KOMUNIKAT PRASOWY Z CCLXXXVII POSIEDZENIA KOMISJI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I GIEŁD W DNIU 21 PAŻ DZIERNIKA 2003 R

Transkrypt

1 KOMUNIKAT PRASOWY Z CCLXXXVII POSIEDZENIA KOMISJI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I GIEŁD W DNIU 21 PAŻ DZIERNIKA 2003 R 1. Na dzisiejszym posiedzeniu, Komisja dopuściła do publicznego obrotu: * akcje spółki Redan S.A. z siedzibą w Łodzi, * kolejną emisję akcji Zakładów Mię snych Duda S.A. z siedzibą w Warszawie, * dwie kolejne emisje akcji spółki Wodkan S.A. z siedzibą w Ostrowie Wielkopolskim. Informacje o ww. Spółkach w załą czeniu. 2. Komisja wycofała akcje Katowickich Zakładów Wyrobów Metalowych S.A. z publicznego obrotu. 3. Komisja zatwierdziła zmiany w Regulaminie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. dokonane uchwałami Nr 35/1001/2003 oraz Nr 36/1002/2003 Rady GPW w Warszawie S.A. z dnia 17 września 2003 r. Zmiany mają na celu przede wszystkim: * umoż liwienie określenia kursu notowanych na giełdzie akcji w walutach obcych, * umoż liwienie zawieszania na czas nieokreślony wprowadzania do obrotu giełdowego kolejnych serii praw pochodnych oraz obrotu poszczególnymi seriami praw pochodnych, * umoż liwienie blokowania przyjmowania zleceń na rynku kasowym. 4. Komisja udzieliła KBC Verzekeringen N.V. z siedzibą w Leuven, Belgia zgodę : * na pośrednie nabycie akcji Warta Asset Management S.A. w liczbie, która spowoduje przekroczenie 50% głosów na walnym zgromadzeniu, * na przekroczenie 50% głosów na WZA Warta Towarzystwa Funduszu Inwestycyjnego S.A. poprzez pośrednie nabycie akcji Towarzystwa. 5. Komisja nałoż yła na spółkę Wólczanka S.A. karę pienię ż ną w wysokości 100 tysię cy złotych za naruszenie obowią zków informacyjnych. 6. Komisja udzieliła nastę pują cym towarzystwom funduszy inwestycyjnych zezwoleń na utworzenie funduszy inwestycyjnych: * SKARBIEC Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, na utworzenie SKARBIEC-LOKACYJNY Funduszu Inwestycyjnego Mieszanego Papierów Dłuż nych oraz SKARBIEC PROFIT PLUS Funduszu Inwestycyjnego Mieszanego, * Union Investment Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, na utworzenie UniStoProcent Funduszu Inwestycyjnego Mieszanego,

2 * ING Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie na utworzenie ING Funduszu Inwestycyjnego Mieszanego Stabilnego Wzrostu oraz ING Funduszu Inwestycyjnego Mieszanego Akcji, * CA IB Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, na utworzenie CA IB Funduszu Inwestycyjnego Zamknię tego Sektora Nieruchomoś ci, co jest równoznaczne z dopuszczeniem certyfikatów inwestycyjnych ww. Funduszy do publicznego obrotu. Informacje o ww. Funduszach w załączeniu. 7. Komisja wydała zezwolenia na zmiany w statutach funduszy inwestycyjnych, dla: * funduszy inwestycyjnych, reprezentowanych przez CA IB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, * CA IB Funduszu Inwestycyjnego Mieszanego Pro Lokata, reprezentowanego przez CA IB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, * funduszy inwestycyjnych, reprezentowanych przez Millennium Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, * PKO/Credit Suisse Obligacji Funduszu Inwestycyjnego Otwartego, reprezentowanego przez PKO/Credit Suisse Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie. Radca Michał Stę pniewski Rzecznik Prasowy KPWiG zał.

3 Redan Spółka Akcyjna z siedzibą w Łodzi Firma: Redan S.A. Siedziba: Łódź Data rejestracji Spółka Redan SA została zawiązana w dniu 31 lipca 1995 roku przez Dariusza Jarosiń skiego, Radosława Wiś niewskiego i Leszka Kapustę. Powstanie Emitenta zostało zarejestrowane przez Sąd Rejonowy w Łodzi XXI Wydział Gospodarczy Rejestrowy w dniu 22 sierpnia 1995 roku. Emitent został wpisany do rejestru handlowego w Dziale B pod nr Do rejestru przedsię biorców KRS Emitent został wpisany w dniu 27 sierpnia 2001 roku pod numerem KRS Przedmiot działalnoś ci Emitenta i jego Grupy Kapitałowej Redan S.A. jest przedsię biorstwem, którego profil działalnoś ci gospodarczej obejmuje: (i) projektowanie kolekcji odzież y, (ii) zlecanie i kontrolę ich produkcji (głównie w Chinach i Indiach), (iii) a nastę pnie ich sprzedaż prowadzoną głównie pod własnymi markami handlowymi, poprzez detaliczne i hurtowe kanały dystrybucji, zarówno w Polsce jak i na zagranicznych rynkach zbytu. W ramach Grupy Kapitałowej Redan aktualnie działają nastę pujące podmioty: Redan S.A. bę dąca podmiotem dominującym w stosunku do pozostałych podmiotów. Redan Market Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi, w której Emitent posiada 100% udziałów w jej kapitale zakładowym i tyle samo głosów na zgromadzeniu wspólników. Spółka ta została utworzona przez Emitenta w 2002 r. Redan Market Sp. z o.o. rozwija i prowadzi sieć salonów firmowych pod marką Top Secret. Adesso S.A. z siedzibą w Krakowie, w której Emitent posiada 81,87% udziałów w jej kapitale zakładowym i tyle samo głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy spółki. Adesso S.A., prowadzi sprzedaż odzież y poprzez sieć sklepów dyskontowych pod marką Textil Market. Top Mark Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi, w której Emitent posiada 50% udziałów w jej kapitale zakładowym i 50% głosów na zgromadzeniu wspólników. Emitent nabył udziały w spółce w 2002 r. Zakres działalnoś ci Top Mark Sp. z o.o. obejmuje import i sprzedaż do hipermarketów wyrobów gospodarstwa domowego. Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy Spółki wynosi zł i dzieli się na akcji o wartoś ci nominalnej 1,00 złoty każ da. Główni akcjonariusze Akcjonariusz Liczba akcji Procent kapitału Liczba głosów Procent głosów Radosław Wiśniewski ,86% ,27% Piengjai Wiśniewska (bezpośrednio i pośrednio poprzez Ores Sp. z o.o.) ,08% ,98% - z czego Piengjai Wiśniewska (bezpośrednio) ,11% ,08% Leszek Kapusta ,06% ,17% Podstawowe dane finansowe

