Raport kwartalny z działalności TAX-NET S.A. za okres

Transkrypt

1 Raport kwartalny z działalności TAX-NET S.A. za okres Katowice, 14 listopad 2013 r.

2 SPIS TREŚCI: 1. Informacje podstawowe 2. Dane rejestracyjne, skład Zarządu i Rady Nadzorczej oraz struktura własności kapitału zakładowego Spółki 3. Polityka rachunkowości 3.1. Rachunek zysków i strat Przychody Koszty Opodatkowanie 3.2. Bilans Wartości niematerialne i prawne Środki trwałe Środki trwałe w budowie Inwestycje długoterminowe Nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Długoterminowe aktywa finansowe Rzeczowe składniki aktywów obrotowych Należności Środki pieniężne Rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne Kapitały (fundusze) własne Rezerwy 2

3 Zobowiązania Inne rozliczenia międzyokresowe 3.3. Wycena transakcji w walutach obcych 4. Bilans 5. Rachunek Zysków i Strat 6. Zestawienie zmian w kapitale własnym 7. Rachunek przepływów pieniężnych 8. Wybrane elementy analizy finansowej 8.1. Przychody 8.2. Pozostałe pozycje RZiS 8.3. Aktywa 8.4. Pasywa 8.5. Analiza finansowa 9. Kluczowe wskaźniki operacyjne 9.1. Baza klientów 9.2. Struktura zatrudnienia 10. Czynniki i zdarzenia mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe 11. Opis działań Zarządu w III kwartale 2013 roku 3

4 1. Informacje podstawowe TAX-NET SPÓŁKA AKCYJNA zarejestrowana w Katowicach przy ul. Ordona 7, to firma która powstała z połączenia kilku innych firm z branży rachunkowości i doradztwa podatkowego. W ten sposób powstał podmiot, którego wielkość i doświadczenie sprawiają, że ma on liczącą się pozycję na rynku polskich usług księgowych i doradczych. Firma prowadzi pełną rachunkowość oraz księgi podatkowe swoich Klientów. Zajmuje się również kompleksową lub wycinkową obsługą kadrowo-płacową oraz podatkową i sprawozdawczą w zakresie wymaganym przepisami prawa i potrzebami swoich Klientów z zastosowaniem optymalizacji podatkowej. Prowadzi także różnego rodzaju sprawy przed takimi organami jak: Urząd Skarbowy, Izba Skarbowa, Urząd Kontroli Skarbowej, Izby i Urzędy Celne, Państwowa Inspekcja Pracy, PFRON, ZUS, WUS, Organy Ewidencyjne, Sądy Rejestrowe. Firma skutecznie uczestniczy w urzędowych postępowaniach w imieniu i na rzecz swoich Klientów na podstawie udzielonych pełnomocnictw. Biznes w dzisiejszych czasach charakteryzuje się wielką dynamiką w zakresie nowych technologii. Dlatego chcąc realizować oczekiwania swoich Klientów, w TAX-NET S.A. pracujemy na najlepszych programach, odpowiadających światowym standardom. Biuro oferuje prowadzenie księgowości z wykorzystaniem danych wprowadzanych przez Klienta, co przekłada się na zwiększoną efektywność i zminimalizowane ryzyko pomyłki związanej z wprowadzaniem danych do systemu. Fundamentami długoterminowego wzrostu Spółki są inwestycje w najlepsze kadry, doskonałość operacyjna i rynkowa oraz innowacje organizacyjne i technologiczne. Spółka będzie zwiększać efekty synergii między segmentami Spółki książka przychodów i rozchodów, księgi handlowe, rozliczenia pracownicze, poprzez wykorzystanie efektów zarządzania wspólnymi zasobami, wymianę doświadczenia i wiedzy oraz ujednolicenie procesów zarządczych. 4

5 2. Dane rejestracyjne, skład Zarządu i Rady Nadzorczej oraz struktura własności kapitału zakładowego Spółki Dane rejestracyjne i adresowe Nazwa spółki TAX-NET S.A. KRS NIP REGON Kapitał zakładowy ,50 zł Siedziba ul. Ordona 7, Katowice Oddziały ul. Gliwicka 204, Katowice ul. Miarki 16, Bytom ul. Żwirki i Wigury 6, Mikołów ul. Dworcowa 6, Zabrze ul. Opolska 26, Tarnowskie Góry ul. Aleja Niepodległości 87, Tychy Skład Zarządu Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Grzegorz Wicher Miłosława Kilarska Skład Rady Nadzorczej Przewodniczący Rady Nadzorczej Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Halina Głośna Dariusz Gutowski Grażyna Nelip Joanna Nowak Mariusz Malesza 5

