GRUPA KAPITAŁOWA DELKO. Skonsolidowany śródroczny raport kwartalny za III kwartał 2017 roku

GRUPA KAPITAŁOWA DELKO S.A. GRUPA KAPITAŁOWA DELKO Skonsolidowany śródroczny raport kwartalny za III kwartał 2017 roku Prezentowany wg Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej Dnia 24.listopada 2017 roku 24. listopada 2017 rok w tys. złotych

GRUPA KAPITAŁOWA DELKO S.A. List do akcjonariuszy Szanowni Akcjonariusze Delko! Prezentuję Państwu bardzo dobre wyniki finansowe zarządzanej przeze mnie firmy handlowej. Jak zapewne Państwo pamiętacie od momentu, gdy ponownie objąłem stanowisko Prezesa w roku 2012 wyniki firmy i kurs akcji z roku na rok poprawiają się. Po 3 kwartałach 2017 roku sprzedaż w ujęciu rok do roku urosła o 12,6%, zysk netto zwiększył się o 26,2%. W ciągu 9 miesięcy osiągnęliśmy rekordowy zysk netto w wysokości 11,98 mln zł, czyli w przeliczeniu na 1 akcję 2,00 złote. Pozwala to z dużym optymizmem prognozować dobry wynik roczny i wypłatę za ten rok dobrej dywidendy dla akcjonariuszy. Kurs akcji Delko S.A. jest ciągle w stosunku do innych spółek z branży handlowej na GPW stosunkowo niski (P/E zaledwie 5). Cena akcji jest zbliżona do ich wartości księgowej. Zachęcam do inwestowania w akcje Delko. Przypominam też, że rozmawiamy o przejęciu kolejnej firmy w celu konsolidowania naszej branży. Grupa Delko jest dobrze zarządzana, mamy świetny zespół pracowników, wszystkie nasze spółki są dochodowe i kolejne udane przejęcia będą poprawiać nasze wyniki. Życzę dużych zysków na akcjach Delko S.A. Dariusz Kawecki Prezes Zarządu 24. listopada 2017 rok w tys. złotych 2

GRUPA KAPITAŁOWA DELKO S.A. SPIS TREŚCI Wprowadzenie...... 6 Skład Grupy owej..... 7 I. Skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 30 września 2017 roku oraz za okres 9 miesięcy zakończonych 30 września2017 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej...... 9 Wybrane dane finansowe sprawozdanie skonsolidowane 9 Kursy EUR użyte do przeliczenia Wybranych danych finansowych. 10 Sprawozdanie z sytuacji finansowej skonsolidowane 11 Sprawozdanie z całkowitych dochodów skonsolidowane... 13 Sprawozdanie z innych całkowitych dochodów skonsolidowane.. 14 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym skonsolidowane... 15 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych skonsolidowane... 18 II. Skrócone kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 30 września 2017 roku oraz za okres 9 miesięcy zakończonych 30 września2017 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej 20 Wybrane dane finansowe sprawozdanie jednostkowe. 20 Kursy EUR użyte do przeliczenia Wybranych danych finansowych. 21 Sprawozdanie z sytuacji finansowej jednostkowe.... 22 Sprawozdanie z całkowitych dochodów jednostkowe..... 24 Sprawozdanie z innych całkowitych dochodów jednostkowe 25 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym jednostkowe 26 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych jednostkowe... 29 III. Informacja dodatkowa do raportu okresowego (QSr) Grupy owej Delko za III kwartał 2017 roku 31 1. Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzeniu raportu, w tym informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości, oraz informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych 31 2. zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących emitenta... 44 3. opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.. 45 4. objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie.. 45 5. informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu.. 45 6. informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów 45 7. informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw 46 8. informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego 46 9. informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 47 10. informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.. 47 11. informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych 47 12. wskazanie korekt błędów poprzednich okresów 47 13. informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy 24. listopada 2017 rok w tys. złotych 3

GRUPA KAPITAŁOWA DELKO S.A. te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym) 48 14. informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego. 48 15. informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości... 48 16. w przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia.. 48 17. informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów. 48 18. informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.. 48 19. informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane. 48 20. wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta. 48 21. informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego 49 22. Informacje o przychodach i wynikach przypadających na poszczególne segmenty branżowe lub geograficzne 49 23. inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta 52 24. Opis organizacji Grupy owej Emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji.. 53 25. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym połączenie jednostek gospodarczych, przyjęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności... 53 26. Stanowisko Zarządu Spółki odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych. 53 27. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności Spółki w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego 53 28. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Spółki lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające lub nadzorujące Spółki, zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego 54 29. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej 54 30. Informacje o udzieleniu przez Spółkę lub przez jednostkę od niej zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki.... 54 24. listopada 2017 rok w tys. złotych 4

GRUPA KAPITAŁOWA DELKO S.A. 31. Inne informacje, które zdaniem Spółki są istotne do oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań Spółki 54 32. Wskazanie czynników, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte przez nią oraz Grupę ową wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.... 54 24. listopada 2017 rok w tys. złotych 5

GRUPA KAPITAŁOWA DELKO S.A. WPROWADZENIE Skonsolidowany raport kwartalny Delko S.A. za III kwartał 2017 roku ( Raport ) zawiera: I. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 30 września 2017 roku oraz za okres 9 miesięcy zakończonych 30 września 2017 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w wersji zatwierdzonej przez Unię Europejską; II. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 30 września 2017 roku oraz za okres 9 miesięcy zakończonych 30 września 2017 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w wersji zatwierdzonej przez Unię Europejską; III. Informacja dodatkowa do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz inne informacje o zakresie określonym w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. nr 33 poz. 259). Delko S.A. na podstawie 83 pkt. 1 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, nie przekazuje oddzielnego kwartalnego raportu jednostkowego; kwartalny raport jednostkowy Delko S.A. stanowi uzupełnienie kwartalnego raportu skonsolidowanego Delko S.A. Informacje podstawowe Grupa owa DELKO ( Grupa ) składa się z jednostki dominującej DELKO S.A. i jej 11-tu spółek zależnych. DELKO S.A. ( Jednostka dominująca, Spółka ) została utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 16 grudnia 1994 roku w kancelarii notarialnej Katarzyny Dłużak (Rep. A Nr 1578/1994). Siedzibą jednostki dominującej jest Śrem, ulica Gostyńska 51. Spółka prowadzi działalność w formie spółki akcyjnej zarejestrowanej w Polsce i aktualnie wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu pod numerem KRS 0000024517. Jednostce dominującej nadano numer statystyczny REGON 630306168. Dnia 04.12.2008 roku uległa zmianie przeważająca działalność jednostki wg Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD 2007) na: Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana (PKD 4690 Z). Grupa owa prowadzi działalność handlową i usługową w zakresie przemysłu chemicznego, kosmetycznego, farmaceutycznego oraz spożywczego. Podstawowy przedmiot działalności Grupy dotyczy: Sprzedaży wyrobów chemicznych i artykułów użytku domowego i osobistego (kosmetyków i artykułów toaletowych), Sprzedaży detalicznej wyrobów farmaceutycznych i medycznych, Sprzedaży hurtowej i detalicznej wyrobów tytoniowych, Pozostałej sprzedaży hurtowej i detalicznej. 24. listopada 2017 rok w tys. złotych 6