4 Podstawowe dane finansowe Grupy Kapitałowej Redan (tys. zł) Wyszczególnienie I-VI 2003 r r r r. Przychody ze sprzedaży Zysk z działalnoś ci operacyjnej Zysk brutto Zysk netto Aktywa razem Zobowią zania i rezerwy na zobowią zania Zobowią zania długoterminowe Zobowią zania krótkoterminowe Kapitał własny (aktywa netto) Kapitał zakładowy Liczba akcji (sztuki) Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,86 0,88 0,37 0,36 Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,86 0,88 0,37 0,36 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł) 0, Podstawowe dane finansowe Redan S.A. (tys. zł) Wyszczególnienie (tys. zł) I-VI 2003 r r r r. Przychody ze sprzedaży Zysk z działalnoś ci operacyjnej Zysk brutto Zysk netto Aktywa razem Zobowią zania i rezerwy na zobowią zania Zobowią zania długoterminowe Zobowią zania krótkoterminowe Kapitał własny (aktywa netto) Kapitał zakładowy Liczba akcji (sztuki) Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,99 0,87 0,37 0,36 Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,99 0,87 0,37 0,36 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł) 0, Biegły rewident BDO Polska Sp. z o.o. Dane dotyczące papierów wartoś ciowych oferowanych w publicznym obrocie W ramach Publicznej Oferty Otwartej oferowanych jest: akcji zwykłych na okaziciela serii O o wartości nominalnej 1,00 zł każ da, w ramach Publicznej Oferty Zamknię tej oferowanych jest: akcji zwykłych na okaziciela serii L o wartości nominalnej 1,00 zł każ da, oferowanych do sprzedaż y przez Wprowadzają cego, akcji zwykłych na okaziciela serii M o wartości nominalnej 1,00 zł każ da, akcji zwykłych na okaziciela serii N o wartości nominalnej 1,00 zł każ da, akcji zwykłych na okaziciela serii P o wartości nominalnej 1,00 zł każ da. Cele emisji oferowanych akcji Emitent w ramach publicznej subskrypcji przeprowadzi emisje Akcji Serii M, N, O i P.

5 Celem emisji Akcji Serii M i Serii O jest pozyskanie środków, niezbę dnych do sfinansowania podstawowej czę ści planowanych wydatków inwestycyjnych, których poniesienie determinuje realizację planowanego szybkiego tempa dalszego rozwoju Grupy Kapitałowej Redan. Akcje Serii M zostaną zaoferowane, z zachowaniem prawa poboru, dotychczasowym akcjonariuszom Spółki. Akcje Serii O zostaną zaoferowane inwestorom zewnę trznym, z wyłą czeniem prawa poboru. Uzyskane z emisji Akcji Serii M i Serii O środki zostaną przeznaczone na: 1) intensywną rozbudowę sieci detalicznej salonów sprzedaż y odzież y pod marką handlową Top Secret; 2) rozwój sieci detalicznej odzież owych samoobsługowych sklepów dyskontowych pod marką handlową Textil Market; 3) budowę centrum logistycznego do obsługi sieci sklepów dyskontowych Textil Market oraz budowę nowego magazynu dla Redan S.A.; Pośrednim celem emisji Akcji Serii N jest zwię kszenie przez Emitenta kontroli nad spółką Adesso S.A. Akcje Serii N zostaną zaoferowane akcjonariuszom Adesso S.A., którzy wcześniej sprzedadzą Emitentowi posiadane przez siebie akcje Adesso S.A. O ile Emitent nabę dzie te akcje, bę dzie on posiadał 99,7% kapitału i głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Adesso S.A. W ten sposób zostanie zrealizowany istotny element strategii rozwoju Redan S.A. polegają cy na przeję ciu pełnej kontroli kapitałowej nad podmiotem, którego podstawowym celem działalności jest rozbudowa i prowadzenie sieci odzież owych, samoobsługowych sklepów dyskontowych (Adesso S.A. od 2000 r. buduje taką sieć pod marką Textil Market). Wpływy z emisji Akcji Serii N bę dą uzupełniają cym ź ródłem finansowania dla działań realizowanych w zasadniczej czę ści z wpływów uzyskanych z emisji Akcji Serii M i Serii O. Celem emisji Akcji Serii P jest wprowadzenie dodatkowych instrumentów motywują cych kierownictwo i kluczowych pracowników Spółki. Emisja Akcji Serii P bę dzie przeprowadzona dla członków kierownictwa Grupy Kapitałowej Redan jako program opcji menedż erskich. W opinii Emitenta ze wzglę du na charakter prowadzonej działalności prawidłowe motywowanie kierownictwa Spółki jest jednym z kluczowych czynników sukcesu. Wpływy z emisji Akcji Serii P podobnie jak w przypadku emisji Akcji Serii N bę dą uzupełniają cym ź ródłem finansowania dla działań realizowanych w zasadniczej czę ści z wpływów uzyskanych z emisji Akcji Serii M i Serii O. Emitent przewiduje, ż e wpływy z emisji Akcji Serii M, N, O i P bę dą podstawowym ź ródłem finansowania głównych projektów planu inwestycyjno-rozwojowego Spółki na lata Projekty finansowane ze środków pozyskanych z emisji Projekt 1) Rozbudowa sieci detalicznej salonów sprzedaż y odzież y pod marką handlową Top Secret 2) Rozbudowa sieci detalicznej samoobsługowych sklepów dyskontowych z odzież ą pod marką handlową Textil Market 3) Budowa centrum logistycznego do obsługi sieci sklepów dyskontowych Textil Market (biurowiec i dwie hale magazynowe) oraz budowa nowego magazynu dla Redan S.A. Razem Podmiot oferujący akcje Millennium DM S.A.

6 Zakłady Mięsne DUDA Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie Firma: Zakłady Mięsne DUDA S.A. Siedziba: Warszawa Status Spółki Spółka publiczna Rejestracja Są d Rejonowy w Poznaniu XXII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Są dowego, numer KRS Przedmiot działalnoś ci Podstawową działalnoś cią Emitenta jest skup i ubój ż ywca wieprzowego i wołowego oraz konfekcjonowanie, rozbiór i sprzedaż mięsa na terenie całego kraju. Poza działalnoś cią produkcyjno-handlową Emitent prowadzi działalnoś ć usługową w sferze: zamraż ania, składowania i transportu produktów spoż ywczych wymagają cych specjalistycznego sprzętu chłodniczego. Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy Spółki wynosi zł i dzieli się na: akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartoś ci nominalnej 10 zł każ da., akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartoś ci nominalnej 10 zł każ da., Główni akcjonariusze - Bogna Maria Duda-Jankowiak 25 % kapitału zakładowego i 25 % głosów na WZA, - Marcin Jerzy Duda 23,40 % kapitału zakładowego i 23,40 % głosów na WZA, - Daria Duda 21,11 % kapitału zakładowego i 21,11 % głosów na WZA, - AIG OFE 7,7 % kapitału zakładowego i 7,7 % głosów na WZA, - Bankowy Fundusz Emerytalny 6,94 % kapitału zakładowego i 6,94 % głosów na WZA, Dane finansowe (w tys. zł) jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od do skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od do Aktywa Kapitał własny Przychody netto ze sprzedaż y towarów i produktów Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł) 1,35 1,4 Wskaź nik zadłuż enia kapitału własnego 0,8 0.8 Biegły rewident B.B.R. Rew-Bi Sp. z o.o. Dane dotyczą ce papierów wartoś ciowych wprowadzanych do publicznego obrotu - od do akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartoś ci nominalnej 10 zł każ da, oferowanych w ramach publicznej oferty, Cele emisji akcji serii C Celem emisji akcji serii C jest uzyskanie ś rodków finansowych na realizację rozpoczętej strategii w zakresie rozbudowy Grupy Kapitałowej i rozbudowy zaplecza surowcowego, w tym na: - zakup pakietów kontrolnych akcji/udziałów podmiotów branż owych, - rozbudowę nowoczesnego zaplecza surowcowego. - zwiększenie ś rodków obrotowych, Podmiot oferują cy akcje Internetowy Dom Maklerski S.A. Zasady dystrybucji akcji serii C Do publicznego obrotu wprowadzanych jest od do szt. akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartoś ci nominalnej 10 złotych każ da oraz oferowanych jest do objęcia akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartoś ci nominalnej 10 złotych każ da. Cena Emisyjna Akcji Serii C będzie ceną sztywną i zostanie ustalona przez Zarzą d Spółki w porozumieniu z Radą Nadzorczą w drodze uchwały Zarzą du podjętej przed otwarciem Publicznej Subskrypcji. Cena Emisyjna podana zostanie do publicznej wiadomoś ci w trybie okreś lonym w art. 81 ust. 1 Ustawy przed rozpoczęciem Publicznej Subskrypcji Akcji Serii C poprzez przekazanie informacji KPWiG i GPW a następnie PAP.

