~3BEWTAJ HE3AB~CHOr PEB~30PA

Deloitte. Del0itte11.0.0. Tepa31-1je8 110006eorpaA Cp6llja n\l16100048772 M607770413 Ten:+3Bll138121oo;+3811138122oo (JlaKc: +38111 3812 101;+381113812201 www.delolne.com/rs ~3BEWTAJ HE3AB~CHOr PEB~30PA ~1II0HapMMa ApyWTBa aa ynpablbatbe!,q06poboj'bh"'m neh3111jckmm 4>oHAOM "Ralffeisen Future" a.,q., Eieorp8A 06asl-ml'l CMO pes~3l'1jy np\ltj10>keh~x ctmhahctljckl'ix 1113BeWTaja (crpaue 2,0.0 33) APYUJT8a sa ynpaersaree Ao6pOBOIbHI1M neh311jckl'im epohaom Raiffeisen Future a.n., 5eorpsA (y AaIbeM rescry:..qpywtbo"), KOj\ll 06yxssTajy 6WJaHC CTaH>8 aa AaH 31. Ael\eM6pa 2011. roa101he, 6101118HC ycnexa, 1013seWTaj 0 npomehama Ha xanarany \II 1013seWTaj 0 TOKOBIo1Ma rotobio1h8 sa TOAlilHy Koja ce saapuiaaa Ha re] ASH, xao \1 npernea 3Ha'lajHlo1x pa'lyhosoactbehlotx nom1t\i1k8 101 HanOMeHe ya eplllhahc\i1jcke 1113BeWTaje. OoaoaopHocm pykoaoocm88 38 qjuh8hcujcke U36ewmaje PYKOSQACTBO je O.ArOBOpHo 38 cacraarsarse OBl'IX ep\1hahcl1jckj.1x 1II3SeWTaja y CKIlaAY ca pa4yhoboactbehiiim nponlo1c\1ma Peny6m'lKe Cp5l1lje, 3aKOHOM Ao5pOBOlbHIIIM neh3111jckiilm epohaobiiima \II neh3111jcki1m AOnpl1HOCI1M6 III nponlllci1ma HapOAHe 6aHKe Cp611je KOjl'l peryl1l1lwy eplllhahcl1jcko 1113SeWTaSaH>e nehsl1jcki1x epohaosa, KaO 11 aa IIIHTepHe KOHTpOl1e Koje ems-rpa HeonXOAHI1M sa cacraersaiea I1HaHcl1jCKIIIX IIIsseWTaja KOjlll He ca,o.p",e norpeuiae HHcIroPMal(~je 0A MBrepl1jaoHor 3Ha4aja, HaCTane ycnea KplllMI1HaIlHe paah>e \ItJ111 rpeuise. Oaa080pHOCm peeusope Hawa OATOBOpHOCT je Aa l.13pasi1mo MHWIbeH>e npl1110>kehhm eplllhahc\i1jcki1m l.13bewtaj~m8 H8 ocaoey 06aBJbeHe pesl.1sl1je. PeBIIl3111jy CMO 05asIII1111 Y CKnBAY ca Mef]YHspOAHIIIM CTaHAapAIilMB pesliisl1je 11 3aKoHoM 0 pa4yhoboactsy 101 pesh311jlll PenYOl1l1Ke Cp6l1je. Oelll CTaHAapAI1 HaoalKY ycarnauieaocr ca etiii4ki1m npl1hl(lilnl1ma 11 Aa peslll31'1jy nnahl'lpsmo 11 ooabiiimo H8 Ha411H KOjlll omory1'laea AS ce, Y pa3ymhoj Meplll, ybephmo fjij IIIHc3HQljCKIIl 113seWTajlll He C8AP",e norpeuiae IIIH opmal\liije 0,0. M8Tepl1janHor 3H84aja. PeBlIIslIlja yluby4yje cnposohetse noc'jynaka Y ~lby npl16aslbb1b8 pesi13l'1jcki1x AOKa3a 0 113H0Cl1Ma III IIlHc:t>opMa~jaMB ooenoaatttehi1m Y IIIHBHCl1jCKI1M I1Sseurrajl1Ma. OAa6paHIIl nocrynll.101 cy sacaoaaua ua npocyf]l'ibaihy peaasopa, yklby4yjynl1 npol\ehy plo13111ka M8TeploljanHo SHayajHl1x rpeuiaxa ca,o.p>kbhliix y I1H8HCl1jCKI1M lilabewtajiiima, H8CTa0l1X ycnea KpI1MIIlHal1He PBAlbe 1011111 rpeune. npllll1l1kom npoueae OSI1X plll3l1ka. pes\1s0p P83M8Tpa I1HTElpHe KOHTpOl1e Koje cy peneaaarae sa cacraareasse c:t>iiihahcllljcki1x 1013BeWTsja y Ltl1lbY OCMI1Wlbaa8H>B Haj60lblllx MoryfuofX pesi130pckiiix npoueaypa, aoi1 He y l\l1lby I1spalKasattta MlilWlbelba eep\1kachoctl1 Cl1CTeMa LofHTepHI1X KOHTpOna npaasor naua, PesIIl311ja TaKo1']e ykjby4yje Ol\eHY npl1meh>ehlotx payyhob0.actbehiiix nonwraxa 11 apeahob8h>e SHa'l8jHl1j1llX npoueaa Koje je 113BPWI1110 PYKOBOACTBO. K80 11 oueay onwte npeseurauaie I1HaHcllljcKI1X aaaeurrsja.. CMaTp8MO Aa cy peel1311ljckio1 AOKa311 KOje CMO npl16abi11111 AOBOlbHIo1 11 oarosapajylilo1 11 AS 06e36ef]yjy COlll1AHY