GRUPA KAPITAŁOWA DELKO S.A. SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ W skład Grupy Delko na dzień bilansowy wchodzi Delko S.A. i poniższe spółki zależne: Lp. Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności Udział procentowy Grupy na dzień 30.09.2017 Udział procentowy Grupy na dzień 31.12.2016 1 2 3 Nika Sp. z o.o. PH AMA Sp. z o.o. Cosmetics RDT Sp. z o.o. Kielce Warszawa Łomża Sprzedaż hurtowa towarów chemii gospodarczej, kosmetyków i wyrobów farmaceutycznych. Sprzedaż detaliczna towarów chemii gospodarczej, kosmetyków, wyrobów farmaceutycznych. Sprzedaż hurtowa towarów chemii gospodarczej, kosmetyków i wyrobów farmaceutycznych. Sprzedaż detaliczna towarów chemii gospodarczej, kosmetyków, wyrobów farmaceutycznych. Sprzedaż hurtowa towarów chemii gospodarczej, kosmetyków i wyrobów farmaceutycznych. Sprzedaż detaliczna towarów chemii gospodarczej, kosmetyków, wyrobów farmaceutycznych. 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 4 Blue Stop Sp. z o.o. Śrem Świadczenie usług pośrednictwa w handlu, doradztwa i usług IT na rzecz Spółki Delko. 95,00 95,00 5 Frog MS Delko Sp. z o.o. Kraków Sprzedaż hurtowa towarów chemii gospodarczej, kosmetyków i wyrobów farmaceutycznych. Sprzedaż detaliczna towarów chemii gospodarczej, kosmetyków, wyrobów farmaceutycznych. 100,00 100,00 6 Delko OTTO Sp. z o.o. Ostrowiec Świętokrzyski Sprzedaż hurtowa towarów chemii gospodarczej, kosmetyków i wyrobów farmaceutycznych i wyrobów tytoniowych. Sprzedaż detaliczna towarów chemii gospodarczej, kosmetyków, wyrobów farmaceutycznych i wyrobów tytoniowych. 100,00 100,00 7 Delkor Sp. z o.o. Łódź Sprzedaż hurtowa towarów chemii gospodarczej, kosmetyków i wyrobów farmaceutycznych. Sprzedaż detaliczna towarów chemii gospodarczej, kosmetyków, wyrobów farmaceutycznych 100,00 100,00 8 Doktor Leks Sp. z o.o. Wrocław Sprzedaż hurtowa towarów chemii gospodarczej, kosmetyków i wyrobów farmaceutycznych. Sprzedaż detaliczna towarów chemii gospodarczej, kosmetyków, wyrobów farmaceutycznych 100,00 100,00 9 Delko Esta Sp. z o.o. Stargard Szczeciński Sprzedaż hurtowa towarów chemii gospodarczej, kosmetyków i wyrobów farmaceutycznych. Sprzedaż detaliczna towarów chemii gospodarczej, kosmetyków, wyrobów farmaceutycznych 100,00 100,00 10 RHS Sp. z o.o. Wieluń Sprzedaż detaliczna prowadzona w wyspecjalizowanych i niewyspecjalizowanych sklepach z przewagą żywności, napojów i wyrobów tytoniowych. Sprzedaż hurtowa towarów chemii gospodarczej, kosmetyków, wyrobów farmaceutycznych 100,00-11 Lavende Sp. z o. o. Kielce Sprzedaż detaliczna kosmetyków i artykułów toaletowych prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach. 100,00** 100,00** *pośrednio poprzez Doktor Leks S.A.100% ** pośrednio poprzez Delko Otto sp. z o.o. 90% Nika sp. z o.o.10% 24. listopada 2017 rok w tys. złotych 7

GRUPA KAPITAŁOWA DELKO S.A. Siedzibą prawną Nika Sp. z o.o. są Kielce ul. Rolna 7. Jednostka prowadzi działalność w formie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością zarejestrowanej w Polsce i wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Kielcach pod numerem KRS 0000093090. Siedzibą prawną PH AMA Sp. z o.o. jest Warszawa, ulica Matuszewska 14, lok. Bud. 11. Jednostka prowadzi działalność w formie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością zarejestrowanej w Polsce i wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla M.ST. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000063048. Siedzibą prawną Cosmetics RDT Sp. z o.o. jest Łomża ul. Nowogrodzka 153J. Jednostka prowadzi działalność w formie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością zarejestrowanej w Polsce i wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Białymstoku pod numerem KRS 0000126242. Siedzibą prawną Blue Stop Sp. z o.o. jest Śrem, ulica Gostyńska 51. Jednostka prowadzi działalność w formie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością zarejestrowanej w Polsce i wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Poznaniu pod numerem KRS 0000398172. Siedzibą prawną Frog MS Delko Sp. z o.o. jest Kraków, ulica Biskupińska 5A. Jednostka prowadzi działalność w formie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością zarejestrowanej w Polsce i wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sad Rejonowy w Krakowie Śródmieście, XI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000139506. Siedzibą prawną Delko Otto Sp. z o.o. jest Ostrowiec Świętokrzyski, ulica Kilińskiego 51. Jednostka prowadzi działalność w formie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością zarejestrowanej w Polsce i wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Kielcach pod numerem KRS 0000141787. Siedzibą prawną Delkor Sp. z o.o. jest Łódź, ulica Szczecińska 64/67. Jednostka prowadzi działalność w formie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością zarejestrowanej w Polsce i wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Łodzi-Śródmieście, XX Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000171646. Siedzibą prawną Doktor Leks Sp. z o.o. jest Wrocław, ulica Klecińska 5. Jednostka prowadzi działalność w formie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością zarejestrowanej w Polsce i wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy we Wrocławiu pod numerem KRS 0000282821. Siedzibą prawną Delko Esta Sp. z o.o. jest Stargard Szczeciński, ulica Kochanowskiego 23. Jednostka prowadzi działalność w formie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością zarejestrowanej w Polsce i wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Szczecinie-Centrum pod numerem KRS 0000175670. Siedzibą prawną RHS Sp. z o.o. jest Wieluń, ulica Warszawska 43. Jednostka prowadzi działalność w formie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością zarejestrowanej w Polsce i wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Łodzi-Śródmieście pod numerem KRS 0000176881. Siedzibą prawną Lavende Sp. z o.o. jest Kielce, ulica Księdza Stanisława Staszica 14D. Jednostka prowadzi działalność w formie spółki z ograniczona odpowiedzialnością zarejestrowanej w Polsce i wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonej przez Sąd Rejonowy w Kielcach pod numerem KRS 0000596009. 24. listopada 2017 rok w tys. złotych 8

