PROSPEKT INFORMACYJNY PIONEER DYNAMICZNEJ OCHRONY KAPITAŁU SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY

Transkrypt

1 PROSPEKT INFORMACYJNY PIONEER DYNAMICZNEJ OCHRONY KAPITAŁU SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY zwany dalej Funduszem Nazwa skrócona Funduszu: Pioneer Dynamicznej Ochrony Kapitału SFIO lub PDOK SFIO Poprzednie nazwy Funduszu: Nie dotyczy Firma i siedziba towarzystwa funduszy inwestycyjnych, będącego organem Funduszu: Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., z siedzibą w Warszawie, zwane dalej Towarzystwem Adres głównej strony internetowej Towarzystwa: Prospekt został sporządzony zgodnie z : Ustawą z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. Nr 146, poz. 1546) Rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 13 września 2004 r. w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a także skrótu tego prospektu (Dz.U. Nr 205, poz. 2095). Data i miejsce sporządzenia prospektu: Niniejszy prospekt został sporządzony dnia 10 listopada 2004 roku w Warszawie. Daty kolejnych aktualizacji prospektu: 1 lutego 2005 r., 21 lutego 2005 r., 9 marca 2005 r., 29 kwietnia 2005 r., 8 sierpnia 2005 r., 10 sierpnia 2005 r., 19 grudnia 2005 r., 05 marca 2006 r., 7 kwietnia 2006 r. 0

2 Rozdział I Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w prospekcie 1. Firma, siedziba i adres Towarzystwa Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Domaniewska 41, Polska. 2. Osoby fizyczne działające w imieniu Towarzystwa, odpowiedzialne za informacje zawarte w prospekcie 2.1. Zbigniew Jagiełło Prezes Zarządu Towarzystwa, 2.2. Andrzej Szeworski Wiceprezes Zarządu Towarzystwa, 2.3. Piotr Żochowski - Wiceprezes Zarządu Towarzystwa. Informacje zawarte w prospekcie są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie w prospekcie jest wymagane przepisami Rozporządzenia, a także wedle naszej najlepszej wiedzy nie istnieją, poza ujawnionymi w prospekcie, okoliczności, które mogłyby wywrzeć znaczący wpływ na sytuację prawną, majątkową i finansową Pioneer Dynamicznej Ochrony Kapitału Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zbigniew Jagiełło Andrzej Szeworski Piotr Żochowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Rozdział II Dane o towarzystwie funduszy inwestycyjnych 1. Firma, kraj siedziby, siedziba i adres Towarzystwa wraz z numerami telekomunikacyjnymi, adresem głównej strony internetowej i adresem poczty elektronicznej 1.1. Firma, kraj siedziby, siedziba Towarzystwa: 1.2. Adres: Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, Polska ul. Domaniewska 41, Warszawa, Polska 1.3. Numery telekomunikacyjne: 1.4. Internet: telefon: +48(0) , faks: +48(0) Poczta elektroniczna: fund@pioneer.com.pl 2. Data i numer decyzji Komisji Papierów Wartościowych i Giełd o udzieleniu zezwolenia na utworzenie Towarzystwa Decyzja z dnia 9 maja 1996 r. nr KPW / (W dniu 3 lipca 2001 roku nastąpiło połączenie Pekao Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. z Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwem Funduszy Inwestycyjnych S.A. posiadającym zezwolenie udzielone na mocy decyzji z dnia 28 lutego 1992 r., nr FP/1/92). 3. Oznaczenie sądu rejestrowego, numer, pod którym Towarzystwo jest zarejestrowane i data wpisu do rejestru Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem , w dniu 5 czerwca 2001 r. 1

3 4. Wysokość kapitału własnego Towarzystwa, w tym wysokość składników kapitału własnego na ostatni dzień bilansowy Kapitały własne Pioneer Pekao TFI S.A. na dzień r. Kapitał podstawowy ,00 zł Kapitał zapasowy ,96 zł Kapitał rezerwowy 0,00 zł Nierozliczona strata z lat ubiegłych ( ,48) zł Zysk netto ,68 zł Kapitał własny ,16 zł 5. Sposób i termin opłacenia kapitału zakładowego Towarzystwa 5.1. Akcje imienne serii od A do F zostały opłacone w całości gotówką przed zarejestrowaniem Akcje imienne serii G wydano w zamian za majątek spółki przejmowanej Pioneer PPTFI S.A. 6. Firma i siedziba akcjonariuszy Towarzystwa wraz z liczbą głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, jeżeli akcjonariusz posiada co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Akcjonariuszem Towarzystwa jest spółka: Pioneer Pekao Investment Management S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Domaniewska 41, Warszawa, Polska. Akcjonariusz jest właścicielem 100% kapitału zakładowego i ma prawo do 100% głosów na walnym zgromadzeniu. 7. Firma i siedziba podmiotu dominującego wobec Towarzystwa Jedynym akcjonariuszem Towarzystwa (100% akcji) jest Pioneer Pekao Investment Management S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Domaniewska 41, Warszawa, Polska. Pioneer Pekao Investment Management S.A. ma prawo do 100% głosów na walnym zgromadzeniu. 8. Firma i siedziba podmiotu bezpośrednio lub pośrednio dominującego w stosunku do Pioneer Pekao Investment Management S.A. Pioneer Global Asset Management S.p.A., Galleria San Carlo, Mediolan (Włochy), ma prawo do 51% głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, oraz do wskazania trzech kandydatów na członków Rady Nadzorczej i kandydata na stanowisko Prezesa Zarządu Pioneer Pekao Investment Management S.A. 9. Imiona i nazwiska 9.1. Skład Zarządu Towarzystwa Zbigniew Jagiełło - Prezes Zarządu, Andrzej Szeworski - Wiceprezes Zarządu, Piotr Żochowski - Wiceprezes Zarządu Skład Rady Nadzorczej Stefano Pregnolato Przewodniczący Rady Nadzorczej, Adam Niewiński Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Dominik Kremer, Tomasz Orlik, Zbigniew Sienkiewicz Prokurenci Towarzystwa Zbigniew Czumaj - prokura łączna, Piotr Jarosz - prokura łączna, Maria Maciejec - prokura łączna Zarządzający funduszami inwestycyjnymi Pioneer Towarzystwo zgodnie z art. 46 Ustawy i art. 5 2 Statutu, zawarło umowę o świadczenie usług w zakresie zarządzania pakietem papierów wartościowych na zlecenie ze spółką Pioneer Pekao Investment Management Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie 10. Opis posiadanych przez osoby wymienione w pkt 9 kwalifikacji do wykonywania funkcji w Towarzystwie oraz informacje o pełnionych przez te osoby funkcjach poza Towarzystwem, jeżeli ta okoliczność może mieć znaczenie dla sytuacji Uczestników Funduszu Zarząd Zbigniew Jagiełło 2

