Najważniejsze informacje: Wydarzenia dnia:

Transkrypt

1 Wtorek Indeksy GPW WIG otw ,6-0,4% WIG zam ,4-1,1% obrót (tys. PLN) ,8% WIG 20 otw. 2230,6-0,5% WIG 20 zam. 2208,4-1,5% FW20U12 otw. 2167,0-0,3% FW20U12 zam. 2155,0-0,8% mwig40 otw. 2260,6-0,3% mwig40 zam. 2263,6-0,2% Największe wzrosty kurs zmiana AWBUD 1,21 13,1% REINHOLD 0,92 9,5% ELZAB 1,26 8,6% K2INTERNT 13,80 8,4% YAWAL 5,13 8,0% Największe spadki kurs zmiana ABMSOLID 1,59-14,5% JHMDEV 0,46-11,5% PROCHNIK 0,16-11,1% MIRACULUM 0,28-9,7% POLMED 1,64-8,9% Najwyższe obroty kurs obrót KGHM 143, PZU 320, PKOBP 33, PGE 18, PEKAO 141, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX 16806,2-2,5% RTS 1264,1 0,2% PX50 878,4-2,4% DJIA 12502,7-1,1% NASDAQ 2836,2-1,9% S&P ,7-1,6% DAX XETRA 6132,4-2,1% FTSE 5450,7-1,1% CAC 3021,6-2,2% NIKKEI 8664,9-0,8% HANG SENG 18890,2 0,0% Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 5,02-0,2% EUR/PLN 4,262-0,2% USD/PLN 3,410 0,3% EUR/USD 1,250-0,5% miedź (USD/t) 7310,0-0,4% miedź (PLN/t) 24925,6-0,2% ropa Brent (USD/bbl) 90,67 0,3% Wykres dnia: GPW Ostatnie sesje przyniosły spadek GPW na krótkoterminową linię trendu wzrostowego. Choć na razie brak konkretnych sygnałów zakończenia korekcyjnych spadków, to jednak pobliże wsparcia oraz białe świeczki jakie ukształtowały się na wykresie w ostatnim czasie mogą sugerować powrót wzrostów. W takim przypadku kurs mógłby sięgnąć okolic 40,00-40,50 zł. Scenariusz ten unieważni spadek poniżej 37,20 zł. Najważniejsze informacje: PGNiG - Złożenie wniosku o podwyżkę cen gazu w taryfie, postępowanie trwa ZA Puławy, Synthos - Najpierw powinny inwestować w segment chemiczny Sektor paliwowy - URE podtrzymuje, że giełda gazu ruszy w IV kw. '12 Sektor bankowy - Invest-Bank trafi do Alior Banku PKN Orlen - Jutro debiut obligacji Orlenu na giełdowym rynku papierów dłużnych Synthos - Synthos zamierza wyjść z produkcją poza Polskę i Czechy KGHM - Ostatnia prosta w wyścigu o fotel prezesa Sektor energetyczny - Jest determinacja do uwolnienia rynku energii Tauron - Fitch potwierdził ratingi IDR Tauronu na poziomie BBB, perspektywa stabilna LPP - 78,67 PLN dywidendy na akcję za 2011 r. NG2 - Z początkiem lipca w sieci CCC pojawi się asortyment marek Nike, Adidas i Puma Ciech - WZ Ciechu zdecydowało o pozostawieniu zysku za '11 w spółce Ronson - Pozwolenie na użytkowanie I etapu projektu Impressio we Wrocławiu Wydarzenia dnia: EKO - ZWZ spółki Oponeo.pl - ZWZ ws. wypłaty dywidendy GTC - Rozpoczęcie przyjmowania zapisów na akcje nieobjęte Nadchodzące wydarzenia: GPW - ZW spółki NFI EMF - Początek przyjmowania zapisów w wezwaniu do sprzedaży akcji spółki GTC - zakończenie przyjmowania zapisów na akcje nieobjęte PGE - NWZ spółki GPW: prawdopodobny powrót wzrostów September October November December February March April May June July Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje PGNiG Złożenie wniosku o podwyżkę cen gazu w taryfie, postępowanie trwa Prezes Urzędu Regulacji Energetyki Marek Woszczyk poinformował, że PGNiG złożyło wniosek o podwyżkę cen gazu w taryfie, jest to wniosek o zmianę obowiązującej taryfy zatwierdzonej do końca tego roku. W tej chwili trwa jeszcze postępowanie. Decyzja URE będzie zależała od cen ropy, kursu USD/PLN oraz wyników renegocjacji kontraktu z Gazpromem. Rzeczniczka PGNiG, Joanna Zakrzewska, potwierdziła w rozmowie z