ocaosy sa IIISpa)f(SBaH>e Hawer MI1W1beH>a. MUUJIbelbe no HaweM Ml.1WJbettty. epl1hbhclo1jckvl I1ssewTsjl1 APyWTBa sa ynpaarsarse Ao6pOSOIbHI1M neh3111jcklilm et>ohaom "Raiffeisen Future" a.a. 5eorpBJ\ aa ASH III sa roai1hy Koja ce aaapuiasa ua AaH 31. Ael\eMOpa 2011. roai1he, cy C8CT8BlbeHlII, no CSIIlM MaTepllljaoHo SHayajHI1M nllltaibi1ma, y CKnaAY ca payyh080actsehvlm nponl1cio1mb Peny6milKe Cpolo1je, 3aKOHOM 0 AOOPOBOlbHIo1M neh3111jcki1m epohaobio1ma 11 neh3~jcki1m AOnpl1HOCI1Ma III nponl1ciiima HapoAHe 6aHKe Cp6101je KOj\ll perynauiy I1HaHclo1jcKo 113aeWTaBalbe neh3j11jcki1x c:t>ohaosa. Ocmano <JlI1HaHcJlljCKI1 1IJ3sewrnjlo1 ApyWTaa sa ynpaarsau-e Ao6pOBOlbHIIIM neh311jcki1m epohaom "Raiffeisen Future" a.n., 6eorpaA Ha AaH III sa roajiihy Koja C6 aaapuraaa Ha AaH 31. AelleM6pa 2010. roal'ihe, 01111111 cy npeamet pesjii3101je npyror peaasopa KOjl1 je y caom J113SeWTajy OA9. MapT8 2011. roai1hb 113pa31'lO MIo1W1belbe 6es peaepse. 6eorpaA, 12. MapT2012. roaiiihe»o1a~ il,1.t5f:t16( Harauia MI1110jes~.,,;'" OBOaWneHI1 pesasop Deleitte ce0ahoci1hadeleitte ToucheTohmatsu LimIted,npaBHe11114e OCHOBaHO YCKIl<IAY canpabomyje.qlltbehor Kpan,eBCTlla 8e111lKe 5pl1TaHIlje 11 (esept<ejllpa<e" Mpelt<)'It>erOB''lX ~nahooa. OA KOjllXje CBaKlo1 3ace6aH 11 camocranah npabhil 06jeKlIT."'10110'''0 Bacnanccerare www.deloitte.com/l.i/o-nama 3MeTalbHIljllonacnpaBHe C1p)lKlYpE! Deloitte Touche Tohmatsu Limited" lbehtlxapywraea 'IJlaH"Lle. Member of Deloitte ToucheTohmatsu limited

r- p_o-'-p_u-'njava drustvo za upravljanje dobrovoljnim penzljskir m...;.;..;f,.:.o.:.;.nd:;,.o.:.:.m.:.;... _ 20223243 I I G 5~O I I 104714052 Malicni brej 8ifra delatnosti Pia [ill] 123 Vrsta posla o popunjava Agencija za prlvredne registre DDDDDDD 19 20 21 22 23 24 25 26 Naziv drustva za upravljanje fondom : RAIFFEISEN FUTURE A.D BEOGRAD DRUSTVO ZA UPRAVLJANJE DOBROVOLJNIM PENZIJSKlM FONDOM Sediste : BEOGRAD, BULEVAR ZORANA DJINDJICA 64 A 7005010483631 BILANS STANJA "1~1"111~~11!11 ~I~I" na dan 3112 2011. godine _.. <lin"'" AKTIVA STALNA SREDSTVA 10 Nematerijalnaulaganja 001 3(f)1 AS 237 1459 11 Nekretninai oprema 002 :.>(i}, ~5 379 993 12 Investicione nekretnine 003 130 Dugorocne hartlje od vrednosti koje sa drze do dospeca 004 131 Harlije od vrednosti raspolozlveza prodaju 005 132, 138 Dugorocni depoziti I drugi dugorocni finansijski plasmani 006 14 Odlozena.poreska sredstva 007 ~G 585 0 15 Stalna sredstva namenjenaprodaji i sredstva poslovanja koje sa obustavfja DBRTNA SREDSTVA 008 20 Zalihe 009 26 Potrazivanjeza vise placen porez na dobit 010 210,211,219.24.25 Druga potjazivanja i aktivna vremenska 011 3(~) ~ ~t- 3798 5892 razgranicanja 220 Kralkorocni dec dugorecnlh finansijskih plasmana 012 221,229 222 Kralkorocni depozitii drugi kralkorocni finansijski plasmani Kratkorocnehartijeod vrednosti koje sa drze do dospeca 013 3Il)ll~ 145150 120093 014 223 Hartijeod vrednosti raspoloiive za prodaju 015 224 Hartije od vrednosti po postenoj vrednosti kroz bilans uspena 016 23 Gotovinaj gotovinski ekvivalenti 017 UKUPNA AKTlVA ( od 001 do 017) 018 150149 128437 Broj zahteva:256803 StJana 2 ad 15