4 Prezes Zarządu Pioneer Pekao Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. i od 23 lutego 2005 r. Prezes Zarządu Pioneer Pekao Investment Management S.A. Magister inżynier, absolwent Wydziału Informatyki i Zarządzania Politechniki Wrocławskiej, o specjalności systemy informacji naukowo-technicznej. W trakcie studiów był wiceprezesem Klubu Międzyuczelnianego AZS Politechniki Wrocławskiej. Z branżą funduszy inwestycyjnych związany od 1995 roku. Początkowo pracował w Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A., w którym kierował biurem regionalnym we Wrocławiu. Od listopada 1996 r. był zatrudniony w PKO/Credit Suisse TFI S.A., początkowo jako dyrektor sprzedaży i dystrybucji, a od 1998 roku - jako wiceprezes Zarządu. Od lipca 2000 r. pełnił funkcję prezesa Zarządu Pekao/Alliance Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. (towarzystwo zmieniło nazwę na Pekao TFI S.A.), do czasu połączenia tego towarzystwa z Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwem Funduszy Inwestycyjnych S.A. w dniu 3 lipca 2001 roku. Od tego momentu jest prezesem Pioneer Pekao TFI S.A., powstałego z połączenia obydwu towarzystw. Członek Rady Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami oraz przewodniczący Rady Nadzorczej Pekao Financial Services Sp. z o.o. Wyróżniony tytułem Menedżer Roku 2004 przez redakcję Home & Market Andrzej Szeworski Wiceprezes ds. operacyjnych, w Pioneer Pekao Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. nadzoruje księgowość funduszy, administrację, IT i departament prawny. Studiował fizykę i ekonomię na Uniwersytecie Warszawskim oraz odbył staż w University of Sussex. Ma tytuł doktora nauk ekonomicznych uzyskany na Uniwersytecie Warszawskim. Od września 1998 roku związany z Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwem Funduszy Inwestycyjnych S.A., gdzie kierował pionem operacyjnym. Od lipca 1999 roku pełnił funkcję członka Zarządu Pioneer PPTFI S.A., do czasu połączenia tego towarzystwa z Pekao TFI S.A. Od lipca do października 2000 r. pełnił również funkcję członka Zarządu Pioneer Asset Management S.A. W latach był współorganizatorem i wiceprezesem PKO/Credit Suisse Towarzystwa Funduszy Powierniczych S.A. odpowiedzialnym za sprzedaż i marketing. Wcześniej, w latach , był współorganizatorem i wiceprezesem Polskiego Domu Maklerskiego S.A. odpowiedzialnym za piony rynku pierwotnego i analiz rynkowych. W latach osiemdziesiątych pracował w wielu instytucjach naukowych i badawczych, w tym na Uniwersytecie Warszawskim, w Instytucie Nauk Ekonomicznych PAN i w Instytucie Planowania Piotr Żochowski W Pioneer Pekao Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. pełni funkcję dyrektora finansowego, wiceprezesa Zarządu odpowiedzialnego za sprawy finansowe. Magister inżynier, absolwent Wydziału Elektroniki i Technik Informacyjnych Politechniki Warszawskiej. W roku 1996 ukończył Szkołę Biznesu Politechniki Warszawskiej i uzyskał tytuł Magistra Biznesu (Master of Science in Business). W latach pracował w firmie Arthur Andersen Sp. z o.o. na stanowisku konsultanta w dziale audytu. Od sierpnia 1999 r. do końca 2000 r. zatrudniony w Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. na stanowisku kontrolera finansowego. Od stycznia 2001 r. pracuje w Pioneer Pekao Investment Management S.A., gdzie od marca 2001 roku jest dyrektorem finansowym. Równocześnie od 22 maja 2001 r. pełnił funkcję wiceprezesa Zarządu Pekao/Alliance TFI S.A., (przekształconego następnie w Pekao TFI S.A.) do czasu połączenia z Pioneer PPTFI S.A. Po fuzji jest wiceprezesem w Pioneer Pekao TFI S.A. Posiada tytuł member of ACCA Rada Nadzorcza Stefano Pregnolato Przewodniczący Od początku kariery zawodowej związany z branżą asset management. W Pioneerze pracuje od 1999 r., gdzie najpierw pełnił funkcję Szefa ds. Akcji Globalnych w Pioneer Investments Management Ltd w Dublinie, a następnie Dyrektora Działu Akcji Międzynarodowych w Pioneer Investments Management, Inc w Bostonie. Obecnie jest zatrudniony w Pioneer Global Asset Management S.p.A. i odpowiada za całość działalności inwestycyjnej Pioneera w Europie Środkowej. Absolwent Uniwersytetu Turyńskiego, gdzie w 1988 r. uzyskał dyplom w dziedzinie ekonomii Adam Niewiński Wiceprzewodniczący Prezes Zarządu Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. a także Dyrektor Wykonawczy w Pionie Bankowości Prywatnej Banku Pekao S.A. Absolwent Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie, gdzie ukończył kierunek Marketing i Zarządzanie, oraz American Community Schools w Atenach, Grecja. Na początku swojej kariery zawodowej, w latach , pracował w The Boston Consulting Group, gdzie m.in. odpowiadał za opracowywanie kompleksowych strategii wejścia na rynek oraz rozwoju dla banków i dużych firm finansowych. Założyciel Expander (FinFin S.A.), a w latach Prezes Zarządu tej firmy. W okresie od lipca 2002 r. do maja 2004 r. Wiceprezes Zarządu Centralnego Domu Maklerskiego Pekao S.A. Członek zespołu ekspertów UNDP w Polsce w sektorze nowych technologii, bankowości i mediów, a także członek Klubu Polskiej Rady Biznesu. 3

5 Dominik Kremer Członek Rady Nadzorczej Pioneer Pekao Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. Szef Sprzedaży oraz Dystrybucji Pioneer Investments w rejonie Europy Północnej, dyrektor zarządzający w Pioneer Fonds Marketing GmbH, Monachium, a także Manager Regionalny w Pioneer Global Investments Limited, filia w Niemczech. Absolwent University of Stellenbosch w RPA, gdzie uzyskał stopnie B.A. (Bachelor of Arts) oraz L.L.B. (Bachelor of Law), specjalność: prawo gospodarcze, bankowe i podatkowe. Następnie uczęszczał na studia podyplomowe w Manchester Business School, gdzie uzyskał stopień MBA. Obok języków ojczystych niemieckiego i angielskiego, biegle włada językiem holenderskim Tomasz Orlik Wiceprezes Zarządu Pioneer Pekao Investment Management S.A., nadzoruje prace departamentu prawnego, finansów, księgowości, kadr, systemów informatycznych oraz administracji. Członek Zarządu Izby Domów Maklerskich. Ukończył Szkołę Główną Handlową na Wydziale Handlu Wewnętrznego oraz studia podyplomowe w zakresie Ubezpieczeń na Życie w Wyższej Szkole Ubezpieczeń i Bankowości. Zdał egzamin dla maklerów papierów wartościowych. W 1990 roku podjął pracę w Ministerstwie Przekształceń Własnościowych w Departamencie Rynków Kapitałowych. Następnie w roku 1992 został zatrudniony w Banku Pekao S.A., w zespole specjalistów ds. funduszy powierniczych. Wspólnym przedsięwzięciem Banku Pekao S.A. i The Pioneer Group, Inc. było utworzenie i