PAP, że spółka złożyła wniosek o podwyżkę taryfy, ale odmówiła dodatkowych komentarzy w tej sprawie. (M. Kalwasińska) ZA Puławy, Synthos W pierwszej kolejności powinny inwestować w segment chemiczny Prezes Synthosu Tomasz Kalwat poinformował, że Synthos, który ogłosił wezwanie na Zakłady Azotowe Puławy, upatruje przewag segmentu chemicznego w Puławach i uważa, że to ten obszar powinien być rozwijany w pierwszej kolejności. Następnie doinwestowany powinien zostać segment nawozowy, a dopiero na koniec uzasadnione byłyby inwestycje w energetykę. Prezes poinformował, że Synthos nie podwyższy ceny w wezwaniu. (M. Kalwasińska) Sektor paliwowy URE podtrzymuje, że giełda gazu ruszy w IV kw. '12; uwolnienie cen w części przemysłowej realne od '13 Urząd Regulacji Energetyki podtrzymuje, że obrót gazem na giełdzie gazu jest możliwy w IV kwartale tego roku, a PGNiG jest gotowe dostarczyć na rynek giełdowy 100 mln m3 gazu. Prezes URE, Marek Woszczyk, ocenił, że realistyczne jest również, że ceny gazu w części segmentu przemysłowego zostaną uwolnione od 1 stycznia 2013 roku. W tej chwili TGE oczekuje na zatwierdzenie przez KNF regulaminu funkcjonowania giełdy gazu. (M. Kalwasińska) Sektor bankowy Invest-Bank trafi do Alior Banku Szykujący się do debiutu giełdowego Alior Bank ma wkrótce przejąć Invest-Bank - jeden z mniejszych banków, obsługujący głównie klientów korporacyjnych. Przejęcie Invest-Banku, którego kapitały własne wynoszą ok. 268 mln PLN, wzmocni pozycję Alior Banku na giełdzie. PKN Orlen Jutro debiut obligacji Orlenu na giełdowym rynku papierów dłużnych Od jutra będzie można kupić obligacje Orlenu. Na Catalyst trafi wyemitowana przez Orlen w lutym pula o wartości 1 mld PLN. Obligacje, które oparte są na 6-mies. WIBOR i marży 1,6%, dają ok. 6% stopę zwrotu. Wartość nominalna jednej obligacji to PLN. PKN Orlen rozważa emisję kolejnych obligacji, nie wykluczając euroobligacji. Synthos Synthos zamierza wyjść z produkcją poza Polskę i Czechy, nie ma planów emisji akcji Synthos zamierza wyjść z produkcją w segmencie kauczuków poza Polskę i Czechy. W 2015 roku Synthos ma uruchomić linię produkcji kauczuku SSBR w swoim zakładzie w Oświęcimiu o mocy ok ton rocznie. Spółka ocenia, że Europa Środkowa jest atrakcyjnym miejscem do lokowania produkcji. Firma opiera strategię rozwoju na wzroście organicznym, choć nie odżegnuje się od przejęć. Rozwój organiczny firmy zakłada wzrost sprzedaży, tworzenie nowych mocy produkcyjnych - także poza istniejącymi lokalizacjami - i poprawę rentowności. Plany rozwojowe Synthosa nie zakładają emisji akcji ani obligacji a Wezwanie na Puławy spółka zamierza sfinansować kredytem - powiedział Tomasz Kalwat, prezes spółki. Spółka zamierza dalej wypłacać dywidendę. (M. Kalwasińska) KGHM Ostatnia prosta w wyścigu o fotel prezesa Prasa spekuluje, że Herbert Wirth ma wygraną w kieszeni. Dziś wieczorem Wirth spotka się z radą nadzorczą KGHM, by przestawić jej swoją wizję zarządu na następną trzyletnią kadencję. W czwartek odbędzie się WZA po którym upłynie obecna kadencja zarządu. Niewykluczone, że jutro rada nadzorcza zamknie trwający od maja konkurs. (A. Iwański) 2