-'.. ~.cir~lllf : ' " h~.,,,,, :.:,... -".'- ~ ':'j; p' "' j.," '\ ;,,, : "~~;;::,',:;~L;, : ",.,.:.c; ~'~QP';. :, l ~ tl'i ". ;~~">' 1 (.:... :., c..c..c~ :': :~-:: ~ : '- 3 '::\.":r..;i~ix ~...... KAPITAL - u hiliadama dinara ' k'~~p:~ 30 Osnovni kapltal 101 3({ Jr~9 143200 157800 310 Emisiona premija 102 2 1 311,312 Zakonske, statutame i sliena rezarve 103 3 3 32 (osim 321 i 322) Revaloriza ciane rezerve 104 321 Nerealizovani dobici po osnovu hartija' od vrednos ti 105 322 Nereallzovani gubici po osnovu hartija od vrednosti 106 33 Nerasporedjena dobn 107 1293 0 34 Nepokrive ni gubitak 108 0 35100 35 Sopstvane akcije 109 UKUPNI KAPITA L (101+102+103+104+105-106+107 108 109) 110 144498 122704 OBAVEZE DUGOROCNE OBAVEZE 40 Dugorocna razervisanja 111 4{c)}20 2859 2403 410 Ougorocna obavaze prama povezanim licima 112 411 Obaveze po osnovu izdatih dugcrocnih hartija od vrednosti 113 412 Ougorocni krediti 114 413 Ougorocne obaveze po osnovu dugorocnog zakupa 115 418 Drugs dugorocne fir\3nsijske obaveze 116 42 Odlozene poreske obaveze 117 KRATKOROCNE OBAVEZE 43 Kratkorocne finansijske obaveze 118 44.45,47 46 Obaveze iz poslovanja i pasivna vremenska razgranicenja Obaveze po osnovu zara da i naknada zarada i druge obaveze za poreze. doprinose i druge dazbine 119 3{~ } ) ~1 2792 3330 120 Oball&Zll po osnovu stalnih sredstava 46 namenlenlh prodalll sredstava poslovanja koja 121 S8 Obu5tavlja 49 Obaveze po osnovu tekuceg poreza na doblt 122 UKUPNE OBAVEZE (od 111 do 122) 123 5651 5733 UKUPNA PASIVA (110+123) 124 150149 128437 Brej zahteva:256803 StJana 3 od 15

88 89 VANBILANSNE POZICUE Vanbilansna aktiva Vanbilansna pasiva 125 126 127 J - u1d- Lice odgovomo za sastavljanje.11-::, MP dana 272. 2012. godlne.:. Zakonski zastupnlk drustva. C~-=7I=dy,1; OBRAZAC PROPISAN : pra~ 0 sadrzaju i fermi obrazaca finansijs[d11 izve~laja drustva za upravija nje dobrovoljnim penzijsldm fondovima ('Sluzbeni glasnik RS br. 1512007 i 312009 ) Broj zahteva:256803 Strana 4 ad 15

~p..;;o;:;;p..;;u;.;;njavadrustvo u. upravljanja dobrovoljnlm penzijsk;;;;lm.;.;..;..fo;;.;nd;.;.;;.;o;;;;m~ 20223243 I I <o5bo I I 104714052 Maticn i broi Sifra delatnosti PIB WQ] 123 Vrsta pesla o Popunjava AgenclJa za prlvradna ragistre DDDDDDD 19 20 21 22 23 24 25 26 Naziv druslva za upravljanje fondem: RAIFFEISEN FUTURE A.D BEOGRAD DRUSTVO ZA UPRAVWANJE DOBROVOWNIM PENZIJSKIM FONDOM Sediste : BEOGRAD, BULEVAR ZORANA DJINDJICA 64 A BILANS USPEHA 7005010483648 ~ 1~11111~1~1111111111~ u periodu ad 01.01. do 31.12. 2011. godine - u hiljadama dinara _ 600 601 Prihodi naknada pri uplati penzljskih doprinosa Prihod i naknada za upravljanje fondovima 201 ;)(c),5 202 ~(C),G 8116 24010 8422 16922 609 Drugi prihodi ad upravljanja fondovima 500 Tmskovi u vezi sa ulaganjem imevine fodnova 203 204.D(c) It- 585 1300 501 Tmskovi marketinga 205 3[c),~ 807 3487 502 Troskovi usluga k<j,slodi banke 206.a Ie) I Cj 924 1233 503,504 Troskovi posrad nika 207 J(C)/~O 380 432 505 Troskovi investicioni>g istrazjvanja 208 509 Drugi rashod i upravijanja fondovima 209 Doblt od upravljanja fondovlma (201+202+203-204-205-206-207.208-209) 210 29430 18892 Gubitak ad upravljanja fondovima (204+205+206+207+208+209-201-20~03) 211 610,619,67 osim 672 Drugi poslovni prlhodi 212 3{d)} If 1959 2046 672-572 Nato dobiei od prodaje finansijskih plasm ana 213 572-672 Nato gubici ad prodaje finansijskih plasmana 214 55 Troskovi zarada, naknada zarada j drugi licni rashodi 215 3[d) I 42. 