Roczne Sprawozdanie Finansowe SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rynku Pieniężnego za okres od 1 stycznia 2008 do 31 grudnia 2008 roku

Transkrypt

1 Nota-1 Polityka Rachunkowości Funduszy Sprawozda finansowe Funduszu na dzień 31 grudnia 2008 roku zostało sporządzone na podstawie przepisów ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku (Dz. U r. Nr 76, poz. 694 tekst jednolity, z późjszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U r. nr 249, poz. 1859). Księgi rachunkowe Funduszu prowadzi się w języku polskim i w walucie polskiej. Ujawnia i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym Przychody z lokat Funduszu obejmują w szczególności dywidendy i inne udziały w zyskach, przychody odsetkowe (odsetki naliczone przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej albo w przypadku dłużnych papierów wartościowych wycenianych w wartości godziwej naliczone zgod z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta, oraz odpis dyskonta) przychody związane z posiadam ruchomości, dodat saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych. Koszty Funduszu obejmują w szczególności koszty odsetkowe (amortyzacja premii oraz koszty z tytułu kredytów i pożyczek zaciągniętych przez fundusz) koszty związane z posiadam ruchomości, ujemne saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych. Noty objaśniające Ujmowa w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu. Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą. Nabycie albo zbycie składników lokat przez Fundusz ujmuje się w księgach Funduszu w dacie zawarcia umowy. W przypadku, gdy jednego dnia dokonuje się transakcji zbycia i nabycia danego składnika lokat, w pierwszej kolejności ujmuje się nabycie danego składnika. W przypadku istnia kilku identycznych lokat, podlegających sprzedaży, o kolejności sprzedaży decyduje kolejność, w jakiej zostały one zaewidencjonowane. Powyższe zasady dotyczące wyznaczania zysku lub straty ze zbycia lokat mają zastosowania do transakcji zakupu z przyrzeczem odsprzedaży (typu BSB) i sprzedaży z przyrzeczem odkupu (typu SBB). Jeżeli transakcja kupna/sprzedaży papieru wartościowego w wyniku braku potwierdzenia została ujęta w księgach rachunkowych w następnym dniu po dniu zawarcia transakcji wynikającym z pierwotnego dokumentu, to w przypadku papieru wartościowego wycenianego w skorygowanej ce nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, do wyceny przyjmuje się wszystkie parametry wynikające z umowy kupna/sprzedaży, a przede wszystkim datę nabycia, rozliczenia (daty przepływów pieniężnych). Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średgo kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Funduszu. Jeżeli operacje dotyczące Funduszu 12

