Formularz SA-QSr 2/2003

Transkrypt

1 Zarząd Spółki KOMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I GIEŁD Formularz SA-QSr 2/2003 (dla emitentów papierów wartościowych o działalności wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej) Zgodnie z 57 ust. 2 i 58 ust. 1 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 r. Browary Żywiec Spółka Akcyjna - Dz. U. Nr 139, poz i z 2002 r. Nr 31, poz. 280 podaje do wiadomości skonsolidowany raport kwartalny za 2 kwartał roku obrotowego 2003 dnia (data przekazania) WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR 2003 okres od do 2003 okres od do I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej VIII. Przepływy pieniężne netto, razem IX. Aktywa razem X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XI. Zobowiązania długoterminowe XII. Zobowiązania krótkoterminowe XIII. Kapitał własny XIV. Kapitał zakładowy XV. Liczba akcji XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 8,87 7,14 2,06 1,93 XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 88,32 98,87 19,82 24,66 SKONSOLIDOWANY BILANS stan na koniec kwartału / 2003 stan na koniec poprz. kwartału / 2003 stan na koniec kwartału / 2002 stan na koniec poprz. kwartału / 2002 A k t y w a I. Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne, w tym: wartość firmy Wartość firmy jednostek podporządkowanych Rzeczowe aktywa trwałe Należności długoterminowe Od pozostałych jednostek Inwestycje długoterminowe Długoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych, w tym: udziały lub akcje w jednostkach zależnych i współzależnych nieobjętych konsolidacją b) w pozostałych jednostkach Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne rozliczenia międzyokresowe II. Aktywa obrotowe Zapasy Należności krótkoterminowe Od jednostek powiązanych Od pozostałych jednostek Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe A k t y w a r a z e m P a s y w a I. Kapitał własny Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto II. Kapitały mniejszości III. Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych IV. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne a) długoterminowa Pozostałe rezerwy a) długoterminowe Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 1

2 stan na koniec kwartału / 2003 stan na koniec poprz. kwartału / 2003 stan na koniec kwartału / 2002 stan na koniec poprz. kwartału / 2002 b) krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe Wobec pozostałych jednostek Zobowiązania krótkoterminowe Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek Fundusze specjalne Rozliczenia międzyokresowe Inne rozliczenia międzyokresowe a) długoterminowe b) krótkoterminowe P a s y w a r a z e m Wartość księgowa Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 88,32 100,42 98,87 91,31 POZYCJE POZABILANSOWE stan na koniec kwartału / 2003 stan na koniec poprz. kwartału / 2003 stan na koniec kwartału / 2002 stan na koniec poprz. kwartału / pozostałe - pozostałe 2. Zobowiązania warunkowe Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) udzielonych gwarancji i poręczeń pozostałe 2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) udzielonych gwarancji i poręczeń pozostałe Inne (z tytułu) pozostałe Pozycje pozabilansowe, razem SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 2 kwartał / 2003 okres od do 2003 okres od do 2 kwartał / 2002 okres od do I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powiązanych Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II) IV. Koszty sprzedaży V. Koszty ogólnego zarządu VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) VII. Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Dotacje 0 3. Inne przychody operacyjne VIII. Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) X. Przychody finansowe Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: od jednostek powiązanych 0 2. Odsetki, w tym: od jednostek powiązanych 0 3. Zysk ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji 0 5. Inne XI. Koszty finansowe Odsetki, w tym: dla jednostek powiązanych 0 2. Strata ze zbycia inwestycji 0 3. Aktualizacja wartości inwestycji Inne XII. Zysk (strata) na srpzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych 0 XIII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (IX+X-XI+/-XII) XIV. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XIV.1. - XIV.2.) Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne XV. Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych XVI. Odpis ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych 0 XVII. Zysk (strata) brutto (XIII+/-XIV-XV+XVI) XVIII. Podatek dochodowy a) część bieżąca b) część odroczona XIX. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 2

3 2 kwartał / 2003 okres od do 2003 okres od do 2 kwartał / 2002 okres od do XX.Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą 0 praw własności XXI. Zyski (straty) mniejszości XXII. Zysk (strata) netto (XVII-XVIII-XIX+/-XX+/-XXI) Zysk (strata) netto (zanualizowany) Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 8,87 7,14 ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM 2 kwartał / 2003 okres od do 2003 okres od do 2 kwartał / 2002 okres od do I.Kapitał własny na początek okresu (BO) a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych Kapitał zakładowy na początek okresu Kapitał zakładowy na koniec okresu Kapitał zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału zapasowego a) zwiększenia (z tytułu) przeniesienie z Funduszy Specjalnych sprzedaży i likwidacji środków trwałych b) zmniejszenia (z tytułu) wypłata dywidendy - transfer na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych Kapitał zapasowy na koniec okresu Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny a) zwiększenia (z tytułu) aktualizacji wyceny instrumentów finansowych wpływu aktualizacji wyceny na podatek odroczony 172 b) zmniejszenia (z tytułu) aktualizacji wyceny instrumentów finansowych wpływu aktualizacji wyceny na podatek odroczony zbycia środków trwałych pozostałe 5.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych b) zmniejszenia (z tytułu) wypłata dywidendy Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Zysk z lat ubiegłych na początek okresu Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych b) zmniejszenia (z tytułu) pokrycie straty z lat ubiegłych Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu Strata z lat ubiegłych na początek okresu Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych b) zmniejszenia (z tytułu) pokrycie straty Strata z lat ubiegłych na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu Wynik netto a) zysk netto II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 2 kwartał / 2003 okres od do 2003 okres od do 2 kwartał / 2002 okres od do I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem Zyski (straty) mniejszości Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą 0 0 praw własności 3. Amortyzacja, w tym: odpisy wartości firmy jednostek podporządkowanych lub ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych 4. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) I. Wpływy Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 3

4 2 kwartał / 2003 okres od do 2003 okres od do 2 kwartał / 2002 okres od do 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Z aktywów finansowych, w tym: 3 3 b) w pozostałych jednostkach dywidendy i udziały w zyskach 3 3 II. Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiązanych nabycie aktywów finansowych Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) I. Wpływy Kredyty i pożyczki Emisja dłużnych papierów wartościowych Inne wpływy finansowe 159 II. Wydatki Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Spłaty kredytów i pożyczek Wykup dłużnych papierów wartościowych Odsetki Inne wydatki finansowe III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BILANS stan na koniec kwartału / 2003 stan na koniec poprz. kwartału / 2003 stan na koniec kwartału / 2002 stan na koniec poprz. kwartału / 2002 A k t y w a I. Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne, w tym: wartość firmy Rzeczowe aktywa trwałe Należności długoterminowe Od jednostek powiązanych Od pozostałych jednostek Inwestycje długoterminowe Długoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych, w tym: udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą praw własności b) w pozostałych jednostkach Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Inne rozliczenia międzyokresowe II. Aktywa obrotowe Zapasy Należności krótkoterminowe Od jednostek powiązanych Od pozostałych jednostek Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe A k t y w a r a z e m P a s y w a I. Kapitał własny Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne a) długoterminowa Pozostałe rezerwy a) długoterminowe b) krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe Wobec pozostałych jednostek Zobowiązania krótkoterminowe Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek Fundusze specjalne Rozliczenia międzyokresowe Inne rozliczenia międzyokresowe a) długoterminowe b) krótkoterminowe Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 4