GRUPA KAPITAŁOWA DELKO S.A. I. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ 30 WRZEŚNIA 2017 ROKU ORAZ ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONYCH 30 WRZEŚNIA 2017 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARDOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ. Wybrane skonsolidowane dane finansowe w tys. PLN w tys. EUR Wybrane skonsolidowane dane finansowe III kwartał 2017 01.01.2017 do 30.09.2017 III kwartał 2016 01.01.2016 do 30.09.2016 III kwartał 2017 01.01.2017 do 30.09.2017 III kwartał 2016 01.01.2016 do 30.09.2016 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 481 804 427 730 113 190 97 906 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 16 412 12 886 3 856 2 950 Zysk (strata) brutto 14 711 11 559 3 456 2 646 Zysk (strata) netto 11 982 9 498 2 815 2 174 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 12 717-6 191 2 988-1 417 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -1 015-1 437-238 -329 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -10 457 5 776-2 457 1 322 Przepływy pieniężne netto, razem 1 245-1 852 292-424 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 2,00 1,59 0,47 0,36 Stan na Stan na Stan na Stan na Wybrane skonsolidowane dane finansowe 30.09.2017 31.12.2016 30.09.2017 31.12.2016 Aktywa, razem 204 736 171 082 47 512 38 671 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 136 922 112 957 31 775 25 533 Zobowiązania długoterminowe 13 860 8 456 3 216 1 911 Zobowiązania krótkoterminowe 123 062 104 501 28 559 23 621 własny 67 814 58 125 15 737 13 139 akcyjny 5 980 5 980 1 388 1 352 Liczba akcji (w szt.) 5 980 000 5 980 000 5 980 000 5 980 000 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 11,34 9,72 2,63 2, 20 Kursy EUR użyte do przeliczenia Wybranych danych finansowych Wybrane dane finansowe przeliczono na EUR według następujących zasad: poszczególne pozycje aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz wartość księgową na jedną akcję przeliczono na EUR według średniego kursu ustalonego przez NBP na dzień 30.09.2017 r. oraz 31.12.2016 r. poszczególne pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz wartość zysku na jedną akcję przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca III kwartału 2017r. oraz III kwartału 2016r. 24. listopada 2017 rok w tys. złotych 9

GRUPA KAPITAŁOWA DELKO S.A. Zestawienie kursów EUR użytych do przeliczenia Wybranych danych finansowych Miesiąc Kurs średni wg tabeli NBP na ostatni dzień miesiąca 2017 r. (w zł) Kurs średni wg tabeli NBP na ostatni dzień miesiąca 2016 r. (w zł) Styczeń 4,3308 4,4405 Luty 4,3166 4,3589 Marzec 4,2198 4,2684 Kwiecień 4,2170 4,4078 Maj 4,1737 4,3820 Czerwiec 4,2265 4,4255 Lipiec 4,2545 4,3684 Sierpień 4,2618 4,3555 Wrzesień 4,3091 4,3120 Grudzień - 4,4240 Kurs średni arytmetyczny za okres I-IX 2017 r. 4,2566 Kurs średni arytmetyczny za okres I-IX 2016 r. 4,3688 24. listopada 2017 rok w tys. złotych 10

GRUPA KAPITAŁOWA DELKO S.A. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa (w tys. zł) stan na 30.09.2017r. koniec kwartału 2017 stan na 30.06.2017r. koniec kwartału 2017 stan na 31.12.2016r. koniec poprzedniego kwartału 2016 stan na 30.09.2016r. koniec kwartału 2016 stan na 30.06.2016r. koniec poprzedniego kwartału 2016 A. Aktywa trwałe 62 881 63 299 53 525 54 331 54 289 1. Wartość firmy 31 183 31 183 31 183 31 183 31 183 2. Inne wartości niematerialne 587 655 770 824 898 3. Rzeczowe aktywa trwałe 27 200 27 429 18 903 18 801 18 920 4. Należności długoterminowe 29 29 - - - 5. Aktywa finansowe 96 96 - - - 6. Aktywa z tytułu podatku odroczonego 3 786 3 907 2 669 3 523 3 288 B. Aktywa obrotowe 141 855 138 496 117 557 130 553 128 416 1. Zapasy 61 697 58 986 47 384 49 479 48 643 2. Należności z tytułu dostaw i usług 71 980 70 501 52 105 73 897 73 228 3. Należności pozostałe 2 648 2 236 13 979 4 336 2 907 4. Należności z tytułu podatku dochodowego 41 194 107 82 240 5. Aktywa finansowe 2 31 40 40 40 6. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 4 917 5 736 3 672 2 412 2 923 7. Rozliczenia międzyokresowe 570 812 270 307 435 C. Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia - - - - - AKTYWA OGÓŁEM 204 736 201 795 171 082 184 884 182 705 24. listopada 2017 rok w tys. złotych 11