3 Sektor energetyczny Jest determinacja do uwolnienia rynku energii; pozostaje kwestia spełnienia warunków Prezes URE Marek Woszczyk poinformował, że jest pełna determinacja regulatora do uwolnienia rynku energii, co nie jest kwestią daty, tylko spełnienia warunków. Dodał, że kwestia najpilniejsza to uregulowanie statusu odbiorcy wrażliwego i jego ochrony. (S. Ozga) Tauron Fitch potwierdził ratingi IDR Tauronu na poziomie BBB, perspektywa stabilna Fitch potwierdził długoterminowe ratingi IDR Tauronu w walucie krajowej i obcej na poziomie "BBB" z perspektywą stabilną. Fitch wskazuje na dobre wyniki Tauronu w 2011 roku oraz wzrost udziału w rynku dystrybucji po przejęciu GZE. (S. Ozga) LPP 78,67 PLN dywidendy na akcję za 2011 r. Walne Zgromadzenie LPP zdecydowało o przeznaczeniu na dywidendę za rok 2011 r. 140 mln PLN. Z wyliczeń PAP wynika, że dywidenda na akcję wyniesie 78,67 PLN. Stopa dywidendy wynosi około 2,4%. Dniem dywidendy będzie 5 września 2012 rok, a dniem jej wypłaty 25 września. Akcjonariusze zdecydowali ponadto o przeznaczeniu 3,7 mln PLN na pokrycie straty z lat ubiegłych, oraz 91,3 mln PLN na kapitał zapasowy. W 2011 roku zysk netto LPP wyniósł prawie 235 mln PLN. (W. Giller) NG2 Z początkiem lipca w sieci CCC pojawi się asortyment marek Nike, Adidas i Puma Z początkiem lipca w sieci CCC pojawi się asortyment marek Nike, Adidas i Puma. Póki co trudno oceniać, jak nowy asortyment wpłynie na wyniki grupy, ale Piotr Nowjalis, wiceprezes NG2, jest przekonany, że poprzez poszerzenie oferty CCC przyciągnie nowych klientów. Zarząd liczy na udaną sprzedaż w okresie wakacyjnym. Oczekiwania wysokiego wzrostu sprzedaży wynikają również z faktu, że wyniki r/r były wyjątkowo słabe. Czerwiec nie będzie tak udany, jak poprzednie miesiące - głównie za sprawą mistrzostw Europy w piłce nożnej. Niemniej, zarząd jest zadowolony z wyników całego I półrocza. (W. Giller) Ciech WZ Ciechu zdecydowało o pozostawieniu zysku za '11 w spółce WZA Ciechu zdecydowało o pozostawieniu zysku za rok 2011 w spółce. Decyzja walnego była zgodna z wcześniejszą propozycją zarządu, który rekomendował by 351,2 mln PLN jednostkowego zysku netto Ciechu przeznaczyć na kapitał zapasowy. Skonsolidowany zysk netto grupy Ciech wyniósł w 2011 r. 1,5 mln PLN. (M. Kalwasińska) Ronson Pozwolenie na użytkowanie I etapu projektu Impressio we Wrocławiu Ronson Development otrzymał pozwolenie na użytkowanie pierwszego etapu wrocławskiej inwestycji Impressio. Jak poinformował Ronson, do tej pory nabywców w I etapie projektu Impressio znalazła niemal połowa lokali. Zelmer 1,95 PLN dywidendy na akcję za 2011 r. Akcjonariusze Zelmera zdecydowali o wypłacie 1,95 PLN dywidendy na akcję za 2011 r. Dniem dywidendy będzie 10 sierpnia, a dniem jej wypłaty 23 sierpnia. Łącznie na dywidendę ma trafić 29,64 mln PLN, z czego 12,63 mln PLN pochodzi z funduszu dywidendowego, a 17,01 mln PLN z kapitału zapasowego. Stopa dywidendy wynosi około 7,1%. Sfinks Sfinks otworzy wkrótce trzy restauracje, widzi pozytywny wpływ Euro2012 na sprzedaż w wybranych lokalach Sfinks otworzy wkrótce trzy restauracje, w całym roku chce uruchomić podobną liczbę nowych lokali jak w 2011 roku, tj. około 15 - poinformował Sylwester Cacek, wiceprezes Sfinks Polska. W przyszłości spółka, poprzez masterfranczyzę, chce się rozwijać na rynkach zagranicznych. Priorytetem jest jednak rozwój sieci w kraju. Sfinks poprosił banki ING BSK i PKO BP o odroczenie spłaty odsetek od kredytu za maj i czerwiec. Cacek poinformował, że działalność operacyjna finansowana jest na bieżąco. Wniosek wiązał się głównie z potrzebą uzupełnienia zapasów przed EURO Sfinks planuje emisję akcji serii K, o nominalnej wartości nieprzekraczającej 3,7 mln PLN i emisję obligacji zamiennych na akcje o maksymalnej wartości nominalnej 35 mln PLN. 3