5 stan na koniec stan na koniec stan na koniec stan na koniec kwartału / 2003 poprz. kwartału / 2003 kwartału / 2002 poprz. kwartału / 2002 P a s y w a r a z e m Wartość księgowa Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 88,51 100,81 99,05 91,48 POZYCJE POZABILANSOWE stan na koniec kwartału / 2003 stan na koniec poprz. kwartału / 2003 stan na koniec kwartału / 2002 stan na koniec poprz. kwartału / Zobowiązania warunkowe Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) udzielonych gwarancji i poręczeń Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) udzielonych gwarancji i poręczeń Inne (z tytułu) pozostałe Pozycje pozabilansowe, razem RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 2 kwartał / 2003 okres od do 2003 okres od do 2 kwartał / 2002 okres od do I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powiązanych Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II) IV. Koszty sprzedaży V. Koszty ogólnego zarządu VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) VII. Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Inne przychody operacyjne VIII. Pozostałe koszty operacyjne Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) X. Przychody finansowe Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: Odsetki, w tym: od jednostek powiązanych Inne XI. Koszty finansowe Odsetki, w tym: dla jednostek powiązanych Inne XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (IX+X-XI) XIV. Zysk (strata) brutto (XII+/-XIII) XV. Podatek dochodowy a) część bieżąca b) część odroczona XVII. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności XVIII. Zysk (strata) netto (XIV-XV-XVI+/-XVII) Zysk (strata) netto (zanualizowany) Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 8,86 7,16 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 2 kwartał / 2003 okres od do 2003 okres od do 2 kwartał / 2002 okres od do I.Kapitał własny na początek okresu (BO) a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych Kapitał zakładowy na początek okresu Kapitał zakładowy na koniec okresu Kapitał zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału zapasowego a) zwiększenia (z tytułu) przeniesienie z Funduszy Specjalnych pozostałe b) zmniejszenia (z tytułu) pokrycia straty Kapitał zapasowy na koniec okresu Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny a) zwiększenia (z tytułu) Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 5

6 2 kwartał / 2003 okres od do 2003 okres od do 2 kwartał / 2002 okres od do - aktualizacji wyceny instrumentów finansowych wpływu aktualizacji wyceny na podatek odroczony 67 b) zmniejszenia (z tytułu) aktualizacji wyceny instrumentów finansowych wpływu aktualizacji wyceny na podatek odroczony Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych a) zwiększenia (z tytułu) przeniesienie zysku z lat ubiegłych b) zmniejszenia (z tytułu) wypłata dywidendy Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Zysk z lat ubiegłych na początek okresu Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych b) zmniejszenia (z tytułu) przeniesienie na kapitał rezerwowy Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu Strata z lat ubiegłych na początek okresu a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych b) zmniejszenia (z tytułu) przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia Strata z lat ubiegłych na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu Wynik netto a) zysk netto b) strata netto 0 c) odpisy z zysku 0 II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 2 kwartał / 2003 okres od 2 kwartał / 2002 okres od do 2003 okres od do do I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 2. Amortyzacja Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych spłata udzielonych pożyczek długoterminowych odsetki II. Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiązanych nabycie aktywów finansowych udzielone pożyczki długoterminowe III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) I. Wpływy Kredyty i pożyczki II. Wydatki Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Spłaty kredytów i pożyczek Wykup dłużnych papierów wartościowych Odsetki Inne wydatki finansowe III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 6

7 "KOMENTARZ" Informacja dodatkowa do skonsolidowanego raportu kwartalnego dla Grupy Kapitałowej Browary Żywiec S.A. oraz skróconego kwartalnego sprawozdania finansowego dla jednostki dominującej Browary Żywiec S.A. za II kwartał 2003 roku I. Zasady sporządzania skonsolidowanego raportu kwartalnego oraz skróconego kwartalnego sprawozdania finansowego dla Browarów Żywiec S.A. Skonsolidowany raport kwartalny oraz skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe dla Browarów Żywiec S.A. ( Spółki ) zostało przygotowane zgodnie z wymogami znowelizowanej ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 marca 2002 roku zmieniającego Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych. Jednostkowe sprawozdania finansowe jednostek powiązanych objętych konsolidacją zostały sporządzone z zastosowaniem jednolitych zasad rachunkowości, w tym zasad wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów. Na dzień 30 czerwca 2003 roku Grupa Kapitałowa Browary Żywiec S.A. ( Grupa Kapitałowa ) składała się z 27 spółek (w tym m. in. 5 spółek produkcyjnych i 16 spółek dystrybucyjnych). Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej są Browary Żywiec S.A., pozostałe spółki są spółkami zależnymi bezpośrednio lub pośrednio od Browarów Żywiec S.A. Podstawowym segmentem działalności Grupy Kapitałowej Browary Żywiec S.A. jest produkcja piwa oznaczona kodem PKD 1596 Z. Zmiany w stosowanych zasadach rachunkowości Z dniem 1 stycznia 2003 roku dokonano w jednostce dominującej zmiany metody wyceny udziałów w jednostkach podporządkowanych. Do 31 grudnia 2002 roku udziały w jednostkach podporządkowanych były wyceniane według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości, natomiast od 1 stycznia 2003 roku udziały są wyceniane metodą praw własności. Wycena metodą praw własności polega na korygowaniu ceny nabycia udziałów o zmiany w aktywach netto jednostki podporządkowanej, przypisane do danych udziałów, z uwzględnieniem odpisów dodatniej lub ujemnej wartości firmy. Zmiana metody wyceny udziałów skutkuje korektami bilansów otwarcia jedynie w przypadku jednostkowego sprawozdania finansowego Browarów Żywiec S.A. i nie ma wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Browary Żywiec S.A. W celu zapewnienia porównywalności danych dotyczących sprawozdań finansowych sporządzonych na dni: 31 marca 2002 roku, 30 czerwca 2002 roku dokonano ich przekształcenia. Wprowadzone korekty znalazły odzwierciedlenie w rachunku przepływów pieniężnych i zestawieniu zmian w kapitale własnym. Poniższa tabela zestawia wpływ wprowadzonych zmian na pozycje sprawozdania finansowego Browarów Żywiec S.A. Sprawozdanie finansowe Browarów Żywiec S.A. Dane przed korektą Dane po korekcie Korekta Pozycje bilansu Długoterminowe aktywa finansowe ( ) ( ) Kapitał z aktualizacji wyceny (16 033) Zysk (strata) z lat ubiegłych 0 (27 458) ( ) ( ) ( ) ( ) Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 7