6 Struktura własności kapitału zakładowego Spółki Jednostki wchodzące w skład grupy kapitałowej TAX-NET DORADZTWO Sp. z o.o. KRS TAX-NET FINANSE Sp. z o.o. KRS EUROIN BRP Sp. z o.o. KRS LAURUS Sp. z o.o. KRS ALMANACH CONSULTING Sp. z o.o. KRS Polityka rachunkowości Spółka nie sporządza sprawozdania finansowego skonsolidowanego z uwagi na spełnienie przesłanek z art. 58 ustawy o rachunkowości. Spółka sporządza sprawozdanie finansowe zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości obowiązującymi w jednostkach kontynuujących działalność. W sprawozdaniu finansowym Spółka wykazuje zdarzenia gospodarcze zgodne z ich treścią ekonomiczną. 6

7 Wynik finansowy Spółki za dany okres obejmuje wszystkie osiągnięte i przypadające na jej rzecz przychody oraz związane z tymi przychodami koszty zgodnie z zasadami memoriału, współmierności przychodów i kosztów oraz ostrożnej wyceny. 3.1.Rachunek zysków i strat Przychody Przychody ze sprzedaży obejmują należne lub uzyskane kwoty netto ze sprzedaży tj. pomniejszone o należny podatek od towarów i usług (VAT) ujmowane w okresach, których dotyczą Koszty Spółka prowadzi koszty w układzie rodzajowym. Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów obejmuje koszty bezpośrednio z nimi związane oraz uzasadnioną część kosztów pośrednich. Na wynik finansowy Spółki wpływają ponadto: Pozostałe przychody i koszty operacyjne pośrednio związane z działalnością Spółki w zakresie m.in. zysków i strat ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych, aktualizacji wyceny aktywów niefinansowych, utworzenia i rozwiązania rezerw na przyszłe ryzyko, kar, grzywien i odszkodowań, otrzymania lub przekazania darowizn, Przychody finansowe z tytułu dywidend (udziałów w zyskach), odsetek, zysków ze zbycia inwestycji, aktualizacji wartości inwestycji, nadwyżki dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi, 7

8 Koszty finansowe z tytułu odsetek, strat ze zbycia inwestycji, aktualizacji wartości inwestycji, nadwyżki ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi, Straty i zyski nadzwyczajne powstałe na skutek trudnych do przewidzenia zdarzeń nie związanych z ogólnym ryzykiem prowadzenia Spółki poza jej działalnością operacyjną Opodatkowanie Wynik finansowy brutto korygują: bieżące zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, zmiany stanu aktywów oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Bilans Wartości niematerialne i prawne wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia dla kosztów prac rozwojowych, pomniejszonych o skumulowane odpisy umorzeniowe oraz o ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Za wartości niematerialne i prawne uznaje się: koszty prac rozwojowych zakończonych pozytywnym wynikiem, który zostanie wykorzystany do produkcji, nabytą wartość firmy, nabyte prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje i koncesje, nabyte prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych, wzorów użytkowych, know-how. 8

9 Na podstawie art. 44b ust. 1 pkt 10 ustawy o rachunkowości jednostka przedłuża okres amortyzacji wartości firmy do lat 20. Jednostka dokonuje licznych przejęć i połączeń, co skutkuje szybkim i znaczącym wzrostem wartości firmy w bilansie. Amortyzowanie tych pozycji w okresie pięcioletnim spowodowałoby znaczące zniekształcenie obrazu wyników finansowych jednostki z uwagi na długi horyzont inwestycyjny przeprowadzanych transakcji Środki trwałe są wycenianie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia lub wartości przeszacowanej (po aktualizacji wyceny składników majątku), pomniejszonych o skumulowane umorzenie a także o dokonane odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia i koszt wytworzenia środków trwałych obejmuje ogół kosztów poniesionych przez jednostkę za okres budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia do dnia przyjęcia do używania. Środki trwałe umarzane są według metody liniowej począwszy od miesiąca następnego po miesiącu przyjęcia do eksploatacji w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia środków trwałych w budowie zalicza się koszty obsługi zobowiązań zaciągniętych w celu ich finansowania i związane z nimi różnice kursowe. Koszty obsługi pomniejsza się o uzyskane przychody z nimi związane Inwestycje długoterminowe 9