4 O emisji obligacji zdecydować ma najbliższe walne spółki, które odbędzie się 29 czerwca. Sfinks informował, że środki z emisji obligacji zamiennych na akcje spółka chce przeznaczyć na restrukturyzację zadłużenia i spłatę zobowiązań wobec banków. Comarch ZWZ Comarchu uchwaliło wypłatę 1,5 PLN dywidendy na akcję Poniedziałkowe ZWZ Comarchu uchwaliło wypłatę 1,5 PLN dywidendy na akcję. Łącznie na wypłatę dywidendy zostało przeznaczone 12,08 mln PLN. Dzień dywidendy został ustalony na 31 lipca, a dzień wypłaty na 16 sierpnia. Pierwotnie planowano cały zysk przeznaczyć na kapitał zapasowy. Plast-Box Plast-Box w '12 zainwestuje 8-10 mln PLN w sprzęt; stawia na wzrost organiczny Plast-Box planuje w 2012 roku zainwestować 8-10 mln PLN w rozwój parku maszynowego. Finansowanie spółka będzie pozyskiwać z leasingu. Zadłużenie spółki to około 18-18,5 mln PLN. Krzysztof Pióro, prezes spółki poinformował, że spółka chce dalej rozwijać swoją sprzedaż eksportową oraz poszerzać portfolio klientów. Dodał, że w kolejnych latach Plast-Box planuje rozwijać się organicznie. Spółka prognozuje, że w 2012 roku zysk netto grupy ma wzrosnąć do 7,7 mln PLN, zysk brutto do 9,9 mln PLN, EBITDA do 17,7 mln PLN, a przychody do 120 mln PLN. Pozostałe informacje BNP Paribas Pl Lena Lighting Mex Polska Miraculum Redan Seko Sąd wydał postanowienie wraz z zaświadczeniem o dokonaniu w dniu 23 czerwca 2012 roku wpisu podwyższenia KZ banku z kwoty ok ,18 mln złotych do kwoty ok ,65 mln złotych, czyli o kwotę ok. 228,47 mln złotych w wyniku emisji akcji zwykłych na okaziciela serii N. Po rejestracji podwyższenia KZ banku wynosi ok ,65 mln złotych i dzieli się na akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 50 złotych każda, uprawniających do wykonywania głosów na WZ banku. RN podjęła uchwałę w sprawie wyboru audytora do badania jednostkowego sprawozdania finansowego spółki za rok Wybranym podmiotem jest spółka Deloitte Audyt. Wynajmujący wypowiedział spółce zależnej - Cafe II umowę najmu lokalu użytkowego położonego w Warszawie przy ul. Foksal 10, zawartą dnia 22 stycznia 2002 roku. Wypowiedzenie nastąpiło ze skutkiem na dzień 30 czerwca 2012 roku. Zarządu KDPW po rozpatrzeniu wniosku spółki stwierdził, że po dokonanej zmianie wartości nominalnej akcji spółki, przeprowadzonej w związku z obniżeniem jej KZ, wartość nominalna akcji spółki, oznaczonych kodami PLKLSTN00017 wynosi 0,20 PLN każda. RN dokonała wyboru biegłego rewidenta uprawnionego do badania sprawozdań finansowych spółki Redan oraz spółek zależnych. Podmiotem uprawnionym do przeglądu sprawozdań finansowych za I półrocze 2012 r. i badania sprawozdań finansowych spółek Grupy Redan za rok obrotowy 2012 została firma ECA Auxilium. RN spółki podjęła uchwałę w sprawie wyboru spółki spółkę REWIT Księgowi i Biegli Rewidenci jako podmiotu uprawnionego do przeprowadzenia: a)przeglądu sprawozdania finansowego spółki za okres od 1 stycznia 2012 r. do 30 czerwca 2012 r. oraz b)badania sprawozdania finansowego spółki za okres od 1 stycznia 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Alma CD Projekt Red Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na ZWZA; 1) Jerzy Mazgaj 56,31% na tym ZWZA; 2) IPOPEMA 2 FIZ Aktywów Niepublicznych 15,45% na tym ZWZA; 3) OFE PZU "Złota Jesień" 12,53% na tym ZWZA; 4). PZU Asset Management 5,92% na tym ZWZA; 5) Pioneer FIO (łącznie poprzez subfundusze) 5,90% na tym ZWZA. WZ spółki postanawia zysk netto osiągnięty przez spółkę w roku 2011 w kwocie ok. 21,08 mln złotych przeznaczyć na pokrycie strat lat ubiegłych. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na ZWZA; 1) Marcin Iwiński - 36,24% na tym ZWZA; 2) Adam Kiciński - 7,74% na tym ZWZA; 3) Michał Kiciński - 39,86% na tym ZWZA; 4) Piotr Nielubowicz - 14,95% na tym ZWZA. 4

5 Ciech Forte Grupa Mennice Krajowe Jurajski Dom Brokerski LC Corp LPP Monnari Trade Zelmer ZWZ spółki, postanawia o przeznaczeniu zysku netto CIECH za rok 2011 w kwocie ok. 351,18 mln PLN w całości na kapitał zapasowy spółki. Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na ZWZ; 1) Skarb Państwa 72,94% na tym ZWZ; 2) OFE PZU "ZŁOTA JESIEŃ" 11,22% na tym ZWZ; 3) Pioneer FIO z wydzielonymi subfunduszami reprezentowany przez Pioneer Pekao Investment Management 9,42% na tym ZWZ. Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na ZWZ; 1)MaForm Holding 43,86% na tym ZWZ; 2)Amplico OFE 26,35% na tym ZWZ; 3)ENO Holding 9,14% na tym ZWZ; 4)Vita Holding 8,34% na tym ZWZ; 5)Revilo Holding 7,61% na tym ZWZ. Żaden z akcjonariuszy spółki nie zgłosił swojego uczestnictwa w WZA. W związku z tym zarząd spółki Grupa Mennice Krajowe postanawia o odwołaniu WZA zwołanego na dzień 29 czerwca 2012 roku oraz postanawia o zwołaniu WZA na dzień 25 lipca 2012 roku na godzinę 14:00 w Warszawie przy ul. Pięknej 24/26a lok.18. Spółka, zwołuje ZWZA, które odbędzie się 26 lipca 2012 r. o godz. 09:00. w Częstochowie, w Kancelarii Notarialnej Adam Sadowski, przy ul. Dąbrowskiego 15. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na ZWZ; 1) LC CORP - 66,59% na tym ZWZ; 2) AVIVA OFE AVIVA BZ WBK - 9,30% na tym ZWZ; 3) ING OFE - 9,30% na tym ZWZ; 4) OFE PZU "ZŁOTA JESIEŃ" - 9,30% na tym ZWZ. ZWZ spółki postanawia dokonać podziału zysku netto osiągniętego przez spółkę w roku obrotowym 2011 w wysokości ok. 234,99 mln PLN i niepodzielonego zysku netto za rok 2010 w wysokości ok. 0,01 mln PLN w następujący sposób: 1) przeznaczyć ok. 140 mln PLN do podziału pomiędzy akcjonariuszy jako dywidendę, 2) przeznaczyć ok. 3,67 mln PLN na pokrycie straty z lat ubiegłych, 3) wyłączyć kwotę ok. 91,3 mln PLN od podziału pomiędzy akcjonariuszy i przenieść ją na kapitał zapasowy spółki. ZWZ spółki ustala dzień dywidendy na 05 września 2012 roku a termin wypłaty dywidendy na dzień 25 września 2012 roku Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na WZA; 1) Marek Piechocki - 40,50 % na tym WZA, 2) Jerzy Lubianiec - 40,50 % na tym WZA, 3) Monistor Limited - 6,92 % na tym WZA, 4) AVIVA Otwarty Fundusz - 6,94 % na tym WZA. ZWZ spółki postanawia, że strata poniesiona w okresie od 01 stycznia 2011 r. do 31 grudnia 2011 r. w kwocie ok. 4,99 mln PLN zostanie w całości pokryta z: 1) niepodzielonego zysku lat ubiegłych w wysokości ok. 0,14 mln PLN.; 2) w pozostałym zakresie z kapitału zapasowego tj. w zakresie kwoty ok. 4,85 mln PLN z utworzonego z zysku osiągniętego w 2010 r. kapitału zapasowego. Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na ZWZ; 1) BOŚ 9,69% na tym ZWZ; 2)Fair 32,10% na tym ZWZ; 3)Mirosław Misztal 58,21% na tym ZWZ. ZWZ spółki podjęło uchwały w przedmiocie pokrycia straty netto Zelmer za rok obrotowy 2011 oraz w przedmiocie wypłaty dywidendy. ZWZ spółki stratę netto za rok obrotowy 2011 w kwocie ok mln PLN postanowiono w całości pokryć z kapitału zapasowego. Na wypłatę dywidendy dla Akcjonariuszy przeznaczono kwotę 29,64 mln PLN na którą składają się: 1)środki zgromadzone w ramach funduszu dywidendowego w kwocie ok. 12,63 mln PLN; 2)pochodzące z zysku środki w kwocie ok. 17,01 mln PLN, przeniesione z kapitału zapasowego, a będące nadwyżką ponad kwotę stanowiącą 1/3 KZ,tj. 1,95 PLN na jedną akcję. Jednocześnie ustalono dzień dywidendy na 10 sierpnia 2012 r., a dzień wypłaty dywidendy na 23 sierpnia 2012 roku. Wykaz akcjonariuszy posiadających powyżej 5% głosów na ZWZ; 1) PEF V Zelmer Holdings - 74,70% l na tym ZWZ; 2) OFE PZU Złota Jesień" - 15,19% na tym ZWZ; 3) AVIVA OFE AVIVA BZ WBK - 10,11% na tym ZWZ. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Adv.pl Eurocash Spółka Lebowitz & Partners Limited w dniu 21 czerwca 2012 roku zbyła za pośrednictwem TWS International LLC akcje emitenta i aktualnie podmioty od niej zależne nie posiadają żadnych akcji spółki Grupa ADV. Spółka Lebowitz & Partners poinformowała także, że nie zawierała żadnych porozumień ani umów, których przedmiotem było przekazanie uprawnienia do wykonywania prawa głosu w spółce. Członek zarządu spółki, w dniu 20 czerwca 2012 roku kupił, za łączną kwotę równą 11,40 PLN obligacji serii G Eurocash z prawem pierwszeństwa nabycia akcji zwykłych na okaziciela serii H Eurocash i w wykonaniu prawa pierwszeństwa złożył zapis na akcji serii H po cenie emisyjnej 8,89 PLN za jedną akcję serii H. 5

6 Getin Noble Bank Spółka zależna emitenta - Noble Securities w dniu 22 czerwca 2012 roku zbyła : 1) 69 sztuk obligacji serii PP-III po średniej jednostkowej cenie zbycia 1.030,22 PLN, 2) 97 sztuk obligacji serii E po średniej jednostkowej cenie zbycia 1.024,24 PLN, 3) 74 sztuk obligacji w serii P-I po średniej cenie jednostkowej 1030,32 PLN. Spółka w dniu 22 czerwca 2012 r. nabyła 26 sztuk obligacji serii PP-IV po średniej jednostkowej cenie nabycia 998,07 PLN. W dniu 25 czerwca 2012 r. spółka zbyła 100 sztuk obligacji serii PP-III po średniej jednostkowej cenie zbycia 1.030,92 PLN oraz 6 sztuk obligacji serii PP-I po średniej cenie 1.038,45 PLN. Krzysztof Rosiński - wiceprezes p.o. prezesa zarządu emitenta. zawiadomił o objęciu w dniu 18 czerwca 2012 r. na własny rachunek akcji, poprzez zapisanie akcji na jego rachunku. Karol Karolkiewicz - członek zarządu emitenta zawiadomił o objęciu w dniu 18 czerwca 2012 r. na własny rachunek akcji, poprzez zapisanie akcji na jego rachunku. Maurycy Kuhn - członek zarządu emitenta zawiadomił o objęciu w dniu 18 czerwca 2012 r. na własny rachunek akcji poprzez zapisanie akcji na jego rachunku oraz o objęciu w dniu 18 czerwca 2012 r. przez: a) spółkę A. NAGELKERKEN HOLDING, będącą osobą blisko z nim związaną na własny rachunek akcji, poprzez zapisanie akcji na jej rachunku oraz b) spółkę ASK INVESTMENTS, będącą osobą blisko z nim związaną na własny rachunek akcji poprzez zapisanie akcji na jej rachunku. Krzysztof Spyry - członek zarządu emitenta, zawiadomił o objęciu w dniu 18 czerwca 2012 