7 Osobami uprawnionymi do składania zapisów są wszyscy zainteresowani Inwestorzy Kwalifikowani. Zapisy na liczbę Akcji Oferowanych wię kszą niż sztuk, bę dą uważ ane za zapisy na sztuk oraz bę dą podlegać redukcji zgodnie z zasadami opisanymi w prospekcie emisyjnym. W momencie składania zapisu na Akcje Serii C, Inwestor Kwalifikowany lub jego pełnomocnik moż e złoż yć nieodwołalną dyspozycję deponowania Akcji Serii C, która umoż liwi zapisanie na jego rachunku papierów wartoś ciowych wszystkich Akcji Serii C, które zostaną mu przydzielone, bez koniecznoś ci odbierania ś wiadectwa depozytowego do potwierdzenia w biurze maklerskim prowadzącym jego rachunek papierów wartoś ciowych. Inwestorzy są uprawnieni do obję cia Akcji Serii C za poś rednictwem pełnomocnika. Przydział Akcji zostanie dokonany przez Zarząd Emitenta w terminie do 7 dni roboczych po dniu zamknię cia Publicznej Subskrypcji. Przydział Akcji nastąpi w oparciu o przyję te zapisy zgodnie z zasadami opisanymi w prospekcie emisyjnym. Zgodnie z treś cią umowy o oferowanie zawartej mię dzy Emitentem a Oferującym, Zarząd Emitenta na wniosek Oferującego moż e podjąć decyzję o przeprowadzeniu procesu book-building. W pierwszej kolejnoś ci zostaną skierowane, do wybranych Inwestorów imienne zaproszenia do składania zapisów z okreś leniem proponowanej liczby Akcji do obję cia. Podstawą do otrzymania zaproszenia i okreś lenia liczby akcji podanych w zaproszeniu, bę dzie (w wypadku jego przeprowadzenia) udział w procesie book-building i złoż enie deklaracji nabycia akcji przy ostatecznej cenie emisyjnej nie wyż szej niż zadeklarowana Zarząd zastrzega sobie prawo wysłania zaproszeń również do innych Inwestorów, w tym nie uczestniczących w book-buildnig, jak również do wysyłania zaproszeń w wypadku braku procesu book-building. Łączna liczba Akcji, na jaką Zarząd roześ le zaproszenia nie bę dzie wię ksza niż liczba Akcji Oferowanych ( sztuk). Jeż eli do koń ca drugiego dnia po otrzymaniu zaproszenia zapraszany Inwestor nie złoż y zapisu, przyjmować się bę dzie, iż zaproszenie nie zostało przyję te. Zapis złoż ony po tym terminie bę dzie traktowany jak zapis Inwestora nie zapraszanego. Zapisy Inwestorów zapraszanych, złoż one w liczbie Akcji wskazanych w zaproszeniu, nie bę dą podlegać redukcji. Jeż eli łączna liczba Akcji, na jakie nie zaproszeni Inwestorzy oraz Inwestorzy traktowani jak Inwestorzy niezapraszani oraz Inwestorzy zapraszani, którzy złoż yli zapisy na liczbę Akcji inną niż w zaproszeniu, złoż ą zapisy, bę dzie wię ksza od liczby Akcji pozostałych po zapisach inwestorów zapraszanych złoż onych zgodnie z zaproszeniem, pozostałe zapisy Inwestorów bę dą podlegać redukcji. Redukcja bę dzie proporcjonalna dla wszystkich tych zapisów. Zamiary dotyczące rynku wtórnego: rynek równoległy GPW

8 WODKAN Spółka Akcyjna z siedzibą w Ostrowie Wielkopolskim Firma: WODKAN S.A. Siedziba: Ostrów Wielkopolski Status Spółki Spółka publiczna Informacje o Emitencie WODKAN S.A. prowadzi działalność gospodarczą w branż y wodno-kanalizacyjnej na obszarze Ostrowa Wielkopolskiego. Spółka powstała w wyniku przekształcenia przedsię biorstwa komunalnego pod nazwą Miejskie Przedsię biorstwo Wodocią gów i Kanalizacji w Ostrowie Wielkopolskim. Rejestracja Postanowieniem Sądu Rejonowego z dnia 10 kwietnia 1992 r. Spółka została wpisana do rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Kaliszu Wydział Gospodarczy w Dziale B pod numerem 914 (obecnie KRS przy Sądzie Rejonowym w Poznaniu pod numerem ). Kapitał zakładowy zł. dzieli się na akcji o wartości nominalnej 10 zł każ da w tym: akcji zwykłych na okaziciela serii A, akcji zwykłych na okaziciela serii B, akcji zwykłych na okaziciela serii C, akcji zwykłych na okaziciela serii D, akcji zwykłych na okaziciela serii E, akcji zwykłych na okaziciela serii F, akcji zwykłych na okaziciela serii G, akcji zwykłych na okaziciela serii H, 863 akcji zwykłych na okaziciela serii I, akcji zwykłych na okaziciela serii J, akcji zwykłych na okaziciela serii K, akcji zwykłych na okaziciela serii L, akcji zwykłych na okaziciela serii M, akcji zwykłych na okaziciela serii N, akcji zwykłych na okaziciela serii O, akcji zwykłych imiennych aportowych serii P, akcji zwykłych na okaziciela serii R, akcji zwykłych na okaziciela serii S, akcji zwykłych na okaziciela serii T, akcji zwykłych imiennych aportowych serii U, akcji zwykłych na okaziciela serii W, akcji zwykłych na okaziciela serii X, akcji zwykłych na okaziciela serii Y. Akcjonariusze posiadający powyż ej 5% akcji / głosów 1/ Holdikom S.A. 41,13 % kapitału zakładowego, 41,13 % głosów na WZA Emitenta, 2/ Narodowy Fundusz Ochrony Ś rodowiska i Gospodarki Wodnej 37,11 % kapitału zakładowego, 37,11 % głosów na WZA Emitenta - Gmina Miasto Ostrów Wielkopolski bezpośrednio (12,43 % kapitału zakładowego, 12,43 % głosów na WZA) oraz pośrednio (poprzez podmiot zależ ny - Holdikom S.A.) 53,56 % kapitału zakładowego oraz 53,56% głosów na WZA.