10 Nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne i inne inwestycje nie stanowiące aktywów finansowych zaliczone do aktywów trwałych nie użytkowane przez jednostkę, lecz nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z przyrostu wartości tych aktywów lub uzyskania z nich przychodów, lub innych pożytków wycenia się według ceny ich nabycia pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu trwałej ich utraty. Wartość wg cen nabycia podlega okresowemu przeszacowaniu do wartości w cenie rynkowej Długoterminowe aktywa finansowe: Udziały lub akcje wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Udziały lub akcje po początkowym ujęciu w cenie nabycia podlegają przeszacowaniu do wartości w cenie rynkowej. Udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty. Wartość w cenie nabycia przeszacowuje się do wartości w cenie rynkowej. Udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych zaliczone do aktywów trwałych wycenia się metodą praw własności Rzeczowe składniki aktywów obrotowych wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich cen sprzedaży netto na dzień bilansowy. 10

11 Należności wycenia się w kwotach wymaganej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny (po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące). Należności wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Różnice kursowe od należności wyrażonych w walutach obcych powstałe na dzień wyceny i przy zapłacie zalicza się odpowiednio: ujemne do kosztów finansowych i dodatnie do przychodów finansowych. W uzasadnionych przypadkach odnosi się je do kosztu wytworzenia produktów, usług lub ceny nabycia towarów, a także wytworzenia środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych (odpowiednio na zwiększenie lub zmniejszenie tych kosztów) Środki pieniężne wykazuje się w wartości nominalnej. Wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski Rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne dokonywane są, jeżeli koszty poniesione dotyczą przyszłych okresów sprawozdawczych Kapitały (fundusze) własne ujmuje się w księgach rachunkowych w wartości nominalnej według ich rodzajów i zasad określonych przepisami prawa, statutu lub umowy spółki. Kapitał zakładowy spółki wykazuje się w wysokości określonej w umowie lub statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako należne wkłady na poczet kapitału. 11

12 Kapitał zapasowy tworzony jest z podziału zysku, przeniesienia z kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny oraz nadwyżki wartości emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej pomniejszonej o koszty tej emisji. Pozostała część kosztów emisji zaliczana jest do kosztów finansowych. Udziały lub akcje własne wyceniane są w cenie nabycia i wykazywane w kwocie ujemnej w kapitale własnym Rezerwy tworzy się na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania i wycenia się je na dzień bilansowy w wiarygodnie oszacowanej wartości. Rezerwy zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych lub strat nadzwyczajnych, zależnie od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się wiążą. Rezerwy na przyszłe świadczenia pracownicze tworzone są na bazie memoriałowej w oparciu o własne szacunki Zobowiązania wycenia się na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty z wyjątkiem zobowiązań, których uregulowanie zgodnie z umową następuje przez wydanie innych niż środki pieniężne aktywów finansowych lub wymiany na instrumenty finansowe które wycenia się według wartości godziwej. Jeżeli termin wymagalności przekracza jeden rok od daty bilansowej, salda tych zobowiązań, z wyjątkiem zobowiązań z tyt. dostaw i usług, wykazuje się jako długoterminowe. Pozostałe części sald wykazywane są jako krótkoterminowe. 12

13 Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Różnice kursowe dotyczące zobowiązań wyrażonych w walutach obcych powstałe na dzień wyceny i przy uregulowaniu zalicza się odpowiednio: ujemne do kosztów finansowych i dodatnie do przychodów finansowych. W uzasadnionych przypadkach odnosi się je do kosztu wytworzenia produktów, usług lub ceny nabycia towarów a także wytworzenia środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych Inne rozliczenia międzyokresowe a) Rozliczenia międzyokresowe kosztów bierne dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy. b) Rozliczenia międzyokresowe przychodów dokonywane z zachowaniem zasady ostrożności, obejmują w szczególności: równowartość otrzymanych lub należnych od kontrahentów środków z tytułu świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych, środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych, w tym także środków trwałych w budowie oraz prac rozwojowych, jeżeli stosownie do innych ustaw nie zwiększają one kapitałów (funduszy) własnych. Zaliczone do rozliczeń międzyokresowych przychodów kwoty zwiększają stopniowo pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych od środków trwałych lub kosztów prac rozwojowych sfinansowanych z tych źródeł, ujemną wartość firmy, 13