obsługa Pioneer Pierwszego Polskiego Funduszu Powierniczego. W celu obsługi funduszu Bank Pekao S.A. i The Pioneer Gruoup, Inc. utworzyli tzw. Agenta Transferowego w formie spółki joint venture Financial Services Sp. z o.o. Tomasz Orlik został zatrudniony w ww. spółce w roku 1993 i przez 4 lata pracował na stanowisku Dyrektora Działu Konsultingu. W 1997 roku został Dyrektorem Departamentu ds. Funduszy Emerytalnych w Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. Następnie od sierpnia 1998 roku do końca listopada 2000 roku był Członkiem Zarządu Pioneer Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A., odpowiedzialnym za finanse i administrację. W zarządzie Pioneer Pekao Investment Management S.A. pracuje od 1 grudnia 2000 r Zbigniew Sienkiewicz Radca prawny. W roku 1996 ukończył z wyróżnieniem Wydział Prawa i Administracji Uniwersytetu Warszawskiego, uzyskując tytuł magistra. Od 1996 roku do 1999 roku pracował w Bankowym Domu Maklerskim PKO BP w Wydziale Rynku Pierwotnego na stanowisku inspektora. Od 1999 roku do 2001 roku pracował w Pekao/Alliance Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. w Zespole do spraw Prawnych, początkowo na stanowisku prawnika, a następnie od grudnia 2000 roku jako kierownik zespołu. Od 1999 roku zatrudniony również w Pekao Powszechnym Towarzystwie Emerytalnym S.A. (obecnie: Pekao Pioneer Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.); początkowo na stanowisku prawnika, a od listopada 2001 r. jako radca prawny i kierownik Zespołu do spraw Prawnych Prokurenci Zbigniew Czumaj Dyrektor Departamentu Księgowości Funduszy w Pioneer Pekao Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A., główny księgowy funduszy. Kieruje obsługą księgowo administracyjną funduszy Pioneer od roku 1992, czyli od chwili rozpoczęcia działalności przez te fundusze. Absolwent Politechniki Warszawskiej. Po ukończeniu studiów przez 5 lat pracował w charakterze pracownika naukowego w Instytucie Fizyki PAN. Ukończył studia magisterskie w dziedzinie zarządzania w ramach programu Executive MBA Uniwersytetu Warszawskiego i University of Illinois (USA) Piotr Jarosz Główny księgowy Towarzystwa. Od lipca 1994 r. zatrudniony w Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. w dziale księgowości. Od listopada 1998 r. główny księgowy w Pioneer Powszechnym Towarzystwie Emerytalnym S.A., gdzie od kwietnia 2000 r. do 30 kwietnia 2001 r. pełnił również funkcję Członka Zarządu. Ukończył Szkołę Główną Planowania i Statystyki na Wydziale Finanse i Statystyka. Posiada uprawnienia do usługowego prowadzenia ksiąg rachunkowych nadane przez Ministerstwo Finansów Maria Maciejec W latach główna księgowa w Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych. Od stycznia 2001 r. główna księgowa w firmie Pioneer Pekao Investment Management S.A. Ma wieloletnie doświadczenie w księgowości i finansach. Poprzednio pracowała w spółkach z udziałem kapitału zagranicznego, sprawując funkcje samodzielnej księgowej oraz głównej księgowej. Absolwentka Szkoły Głównej Planowania i Statystyki oraz podyplomowych studiów z zakresu rachunkowości i podatków w tejże uczelni. Posiada uprawnienia do usługowego prowadzenia ksiąg rachunkowych nadane przez Ministerstwo Finansów. 4

6 11. Nazwy oraz zwięzłe charakterystyki innych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo Pioneer Pieniężny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz rozpoczął działalność w dniu 17 września 2001 r. Aktywa funduszu są lokowane głównie w instrumenty rynku pieniężnego. Fundusz lokuje aktywa w denominowane w walucie polskiej dłużne papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego o terminie wykupu nie dłuższym niż rok. Fundusz może nabywać papiery wartościowe z udzielonym przez drugą stronę przyrzeczeniem odkupu. Proporcja między lokatami funduszu w poszczególne rodzaje papierów wartościowych będzie uzależniona od decyzji funduszu podejmowanej z uwzględnieniem warunków ekonomicznych i sytuacji na rynku papierów wartościowych. Całkowita wartość lokat w papierach wierzycielskich i innych instrumentach rynku pieniężnego będzie nie mniejsza niż 80% wartości aktywów funduszy. Całkowita wartość lokat w papierach udziałowych (akcjach i certyfikatach inwestycyjnych) oraz jednostkach uczestnictwa nie będzie większa niż 10% wartości aktywów funduszu Pioneer Ochrony Kapitału Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz rozpoczął działalność w dniu 22 czerwca 2004 r. Aktywa funduszu są inwestowane głównie w dłużne papiery wartościowe oraz instrumenty rynku pieniężnego niebędące papierami wartościowymi. Fundusz poprzez odpowiedni dobór lokat dąży do minimalizacji wahań wartości aktywów netto funduszu przypadających na jednostkę uczestnictwa, a także do tego, aby w dowolnym dniu wyceny, wartość jednostki uczestnictwa nie była niższa od wartości jednostki uczestnictwa w dniu wyceny przypadającym 365 dni wcześniej Pioneer Obligacji Skarbowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz rozpoczął działalność w dniu 18 sierpnia 2003 r. Celem inwestycyjnym Funduszu jest ochrona realnej wartości aktywów Funduszu poprzez inwestowanie w polskie skarbowe papiery wartościowe. Do 100% aktywów Fundusz lokuje w polskie skarbowe papiery wartościowe. Udział polskich skarbowych papierów wartościowych w aktywach Funduszu nie będzie mniejszy niż 80% wartości aktywów Pioneer Obligacji Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz rozpoczął działalność w dniu 25 sierpnia 1997 r. Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Aktywa funduszu są lokowane przede wszystkim w wierzycielskie papiery wartościowe. Proporcjonalny udział poszczególnych rodzajów papierów wartościowych w aktywach funduszu będzie uzależniony od decyzji funduszu podejmowanej z uwzględnieniem warunków ekonomicznych i sytuacji na rynku papierów wartościowych. Całkowita wartość lokat w skarbowych papierach wartościowych nie będzie mniejsza niż 70% wartości aktywów Funduszu. Fundusz może lokować do 30% aktywów w emitowane przez przedsiębiorców wierzycielskie papiery wartościowe Pioneer Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz rozpoczął działalność w dniu 13 czerwca 1995 r. Aktywa funduszu są lokowane przede wszystkim w wierzycielskie papiery wartościowe. Całkowita wartość lokat w papierach wierzycielskich nie będzie mniejsza niż 90% wartości aktywów funduszu. Całkowita wartość lokat w nieskarbowych wierzycielskich papierach będzie wynosić do 80% wartości aktywów funduszu. Nie mniej niż 20% wartości aktywów funduszu będzie inwestowane w skarbowe wierzycielskie papiery wartościowe. Proces inwestycyjny jest oparty na prognozach wskaźników makroekonomicznych, prognozach kierunku zmian rynkowych stóp procentowych oraz poziomie przyszłej inflacji Pioneer Stabilnego Wzrostu Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz rozpoczął działalność w dniu 16 września 1996 r. Aktywa funduszu są lokowane przede wszystkim w dłużne papiery wartościowe i akcje. Udział akcji w aktywach netto funduszu zawierał się będzie w przedziale od 15% do 35%. Udział dłużnych papierów wartościowych nie będzie niższy niż 65%. Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ustalaniu procentowego udziału akcji i dłużnych papierów wartościowych w aktywach funduszu będzie ocena bieżącej i prognozowanej sytuacji na rynku akcji oraz ocena kształtowania rentowności dłużnych papierów wartościowych Pioneer Zrównoważony Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz rozpoczął działalność w dniu 28 lipca 1992 r. Fundusz jest funduszem zrównoważonym. Aktywa funduszu są lokowane przede wszystkim w papiery wartościowe udziałowe (akcje) i wierzycielskie. Całkowita wartość lokat w papierach wierzycielskich nie będzie mniejsza niż 30% wartości aktywów funduszu, a całkowita wartość lokat w akcjach nie będzie większa niż 70% wartości aktywów funduszu. Udział procentowy akcji i wierzycielskich papierów wartościowych w aktywach funduszu będzie ulegał zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego poszczególnych kategorii lokat. 5

7 11.8. Pioneer Akcji Polskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz rozpoczął działalność w dniu 18 grudnia 1995 r. Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Realizując założony cel inwestycyjny Fundusz może również, o ile nie jest to sprzeczne z założonym celem inwestycyjnym, podejmować działania mające na celu osiąganie dochodu Funduszu z lokowania aktywów. Fundusz jest funduszem akcji. Całkowita wartość lokat w akcjach spółek, których siedziba znajduje się na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub prowadzących działalność operacyjną lub uzyskujących większość swoich przychodów na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej nie będzie mniejsza niż 67% wartości aktywów Funduszu Pioneer Obligacji Dolarowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz rozpoczął działalność w dniu 24 października 2002 r. Aktywa funduszu są lokowane głównie w dopuszczone do publicznego obrotu na rynku amerykańskim papiery wartościowe wierzycielskie. Całkowita wartość lokat w dopuszczone do publicznego obrotu na rynku amerykańskim papiery wartościowe wierzycielskie będzie nie mniejsza niż 80% wartości aktywów funduszu. Zarządzający dąży do odzwierciedlenia polityki inwestycyjnej Pioneer Bond Fund z uwzględnieniem przepisów Ustawy. Fundusz koncentruje się na inwestowaniu w wierzycielskie papiery wartościowe z ratingiem Standard & Poor s w dniu dokonywania nabycia na poziomie BBB lub wyższym albo z odpowiadającym mu ratingem innych uznanych agencji ratingowych Pioneer Obligacji Dolarowych Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz rozpoczął działalność w dniu 2 maja 2002 r. Aktywa funduszu są lokowane głównie w dopuszczone do publicznego obrotu na rynku amerykańskim papiery wartościowe wierzycielskie oraz papiery wartościowe udziałowe uprzywilejowane w zakresie dywidendy. Całkowita wartość lokat w dopuszczone do publicznego obrotu na rynku amerykańskim papiery wartościowe wierzycielskie oraz w papiery wartościowe udziałowe uprzywilejowane co do wypłaty dywidendy, będzie nie mniejsza niż 70% wartości aktywów funduszu. Zarządzający dokonuje wyboru papierów wartościowych do portfela biorąc pod uwagę ryzyko inwestycyjne emitenta oceniane na podstawie ratingu uznanych międzynarodowych agencji ratingowych (np. Standard & Poor s, Moody s itp.). Fundusz koncentruje się na inwestowaniu w papiery wartościowe z ratingiem Standard & Poor s na poziomie BB+ lub niższym (określanym także jako rating nieinwestycyjny) lub z odpowiadającym mu ratingem innych uznanych agencji ratingowych. Zarządzający dąży do odzwierciedlenia polityki inwestycyjnej prowadzonej przez Pioneer High Yield Fund z uwzględnieniem przepisów Ustawy Pioneer Obligacji Europejskich Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz rozpoczął działalność w dniu 6 czerwca 2003 r. Aktywa Funduszu są lokowane głównie w dopuszczone do publicznego obrotu na rynku regulowanym denominowane w euro obligacje emitowane przez przedsiębiorców z ratingiem inwestycyjnym Standard & Poor s na poziomie wyższym niż BB+ lub z odpowiadającym mu ratingiem innych uznanych agencji ratingowych lub posiadające ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego, porównywalną do powyższego ratingu. Całkowita wartość lokat, o których mowa w zdaniu poprzednim, nie będzie mniejsza niż dwie trzecie wartości aktywów funduszu. Całkowita wartość lokat w akcje nie będzie wyższa niż 10% wartości aktywów Funduszu. Do 100% aktywów Funduszu może być lokowane w zagraniczne papiery wartościowe. Zarządzający dąży do odzwierciedlenia polityki inwestycyjnej Euro Corporate Bond Sub-Fund z uwzględnieniem przepisów Ustawy Pioneer Akcji Europejskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz rozpoczął działalność w dniu 29 kwietnia 2004 r. Fundusz jest funduszem akcji. Całkowita wartość lokat w akcje nie jest niższa niż 67% wartości aktywów Funduszu i może wynieść nawet 100% wartości aktywów Funduszu. Do 100% aktywów Funduszu może być lokowane w zagraniczne papiery wartościowe. Fundusz inwestuje przede wszystkim w spółki, których siedziba znajduje się w Europie lub prowadzące działalność operacyjną albo uzyskujące większość swoich przychodów w Europie Pioneer Akcji Amerykańskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz rozpoczął działalność w dniu 8 czerwca 2000 r. Fundusz jest funduszem akcji. Do 100% aktywów funduszu jest lokowanych w akcjach dopuszczonych do obrotu na giełdach papierów wartościowych lub na regulowanym rynku pozagiełdowym w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej oraz w akcjach dopuszczonych do obrotu publicznego nabywanych w obrocie pierwotnym lub pierwszej ofercie publicznej w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej. Przeważająca część aktywów funduszu inwestowana jest w akcje na okaziciela, akcje uprzywilejowane i obligacje zamienne amerykańskich emitentów. 6