8 Zysk / (strata) netto (547) (9 880) Zobowiązania krótkoterminowe wobec jednostek powiązanych Inne długoterminowe rozliczenia międzyokresowe (5 345) (5 345) Pozycje rachunku wyników Przychody finansowe (3 654) 0 Udziały w zyskach i stratach jednostek wycenianych metodą praw własności 0 0 (26 340) (9 880) (26 340) (9,880) Cztery jednostki nie zostały objęte konsolidacją z uwagi na fakt, iż ich dane finansowe są nieistotne dla rzetelnego przedstawienia sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Żywiec S.A. (zgodnie z art. 58 ust. 1, pkt 1 znowelizowanej Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku). Dane do skonsolidowanego raportu kwartalnego oraz skróconego kwartalnego sprawozdania finansowego dla Browarów Żywiec S.A. zostały sporządzone z zastosowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych na dzień bilansowy. Wszystkie kwoty przedstawione w raporcie kwartalnym są wykazane w tysiącach złotych, tysiącach EURO i sztukach (liczba akcji). Dane w tysiącach EURO przeliczone zostały według kursów ogłaszanych przez Prezesa NBP: 1. II kwartał 2003: pozycje aktywów i pasywów bilansu według kursu 1EUR = 4,457 PLN (kurs średni na ); pozycje rachunku zysków i strat za II kwartał według kursu 1EUR = 4,3747 PLN (średni kurs za okres ); Narastająco za dwa kwartały 2003 pozycje rachunku zysków i strat za dwa kwartały według kursu 1EUR = 4,3110 PLN (średni kurs za okres ); 2. II kwartał 2002: pozycje aktywów i pasywów bilansu według kursu 1EUR = 4,0091 PLN (kurs średni na ); pozycje rachunku zysków i strat za II kwartał według kursu 1EUR = 3,7928 PLN (średni kurs za okres ) Narastająco za dwa kwartały 2002 pozycje rachunku zysków i strat za dwa kwartały według kursu 1EUR = 3,7026 PLN (średni kurs za okres ). II. Informacja o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywie z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów Grupa Kapitałowa Browary Żywiec S.A. Ogółem stan rezerw (z wyłączeniem rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego) w spółkach Grupy Kapitałowej Browary Żywiec S.A. na dzień 30 czerwca 2003 roku wyniósł tysiące złotych, co oznacza wzrost o tysięcy złotych w porównaniu ze stanem na dzień 31 grudnia 2002 roku. Za pierwsze dwa kwartały 2003 roku wystąpiło zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości tysiące złotych co oznacza wzrost o tysięcy złotych w stosunku do stanu na dzień 31 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 8

9 grudnia 2002 roku. Jednocześnie w II kwartale 2003 roku, aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego, wg stanu na dzień 30 czerwca 2003 roku wyniosło tysięcy złotych, co oznacza spadek o tysięcy złotych wobec stanu na dzień 31 grudnia 2002 roku. Na dzień 30 czerwca 2003 roku wystąpiły następujące odpisy aktualizujące wartość składników majątku: odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe tysięcy złotych odpisy aktualizujące długoterminowe aktywa finansowe 57 tysięcy złotych odpisy aktualizujące zapasy tysięcy złotych odpisy aktualizujące należności tysiące złotych Jednostka dominująca Browary Żywiec S.A. W jednostce dominującej Browary Żywiec S.A. stan rezerw (z wyłączeniem rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego) na dzień 30 czerwca 2003 roku wyniósł tysięcy złotych, co oznacza wzrost o tysięcy złotych w porównaniu ze stanem na dzień 31 grudnia 2002 roku. Za pierwsze dwa kwartały 2003 roku wystąpiło zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego wg stanu na dzień 30 czerwca 2003 roku w wysokości tysięcy złotych, co oznacza wzrost o tysięcy złotych w porównaniu ze stanem na dzień 31 grudnia 2002 roku. Na dzień 30 czerwca 2003 roku wystąpiły następujące odpisy aktualizujące wartość składników majątku: odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe tysięcy złotych odpisy aktualizujące długoterminowe aktywa finansowe 15 tysięcy złotych odpisy aktualizujące zapasy 380 tysięcy złotych odpisy aktualizujące należności tysiące złotych III. Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Grupa Kapitałowa Browary Żywiec S.A. II kwartał 2003 roku W drugim kwartale 2003 roku skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów osiągnęły poziom tysięcy złotych, co oznacza wzrost o 5,3 % w stosunku do tego samego okresu roku poprzedniego. Skonsolidowany zysk na działalności operacyjnej w drugim kwartale 2003 roku wyniósł tysięcy złotych. W wyniku osiągniętego zysku na działalności operacyjnej, w drugim kwartale 2003 roku zanotowano również zysk netto w wysokości tysięcy złotych, co stanowi wzrost o 10,3% w stosunku do tego samego okresu roku poprzedniego. Podatek akcyzowy w spółkach Grupy Kapitałowej w drugim kwartale 2003 roku wyniósł tysiące złotych, podczas gdy w takim samym okresie 2002 roku podatek akcyzowy wyniósł tysięcy złotych. Dwa kwartały 2003 roku ( narastająco) Narastająco przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów za dwa kwartały 2003 roku wyniosły tysięcy złotych, co oznacza wzrost o 3,2 % w stosunku do tego samego okresu roku poprzedniego. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 9