GRUPA KAPITAŁOWA DELKO S.A. Pasywa (w tys. zł) stan na 30.09.2017r. koniec kwartału 2017 stan na 30.06.2017r. koniec kwartału 2017 stan na 31.12.2016r. koniec poprzedniego kwartału 2016 stan na 30.09.2016r. koniec kwartału 2016 stan na 30.06.2016r. koniec poprzedniego kwartału 2016 A. własny 67 814 63 556 58 125 57 504 53 900 I. y przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego 67 774 63 519 58 125 57 469 53 867 1. akcyjny 5 980 5 980 5 980 5 980 5 980 2. zapasowy 49 845 49 845 44 782 44 782 44 782 3. rezerwowy 1 430 1 430 1 430 1 430 1 430 4. Zysk (strata) z lat ubiegłych -1 457-1 458-4 198-4 215-4 217 5. Zyski (strata) netto 11 976 7 722 10 131 9 492 5 892 II. przypadający akcjonariuszom mniejszościowym 40 37-35 33 B. Zobowiązania długoterminowe 13 860 16 680 8 456 13 914 13 584 1. Kredyty bankowe 7 702 10 401 3 252 7 854 7 911 2. Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 3. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 802 950 1 039 1 088 1 180 5 107 5 082 3 994 4 802 4 329 4. Rezerwy na inne zobowiązania 249 247 171 170 164 C. Zobowiązania krótkoterminowe 123 062 121 559 104 501 113 466 115 221 1. Kredyty bankowe 65 224 65 371 73 663 65 927 62 552 2. Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 3. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 612 618 446 414 435 51 219 46 336 25 952 40 816 44 539 4. Zobowiązania pozostałe 4 130 6 961 3 193 5 057 6 238 5. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 289 327 29 145 191 6. Rezerwy na zobowiązania 1 588 1 946 1 218 1 107 1 266 D. Zobowiązania dotyczące aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia - - - - - PASYWA OGÓŁEM 204 736 201 795 171 082 184 884 182 705 Wartość księgowa (w zł) 67 814 000 63 556 000 58 125 000 57 504 000 53 900 000 Liczba akcji (w szt.) 5 980 000 5 980 000 5 980 000 5 980 000 5 980 000 Wartość księgowa na jedną akcję ( w zł ) 11,34 10,63 9,72 9,62 9,01 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 11,34 10,63 9,72 9,62 9,01 24. listopada 2017 rok w tys. złotych 12

GRUPA KAPITAŁOWA DELKO S.A. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Wyszczególnienie (w tys. zł) A. Działalność kontynuowana I. Przychody ze sprzedaży 1. Przychody ze sprzedaży produktów i usług 2. Przychody ze sprzedaży ze sprzedaży towarów II. Koszty działalności operacyjnej III kwartał 2017 01.07.2017r. do 30.09.2017r. III kwartały narastająco/2017 01.01.2017r. do 30.09.2017r. III kwartał 2016 01.07.2016r. do 30.09.2016r. III kwartały Narastająco/ 2016 01.01.2016r. do 30.09.2016r. 164 586 481 804 147 598 427 730 9 071 27 182 8 270 23 014 155 515 454 622 139 328 404 716 158 847 466 597 142 545 414 670 1. Amortyzacja 751 2 178 622 1 824 2. Zużycie materiałów i energii 1 845 5 667 1 378 4 116 3. Usługi obce 11 228 32 367 9 894 28 136 4. Podatki i opłaty 410 1 186 185 532 5. Wynagrodzenia 9 022 26 425 5 990 18 218 6. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 7. Pozostałe koszty rodzajowe 8. Wartość sprzedanych towarów i materiałów III. Zysk (strata) na sprzedaży 1. Pozostałe przychody operacyjne 2. Pozostałe koszty operacyjne 3. Zysk na okazjonalnym nabyciu IV. Zysk (strata) na działalności operacyjnej 1 867 5 460 1 116 3 547 429 1 355 383 1 056 133 295 391 959 122 977 357 241 5 739 15 207 5 053 13 060 347 812 231 783 205 908 511 957-1 301 - - 5 881 16 412 4 773 12 886 1. Przychody finansowe 32 61 214 250 2. Koszty finansowe 599 1 762 607 1 577 V. Zysk (strata) brutto na działalności gospodarczej 5 314 14 711 4 380 11 559 1. Podatek dochodowy 1 057 2 729 778 2 061 VI. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej B. Działalność zaniechana I. Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej C. Zysk (strata) netto za rok obrotowy, w tym 1. Przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 2. Przypadający akcjonariuszom mniejszościowym 4 257 11 982 3 602 9 498 - - - - 4 257 11 982 3 602 9 498 4 254 11 976 3 600 9 492 3 6 2 6 24. listopada 2017 rok w tys. złotych 13

GRUPA KAPITAŁOWA DELKO S.A. Skonsolidowane sprawozdanie z innych całkowitych dochodów Wyszczególnienie (w tys. zł) I. Zysk (strata) netto za okres II. Inne całkowite dochody 1. Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 2. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych 3. Skutki aktualizacji aktywów trwałych 4. Zyski i straty aktuarialne z tytułu programu określonych świadczeń 5. Udziały w innych całkowitych dochodach jednostek stowarzyszonych 6. Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów III. Inne całkowite dochody netto IV. Całkowity dochód netto za okres, w tym 1. Przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 2. Przypadający akcjonariuszom mniejszościowym III kwartał 2017 01.07.2017r. do 30.09.2017r. III kwartały narastająco/2017 01.01.2017r. do 30.09.2017r. III kwartał 2016 01.07.2016r. do 30.09.2016r. III kwartały Narastająco/ 2016 01.01.2016r. do 30.09.2016r. 4 257 11 982 3 602 9 498 1 3 2 6 - - - - - - - - 1 3 2 6 - - - - - - - - - - - - - - - - 4 258 11 985 3 604 9 504 4 255 11 979 3 602 9 498 3 6 2 6 Wyszczególnienie Średnia ważona liczba akcji zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej ( szt.) Zysk/strata na jedna akcję zwykłą akcjonariuszy jednostki dominującej( w złotych) III kwartał 2017 01.07.2017r. do 30.09.2017r. III kwartały narastająco/2017 01.01.2017r. do 30.09.2017r. III kwartał 2016 01.07.2016r. do 30.09.2016r. III kwartały Narastająco/ 2016 01.01.2016r. do 30.09.2016r. 5 980 000 5 980 000 5 980 000 5 980 000 0,71 2,00 0,60 1,59 24. listopada 2017 rok w tys. złotych 14

