ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY. Grupy Kapitałowej Impexmetal

Transkrypt

1 ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY Grupy Kapitałowej Impexmetal za III kwartał 2018 roku

2 KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Skonsolidowany raport kwartalny QSr 2018 (zgodnie z 60 ust. 2 i 62 ust. 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. - Dz.U. 2018, poz. 757 dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową) za trzeci kwartał roku obrotowego 2018 obejmujący okres od 1 stycznia 2018 r. do 30 września 2018 r. zawierający skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe według: MSR/MSSF w walucie: PLN oraz skrócone sprawozdanie finansowe według: MSR/MSSF w walucie: PLN data przekazania: 8 listopada 2018 r. IMPEXMET (skrócona nazwa emitenta) Warszawa (kod pocztowy) (miejscowość) IMPEXMETAL S.A. (pełna nazwa emitenta) Metalowy (met) (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie) Jagiellońska 76 (ulica) (telefon) (fax) info@impexmetal.com.pl ( ) (NIP) (www) (REGON) (numer) w tys. PLN w tys. EUR WYBRANE DANE FINANSOWE dane dotyczące śródrocznego skróconego SKONSOLIDOWANEGO sprawozdania finansowego I. Przychody ze sprzedaży II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem IV. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej V. Zysk (strata) netto VI. Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej VII. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ) (95 098) (30 846) (22 341) IX. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (23 966) (5 634) X. Przepływy pieniężne netto, razem (27 375) (6 436) XI. Liczba akcji (w szt.) bez posiadanych akcji własnych w ilości szt. na dzień r. i szt na dzień r. XII. Zysk (strata) netto / rozwodniony zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR) 0,79 0,62 0,19 0,14 XIII. Średnia ważona liczba akcji (w szt.) bez posiadanych akcji własnych XIV. Zysk (strata) netto / rozwodniony zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej na jedną akcję/średnioważona ilość akcji (w PLN/EUR) 0,79 0,62 0,18 0, XV. Aktywa razem XVI. Zobowiązania długoterminowe XVII. Zobowiązania krótkoterminowe XVIII. Kapitał własny XIX. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej XX. Kapitał zakładowy (akcyjny) XXI. Liczba akcji (w szt.) bez posiadanych akcji własnych w ilości szt. na dzień r. i szt. na dzień r XXII. Wartość księgowa / rozwodniona wartość księgowa przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej na jedną akcję (w zł/eur) 8,44 7,87 1,98 1,89 dane dotyczące śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego I. Przychody ze sprzedaży II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem IV. Zysk (strata) netto V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (48 166) (16 156) (11 324) (3 796) VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (41 621) (9 778) VIII. Przepływy pieniężne netto, razem (3 269) 284 (768) IX. Liczba akcji (w szt.) bez posiadanych akcji własnych X. Zysk (strata) netto / rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR) 0,59 0,41 0,14 0,10 XI. Średnia ważona liczba akcji (w szt.) bez posiadanych akcji własnych XII. Zysk (strata) netto / rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję / średnioważona ilość akcji (w PLN/EUR) 0,59 0,41 0,14 0, XIII. Aktywa razem XIV. Zobowiązania długoterminowe XV. Zobowiązania krótkoterminowe XVI. Kapitał własny XVII. Kapitał zakładowy (akcyjny) XVIII. Liczba akcji (w szt.) bez posiadanych akcji własnych XIX. Wartość księgowa / rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR) 6,42 6,07 1,50 1,45

3 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, sporządzone zgodnie z MSSF przyjętymi przez Unię Europejską (MSR 34) Spis treści strona ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ IMPEXMETAL SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT...4 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE CAŁKOWITYCH DOCHODÓW...5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ...8 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH INFORMACJA DODATKOWA ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE IMPEXMETAL S.A. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZESTAWIENIE CAŁKOWITYCH DOCHODÓW SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH INFORMACJA DODATKOWA

4 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, sporządzone zgodnie z MSSF przyjętymi przez Unię Europejską (MSR 34) SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 WRZEŚNIA 2018 ROKU I ODPOWIEDNIO ZA 2017 ROK Działalność kontynuowana za 9 miesięcy zakończonych 30/09/2018 za 9 miesięcy zakończonych 30/09/2017 Przychody ze sprzedaży produktów Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Przychody ze sprzedaży ogółem Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) brutto na sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych (*) Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej Na udziały niekontrolujące Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto Przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej Na udziały niekontrolujące Zysk (strata) netto na jedną akcję przypadający akcjonariuszom 0,79 0,62 jednostki dominującej (w zł) Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,79 0,62 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej na jedną akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (w zł) Rozwodniony zysk (strata) z działalności kontynuowanej na jedną akcję zwykłą (w zł) Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej na jedną akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (w zł) Rozwodniony zysk (strata) z działalności zaniechanej na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,78 0,61 0,78 0,61 0,01 0,01 0,01 0,01 (*) Udział w wyniku Grupy Kapitałowej Alchemia 4

5 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, sporządzone zgodnie z MSSF przyjętymi przez Unię Europejską (MSR 34) SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 WRZEŚNIA 2018 ROKU I ODPOWIEDNIO ZA 2017 ROK za 9 miesięcy zakończonych 30/09/2018 za 9 miesięcy zakończonych 30/09/2017 Zysk (strata) netto Dochody ujęte w kapitale, które zostaną przeklasyfikowane na wynik finansowy (4 310) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (5 976) Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne Podatek dochodowy odroczony dotyczący dochodów ujętych w kapitale (352) 368 Dochody ujęte w kapitale, które nie zostaną przeklasyfikowane na wynik finansowy (46 484) Zyski / straty z instrumentów kapitałowych (57 388) Wycena świadczeń emerytalnych i podobnych - - Podatek dochodowy odroczony dotyczący dochodów ujętych w kapitale (5 046) Dochody ujęte w kapitale netto (41 684) Całkowite dochody ogółem Przypadające: Akcjonariuszom jednostki dominującej Na udziały niekontrolujące SKONSOLIDOWANE RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT działalność zaniechana ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 WRZEŚNIA 2018 ROKU I ODPOWIEDNIO ZA 2017 ROK za 9 miesięcy zakończonych 30/09/2018 za 9 miesięcy zakończonych 30/09/2017 Działalność zaniechana Przychody ze sprzedaży produktów Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów - - Przychody ze sprzedaży ogółem Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów - - Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) brutto na sprzedaży (6) (9) Koszty sprzedaży - - Koszty ogólnego zarządu - - Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe 4 95 Koszty finansowe Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy odroczony - - Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej Przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej Na udziały niekontrolujące (707) (913) 5

6 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, sporządzone zgodnie z MSSF przyjętymi przez Unię Europejską (MSR 34) SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 1 LIPCA DO 30 WRZEŚNIA 2018 ROKU I ODPOWIEDNIO ZA 2017 ROK Działalność kontynuowana za 3 miesiące zakończone 30/09/2018 za 3 miesiące zakończone 30/09/2017 Przychody ze sprzedaży produktów Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Przychody ze sprzedaży ogółem Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) brutto na sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne (2 642) Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych (*) Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej Na udziały niekontrolujące Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto Przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej Na udziały niekontrolujące Zysk (strata) netto na jedną akcję przypadający akcjonariuszom 0,31 0,24 jednostki dominującej (w zł) Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,31 0,24 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej na jedną akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (w zł) Rozwodniony zysk (strata) z działalności kontynuowanej na jedną akcję zwykłą (w zł) Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej na jedną akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (w zł) Rozwodniony zysk (strata) z działalności zaniechanej na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,30 0,23 0,30 0,23 0,01 0,01 0,01 0,01 6

7 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, sporządzone zgodnie z MSSF przyjętymi przez Unię Europejską (MSR 34) SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 1 LIPCA DO 30 WRZEŚNIA 2018 ROKU I ODPOWIEDNIO ZA 2017 ROK za 3 miesiące zakończone 30/09/2018 za 3 miesiące zakończone 30/09/2017 Zysk (strata) netto Dochody ujęte w kapitale, które zostaną przeklasyfikowane na wynik finansowy (20 958) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (1 484) 520 Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne (26 959) Podatek dochodowy odroczony dotyczący dochodów ujętych w kapitale (3 390) Dochody ujęte w kapitale, które nie zostaną przeklasyfikowane na wynik finansowy (14 162) (14 641) Zyski / straty z instrumentów kapitałowych (17 484) (18 075) Podatek dochodowy odroczony dotyczący dochodów ujętych w kapitale Dochody ujęte w kapitale netto (500) (35 599) Całkowite dochody ogółem Przypadające: Akcjonariuszom jednostki dominującej Na udziały niekontrolujące SKONSOLIDOWANE RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT działalność zaniechana ZA OKRES OD 1 LIPCA DO 30 WRZEŚNIA 2018 ROKU I ODPOWIEDNIO ZA 2017 ROK za 3 miesiące zakończone 30/09/2018 za 3 miesiące zakończone 30/09/2017 Działalność zaniechana Przychody ze sprzedaży produktów Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów - - Przychody ze sprzedaży ogółem Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów - - Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) brutto na sprzedaży - (3) Koszty sprzedaży - - Koszty ogólnego zarządu - - Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe 3 95 Koszty finansowe 10 7 Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy odroczony - - Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej Przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej Na udziały niekontrolujące (48) 121 7