10 Zysk na działalności operacyjnej za dwa kwartały 2003 roku wyniósł tysięcy złotych. Narastająco zysk netto za dwa kwartały 2003 roku wyniósł tysięcy złotych, co stanowi wzrost o 24,2 % w stosunku do tego samego okresu roku poprzedniego. Jednostka dominująca Browary Żywiec S.A. II kwartał 2003 roku W II kwartale 2003 roku przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów osiągnęły poziom tysięcy złotych, co stanowi wzrost o 4,3 % w stosunku do tego samego okresu roku poprzedniego. Zysk na działalności operacyjnej w II kwartale 2003 roku wyniósł tysiące złotych. Zysk netto za II kwartał 2003 roku wyniósł tysięcy złotych, podczas gdy w takim samym okresie roku ubiegłego spółka zanotowała zysk netto w wysokości tysięcy złotych. Zastosowanie do wyceny aktywów finansowych metody praw własności skutkowało podwyższeniem zysku netto za II kwartał 2003 roku o tysięcy złotych oraz odpowiednio o tysięcy złotych za II kwartał 2002 roku. Podatek akcyzowy w Browarach Żywiec S.A w drugim kwartale 2003 roku wyniósł tysięcy złotych, podczas gdy w takim samym okresie 2002 roku podatek akcyzowy wyniósł tysiące złotych. Dwa kwartały 2003 roku ( narastająco) Narastająco, przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów za dwa kwartały 2003 roku wyniosły tysięcy złotych, co stanowi wzrost o 4,4 % w stosunku do tego samego okresu roku poprzedniego. Zysk na działalności operacyjnej za dwa kwartały 2003 roku wyniósł tysięcy złotych. Zysk netto za dwa kwartały 2003 roku wyniósł tysięcy złotych. W takim samym okresie 2002 roku zysk netto wyniósł tysiące złotych. Zastosowanie do wyceny aktywów finansowych metody praw własności skutkowało podwyższeniem zysku netto za dwa kwartały 2003 roku o tysięcy złotych oraz odpowiednio o tysięcy złotych za dwa kwartały 2002 roku. IV. Najważniejsze zdarzenia w Browarach Żywiec S.A. oraz Grupie Kapitałowej w II kwartale 2003 r. W dniu 08 kwietnia 2003 roku odbyło się Zwyczajne Zgromadzenie Browarów Żywiec S.A., na którym udzielono absolutorium władzom Spółki, zatwierdzono sprawozdania finansowe za rok 2002 oraz uchwalono wypłatę dywidendy za rok 2002 w wysokości 20,00 zł za 1 akcję. Zarządy Browarów Żywiec S.A. oraz Zarząd Zakładów Piwowarskich w Leżajsku S.A. podjęły decyzję o rozpoczęciu działań zmierzających do połączenia spółek w trybie Art pkt 1 Kodeksu spółek handlowych poprzez przeniesienie całego majątku spółki Zakłady Piwowarskie w Leżajsku S.A. na spółkę Browary Żywiec S.A. w zamian za akcje, które Browary Żywiec S.A wydadzą akcjonariuszom mniejszościowym spółki Zakłady Piwowarskie w Leżajsku S.A. Ponadto Zarząd Browarów Żywiec S.A. planuje w latach połączenie tejże spółki z Browarami Warka Sp. z o.o. oraz Elbrewery Company Ltd. Sp. z o.o. W związku z planowanym połączeniem Ministerstwo Spraw Wewnętrznych i Administracji w dniu 17 czerwca 2003 roku wydało decyzję Nr Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 10

11 950/03, mocą której Browary Żywiec S.A. uzyskały zgodę Ministerstwa na nabycie nieruchomości zabudowanych i niezabudowanych stanowiących własność lub będących w wieczystym użytkowaniu Zakładów Piwowarskich w Leżajsku S.A. W dniu 23 kwietnia 2003 roku Browary Żywiec S.A. podpisały znaczącą umową z BPH PBK S.A., której przedmiotem jest udzielenie trzyletniego kredytu w wysokości tysięcy złotych, przeznaczonego na działalność statutową Spółki. Zarząd Browarów Żywiec S.A. nie przedłużył umowy z dotychczasowym biegłym rewidentem KPMG Polska Audyt Sp. z o.o. o badaniu i przeglądzie sprawozdań finansowych Spółki oraz Grupy Kapitałowej Browarów Żywiec S.A. za rok obrotowy W dniu 13 maja 2003 roku Rada Nadzorcza Spółki do badania w/w sprawozdań finansowych za rok obrotowy 2003 wybrała PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Stosowną umowę strony podpisały w dniu 3 lipca 2003 roku. Spółka zamierza ustanowić nowy program emisji obligacji, w ramach którego planuje się emisję obligacji na okaziciela do maksymalnej wartości nominalnej 500 mln złotych. Ostateczną decyzję dotycząca ustanowienia programu emisji podejmą akcjonariusze na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki zwołanym na dzień 20 sierpnia 2003 roku. W wyniku realizacji przyjętego w 2000 roku programu tzw. rolowania obligacji, łączna wartość nominalna wyemitowanych i nieumorzonych obligacji Browarów Żywiec S.A. na dzień przekazania niniejszego raportu kwartalnego wynosiła tysięcy złotych i stanowiła 7,4% wartości kapitałów własnych emitenta na dzień 30 czerwca 2003 roku po korekcie dokonanej w wyniku zmiany metody wyceny udziałów w jednostkach podporządkowanych. Wartość nominalna jednej obligacji wyemitowanej przez Spółkę wynosi 500 tysięcy złotych. W dniu 31 maja 2003 roku została zakończona likwidacja Browaru Łańcut Sp. z o.o. i uchwałą Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników z dnia 2 czerwca 2003 roku zostało zatwierdzone sprawozdanie likwidacyjne tej spółki. W dniu 18 lipca 2003 roku Zarząd Browarów Żywiec S.A. i Zarząd spółki Browary Polskie Brok-Strzelec S.A. złożyły wspólne oświadczenie, iż Brok -Strzelec zaproponował Browarom Żywiec S.A. sprzedaż i przeniesienie posiadanych przez Brok -Strzelec akcji w spółce Zakłady Piwowarskie w Lublinie S.A. Powyższa propozycja została przyjęta przez Browary Żywiec S.A. z zainteresowaniem i jest obecnie przedmiotem uważnej analizy. W dniu 17 lipca 2003 roku likwidator spółki Drink Service Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi złożył w Sądzie Rejonowym dla Łodzi Śródmieście wniosek o ogłoszenie upadłości spółki. V. Wydarzenia po dacie bilansowej nie ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym W dniu 2 lipca 2003 postanowieniem Sądu Rejonowego dla Miasta Warszawy Agencja Warka Strong Club sp. z o.o. w likwidacji została wykreślona z Krajowego Rejestru Sądowego. Elbląska Spółka Inwestycyjna Sp. z o.o. z siedzibą w Elblągu na podstawie umowy sprzedaży z dnia 1 lipca 2003 roku zawartej z Gminą miasta Elbląg, zbyła aktywa o znacznej wartości w postaci udziałów o wartości nominalnej 500 złotych każdy w kapitale zakładowym spółki Elbląskie Przedsiębiorstwo Wodociągów i Kanalizacji Sp. z o.o. Po dniu 30 czerwca 2003 roku, na który sporządzono skonsolidowane kwartalne sprawozdanie finansowe i skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe za II kwartał 2003 roku nie wystąpiły zdarzenia mogące w istotny sposób wpłynąć na przyszłe wyniki Spółki. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 11