GRUPA KAPITAŁOWA DELKO S.A. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Wyszczególnienie podstawowy zapasowy rezerwowy Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Udziały nabyte zysk (strata) Wynik finansowy za rok obrotowy y przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego przypadający akcjonariuszom niesprawującym kontroli Na dzień 01 stycznia 2017 roku 5 980 44 782 1 430-4 198 0 10 131 58 125-58 125 Całkowite dochody - - - -234-11 976 11 742 40 11 782 Zysk mniejszościowy - - - - - - 0 40 40 Zysk (strata) netto - - - - - 11 976 11 976-11 976 Skutki aktualizacji aktywów trwałych - - - 3 - - 3-3 Inne zmiany - - - -237 - - -237 - -237 Transakcje z właścicielami - 5 063-2 975-10 131-2 093 - -2 093 Koszt emisji akcji - - - - - - - - - Wypłata dywidendy - - - -2 093 - - -2 093 - -2 093 Umorzenie udziałów - - - - - - - - Podział wyniku finansowego - 5 063-5 068 - -10 131 - - -0 Na dzień 30 września 2017 roku 5 980 49 845 1 430-1 457 0 11 976 67 774 40 67 814 Za okres 01.07-30.09.2017 rok Wyszczególnienie podstawowy zapasowy rezerwowy Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Udziały nabyte zysk (strata) Wynik finansowy za rok obrotowy y przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego przypadający akcjonariuszom niesprawującym kontroli Na dzień 01 lipca 2017 roku 5 980 49 845 1 430-1 458-7 722 63 519 37 63 556 Całkowite dochody - - - 1-4 254 4 255 3 4 258 Zysk mniejszościowy - - - - - - - 3 3 Zysk (strata) netto - - - - - 4 254 4 254-4 254 Skutki aktualizacji aktywów trwałych - - - 1 - - 1-1 Inne zmiany - - - - - - - - - Transakcje z właścicielami - - - - - - - - - Koszt emisji akcji - - - - - - - - - Wypłata dywidendy - - - - - - - - - Umorzenie udziałów - - - - - - - - - Podział wyniku finansowego - - - - - - - - - Na dzień 30 września 2017 roku 5 980 49 845 1 430-1 457 0 11 976 67 774 40 67 814 Razem Razem 24. listopada 2017 rok w tys. złotych

GRUPA KAPITAŁOWA DELKO S.A. Za okres 01.01-31.12. 2016 rok Wyszczególnienie podstawowy zapasowy rezerwowy Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Nabycie dodatkowych udziałów spółek zależnych Wynik finansowy za rok obrotowy y przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego przypadający udziałowcom niesprawującym kontroli Na dzień 01 stycznia 2016 roku 5 980 39 087 2 570-6 202-8 270 49 705 29 49 734 Całkowite dochody - - - 41-10 131 10 172-29 10 143 Zysk mniejszościowy - - - 34 - - 34-29 5 Zysk (strata) netto - - - - - 10 131 10 131-10 131 Skutki aktualizacji aktywów trwałych - - - 7 - - 7-7 Inne zmiany - - - - - - - - Transakcje z właścicielami - 5 695-1 140 1 963 - -8 270-1 752 - -1 752 Koszt emisji akcji - - - - - - - - Wypłata dywidendy - - - -1 734 - - -1 734 - -1 734 Umorzenie udziałów - - - - - - - - Podział wyniku finansowego - 5 695-1 140 3 697 - -8 270-18 - -18 Na dzień 31 grudnia 2016 roku 5 980 44 782 1 430-4 198-10 131 58 125-58 125 Za okres 01.01-30.09. 2016 rok Wyszczególnienie podstawowy zapasowy rezerwowy Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Nabycie dodatkowych udziałów spółek zależnych Wynik finansowy za rok obrotowy y przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego przypadający udziałowcom niesprawującym kontroli Na dzień 01 stycznia 2016 roku 5 980 39 087 2 570-6 202-8 270 49 705 29 49 734 Całkowite dochody - - - 6-9 492 9 498 6 9 504 Zysk mniejszościowy - - - - - - - 6 6 Zysk (strata) netto - - - - - 9 492 9 492-9 492 Skutki aktualizacji aktywów trwałych - - - 6 - - 6-6 Inne zmiany - - - - - - - - Transakcje z właścicielami - 5 695-1 140 1 981 - - 8 270-1 734 - -1 734 Koszt emisji akcji - - - - - - - - - Wypłata dywidendy - - - -1 734 - - -1 734 - -1 734 Umorzenie udziałów - - - - - - - - - Podział wyniku finansowego - 5 695-1 140 3 715 - -8 270 - - - Na dzień 30 września 2016 roku 5 980 44 782 1 430-4 215-9 492 57 469 35 57 504 Razem Razem 24. listopada 2017 rok w tys. złotych 16

GRUPA KAPITAŁOWA DELKO S.A. Za okres 01.07-30.09. 2016 rok Wyszczególnienie podstawowy zapasowy rezerwowy Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Nabycie dodatkowych udziałów spółek zależnych Wynik finansowy za rok obrotowy y przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego przypadający udziałowcom niesprawującym kontroli Na dzień 01 lipca 2016 roku 5 980 44 782 1 430-4 217-5 892 53 867 33 53 900 Całkowite dochody - - - 2-3 600 3 600 2 3 604 Zysk mniejszościowy - - - - - - - 2 2 Zysk (strata) netto - - - - - 3 600 3 600-3 600 Skutki aktualizacji aktywów trwałych - - - 2 - - 2-2 Inne zmiany - - - - - - - - - Transakcje z właścicielami - - - - - - - - - Koszt emisji akcji - - - - - - - - - Wypłata dywidendy - - - - - - - - - Umorzenie udziałów - - - - - - - - - Podział wyniku finansowego - - - - - - - - - Na dzień 30 września 2016 roku 5 980 44 782 1 430-4 215-9 492 57 469 35 57 504 Razem 24. listopada 2017 rok w tys. złotych 17