14 nadwyżka zafakturowanych przychodów nad zarachowanymi dotycząca kontraktów długoterminowych Wycena transakcji w walutach obcych Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie: kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, z którego usług korzysta jednostka w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub zobowiązań, średnim ustalonym dla danej waluty przez NBP na ten dzień, chyba że w zgłoszeniu celnym lub innym wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs w przypadku pozostałych operacji. Na dzień bilansowy wycenia się wyrażone w walutach obcych: składniki aktywów (z wyłączeniem udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności) i pasywów - po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski, Różnice kursowe dotyczące inwestycji długoterminowych wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny, rozlicza się z kapitałem (funduszem) z aktualizacji wyceny. Skutki przeszacowania inwestycji zaliczonych do aktywów trwałych powodujące wzrost ich wartości do poziomu cen rynkowych, zwiększają kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny. Skutki obniżenia wartości inwestycji w części przekraczającej utworzoną uprzednio część kapitału z aktualizacji zalicza się w koszty finansowe okresu sprawozdawczego. Różnice kursowe dotyczące pozostałych aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny oraz przy zapłacie należności i zobowiązań w walutach obcych zalicza się do przychodów i kosztów finansowych, a w uzasadnionych 14

15 przypadkach do kosztu wytworzenia produktu lub ceny nabycia towaru, a także ceny nabycia lub kosztu wytworzenia środków trwałych, środków trwałych w budowie lub wartości niematerialnych i prawnych 4. Bilans AKTYWA % sumy bilansowej % sumy bilansowej Aktywa trwałe wartości niematerialne i prawne % % rzeczowe aktywa trwałe % % należności długoterminowe 0 0% 0 0% inwestycje długoterminowe % % długoterminowe rozliczenia międzyokresowe % % Razem % % Aktywa obrotowe zapasy % % należności krótkoterminowe % % 1) od jednostek powiązanych a) z tytułu dostaw i usług b) inne ) od pozostałych jednostek a) z tytułu dostaw i usług b) inne inwestycje krótkoterminowe % % rozliczenia międzyokresowe % % Razem % % SUMA AKTYWÓW % % PASYWA % sumy bilansowej % sumy bilansowej Kapitał własny kapitał zakładowy % % kapitał zapasowy % % kapitał z aktualizacji wyceny 0 0% 0 0% udziały/akcje własne % % pozostałe kapitały rezerwowe 0 0% 0 0% wynik z lat ubiegłych 0 0% 0 0% wynik netto roku bieżącego % % Razem % % Zobowiązania i rezerwy rezerwy na zobowiązania % % zobowiązania długoterminowe % % 15

16 zobowiązania krótkoterminowe % % 1) wobec jednostek powiązanych a) z tytułu dostaw i usług b) inne 0 0 2) wobec pozostałych jednostek a) z tytułu dostaw i usług b) inne zobowiązania krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe % % Razem % % SUMA PASYWÓW % % 5. Rachunek Zysków i Strat Stan na Stan na Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży produktów Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 0 0 Razem Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0 0 Koszty działalności operacyjnej Amortyzacja Zużycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty Pozostałe koszty rodzajowe Razem Zysk brutto ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia aktywów trwałych Dotacje Inne przychody operacyjne Razem Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne Razem Zysk(strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe 16

17 Dywidendy 0 0 Odsetki Zysk ze zbycia inwestycji 0 0 Aktualizacja wartości inwestycji 0 0 Inne 0 0 Razem Koszty finansowe Odsetki Strata ze zbycia inwestycji 0 0 Aktualizacja wartości inwestycji 0 0 Inne Razem Wynik zdarzeń nadzwyczajnych 0 0 Zysk/strata brutto Podatek dochodowy od osób prawnych Inne obowiązkowe obciążenia wyniku 0 0 Zysk/strata netto Zestawienie zmian w kapitale własnym I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości korekty błędów 0 0 I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) po korektach Kapitał (fundusz)podstawowy na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego a) zwiększenie (z tytułu) wydania udziałów (emisji akcji) b) zmniejszenie (z tytułu) umorzenia udziałów (akcji) Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy 0 0 a) zwiększenie (z tytułu) 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu Udziały (akcje) własne na początek okresu a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) Udziały (akcje własne) na koniec okresu Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego a) zwiększenie (z tytułu)