12 VI. Prognozy finansowe Browary Żywiec S.A nie publikowały prognoz dotyczących wyników Spółki oraz Grupy Kapitałowej. VII. Akcjonariusze Spółki Głównymi akcjonariuszami Browarów Żywiec S.A. posiadającymi co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu w dniu przekazania skonsolidowanego raportu za II kwartał 2003 roku byli: - Heineken International B.V. z siedzibą w Amsterdamie. Według posiadanych przez Spółkę informacji, w dniu przekazania skonsolidowanego raportu kwartalnego za II kwartał 2003 roku Heineken International B.V. był właścicielem 61,78 % kapitału zakładowego Żywca S.A tj akcji i takiej samej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Od czasu przekazania skonsolidowanego raportu kwartalnego za I kwartał 2003 roku stan posiadanych akcji Browarów Żywiec S.A przez Heineken International B.V. nie uległ zmianie. - Harbin B.V. z siedzibą w Rotterdamie. Według posiadanych przez Spółkę informacji, w dniu przekazania skonsolidowanego raportu kwartalnego za II kwartał 2003 roku stan posiadanych akcji Żywca S.A. przez Harbin B.V. wynosił akcji tj. 30,83 % kapitału zakładowego Spółki i takiej samej liczby głosów na walnym zgromadzeniu. Od czasu publikacji raportu za I kwartał 2003 roku ilość akcji Żywca S.A. posiadanych przez Harbin B.V. wzrosła o 350. VIII. Stan posiadanych akcji przez osoby nadzorujące i zarządzające Browarami Żywiec S.A. Według informacji posiadanych przez Spółkę w dniu przekazania skonsolidowanego raportu kwartalnego za II kwartał 2003 r. następujące osoby nadzorujące i zarządzające w Browarach Żywiec S.A. posiadały akcje Spółki : 1. Pan Krzysztof Jasek - Członek Rady Nadzorczej Spółki - 12 akcji. Od czasu publikacji raportu za I kwartał 2003 roku ilość posiadanych akcji nie uległa zmianie. 2. Pan Jacek Gerula - Prokurent Browarów Żywiec S.A.- wspólnie z żoną jest właścicielem akcji. Od czasu publikacji raportu za I kwartał 2003 roku ilość posiadanych akcji nie uległa zmianie. 3. Pan Eryk Krasoń - Prokurent Browarów Żywiec S.A akcji. Od czasu publikacji raportu za I kwartał 2003 roku ilość posiadanych akcji nie uległa zmianie. 4. Pan Marek Włoch - Prokurent Browarów Żywiec S.A.- 1 akcja. Od czasu publikacji raportu za I kwartał 2003 r. ilość posiadanych akcji nie uległa zmianie. IX. Postępowania sądowe Browary Żywiec S.A. oraz podmioty od nich zależne nie posiadają zobowiązań albo wierzytelności, co do których wszczęto postępowania sądowe i administracyjne, których łączna wartość stanowi 10 % kapitałów własnych emitenta. W nawiązaniu do podanych wcześniej do publicznej wiadomości informacji o toczących się postępowaniach, Spółka podaje: Roszczenia spadkobierców byłych właścicieli Kazimierz (o. Joachim) Badeni, spadkobierca Karola Olbrachta Habsburga, byłego właściciela Arcyksiążęcego Browaru w Żywcu, wytoczył powództwa przeciwko Skarbowi Państwa oraz Spółce o uzgodnienie treści księgi Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 12

13 wieczystej z rzeczywistym stanem prawnym poprzez wpisanie praw spadkobierców do księgi wieczystej oraz o ustalenie, że przedsiębiorstwo pod firmą K.O. Habsburg Arcyksiążęcy Browar Żywiec w Żywcu nie przeszło z mocy prawa na rzecz Skarbu Państwa w trybie Dekretu o przeprowadzeniu reformy rolnej oraz Dekretu o wydanie nieruchomości obejmującej teren browaru w Żywcu. Powyższe postępowania sądowe, toczące się przed Sądem Okręgowym w Bielsku-Białej, zarządzeniem tego Sądu zostały połączone w celu ich łącznego rozpoznania. Postanowieniem z dnia 16 stycznia 2001 roku Sąd Okręgowy w Bielsku-Białej zawiesił na podstawie art pkt 3 Kodeksu Postępowania Cywilnego trwające postępowanie w obu sprawach do czasu wydania przez Wojewodę Śląskiego decyzji w sprawie z wniosku Kazimierza Badeniego o stwierdzenie, iż nieruchomość na której znajduje się Browar w Żywcu nie przeszła na rzecz Skarbu Państwa na podstawie Dekretu. W dniu 20 kwietnia 2001 roku Wojewoda Śląski wydał decyzję w części umarzającą postępowanie z wniosku Kazimierza Badeniego, a w części stwierdzającą, że grunty wchodzące w skład Arcyksiążęcego Browaru Żywiec w Żywcu stanowiły w dniu wejścia w życie Dekretu część składową nieruchomości ziemskiej i stosuje się do nich postanowienia przepisu art. 2 ust. 1 "e" Dekretu. Od tej decyzji zostały wniesione cztery odwołania do Ministra Rolnictwa i Rozwoju Wsi: (a) odwołanie Kazimierza Badeniego z dnia 16 maja 2001 roku zaskarżające decyzję Wojewody Śląskiego w całości, (b) odwołanie Karola Stefana Habsburga i Renaty Habsburg-Lorena de Zulueta z dnia 17 maja 2001 roku zaskarżające decyzję Wojewody Śląskiego w całości, (c) odwołanie Skarbu Państwa z dnia 18 maja 2001 roku zaskarżające decyzję Wojewody Śląskiego w części dotyczącej umorzenia postępowania, oraz (d) odwołanie Browarów Żywiec z dnia 18 maja 2001 roku również zaskarżające decyzję Wojewody Śląskiego w części dotyczącej umorzenia postępowania. W dniu 25 stycznia 2002 roku Minister Rolnictwa i Rozwoju Wsi, w wyniku rozpoznania odwołań stron od decyzji Wojewody Śląskiego z dnia 20 kwietnia 2001 roku, utrzymał tę decyzję w całości w mocy. Od decyzji Ministra Rolnictwa i Rozwoju Wsi zostały wniesione skargi do Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie: (a) skarga Kazimierza Badeniego, Karola Stefana Habsburga i Renaty Habsburg-Lorena de Zulueta z dnia 28 lutego 2002 roku zaskarżające decyzję Ministra w całości oraz (b) skarga Skarbu Państwa z dnia 20 lutego 2002 roku i skarga Spółki Browary Żywiec S.A. z dnia 28 lutego 2002 roku zaskarżające decyzję Ministra w części utrzymującej w mocy umorzone postępowanie administracyjne. Wszystkie skargi złożone do Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie zostały połączone do wspólnego rozpoznania. Naczelny Sąd Administracyjny na posiedzeniu w dniu 10 grudnia 2002r. dopuścił dowód z map geodezyjnych. Dnia 1 kwietnia 2003 roku Naczelny Sąd Administracyjny uchylił decyzję Ministra Rolnictwa i Rozwoju Wsi, nakazując mu ponowne przeprowadzenie postępowania administracyjnego, w związku z naruszeniem procedury administracyjnej. Minister Rolnictwa i Rozwoju Wsi zobowiązany jest jako organ II instancji do ponownego rozpatrzenia odwołań stron od decyzji Wojewody Śląskiego w sprawie prawidłowego zastosowania przepisów dekretu o reformie rolnej w stosunku do majątku Habsburgów. Prospekt emisyjny wydany przed prywatyzacją zawiera oświadczenie Ministra Przekształceń Własnościowych, zgodnie, z którym Skarb Państwa, w granicach obowiązujących przepisów, odpowiada za ewentualne roszczenia reprywatyzacyjne osób trzecich. Dodatkowo spadkobiercy Karola Habsburga wnieśli pozew o ochronę dóbr osobistych. W odpowiedzi na pozew Spółka nie uznała powództwa i wniosła o jego oddalenie. Wyrokiem z dnia 5 czerwca 2001 roku Sąd Okręgowy w Bielsku-Białej oddalił powództwo spadkobierców Karola Olbrachta Habsburga w całości. Na skutek apelacji powodów Sąd Apelacyjny w Katowicach wyrokiem z dnia 10 kwietnia 2002 roku zmienił wyrok Sądu Okręgowego w Bielsku-Białej w ten sposób, iż zakazał Spółce używania w materiałach reklamowopromocyjnych herbu Habsburgów i w tym zakresie nakazał opublikowanie stosownego przeproszenia powodów. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 13