2 są wyrażone w walutach, dla których Narodowy Bank Polski wylicza kursu, ich wartość należy określić w relacji do średgo kursu EURO ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski. Środki w walucie nabyte przez Fundusz w celu rozliczenia transakcji kupna papierów wartościowych denominowanych w walucie obcej stanowią lokat Funduszu a ich ujęcie w księgach następuje w dacie rozliczenia transakcji nabycia waluty. W przypadku sprzedaży waluty ujęcie w księgach następuje w dacie rozliczenia sprzedaży. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu według ceny nabycia. Cena nabycia obejmuje prowizję maklerską. Dm wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału wypłaconego jest dzień zbycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa. W przypadku dłużnych papierów wartościowych notowanych na aktywnym rynku z naliczonymi odsetkami wartość ustaloną w stosunku do ich wartości nominalnej i wartość naliczonych odsetek ujmuje się w księgach odręb, przy czym odsetki ujmuje się jako należności. W przypadku dłużnych papierów wartościowych wycenianych za pomocą skorygowanej ceny nabycia odsetki ujmuje się łącz z wartością ustaloną w stosunku do nominału. Metody wyceny aktywów oraz zobowiązań Funduszu Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wartościowych wymienionych, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne. Zysk lub strata ze sprzedaży papierów wartościowych wyliczana jest metodą najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, polegające na przypisaniu sprzedanym papierom wartościowym najwyższego kosztu nabycia danych papierów wartościowych, a w przypadku składników wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, najwyższej wartości księgowej. W dniu zawarcia transakcji sprzedaży papieru wartościowego w skorygowanej ce nabycia wyliczany jest zrealizowany zysk lub strata jako różnica pomiędzy wartością sprzedaży a wartością tego papieru w skorygowanej ce nabycia na dzień rozliczenia transakcji sprzedaży. W przypadku kosztów Funduszu tworzy się rezerwę na przewidywane wydatki. Płatności z tytułu kosztów Funduszu zmjszają uprzednio utworzoną rezerwę. Koszty odsetek z tytułu kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Fundusz podlegają rozliczeniu w czasie, z uwzględm charakteru i czasu spłaty kredytu lub pożyczki Wycena składników lokat Wycena aktywów Funduszu dokonywana jest w Dniach Wyceny. Dm Wyceny jest każdy dzień roboczy, w którym GPW i MTS-CeTO są otwarte dla dokonywania zwykłych transakcji na prowadzonych przez rynkach.. 1. Fundusz stosuje zasady wyceny opisane poniżej dla następujących składników lokat notowanych na aktywnym rynku: 1) dłużne papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski oraz jednostki samorządu terytorialnego, 13

3 2) dłużne papiery wartościowe emitowane przez przedsiębiorców mających siedzibę w Polsce, 3) depozyty w bankach krajowych lub krajowych instytucjach kredytowych. 2. Wartość godziwą składników lokat wymienionych w ust. 1 notowanych na aktywnym rynku, jeżeli Dzień Wyceny jest zwykłym dm dokonywania transakcji na danym rynku, wyznacza się według kursu ustalonego na aktywnym rynku w Dniu Wyceny. 1) w przypadku składników lokat notowanych w systemie notowań ciągłych, na których wyznaczany jest kurs zamknięcia w oparciu o kurs zamknięcia, a jeżeli o godzi czasu polskiego na danym rynku będzie dostępny kurs zamknięcia w oparciu o ostatni kurs dostępny o godzi czasu polskiego, 2) w przypadku składników lokat notowanych w systemie notowań ciągłych bez odrębnego wyznaczania kursu zamknięcia w oparciu o ostatni kurs transakcyjny na danym rynku dostępny o godzi czasu polskiego, 3) w przypadku składników lokat notowanych w systemie notowań jednolitych w oparciu o ostatni kurs ustalony w systemie kursu jednolitego, a jeżeli o godzi czasu polskiego na danym rynku będzie dostępny kurs ustalony w systemie kursu jednolitego w oparciu o ostatni kurs dostępny o godzi czasu polskiego. 3. Jeżeli w Dniu Wyceny na aktywnym rynku organizowana jest sesja, podczas której transakcje zawierane są po ce ustalonej w wyniku fixingu ("sesja fixingowa"), to do wyceny składnika lokat Fundusz korzysta z ostatgo, dostępnego o godzi czasu polskiego kursu, po którym odbyła się sesja fixingowa. 4. Jeżeli wolumen obrotów na danym składniku jest znacząco niski albo na danym składniku aktywów zawarto żadnej transakcji, ostatni dostępny kurs ustalony zgod z metodami określonymi w ust. 2 jest skorygowany zgod z zasadami określonymi w ust. 6 poniżej. 5. Wartość godziwą składników lokat wymienionych w ust. 1 notowanych na aktywnym rynku, jeżeli Dzień Wyceny jest zwykłym dm dokonywania transakcji na danym rynku, wyznacza się według ostatgo dostępnego kursu skorygowanego zgod z metodami określonymi w ust W przypadkach, o których mowa w ust. 5 i 6 stosuje się poniższe metody wyznaczania wartości godziwej: 1) Jeżeli jest możliwe zastosowa metod wyceny określonych w ust. 3 to do wyceny przyjmuje się wartość wyznaczoną zgod z tymi metodami na innym aktywnym rynku; inny aktywny rynek określa się według kryterium wielkości obrotu na tym rynku; 2) jeżeli dostępne są kursy wyznaczone według postanowień ust. 3 oraz możliwa jest wycena w oparciu o metodę określoną w pkt. 1), a na aktywnym rynku dostępne są ceny w zgłoszonych najlepszych ofertach kupna i sprzedaży, to wartość godziwą wyznacza się na podstawie tych cen, z tym że uwzględnia wyłącz cen określonych w ofertach sprzedaży jest dopuszczalne; 3) jeżeli możliwa jest wycena w oparciu o metody określone w pkt. 1) i 2) to do wyceny stosuje się wartość oszacowaną przez Bloomberg Generic, a jeżeli oszacowa to jest dostępne stosuje się wartość oszacowaną przez wyspecjalizowaną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o ile możliwe jest rzetelne oszacowa przez tę jednostkę przepływów pieniężnych związanych z tym składnikiem, przy czym jednostkę tą uznaje się za zależną, jeżeli jest emitentem danego składnika lokat i jest podmiotem zależnym od Towarzystwa; 4) jeżeli możliwe jest zastosowa metod określonych w pkt. 1) i 3) to stosuje 14