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Wyszczególnienie (w tys. zł.) III kwartał 2017 01.07.2017r. do 30.09.2017r. III kwartały narastająco/2017 01.01.2017r. do 30.09.2017r. III kwartał 2016 01.07.2016r. do 30.09.2016r. III kwartały Narastająco/ 2016 01.01.2016r. do 30.09.2016r. A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ I. Zysk / strata brutto 5 314 14 711 4 380 11 559 II. Korekty -39-1 994-7 195-17 750 1. Amortyzacja 751 2 178 622 1 824 2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 2 2 1 1 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 570 1 632 470 1 317 4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 14 310-51 -188 5. Zmiana stanu rezerw -356 448-153 -805 6. Zmiana stanu zapasów -2 710-14 312-837 -5 643 7. Zmiana stanu należności -1 738-8 478-1 940-21 451 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek 2 014 26 464-4 950 10 352 i kredytów 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 242-300 128 126 10. Podatek dochodowy zapłacony -821-2 225-507 -1 952 11. Inne korekty 1 993-7 713 22-1 331 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (l±ll) 5 275 12 717-2 815-6 191 B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ I. Wpływy 28 213 78 237 1. Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 28 213 78 237 2. Zbycie aktywów finansowych - - - - 3. Dywidendy i udziały w zyskach - - - - 4. Inne wpływy - - - - II. Wydatki 453 1 228 428 1 674 1. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 453 1 228 428 1 674 2. Nabycie aktywów finansowych w jednostkach powiązanych - - - - 3.Udzielone pożyczki - - - - III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) -425-1 015-350 -1 437 C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ I. Wpływy 1 425 4 376 4 244 12 869 1. Wpływy z emisji akcji 0 0 2. Kredyty bankowe 1 405 4 337 4 234 12 837 3. Odsetki 8 16 9 26 4. Inne wpływy finansowe 12 23 1 6 II. Wydatki 7 094 14 833 1 590 7 093 1. Nabycie udziałów (akcji) - - - - 2. Wypłata dywidendy 2 093 2 093 - - 3. Spłata kredytów bankowych 4 252 10 516 915 5 269 4. Płatności z tytułu leasingu finansowego 134 472 108 334 5. Odsetki 557 1 627 474 1 343 24. listopada 2017 r. w tys. złotych

6. Inne wydatki finansowe 58 125 93 147 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (A.III +/- B.III +/- C.III) E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM -5 669-10 457 2 654 5 776-819 1 245-511 -1 852-819 1 245-511 -1 852 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych - - F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU 5 736 3 672 2 923 4 264 G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM 4 917 4 917 2 412 2 412 - o ograniczonej możliwości dysponowania - - - - 24. listopada 2017 rok w tys. złotych 19

II. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ 30 WRZEŚNIA 2017 ROKU ORAZ ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONYCH 30 WRZEŚNIA 2017 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARDOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ. Wybrane jednostkowe dane finansowe w tys. PLN w tys. EUR Wybrane jednostkowe dane finansowe III kwartały 2017 01.01.2017 do 30.09.2017 III kwartały 2016 01.01.2016 do 30.09.2017 III kwartały 2017 01.01.2017 do 30.09.2017 III kwartały 2016 01.01.2016 do 30.09.2016 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 309 654 306 171 72 747 70 081 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 3 686 3 274 866 749 Zysk (strata) brutto 12 693 6 360 2 982 1 456 Zysk (strata) netto 12 016 5 817 2 823 1 331 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 514-3 905 121-894 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 7 357 1 540 1 728 352 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -7 876 2 381-1 850 545 Przepływy pieniężne netto, razem -5 16-1 4 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 2,01 0,97 0,47 0,22 Wybrane jednostkowe dane finansowe Stan na 30.09.2017 Stan na 31.12.2016 Stan na 30.09.2017 Stan na 31.12.2016 Aktywa razem 123 095 97 438 28 566 22 025 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 62 447 46 713 14 492 10 559 Zobowiązania długoterminowe 6 845 1 308 1 588 296 Zobowiązania krótkoterminowe 55 602 45 405 12 903 10 263 własny 60 648 50 725 14 074 11 466 akcyjny 5 980 5 980 1 388 1 352 Liczba akcji (w szt.) 5 980 000 5 980 000 5 980 000 5 980 000 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 10,14 8,48 2,35 1,92 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR) Kursy EUR użyte do przeliczenia Wybranych danych finansowych Wybrane dane finansowe przeliczono na EUR według następujących zasad: poszczególne pozycje aktywów i pasywów sprawozdania finansowego, wartość księgową na jedną akcję oraz wypłaconą dywidendę na jedną akcję przeliczono na EUR według średniego kursu ustalonego przez NBP na dzień 30.09.2017r. oraz 31.12.2016r. poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz wartość zysku na jedną akcję przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca III kwartału 2017r. oraz III kwartału 2016r. 24. listopada 2017 rok w tys. złotych 20

Zestawienie kursów EUR użytych do przeliczenia Wybranych danych finansowych Miesiąc Kurs średni wg tabeli NBP na ostatni dzień miesiąca 2017 r. (w zł) Kurs średni wg tabeli NBP na ostatni dzień miesiąca 2016r. (w zł) Styczeń 4,3308 4,4405 Luty 4,3166 4,3589 Marzec 4,2198 4,2684 Kwiecień 4,2170 4,4078 Maj 4,1737 4,3820 Czerwiec 4,2265 4,4255 Lipiec 4,2545 4,3684 Sierpień 4,2618 4,3555 Wrzesień 4,3091 4,3120 Grudzień - 4,4240 Kurs średni arytmetyczny I-IX 2017 r. 4,2566 Kurs średni arytmetyczny I-IX 2016 r. 4,3688 24. listopada 2017 rok w tys. złotych 21

Sprawozdanie jednostkowe z sytuacji finansowej Aktywa (w tys. zł) Stan na 30.09.2017r. koniec kwartału 2017 Stan na 30.06.2017r. koniec poprzedniego kwartału 2017 Stan na 31.12.2016r. koniec poprzedniego roku obrotowego 2016 Stan na 30.09.2016r. koniec kwartału 2016 Stan na 30.06.2016r. koniec poprzedniego kwartału 2016 A. Aktywa trwałe 72 697 72 709 61 324 61 725 61 655 1. Inne wartości niematerialne 26 44 81 100 119 2. Rzeczowe aktywa trwałe 171 188 221 254 277 3. Nieruchomości inwestycyjne - - - - - 4. Należności długoterminowe - - - - - 5. Aktywa finansowe długoterminowe 70 747 70 747 59 747 59 747 59 747 7. Aktywa z tytułu podatku odroczonego 1 753 1 730 1 275 1 624 1 512 B. Aktywa obrotowe 50 398 50 256 36 114 51 820 52 381 1. Zapasy 3 190 3 384 898 2 274 3 099 2. Należności z tytułu dostaw i usług 43 275 40 642 22 355 45 162 43 584 3. Należności pozostałe 2 379 4 674 11 307 2 751 3 681 4. Należności z tytułu podatku dochodowego 5. Aktywa finansowe krótkoterminowe - - 9-190 1 526 1 520 1 508 1 601 1 794 6. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 14 18 19 19 19 7. Rozliczenia międzyokresowe 14 18 18 13 14 C. Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia - - 0 - - AKTYWA OGÓŁEM 123 095 122 965 97 438 113 545 114 036 24. listopada 2017 rok w tys. złotych 22