28073 28844 53, 54. 57 osim Troskovi amortizacije, rezervisanja. usiliga i drugi 572 poslcvnl'rashodl 216.j(d}, f!> 16683 20377 66 Finansijski prihodi 217 56 Finansijski rashed] 218 bee), It;,~ 15198 10943 ~(ej, f4-1. 1123 3549 68 Prihod i ad uskladjivanja vrednosti imovlne 219 58 Rashod l od uskladjivanja vrednosti Imovine 220 Dobit iz radovnog poslcvanla pre oporszivanja (210-211 + 212 + 213 214-215 - 216 + 217-218 + 221 219-220) Gubitak iz redovnog poslovanja pre oporazivanja (211-210 - 212 213 + 214 + 215 + 216.217 + 218 222.219 + 22D) 708 o o 20889 690-590 Dobit posfovanja kole 59 obustavljill 223 Broj zahteva:256803 Strana 5 cd 15

.."..,~.,~.~;;;... "..~'? '.~~h~~;;.~.. 590-690 Gubitak pcslovanja koje S8 obustavlja 224 361 360 Doblt od povecanja odlozenih poresklh sredstaw i smanjenja odlazenih poreskih obaveza 225 If> 585 o Gubital ad smanjenja odlazenih poreskih sredstava i povecanja odlozenih poresklh obaveza 226 721 Porez na doblt 227 Doblt (221.222 + 223-224 + 225 226 227) 228 1293 o Gubitak ( 222-221 - 223 + 224 225 + 226 + 227) 229 o 20889,~~~~ u.m~j,"j. u ~:'~,'~l dana 272. 2012. gadine M.P. zakonskl zastupnik drustva za upravljanje fondom. ru-. v: Cbv--t-i-.. jt-...jl:.-od t.~ L OBRAZAC PROPISAN : Pravilnlkom 0 sadrzaju i form i ebrazaca finansijsklh izvestaja drustva za upravljan)e dobrovoljnim penzijskim fondovima {"Sluzbeniglasnlk RS' br, 1512007 i 312009 i Bmj zahteva:256b03 Strana 6 ad 15

r-...;p...;o;.:;p~u.;,;,:njav3drustva.ze upravijanje dobrovoljnlrn penzljskr;i;.;;.m...;f.;;;o;.;;.nd;;.o;;.;m.;.;... _ 20223243 I I GS~o I I 104714052 Maticni broj Sifra delatnosti PIS [ ill 123 Vrsta posla Popunjava AgenclJa za prlvredne reglslre D DDDDDDD 19 20 21 22 23 24 25 26 Naziv drustva za upravljanje fondom: RAIFFEISEN FUllJRE A.D BEOGRAD DRUSTVO ZA UPRAVL.JANJE DOBROVOLJNIM PENZIJSKIM FONOOM Sediste : BEOGRAD, BUlEVAR ZORANA DJINDJICA 64A ' ' :. ~ :. :, IZVESTAJ 0 TOKOVIMA GOTOVINE 7005010483662 i111111111111111111111111 u periodu od 01.01. do 31.12.2011. godine - u hlljadama dlnara III". :.:.:t:?~~,:~ ~ ~~:::~:~~~~~: :~~.;. '_~J" ',' ". ~ ' ~ C::; :: ~:: ~ ~" l ' -. :~;-:'::i:i. ::~~:. :. :_. n :':... :~.::!!~ :1;:, t z n os. PO,Z ~~~!~W~ ~~ :.. I C~ J A ", ".~..,.. ~~.~ ; : : :.., ~:~1[6~~ lna Prethodnaaridlna: ';."~:c,;",,,~;i;\ ": '::~~t~~ ~~~ ~~ ~~:p ~:;:~:.,~ :.:~~. '1. : '; :: : ~ ;~.~~~i~ ~': :' :3..," : ' ~ :;"" 4 : ' ::. '<\!~ A. TOKOVl GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI I. Prilivi gotovine iz poslovnlh aktlvnostl (od 302 do 305) 301 31428 26120 1. Prilivi od naknada pri uplatl 302 7863 8223 2. Prilivi od naknada za upravljanje 303 23386 16765 3. Prilivi od naknada za usluge clanovima fonda. 