9 Dane finansowe Emitenta (w tys. zł) 2002 r. I półrocze 2003 r. przychody ze sprzedaży zysk (stratę ) na działalnoś ci operacyjnej zysk (stratę ) brutto zysk (stratę ) netto aktywa razem zobowią zania i rezerwy na zobowią zania zobowią zania długoterminowe zobowią zania krótkoterminowe kapitał własny (aktywa netto) zysk (stratę ) na jedną akcję zwykłą 1,00 0,28 Biegły rewident BILANS Sp. z o.o. Dane dotyczące papierów wartoś ciowych wprowadzanych do publicznego obrotu akcji zwykłych na okaziciela serii Z o wartoś ci nominalnej 10,00 złotych każda, akcji zwykłych na okaziciela serii V o wartoś ci nominalnej 10,00 złotych każda. Cena emisyjna akcji serii Z i V wynosi 20,00 zł za jedną akcję. Cele emisji akcji Celem emisji akcji serii Z jest pozyskanie ś rodków na rozbudowę sieci wodno-kanalizacyjnej. Celem emisji akcji serii V jest pozyskanie aportu rzeczowego, w postaci kanalizacji deszczowych i sanitarnych oraz nieruchomoś ci. Czynniki ryzyka ryzyko zwią zane z windykacją należnoś ci od odbiorców, ryzyko uzależnienia wielkoś ci sprzedaży od warunków atmosferycznych, ryzyko zwią zane z awariami sieci, ryzyko zwią zane z ograniczonym zasię giem działania, ryzyko zwią zane z akcjami Spółki, ryzyko zwią zane z otoczeniem ekonomiczno prawnym i ś rodowiskiem naturalnym. Podmiot oferujący akcje PKO BP S.A. BDM

10 Zasady dystrybucji akcji Objęcie Akcji Serii Z i V nastą pi w trybie subskrypcji prywatnej w rozumieniu art pkt 1 Kodeksu spółek handlowych. Termin rozpoczęcia subskrypcji ustalono się na dzień 3 listopada 2003 roku a zakoń czenia na dzień 5 listopada 2003 roku. Oferta objęcia Akcji Serii Z złoż ona właś cicielom i zarzą dcom nieruchomoś ci położ onych przy ulicach okreś lonych w harmonogramie rzeczowo finansowym realizacji inwestycji wodno kanalizacyjnych, Gminie Miasto Ostrów Wielkopolski, Gminie Ostrów Wielkopolski i Gminie Przygodzice. Akcje zwykłe na okaziciela Serii Z zostaną objęte przez konkretnych inwestorów zainteresowanych nabyciem akcji ze względu na cel przeznaczenia ś rodków pochodzą cych z emisji. Oferta objęcia Akcje Serii V złoż ona zostanie Gminie Miasto Ostrów Wielkopolski, Akcje Serii V zostaną objęte za aport rzeczowy. Inwestorzy, którym Emitent zaoferuje Akcje zostaną zaproszeni przez Emitenta do złoż enia zapisu na okreś loną liczbę Akcji. Emitent dokona przydziału Akcji w cią gu 14 dni od dnia zamknięcia oferty. Podstawą przydziału Akcji Serii Z będzie prawidłowo zgłoszony i złoż ony zapis na Akcje Serii Z, na liczbę Akcji wskazaną w zaproszeniu do składania zapisów na Akcje, oraz wpłata pełnej kwoty na liczbę obejmowanych Akcji Serii Z. Podstawę przydziału Akcji Serii V będzie prawidłowo zgłoszony i złoż ony zapis na Akcje serii V, na liczbę Akcji wskazaną w zaproszeniu do składania zapisów na Akcje, oraz wniesienie aportu pokrywają cego w całoś ci Akcje Serii V. Zamiary dotyczące rynku wtórnego: CeTO

11 EMITENT: SKARBIEC-LOKACYJNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY MIESZANY PAPIERÓW DŁUŻNYCH (W ORGANIZACJI) 1. Informacje o podmiocie tworzą cym Fundusz i zarzą dzają cym Funduszem: Przedsię biorstwo: SKARBIEC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba: Warszawa, ul. Nowogrodzka 47A. Data rejestracji: Dnia 12 sierpnia 1997 r. Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XVI Wydział Gospodarczo- Rejestrowy wydał postanowienie o wpisaniu SKARBIEC Towarzystwa Funduszy Powierniczych do rejestru handlowego pod numerem RHB Nr W dniu 18 maja 1998 r. Towarzystwo zostało wpisane do rejestru handlowego jako towarzystwo funduszy inwestycyjnych. W dniu 13 listopada 2001 r. Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsię biorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Przedmiot działalnoś ci: Przedmiotem działalności Spółki, który wynika z przepisów ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2002 r. Nr 49, poz. 448 i Nr 141, poz. 1178) jest wyłą cznie tworzenie funduszy inwestycyjnych i zarzą dzanie nimi, reprezentowanie ich wobec osób trzecich oraz zarzą dzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych. Kapitał zakładowy: Kapitał zakładowy Spółki wynosi (sześć dziesią t sześć milionów sześć set tysię cy) złotych i dzieli się na akcji imiennych o wartości nominalnej 10 złotych każ da. Każ da akcja uprawnia do jednego głosu na walnym zgromadzeniu Spółki. Główni akcjonariusze: Akcjonariuszem Towarzystwa jest SKARBIEC Asset Management Holding S.A. z siedzibą w Warszawie posiadający 100% akcji imiennych i głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. 2. Dane dotyczą ce emitenta papierów wartoś ciowych W dniu 21 paź dziernika 2003 r. Komisja Papierów Wartoś ciowych i Giełd udzieliła SKARBIEC Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie zezwolenia na utworzenie SKARBIEC LOKACYJNY Funduszu Inwestycyjnego Mieszanego Papierów Dłuż nych. Emitent nabę dzie osobowoś ć prawną z chwilą wpisania do rejestru funduszy inwestycyjnych. Zgodnie z przepisami ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o funduszach inwestycyjnych, SKARBIEC LOKACYJNY Fundusz Inwestycyjny Mieszany Papierów Dłuż nych jest emitentem Certyfikatów Inwestycyjnych, które podlegają obowiązkowi wprowadzenia do publicznego obrotu. Certyfikaty Inwestycyjne serii A są papierami wartoś ciowymi na okaziciela. Wydanie zezwolenia na utworzenie SKARBIEC-LOKACYJNY Fundusz Inwestycyjny Mieszany Papierów Dłuż nych jest równoznaczne z dopuszczeniem do publicznego obrotu Certyfikatów Inwestycyjnych pierwszej emisji obję tych aktualnym prospektem emisyjnym. Do dopuszczenia

