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63 /S.OXF]RZHG]LDãDQLDNWÍUHQDOHë\Z\NRQDÞZFHOX RVLÜJQLàFLDRF]HNLZDQ\FKUH]XOWDWÍZ 2GNLHG\ 'RNLHG\ 6]DFRZDQ\ EXGëHW ZW\V3/1 èuígãd ILQDQVRZDQLD 3DUWQHU]\ =$'$1,$352*5$08:=$.5(6,(3235$:<*2632'$5.,:2'12æ&,(.2:(- 3URZDG]HQLHV\VWHPDW\F]QHMPRGHUQL]DFMLVLHFL ZRGRFLÜJRZHM]ZãDV]F]DRGFLQNÍZRQDMZLàNV]HM DZDU\MQRçFLZW\PPDJLVWUDO]DVLODMÜF\FK*PLQà ZZRGà æurgnlzãdvqh )XQGXV]H 3DUWQHUVWZD SXEOLF]QR 3U\ZDWQHJR 0=:L..àW\ %XGRZDNDQDOL]DFMLVDQLWDUQHMZREUàELHd6WDUHJR 0LDVWDpZ]OHZQLXOLF.UDNRZVNLHM.RQRSQLFNLHM L*ãRZDFNLHJRRUD]ZG]LHOQLF\3RGOHVLHZ.àWDFK GãXJRçÞVLHFL/ P æurgnlzãdvqhgrwdfmh LNUHG\W\]IXQGXV]\ NUDMRZ\FKSRPRFRZH IXQGXV]HXQLMQH )XQGXV]H SRPRFRZH333 6WDURVWZR 3RZLDWRZH %XGRZDV\VWHPXNDQDOL]DFMLVDQLWDUQHMZVRãHFWZLH 1RZD:LHçLF]àçFLVRãHFWZD0DOHFRUD]ZSÍãQRFQHM F]àçFLPLDVWD.àW\ GãXJRçÞVLHFLJUDZ/ PGãXJRçÞVLHFLWãRF]QHM / PSU]HSRPSRZQLHrV]W æurgnlzãdvqhgrwdfmh LNUHG\W\]IXQGXV]\ NUDMRZ\FKSRPRFRZH IXQGXV]HXQLMQH )XQGXV]H SRPRFRZH333 6WDURVWZR 3RZLDWRZH

64 /S.OXF]RZHG]LDãDQLDNWÍUHQDOHë\Z\NRQDÞZFHOX RVLÜJQLàFLDRF]HNLZDQ\FKUH]XOWDWÍZ %XGRZDV\VWHPXNDQDOL]DFMLRSDGRZHMZREUàELH d6wduhjr0ldvwdp]z\nru]\vwdqlhplvwqlhmüf\fk FLHNÍZd.ODV]WRUQ\pLd+DPHUQLNp %XGRZDV\VWHPXNDQDOL]DFMLVDQLWDUQHMZ.àWDFK Z]OHZQLXO)DEU\F]QHM:LçQLRZHML-DJLHOORåVNLHM %XGRZDV\VWHPXNDQDOL]DFMLVDQLWDUQHMQDWHUHQDFK SR]RVWDã\FKVRãHFWZZ\SRVDëRQ\FKZZRGRFLÜJ WMZVRãHFWZLH%XORZLFH0DOHFâàNL%LHODQ\ :LWNRZLFH %XGRZDPHFKDQLF]QRELRORJLF]QHMRF]\V]F]DOQL çflhnízrsu]hsxvwrzrçfl4 P GGODVRãHFWZ âànll%lhodq\zvrãhfwzlhâànl %XGRZDPHFKDQLF]QRELRORJLF]QHMRF]\V]F]DOQL çflhnízrsu]hsxvwrzrçfl4 P GGODVRãHFWZD :LWNRZLFH 2GNLHG\ 'RNLHG\ 6]DFRZDQ\ EXGëHW ZW\V3/1 èuígãd ILQDQVRZDQLD æurgnlzãdvqhgrwdfmh LNUHG\W\]IXQGXV]\ NUDMRZ\FKSRPRFRZH IXQGXV]HXQLMQH æurgnlzãdvqhgrwdfmh LNUHG\W\]IXQGXV]\ NUDMRZ\FKSRPRFRZH IXQGXV]HXQLMQH æurgnlzãdvqhgrwdfmh LNUHG\W\]IXQGXV]\ NUDMRZ\FKSRPRFRZH IXQGXV]HXQLMQH æurgnlzãdvqhgrwdfmh LNUHG\W\]IXQGXV]\ NUDMRZ\FK æurgnlzãdvqhgrwdfmh LNUHG\W\]IXQGXV]\ NUDMRZ\FK %XGRZDSU]HSRPSRZQLçFLHNÍZGODVRãHFWZD0DOHF æurgnlzãdvqhgrwdfmh LNUHG\W\]IXQGXV]\ NUDMRZ\FK %XGRZDRF]\V]F]DOQLSU]\GRPRZ\FKLQG\ZLGXDOQ\FK LJUXSRZ\FKZW\FKPLHMVFDFKJG]LHEUDNEàG]LH NDQDOL]DFMLZRNUHVLHSHUVSHNW\ZLF]Q\PWMQD REV]DUDFKRUR]SURV]RQHM]DEXGRZLHPLHV]NDQLRZHM GODRNRãRJRVSRGDUVWZ %XGRZDQRZHMVLHFLNDQDOL]DFMLGHV]F]RZHMZUD] ]XU]ÜG]HQLDPLSRGF]\V]F]DMÜF\PLQDWHUHQLH*PLQ\.àW\ æurgnlzãdvqh PLHV]NDåFÍZ GRWDFMH]IXQGXV]\ NUDMRZ\FK æurgnlzãdvqh*plq\ GRWDFMH LNUHG\W\]IXQGXV]\ NUDMRZ\FKSRPRFRZH IXQGXV]HXQLMQH 3DUWQHU]\ )XQGXV]H SRPRFRZH333 6WDURVWZR 3RZLDWRZH )XQGXV]H SRPRFRZH333 6WDURVWZR 3RZLDWRZH )XQGXV]H SRPRFRZH333 6WDURVWZR 3RZLDWRZH 2GG]LDã/23 Z2çZLàFLPLX )XQGXV]H SRPRFRZH 2GG]LDã/23 Z2çZLàFLPLX )XQGXV]H SRPRFRZH 2GG]LDã/23Z 2çZLàFLPLX )XQGXV]H SRPRFRZH )XQGXV]H SRPRFRZH 333 *PLQD.àW\ )XQGXV]H SRPRFRZH333 6WDURVWZR 3RZLDWRZH 5D]HP

65 /S.OXF]RZHG]LDãDQLDNWÍUHQDOHë\Z\NRQDÞZFHOX RVLÜJQLàFLDRF]HNLZDQ\FKUH]XOWDWÍZ 2GNLHG\ 'RNLHG\ 6]DFRZDQ\ EXGëHW ZW\V3/1 èuígãd ILQDQVRZDQLD 3DUWQHU]\ =$'$1,$352*5$08:=$.5(6,(3235$:<*2632'$5.,2'3$'$0,SDWU]d3/$1*2632'$5.,2'3$'$0,p ']LDãDOQRçÞHGXNDF\MQDZ]DNUHVLH VHOHNW\ZQHJRJURPDG]HQLDRGSDGÍZLRJUDQLF]DQLD LFKSRZVWDZDQLDZW\P RGSDGÍZXë\WNRZ\FKVXURZFÍZZWÍUQ\FK RGSDGÍZELRGHJUDGRZDOQ\FK RGSDGÍZQLHEH]SLHF]Q\FK æurgnlzãdvqhgrwdfmhl NUHG\W\]IXQGXV]\.UDMRZ\FKL8QLL (XURSHMVNLHM 3.d.20$;p 6S]RR.àW\ 2SUDFRZDQLHUDSRUWXLRFHQ\VWRSQLD]Z\NRQDQLD d3/$18*2632'$5.,2'3$'$0,prud]zhu\ilndfmd 3*2 æurgnlzãdvqh 3.d.20$;p 6S]RR.àW\ =DãRëHQLHV\VWHPXLQIRUPDFMLRRJUDQLF]DQLXLORçFL RGSDGÍZNLHURZDQ\FKGRVNãDGRZDQLDSRSU]H] GDOV]HUR]V]HU]DQLHVHOHNW\ZQHM]ELÍUNLVXURZFÍZ ZWÍUQ\FK ZSURZDG]HQLH]ELÍUNLRGSDGÍZ ELRGHJUDGRZDOQ\FK æurgnlzãdvqh 3.d.20$;p 6S]RR.àW\ 2SUDFRZDQLHV\VWHPXLQIRUPDFMLRLORçFLRG]\VNDQ\FK RGSDGÍZQLHEH]SLHF]Q\FK]VWUXPLHQLDRGSDGÍZ NRPXQDOQ\FK æurgnlzãdvqh 3.d.20$;p 6S]RR.àW\ 'DOV]HUR]V]HU]DQLHVHOHNW\ZQHM]ELÍUNLVXURZFÍZ ZWÍUQ\FK]]DNXSHPGRGDWNRZ\FKSRMHPQLNÍZ LZRUNÍZ æurgnlzãdvqhgrwdfmh LNUHG\W\]IXQGXV]\ NUDMRZ\FKL8QLL (XURSHMVNLHM 3.d.20$;p 6S]RR.