304 4. Prilivi po osnow drugih poslovnlh prihoda 305 179 1132 II. Odllvl gotovlne lz poslovnih aktivnosti (cd 307 do 312) 306 42722 54523 5. Odlivi po osnovu rashoda upravljanja fondovima 307 823 1298 6. Odlivi po osnovu brutezarada, naknada zarada i drugih licnih rashoda 308 22292 22697 7. Odlivi po osnovu poreza, doprinosa I druglh dazbina na teret prihoda 309 4737 5359 8. Odlivi po osnovu drugih troskova poslovanja 310 14870 25169 9. Placeni porez na dobit 311 10. Isplacene divldende 312 III. Neto prlllv gotovine lz poslovnih aktivnosti (301-3G6) 313 IV. Neto odliv gotovinb iz poslovnlh aktlvnostl (306.301) 314 11294 28403 B. TOKOVI GOTOVINE lz AKT1VNOSTIINVESTIRANJA I. Prilivi gotovlne Iz aktlvnosti investiranja (od 316 do 320) 315 129174 14601 1. Prilivi ad ulaganja u hartije ad vrednosli 316 2. Prilivi ad prodaje nematerijalnlh ulaganja I asnovnih sredstava 317 3. Prilivl po osnovu kamata 318 10365 12697 4. Neto prilivi po osnovu depozija 319 118809 1904 5. Ostali prilivi iz aklivnosli investiranja 320 II. Odlivl gotovlne iz aktlvnosti investiranja (cd 322 do 325) 321 138380 17728 6. Odlivl po osnovu ulaganja u hartijb od vrednosli 322 7. Odllvl za kupovinu nematerijalnjh ulaganja i osncvnih sredstava 323 0 372 8. Neto odlivi po osnovu depozija 324 138380 17356 9. Oslali odlivi jz aktivnosli invesliranja 325 Broj zahteva:256803 Strana 7 od 15

1~ : c ;~~E< - hili..dama dlnara ij{,g'" ~~~ cs," ~,I...',:':;' (<..~ :\lo)'.2 0 ~ ".~ ~.... ~ ~>t'\<'... ~A;I7,..,,'::::.. ><,~~~.. _.. _~, 7~ ",.-":'::- ';"T'el«ica.~ o~ j n~~ m~\tlqdna :'Cbdlna <><1:"'" : '~", ~~,i1~~\" ' t. ",,~. ~~,,<~ ''''l;'' ~, <::i ~',, 3=~i~ ',, " 4 ',,'?>; ' III.Neto prlllv gotovlne jz aktlvnosti investlranja (315-321) 326 IV. Neto odliv gotovlne Iz aktivnostj Inwstiranja (321.315) V. TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA 327 9206 3127 I. Pi-ilM gotovlne Iz aktivnostl f1nansiranja ( od 329 do 333) 328 20500 31530 1. Prilivi po osnovu uvecanja sapltala 329 20500 31530 2. Prilivi po osnovu dugorocnih kred~a i subordiniranih obavsza 330 3. Nelo prilivi po osnovu uzelih kratko.rocnih kredita 331 4. Prilivi po csnovu hartija od vrednosti 332 5. Ostali prilivi iz aktivnosti finansiranja 333 II. Odlivt gotovlne tz aktlvnostl flnanslranja (od 335 do 340) 334 6. Odlivi po osnovu otkupa sopstvenih akcija 335 7. Odlivi po osnovu otplata dugorocnlh kredita i subordiniran ih obaveza 336 8. Neto odhvi po osnovu uzetih kratkorocnih kredita 337 9. Odlivi po osnovij hartlja od vrednosti 338 10. Odlivi po osnovu kamala 339 11. Oslali odlivi iz ak~vnosti finansiranja 340 Ill. Neto prlliv gotovlne iz aktlvnostl finanslranja (328-334) 341 20500 31530 IV. Neto odliv gotovlne iz aktlvnostl finansiranja (334-328) 342 G. SVEGA NETO PRILIVI GOTOVINE (313+326+341) 343 20500 31530 D. SVEGA NETO OOLIVI GOTOVINE (314+327"'342) 344 20500 31530 OJ. NETO POVECANJE GOTOVINE (343 344) 345 E. NETO SMANJENJE GOTOVINE (344.343) 346 Z.GOTOVINA NA POCETKU GODINE (Napomena: ) 347 Z. PozmVNE KURSNE RAZUKE PO OSNOVU PRERACUNA GOTOVINE 348 I. NEGATIVNE KURSHE RAZLIKE PO OSNOVU PRERACUNA GOTOV1NE 349 J. GOTOVINA NA KRAJU PERIOOA (Napomena: ) (345 346 + 347 + 348-349) 350 u~ d... 272. 2<l1? godlno Lice odg rno <til sil15tavljanje ZlIkonski zastupnlk drus1va flnansljskog izvestaja za uprav~ fondom ~10'"\c~ M". G,c&-L>-"' k ~~~() ~. OBRAZAC PROPlSAN :P::om0 sadrzajuiformi obrazaca finansijskih izveslaja drustva za upravljanje dobrovoijnim penzijskim fondovima ("Sluzbeni glasnik RS br. 1512007 i 3/2009) Broj zahteva:256803 Strana 80d 15