Pasywa (w tys. zł) Stan na 30.09.2017r. koniec kwartału 2017 Stan na 30.06.2017r. koniec poprzedniego kwartału 2017 Stan na 31.12.2016r. koniec poprzedniego roku obrotowego 2016 Stan na 30.09.2016r. koniec kwartału 2016 Stan na 30.06.2016r. koniec poprzedniego kwartału 2016 A. własny 60 648 59 737 50 725 50 577 49 772 1. akcyjny 5 980 5 980 5 980 5 980 5 980 2. zapasowy 40 082 40 082 36 210 36 210 36 210 3. rezerwowy 2 570 2 570 2 570 2 570 2 570 4. Zysk (strata) z lat ubiegłych - - - - - 5. Zyski (strata) netto 12 016 11 105 5 965 5 817 5 012 B. Zobowiązania długoterminowe 6 845 7 080 1 308 1 597 1 491 1. Kredyty bankowe 5 017 5 367 - - - 2. Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 3. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - - - - - - - - - - 4. Zobowiązania pozostałe - - - 25 25 5. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 1 808 1 693 1 288 1 554 1 448 6. Rezerwy na inne zobowiązania 20 20 20 18 18 C. Zobowiązania krótkoterminowe 55 602 56 148 45 405 61 371 62 773 1. Kredyty bankowe 16 313 19 243 26 534 23 361 22 269 2. Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 3. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - - - - - 38 794 34 054 18 402 35 730 38 229 4. Zobowiązania pozostałe 71 2 270 186 2 040 2 111 5. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 107 163-7 - 6. Rezerwy na zobowiązania 317 418 283 233 164 D. Zobowiązania dotyczące aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia - - 0 - - PASYWA OGÓŁEM 123 095 122 965 97 438 113 545 114 036 Wartość księgowa (w zł) 60 648 000 59 737 000 50 725 000 50 577 000 49 772 000 Liczba akcji (w szt.) 5 980 000 5 980 000 5 980 000 5 980 000 5 980 000 Wartość księgowa na jedną akcję ( w zł ) 10,14 9,99 8,48 8,46 8,32 Przewidywana liczba akcji (w szt.) 5 980 000 5 980 000 5 980 000 5 980 000 5 980 000 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 10,14 9,99 8,48 8,46 8,32 24. listopada 2017 rok w tys. złotych 23

Sprawozdanie jednostkowe z całkowitych dochodów Wyszczególnienie (w tys. zł) III kwartał 2017 01.07.2017r. do 30.09.2017r. III kwartały narastająco/ 2017 01.01.2017r. do 30.09.2017r. III kwartał 2016 01.07.2016r. do 30.09.2016r. III kwartały Narastająco/ 2016 01.01.2016r. do 30.09.2016r. A. Działalność kontynuowana I. Przychody ze sprzedaży a) w tym od jednostek powiązanych 1. Przychody ze sprzedaży produktów i usług 2. Przychody ze sprzedaży ze sprzedaży towarów II. Koszty działalności operacyjnej 106 875 309 654 104 510 306 171 80 300 233 044 76 863 229 720 5 194 14 445 4 568 11 570 101 681 295 209 99 942 294 601 105 632 305 990 103 350 302 907 1. Amortyzacja 35 108 40 125 2. Zużycie materiałów i energii 19 104 20 103 3. Usługi obce 6 752 17 826 5 066 13 107 4. Podatki i opłaty 9 19 4 14 5. Wynagrodzenia 577 1 600 523 1 566 6. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 7. Pozostałe koszty rodzajowe 8. Wartość sprzedanych towarów i materiałów III. Zysk (strata) na sprzedaży 1. Pozostałe przychody operacyjne 2. Pozostałe koszty operacyjne IV. Zysk (strata) na działalności operacyjnej 60 182 70 204 29 109 45 120 98 151 286 042 97 582 287 668 1 243 3 664 1 160 3 264 19 26 3 20-4 - 10 1 262 3 686 1 163 3 274 1. Przychody finansowe 61 9 627 68 3 634 2. Koszty finansowe 204 620 234 548 V. Zysk (strata) brutto na działalności gospodarczej 1 119 12 693 997 6 360 1. Podatek dochodowy 208 677 192 543 VI. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 911 12 016 805 5 817 B. Działalność zaniechana I. Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - - - - - - - C. Zysk (strata) netto za rok obrotowy 911 12 016 805 5 817 24. listopada 2017 rok w tys. złotych 24

Jednostkowe sprawozdanie z innych całkowitych dochodów Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł) I. Zysk (strata) netto za okres II. Inne całkowite dochody 1. Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 2. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych 3. Skutki aktualizacji aktywów trwałych 4. Zyski i straty aktuarialne z tytułu programu określonych świadczeń 5. Udziały w innych całkowitych dochodach jednostek stowarzyszonych 6. Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów III. Inne całkowite dochody netto IV. Całkowity dochód netto za okres III kwartał 2017 01.07.2017r. do 30.09.2017r. III kwartały narastająco/ 2017 01.01.2017r. do 30.09.2017r. III kwartał 2016 01.07.2016r. do 30.09.2016r. III kwartały narastająco/ 2016 01.01.2016r. do 30.09.2016r. 911 12 016 805 5 817 - - - - - - - - - - - - - - - - 911 12 016 805 5 817 - - - - - - - - - - - - - - - - - Wyszczególnienie Średnia ważona liczba akcji zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej ( szt.) Zysk na jedna akcję zwykłą akcjonariuszy jednostki dominującej ( w złotych) III kwartał 2017 01.07.2017r. do 30.09.2017r. III kwartały narastająco/ 2017 01.01.2017r. do 30.09.2017r. III kwartał 2016 01.07.2016r. do 30.09.2016r. III kwartały narastająco/ 2016 01.01.2016r. do 30.09.2016r. 5 980 000 5 980 000 5 980 000 5 980 000 0,15 2,01 0,13 0,97 24. listopada 2017 rok w tys. złotych 25