8 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, sporządzone zgodnie z MSSF przyjętymi przez Unię Europejską (MSR 34) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 30 WRZEŚNIA 2018 ROKU I NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017 ROKU AKTYWA 30/09/ /12/2017 Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Wartości niematerialne Wartość firmy Inwestycje w jednostkach podporządkowanych i stowarzyszonych Akcje i udziały wyceniane do wartości godziwej Obligacje długoterminowe Pożyczki długoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Należności oraz pozostałe aktywa długoterminowe Aktywa trwałe razem Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Akcje i udziały wyceniane do wartości godziwej Obligacje krótkoterminowe Pożyczki krótkoterminowe Pochodne instrumenty finansowe Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Pozostałe aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa obrotowe razem Aktywa przeznaczone do sprzedaży (HMN Szopienice S.A. w likwidacji) Aktywa razem

9 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, sporządzone zgodnie z MSSF przyjętymi przez Unię Europejską (MSR 34) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (c.d.) PASYWA 30/09/ /12/2017 Kapitał własny Kapitał zakładowy (akcyjny) Akcje własne (wielkość ujemna) (2 226) (34 690) Kapitał zapasowy z tytułu emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń Kapitał z tytułu wyceny świadczeń emerytalnych i podobnych (584) (584) Kapitał z tytułu aktualizacji wyceny aktywów (25 871) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych Zyski zatrzymane, w tym: Kapitał rezerwowy Zysk akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitały przypadające na udziały niekontrolujące Razem kapitał własny Zobowiązania długoterminowe i rezerwy na zobowiązania Pożyczki i kredyty bankowe Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe rezerwy długoterminowe Pozostałe zobowiązania Pozostałe pasywa Zobowiązania i rezerwy długoterminowe razem Zobowiązania krótkoterminowe i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Pożyczki i kredyty bankowe Pochodne instrumenty finansowe Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych Pozostałe rezerwy krótkoterminowe Pozostałe pasywa Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe razem Zobowiązania razem Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży (*) Pasywa razem (*) Działalność zaniechana HMN Szopienice S.A. w likwidacji. 9

10 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, sporządzone zgodnie z MSSF przyjętymi przez Unię Europejską (MSR 34) SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 WRZEŚNIA 2018 ROKU I ODPOWIEDNIO DANE ZA 2017 ROK kapitał zakładowy (akcyjny) akcje własne (*) kapitał zapasowy z tytułu emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń kapitał z tytułu aktualizacji wyceny aktywów kapitał z tytułu wyceny świadczeń emerytalnych i podobnych różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych zyski zatrzymane kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej kapitały przypadające na udziały niekontrolujące Stan na 1 stycznia 2018 r (34 690) (584) Całkowite dochody za 9 miesięcy 2018 r (46 484) Skup akcji własnych - (1 986) (1 986) - (1 986) Kapitał z konsolidacji (zmiana struktury udziałów) (530) (931) (1 461) (675) (2 136) Umorzenie akcji własnych (4 733) (29 717) Wypłata dywidendy Stan na 30 września 2018 r (2 226) (25 871) (584) razem kapitał zakładowy (akcyjny) akcje własne (*) kapitał zapasowy z tytułu emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń kapitał z tytułu aktualizacji wyceny aktywów kapitał z tytułu wyceny świadczeń emerytalnych i podobnych różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych zyski zatrzymane kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej kapitały przypadające na udziały niekontrolujące Stan na 1 stycznia 2017 r (25 960) (4 180) (80) Całkowite dochody 2017 r (504) (8 984) (12 487) Skup akcji własnych - (8 730) (8 730) - (8 730) Kapitał z konsolidacji (zmiana struktury udziałów) (2 130) (2 130) Wypłata dywidendy (269) (269) Stan na 31 grudnia 2017 r (34 690) (584) razem kapitał zakładowy (akcyjny) akcje własne (*) kapitał zapasowy z tytułu emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń kapitał z tytułu aktualizacji wyceny aktywów kapitał z tytułu wyceny świadczeń emerytalnych i podobnych różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych zyski zatrzymane kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej kapitały przypadające na udziały niekontrolujące Stan na 1 stycznia 2017 r (25 960) (4 180) (80) Całkowite dochody za 9 miesięcy 2017 r (5 972) Skup akcji własnych - (8 730) (8 730) - (8 730) Kapitał z konsolidacji (zmiana struktury udziałów) Wypłata dywidendy (144) (144) Stan na 30 września 2017 r (34 690) (3 402) (80) (*) Akcje własne w cenie nabycia, nabyte w celu umorzenia lub odsprzedaży w ilości szt. na dzień r. i szt. na dzień r. oraz na dzień r. razem 10

11 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 WRZEŚNIA 2018 ROKU I ODPOWIEDNIO ZA 2017 ROK za 9 miesięcy zakończonych 30/09/2018 za 9 miesięcy zakończonych 30/09/2017 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem Amortyzacja Zysk/strata z działalności finansowej (476) Dywidendy z tytułu udziału w zyskach (8) - Zysk/strata na działalności inwestycyjnej (33 766) (14 533) Zmiany kapitału obrotowego: Należności (zwiększenie)/zmniejszenie ( ) ( ) Zapasy (zwiększenie)/zmniejszenie (2 423) (2 544) Zobowiązania zwiększenie/(zmniejszenie) Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe Pozostałe pozycje (1 350) Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej Podatek dochodowy otrzymany /(zapłacony) (31 471) (16 475) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy Zbycie składników rzeczowych aktywów trwałych Zbycie aktywów finansowych 44 - Zbycie obligacji Dywidendy otrzymane 8 - Spłata udzielonych pożyczek Odsetki otrzymane Wydatki Nabycie składników rzeczowych aktywów trwałych (67 474) (96 105) Nabycie podmiotów podporządkowanych (11 124) (1 397) Nabycie aktywów finansowych - - Nabycie obligacji (66 502) (11 000) Udzielone pożyczki (8 500) (10 000) Inne wydatki inwestycyjne (15 000) (2 700) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ) (95 098) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy Kredyty i pożyczki Otrzymane dotacje i zaliczki Wydatki Nabycie akcji własnych (1 986) (8 730) Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli - (144) Spłata kredytów i pożyczek ( ) (95 224) Odsetki zapłacone (11 430) (11 095) Płatności z tytułu umów leasingu finansowego (1 885) (1 660) Zwrot niewykorzystanej zaliczki (1 820) - Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (23 966) Przepływy pieniężne netto razem (27 375) Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych 632 (1 669) Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (26 743) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu, z tego: z działalności kontynuowanej z działalności zaniechanej Środki pieniężne nabytych jednostek Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu, z tego: z działalności kontynuowanej z działalności zaniechanej

12 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH działalność zaniechana ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 WRZEŚNIA 2018 ROKU I ODPOWIEDNIO ZA 2017 ROK Działalność zaniechana Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej za 9 miesięcy zakończonych 30/09/2018 za 9 miesięcy zakończonych 30/09/2017 Zysk (strata) przed opodatkowaniem Korekty (3 240) (2 171) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (2 161) (1 619) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy Wydatki - - Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy Wydatki (200) - Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (200) 300 Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (62) 386 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu

13 INFORMACJA DODATKOWA 1. Informacje ogólne dotyczące Grupy Kapitałowej Impexmetal Jednostka dominująca Impexmetal S.A., zwana dalej Spółką, powstała 1 lipca 1995 roku w Warszawie z przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego pod nazwą Centrala Importowo-Eksportowa Impexmetal. Profil działalności Spółki związany jest z produkcją wyrobów z aluminium i stopów aluminium oraz handlem metalami nieżelaznymi, ich półfabrykatami i stopami (aluminium, miedź, cynk, ołów). Od połowy lat 70 ubiegłego wieku Spółka przeprowadza transakcje na Londyńskiej Giełdzie Metali LME. Obecnie Impexmetal jest jedną z największych w Polsce organizacji o strukturze holdingu produkcyjno-handlowego. Akcje Spółki Impexmetal S.A. notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. - Sektor "Przemysł Metalowy" od dnia 24 czerwca 1997 roku. W 2005 roku Impexmetal S.A. stał się spółką Grupy Kapitałowej Boryszew. Spółki z Grupy Kapitałowej Impexmetal prowadzą działalność na wszystkich kontynentach, utrzymując kontakty z kilkuset partnerami zagranicznymi jak również z tysiącami polskich firm. Podstawowym przedmiotem działalności Impexmetal S.A. jest: produkcja wyrobów z aluminium i stopów aluminium, Misją Spółki konsekwentnie realizowaną przez Zarząd jest długofalowe zwiększanie wartości Firmy dla Akcjonariuszy. Strategia Zarządu polega przede wszystkim na restrukturyzacji posiadanych aktywów, przeprowadzaniu programów modernizacyjnych i alokacji środków w najbardziej perspektywicznych częściach sektora metali, tj. w branżach aluminiowej i miedziowej. Spółka prowadzi swoją działalność z zachowaniem zasad ładu korporacyjnego, dbając o stały rozwój i rozszerzając zakres działalności. Spółka ma siedzibę w Warszawie przy ul. Jagiellońskiej 76, Warszawa. Spółka zarejestrowana jest w Sądzie Rejonowym dla Miasta Stołecznego Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Spółce nadano numer statystyczny REGON oraz NIP Spółka jest uprawniona do tworzenia w kraju i zagranicą spółek o każdym profilu działalności, przystępowania do innych spółek oraz do zakładania oddziałów i przedstawicielstw. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Spółka Impexmetal S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Impexmetal. Podstawowymi przedmiotami działalności pozostałych spółek Grupy Kapitałowej Impexmetal objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym są: produkcja wyrobów hutniczych z miedzi i jej stopów, produkcja wyrobów z miedzi i mosiądzu, produkcja półwyrobów z miedzi i jej stopów, produkcja wyrobów z cynku, skup, przerób i handel złomem akumulatorowym oraz odpadami metali nieżelaznych, produkcja ołowiu, działalność handlowa. Jednostką dominującą w stosunku do Impexmetal S.A. jest Boryszew S.A. 2. Oświadczenie Zarządu o zgodności zasad rachunkowości Zarząd Impexmetal S.A. w składzie Pan Piotr Szeliga Prezes Zarządu i Pani Małgorzata Iwanejko Członek Zarządu oświadcza, że wedle najlepszej wiedzy, kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz, że sprawozdanie to odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej Impexmetal. 13

14 3. Stosowane zasady rachunkowości Informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym za trzeci kwartał 2018 roku zostały sporządzone zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U z r.) oraz Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 (MSR 34) Śródroczna sprawozdawczość finansowa. Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE). Wybrane dane finansowe w początkowej części raportu zostały przeliczone na EUR zgodnie z 64 Rozporządzenia Ministra Finansów z 29 marca 2018 roku (Dz. U z r.). Do przeliczenia pozycji bilansowych zastosowano kurs z ostatniego dnia okresu, a dla pozycji z rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych zastosowano kurs średni w okresie. średni kurs EUR w okresie kurs EUR na ostatni dzień okresu r. 4,2566 4, r. 4,2447 4, r. 4,2535 4,2714 Zasady rachunkowości i metody obliczeniowe stosowane przez Grupę nie uległy zmianie w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem, a szczegółowo przedstawione zostały w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2017 rok, opublikowanym w dniu 24 kwietnia 2018 roku za wyjątkiem standardów, które weszły w życie od 1 stycznia 2018 roku. Począwszy od 1 stycznia 2018 roku zastosowane zostały wymogi nowych standardów MSSF 9 i MSSF 15 korzystając ze zmodyfikowanego retrospektywnego podejścia ich wdrożenia. Grupa zrezygnowała z przekształcania danych porównywalnych zgodnie z dopuszczalną przez standard możliwością. Prezentowane dane za okresy porównywalne na dzień 31 grudnia 2017 roku i za 9 miesięcy zakończonych 30 września 2017 roku zostały sporządzone w oparciu o MSR 39, MSR 18 i MSR 11. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości w zakresie: Instrumenty finansowe MSSF 9 Grupa kwalifikuje aktywa finansowe począwszy od 1 stycznia 2018 roku do kategorii: - wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, - wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, - wyceniane w zamortyzowanym koszcie, - instrumenty finansowe zabezpieczające. W momencie początkowego ujęcia Grupa zaklasyfikowała instrumenty kapitałowe tj. akcje i udziały w jednostkach pozostałych do kategorii instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Jako aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu grupa zaklasyfikowała należności handlowe, pożyczki udzielone, pozostałe należności finansowe, środki pieniężne i ich równowartość. Grupa zaklasyfikowała do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy instrumenty pochodne dla których nie jest zastosowana rachunkowość zabezpieczeń jak również te instrumenty zabezpieczające, które podlegają wycenie przez wynik zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń. Grupa kwalifikuje zobowiązania finansowe począwszy od 1 stycznia 2018 roku do kategorii: - wyceniane w zamortyzowanym koszcie, - wycenianie w wartości godziwej przez wynik finansowy, - instrumenty finansowe zabezpieczające. Do kategorii zobowiązań wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa zaklasyfikowała zobowiązania handlowe, kredyty, pożyczki oraz obligacje. Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych do których nie jest stosowana rachunkowość zabezpieczeń Grupa klasyfikuje jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Instrumenty finansowe zabezpieczające wycenia się i prezentuje zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń. 14

15 Wpływ na zmianę klasyfikacji i wyceny aktywów finansowych począwszy od 1 stycznia 2018 roku: Klasa instrumentu Akcje i udziały poza podporządkowanymi Zgodnie z MSR 39 klasyfikacja i wycena Dostępne do sprzedaży Zgodnie z MSSF 9 klasyfikacja i wycena Wyceniane do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Pożyczki udzielone Pożyczki i należności Wyceniane w zamortyzowanym koszcie Należności handlowe i pozostałe należności Instrumenty pochodne poza rachunkowością zabezpieczeń Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne Pożyczki i należności Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Instrumenty finansowe zabezpieczające Wyceniane w zamortyzowanym koszcie Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Instrumenty finansowe zabezpieczające Środki pieniężne i ich równowartość Pożyczki i należności Wyceniane w zamortyzowanym koszcie Przychody z umów z klientami MSSF 15 Począwszy od 1 stycznia 2018 roku Grupa stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami oraz zmiany do MSSF 15 precyzujące zasady wzajemnych świadczeń wynikające z umów z klientami. Specyfika branży i stosowane w Grupie umowy z klientami nie rodzą konieczności dokonania zmiany ujęcia czy wyceny posiadanych należności czy zobowiązań wynikających z umów z klientami. Wpływ zastosowania MSSF 15 na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy w stosunku do wcześniej obowiązujących przepisów MSR 11 i MSR 18 jest nieistotny. Grupa ujawniła informacje dotyczące wpływu zastosowania MSSF 9 i MSSF 15 w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku. 4. Struktura Grupy Kapitałowej Impexmetal na dzień 30 września 2018 roku Wg stanu na 30 września 2018 roku Grupę Impexmetal tworzą 4 segmenty branżowe: aluminium, miedź, cynk i ołów, handel. Główne spółki Grupy to: Segment Aluminium: Impexmetal S.A., Symonvit Ltd w likwidacji, SPV Impexmetal Sp. z o. o., Aluminium Konin Sp. z o. o., Remal Spółka z o.o., Segment Miedź: Hutmen S.A., WM Dziedzice S.A., Segment Cynk i Ołów: Baterpol S.A., ZM SILESIA S.A., Polski Cynk Spółka z o.o. Baterpol Recycler Sp. z o.o., Segment Handel: FŁT Polska Sp. Z o.o., FLT Bearings Ltd., FLT France SAS, FLT Metals Ltd., FLT Wälzlager GmbH, FLT & Metals s.r.l., FLT (Wuxi) Trading Co. Ltd., sprzedaż towarów wyłączona z innych segmentów, Pozostałe nieprzypisane: S&I S.A. w likwidacji, SPV Lakme Investment Sp. z o.o., Impex invest Sp. z o.o., Eastside Capital Investments Sp. z o.o., Eastsdie Bis Sp. z o. o., Metal Zinc Sp. z o. o., Zakład Utylizacji Odpadów Sp. z o.o., MBO-Hutmen jv. Sp. z o.o. 15