,...-...;.p..;o;:;p.;;u;.;!njava drustva u. upravljanja dcbrovoljnlm penzijsklm fondom 20223243 I I GS~O 1 1--1-0-47-14-0-52-- Malicrii broj Sifra delatnosti PIS [!1Q] 123 Vrsta posla o Popunjava Agenclja za prlvradne reglstre DDDDDDD 19 20 21 22 23 24 25 26 Naziv drustva za upravljanje fondom : RAIFFEISEN FUTURE A.D BEOGRAD DRUSTVO ZA UPRAVWANJE DOBROVOWNIM PENZlJSK1M FONDOM Sediste : BEOGRAD, BULEVAR ZORANA DJINDJICA 64A 7005010483679 ~ 1~lllIlm~111 ~ III~ u periodu od 01 01 do 31 12 2011. godine _u hiliadama dlnara IZVESTAJ 0 PROMENAMA NA KAPITALU Stanje na dan 01.01. prethodne godine _ 401 126270 414 427 440 Ispravka materijalno znacajnih 2 racunovodstvenih politika u prethodnoj godini - povecanja 402 415 428 441 Ispravka materijalnoznacajnih 3 racunovodstvenih politika u prathodno] godini - smanjenje 403 416 429 442 Korigcvanc poc:etno stanja na dan 4 01.01. prethcdne godine 404 (red.br. 1+2 3) 126270 417 430 443 5 Ukupna povecanja u prethodnoj godini 405 31530 418 431 444 6 Ukupna smanjenja u prethodnoj godini 406 419 432 445 Stanja na dan 7 prethodna godine (red.br. 407 4+5-6) 157800 420 433 446 lspravka materijalno znacajnih 8 racunovodstvenlh politika u tekucoj godinl- povecanje 408 421 434 447 Ispravka materijalno znacajnih 9 racunovodstvenih politika u tekucoj godini - smanjenje 409 422 435 448 Korlgovano poc:etno stanje na dan 10 01.01. tekuc:e godine (red.br. 7+8-9) 410 157800 423 436 449 11 Ukllpna povecanja u tekucoj godini 411 20500 424 437 450 12 Ukupna smanjenja u tekuco] godini 412 35100 425 438 451 13 Stanja na dan tekuca 413 godlne (red.br.10+11 12) 143200 426 439 452 2 Broj zahteva:256803 Strana 9 od 15

- hiliadama dinara Stanje na dan 01.01. prethodne godine _ 453 3 466 479 492 14211 lspravka materija lno znacajnih gresska i promena 2 racunovodstve nih politlka u prethodnoj godini - poveca nje 454 467 480 493 Ispravka malerijalno znacajnih 3 racunovo dstvenih politika u prethodno) godini - smanjenje 455 481 494 Korigovano pocetno stanjs na dan 4 01.01. prethodne godine 456 (red.br. 1+2-3) 3 469 462 495 14211 5 Ukup na povecanja u prelhodnoj 457 godini 470 483 496 20889 6 ukupn a smanjenja u prethodnoj 458 godini StanJe na dan ", 7 prethodne godlne 459 (red.br. 4+5-6) 471 3 472 484 485 497 498 35100 Ispravka materijalno znacajnih 8 racunovodstvenih pomika u tekucoj godin i - povecanje 460 473 486 499 Ispravka materijalno znacalnlh 9 racunovodstvenih politika u tekucoj godini - srnanlenle 461 474 487 500 Korlgovano pocetno stanje na dan 10 01.01. tekuce godlne 462 {red.b r, 7+8-9) 3 475 468 501 35100 11 Ukupn a povecanja u tekucej godini 463 476 489 1293 s02 12 Ukupna smanjenja u tekuceo] godini 464 477 490 503 35100 13 Stanja na dan " tekuce godine (red.br.10+11-12) 465 3 478 491 1293 504 Brn]zahteva:256803 Strana 10 od 15