Sprawozdanie jednostkowe zmian w kapitale własnym Za okres 01.01.-30.09.2017 rok Wyszczególnienie akcyjny zapasowy rezerwowy Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Wynik finansowy za rok obrotowy Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego Na dzień 01 stycznia 2017 roku 5 980 36 210 2 570-5 965-50 725 Całkowite dochody - - - - 12 016-12 016 Zysk (strata) netto - - - - 12 016-12 016 Inne zmiany - - - - - - - Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów - - - - - - - Transakcje z właścicielami - 3 872-0 -5 965 - -2 093 Emisja akcji - - - - - - - Koszt emisji akcji - - - - - - - Wypłata dywidendy - - - -2 093 - - -2 093 Podział wyniku finansowego - 3 872-2 093-5 965 - - Na dzień 30 września 2017 roku 5 980 40 082 2 570-12 016-60 648 Razem Za okres 01.07.-30.09.2017 rok Wyszczególnienie akcyjny zapasowy rezerwowy Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Wynik finansowy za rok obrotowy Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego Na dzień 01 lipca 2017 roku 5 980 40 082 2 570-11 105-59 737 Całkowite dochody - - - - 911-911 Zysk (strata) netto - - - - 911-911 Inne zmiany - - - - - - - Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów - - - - - - - Transakcje z właścicielami - - - - - - - Emisja akcji - - - - - - - Skutki przeliczeń na tys.zł - - - - - - - Wypłata dywidendy - - - - - - - Podział wyniku finansowego - - - - - - - Na dzień 30 września 2017 roku 5 980 40 082 2 570-12 016-60 648 Razem 24. listopada 2017 r. w tys. złotych

Za okres 01.01.-31.12.2016 rok Wyszczególnienie akcyjny zapasowy rezerwowy Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Wynik finansowy za rok obrotowy Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego Na dzień 01 stycznia 2016 roku 5 980 33 328 2 570-4 615-46 493 Całkowite dochody - 1 - - 5 965-5 966 Zysk (strata) netto - - - - 5 965-5 965 Skutki przeliczeń na tys.zł - 1 - - - - 1 Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów - - - - - - - Transakcje z właścicielami - 2 881 - - -4 615 - -1 734 Emisja akcji - - - - - - - Koszty emisji akcji - - - - - - - Dywidenda - - - -1 734 - - -1 734 Podział wyniku finansowego - 2 881-1 734-4 615 - - Na dzień 31 grudnia 2016 roku 5 980 36 210 2 570-5 965-50 725 Za okres 01.01.-30.09.2016 rok Wyszczególnienie akcyjny zapasowy rezerwowy Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Wynik finansowy za rok obrotowy Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego Na dzień 01 stycznia 2016 roku 5 980 33 328 2 570-4 615-46 493 Całkowite dochody - 1 - - 5 817-5 818 Zysk (strata) netto - - - - 5 817-5 817 Skutki przeliczeń na tys.zł - 1 - - - - 1 Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów - - - - - - - Transakcje z właścicielami - 2 881 - - -4 615 - -1 734 Emisja akcji - - - - - - - Koszt emisji akcji - - - - - - - Wypłata dywidendy - - - -1 734 - - -1 734 Podział wyniku finansowego - 2 881-1 734-4 615 - - Na dzień 30 września 2016 roku 5 980 36 210 2 570-5 817-50 577 Razem Razem 24. listopada 2017 rok w tys. złotych 27

Za okres 01.07.-30.09.2016 rok Wyszczególnienie akcyjny zapasowy rezerwowy Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Wynik finansowy za rok obrotowy Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego Na dzień 01 lipca 2016 roku 5 980 36 210 2 570-5 012-49 772 Całkowite dochody - - - - 805-805 Zysk (strata) netto - - - - 805-805 Inne zmiany - - - - - - - Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów - - - - - - - Transakcje z właścicielami - - - - - - - Emisja akcji - - - - - - - Koszt emisji akcji - - - - - - - Wypłata dywidendy - - - - - - - Podział wyniku finansowego - - - - - - - Na dzień 30 września 2016 roku 5 980 36 210 2 570-5 817-50 577 Razem 24. listopada 2017 rok w tys. złotych 28

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Wyszczególnienie (w tys. zł.) A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ III kwartał 2017 01.07.2017r. do 30.09.2017r. III kwartały narastająco/ 2017 01.01.2017r. do 30.09.2017r. III kwartał 2016 01.07.2016r. do 30.09.2016r. III kwartały narastająco/ 2016 01.01.2016r. do 30.09.2016r. I. Zysk / strata brutto 1 119 12 693 997 6 360 II. Korekty 2 040-12 179-3 157-10 265 1. Amortyzacja 35 108 40 125 2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych - - - - 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) -2 192-6 831-857 -589 4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej - - -3-3 5. Zmiana stanu rezerw -101 34 69-653 6. Zmiana stanu zapasów 194-2 292 825-1 427 7. Zmiana stanu należności -344-23 010-676 -25 244 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek 4 633 20 277-2 570 18 156 i kredytów 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 4 4 1 21 10. Podatek dochodowy zapłacony -170-517 - -711 11. Inne korekty -19 48 14 60 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (l±ll) B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ 3 159 514-2 160-3 905 I. Wpływy 2 361 7 361 1 240 1 540 1. Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych - - 25 25 2. Zbycie aktywów finansowych - - - - 3. Dywidendy i udziały w zyskach 2 361 7 361 1 015 1 015 4. Inne wpływy z pożyczki - - 200 500 II. Wydatki - 4 - - 1. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych - 4 - - 2. Nabycie aktywów finansowych w jednostkach powiązanych - - - - 3.Spłacone pożyczki - - - - III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ 2 361 7 357 1 240 1 540 I. Wpływy 867 867 1 154 4 823 1. Wpływy z emisji akcji - - - - 2. Kredyty bankowe 813 813 1 092 4 761 3. Odsetki - - - - 4. Inne wpływy finansowe 54 54 62 62 II. Wydatki 6 391 8 743 234 2 442 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych - - - - 2. Wypłata dywidendy 2 093 2 093 - - 3. Spłata kredytów bankowych 4 094 6 018-1 894 4. Płatności z tytułu leasingu finansowego - - - - 5. Odsetki 169 530 158 426 24. listopada 2017 r. w tys. złotych

6. Inne wydatki finansowe 35 102 76 122 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (A.III +/- B.III +/- C.III) E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM - o ograniczonej możliwości dysponowania -5 524-7 876 920 2 381-4 -5 0 16-4 -5 0 16 18 19 19 3 14 14 19 19 24. listopada 2017 rok w tys. złotych 30