18 - emisji akcji powyżej wartości nominalnej z podziału zysku (ustawowo) z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) z innych tytułów 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) pokrycia straty z innych tytułów Kapitał zapasowy na koniec okresu Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny 0 0 a) zwiększenie (z tytułu) korekty aktualizującej wartość 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) zbycia środków trwałych korekty aktualizującej wartość Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych 0 0 a) zwiększenie (z tytułu) 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Zysk z lat ubiegłych na początek okresu zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości korekty błędów Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 0 0 a) zwiększenie (z tytułu) odpis z zysku b) zmniejszenie (z tytułu) podział zysku (na kapitał zapasowy) wypłata dywidendy Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu Strata z lat ubiegłych na początek okresu, zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości korekty błędów Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 0 0 a) zwiększenie (z tytułu) przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) pokrycia z kapitału zapasowego Strata z lat ubiegłych na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu Wynik netto a) zysk netto b) strata netto 0 0 c) odpisy z zysku 0 0 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)

19 7. Rachunek przepływów pieniężnych Treść A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 0 0 I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem Amortyzacja Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk (strata) z działalnosci inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 0 0 I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych 0 0 b) w pozostałych jednostkach zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych pożyczek długoterminowych odsetki inne wpływy z aktywów finansowych Inne wpływy inwestycyjne 0 0 II. Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach nabycie aktywów finansowych udzielone pożyczki długoterminowe Inne wydatki inwestycyjne 0 0 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 0 0 I. Wpływy Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Kredyty i pożyczki Emisja dłużnych papierów wartościowych

20 4. Inne wpływy finansowe II. Wydatki Nabycie udziałów (akcji) własnych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z podziału zysku Spłaty kredytów i pożyczek Wykup dłużnych papierów wartościowych Z tytułu innych zobowiązań finansowych Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki Inne wydatki finansowe 0 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III.+B.III+C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0 0 F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D) o ograniczonej możliwości dysponowania

21 8. Wybrane elementy analizy finansowej 8.1. Przychody Przychody netto ze sprzedaży 3kw 2kw 1kw 1-3kw 3kw 2kw 1kw 1-3kw KPiR zmiana Q3 vs. Q2-3% n/a n/a -6% n/a n/a zmiana Q2 vs. Q1 0% n/a n/a 30% n/a n/a zmiana 2013 vs % -6% 23% 3% n/a n/a n/a Księgi Handlowe zmiana Q3 vs. Q2-10% n/a n/a -13% n/a n/a zmiana Q2 vs. Q1 21% n/a n/a 15% n/a n/a zmiana 2013 vs % 14% 9% 14% n/a n/a n/a Rozliczenia pracownicze zmiana Q3 vs. Q2 2% n/a n/a -1% n/a n/a zmiana Q2 vs. Q1-4% n/a n/a 12% n/a n/a zmiana 2013 vs % 0% 16% 6% n/a n/a n/a Pozostałe przychody zmiana Q3 vs. Q2-21% n/a n/a -23% n/a n/a zmiana Q2 vs. Q1 143% n/a n/a 196% n/a n/a zmiana 2013 vs % -8% 12% -4% n/a n/a n/a n/a Przychody razem zmiana Q3 vs. Q2-6% n/a n/a -9% n/a n/a zmiana Q2 vs. Q1 10% n/a n/a 22% n/a n/a zmiana 2013 vs % 4% 15% 8% n/a n/a n/a n/a Przychody netto ze sprzedaży w trzecim kwartale 2013 roku wyniosły 2,261,677 zł i były wyższe od przychodów netto w trzecim kwartale 2012 roku o 146,471 zł, co daje wzrost na poziomie 7% rok do roku. Największy wzrost można zaobserwować w segmencie obsługi klientów na księgach handlowych. Przychody w tym segmencie wyniosły w raportowanym obecnie kwartale 1,049,554 zł co daje 19% wzrost w stosunku do analogicznego okresu 2012 roku. 21