16 Grupa Kapitałowa Impexmetal według % udziału w kapitale zakładowym Jednostki zależne bezpośrednio Przedmiot działalności Efektywny udział jedn. dominującej w Spółce (%) Udział w ogólnej liczbie głosów (%) FLT & Metals Ltd., Wielka Brytania, Brandford S & I S.A. w likwidacji, Szwajcaria, Saint-Sulpice FŁT Polska Sp. z o.o., Warszawa ZM SILESIA S.A., Katowice Jednostki objęte konsolidacją handel 100,00 100,00 nie prowadzi działalności, spółka w likwidacji 100,00 100,00 dystrybucja łożysk 100,00 100,00 produkcja półfabrykatów cynku i stopów cynku, tlenku cynku i ołowiu 100,00 100,00 Polski Cynk Sp. z o.o., Oława 1) handel 100,00 100,00 Hutmen S.A., Wrocław 2) Walcownia Metali Dziedzice S.A., Czechowice- Dziedzice 3) Impex-invest Sp. z o.o., Warszawa Eastside Capital Investments Sp. z o. o., Warszawa 4) Symonvit Ltd. w likwidacji, Cypr, Nikozja SPV Impexmetal Sp. z o.o., Warszawa Zakład Utylizacji Odpadów Sp. z o.o., Konin produkcja miedzianych rur instalacyjnych produkcja wyrobów miedzianych w postaci półproduktów, aluminium, pozostałych metali nieżelaznych i ich stopów, odlewnictwo 65,53 65,53 73,50 98,09 inwestycyjna 100,00 100,00 działalność holdingowa 34,98 34,98 nie prowadzi działalności, spółka w likwidacji zarządzanie prawami własności przemysłowej usługi ochrony środowiska (utylizacja odpadów) 100,00 100,00 100,00 100,00 59,97 59,97 Remal Sp. z o.o., Konin usługi remontowo-produkcyjne 80,90 80,90 Aluminium Konin Sp. z o. o., Konin nie rozpoczęła działalności 100,00 100,00 1) W tym Impexmetal S.A. posiada bezpośrednio 88,46% kapitału i głosów na WZ oraz ZM SILESIA S.A. posiada bezpośrednio 11,54% kapitału i głosów na WZ, 2) W tym Impexmetal S.A. posiada bezpośrednio 2,72% kapitału i głosów na WZ, Impex-invest Sp. z o.o. posiada bezpośrednio 49,03% kapitału i głosów na WZ, SPV Impexmetal Sp. z o.o. posiada bezpośrednio 13,78% kapitału i głosów na WZ, 3) W tym Impexmetal S.A. posiada bezpośrednio 26,78% kapitału i 26,57% głosów na WZ oraz Hutmen S.A. posiada bezpośrednio 71,30% kapitału 71,52% głosów na WZ, 4) Impexmetal S.A. posiada, na podstawie porozumienia, kontrolę operacyjną nad Eastside Capital Investments Sp. z o.o. Procentowy udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu/zgromadzeniu wspólników jest zgodny z udziałem w kapitale zakładowym Spółki za wyjątkiem WM Dziedzice S.A. gdzie udział w kapitale zakładowym wynosi 98,08%. Jednostki zależne bezpośrednio Przedmiot działalności Efektywny udział jedn. dominującej w Spółce (%) Udział w ogólnej liczbie głosów (%) Jednostki niekonsolidowane Brassco Inc., USA 1) nie prowadzi działalności operacyjnej 98,05 100,00 1) w tym Impexmetal S.A. posiada bezpośrednio 94,34% kapitału i głosów na WZ oraz Hutmen S.A. posiada bezpośrednio 5,66% kapitału i głosów na WZ 16

17 Jednostki zależne pośrednio Jednostki dominujące niższego szczebla Przedmiot działalności Jednostki objęte konsolidacją Efektywny udział jedn. dominującej w Spółce (%) Udział w ogólnej liczbie głosów (%) Baterpol S.A., Katowice Polski Cynk Sp. z o.o. skup, przerób złomu akumulatorowego oraz produkcja i przetwórstwo ołowiu i stopów ołowiu 100,00 100,00 SPV Lakme Investment Sp. z o.o., Warszawa Eastside Capital Investment Sp. z o.o. developerska 93,04 99,99 Huta Metali Nieżelaznych Szopienice S.A. w likwidacji, Katowice Baterpol Recycler Sp. z o.o. Wrocław FLT Bearings Ltd., Wielka Brytania, Londyn FLT France SAS, Francja, Sartrouville FLT Wälzlager GmbH, Niemcy, Viersen FLT & Metals s.r.l., Włochy, Alserio FLT (Wuxi) Trading Co. Ltd., Chiny, Wuxi Eastside-Bis Sp. z o.o. 1) Polski Cynk Sp. z o.o. produkcja wyrobów walcowanych z miedzi i mosiądzu (od r. w likwidacji) 61,77 61,77 Polski Cynk Sp. z o.o. utylizacja odpadów cynkonośnych 100,00 100,00 FLT France SAS, Francja dystrybucja łożysk 100,00 100,00 FŁT Polska Sp. z o.o. dystrybucja łożysk 100,00 100,00 FŁT Polska Sp. z o.o. dystrybucja łożysk 100,00 100,00 FŁT Polska Sp. z o.o. dystrybucja łożysk 100,00 100,00 FŁT Polska Sp. z o.o. dystrybucja łożysk 100,00 100,00 Eastside Capital Investments Sp. z o.o. deweloperska 34,98 34,98 Metal Zinc Sp. z o.o. ZM SILESIA S.A. produkcja ołowiu, cynku i cyny 100,00 100,00 1) Impexmetal S.A. posiada, na podstawie porozumienia, kontrolę operacyjną nad Eastside-Bis Sp. z o.o. Przedsiębiorstwo Usługowo-Handlowe Hutnik Sp. z o.o. w likwidacji, Konin Jednostki niekonsolidowane Impex-invest Sp. z o.o. nie prowadzi działalności 94,00 94,00 Jednostki współzależne pośrednio - konsolidowane MBO-Hutmen jv Sp. z o.o., Wrocław Jednostki współkontrolujące niższego szczebla Hutmen S.A. Przedmiot działalności produkcja spoiw i stopów metali białych Efektywny udział jedn. dominującej w Spółce (%) Udział w ogólnej liczbie głosów/ (%) 32,77 50,00 1) Hutmen S.A. na podstawie umowy spółki desygnuje prezesa jednoosobowego Zarządu spółki MBO-Hutmen jv. Sp. z o.o., przez co posiada kontrolę nad spółką. Jednostki stowarzyszone bezpośrednio Przedmiot działalności Jednostki objęte konsolidacją Efektywny udział jedn. dominującej w Spółce (%) Udział w ogólnej liczbie głosów (%) Alchemia S.A. 1) Produkcja wyrobów ze stali 36,31 32,73 1) Impexmetal S.A. posiada 30,10% udziału w kapitale zakładowym, Eastside Bis Sp. z o.o. posiada 2,63% akcji Alchemia S.A., dodatkowo Alchemia S.A. posiada 9,88% akcji własnych. 17

18 5. Skutki zmian w strukturze Grupy Kapitałowej od początku roku, łącznie z połączeniem jednostek gospodarczych, przejęciem lub sprzedażą jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, restrukturyzacją i zaniechaniem działalności Nabycie udziałów w spółce FŁT Polska Sp. z o. o. Impexmetal S.A. nabył 17 udziałów w spółce FŁT Polska Sp. z o. o. za łączną kwotę ,00 złotych. Obecnie Impexmetal S.A. posiada 100% udziałów w spółce. Zawiązanie spółki pod firmą Aluminium Konin Spółka z o. o. Dnia 23 stycznia 2018 roku została powołana spółka pod firmą Aluminium Konin Spółka z o. o. z siedzibą w Koninie. Kapitał zakładowy Spółki wynosi ,00 złotych i dzieli się na 100 udziałów o wartości złotych każdy. Jedynym udziałowcem Spółki jest Impexmetal S.A. Wykreślenie z KRS spółki Surowce Hutmen S.A. Sp. komandytowa w likwidacji W dniu 20 grudnia 2017 roku Zgromadzenie Wspólników spółki Surowce Hutmen S.A Sp. komandytowa postanowiło o otwarciu likwidacji spółki. W dniu 6 kwietnia 2018 roku spółka został wykreślona z KRS. Nabycie udziałów w spółce Remal Sp. z o.o. Impexmetal S.A. nabył 7 udziałów w spółce Remal Sp. z o. o. stanowiących łącznie 1,24% kapitału zakładowego. Obecnie Impexmetal S.A. posiada 80,90% udziałów w spółce. 6. Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w niniejszym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym a danymi opublikowanymi we wcześniejszych sprawozdaniach finansowych W niniejszym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie wystąpiły zmiany w stosunku do wcześniej opublikowanych danych. 7. Wypłacona lub zadeklarowana dywidenda w okresie od początku roku W okresie 9 miesięcy zakończonych roku spółka nie wypłaciła i nie deklarowała wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy. Zwyczajne Zgromadzenie Akcjonariuszy Impexmetal S.A. w dniu 18 czerwca 2018 roku zysk netto Spółki za 2017 rok w kwocie tys. zł przeznaczyło na zasilenie kapitału zapasowego. 8. Zmiany zobowiązań warunkowych i aktywów warunkowych Pozycje warunkowe 30/09/ /12/2017 zmiana Zobowiązania warunkowe (3 244) z tytułu udzielonych gwarancji, poręczeń i innych zobowiązań (4 718) - na rzecz jednostek powiązanych (4 718) - na rzecz jednostek pozostałych z tytułu ryzyk podatkowych na rzecz jednostek pozostałych Aktywa warunkowe Pozycje warunkowe, razem (3 244) Zwiększenia / zmniejszenia w okresie 9 miesięcy zakończonych roku, z tego: (3 244) Zwiększenia Zwiększenie z tytułu wyceny poręczeń - - Naliczenie odsetek od potencjalnych zobowiązań podatkowych Zmniejszenia (4 718) - Zmniejszenie z tytułu wyceny poręczeń (4 718) - Zmniejszenie kwoty dotychczasowych poręczeń - 18