8 Zarządzający dąży do odzwierciedlenia polityki inwestycyjnej prowadzonej przez Pioneer Fund z uwzględnieniem przepisów Ustawy Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Telekomunikacji Polskiej Fundusz rozpoczął działalność w dniu 22 sierpnia 2001 r. Fundusz został utworzony na potrzeby Pracowniczego Funduszu Emerytalnego Telekomunikacji Polskiej. Aktywa funduszu są lokowane przede wszystkim w papiery wartościowe dłużne i udziałowe (akcje). Polityka inwestycyjna funduszu, w szczególności kryteria doboru lokat, jest prowadzona przy zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka dokonywanych lokat. Udział procentowy akcji i dłużnych papierów wartościowych w aktywach funduszu będzie ulegał zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego poszczególnych kategorii lokat. 12. Określenie rodzajów działalności, na których wykonywanie Towarzystwo posiada zezwolenie Przedmiotem działalności Towarzystwa zgodnie z art. 45 ust. 1 Ustawy jest tworzenie funduszy inwestycyjnych zarządzanie nimi, w tym pośrednictwo w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa, reprezentowanie ich wobec osób trzecich oraz zarządzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych. Towarzystwo nie występowało o zezwolenie na prowadzenie działalności, o której mowa w art. 45 ust. 2 Ustawy. 13. Wskazanie obowiązków Towarzystwa, których wykonywanie może być powierzone innym podmiotom Towarzystwo może, na podstawie umowy, zlecić zarządzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu lub jego częścią. Rozdział III Dane o Funduszu 1. Data i numer decyzji Komisji Papierów Wartościowych i Giełd o udzieleniu zezwolenia na utworzenie Funduszu Decyzja DFI/W/ / /05 z dnia 25 marca 2005 r. o udzieleniu zezwolenia na utworzenie Pioneer Dynamicznej Ochrony Kapitału Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. 2. Data i numer wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych w dniu 26 kwietnia 2005 roku pod numerem RFi Data rozpoczęcia działalności przez fundusz powierniczy (w przypadku funduszu powstałego z przekształcenia funduszu powierniczego w fundusz inwestycyjny otwarty) Nie dotyczy. 4. Fundusz posiada osobowość prawną 5. Konstrukcja Funduszu Nie dotyczy 6. Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa zbywanych przez Fundusz 6.1. Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa różnych kategorii Fundusz nie zbywa Jednostek Uczestnictwa różnych kategorii Jednostki Uczestnictwa: Jednostki Uczestnictwa Funduszu reprezentują jednakowe prawa majątkowe. Jednostki Uczestnictwa nie są oprocentowane. Jednostki Uczestnictwa nie mogą być zbyte przez Uczestnika na rzecz osób trzecich. Jednostki Uczestnictwa podlegają dziedziczeniu. Jednostki uczestnictwa mogą być przedmiotem zastawu. 7. Prawa Uczestników Funduszu W trybie i na warunkach określonych w Statucie Funduszu Fundusz jest zobowiązany zbyć Uczestnikowi Jednostki Uczestnictwa po dokonaniu wpłaty na te jednostki oraz odkupić od Uczestnika Jednostki Uczestnictwa po zgłoszeniu żądania odkupienia tych jednostek. Uczestnik nie może zbyć Jednostek Uczestnictwa na rzecz osób trzecich, jednakże może nimi dysponować w formie spadku. Ponadto, na zasadach określonych w Statucie Funduszu i Ustawie, Uczestnikowi przysługują następujące prawa: - uzyskania środków pieniężnych należnych z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa przez Fundusz, - otrzymania środków pieniężnych ze zbycia Aktywów Funduszu w przypadku jego likwidacji, 7

9 - otrzymania pisemnego potwierdzenia dokonania czynności otwarcia konta, zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa, - ustanawiania pełnomocników do składania oświadczeń woli związanych z uczestnictwem w Funduszu, - zwolnienia z opłaty manipulacyjnej lub zmniejszenia opłaty manipulacyjnej, - składania oświadczeń woli oraz uzyskiwania informacji związanych z uczestnictwem w Funduszu w systemie Telepioneer, - otworzenia konta wspólnego lub konta małżonków, - ustanowienia blokady Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika lub zastawu na tych jednostkach, - dokonania konwersji Jednostek Uczestnictwa, - składania reklamacji związanych z uczestnictwem w Funduszu, - udziału w wyspecjalizowanych programach inwestycyjnych, jeśli Fundusz jest objęty takimi programami, - otrzymania dodatkowego świadczenia, - wyrażania zgody na przetwarzanie danych osobowych przez podmioty grupy bankowej Uni Credito Italiano w celach marketingowych, - wglądu do danych osobowych, ich poprawiania i uzupełniania oraz prawo zgłaszania pisemnego sprzeciwu wobec przetwarzania danych w celach marketingowych związanych z reklamą własnych produktów administratorów danych oraz wobec przekazania danych osobowych innemu administratorowi danych, - otrzymania bezpłatnie skrótu prospektu informacyjnego Funduszu przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa, - żądania doręczenia bezpłatnie rocznego i półrocznego sprawozdania finansowego Funduszu oraz prospektu informacyjnego Funduszu wraz aktualnymi informacjami o zmianach w tym prospekcie. 8. Zasady przeprowadzania zapisów na Jednostki Uczestnictwa 8.1. Zasady, miejsca i terminy składania zapisów na Jednostki Uczestnictwa Towarzystwo i Pioneer Pekao Investment Management Spółka Akcyjna akcjonariusz Towarzystwa, dokonają zapisów na Jednostki Uczestnictwa Funduszu. Rozpoczęcie przyjmowania zapisów nastąpi w terminie nie dłuższym niż dwa miesiące od dnia następującego po dniu doręczenia Towarzystwu zezwolenia na utworzenie Funduszu. Termin przyjmowania zapisów wynosi 7 dni od dnia rozpoczęcia zapisów. Łączna wysokość wpłat do Funduszu przed jego zarejestrowaniem nie może być niższa niż zł. Towarzystwo nie pobiera opłat manipulacyjnych od wpłat dokonywanych w ramach zapisów na Jednostki Uczestnictwa Funduszu. Zakończenie przyjmowania zapisów nastąpi w dniu następnym po dniu, w którym dokonane wpłaty będą przynajmniej równe minimalnej wysokości wpłat do Funduszu przed jego zarejestrowaniem. Miejscem składania zapisów jest siedziba Towarzystwa Zasady, miejsca i terminy dokonywania wpłat w ramach zapisów Towarzystwo i Pioneer Pekao Investment Management Spółka Akcyjna akcjonariusz Towarzystwa, dokonają wpłat na Jednostki Uczestnictwa