4 się wycenę w oparciu o publicz ogłoszoną na aktywnym rynku cenę różniącego się istot składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym. 7. W przypadku składników lokat będących przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym, ustalonym zgod z poniższymi zasadami: 1) wyboru rynku głównego dokonuje się w ostatnim dniu miesiąca kalendarzowego; 2) kryterium wybory rynku głównego jest skumulowany wolumen obrotu na danym składniku lokat w okresie ostatgo pełnego miesiąca kalendarzowego; 3) w przypadku gdy składnik lokat notowany jest jednocześ na aktywnym rynku na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej i za granicą kryterium wyboru rynku głównego jest możliwość dokonania przez Fundusz transakcji na danym rynku; 4) w przypadku, gdy papier wartościowy nowej emisji jest wprowadzony do obrotu w momencie który pozwala na dokona porównania w pełnym okresie wskazanym w pkt 2) to ustale rynku głównego następuje: a) poprzez porówna obrotów z poszczególnych rynków od dnia rozpoczęcia notowań do końca okresu porównawczego lub, b) w przypadku, gdy rozpoczyna się obrót papierem wartościowym, wybór rynku dokonywany jest poprzez porówna obrotów na poszczególnych rynkach z dnia pierwszego notowania. W przypadku papierów wartościowych notowanych na aktywnym rynku Fundusz ustala ich wartość w następujący sposób: 1) dla dłużnych papierów wartościowych w skorygowanej ce nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zaliczany jest odpowiednio do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Funduszu 2) dla pozostałych notowanych składników lokat według wartości godziwej spełniającej warunki wiarygodności opisane w Pozostałe metody wyceny lokat Funduszu Pozostałe metody wyceny lokat Funduszu 1. Instrumenty rynku pieniężnego nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 2. Zobowiązania z tytułu zbycia instrumentów rynku pieniężnego, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 3. Modele i metody wyznaczania wartości godziwej: 1) w przypadku składników lokat notowanych na aktywnym rynku będących papierami dłużnymi stosuje się poniższe metody wyznaczania wartości godziwej: - w przypadku depozytów ich wartość stanowi wartość nominalna powiększona o odsetki naliczone przy zastosowaniu Efektywnej Stopy Procentowej; 2) metody wyceny, o których mowa w pkt 1) ustalane są w porozumieniu z Depozytariuszem; 4. Aktywa oraz zobowiązania, denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na aktywnym rynku, a przypadku, gdy są notowane na aktywnym rynku w walucie, w której są denominowane. 5. Aktywa oraz zobowiązania, o których mowa w ust. 4 wykazuje się w walucie, 15