19 9. Cykliczność lub sezonowość działalności w bieżącym okresie W przypadku Grupy Kapitałowej Impexmetal zjawisko sezonowości/cykliczności występuje w ograniczonym zakresie. Sezonowością cechują się jedynie produkty sprzedawane na potrzeby sektora budowlanego. Należy do nich zaliczyć: miedziane rury instalacyjne produkowane przez Hutmen S.A., rury kondensatorowe z mosiądzu, wykorzystywane w przemyśle ciepłowniczym, produkowane przez WM Dziedzice S.A., blachy dachowe cynkowo-tytanowe oraz drut cynkowy produkowane przez ZM SILESIA S.A. Najwyższa sprzedaż tych produktów realizowana jest w II i III kwartale, na co istotny wpływ mają warunki pogodowe decydujące o możliwości prowadzenia prac budowlanych, a także koniunktura w branży budowlanej. Pozostałe wyroby nie wykazują tak wyraźnej cykliczności. Wahania występujące w ich sprzedaży wynikają z warunków makroekonomicznych i koniunktury w danej branży. Niewielki negatywny wpływ na poziom generowanych obrotów ma okres wakacyjny oraz świąteczny (grudzień). 10. Szacunki Zarządu W trzecim kwartale 2018 roku nie wystąpiły znaczące zmiany szacunków przyjętych przez Zarząd na potrzeby sporządzania sprawozdań finansowych. 11. Emisje, wykup i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych W trzecim kwartale 2018 roku Impexmetal S.A. nie emitował nieudziałowych oraz kapitałowych papierów wartościowych. Zdarzenia po dniu bilansowym W dniu 15 października 2018 roku Impexmetal S.A. wykupił przedterminowo od spółki zależnej S&I S.A. w likwidacji 16 sztuk obligacji imiennych serii S o wartości nominalnej ,00 złotych każda i łącznej wartości nominalnej ,00 złotych, wyemitowanych w dniu 2 stycznia 2018 roku z terminem wykupu do dnia 31 grudnia 2018 roku. 12. Przychody i wyniki przypadające na poszczególne segmenty działalności kontynuowanej w okresie od początku bieżącego roku Grupa Kapitałowa Impexmetal działa w obszarze poniższych rodzajów segmentów branżowych: - Aluminium Impexmetal S.A., Symonvit Ltd. w likwidacji, SPV Impexmetal Sp. z o.o., Remal Sp. z o.o., Aluminium Konin Sp. z o.o. - Miedź Hutmen S.A., WM Dziedzice S.A. - Cynk i ołów ZM Silesia S.A., Baterpol S.A., Polski Cynk Sp. z o.o., Baterpol Recycler Sp. z o.o., - Handel FŁT Polska Sp. z o.o., FLT Bearings Ltd., FLT France SAS, FLT Metals Ltd., FLT Wälzlager GmbH, FLT & Metals s.r.l., FLT (Wuxi) Trading Co. Ltd., sprzedaż towarów wyłączona z innych segmentów, - Pozostałe nieprzypisane S&I S.A. w likwidacji, SPV Lakme Investment Sp. z o.o., Impex-invest Sp. z o.o., Eastside Capital Investments Sp. z o.o., Eastside-BIS Sp. z o.o., Metal Zinc Sp. z o.o., Zakład Utylizacji Odpadów Sp. z o.o., MBO-Hutmen jv. Sp. z o.o. Segmenty branżowe aluminium miedź cynk i ołów handel pozostałe nieprzypisane korekty i wyłączenia razem dane za okres od 1/01/2018 do 30/09/ Przychody ze sprzedaży segmentu ( ) Przychody ze sprzedaży segmentu (sprzedaż poza GKI) Przychody wewnątrz GKI ( ) - 4. Pozostałe przychody operacyjne spoza GKI (1 985) Przychody operacyjne segmentu ogółem (przychody spoza GKI) (1 985) Wynik segmentu z działalności operacyjnej Wynik finansowy netto segmentu Amortyzacja segmentu (515) dane na dzień 30/09/ Aktywa segmentu ( ) Zobowiązania segmentu

20 Segmenty branżowe aluminium miedź cynk i ołów handel pozostałe nieprzypisane korekty i wyłączenia razem dane za okres od 1/01/2017 do 30/09/ Przychody ze sprzedaży segmentu ( ) Przychody ze sprzedaży segmentu (sprzedaż poza GKI) Przychody wewnątrz GKI ( ) - 4. Pozostałe przychody operacyjne spoza GKI (487) Przychody operacyjne segmentu ogółem (przychody spoza GKI) (487) Wynik segmentu z działalności operacyjnej (1 510) Wynik finansowy netto segmentu Amortyzacja segmentu (482) dane na dzień 30/09/ Aktywa segmentu ( ) Zobowiązania segmentu (57 726) Segmenty geograficzne Grupa prowadzi działalność produkcyjną na terenie Polski. Działalność handlowa odbywa się przede wszystkim na terenie Polski i pozostałych krajów europejskich. W tabeli poniżej zaprezentowano informacje dotyczące rynków zbytu Grupy, niezależnie od kraju pochodzenia sprzedawanych towarów i usług. Przychody ze sprzedaży do klientów zewnętrznych za 9 miesięcy zakończonych 30/09/2018 za 9 miesięcy zakończonych 30/09/2017 Polska Europa (poza Polską) z tego: Kraje UE Inne kraje europejskie poza UE Pozostałe kierunki Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej opublikowanych prognoz wyniku finansowego na bieżący rok W okresie objętym niniejszym raportem nie były publikowane prognozy wyników finansowych dotyczących 2018 roku. 14. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki na dzień przekazania raportu Akcjonariuszami posiadającymi co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, na dzień przekazania raportu są: udział w udział w ogólnej Akcjonariusze liczba akcji kapitale liczba głosów liczbie głosów zakładowym Boryszew S.A. i podmioty zależne (*) ,27% ,27% w tym Impexmetal S.A. (**) (***) ,11% ,11% Pozostali akcjonariusze ,73% ,73% Wszystkie akcje/głosy ,00% ,00% (*) Boryszew S.A. wraz z podmiotami zależnymi zgodnie z zawiadomieniem z roku posiadał sztuk akcji Impexmetal S.A. stanowiących 65,2689 % udziału w kapitale zakładowym i uprawniających do 65,2689% głosów na Walnym Zgromadzeniu. (**) Impexmetal S.A. na dzień zawiadomienia przekazanego przez Boryszew S.A. w dniu roku posiadał sztuk akcji własnych stanowiących 0,1057% udziału w kapitale zakładowym i uprawniające do 0,1057% głosów na Walnym Zgromadzeniu (***) Impexmetal S.A. na dzień przekazania raportu posiada sztuk akcji własnych stanowiących 0,3158% udziału w kapitale zakładowym i uprawniające do 0,3158% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółka nie posiada akcji uprzywilejowanych. Na każdą akcję przypada jeden głos na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. 20

21 15. Zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji Spółki w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego - udział głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki Zgodnie z ostatnim zawiadomieniem podmiotu dominującego Spółki Boryszew S.A. z dnia 25 lipca 2018 roku: Boryszew S.A. posiada łącznie bezpośrednio i pośrednio poprzez spółki zależne Impexmetal S.A. i SPV Boryszew 3 Sp. z o.o akcji Impexmetal S.A., stanowiących 65,2689% kapitału zakładowego i uprawniających do głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowi 65,2689% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Impexmetal S.A., w tym: Boryszew S.A akcji Impexmetal S.A., uprawniające do głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowi % udziału w kapitale zakładowym/ogólnej liczby głosów na WZ Impexmetal S.A., Impexmetal S.A akcji Impexmetal S.A., uprawniających do głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowiło 0,1057% udziału w kapitale zakładowym/ogólnej liczby głosów na WZ Impexmetal S.A., SPV Boryszew 3 Sp. z o.o akcji Impexmetal S.A., uprawniających do głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowi 3,8311% udziału w kapitale zakładowym/ogólnej liczby głosów na WZ Impexmetal S.A. 16. Osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę zmiana stanu posiadanych akcji lub opcji na akcje w bieżącym okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu Zarząd Impexmetal S.A. W okresie od 1 lipca 2018 roku do 30 września 2018 roku Zarząd Impexmetal S.A. funkcjonował w składzie: Pani Małgorzata Iwanejko Prezes Zarządu Pan Jan Woźniak Członek Zarządu W dniu 7 listopada 2018 roku Rada Nadzorcza Impexmetal S.A. odwołała Pana Jana Woźniaka z funkcji Członka Zarządu, Dyrektora ds. Rozwoju. Jednocześnie Rada Nadzorcza Spółki, w dniu 7 listopada 2018 roku, podjęła decyzję o powołaniu Pana Piotra Szeligi na Prezesa Zarządu, Dyrektora Generalnego Impexmetal S.A. Pani Małgorzata Iwanejko pozostaje w składzie Zarządu pełniąc począwszy od dnia 7 listopada 2018 roku funkcję Członka Zarządu Spółki. Na dzień przekazania raportu Zarząd Impexmetal S.A. funkcjonuje w składzie: Pan Piotr Szeliga Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny Pani Małgorzata Iwanejko Członek Zarządu. Zestawienie stanu posiadania akcji lub uprawnień przez Zarząd Spółki. Zarząd Impexmetal S.A. Stan na dzień publikacji raportu za I półrocze 2018 Zmiany stanu posiadania nabycie/ (zbycie) Stan na dzień publikacji niniejszego raportu Małgorzata Iwanejko Rada Nadzorcza Impexmetal S.A. W okresie od 1 lipca 2018 roku do 30 września 2018 roku Rada Nadzorcza Impexmetal S.A. funkcjonowała w składzie: Pan Arkadiusz Krężel Przewodniczący Rady Nadzorczej, Pani Karina Wściubiak - Hankó Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej, Pan Damian Pakulski Sekretarz Rady Nadzorczej, Pan Paweł Błaszczyk Członek Rady Nadzorczej, Pan Piotr Szeliga Członek Rady Nadzorczej. Pan Janusz Wiśniewski Członek Rady Nadzorczej. W związku z powołaniem w dniu 7 listopada 2018 roku Pana Piotra Szeligi do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Impexmetal S.A., Pan Piotr Szeliga złożył rezygnację z pełnienia obowiązków Członka Rady Nadzorczej Spółki. Na dzień przekazania raportu Rada Nadzorcza Impexmetal S.A. funkcjonuje w składzie: Pan Arkadiusz Krężel Przewodniczący Rady Nadzorczej, Pani Karina Wściubiak - Hankó Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej, Pan Damian Pakulski Sekretarz Rady Nadzorczej, Pan Paweł Błaszczyk Członek Rady Nadzorczej, Pan Janusz Wiśniewski Członek Rady Nadzorczej. Od dnia przekazania raportu za I półrocze 2018 roku do dnia przekazania niniejszego raportu, osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę nie nabywały i nie zbywały akcji Impexmetal S.A. 21