Funduszu. Wpłaty będą przyjmowane w walucie polskiej. Łączna wysokość wpłat do Funduszu przed jego zarejestrowaniem nie może być niższa niż zł. Wpłaty do Funduszu są dokonywane na wydzielony rachunek bankowy Towarzystwa prowadzony przez Depozytariusza. Datą dokonania wpłaty jest data uznania powyższego rachunku bankowego Termin przydziału Jednostek Uczestnictwa Za wpłaty dokonane w ramach zapisów Towarzystwo niezwłocznie, nie później niż w terminie 14 dni od dnia zakończenia przyjmowania zapisów, przydziela Jednostki Uczestnictwa. Przydział Jednostek Uczestnictwa następuje poprzez wpisanie do Rejestru Uczestników Funduszu liczby Jednostek Uczestnictwa przypadającej na dokonaną wpłatę do Funduszu, powiększoną o wartość otrzymanych pożytków i odsetki naliczone przez Depozytariusza za okres od dnia wpłaty na prowadzony przez niego rachunek do dnia przydziału. Cena przydzielonej Jednostki Uczestnictwa wynosi 10 zł Przypadki, w których Towarzystwo jest obowiązane niezwłocznie zwrócić wpłaty do Funduszu, wraz z odsetkami od wpłat naliczonymi przez Depozytariusza Towarzystwo, w ciągu 14 dni od dnia: 1) w którym postanowienie sądu o odmowie wpisu Funduszu do rejestru stało się prawomocne, lub 2) w którym decyzja Komisji Papierów Wartościowych i Giełd o cofnięciu zezwolenia na utworzenie Funduszu stała się ostateczna, lub 3) upływu 6 miesięcy, licząc od dnia doręczenia zezwolenia na jego utworzenie (w przypadku gdy Towarzystwo nie złożyło wniosku o wpisanie Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych w tym terminie) lub upływu terminu określonego w Statucie Funduszu na dokonanie zapisów na Jednostki Uczestnictwa licząc od dnia doręczenia zezwolenia na utworzenie Funduszu (w przypadku gdy Towarzystwo nie zebrało wpłat w wysokości określonej w Statucie Funduszu w tym terminie) - zwraca wpłaty do Funduszu wraz z wartością otrzymanych pożytków i odsetkami naliczonymi przez Depozytariusza za okres od dnia wpłaty na rachunek prowadzony przez Depozytariusza do dnia wystąpienia jednej z przesłanek wymienionych w pkt 1-3 powyżej oraz ewentualne pobrane opłaty manipulacyjne Informacja o minimalnej kwocie wpłat do nowego subfunduszu, niezbędnej do jego utworzenia 8

10 Nie dotyczy Zasady postępowania w przypadku, gdy w ramach zapisów na Jednostki Uczestnictwa, które mają być związane z nowym subfunduszem, nie zostanie zebrana kwota, o której mowa w ppkt 8.5. Nie dotyczy. 9. Sposób i szczegółowe warunki zbywania, odkupywania Jednostek Uczestnictwa, zamiany Jednostek Uczestnictwa na Jednostki Uczestnictwa innego funduszu oraz wysokość opłat z tym związanych, a także wypłat kwot z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa lub wypłat dochodów Funduszu oraz zamiany Jednostek Uczestnictwa związanych z jednym subfunduszem na jednostki związane z innym subfunduszem oraz wysokość opłat z tym związanych i spełniania świadczeń należnych z tytułu nieterminowych realizacji zleceń uczestników Funduszu oraz błędnej wyceny aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa 9.1. Sposób i szczegółowe warunki zbywania Jednostek Uczestnictwa Fundusz zbywa i odkupuje Jednostki Uczestnictwa na żądanie Uczestnika w Dni Wyceny. Oświadczenia związane z uczestnictwem w Funduszu przyjmują Prowadzący Dystrybucję. Nabycie Jednostek Uczestnictwa wiąże się z koniecznością poniesienia opłaty manipulacyjnej, o której mowa w art Statutu Funduszu, a odkupienie Jednostek Uczestnictwa z koniecznością poniesienia opłaty odkupieniowej, o której mowa w art Statutu Funduszu. Pierwsza minimalna wpłata, za jaką jednorazowo można nabyć Jednostki Uczestnictwa wynosi 1000 (jeden tysiąc) złotych, a każda następna minimalna wpłata wynosi 500 (pięćset) złotych. Fundusz może zmienić kwotę początkowej minimalnej wpłaty lub minimalną wysokość następnych wpłat, o których mowa powyżej, w ramach prowadzonych wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych, o których mowa w art. 52 Statutu Funduszu, w tym w szczególności pracowniczych programów emerytalnych prowadzonych w formie wnoszenia składek do Funduszu. Uczestnikiem Funduszu może być osoba fizyczna, osoba prawna lub jednostka organizacyjna nieposiadająca osobowości prawnej, która posiada konto w Funduszu otwarte przez Agenta Transferowego na podstawie zlecenia otwarcia konta złożonego Prowadzącemu Dystrybucję. Agent Transferowy weryfikuje fakt posiadania przez Uczestnika konta w Funduszu na godzinę 9.00 w dniu nabycia Jednostek Uczestnictwa zgodnie z art. 32 Statutu Funduszu. Niezwłocznie po otwarciu konta w Funduszu, Fundusz przesyła Uczestnikowi pisemne potwierdzenie otwarcia konta zawierające m.in. numer konta w Rejestrze Uczestników. Do potwierdzenia otwarcia konta stosuje się odpowiednio art. 40 Statutu Funduszu. Nierezydenci są uprawnieni do nabywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa z uwzględnieniem przepisów ustawy z dnia 27 lipca 2002 roku Prawo dewizowe (Dz. U. Nr 141, poz z późn. zm.). Uczestnikiem Funduszu nie może być fundusz inwestycyjny otwarty, fundusz zagraniczny lub instytucja wspólnego inwestowania z siedzibą za granicą zarządzane przez Towarzystwo lub podmiot z grupy kapitałowej Towarzystwa. Z zastrzeżeniem wyjątków określonych w art Statutu Funduszu, nabycie statusu Uczestnika Funduszu następuje poprzez zapisanie na rzecz danego Uczestnika Jednostek Uczestnictwa w Rejestrze Uczestników wskutek dokonania wpłaty do Funduszu w sposób określony w art. 33 w terminie nie dłuższym niż dziewięćdziesiąt dni od dnia otwarcia konta w Funduszu w kwocie co najmniej pierwszej minimalnej wpłaty określonej powyżej. Fundusz może zbyć Jednostki Uczestnictwa wyłącznie podmiotom, które spełniają warunek określony powyżej. Zbycie Jednostek Uczestnictwa następuje w chwili wpisania do Rejestru Uczestników liczby Jednostek Uczestnictwa nabytych przez Uczestnika za dokonaną wpłatę. Z zastrzeżeniem zdania następnego wpisanie zbytych Jednostek Uczestnictwa do Rejestru Uczestników następuje w Dniu Wyceny, w którym Agent Transferowy otrzyma informacje o spełnieniu przez podmiot dokonujący wpłaty warunku określonego powyżej oraz o wpłynięciu środków pieniężnych związanych z danym nabyciem na rachunek bankowy Funduszu. Jeżeli Agent Transferowy otrzyma informacje, o których mowa w zdaniu poprzednim, do godziny 9.00 w Dniu Wyceny, wpisanie zbytych Jednostek Uczestnictwa do Rejestru Uczestników następuje w tym Dniu Wyceny. Jeżeli Agent