5 w której wycenione są aktywa i ustalane są zobowiązania Funduszu, po przeliczeniu według ostatgo dostępnego średgo kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Wartość aktywów notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski wylicza kursu, określa się w relacji do euro. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości. W okresie sprawozdawczym Fundusz wprowadził zmian w stosowanych zasadach rachunkowości. Nota-2 Należności Funduszu Z tyt. wypłaty dochodów funduszu Z tyt. wypłaty przychodów funduszu Z tyt. wyemitowanych obligacji Z tyt. krótkoterminowych pożyczek i kredytów Z tyt. długoterminowych pożyczek i kredytów Z tyt. gwarancji lub poręczeń Z tyt. rezerw, w tym: rezerwa na wynagrodze Towarzystwa -rezerwa na pozostałe koszty funduszu Pozostałe zobowiązania Z tyt. zbytych lokat: Z tyt. zbytych jednostek uczestnictwa: Z tyt. dywidendy: Z tyt. odsetek: Z tyt. udzielonych pożyczek: Pozostałe: Nota-3 Zobowiązania Funduszu Z tyt. nabytych aktywów Z tyt. transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu Z tyt. instrumentów pochodnych Z tyt. wpłat na jednostki uczestnictwa Z tyt. odkupionych jednostek uczestnictwa Nota-4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne wykazane w bilansie są przechowywane na rachunkach w ING Banku Śląskim S.A. Średni poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu w okresie sprawozdawczym wynosił tys. PLN. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 31 grudnia 2008 roku. Bank Waluta Kwota w tys. Środki ING Bank PLN 0 pieniężne Lokaty bankowe Śląski S.A. ING Bank Śląski S.A. PLN Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 31 grudnia 2007 roku. Bank Waluta Kwota w tys. Środki ING Bank PLN 0 pieniężne Lokaty bankowe Śląski S.A. ING Bank Śląski S.A. PLN

6 Nota-5 Ryzyka Informacja o obciążeniu lokat ryzykiem zmiany stopy procentowej. Na ryzyko zmiany wartości godziwej związanej z wahaniami stopy procentowej narażone są przede wszystkim dłużne papiery wartościowe stałokuponowe i zerokuponowe. Na ryzyko przepływów środków pieniężnych wynikających ze stopy procentowej narażone są głów dłużne papiery wartościowe zmiennokuponowe. Wartość bilansowa na dzień Składniki aktywów obciążonych ryzykiem: wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej skarbowe skarbowe - przepływów środków pieniężnych wynikającym ze zmiany rynkowych stóp skarbowe procentowych skarbowe Informacja o obciążeniu lokat ryzykiem kredytowym. Na dzień 31 grudnia 2008 roku w portfelu Funduszu znajdowały się dłużne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa denominowane w walucie polskiej o wartości tys. PLN, co stanowiło 51,37% aktywów Funduszu. Tego typu lokaty Fundusz uznaje za bezpieczne instrumenty finansowe z punktu widzenia ryzyka kredytowego. W portfelu znajdowały się rówż korporacyjne dłużne papiery wartościowe, które wynosiły tys. PLN, co stanowiło 44,70% aktywów Funduszu. Emitent Gwarant Rating gwaranta Rating emitenta Toyota Motor Toyota Finance Bank Polska (Netherlands) S.A. B.V. Aa1 dotyczy PKP S.A. Skarb Państwa dotyczy A2 Lukas Bank S.A. brak dotyczy A2 PKO BP S.A. brak dotyczy Aa2 PKN Orlen S.A. brak dotyczy Baa3 Merrill Lynch & Co Inc brak dotyczy A1 Morgan Stanley Emitent brak Toyota Bank Polska S.A. dotyczy Wartość bilansowa A2 Udział w aktywach 6, PKP S.A. 15, Lukas Bank S.A. 1, PKO BP S.A. 25, PKN Orlen S.A. 30, Merrill Lynch & Co Inc 25, Morgan Stanley 20, Informacja o obciążeniu lokat ryzykiem walutowym. Na dzień 31 grudnia 2008 roku wszystkie aktywa i zobowiązania Funduszu były denominowane w PLN, w związku z tym na dzień bilansowy ryzyko walutowe występowało. 17