- u hiljadama dlnara ':~if ~f:~ii~!li~ 1 Stanja na dan 01.01. prethodne 505 518 531 544 112063 godine Ispravka materijajnoznacajn ih 2 racunovodstvenlh politlka u 506 519 532 545 prethodnoj godini - povecanje 3 Ispravka malerijalno znacajnih gresa ka i promena racunovodstvenih polltlka u prethodnoj gadini smanjenje 507 520 533 546 Korigovano pocetno stanje na dan 4 01.01.prethodne godine 508 (red.br. 1+2-3) --- 521 534 547 112063 5 Ukupna povecanja u prethodnoj gadini 509 522 535 548 10641 6 Ukup na smanjenja u prethodnoj godin i 510 523 536 549 Stanje na dan, 7 prethedne godlne (red.br. 511 524 537 550 122704 4+5-6) Ispravka materijalno znacajnlh 8 racunovodstvenih politika u tekucoj 512 525 538 551 gadini - povecanje 9 Ispravk.a malerijalno znacajnih grasaka i promena racunovodstvenih palilika ijtekucoj gadin! - smanjenje 513 526 539 552 Korigevano pocetno stanja na dan 10 01.01. tekuce godine 514 527 540 553 122704 (red.br. 7+8-9) 11 Ukupna povecanja u tekuceo] gadini 515 528 541 554 21794 12 Ukupna smanjenja u tekucoj godini 516 529 542 555 13 StanJa na dan ' ' tekuce godine (red.br.10+11-12) 517 530 543 556 144498 8rc] zahteva :256803 Strana 11 od 15

u hiijadama dinara Slanje na dan 01.01. prethodne 9 OOine 557 14 2 3 lspravka materijalno znacaj nih racunovodstvanih politika u prethodnoj godini - poveca nje lspravka materijalno znacajnlh racunovo dslvenih politika u prelhodnoj godinl - smanjenje 558 559 Korigovano pocetno stanle nadan 4 01.01. prethodne godine 560 (red.br.1+2-3) 5 Ukupna povecanja u prethodnoj godini 561 6 Ukupna smanjenja u prelhodnoj 562 godini Stanje na dan ' ' 7 prethodne gooln8 (red.br. 563 4+5 6) 8 Ispravka materijalno znacajnih gresa ka i promena racuno vodstven ih polilika u tekucej godini poveca nje 564 9 Ispravka materijalno znacajnih racunovodslvenih politika u lek uooj godinl - smanjenje 565 Korigovano pocetno stanje na dan 10 01.01, tekuce godlne 566 (red.br. 7+8 9) 11 Ukupna povecanja U lekuceoj godin! 567 12 Ukupna smanjenja u lekuooj godini 568 13 Stanje na dan ' tekuce godine (red.br. 10" 11-12) 569 L~:~!.D"-""i' finansljskog Izv&staJa ~rv\t dana 272. 2012. godine M.P. Zskonski zastupnik drustva za u anje fondom OBRAZAC PROPISAN : Pravilnikom 0 sadrzaju i form i obrazaca finansijskih Izvestaja druslva za upravljanje dobrovoljnim penzijskim fondovima ("Sluzbeni glasnik RS br. 1512007i 312009) Broj zahleva:256803 Strana 12 od 15

--:.P.:0.l:p=un~Javadrustvo za upravljanje dobrovoljnim penzljsk;;;;lm.;.;.;;.fo;;;;n~d;;.;o;;;;m;;... 20223243 I I G5.bO I I 104714052 Maticni brej Sifra delatnosti PIB W9J 123 Vrsta posla Popunjava AgenciJaza privt1ldne reglstre D DDDDDDD 19 20 21 22 23 24 25 26 Naziv drustva za upravljanjefondom : RAIFFEISENFUTUREA.D BEOGRAD DRUSTVO ZAUPRAVLJANJE DOBROVOWNIM PENZlJSKIM FONDOM Sadiste: BEOGRAD, BULEVAR ZORANA DJINDJICA 64A 7005010483655 Podaci STATISTICKI ANEKS za 2011. godinu 0 pojedlnlm vrstama imovine. obaveza, rashoda i prihoda i 0 broju zaposlenih _ II ~111 111~~IIIIII~ 1I1II1 - iznosi u hiljadamadinara 