22 8.2. Pozostałe pozycje RZiS Pozostałe pozycje RZiS 3kw 2kw 1kw 1-3kw 3kw 2kw 1kw 1-3kw Koszty z działalności operacyjnej zmiana Q3 vs. Q2-25% n/a n/a 0% n/a n/a zmiana Q2 vs. Q1 5% n/a n/a 14% n/a n/a zmiana 2013 vs % 9% 18% 2% n/a n/a n/a n/a Zysk ze sprzedaży zmiana Q3 vs. Q2 182% n/a n/a -66% n/a n/a zmiana Q2 vs. Q1 112% n/a n/a 131% n/a n/a zmiana 2013 vs % -30% -24% 69% n/a n/a n/a n/a EBITDA zmiana Q3 vs. Q2-26% n/a n/a -36% n/a n/a zmiana Q2 vs. Q1 132% n/a n/a 390% n/a n/a zmiana 2013 vs % 44% 204% 69% n/a n/a n/a n/a % przychodów 14,4% 18,3% 8,7% 13,9% 9,3% 13,2% 3,3% 8,9% Amortyzacja zmiana Q3 vs. Q2-5% n/a n/a 11% n/a n/a zmiana Q2 vs. Q1-2% n/a n/a 25% n/a n/a zmiana 2013 vs % 20% 53% 22% n/a n/a n/a n/a EBIT (zysk z działalności operacyjnej) zmiana Q3 vs. Q2-30% n/a n/a -47% n/a n/a zmiana Q2 vs. Q1 210% n/a n/a 1357% n/a n/a zmiana 2013 vs % 49% 602% 89% n/a n/a n/a n/a % przychodów 11,5% 15,5% 5,5% 11,0% 10,8% 0,9% 6,3% Koszty finansowe, netto (249) Zysk brutto zmiana Q3 vs. Q2-31% n/a n/a -60% n/a n/a zmiana Q2 vs. Q1 219% n/a n/a 7326% n/a n/a zmiana 2013 vs % 33% 3003% 89% n/a n/a n/a n/a Podatek dochodowy (3 581) Zysk netto (11 774) zmiana Q3 vs. Q2-62% n/a n/a -60% n/a n/a zmiana Q2 vs. Q1 234% n/a n/a -1308% n/a n/a zmiana 2013 vs % 137% -957% 201% n/a n/a n/a n/a Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) w trzecim kwartale 2013 roku wzrósł o 128,036 zł do 261,061 zł w stosunku do analogicznego okresu 2012 roku, kiedy to Spółka wykazała zysk z działalności operacyjnej na poziomie 133,025 zł. Jest to wzrost rzędu 96%. EBITDA - definiowana jako zysk operacyjny przed amortyzacją. Wskaźnik ten jest bardzo dobrą miarą zdolności przedsiębiorstwa do generowania gotówki z podstawowej działalności operacyjnej. EBITDA w trzecim kwartale 2013 roku zwiększyła się o 129,610 zł do poziomu 325,469 w stosunku do trzeciego kwartału w roku ubiegłym, kiedy to wyniosła 195,859 zł. Jest to spowodowane głównie zwiększoną kontrolą kosztów z działalności operacyjnej. Marża EBITDA (EBITDA / Przychody ze sprzedaży) jest miarą 22

23 efektywności działalności operacyjnej przedsiębiorstwa. Spółce udało się w trzecim kwartale 2013 roku osiągnąć kilkunastoprocentową rentowność EBITDA. Marża EBITDA wyniosła w tym okresie 14.4%. Jest to znaczący wzrost w stosunku do trzeciego kwartału 2012 roku (9.3%). Natomiast zysk netto na koniec trzeciego kwartału wyniósł 126,855 zł Aktywa AKTYWA Wartość firmy Pozostałe wartości niematerialne Środki trwałe Inwestycje długoterminowe Pozostałe aktywa finansowe Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa trwałe razem Zapasy Należności krótkoterminowe Pozostałe aktywa finansowe Zaliczki na podatek dochodowy Pozostałe aktywa Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Aktywa obrotowe razem SUMA AKTYWÓW Wartość firmy na dzień wyniosła 2,729,306 zł. Inwestycje długoterminowe wyniosły na dzień ,590,499. Należności krótkoterminowe obniżone zostały do poziomu 1,331,961 zł z 1,682,698 na koniec trzeciego kwartału 2012 roku, czyli o 21%. Związane jest to głównie z nasilonym procesem windykacji i monitowaniem dłużników. 23