22 Uprawnienia do akcji Osoby zarządzające i nadzorujące nie posiadały uprawnień do akcji Spółki na dzień publikacji poprzedniego raportu okresowego jak również na dzień publikacji niniejszego raportu za III kwartał 2018 roku. 17. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej POSTĘPOWANIA PODATKOWE W SPÓŁKACH GRUPY KAPITAŁOWEJ Grupa funkcjonuje w sektorze, który ze względu na swoją specyfikę jest szczególnie narażony na wyłudzenia podatku VAT ze strony nieuczciwych kontrahentów. W spółkach Grupy prowadzone są, będące na różnych etapach, postępowania kontrolne w zakresie prawidłowości rozliczeń z tytułu podatku VAT. W związku z powyższym Jednostka Dominująca podjęła działania zmierzające do ujęcia ryzyk możliwych do oszacowania, a związanych z toczącymi się postępowaniami. Postępowania, które zostały zakończone w pierwszej instancji 1. ZM SILESIA S.A. otrzymała w dniu 12 marca 2018 roku decyzję Naczelnika Opolskiego Urzędu Celno-Skarbowego (Urząd) w Opolu z dnia 28 lutego 2018 roku określającą zaległe zobowiązanie podatkowe w podatku VAT za 2012 rok w kwocie 28,9 mln zł powiększone o odsetki od zaległości podatkowych w wysokości 15,5 mln zł. Zgodnie ze stanowiskiem Urzędu ZM SILESIA S.A. nie dochowała należytej staranności przy weryfikacji rzetelności podatkowej niektórych ze swoich dostawców, którzy jak się okazało nie odprowadzili do budżetu należnego podatku VAT. W konsekwencji ZM SILESIA S.A. nie miała prawa do obniżenia podatku należnego o podatek naliczony wykazany na fakturach wystawionych przez nieuczciwych kontrahentów. W związku z odmienną oceną stanu faktycznego w stosunku do oceny przedstawionej przez organy kontrolujące, Spółka kontrolowana złożyła odwołanie od otrzymanej decyzji Urzędu. 2. HUTMEN S.A. w dniu 3 kwietnia 2018 roku otrzymał decyzję Naczelnika Dolnośląskiego Urzędu Celno-Skarbowego (Urząd) we Wrocławiu z dnia 26 marca 2018 roku określającą zaległe zobowiązanie podatkowe HUTMEN S.A. w podatku VAT za IV kwartał 2014 rok w kwocie 3,04 mln zł powiększoną o odsetki od zaległości podatkowych. Zgodnie ze stanowiskiem Urzędu HUTMEN S.A. nie dochował należytej staranności przy weryfikacji rzetelności podatkowej niektórych ze swoich kontrahentów, a w konsekwencji nie miał prawa do zastosowania stawki VAT w wysokości 0% dla dokonanej wewnątrzwspólnotowej dostawy towarów. W związku z odmienną oceną stanu faktycznego w stosunku do oceny przedstawionej przez organy kontrolujące, Hutmen S.A. złożył odwołania od otrzymanej decyzji Urzędu do Izby Skarbowej. 3. HUTMEN S.A. w dniu 10 września 2018 roku otrzymał decyzję Izby Administracji Skarbowej (Urząd) we Wrocławiu z dnia 4 września 2018 roku określającą zaległe zobowiązanie podatkowe HUTMEN S.A. w podatku VAT za IV kwartał 2012 roku w kwocie 1,1 mln zł powiększoną o odsetki od zaległości podatkowych. Zgodnie ze stanowiskiem Urzędu HUTMEN S.A. nie dochował należytej staranności przy weryfikacji rzetelności podatkowej niektórych ze swoich kontrahentów, a w konsekwencji nie miał prawa do odliczenia naliczonego podatku VAT. W związku z odmienną oceną stanu faktycznego w stosunku do oceny przedstawionej przez organy kontrolujące, Hutmen S.A. złożył skargę do WSA na negatywną decyzję Izby Skarbowej. Jednocześnie spółka zapłaciła zobowiązanie wraz z należnymi odsetkami w kwocie 1,7 mln zł. 4. Baterpol Recycler Sp. z o. o. otrzymała decyzję Naczelnika Dolnośląskiego Urzędu Celno-Skarbowego (Urząd) we Wrocławiu z dnia 8 czerwca 2018 roku określającą zaległe zobowiązanie podatkowe w podatku VAT za okres III-VI 2016 roku w kwocie 3,00 mln zł powiększone o odsetki od zaległości podatkowych w wysokości 116 tys. zł. Decyzja jest nieprawomocna, a Spółka w terminie ustawowym złożyła odwołanie od w/w decyzji. W związku z odmienną oceną stanu faktycznego w stosunku do oceny przedstawionej przez organy kontrolujące, Spółka kontrolowana złożyła odwołanie od otrzymanej decyzji Urzędu. W dniu roku Naczelnik Dolnośląskiego Urzędu Celno-Skarbowego we Wrocławiu skierował sprawę do rozstrzygnięcia przez Dyrektora Izby Administracji Skarbowej we Wrocławiu. Dodatkowo wobec Baterpol Recycler Sp. z o.o., trwa postępowanie kontrolne prowadzone przez Urząd Celno-Skarbowy we Wrocławiu dotyczące rozliczeń podatku od towarów i usług za okres od lipca do września 2016 roku, w dniu roku spółka otrzymała protokół z badania ksiąg podatkowych. Ewentualna niekorzystna decyzja w w/w zakresie może opiewać na kwotę 2,8 mln zł. W dniu roku Naczelnik Dolnośląskiego Urzędu Skarbowego we Wrocławiu dokonał zajęcia rachunków bankowych Baterpol Recycler Sp. z o.o. na łączną kwotę 2,1 mln zł tytułem zabezpieczenia egzekucji zobowiązań podatkowych Spółki z tytułu podatku od towarów i usług za miesiąc III 2017 oraz VII-XII 2017 r. 5. Baterpol S.A. jest w posiadaniu protokołu z kontroli w zakresie podatku VAT - kontrolowany okres lipiec 2013 grudzień Kontrola prowadzona przez Pierwszy Śląski Urząd Skarbowy w Sosnowcu. Z Uwagi na brak podsumowania w protokole i jego obszerność spółka analizuje jeszcze zapisy protokołu i szacuje potencjalne zobowiązanie w myśl jego zapisów. 22