7 Nota-6 Instrumenty pochodne Informacje o inwestycjach w prawa pochodne. W okresie sprawozdawczym Fundusz lokował aktywów w prawa pochodne. Nota-7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu. Na dzień bilansowy Fundusz posiadał transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu. Wartość bilansowa na dzień w tys. PLN Nota-8 Kredyty i pożyczki Informacje o zaciągniętych przez Fundusz kredytach i pożyczkach. W okresie sprawozdawczym Fundusz zaciągał żadnych kredytów i pożyczek, które na dzień jego wykorzystania przekraczałyby 1 % wartości aktywów Funduszu. Informacje o udzielonych przez Fundusz kredytach i pożyczkach. W okresie sprawozdawczym Fundusz udzielał żadnych kredytów i pożyczek. Nota-9 Waluty i różnice kursowe. Dane o walutowej strukturze aktywów i pasywów Funduszu. Aktywa i pasywa Funduszu wyrażane są w złotych polskich. Na dzień bilansowy Fundusz posiadał aktywów w walutach obcych Nota-10 Dochody i dystrybucja. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat w tym: dłużne papiery wartościowe Wzrost (spadek) zrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat w tym: dłużne papiery wartościowe Informacje o dystrybucji dochodów Funduszu. Statut Funduszu przewiduje wypłacania dochodów Funduszu Uczestnikom bez wykupu jednostek uczestnictwa., Nota-11 Koszty Funduszu Podział kosztów pokrywanych przez Fundusz. W okresie sprawozdawczym za zarządza i reprezentowa Funduszu Towarzystwo pobierało wynagrodze w wysokości 0,95% wartości aktywów netto funduszu w skali roku. Towarzystwo pobrało z tytułu zarządzania następujące wynagrodze:

8 Wszelkie koszty działalności Funduszu pokrywane są przez Towarzystwo, w tym z wynagrodzenia otrzymanego zgod z ust. 1, z wyłączem: a) podatków i opłat wynikających z obowiązujących przepisów prawa, w tym z opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych, b) prowizji i opłat związanych z transakcjami kupna i sprzedaży papierów wartościowych oraz nabywam i odsprzedażą wierzytelności, c) prowizji i opłat za przechowywa papierów wartościowych i obsługę rachunków bankowych Funduszu, d) kosztów wynagrodzenia likwidatora Funduszu, opłat i kosztów likwidacji Funduszu, e) kosztów związanych z obsługą pożyczek i kredytów zaciągniętych przez Fundusz, f) kosztów prawnych działalności Funduszu, w tym opłat notarialnych i sądowych, g) kosztów doradców prawnych, podatkowych i biegłych rewidentów, do wysokości 0,1% średj rocznej Wartości Aktywów Netto Funduszu w roku kalendarzowym, h) podatków i innych obciążeń nakładane przez właściwe organy władzy publicznej na Fundusz w związku z działalnością Funduszu. Koszty limitowane wyniosły odpowiednio: opłaty dla Depozytariusza za rozlicza transakcji oraz za przechowywa papierów wartościowych 8 6 opłaty związane z prowadzem rejestru aktywów funduszu 6 2 koszty odsetkowe pozostałe Nota-12 Dane porównawcze o jednostkach uczestnictwa Dane porównawcze o Wartości Aktywów Netto (WAN) oraz Wartości Aktywów Netto na jednostkę uczestnictwa (WAN/JU) Rok WAN (tys.) WAN/JU (PLN) , , , ,72 Warszawa, dnia 27 marca 2009 roku 19