24 8.4. Pasywa PASYWA Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy Akcje własne ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny razem Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy Rezerwa na podatek odroczony Pozostałe zobowiązania Przychody przyszłych okresów Zobowiązania długoterminowe razem Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania Przychody przyszłych okresów Zobowiązania krótkoterminowe razem SUMA PASYWÓW

25 8.5. Analiza finansowa ANALIZA FINANSOWA Rentowność majątku wynik finansowy netto x 100 średnioroczny stan aktywów Rentowność kapitału własnego wynik finansowy netto x 100 średnioroczny stan kapitału własnego Rentowność netto sprzedaży wynik finansowy netto x 100 przychody netto ze sprzedaży produktów oraz towarów i materiałów Wskaźnik płynności I aktywa obrotowe ogółem*) zobowiązania krótkoterminowe Szybkość spłat należności w dniach średnioroczny stan ogółu należności z tytułu dostaw i usług x 365 dni przychód netto ze sprzedaży produktów oraz towarów i materiałów Pokrycie aktywów trwałych kapitałem własnym i rezerwami długoterminowymi kapitał (fundusz) własny + rezerwy długoterminowe aktywa trwałe Wartość księgowa na jedną akcję kapitał własny liczba akcji Wynik finansowy na jedną akcję wynik finansowy netto za ostatnie 12 miesięcy liczba akcji Szybkość spłaty zobowiązań w dniach średnioroczny stan ogółu zobowiązań z tytułu dostaw i usług x 365 dni Koszty działalności operacyjnej zmiana stanu produktów koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby Marża brutto na sprzedaży zysk (strata) brutto na sprzedaży przychody ze sprzedaży 6,29 2,33 12,15 4,51 8,23 8,91 0,96 1,09 53,00 78,13 0,70 0,74 1,20 1,08 0,15 0,05 9,93 8,27 0,08 0,10 *) bez "z tytułu dostaw i usług powyżej 12 miesięcy" 25

26 9. Kluczowe wskaźniki operacyjne 9.1. Baza klientów baza klientów 2013 % 2013 % 2013 % 2013 % 3 kw. 3 kw. 2 kw. 2 kw. 1 kw. 1 kw. 1-3 kw. 1-3 kw. TAX-NET S.A % % % % Mikołów % % % % Katowice I % % % % Katowice II % % % % Zabrze % % % % Bytom % % % % Tarnowskie Góry 120 8% 117 7% 119 8% 120 8% Tychy 71 5% 71 4% 68 3% 71 5% TAX-NET S.A % % % % KPIR z obsługą płacową % % % % Księgi Handlowe z obsługą płacową % % % % Rozliczenia pracownicze bez KPIR i KH 48 3% 41 2% 42 3% 48 3% baza klientów 2012 % 2012 % 2012 % 2012 % 3 kw. 3 kw. 2 kw. 2 kw. 1 kw. 1 kw. 1-3 kw. 1-3 kw. TAX-NET S.A % % % % Mikołów % % % % Katowice I % % % % Katowice II % % 99 9% % Zabrze % % % % Bytom % % % % Tarnowskie Góry 120 8% 117 8% % 120 8% Tychy 59 4% 50 2% 54 5% 59 4% TAX-NET S.A % % % % KPIR z obsługą płacową % % % % Księgi Handlowe z obsługą płacową % % % % Rozliczenia pracownicze bez KPIR i KH 46 3% 48 3% 50 5% 46 3% Olbrzymią większość klientów TAX-NET stanowią firmy na książce przychodów i rozchodów (81%). Tylko 16% całej bazy klientów prowadzi w Spółce księgi handlowe. Najwięcej przychodów z kolei generuje segment ksiąg handlowych (46%) oraz książki przychodów i rozchodów (35%). 26