23 Inne istotne toczące się postępowania podatkowe w zakresie podatku VAT w spółkach Grupy Kapitałowej Poza opisanymi powyżej w Spółkach Grupy Kapitałowej prowadzone są postępowania kontrolne, które są na wstępnym etapie (niezakończone decyzjami). Postępowania te mogą zakończyć się negatywnym stanowiskiem organów wobec Spółki jednak określenie tego ryzyka jest trudne do oszacowania. Toczące się postepowania: 1. ZM SILESIA S.A. toczy się postępowania kontrolne w zakresie podatku VAT za lata , 2. Hutmen S.A. toczą się postępowania w zakresie podatku VAT za 2015 rok. Do dnia publikacji skonsolidowanego sprawozdania prowadzone kontrole nie zostały zakończone wydaniem decyzji. Ze względu na fakt, że istnieje ryzyko wszczęcia kolejnych kontroli, które potencjalnie mogą skutkować wydaniem decyzji określających zobowiązania podatkowe tych spółek, Zarząd Jednostki Dominującej przeprowadził analizę posiadanej dokumentacji związanej z trwającymi postępowaniami i oszacował ryzyka, klasyfikując je wg prawdopodobieństwa ich wystąpienia: a) ryzyko prawdopodobne (duże) istnieje wysokie prawdopodobieństwo wystąpienia negatywnych konsekwencji podatkowych (wystąpienie negatywnych konsekwencji jest bardziej prawdopodobne niż ich nie wystąpienie), b) ryzyko możliwe (średnie) istnieje ryzyko wystąpienia negatywnych konsekwencji podatkowych jednak ich wystąpienie bądź nie jest w równym stopniu prawdopodobne, c) ryzyko potencjalne (niskie) istnieje pewne ryzyko wystąpienia negatywnych konsekwencji podatkowych, ryzyko to jest jednak mniej prawdopodobne niż prawdopodobne. Stan rezerw w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na opisane powyżej ryzyka na dzień bilansowy wynosi 65,9 mln złotych (ryzyko duże). Ponadto Jednostka dominująca ujęła kwotę 39,3 mln złotych jako zobowiązanie warunkowe (ryzyko średnie lub niskie). Zarząd Jednostki Dominującej, oszacował rezerwy uwzględniając również stopień prawdopodobieństwa wypływu środków pieniężnych z Grupy i zdecydował nie tworzyć ich na zdarzenia, dla których prawdopodobieństwo wypływu środków jest niskie. Zarząd Jednostki Dominującej nie może wykluczyć, że w przypadku wystąpienia nowych okoliczności, szacunek ryzyk opisanych powyżej może ulec zmianie. 18. Zawarcie przez Spółkę lub jednostkę zależną jednej lub więcej istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi to głównie transakcje handlowe zawierane na warunkach rynkowych pomiędzy spółkami Grupy Kapitałowej Impexmetal w zakresie sprzedaży lub zakupu towarów i usług o typowym, tradycyjnym charakterze dla działalności Grupy. Transakcje o charakterze niehandlowym pomiędzy podmiotami powiązanymi zawarte w III kwartale 2018 roku: Objęcie przez podmiot powiązany obligacji wyemitowanych przez spółkę Boryszew S.A. W dniu 2 lipca 2018 roku WM Dziedzice S.A. objęła 16 sztuk obligacji imiennych serii A22 o wartości nominalnej złotych każda, za łączna kwotę złotych. Oprocentowanie obligacji zostało ustalone na warunkach rynkowych. Termin wykupu: 30 czerwca 2019 roku. Przedmiotowe obligacje zastępują 16 sztuk obligacji imiennych serii A7 o nominale 1.000,000 złotych każda i łącznej wartości złotych, objętych w dniu 30 czerwca 2017 roku przez WM Dziedzice S.A. z siedzibą w Czechowicach Dziedzicach, z terminem wykupu: 30 czerwca 2018 roku. Przedterminowy wykup obligacji wyemitowanych przez Boryszew S.A. W dniu 29 października 2018 roku Boryszew S.A. dokonała przedterminowego wykupu w celu umorzenia od WM Dziedzice S.A. 14 sztuk obligacji imiennych serii A1, wyemitowanych w dniu 29 lipca 2016 roku, o wartości nominalnej złotych każda, za łączna kwotę złotych, powiększoną o należne odsetki. Obligacje emitowane przez SPV Boryszew 3 sp. z o.o. W dniu 2 lipca 2018 roku Hutmen S.A. objęła 6 sztuk obligacji imiennych serii N o wartości nominalnej złotych każda, za łączna kwotę złotych. Oprocentowanie obligacji zostało ustalone na warunkach rynkowych. Termin wykupu: 30 czerwca 2019 roku. Przedmiotowe obligacje zastępują 6 sztuk obligacji imiennych serii K o nominale 1.000,000 złotych każda i łącznej wartości złotych, objętych w dniu 30 czerwca 2017 roku przez Hutmen S.A. z siedzibą we Wrocławiu, z terminem wykupu: 30 czerwca 2018 roku. W dniu 2 lipca 2018 roku WM Dziedzice S.A. objęła 20 sztuk obligacji imiennych serii O o wartości nominalnej złotych każda, za łączna kwotę złotych. Oprocentowanie obligacji zostało ustalone na warunkach rynkowych. Termin wykupu: 30 czerwca 2019 roku. 23

24 Przedmiotowe obligacje zastępują 20 sztuk obligacji imiennych serii L o nominale 1.000,000 złotych każda i łącznej wartości złotych objętych w dniu 30 czerwca 2017 roku przez WM Dziedzice S.A. z siedzibą w Czechowicach Dziedzicach, z terminem wykupu: 30 czerwca 2018 roku. W dniu 2 lipca 2018 roku (zgodnie z terminem wymagalności) SPV Boryszew 3 Sp. z o.o. wykupiła od Baterpol S.A. 8 sztuk obligacji imiennych serii J o wartości nominalnej złotych każda, za łączna kwotę złotych, powiększoną o należne odsetki. Pożyczki udzielone przez Impexmetal S.A. W dniu 2 lipca 2018 roku Impexmetal S.A. udzielił pożyczki spółce Boryszew S.A. z siedzibą w Warszawie w kwocie złotych z terminem spłaty do dnia 31 grudnia 2018 roku. Oprocentowanie zostało ustalone na warunkach rynkowych. Pożyczki udzielone przez Metal Zinc Sp. z o. o. W dniu 28 września 2018 roku Metal Zinc Sp. z o. o. udzieliła pożyczki spółce ZM SILESIA S.A. z siedzibą w Katowicach w kwocie złotych z terminem spłaty do dnia 31 grudnia 2020 roku. Oprocentowanie zostało ustalone na warunkach rynkowych. ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM Objęcie przez podmiot powiązany obligacji wyemitowanych przez spółkę Boryszew S.A. W dniu 1 października 2018 roku Hutmen S.A. objął 7 sztuk obligacji imiennych serii A23 o wartości nominalnej ,00 złotych każda, za łączną kwotę ,00 złotych. Oprocentowanie obligacji zostało ustalone na warunkach rynkowych. Termin wykupu: 30 września 2019 roku. Przedmiotowe obligacje zastępują 7 sztuk obligacji imiennych serii A9 o wartości nominalnej ,00 złotych każda i łącznej wartości złotych, objętych w dniu 2 października 2017 roku przez Hutmen S.A. z siedzibą we Wrocławiu. W dniu 1 października 2018 roku Polski Cynk Sp. z o.o. objęła 3 sztuki obligacji imiennych serii C1 o wartości nominalnej ,00 EUR każda, za łączną kwotę ,00 EUR. Oprocentowanie obligacji zostało ustalone na warunkach rynkowych. Termin wykupu: 30 września 2020 roku. Przedmiotowe obligacje zastępują 3 sztuki obligacji imiennych serii BE o nominale ,00 EUR każda i łącznej wartości ,00 EUR, objętych w dniu 30 czerwca 2017 roku przez Polski Cynk Sp. z o.o. z siedzibą w Oławie. W dniu 16 października 2018 roku SPV Impexmetal Sp. z o.o. objęła 2 sztuki obligacji imiennych serii A25 o wartości nominalnej złotych każda, za łączna kwotę ,00 złotych. Oprocentowanie obligacji zostało ustalone na warunkach rynkowych. Termin wykupu: 31 grudnia 2020 roku. W dniu 18 października 2018 roku Polski Cynk Spółka z o.o. nabyła 9 sztuk obligacji imiennych serii A26 o wartości nominalnej ,00 złotych każda, za łączna kwotę ,00 złotych. Oprocentowanie obligacji zostało ustalone na warunkach rynkowych. Termin wykupu: 30 września 2020 roku. W dniu 18 października 2018 roku WM Dziedzice S.A. nabyła 6 sztuk obligacji imiennych serii A27 o wartości nominalnej ,00 złotych każda, za łączną kwotę ,00 złotych. Oprocentowanie obligacji zostało ustalone na warunkach rynkowych. Termin wykupu: 30 czerwca 2019 roku. W dniu 29 października 2018 roku Hutmen S.A. objął 15 sztuk obligacji imiennych serii A28 o wartości nominalnej ,00 złotych każda, za łączną kwotę ,00 złotych. Oprocentowanie obligacji zostało ustalone na warunkach rynkowych. Termin wykupu: 31 grudnia 2019 roku. W dniu 31 października 2018 roku Hutmen S.A. objął 2 sztuki obligacji imiennych serii A29 o wartości nominalnej ,00 złotych każda, za łączną kwotę ,00 złotych. Oprocentowanie obligacji zostało ustalone na warunkach rynkowych. Termin wykupu: 31 grudnia 2019 roku. Obligacje emitowane przez SPV Boryszew 3 sp. z o.o. W dniu 31 października 2018 roku Hutmen S.A. objęła 20 sztuk obligacji imiennych serii P o wartości nominalnej złotych każda, za łączna kwotę złotych. Oprocentowanie obligacji zostało ustalone na warunkach rynkowych. Termin wykupu: 31 grudnia 2019 roku. Pożyczki udzielone przez Impexmetal S.A. W dniu 23 października 2018 roku Impexmetal S.A. udzielił pożyczki spółce Boryszew S.A. z siedzibą w Warszawie w kwocie złotych z terminem spłaty do dnia 31 grudnia 2020 roku. Oprocentowanie zostało ustalone na warunkach rynkowych. W dniu 29 października 2018 roku Impexmetal S.A. udzielił pożyczki spółce Boryszew S.A. z siedzibą w Warszawie w kwocie złotych z terminem spłaty do dnia 31 grudnia 2020 roku. Oprocentowanie zostało ustalone na warunkach rynkowych. 24