12 Certyfikatów Inwestycyjnych do publicznego obrotu oraz do obrotu tymi certyfikatami stosuje się przepisy ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. Prawo o publicznym obrocie papierami wartoś ciowymi (Dz. U. z 2002 r. Nr 49, poz. 447 z 2001 r. Nr 110, poz z 2002 r. Nr 240, poz oraz z 2003 r. Nr 50, poz. 424; Nr 84, poz. 774 oraz Nr 170, poz.1651). SKARBIEC-LOKACYJNY Fundusz Inwestycyjny Mieszany Papierów Dłuż nych nie wyklucza moż liwoś ci przeprowadzenia drugiej i kolejnych emisji Certyfikatów Inwestycyjnych. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym SKARBIEC LOKACYJNY Funduszu Inwestycyjnego Mieszanego Papierów Dłuż nych jest wzrost wartoś ci Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartoś ci lokat. Fundusz nie gwarantuje osią gnięcia celu inwestycyjnego. Cel Funduszu będzie osią gany poprzez lokowanie ś rodków głównie w dłuż ne papiery wartoś ciowe oraz inne papiery wartoś ciowe i wierzytelnoś ci o charakterze dłuż nym, zapewniają ce konkurencyjne oprocentowanie, emitowane lub gwarantowane przez Skarb Pań stwa oraz inne podmioty o odpowiednio wysokiej wiarygodnoś ci. Fundusz lokuje ś rodki pienięż ne zarówno w krótkoterminowe, jak i długoterminowe dłuż ne papiery wartoś ciowe. Depozytariusz Funkcję depozytariusza dla Funduszu będzie pełnić Bank Przemysłowo-Handlowy PBK S.A. z siedzibą w Krakowie, Al. Pokoju 1, na podstawie umowy o prowadzenie rejestru aktywów Funduszu. Zarządzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu Towarzystwo, na podstawie umowy, zleciło zarzą dzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu SKARBIEC Investment Management S.A. z siedzibą w Warszawie. Czynniki ryzyka a) Ryzyko walutowe b) Ryzyko niewypłacalnoś ci emitentów c) Ryzyko strategii inwestycyjnej d) Ryzyko wyceny poszczególnych składników portfela e) Ryzyko ceny pierwszego notowania f) Ryzyko niedojś cia emisji do skutku g) Ryzyko nieprzydzielenia Certyfikatów Inwestycyjnych h) Ryzyko niedopuszczenia Certyfikatów Inwestycyjnych do obrotu na GPW i) Ryzyko wykupień certyfikatów o wysokiej wartoś ci j) Ryzyko braku wpływu na zarzą dzanie Funduszem k) Ryzyko zwią zane z kompetencjami Rady Inwestorów l) Ryzyko wynikają ce z moż liwoś ci obcią ż enia Funduszu nielimitowanymi kosztami zwią zanymi z funkcjonowaniem Funduszu m) Ryzyko zwią zane z dokonywaniem wpłat do Funduszu w formie wniesienia certyfikatów inwestycyjnych SKARBIEC-OBLIGACJA PLUS SFIZ niezapisanych na rachunku Oferują cego n) Ryzyko zwią zane z przyjętą metodą ustalenia wartoś ci (wyceny) certyfikatów inwestycyjnych SKARBIEC-OBLIGACJA PLUS SFIZ w zwią zku wnoszeniem ich do Funduszu

13 o) Ryzyko związane z przedłuż eniem terminu zwrotu wnoszonych do Funduszu certyfikatów funduszu SKARBIEC-OBLIGACJA PLUS SFIZ p) Ryzyko związane z moż liwoś cią przeprowadzenia drugiej i kolejnych emisji certyfikatów inwestycyjnych q) Ryzyko podatkowe związane z brakiem zarejestrowania Funduszu w Rejestrze Funduszy przed dniem 31 grudnia 2003 r. r) Ryzyko makroekonomiczne s) Ryzyko prawne Podmiot oferujący Certyfikaty Inwestycyjne: Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Wspólnej 47/49. Zasady emisji Fundusz oferuje (trzy miliony) Certyfikatów Inwestycyjnych serii A i wprowadza do publicznego obrotu nie mniej niż (trzysta tysię cy) i nie wię cej niż (trzy miliony) Certyfikatów Inwestycyjnych serii A bę dących papierami wartoś ciowymi na okaziciela, po cenie emisyjnej 100 zł. Otwarcie subskrypcji nastąpi w dniu 3 listopada 2003 r. Zamknię cie subskrypcji nastąpi nie póź niej niż 23 listopada 2003 r. Zapisy na certyfikaty inwestycyjne bę dą przyjmowane w okresie od 3 listopada 2003 r. do dnia przyję cia zapisu, w związku z którym przekroczona została liczba certyfikatów inwestycyjnych bę dących przedmiotem emisji, nie dłuż ej niż do 23 listopada 2003 r. Zamiary dotyczące wprowadzenia certyfikatów inwestycyjnych do obrotu na rynku regulowanym Zamiarem Funduszu jest ubieganie się o dopuszczenie certyfikatów inwestycyjnych pierwszej emisji do obrotu na regulowanym rynku giełdowym - Giełdzie Papierów Wartoś ciowych w Warszawie SA. Fundusz złoż y wniosek o dopuszczenie do obrotu giełdowego w ciągu siedmiu dni od dnia wpisania go do rejestru funduszy.

14 EMITENT: SKARBIEC - PROFIT PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY MIESZANY (W ORGANIZACJI) 1. Informacje o podmiocie tworzącym Fundusz i zarządzającym Funduszem: Przedsię biorstwo: SKARBIEC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba: Warszawa, ul Nowogrodzka 47A. Data rejestracji: Dnia 12 sierpnia 1997 r. Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XVI Wydział Gospodarczo- Rejestrowy wydał postanowienie o wpisaniu SKARBIEC Towarzystwa Funduszy Powierniczych do rejestru handlowego pod numerem RHB Nr W dniu 18 maja 1998 r. Towarzystwo zostało wpisane do rejestru handlowego jako towarzystwo funduszy inwestycyjnych. W dniu 13 listopada 2001 r. Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsię biorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Przedmiot działalności: Przedmiotem działalności Spółki, który wynika z przepisów ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2002 r. Nr 49, poz. 448 i Nr 141, poz. 1178) jest wyłą cznie tworzenie funduszy inwestycyjnych i zarzą dzanie nimi, reprezentowanie ich wobec osób trzecich oraz zarzą dzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych. Kapitał zakładowy: Kapitał zakładowy Spółki wynosi (sześ ć dziesiąt sześ ć milionów sześ ć set tysię cy) złotych i dzieli się na akcji imiennych o wartoś ci nominalnej 10 złoty każ da. Każ da akcja uprawnia do jednego głosu na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki. Główni akcjonariusze: Akcjonariuszem Towarzystwa jest SKARBIEC Asset Management Holding S.A. z siedzibą w Warszawie posiadający 100% akcji imiennych i głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. 2. Dane dotyczą ce emitenta papierów wartościowych W dniu 21 paź dziernika 2003 r. Komisja Papierów Wartoś ciowych i Giełd wydała SKARBIEC Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie zezwolenie na utworzenie SKARBIEC PROFIT PLUS Funduszu Inwestycyjnego Mieszanego. Emitent nabę dzie osobowoś ć prawną z chwilą wpisania do rejestru funduszy inwestycyjnych. Z tą chwilą SKARBIEC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. stanie się organem emitenta. Siedzibą emitenta jest siedziba SKARBIEC Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. Fundusz jest tworzony na czas okreś lony - datą rozpoczę cia likwidacji jest dzień 30 kwietnia 2009 r. Zgodnie z przepisami ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o funduszach inwestycyjnych SKARBIEC PROFIT PLUS Fundusz Inwestycyjny Mieszany jest emitentem Certyfikatów Inwestycyjnych, które podlegają obowiązkowi wprowadzenia do publicznego obrotu. Certyfikaty Inwestycyjne serii A są papierami wartoś ciowymi na okaziciela. Wydanie zezwolenia na utworzenie SKARBIEC PROFIT PLUS Fundusz Inwestycyjny Mieszany jest równoznaczne z dopuszczeniem do publicznego obrotu Certyfikatów Inwestycyjnych pierwszej