27 baza klientów 2013 vs vs vs kw. 2 kw. 1 kw. TAX-NET S.A. 3% 2% 3% Mikołów 6% 12% 6% Katowice I 7% -2% 7% Katowice II -2% -4% -2% Zabrze -4% -4% -4% Bytom 9% 4% 9% Tarnowskie Góry 0% 0% 0% Tychy 20% 42% 20% TAX-NET S.A. 3% 2% 3% KPIR z obsługą płacową 0% 1% 0% Księgi Handlowe z obsługą płacową 21% 10% 21% Rozliczenia pracownicze bez KPIR i KH 4% -15% 4% 9.2. Struktura zatrudnienia Struktura zatrudnienia (w przeliczeniu na pełne etaty, na koniec okresu) 2013 % 2013 % 2013 % 2013 % 3 kw. 3 kw. 2 kw. 2 kw. 1 kw. 1 kw. 1-3 kw. 1-3 kw. TAX-NET S.A % % % % Mikołówk 16 15% 16 15% 17 16% 16 15% Katowice 40 36% 41 37% 46 41% 40 37% Zabrze 24 22% 25 23% 26 24% 24 22% Bytom 6 6% 6 6% 6 6% 6 6% Tarnowskie Góry 6 6% 6 6% 6 6% 6 6% Tychy 2 2% 1 1% 2 2% 2 2% pozostali pracownicy 14 13% 14 12% 6 5% 14 12% TAX-NET S.A % % % % KPiR 40 37% 41 38% 41 38% 40 37% Księgi Handlowe 39 36% 39 36% 43 39% 39 36% Rozliczenia pracownicze 15 14% 15 14% 15 14% 15 14% pozostali pracownicy 14 13% 14 12% 10 9% 14 13% 27

28 Struktura zatrudnienia (w przeliczeniu na pełne etaty, na koniec okresu) 2012 % 2012 % 2012 % 2012 % 3 kw. 3 kw. 2 kw. 2 kw. 1 kw. 1 kw. 1-3 kw. 1-3 kw. TAX-NET S.A % % % % Mikołówk 17 15% 19 18% 17 19% 17 15% Katowice 46 41% 42 41% 30 32% 46 41% Zabrze 27 24% 24 23% 25 28% 27 24% Bytom 5 4% 5 5% 5 6% 5 4% Tarnowskie Góry 7 6% 7 7% 8 9% 7 6% Tychy 3 3% 2 1% 2 2% 3 3% pozostali pracownicy 8 7% 5 5% 4 4% 8 7% TAX-NET S.A % % % % KPiR 46 41% 40 39% 31 34% 46 41% Księgi Handlowe 41 36% 42 41% 42 47% 41 36% Rozliczenia pracownicze 14 12% 14 14% 11 12% 14 12% pozostali pracownicy 12 11% 7 6% 6 7% 12 11% 10. Czynniki i zdarzenia mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe W dokumencie informacyjnym Spółki zostały zamieszczone prognozy finansowe na rok 2012 i lata następne. Jednakże ze względu na zmianę struktury finansowania, a co za tym idzie zmianę planów finansowych prognoza ta nie jest aktualna. Niemniej jednak zrealizowane przychody oraz osiągnięty w trzecim kwartale 2013 roku wynik finansowy odpowiadają założeniom przyjętym przez Zarząd. Wynik trzeciego kwartału roku 2013 pokazuje, że dotychczasowa strategia rozwojowa firmy zaowocowała wzrostem przychodów ze sprzedaży. Jednocześnie firma zaczęła generować zysk netto na znacznie wyższym poziomie w stosunku do przychodów niż w okresach wcześniejszych. Jest to efektem intensywnych działań restrukturyzacyjnych podjętych po ostatnim połączeniu, które miało miejsce w kwietniu roku Jednocześnie udało się znacznie zredukować poziom należności z tytułu dostaw i usług, co jest efektem zintensyfikowanych działań windykacyjnych w firmie. 28

29 11. Opis działań Zarządu w III kwartale 2013 roku W okresie lipiec wrzesień 2013 roku Zarząd kontynuował prace związane z rozbudową nowej usługi TAX-NET polegającej na outsourcingu usług księgowych. Zarząd pracował także nad połączeniem Laurus Sp. z o.o. z Euroin BRP Sp. z o.o., które na dzień sporządzenia niniejszego raportu okresowego zostało wpisane w rubryce 4 działu 6 Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego dla spółki Euroin BRP Sp. z o.o. na podstawie postanowienia Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Gospodarczego z dnia 04 listopada 2013 r.. W lipcu 2013 r. Zarząd doprowadził do zamknięcia transakcji zakupu 100% udziałów w spółce Almanach Consulting Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. W dalszej kolejności Zarząd planuje połączenie Almanach Consulting Sp. z o.o. z Euroin BRP Sp z o.o., w której to spółce TAX-NET S.A. posiada także 100% udziałów. W wyniku tej transakcji w Warszawie powstanie biuro rachunkowe o rocznym obrocie przekraczającym 1 mln zł. 29