447 Obavezeza dividendei ucesce u dobiti 601 460 Obavezeza nato zaradei naknadezarada, osim naknadazarada koje se refundiraju (potraznipromeitbazpocelncg stania) 602 15922 16224 461 Obaveze za porez na zarade i naknadezarada na teret zaposlenog (potraznl promet bez pocetnogstania} 603 2440 2496 462 Obavezeza doprinose na zarada i naknadezarada na teret zaposlencg (potraznipromet baz pocetnog stanja) 604 3329 3281 463 Obavezeza poreze i doprinose na zaradei naknadezarada na teret poslodavca(potraznl promet bez pocetnogstanja) 605 3329 3281 530 Troskovi amortizacije 606 1837 1882 54 Troskovi matarijala, enargije i usluga i nemalerijalnitroskovi 607 14366 16929 deo 542, deo 555 Troskovi zakupazemljista 608 545 Troskovi premijeosiguranja 609 103 83 deo 546 Troskovi poreza 610 738 835 deo 546 Troskovi doprinosa 611 55 Troskovizarada, naknada zarada i drugi Iienirashedi 612 28073 28844 550 Troskovi zaradai naknadazarada (bruta) 613 21691 22001 551 Troskovi doprinosa na zarade i naknadezarada na teret poslodavca 614 3329 3281 Troskovi naknadafizickim licima (brute) po osnovu ugovora (ugovor a 552, 553, 554, 555 delu, autarski ligovori, ugovor 0 privremenimi pavremanimposlavima i 615 ostau ugovori) 596 1002 556 559 deo 560, dec 561, 562 deo 560, dec 561, deo 562 61 Trnskovl naknada elanovimalipravncg i nadzornagodbora Drugi Iicni rashodii naknade Rashodlkamala Rashodi kamatapo kredilima I racunimau bankama Drugiposlovni prihodi 616 617 2457 2560 618 619 620 deo610 Prihodi ad zakupa zemijisla 621 662 Prihodi od kamata 622 15157 6058 Braj zahteva:256803 Strana 13 od 15

.~_. -jznosr. U htad I ama d' Inara _.: " ' :""~~: ~ 2}~ ~~.~~~~~ ~? :~!J:~!~111~:::. : :~::::~i~~m~ ~. ::. ;..., ~ - '.;.,..; ~ <AOP ~~. ;.::;;;. ~ Te k u ca gogj~~. ~ :~~ od~::~i~ " ~c~m ':':"',.:>-;.: ~... ~..., :. _.:.;..., w ': :-C':" '.:.~~~1 ~ f=~~;~1~~;:~":.. :,?,:~~::". ; " ;'<f ": : :-... I..~;;e 4.....c (':~. 'J~~, deo662 Prihodi od kamala po racunima I depozltima u bankama 623 15157 8058 deo 669 Prihodi cd dividendi i ucesca u dob ~ i 624 S Naknade stela od druslava za osiguranje [polrazivanja u loku godine poosnovu polise osiguranja) 625 Nabavke stalnlh sredstava u toku godine- nemalerijalna ulaganja 626 0 235 Nabavke stalnih sredstava u toku godine - nakratnine, oprema i investicione nekrelnine Prosecan braj zaposlenih po osnovu stanja krajem svakog meseca (ceo broj) 627 628 13 14 Donacije, pokloni i druga bespovratna davanja u novcu iii naturi. -H:;.',::>:::'<:':':::::" :;'<:. ". ;~: ' S ko I Sk~ ' i'~~~1~ ; ' :..ustanove, ustanove- ~~;I ~~~~f~.. ~~t:~~ ~ ~. Ukupno 629 631 633 AOP 7 Od toga z a nabavku i izgradnju osnovnih sredstava ( gradjevinski objekti,oprerna i sl) 630 632 634 u_~~;;;... _ dana 27.2. 2012. godine Lice o<igo rna za sastavljanje Zakonskl zastupnlk druslva A~Ofi:~on5i~sko\,.].Ja M.P. 1 za upratpe fondom 0 " fl ~ 2S c. t B~h' -,,2J&--c6<-<t::; OBRAZAC PROPISAN : Pravilnikom 0 sadrzaju i formi obrazaca finansijskih lzvestaja drustva za upravljanje dobrovoljnim penzijskim fondovima ('Sl uzbeni glasnik RS' br. 1512007 i 312009 ) Broj zahteva:256b03 Strana 14 od 15