14 W pozostałym zakresie, tj. żądania zakazu używania korony, daty 1856, określeń arcyksiążęcy, a także żądania zakazu odnoszenia się przez Spółkę do tradycji i renomy Arcyksiążęcego Browaru w Żywcu, apelacja powodów została oddalona i wyrok Sądu Okręgowego w Bielsku-Białej został utrzymany w mocy. Dnia 10 czerwca 2002 roku od wyroku Sądu Apelacyjnego w Katowicach strona powodowa wniosła kasację do Sądu Najwyższego. Dnia 8 sierpnia 2002 roku pozwany wniósł odpowiedź na kasację. Pełnomocnik rodziny Habsburgów zaproponował w październiku 2002 roku ugodowe załatwienie sporów. Browary Żywiec S.A. nie ustosunkowały się do dnia dzisiejszego do powyższych propozycji. Dnia 28 lutego 2003 roku Sąd Najwyższy oddalił kasację Habsburgów sprawie o ochronę dóbr osobistych. W tej sytuacji Browary Żywiec S.A. mogą używać: korony, daty 1856, określeń arcyksiążęcy, za wyjątkiem herbu Habsburgów i w tym przypadku Browary Żywiec S.A. zobowiązane zostały do przeprosin Habsburgów w formie ogłoszenia prasowego, czego dokonały. Spółka RIC Sp. z o.o. Jednostka zależna do Browarów Żywiec S.A., Elbrewery Company Ltd Sp. z o.o. będąca stroną pozwaną w sprawie o odszkodowanie za rozwiązanie umowy o rozlew piwa oraz o zapłatę za wykonaną usługę, zawarła w dniu 21 marca 2001 roku ugody przed Sądem Okręgowym w Szczecinie ze stroną powodową RIC Sp. z o.o. Ugody zostały w całości wykonane, poprzez zapłatę powodowi łącznej kwoty złotych. Altra Group S.A. z siedzibą w Warszawie w pozwie z dnia 29 listopada 2001 roku wnosi o uznanie za nieważną ugody zawartej pomiędzy Elbrewery Company Ltd Sp. z o.o. a RIC Sp. z o.o. Jako podstawę prawną swojego roszczenia powód wskazuje art. 230 k.s.h. Zdaniem powoda Zarząd RIC Sp. z o.o. podjął decyzję o zawarciu ugody nie tylko bez wymaganej uchwały Zgromadzenia Wspólników, ale również bez jego wiedzy. Sąd Okręgowy w Szczecinie wyrokiem z dnia 24 stycznia 2003r. unieważnił zawarte ugody. Dnia 31 marca 2003r. Elbrewery Company Ltd. Sp. z o.o. złożyła apelację od wyroku Dnia 12 maja 2003r. Sąd Okręgowy w Szczecinie doręczył Elbrewery Company Ltd. Sp. z o.o pozew RIC Sp. z o.o. o zapłatę kwoty złotych. W pierwszym procesie przed zawarciem ugód RIC Sp. z o.o. żądała odszkodowania z tytułu rozwiązania umowy o rozlew piwa w wysokości złotych. Pozwana Spółka w odpowiedzi wnosi o oddalenie powództwa w całości. Sąd Okręgowy w Szczecinie postanowieniem z dnia 9 czerwca 2003r. zwiesił postępowanie w tej sprawie do czasu ostatecznego zakończenia sprawy o unieważnienie ugód sądowych. Sąd Apelacyjny w Poznaniu wyznaczył termin pierwszej rozprawy na dzień 18 września 2003 r. Roszczenia Gminy Miasto Gdańsk Na mocy umowy sprzedaży udziałów z dnia 23 października 1995 roku zawartej w formie aktu notarialnego Gmina Miasto Gdańsk sprzedała Brewpole B.V udziałów w spółce Hevelius Brewing Company Ltd. Sp. z o.o. W umowie tej Brewpole B.V. zobowiązała się do zainwestowania w okresie 3 lat w sposób właściwy w rozwój i modernizację browaru wchodzącego w skład przedsiębiorstwa spółki HBC Ltd Sp. z o.o. kwoty w wysokości nie niższej niż równowartość tysięcy USD. Zgodnie z umową w przypadku nie wywiązania się Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 14