Transferowy otrzyma informacje, o których mowa powyżej po godzinie 9.00 w Dniu Roboczym poprzedzającym Dzień Wyceny, wpisanie zbytych Jednostek Uczestnictwa do Rejestru Uczestników następuje w następnym Dniu Wyceny. Termin na zbycie Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz podmiotom, które spełniają warunek określony w art Statutu Funduszu, po dokonaniu w sposób prawidłowy wpłaty na te Jednostki Uczestnictwa na rachunek bankowy Funduszu rozumianej jako uznanie odpowiedniego rachunku bankowego Funduszu, nie może być dłuższy niż pięć Dni Roboczych. Jeżeli podmiot dokonujący wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa nie spełnia warunku określonego w art Statutu Funduszu bieg terminu, o którym mowa powyżej rozpoczyna się w dniu spełnienia przez ten podmiot powyższego warunku. Termin, o którym mowa powyżej, może jednak ulec wydłużeniu w przypadku braku lub wadliwości informacji niezbędnej do realizacji nabycia Jednostek Uczestnictwa, zawartej na potwierdzeniu wpływu środków na rachunek Funduszu, z przyczyn niezależnych od Funduszu lub podmiotów, którym Fundusz powierzył wykonanie określonych zobowiązań wobec Uczestników. W przypadku braku lub wadliwości informacji niezbędnych do realizacji nabycia, na potwierdzeniu wpływu środków na rachunek bankowy Funduszu, Fundusz niezwłoczne podejmie działania w celu uzyskania tych informacji. W takim przypadku wpisanie zbytych Jednostek Uczestnictwa do Rejestru Uczestników następuje w Dniu Wyceny, w którym Agent Transferowy otrzyma wszystkie informacje niezbędne do realizacji nabycia, z tym, że w przypadku gdy Agent Transferowy otrzyma powyższe informacje po godzinie 9.00 w tym dniu, stosuje się odpowiednio art ust. 3 Statutu Funduszu. Zakres wszystkich informacji niezbędnych do realizacji nabycia jest określony w art. 33 Statutu Funduszu. 9

11 Wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa mogą być dokonywane w środkach pieniężnych wyrażonych w walucie polskiej wyłącznie bezpośrednio na rachunek Funduszu gotówką lub przelewem z podaniem: 1) imienia i nazwiska lub nazwy wpłacającego; 2) numeru PESEL lub REGON wpłacającego; 3) numeru konta otwartego na rzecz wpłacającego w Rejestrze Uczestników, na który ma nastąpić nabycie lub nazwy Funduszu lub skróconej nazwy Funduszu. W przypadku, gdy Uczestnik nie oznaczy, zgodnie z art pkt 3 Statutu Funduszu, odpowiednio, numeru konta w Rejestrze Uczestników lub nazwy Funduszu lub skróconej nazwy Funduszu, Fundusz dołoży należytej staranności w realizacji wpłaty zgodnie z oczekiwaniami Uczestnika, nie ponosi jednak odpowiedzialności za zrealizowanie wpłaty w sposób niezgodny z tymi oczekiwaniami. Zapisanie nabywanych Jednostek Uczestnictwa na właściwym koncie następuje w takim przypadku na podstawie dostępnych danych identyfikujących Uczestnika, a w przypadku posiadania przez Uczestnika kilku kont w Funduszu, analizie dotychczas dokonanych przez Uczestnika inwestycji. W przypadku otwarcia konta za pośrednictwem elektronicznych nośników informacji pierwszej wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa dokonuje się z własnego rachunku bankowego. Z zastrzeżeniem wyjątków określonych w Statucie, Towarzystwo pobiera opłatę manipulacyjną za zbycie Jednostek Uczestnictwa. Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa po cenie wynikającej z Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa w Dniu Wyceny z uwzględnieniem opłaty manipulacyjnej, wyliczonej według następującego wzoru: C = WANju / (100 % Som) gdzie: C - cena Jednostki Uczestnictwa, WANju - Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa, Som mająca zastosowanie dla danej transakcji nabycia stawka opłaty manipulacyjnej. Maksymalna stawka opłaty manipulacyjnej wynosi 5,5% wartości dokonywanej wpłaty. Stawki opłaty manipulacyjnej stosowanej przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa określane są w tabeli opłat manipulacyjnych uzgadnianej pomiędzy Funduszem i Prowadzącymi Dystrybucję i udostępniane przez tych Prowadzących Dystrybucję. Pobranie należnej opłaty manipulacyjnej następuje w dniu nabycia Jednostek Uczestnictwa z kwoty dokonanej wpłaty. Pobrane opłaty manipulacyjne podlegają rozliczeniu comiesięcznemu Towarzystwa z Funduszem i nie powiększają Wartości Aktywów Netto Funduszu. Fundusz pobiera opłatę odkupieniową za odkupienie Jednostek Uczestnictwa. Stawki opłaty odkupieniowej stosowanej przez Fundusz udostępniane są przez Prowadzących Dystrybucję. Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa po cenie równej Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa oraz potrąca z kwoty odkupienia opłatę odkupieniową wyliczaną według następującego wzoru: OO = WANju * l JU * Soo gdzie: OO opłata odkupieniowa, WANju - Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa, l JU liczba Jednostek Uczestnictwa będąca przedmiotem odkupienia, Soo mająca zastosowanie dla danej transakcji odkupienia stawka opłaty odkupieniowej. Maksymalna stawka opłaty odkupieniowej pobieranej przy odkupieniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa wynosi 0,5% wartości dokonywanej wypłaty. Opłaty odkupieniowe pobierane przez Fundusz z wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa stanowią przychód Funduszu od momentu ujęcia transakcji na Jednostkach Uczestnictwa, od której pobierana jest ta opłata. Pobrane opłaty odkupieniowe są potrącane przez Fundusz z kwoty do przekazania Uczestnikowi Funduszu przed opodatkowaniem Sposób i szczegółowe warunki odkupywania Jednostek Uczestnictwa Warunkiem żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa jest uprzednie zgłoszenie przez Uczestnika Funduszowi zamiaru żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Zamiar żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa powinien zawierać wszystkie dane wymagane dla żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa. O godz w Dniu Roboczym, w którym Agent Transferowy otrzyma zamiar żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa, zamiar żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa uznaje się za skutecznie złożone żądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Od Uczestników, którzy skutecznie złożyli żądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa, Fundusz jest obowiązany odkupić te Jednostki Uczestnictwa po cenie równej Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w Dniu Wyceny zgodnie z art