r. przez:a) spółkę INTERNATIONAL CONSULTANCY STRATEGY IMPLEMENTATION, będącą osobą blisko z nim związaną na własny rachunek akcji poprzez zapisanie akcji na jej rachunku oraz b) spółkę ASK INVESTMENTS, będącą osobą blisko z nim związaną na własny rachunek akcji poprzez zapisanie akcji na jej rachunku. Objęcie akcji emitenta przez ww. osoby nastąpiło w ramach połączenia Get Bankz Getin Noble Bank (łączenie się przez przejęcie). Neuca TIM Work Service Członek RN spółki - Wiesława Herba w okresie od 18 do 22 czerwca 2012 roku nabyła akcji emitenta po średniej cenie 96,05 PLN./szt. Przewodniczący RN spółki - Kazimierz Herba zawiadomił o dokonaniu zakupu 1002 akcji spółki przez podmiot blisko z nim związany - ABRASCO Limited po średniej cenie 55,91 PLN./szt. Kazimierz Herba posiada 100 % udziałów w ABRASCO. Spółka została poinformowana przez AMPLICO PTE, iż zarządzana przez nie fundusze AMPLICO OFE oraz MetLife Amplico Dobrowolny Fundusz Emerytalny zwiększyły zaangażowanie powyżej 10 % ogólnej liczby głosów w TIM. Przyczyną zmiany udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu spółki TIM S.A. było nabycie akcji spółki w dniu 19 czerwca 2012r. Zgodnie z oświadczeniem towarzystwa, na dzień r OFE posiadał akcji, co stanowiło 11,40 % udziału w KZ spółki i uprawniało do głosów na WZ spółki, co stanowiło 11,40 % ogólnej liczby głosów na WZ TIM. Zgodnie z oświadczeniem towarzystwa, DFE nie posiadał akcji.ofe i DFE posiadały łącznie akcji, co 11,40 % udziału w KZ spółki i uprawniało głosów na WZ spółki, co stanowiło 11,40 % ogólnej liczby głosów na WZ TIM. Zgodnie z oświadczeniem APLICO PTE inwestycja stanowi lokatę o charakterze portfelowym. Spółka została poinformowana przez ING TFI, działające w imieniu zarządzanych przez siebie funduszy inwestycyjnych, że w wyniku zbycia w dniu 19 czerwca 2012 roku przez ING Parasol FIO akcji TIM, łączna liczba głosów na WZ spółki TIM posiadanych przez wszystkie fundusze zarządzane przez ING TFI spadła poniżej progu 10 % ogólnej liczby głosów. Według stanu na dzień 22 czerwca 2012r fundusze inwestycyjne zarządzane przez ING TFIposiadały łącznie sztuk akcji, co stanowi 8,71 % KZ TIM i ogólnej liczby głosów na WZA TIM. IDEA TFI, działające w imieniu utworzonych przez siebie funduszy a zarządzanych przez DM IDM zawiadomił emitenta o zmniejszeniu ogólnej liczby głosów na WZ emitenta. Po transakcji sprzedaży akcji na dzień 18 czerwca 2012 r. fundusze posiadają ogółem akcji emitenta, co stanowi 9,38% udziału w KZ spółki. Akcje uprawniają do wykonywania głosów z akcji na WZ akcjonariuszy Spółki, co daje 9,38 % udziału w ogólnej liczbie głosów spółki. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Alchemia Emitent nabył akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 5,05 PLN. Łącznie emitent posiada akcji własnych, które stanowią 2,520% KZ emitenta i uprawniają do głosów na WZ emitenta. Ferrum Spółka dokonała nabycia akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 12,71 PLN. Łączna liczba nabytych przez emitenta w ramach skupu akcji własnych wynosi na dzień publikacji raportu sztuk, z których wynika głosów, stanowiących odpowiednio 0,2079% KZ i ogólnej liczby głosów w spółce. Łączna liczba nabytych przez emitenta akcji własnych (w ramach skupu, o zakończeniu którego emitent poinformował w dniu 29 marca 2012 r. oraz w ramach skupu realizowanego obecnie) wynosi na dzień publikacji niniejszego raportu sztuk, z których wynika głosów, stanowiących odpowiednio 5,4769% KZ i ogólnej liczby głosów w spółce. Plastbox Spółka nabyła akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 2,40 złotych. Łącznie spółka posiada akcji własnych uprawniających do wykonywania głosów (0,0137%) na WZ spółki. 6