15 ze zobowiązań inwestycyjnych Brewpole B.V. zobowiązana była do zapłaty odszkodowania w wysokości tysięcy USD lub różnicy pomiędzy tą kwotą a wartością faktycznie dokonanych inwestycji. Gmina Miasto Gdańsk stoi na stanowisku, że Brewpole B.V. nie wywiązała się ze zobowiązań inwestycyjnych zaciągniętych w umowie sprzedaży udziałów. Brewpole B.V. została zlikwidowana z dniem 24 listopada 1999 roku, a jej majątek pozostały po likwidacji przejęły Browary Żywiec S.A., jako jedyny wspólnik Brewpole B.V. Gmina Miasto Gdańsk wystąpiła do Sądu Rejonowego w Gdańsku o nadanie w trybie art. 777 Kodeksu Postępowania Cywilnego klauzuli wykonalności tytułowi egzekucyjnemu z aktu notarialnego przedmiotowej umowy sprzedaży udziałów z dnia 23 października 1995 roku zawierającego zobowiązanie Brewpole B.V. do zapłaty w przypadku nie wywiązania się ze zobowiązań inwestycyjnych, odszkodowania w wysokości tysięcy USD. Sąd Rejonowy w Gdańsku postanowieniem z dnia 2 listopada 1999 roku nadał klauzulę wykonalności zgodnie z wnioskiem Gminy Miasto Gdańsk na kwotę tysięcy USD, co było podstawą wszczęcia postępowania egzekucyjnego przeciwko Brewpole B.V. Na skutek zażalenia złożonego w postępowaniu egzekucyjnym przez Brewpole B.V. Sąd Okręgowy w Gdańsku w dniu 29 lutego 2000 roku uchylił postanowienie nadające klauzulę wykonalności, uznając, że zapisy aktu notarialnego z dnia 23 października 1995 roku nie dają podstawy prawnej do nadania klauzuli wykonalności w trybie art. 777 Kodeksu Postępowania Cywilnego. W dniu 8 grudnia 1999 roku Gmina Miasto Gdańsk złożyła w Sądzie Okręgowym w Gdańsku, Wydział Gospodarczy pozew przeciwko podmiotom zależnym, HBC Ltd. Sp. z o.o. oraz Elbrewery Company Ltd Sp. z o.o., w którym wnosi o zasądzenie od pozwanych spółek solidarnie kwoty tysięcy USD (co stanowi równowartość tysięcy złotych według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego z dnia wniesienia pozwu) wraz z odsetkami ustawowymi od dnia 11 stycznia 1999 roku do dnia zapłaty. W pozwie Gmina Miasto Gdańsk powołuje się na fakt udzielenia przez HBC Ltd Sp. z o.o. w umowie sprzedaży udziałów z dnia 23 października 1995 roku gwarancji zapłaty kwoty tysięcy USD na wypadek niewykonania zobowiązań inwestycyjnych przez Brewpole B.V. oraz na fakt nabycia przez Elbrewery Company Ltd. Sp. z o.o. przedsiębiorstwa HBC Ltd. Sp. z o.o. i związaną z tym odpowiedzialność Elbrewery Company Ltd Sp. z o.o. jako nabywcy za zobowiązania nabytego przedsiębiorstwa na podstawie art. 526 Kodeksu Cywilnego. Pozwane spółki złożyły odpowiedź na pozew, w której wniosły o oddalenie powództwa podnosząc, że zobowiązania inwestycyjne Brewpole B.V. zostały w całości wykonane a kwota zainwestowana w rozwój browaru wchodzącego poprzednio w skład przedsiębiorstwa HBC Ltd. Sp. z o.o. przewyższa deklarowaną kwotę inwestycji, tj tysięcy USD. Ponadto HBC Ltd. Sp. z o.o. zgłosiła zarzut niewłaściwości sądu gospodarczego w wyniku czego Sąd Okręgowy w Gdańsku Wydział Gospodarczy uznał się za niewłaściwy i przekazał sprawę do rozpoznania sądowi cywilnemu. Dnia 29 listopada 2001 roku Sąd Okręgowy w Gdańsku, oddalił w całości powództwo Gminy Miasta Gdańska. Wyrok nie jest prawomocny. Formalnie nie jest to postępowanie przeciwko Browarom Żywiec S.A., lecz przeciwko spółkom zależnym HBC Ltd Sp. z o.o. i Elbrewery Co. Ltd Sp. z o.o., niemniej w związku z postępowaniem opisanym poniżej jest ściśle związane z postępowaniami toczonymi przeciwko jednostce dominującej. W lutym 2002 roku Gmina Miasta Gdańska wniosła apelację od wyroku Sądu Okręgowego. Sąd Apelacyjny w Gdańsku wyznaczył termin pierwszej rozprawy na dzień 25 września 2002 roku, którą następnie odroczył do dnia 27 listopada 2002 roku w celu przedłożenia przez powoda ważnych pełnomocnictw oraz potwierdzenia wszystkich dotychczasowych czynności dokonanych przez pełnomocników przed Sądem Okręgowym jak i przed Sądem Apelacyjnym w Gdańsku. Powód złożył do akt sprawy wymagane dokumenty. Sąd Apelacyjny w Gdańsku oddalił w dniu 30 stycznia 2003 roku apelację powoda uznając, że wszelkie zgłoszone zarzuty są bezpodstawne. Wyrok w tej sprawie jest prawomocny i ostateczny, ponieważ Gmina Miasta Gdańsk nie złożyła kasacji do Sądu Najwyższego. Gmina Miasto Gdańsk złożyła w Sądzie Okręgowym w Bielsku-Białej pozew przeciwko jednostce dominującej, w którym wnosi o zobowiązanie jednostki dominującej do wyrażenia zgody na egzekucję wymagalnej wierzytelności w wysokości tysięcy USD z majątku jednostki dominującej w postaci udziałów HBC Ltd Sp. z o.o. oraz Elbrewery Ltd Sp. z o.o. W dniu 28 kwietnia 2000 roku Sąd Okręgowy w Bielsku-Białej zabezpieczył powództwo Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 15