25 19. Udzielenie przez Spółkę lub jednostkę zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzielenie gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce od niego zależnej, jeżeli łączna ich wartość przekracza 10% kapitałów własnych Spółki Według stanu na dzień 30 września 2018 roku Spółka nie udzielała jednemu podmiotowi lub jednostce od niego zależnej poręczeń kredytu, pożyczki oraz nie udzielała gwarancji, których łączna wartość byłaby znacząca. Na dzień 30 września 2018 roku łączna wartość udzielonych poręczeń na rzecz podmiotów spoza Grupy Kapitałowej Impexmetal wynosiła tys. zł. 20. Istotne dokonania lub niepowodzenia w bieżącym okresie wraz z wykazem ważniejszych wydarzeń Czynniki mające wpływ na wyniki uzyskane w III kwartałach 2018 roku: Ogólna sytuacja makroekonomiczna W krajach Unii Europejskiej jak i w samej Polsce ogólne nastroje makroekonomiczne, w pierwszych III kwartałach 2018 roku były mniej optymistyczne w stosunku do nastrojów w analogicznym okresie roku poprzedniego. Średnie wartości wskaźnika PMI, określającego poziom aktywności w przemyśle najważniejszych gospodarek dla Grupy Kapitałowej (strefa euro, Niemcy, Polska) były na znacznie niższym poziomie w porównaniu do analogicznego okresu w roku ubiegłym. PMI 3Q Q 2017 UE 53,2 58,1 Polska 51,4 53,7 Niemcy 53,7 60,6 Wskaźnik PMI dla Niemiec i dla UE, osiągnął odpowiednio poziomy 53,7 pkt i 53,2 pkt co jest najniższym odczytem od około 2 lat (w analogicznym okresie roku poprzedniego odczyty były na poziomach 60,6 pkt dla Niemiec i 58,1 pkt dla UE). W przypadku Polski odczyt wskaźnika PMI jest na poziomie również niższym niż w analogicznym okresie roku poprzedniego oraz blisko poziomu 50 oznaczającego granicę kryzysu tj. 51,4 pkt (przy odczycie 53,7 pkt. w III kwartale 2017 roku). Prognoza wzrostu PKB Polski NBP 4,6% 3,8% Bank Światowy 4,7% 3,9% Komisja Europejska 4,6% 3,7% Komisja Europejska wg. swoich prognoz z lipca 2018 podwyższyła prognozę tegorocznego wzrostu PKB Polski o 0,3 pkt proc. (wobec szacunków podanych w maju bieżącego roku) do poziomu 4,6 proc., natomiast prognoza na 2019 r. pozostała na poziomie zaprezentowanym w maju z przewidywanym wzrostem PKB sięgającym 3,7 proc.) i jest na poziomie tożsamym do projekcji podanej przez NBP w lipcu 2018, która pokazuje wzrost PKB dla Pol ski na poziomie 4,6% w 2018 roku. Jednocześnie prognozy Banku Światowego z października 2018 podwyższają wzrost PKB Polski w stosunku do tych opublikowanych wcześniej w kwietniu Według Banku Światowego prognoza wzrostu poziomu PKB w Polsce w 2018 roku została podwyższona do poziomu 4,7% (z 4,2% zgodnie z poprzednią prognozą). Ceny podstawowych surowców oraz kursy walut Spółki Grupy prowadzą działalność operacyjną przede wszystkim w branży metali nieżelaznych, co czyni je wrażliwymi na wahania średnich cen metali na Londyńskiej Giełdzie Metali (LME). Stosowana w Grupie Kapitałowej polityka zabezpieczeń cen metali jak również kursów walut znacząco ogranicza to ryzyko. Jednak poziom przychodów jak również kapitał pracujący pozostają wrażliwe na zmienność notowań tych wyżej wymienionych parametrów. W omawianym okresie znacząco wzrosły średnie ceny wszystkich czterech podstawowych metali (w USD), tj. aluminium i miedzi (o 12%), cynku (o 9%) oraz ołowiu (o 3%). 25

26 Natomiast ceny metali wyrażone w polskich złotych wzrosły odpowiednio o 4% (aluminium i miedź), 1% (cynk), natomiast dla ołowiu spadły o 4% w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego, co jest konsekwencją zmian relacji na parze dolara amerykańskiego i polski złoty. Istotnymi surowcami dla Grupy są złomy metali (w tym złom akumulatorowy), stanowiące główne (Baterpol S.A., WM Dziedzice S.A.), bądź istotne (Impexmetal S.A.) surowce do produkcji. Kolejnym ważnym wskaźnikiem dla GK są uzyskiwane premie sprzedażowe, których wysokość jest uzależniona od asortymentu sprzedaży w danym miesiącu i od bieżących potrzeb zakupowych. W przypadku większości spółek GK (oprócz Impexmetal S.A.) premie bazowe w sprzedaży są wyższe niż w 2017 roku. Porównanie średnich cen metali na LME oraz średnich kursów EUR i USD w omawianych okresach pokazują poniższe wykresy i tabela: 3Q Q 2017 % zmiana Aluminium [USD] % Miedź [USD] % Cynk [USD] % Ołów [USD] % EUR/PLN 4,25 4,27-0,4% USD/PLN 3,56 3,84-7,3% EUR/USD 1,19 1,11 7,5% 3Q Q 2017 % zmiana Aluminium [PLN] % Miedź [PLN] % Cynk [PLN] % Ołów [PLN] % Źródło: notowania dzienne LME i NBP Poziom notowań dolara amerykańskiego ma wpływ na przychody Grupy, które w istotnej mierze zależą również od poziomu notowań metali, stanowiących główny składnik ceny produktów. W omawianym okresie dolar osłabił się w stosunku do złotego o 7,3%, co miało także wpływ na notowania podstawowych metali wyrażone w PLN oraz na rentowność sprzedaży z tego tytułu. Poziom notowań euro jest istotny dla Grupy, ze względu na dominację marż przerobowych wyrażonych w tej walucie, oraz z uwagi na wysoki udział sprzedaży eksportowej (około 56%), głównie do strefy euro. W omawianym okresie średnie notowania euro spadły o 0,4% w stosunku do polskiego złotego. Kurs EUR/USD kształtował się na poziomie 1,19 po III kwartałach 2018 tj. o około 7,5% wyżej niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. 26

27 Nieznaczne osłabienie euro do złotego miało negatywny wpływ na wyniki Grupy, zwłaszcza w aspekcie uzyskiwanych marż handlowych. Przychody ze sprzedaży/popyt na produkty Grupy Przychody Grupy Kapitałowej Impexmetal po III kwartałach 2018 roku wyniosły 2.566,6 mln zł i były o 0,8% wyższe niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Wzrost przychodów wynika również ze zmiany wolumenów sprzedaży grupy, które wzrosły o 1,0% i osiągnęły poziom 176,8 tys. ton. Wzrost wolumenów sprzedaży dotyczył następujących spółek produkcyjnych Grupy: Baterpol S.A, Impexmetal S.A. (Aluminium Konin) oraz Hutmen S.A. Spadek wolumenów odnotowano natomiast w obu zakładach produkcyjnych ZM SILESIA S.A. oraz w WM Dziedzice S.A. Najwyższy wzrost wolumenów sprzedaży dotyczył Baterpol S.A. i wyniósł 7,9 tys. ton (tj. 27,8%) co było przede wszystkim związane ze zmianą sytuacji na rynku złomu akumulatorowego - wzmożona podaż umożliwiła zintensyfikowane zakupy surowca i tym samym wpływała na zwiększoną sprzedaż zakładu. W przypadku zakładu Aluminium Konin wzrost sprzedaży wyniósł 2,5 tys. ton (tj. 3,4%) głównie dzięki zwiększonej sprzedaży wyrobów wysoko przetworzonych. W Hutmen S.A. wzrost wyniósł 0,2 tys. ton (tj. 2,7%) było to powiązane ze wzrostem sprzedaży w asortymencie drutów, prętów, profili i rur z miedzi. Przychody ze sprzedaży [w mpln] 3Q Q 2017 różnica Segment Aluminium 963,5 890,8 72,7 Segment Miedź 724,9 745,3-20,4 Segment Cynku i Ołowiu 636,5 731,9-95,4 Segment Handel 496,5 442,4 54,1 Wolumeny sprzedaży [w tys. ton] 3Q Q 2017 różnica Segment Aluminium 75,4 72,8 2,3 Segment Miedź 35,6 37,5-1,9 Segment Cynku i Ołowiu 65,9 64,7 1,2 27