7 Kalendarium Data Spółka Wydarzenie 26 czerwca EKO ZWZ spółki 26 czerwca Oponeo.pl ZWZ ws. wypłaty dywidendy 26 czerwca GTC Rozpoczęcie przyjmowania zapisów na akcje nieobjęte w wykonaniu prawa poboru 27 czerwca GPW ZW spółki 27 czerwca NFI EMF Początek przyjmowania zapisów w wezwaniu do sprzedaży akcji spółki 27 czerwca GTC zakończenie przyjmowania zapisów na akcje nieobjęte w wykonaiu prawa poboru 27 czerwca PGE NWZ spółki 28 czerwca Bogdanka NWZ spółki ws. zmian w statucie 28 czerwca Lotos ZWZ spółki 28 czerwca KGHM ZWZ spółki 28 czerwca Netmedia ZWZ spółki 28 czerwca PBG ZWZ spółki 28 czerwca Oponeo.pl Ostatni dzień z prawem do dywidendy 29 czerwca Enea ZWZ spółki 29 czerwca Oponeo.pl Pierwszy dzień bez prawa do dywidendy 0,10 PLN na akcję 29 czerwca NG2 ZWZ spółki 2 lipca Handlowy Ostatni dzień z prawem do dywidendy 3 lipca JSW Ostatni dzień z prawem do dywidendy 3 lipca Handlowy Pierwszy dzień bez prawa do dywidendy 2,76 PLN na akcję 4 lipca JSW Pierwszy dzień bez prawa do dywidendy 5,38 PLN na akcję 4 lipca Puławy NWZ ws. zgody na nabycie aktywów trwałych 4 lipca Eurocash Ostatni dzień z prawem do dywidendy 5 lipca Eurocash Pierwszy dzień bez prawa do 0,18 PLN dywidendy 8 lipca JSW Koniec lock-up na akcje pracownicze JSW 11 lipca KGHM Ostatni dzień z prawem do dywidendy 12 lipca KGHM Pierwszy dzień bez prawa do dywidendy 17,00 PLN na akcję 7

8 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 2013P P 2013P Banki BRE Neutralnie ,00 11,6 12,7 11,4 1,5 1,3 1,2 Handlowy Neutralnie ,90 15,0 14,8 13,8 1,6 1,5 1,5 ING BSK Kupuj ,50 11,3 11,2 9,8 1,6 1,4 1,3 Kredyt Bank Neutralnie ,24 11,7 14,5 12,3 1,2 1,1 1,0 Millennium Kupuj ,22 9,3 9,8 8,5 0,9 0,9 0,8 Pekao Kupuj ,00 12,8 12,7 11,6 1,7 1,6 1,6 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2013P P 2013P Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj ,00 12,1 10,2 6,8 9,5 5,7 4,9 JSW Neutralnie ,00 8,0 10,0 11,1 2,8 3,3 3,7 KGHM Kupuj ,00 2,5 6,1 9,0 1,1 2,1 2,7 NWR Sprzedaj ,02 8,0 19,9 8,1 3,2 4,7 3,6 Sektor energetyczny Enea Kupuj ,00 9,9 9,3 8,9 3,6 3,8 3,6 PGE Kupuj ,60 7,1 8,5 9,9 4,7 4,2 4,3 Tauron Kupuj ,10 6,8 9,7 8,5 4,5 3,9 4,2 Paliwa i Chemia Ciech Kupuj ,87 46,2 13,4 10,9 6,5 5,5 5,3 Lotos Sprzedaj ,22 5,3 11,2 6,4 6,5 10,5 8,1 PGNiG Kupuj ,35 15,0 18,0 8,2 8,5 7,3 4,8 PKN Orlen Trzymaj ,64 6,5 25,1 16,8 5,1 7,1 5,9 Puławy Zawieszona Synthos Zawieszona Handel hurtowy i detaliczny AmRest Kupuj ,38 31,5 20,2 15,9 6,6 5,1 4,5 EKO Kupuj , ,9 6,5 4,8 Emperia utajniona do: EuroCash utajniona do: LPP Trzymaj ,00 21,0 19,3 16,7 12,9 11,9 10,3 NFI Empik Neutralnie ,90 13,6 17,2 10,9 6,6 6,8 5,8 NG2 Neutralnie ,40 18,0 15,2 14,2 13,4 11,2 10,4 Telekomunikacja Netia Kupuj ,91 9,3 27,9 23,6 4,2 4,1 4,0 TPSA Trzymaj ,60 10,7 24,8 25,7 4,1 4,8 4,9 Pozostałe GPW Trzymaj ,50 11,8 13,6 12,5 10,6 10,1 9,2 Netmedia Kupuj ,20 8,4 7,8 7,2 12,1 10,4 9,7 Oponeo.pl Kupuj ,86 23,2 19,7 16,3 9,0 7,1 5,7 Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali 8