16 Gminy Miasto Gdańsk poprzez zakazanie jednostce dominującej zbywania lub obciążania udziałów HBC Ltd Sp. z o.o. oraz Elbrewery Company Ltd Sp. z o.o. przez czas trwania procesu. W dniu 15 maja 2000 roku jednostka dominująca złożyła zażalenie na postanowienie o zabezpieczeniu powództwa oraz odpowiedź na pozew, w której wniosła o oddalenie powództwa. Zdaniem Spółki powództwo jest całkowicie niezasadne, gdyż zobowiązania inwestycyjne Brewpole B.V. zostały w całości wykonane. Ponadto powództwo oparte zostało na twierdzeniu o nieskuteczności egzekucji wymagalnego i istniejącego roszczenia w oparciu o posiadany przez Gminę Miasto Gdańsk tytuł wykonawczy. W związku z faktem, że Sąd Okręgowy w Gdańsku postanowieniem z dnia 29 lutego 2000 roku uchylił postanowienie Sądu Rejonowego w Gdańsku nadające klauzulę wykonalności aktowi notarialnemu umowy sprzedaży udziałów w HBC Ltd. Sp. z o.o. z dnia 23 października 1995 roku, zdaniem Spółki, Gmina Miasto Gdańsk nie posiada takiego tytułu wykonawczego. W postępowaniu tym Gmina Miasta Gdańska zgłosiła również żądanie ewentualnej zapłaty wprost przez jednostkę dominującą jako następcę prawnego zlikwidowanego Brewpole B.V. kwoty tysięcy USD. Jednostka dominująca również w tym przypadku nie uznała żądania ewentualnego pozwu kwestionując istnienie następstwa prawnego. Obecnie toczy się postępowanie dowodowe. Ekonomicznie jest to postępowanie o to samo roszczenie jak przed Sądem Okręgowym w Gdańsku. Przed Sądem Okręgowym w Bielsku-Białej w dalszym ciągu toczy się postępowanie dowodowe. Zeznania składają kolejni świadkowie. Następny termin rozprawy wyznaczony został na dzień 12 sierpnia 2003 roku. Roszczenia Stawski Distributing Co. Inc. w Chicago Ze względu na zastrzeżenia Browarów Żywiec S.A. co do sposobu wykonywania przez firmę Stawski Distributing Co. Inc. w Chicago Umowy z dnia 7 lipca 1997 r. w sprawie importu i hurtowej dystrybucji, oświadczeniem z dnia 5 lipca 2002 roku Żywiec S.A. dokonał rozwiązania Umowy za 12-miesięcznym, umownym okresem wypowiedzenia, liczonym od dnia doręczenia oświadczenia, który upłynął 15 lipca 2003 roku. Pomiędzy stronami powstał spór na tle dopuszczalności wypowiedzenia Umowy przez Browary Żywiec S.A. Zgodnie z 7 ust. 1 Umowy, strony powierzyły rozstrzyganie sporów powstałych pomiędzy nimi w związku z realizacją Umowy Sądowi Arbitrażowemu przy Krajowej Izbie Gospodarczej w Warszawie, a nadto jako prawo właściwe wskazały prawo polskie. Wbrew tym postanowieniom, 2 grudnia 2002 roku firma Stawski Distributing Co. Inc. złożyła w Sądzie Okręgowym w Chicago pozew przeciwko Browarom Żywiec S.A. o odszkodowanie w wysokości nie mniejszej niż tysięcy USD z tytułu niezgodnego z prawem rozwiązania Umowy, opierając swoje żądanie na przepisach prawa stanowego Illinois, USA. Z kolei Browary Żywiec S.A. 13 lutego 2003 roku złożył do Sądu Arbitrażowego pozew o ustalenie, że wypowiedzenie Umowy jest prawnie skuteczne. 22 maja 2003 roku Sąd Okręgowy w Chicago wydał postanowienie, w którym uznał się za właściwy do rozpoznania sprawy pomimo treści 7 ust.1 Umowy i odmówił zezwolenia na przekazanie sporu Sądowi Arbitrażowemu, jednocześnie nakazując Browarom Żywiec S.A. powstrzymanie się od dalszego prowadzenia postępowania przed tym Sądem. Postanowienie to nie ma charakteru merytorycznego, przesądzając jedynie o miejscu rozpoznania sporu. Z uwagi jednak na nieuwzględnienie przez sąd przepisów prawa międzynarodowego mających zastosowanie w sprawie zostało ono zaskarżone przez Browary Żywiec S.A., apelacja została złożona w dniu 9 czerwca 2003 roku. Dnia 11 lipca 2003roku Sąd Okręgowy w Chicago wydał nakaz tymczasowy zobowiązujący Browary Żywiec S.A. i firmę Stawski Distributing Co. Inc. do kontynuowania współpracy, niezależnie od upływu terminu wypowiedzenia umowy dystrybucyjnej. Czas obowiązywania tego nakazu trudno przewidzieć. Na czas procesu w Chicago na wniosek Browarów Żywiec S.A. zostało zawieszone postępowanie przed Sądem Arbitrażowym w Warszawie. Niekorzystny wynik postępowań sądowych w przedstawionych powyżej sprawach może mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe jednostki dominującej oraz Grupy Kapitałowej. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 16

17 W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za II kwartał 2003 roku nie utworzono żadnych rezerw wiążących się z niekorzystnym wynikiem któregokolwiek z wyżej wymienionych postępowań. X. Transakcje Browarów Żywiec S.A. z podmiotami powiązanymi W dniu 26 lutego 2003 roku Browary Żywiec S.A. udzieliły Zakładom Piwowarskim w Leżajsku S.A. pożyczki w kwocie tysięcy złotych na okres jednego roku oprocentowanej na warunkach rynkowych. Umowa została zawarta na okres jednego roku, tj. do dnia 25 lutego 2004 roku. Stan zobowiązań Zakładów Piwowarskich w Leżajsku S.A. z tytułu pożyczek na dzień 30 czerwca 2003 roku wynosi 45 tysięcy złotych. Na podstawie umowy z dnia 28 kwietnia 2003 roku Browary Żywiec S.A. wypłaciły Grupie Handlowej Sp. z o.o. pożyczkę w wysokości tysięcy złotych. Termin spłaty pożyczki ustalono na dzień 27 kwietnia 2004 roku. W dniu 12 maja 2003 roku Elbrewery Company Ltd. Sp. z o.o. przekazując na rzecz Browarów Żywiec S.A. kwotę tysięcy złotych, dokonała całkowitej spłaty pożyczki zaciągniętej w Spółce na podstawie umowy z dnia 27 marca 2001 roku. Elbrewery Company Ltd. Sp. z o.o. jest spółką zależną od Browarów Żywiec S.A. W pierwszym półroczu 2003 roku jednostki zależne: Żywiec Trade w Łodzi, Żywiec Trade w Katowicach, Żywiec Trade w Poznaniu, Żywiec Trade w Krakowie i spółka Trans Trade - Żywiec wypłaciły Browarom Żywiec S.A. dywidendę za 2002 rok w kwocie tysięcy złotych brutto. Browary Żywiec S.A. są jedynym udziałowcem tych spółek. XI. Gwarancje i poręczenia Łączna wartość gwarancji i poręczeń udzielonych przez Browary Żywiec S.A. oraz pozostałe podmioty należące do Grupy Żywiec nie przekroczyła 10 % kapitałów własnych emitenta. Na dzień 30 czerwca 2003 roku łączna kwota udzielonych poręczeń i gwarancji wynosiła tysiące złotych. XII. Inne informacje, które są istotne dla oceny sytuacji Browarów Żywiec S.A. Nie wystąpiły okoliczności mogące w sposób istotny wpłynąć na pogorszenie sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej oraz wyniku finansowego emitenta, lub które mogłyby zagrozić jego zdolności do wywiązywania się ze zobowiązań. XIII. Czynniki wpływające na przyszłe wyniki Browarów Żywiec S.A. W przyszłym kwartale, w związku z trwaniem sezonu letniego, emitent przewiduje dalszy wzrost przychodów ze sprzedaży oraz poprawę wyników finansowych. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 17

18 PODPISY Podpisy osób reprezentujących spółkę Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Herman Nicolaas Nusmeier Prezes Zarządu Stefan Orłowski Marc Goumans Paolo Cavagnera Marek Prujszczyk Krzysztof Bula Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Główny Księgowy Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 18