15 emisji objętych aktualnym prospektem emisyjnym. Do dopuszczenia Certyfikatów Inwestycyjnych do publicznego obrotu oraz do obrotu tymi certyfikatami stosuje się przepisy ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. Prawo o publicznym obrocie papierami wartoś ciowymi (Dz. U. z 2002 r. Nr 49, poz. 447 z 2001 r. Nr 110, poz z 2002 r. Nr 240, poz oraz z 2003 r. Nr 50, poz. 424; Nr 84, poz. 774 oraz Nr 170, poz.1651). SKARBIEC PROFIT PLUS Fundusz Inwestycyjny Mieszany nie wyklucza moż liwoś ci przeprowadzenia drugiej i kolejnych emisji Certyfikatów Inwestycyjnych. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym SKARBIEC-PROFIT PLUS Fundusz Inwestycyjny Mieszany jest wzrost wartoś ci Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartoś ci lokat. W ramach realizacji celu inwestycyjnego, Fundusz będzie dą ż ył do osią gnięcia moż liwie maksymalnego wzrostu Wartoś ci Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny w wyniku wzrostu wartoś ci Indeksu Odniesienia przy jednoczesnym niezależ nym zapewnieniu osią gnięcia Minimalnej Rentownoś ci Funduszu. Fundusz będzie realizował cel inwestycyjny poprzez inwestowanie w dłuż ne instrumenty finansowe (w tym dłuż ne papiery wartoś ciowe) oraz prawa pochodne. Fundusz będzie dobierał lokaty w taki sposób, aby moż liwe było osią gnięcie celu inwestycyjnego w szczególnoś ci w taki sposób, ż e inwestycje w dłuż ne instrumenty finansowe będą zmierzały do zapewnienia Wartoś ci Aktywów Netto na Certyfikat nie niż szej niż wartoś ć na dzień przydziału Certyfikatów serii A, a inwestycje Funduszu w opcje oparte na Indeksie Odniesienia będą zmierzały do zapewnienia osią gnięcia przez Fundusz Minimalnej Rentownoś ci Funduszu oraz dodatkowej stopy zwrotu uzależ nionej od wzrostu Indeksu Odniesienia. Depozytariusz Funkcję depozytariusza dla Funduszu będzie pełnić Bank Przemysłowo-Handlowy PBK S.A. z siedzibą w Krakowie, Al. Pokoju 1, na podstawie umowy o prowadzenie rejestru aktywów Funduszu. Zarządzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu Towarzystwo zleciło zarzą dzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu SKARBIEC Investment Management S.A. z siedzibą w Warszawie. Czynniki ryzyka 1. Czynniki ryzyka zwią zane z działalnoś cią Funduszu: t) Ryzyko walutowe u) Ryzyko niewypłacalnoś ci emitentów v) Ryzyko strategii inwestycyjnej w) Ryzyko wyceny poszczególnych składników portfela x) Ryzyko ceny pierwszego notowania y) Ryzyko niedojś cia emisji do skutku z) Ryzyko nieprzydzielenia Certyfikatów Inwestycyjnych aa) Ryzyko niedopuszczenia Certyfikatów Inwestycyjnych do obrotu na GPW bb) Ryzyko wykupień certyfikatów o wysokiej wartoś ci cc) Ryzyko braku wpływu na zarzą dzanie Funduszem dd) Ryzyko zwią zane z kompetencjami Rady Inwestorów

16 ee) Ryzyko wynikające z moż liwoś ci obciąż enia Funduszu nielimitowanymi kosztami związanymi z funkcjonowaniem Funduszu ff) Ryzyko związane z moż liwoś cią przeprowadzenia drugiej i kolejnych emisji certyfikatów inwestycyjnych gg) Ryzyko podatkowe związane z brakiem zarejestrowania Funduszu w Rejestrze Funduszy przed dniem 31 grudnia 2003 r. hh) Ryzyko nieosiągnię cia zakładanych wskaź ników majacych wpływ na ustalenie poziomu wzrostu wartoś ci aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. 2. Czynniki ryzyka związane z otoczeniem, w jakim Fundusz prowadzi działalnoś ć : a) Ryzyko makroekonomiczne b) Ryzyko prawne Podmiot oferujący Certyfikaty Inwestycyjne: Centralny Dom Maklerski PEKAO S.A. z siedzibą w Warszawie. Zasady emisji Fundusz oferuje (cztery miliony) Certyfikatów Inwestycyjnych serii A i wprowadza do publicznego obrotu nie mniej niż (pię ć set tysię cy) i nie wię cej niż (cztery miliony) Certyfikatów Inwestycyjnych serii A bę dących papierami wartoś ciowymi na okaziciela, po cenie emisyjnej jednolitej dla wszystkich Certyfikatów Inwestycyjnych objetych zapisami wynoszącej 100 PLN za jeden Certyfikat Inwestycyjny. Oferta Funduszu skierowana jest do osób fizycznych, osób prawnych oraz jednostek organizacyjnych nie posiadających osobowoś ci prawnej, zarówno rezydentów jak i nierezydentów w rozumieniu ustawy z dnia 27 lipca 2002 r. Prawo Dewizowe (Dz.U. Nr 141, poz. 1178). Otwarcie subskrypcji nastąpi w dniu 3 listopada 2003 r. Zamknię cie subskrypcji nastąpi nie póź niej niż 23 listopada 2003 r. Zapisy na certyfikaty inwestycyjne bę dą przyjmowane w okresie od 3 listopada 2003 r. do dnia przyję cia zapisu, w związku z którym przekroczona została liczba certyfikatów inwestycyjnych bę dących przedmiotem emisji, nie dłuż ej niż do 23 listopada 2003 r. Zamiary dotyczące wprowadzenia certyfikatów inwestycyjnych do obrotu na rynku regulowanym Zamiarem Funduszu jest ubieganie się o dopuszczenie certyfikatów inwestycyjnych pierwszej emisji do obrotu na regulowanym rynku giełdowym - Giełdzie Papierów Wartoś ciowych w Warszawie SA. Fundusz złoż y wniosek o dopuszczenie do obrotu giełdowego w ciągu siedmiu dni od dnia wpisania go do rejestru funduszy.

17 EMITENT: U n i S t o P r o c e n t F U ND U S Z INW ES TY C Y J NY MIES Z A NY ( W O R G A NIZ A C J I) 1. Informacje o podmiocie tworzącym Fundusz i zarządzającym Funduszem: Przedsię biorstwo: Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba: Warszawa, ul. Marynarska 19A Data rejestracji: Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. powstało z połączenia Union Investment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. oraz Korona Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A., przy czym spółką przejmującą było Korona Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. W dniu 16 listopada 2000 r. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy wydał postanowienie o wykreś leniu Union Investment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. z rejestru handlowego, które uprawomocniło się w dniu 14 grudnia 2000 r. Od dnia 15 grudnia 2000 r. połączone Towarzystwo działa pod nazwą Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. jest zarejestrowane pod numerem KRS Przedmiot działalnoś ci: Przedmiotem działalnoś ci Spółki, który wynika z przepisów ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2002 r. Nr 49, poz. 448 i Nr 141, poz. 1178) jest wyłącznie tworzenie funduszy inwestycyjnych i zarządzanie nimi, reprezentowanie ich wobec osób trzecich oraz zarządzanie zbiorczym portfelem papierów wartoś ciowych. Kapitał zakładowy: Kapitał zakładowy Spółki wynosi ,90 tys. zł (dwadzieś cia jeden milionów sześ ć set osiemdziesiąt siedem tysię cy dziewię ć dziesiąt groszy) i dzieli się na (siedemset dwadzieś cia dwa tysiące dziewię ć set trzydzieś ci) akcji imiennych o wartoś ci nominalnej 30 (trzydzieś ci) złotych każ da. Wszystkie akcje posiadają jednakowe uprawnienia, łącznie z prawem do dywidendy i do głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki. Główni akcjonariusze: Akcjonariuszami Spółki są: Union Asset Management Holding AG (70 % akcji) oraz Bank Gospodarki Ż ywnoś ciowej S.A. (30% akcji). Spółka stanowi czę ś ć grupy kapitałowej Union Investment. 2. Dane dotyczące emitenta papierów wartoś ciowych W dniu 21 paź dziernika 2003 r. Komisja Papierów Wartoś ciowych i Giełd wydała Union Investment Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie zezwolenie na utworzenie UniStoProcent Funduszu Inwestycyjnego Mieszanego. Emitent nabę dzie osobowoś ć prawną z chwilą wpisania do rejestru funduszy inwestycyjnych.