Statutu Funduszu. Od Uczestników, którzy zażądali odkupienia Jednostek Uczestnictwa Fundusz pobiera opłatę odkupieniową, o której mowa w art Statutu Funduszu. Odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje z chwilą wpisania do Rejestru Uczestników Funduszu liczby odkupionych Jednostek Uczestnictwa i kwoty należnej Uczestnikowi z tytułu odkupienia tych jednostek. Uczestnicy Funduszu mogą składać zamiar żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa w sposób określony w art Statutu Funduszu. Cena odkupienia Jednostek Uczestnictwa jest obliczana w najbliższym Dniu Wyceny, przypadającym po Dniu Roboczym, w którym żądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa zostało skutecznie złożone. Okres pomiędzy Dniem Roboczym, w którym żądanie odkupienia zostało skutecznie złożone zgodnie z art. 36 Statutu Funduszu a Dniem Wyceny, o którym mowa w art. 37 3, nie może być dłuższy niż pięć Dni Roboczych. Termin, o którym mowa w art ust. 1 Statutu Funduszu, może jednak ulec wydłużeniu w przypadku braku lub 10

12 wadliwości informacji niezbędnej do realizacji odkupienia Jednostek Uczestnictwa, przedstawionej przez Uczestnika w zleceniu zamiaru żądania odkupienia. W przypadku braku lub wadliwości informacji niezbędnych do realizacji odkupienia, przedstawionej przez Uczestnika w zleceniu zamiaru żądania odkupienia, Fundusz niezwłoczne podejmie działania w celu uzyskania tych informacji. W takim przypadku cena odkupienia Jednostek Uczestnictwa obliczana jest w najbliższym Dniu Wyceny, przypadającym po Dniu Roboczym, w którym Agent Transferowy otrzyma wszystkie informacje niezbędne do realizacji odkupienia. W przypadku drobnych nieprawidłowości w wypełnionym dokumencie zlecenia, nie wywołujących wątpliwości co do tożsamości Uczestnika oraz jego zamiarów, Fundusz dokona odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Ilekroć w niniejszym prospekcie jest mowa o żądaniu odkupienia należy przez to rozumieć żądanie odkupienia złożone w trybie określonym w art. 36 Statutu Funduszu Sposób i szczegółowe warunki zamiany Jednostek Uczestnictwa na Jednostki Uczestnictwa innego funduszu oraz wysokość opłat z tym związanych Jednostki Uczestnictwa mogą być przedmiotem konwersji, w wyniku której nabycie Jednostek Uczestnictwa Funduszu oraz odkupienie jednostek uczestnictwa Funduszu Pioneer lub odpowiednio odkupienie Jednostek Uczestnictwa Funduszu i nabycie jednostek uczestnictwa Funduszu Pioneer, następuje na podstawie jednego zlecenia. O możliwości dokonywania konwersji do Funduszu, jak i z Funduszu, Fundusz ogłosi w sposób określony w art Statutu Funduszu oraz udostępni odpowiednią informację u Prowadzących Dystrybucję. Konwersja Jednostek Uczestnictwa dokonywana jest wyłącznie na konto tego samego rodzaju co konto, z którego nastąpiło odkupienie Jednostek Uczestnictwa Funduszu lub jednostek uczestnictwa Funduszy Pioneer. Nabycie jednostek uczestnictwa w funduszu docelowym następuje na zasadach określonych dla nabycia jednostek uczestnictwa w statucie tego funduszu docelowego a odkupienie jednostek uczestnictwa z funduszu źródłowego na zasadach określonych dla odkupienia jednostek uczestnictwa w statucie tego funduszu źródłowego, z tym, że Dzień Wyceny jednostek uczestnictwa funduszu docelowego nabywanych w wyniku konwersji jest najbliższym, zgodnie z zapisami statutu odpowiedniego funduszu docelowego, Dniem Wyceny po dniu wypłaty z funduszu źródłowego środków z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa tego funduszu. W przypadku, gdy funduszem docelowym jest Fundusz, art Statutu Funduszu stosuje się odpowiednio, z tym, że zlecenie konwersji zastępuje zlecenie otwarcia konta Sposób i szczegółowe warunki wypłat kwot z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa lub wypłat dochodów Funduszu Z zastrzeżeniem art. 50 Statutu Funduszu, wypłaty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa mogą być dokonywane gotówką przez Prowadzących Dystrybucję lub przelewem na rachunek bankowy Uczestnika. Wypłaty mogą być dokonywane na inne rachunki, jeżeli upoważnienie do wskazania takiego rachunku przez Uczestnika wynika z odrębnych przepisów prawa i nie powoduje ryzyka przekazania środków na rzecz osoby nieuprawnionej. Kwota przypadająca do wypłaty z tytułu zlecenia zamiaru żądania odkupienia przesłanego za pośrednictwem elektronicznych nośników informacji może być przekazana wyłącznie na rachunek bankowy Uczestnika. Z kwoty przypadającej do wypłaty na rzecz osoby fizycznej Fundusz potrąca zryczałtowany podatek dochodowy w sposób określony właściwymi przepisami. Obliczenia podatku dokonuje się z zastosowaniem zasady, iż w pierwszej kolejności odkupywane są Jednostki Uczestnictwa nabyte, w ramach tego samego konta w Rejestrze Uczestników, według najwyższej ceny, obliczanej zgodnie z art. 30 Statutu Funduszu (metoda HIFO). Fundusz dokonuje wypłaty kwot z tytułu odkupienia niezwłocznie, nie wcześniej niż w trzecim Dniu Roboczym po dniu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Sposób i szczegółowe warunki zamiany Jednostek Uczestnictwa związanych z jednym subfunduszem na jednostki związane z innym subfunduszem oraz wysokość opłat z tym związanych Nie dotyczy Sposób i szczegółowe warunki spełniania świadczeń należnych z tytułu nieterminowych realizacji zleceń Uczestników Funduszu oraz błędnej wyceny aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa Zgodnie z art. 64 ust. 1 Ustawy Towarzystwo odpowiada wobec Uczestników Funduszu za wszelkie szkody spowodowane niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem swoich obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem i jego reprezentacji, chyba że niewykonanie lub nienależyte wykonanie obowiązków jest spowodowane okolicznościami, za które Towarzystwo odpowiedzialności nie ponosi. Zgodnie z art. 33 ust. 3 Ustawy za szkody poniesione przez osoby nabywające lub odkupujące jednostki uczestnictwa za pośrednictwem podmiotu prowadzącego działalność maklerską lub podmiotu innego niż podmiot prowadzący działalność maklerską (w zw. z art. 33 ust. 4 Ustawy także innego niż bank krajowy lub instytucja kredytowa) odpowiadają solidarnie Towarzystwo i ten podmiot, chyba że szkoda jest wynikiem okoliczności, za które ten podmiot nie ponosi odpowiedzialności. Zgodnie z art. 33 ust. 4 Ustawy za szkody poniesione przez osoby nabywające lub odkupujące jednostki uczestnictwa za 11