18 Z tą chwilą Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. stanie się organem emitenta. Siedzibą emitenta jest siedziba Union Investment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. Fundusz jest tworzony na czas nieokreś lony. Zgodnie z przepisami ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2002 r. Nr 49, poz. 448 i Nr 141, poz. 1178) UniStoProcent Fundusz Inwestycyjny Mieszany jest emitentem certyfikatów inwestycyjnych, które podlegają wprowadzeniu do publicznego obrotu. Certyfikaty Inwestycyjne serii A są papierami wartoś ciowymi na okaziciela. Wydanie zezwolenia na utworzenie Funduszu jest równoznaczne z dopuszczeniem do publicznego obrotu Certyfikatów Inwestycyjnych serii A obję tych aktualnym prospektem emisyjnym. Do dopuszczenia certyfikatów inwestycyjnych do publicznego obrotu oraz do obrotu tymi certyfikatami stosuje się przepisy ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. Prawo o publicznym obrocie papierami wartoś ciowymi (Dz. U. z 2002 r. Nr 49, poz. 447, z 2001 r. Nr 110 poz. 1189, z 2002 r. Nr 240 poz oraz z 2003 r. Nr 50 poz. 424, Nr 84 poz. 774 oraz Nr 170, poz.1651). Statut UniStoProcent Funduszu Inwestycyjnego Mieszanego przewiduje moż liwoś ć przeprowadzenia przez Fundusz drugiej i kolejnych emisji Certyfikatów Inwestycyjnych. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartoś ci jego aktywów w wyniku wzrostu wartoś ci lokat. Depozytariusz Rejestr aktywów UniStoProcent Funduszu Inwestycyjnego Mieszanego bę dzie prowadzony przez Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, przy Al. Armii Ludowej 26, na podstawie umowy o prowadzenie rejestru aktywów Funduszu. Czynniki ryzyka 1) Czynniki ryzyka związane z działalnoś cią Funduszu: a) Ryzyko emitentów papierów wartoś ciowych b) Ryzyko makroekonomiczne c) Ryzyko stóp procentowych d) Ryzyko polityki inwestycyjnej e) Ryzyko walutowe f) Ryzyko płynnoś ci lokat g) Ryzyko nieprzydzielenia certyfikatów inwestycyjnych lub niedojś cia do skutku emisji h) Ryzyko rozwiązania Funduszu i) Ryzyko wyceny poszczególnych składników portfela j) Ryzyko niedopuszczenia certyfikatów inwestycyjnych do obrotu na GPW S.A. k) Ryzyko braku wpływu na zarządzanie Funduszem l) Ryzyko niemoż noś ci działania rady inwestorów m) Ryzyko płynnoś ci certyfikatów inwestycyjnych n) Ryzyko ceny sprzedaż y certyfikatów inwestycyjnych na GPW S.A. o) Ryzyko związane z kosztami nielimitowanymi Funduszu p) Ryzyko transakcyjne q) Ryzyko związane z inwestycjami w prawa pochodne oraz transakcje terminowe r) Ryzyko nie zawarcia umowy z instytucją, która zobowiąż e się do nabycia certyfikatów inwestycyjnych na GPW S.A. s) Ryzyko działania osoby składającej zapis przez pełnomocnika

19 t) Ryzyko związane z interpretacją nazwą Funduszu przez nabywców certyfikatów inwestycyjnych 2) Czynniki związane z otoczeniem w jakim Fundusz prowadzi działalnoś ć : a) Ryzyko podatkowe b) Ryzyko podatkowe związane z nie nabyciem certyfikatów inwestycyjnych w 2003 r. c) Ryzyko prawne Szczegółowy opis czynników ryzyka został przedstawiony w prospekcie emisyjnym Certyfikatów Inwestycyjnych serii A. Podmiot oferujący Certyfikaty Inwestycyjne serii A: Bank Gospodarki Ż ywnoś ciowej Spółka Akcyjna - Biuro Maklerskie z siedzibą w Warszawie, przy ul. Ż urawiej 6/12. Zasady emisji Na podstawie prospektu emisyjnego Fundusz oferuje (dziesię ć milionów) Certyfikatów Inwestycyjnych serii A i wprowadza do publicznego obrotu nie mniej niż (sześ ć set tysię cy) i nie wię cej niż (dziesię ć milionów) Certyfikatów Inwestycyjnych serii A. Jednostkowa cena emisyjna Certyfikatów Inwestycyjnych serii A wynosi 100 (sto) złotych. Otwarcie subskrypcji i rozpoczę cie przyjmowania zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne serii A nastąpi w dniu 3 listopada 2003 r. Zapisy na certyfikaty mogą składać osoby fizyczne, osoby prawne oraz jednostki organizacyjne nie posiadające osobowoś ci prawnej, zarówno rezydenci, jak i nierezydenci w rozumieniu ustawy z dnia 27 lipca 2002 r. Prawo dewizowe (Dz. U. Nr 141, poz. 1178). Zakoń czenie przyjmowania zapisów oraz zamknię cie subskrypcji Certyfikatów Inwestycyjnych zostanie zakoń czone z upływem wcześ niejszego z terminów: - z upływem dnia, w którym nastąpi przyję cie waż nych zapisów na maksymalną liczbę (dziesię ciu milionów) oferowanych Certyfikatów Inwestycyjnych, - z upływem 23 dni od dnia rozpoczę cia przyjmowania zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne. Zamiary dotyczące rynku wtórnego Fundusz zamierza wprowadzić Certyfikaty Inwestycyjne serii A do wtórnego obrotu do obrotu na regulowanym rynku giełdowym Giełdzie Papierów Wartoś ciowych w Warszawie Spółka Akcyjna. Fundusz planuje wprowadzić certyfikaty inwestycyjne do obrotu regulowanego nie póź niej niż do dnia 31 stycznia 2004 roku.

20 EMITENT: ING FUNDUSZ INWESTYCYJNY MIESZANY STABILNEGO WZROSTU (W ORGANIZACJI) Informacje o podmiocie tworzącym Fundusz i reprezentującym Fundusz. Przedsię biorstwo: ING Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba: Warszawa, Pl. Trzech Krzyży 10/14. Data rejestracji: Dnia 3 wrześ nia 2001 r. Są d Rejonowy dla m.st. Warszawy, Są d Gospodarczy, XIX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Są dowego wydał postanowienie o wpisaniu ING Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. do rejestru przedsię biorców pod numerem KRS Przedmiot działalnoś ci. Przedmiotem działalności Spółki, który wynika z przepisów ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2002 r. Nr 49, poz. 448 i Nr 141, poz. 1178) jest wyłą cznie tworzenie funduszy inwestycyjnych i zarzą dzanie nimi, reprezentowanie ich wobec osób trzecich oraz zarzą dzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych. Kapitał zakładowy. Kapitał zakładowy Spółki wynosi PLN (pię tnaście milionów dwieście pię ć dziesią t tysię cy) i dzieli się na (sto pię ć dziesią t dwa tysią ce pię ć set) akcji imiennych o wartości nominalnej 100 (sto) PLN każ da. Każ da akcja uprawnia do jednego głosu na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki. Akcjonariusze. Jedynym akcjonariuszem Towarzystwa jest ING Investment Management (Polska) S.A. z siedzibą w Warszawie, Pl. Trzech Krzyży 10/14. Dane dotyczące emitenta papierów wartoś ciowych. W dniu 21 paź dziernika 2003 r. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd wydała ING Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie zezwolenie na utworzenie ING Funduszu Inwestycyjnego Mieszanego STABILNEGO WZROSTU. Emitent nabę dzie osobowość prawną z chwilą wpisania do rejestru funduszy inwestycyjnych. Fundusz jest tworzony na czas okreś lony od dnia jego zarejestrowania do dnia rozpoczę cia likwidacji tj. 28 listopada 2008 r. Zgodnie z przepisami ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o funduszach inwestycyjnych, ING Fundusz Inwestycyjny Mieszany STABILNEGO WZROSTU jest emitentem certyfikatów inwestycyjnych, które podlegają obowią zkowi wprowadzenia do publicznego obrotu. Certyfikaty Inwestycyjne serii A Funduszu są papierami wartoś ciowymi na okaziciela. Wydanie zezwolenia na utworzenie ING Funduszu Inwestycyjnego Mieszanego STABILNEGO WZROSTU jest równoznaczne z dopuszczeniem do publicznego obrotu Certyfikatów Inwestycyjnych serii A obję tych aktualnym prospektem emisyjnym. Do dopuszczenia Certyfikatów Inwestycyjnych do publicznego obrotu oraz do obrotu tymi

21 certyfikatami stosuje się przepisy ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. Prawo o publicznym obrocie papierami wartoś ciowymi (Dz. U. z 2002 r. Nr 49, poz. 447 z 2001 r. Nr 110, poz z 2002 r. Nr 240, poz oraz z 2003 r. Nr 50, poz. 424; Nr 84, poz. 774 oraz Nr 170, poz.1651). Cel inwestycyjny Funduszu. Celem inwestycyjnym ING Funduszu Inwestycyjnego Mieszanego STABILNEGO WZROSTU jest wzrost wartości aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz realizuje cel inwestycyjny poprzez inwestowanie aktywów przede wszystkim w instrumenty dłuż ne emitowane lub gwarantowane przez Skarb Pań stwa lub Narodowy Bank Polski. Fundusz moż e inwestować aktywa w akcje, jak również w inne instrumenty finansowe wskazane statutem Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osią gnięcia celu inwestycyjnego. Podstawowa dywersyfikacja lokat. Dłuż ne instrumenty finansowe bę dą stanowiły od 70% do 100% wartości aktywów Funduszu, w tym długo- i średnioterminowe dłuż ne papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez Skarb Pań stwa lub Narodowy Bank Polski bę dą stanowiły od 40% do 100% wartości aktywów Funduszu. Akcje dopuszczone do publicznego obrotu bę dą stanowiły od 0% do 30% aktywów. Depozytariusz: ING Bank Ś lą ski S.A. z siedzibą w Katowicach, ul. Sokolska 34. Zarządzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu. Towarzystwo zleciło zarzą dzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu ING Investment Management (Polska) S.A. z siedzibą w Warszawie. Czynniki ryzyka: 1) Czynniki zwią zane bezpoś rednio z działalnoś cią Funduszu: u) Ryzyko emitentów papierów wartoś ciowych, v) Ryzyko makroekonomiczne, w) Ryzyko walutowe, x) Ryzyko płynnoś ci lokat, y) Ryzyko zwią zane z inwestowaniem w prawa pochodne, z) Ryzyka zwią zane z inwestowaniem w jednostki uczestnictwa, certyfikaty inwestycyjne oraz tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze inwestycyjne lub instytucje wspólnego inwestowania, aa) Ryzyko zmiany wartoś ci rynkowej lokat Funduszu, bb) Ryzyko nieprzydzielenia Certyfikatów Inwestycyjnych lub niedojś cia emisji do skutku, cc) Ryzyko rozwią zania Funduszu przed upływem okresu, na który Fundusz został utworzony, dd) Ryzyko wyceny poszczególnych składników portfela, ee) Ryzyko niedopuszczenia Certyfikatów Inwestycyjnych do obrotu na GPW, ff) Ryzyko braku wpływu na zarzą dzanie Funduszem, gg) Ryzyko niemoż liwoś ci działania Rady Inwestorów, hh) Ryzyko płynnoś ci Certyfikatów Inwestycyjnych i niemoż noś ci ich zbycia we wtórnym obrocie, ii) Ryzyko ceny sprzedaż y Certyfikatów Inwestycyjnych na GPW,

22 jj) Ryzyko wynikające z moż liwoś ci obciąż enia Funduszu nielimitowanymi kosztami związanymi z jego funkcjonowaniem, kk) Ryzyko transakcyjne, ll) Ryzyko nie zawarcia umowy z instytucją, która zobowiąż e się do nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych na GPW, mm) Ryzyko działania osoby składającej zapis przez pełnomocnika. 2) Czynniki ryzyka związane z otoczeniem, w jakim Fundusz prowadzi działalnoś ć : a) Ryzyko podatkowe, b) Ryzyko prawne. Podmiot oferujący Certyfikaty Inwestycyjne: ING Securities S.A. z siedzibą w Warszawie. Zasady emisji. Fundusz oferuje (czterdzieś ci jeden tysię cy) i wprowadza do publicznego obrotu nie mniej niż (czterdzieś ci tysię cy) i nie wię cej niż (czterdzieś ci jeden tysię cy) Certyfikatów Inwestycyjnych serii A. Certyfikaty Inwestycyjne serii A są papierami wartoś ciowymi na okaziciela, po cenie emisyjnej jednolitej dla wszystkich Certyfikatów Inwestycyjnych obję tych zapisami wynoszącej 100 PLN (sto) za jeden certyfikat inwestycyjny. Uprawnionymi do zapisywania się na certyfikaty inwestycyjne pierwszej emisji są: ING Bank Ś ląski Spółka Akcyjna, ING Nationale-Nederlanden Spółka Akcyjna Towarzystwo Ubezpieczeń na Ż ycie oraz ING Investement Management (Polska) Spółka Akcyjna. Otwarcie subskrypcji oraz rozpoczę cie przyjmowania zapisów na certyfikaty nastąpi w dniu 24 paź dziernika 2003 r. Zamknię cie subskrypcji oraz zakoń czenie przyjmowania zapisów nastąpi z upływem dnia, w którym nastąpiło przyję cie waż nych zapisów na maksymalną liczbę (czterdzieś ci jeden tysię cy) certyfikatów inwestycyjnych serii A, jednak nie póź niej niż z upływem 2 dni roboczych od dnia rozpoczę cia subskrypcji i przyjmowania zapisów. Zamiary dotyczące wprowadzenia certyfikatów inwestycyjnych do obrotu na rynku regulowanym. Zamiarem Funduszu jest ubieganie się o dopuszczenie certyfikatów inwestycyjnych pierwszej emisji do obrotu na regulowanym rynku giełdowym - Giełdzie Papierów Wartoś ciowych w Warszawie SA. W ciągu siedmiu dni od dnia wpisania Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych Fundusz złoży wniosek o dopuszczenie certyfikatów do obrotu giełdowego.