àW\ :SURZDG]HQLHVHOHNW\ZQHM]ELÍUNLRGSDGÍZ ELRGHJUDGRZDOQ\FK]DNXSSRMHPQLNÍZ VSHFMDOLVW\F]Q\FKLZRUNÍZELRGHJUDGRZDOQ\FK æurgnlzãdvqhgrwdfmh LNUHG\W\]IXQGXV]\ NUDMRZ\FKL8QLL (XURSHMVNLHM 3.d.20$;p 6S]RR.àW\ 6WDURVWZR 3RZLDWRZH Z2çZLàFLPLX 2UJDQL]DFMDLUR]ZLMDQLHV\VWHPX]ELHUDQLDRGSDGÍZ QLHEH]SLHF]Q\FKZ\WZDU]DQ\FKSU]H]PLHV]NDåFÍZD Z\G]LHODQ\FK]VWUXPLHQLDRGSDGÍZNRPXQDOQ\FK æurgnlzãdvqhgrwdfmh LNUHG\W\]IXQGXV]\ NUDMRZ\FKL8QLL (XURSHMVNLHM 3.d.20$;p 6S]RR.àW\ 6WDURVWZR 3RZLDWRZH Z2çZLàFLPLX

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68 /S.OXF]RZHG]LDãDQLDNWÍUHQDOHë\Z\NRQDÞZFHOX RVLÜJQLàFLDRF]HNLZDQ\FKUH]XOWDWÍZ =$'$1,$352*5$08:=$.5(6,(2&+521<35=('+$â$6(0 3URZDG]HQLHHGXNDFMLHNRORJLF]QHMZ]DNUHVLHRFKURQ\ SU]HGKDãDVHP 0LQLPDOL]DFMDHPLVMLKDãDVXNRPXQLNDF\MQHJRSRSU]H] EXGRZàHNUDQÍZDNXVW\F]Q\FKZ]GãXëWUDV NRPXQLNDF\MQ\FKGODRFKURQ\]DEXGRZ\ PLHV]NDQLRZHM 2GNLHG\ 'RNLHG\ 6]DFRZDQ\ EXGëHW ZW\V3/1 èuígãd ILQDQVRZDQLD 3DUWQHU]\ æurgnlzãdvqh 2GG]LDã/23 Z2çZLàFLPLX 3ROVNL.OXE (NRORJLF]Q\ Z.UDNRZLH æurgnlzãdvqh 'RWDFMH )XQGXV]HNUDMRZHL XQLMQH 5$=(0 /S.OXF]RZHG]LDãDQLDNWÍUHQDOHë\Z\NRQDÞZFHOX RVLÜJQLàFLDRF]HNLZDQ\FKUH]XOWDWÍZ 2GNLHG\ 'RNLHG\ =$'$1,$352*5$08:=$.5(6,(2&+521<35=('3520,(1,2:$1,(01,(-21,=8-Û&<0 2SUDFRZDQLHZVSÍOQHJRSURJUDPXRFKURQ\ çurgrzlvndsu]hgsurplhqlrzdqlhpqlhmrql]xmüf\p ]:RMHZÍG]NLP,QVSHNWRUDWHPæURGRZLVND 6]DFRZDQ\ EXGëHW ZW\V3/1 èuígãd ILQDQVRZDQLD EH]çURGNÍZ æurgnlzãdvqh*plq\ ]DNãDGÍZSUDF\1)2æ L:)2æ 5D]HP =$'$1,$352*5$08:=$.5(6,(2&+521<35=<52'< 8WZRU]HQLHSURSRQRZDQ\FKPDãRREV]DURZ\FKIRUP RFKURQ\SU]\URG\ 8SRU]ÜGNRZDQLHVWDQX]GURZRWQRVDQLWDUQHJR $OHLd'àERZHMpGãXJRçFLRNP $OHL&PHQWDUQHM $OHL:RMVND3ROVNLHJR ZJUXS\GU]HZOLS\GàE\MHVLRQ\ 2EMàFLHRFKURQÜSUDZQÜZIRUPLHdSRPQLNÍZ SU]\URG\prGU]HZRFKDUDNWHU]HSRPQLNRZ\P æurgnlzãdvqhgrwdfmh LNUHG\W\]IXQGXV]\8( L.UDMRZ\FK æurgnlzãdvqhgrwdfmh LNUHG\W\]IXQGXV]\8( L.UDMRZ\FK æurgnlzãdvqhgrwdfmh LNUHG\W\]IXQGXV]\8( L.UDMRZ\FK 6WDURVWZR 3RZLDWRZH Z2çZLàFLPLXr =DU]ÜGX'UÍJ 3DUWQHU]\ =DNãDG\3UDF\QD WHUHQLH.àWL:,2æ Z.UDNRZLH 6WDURVWZR 3RZLDWRZHZ 2çZLàFLPLXr/23 6WRZDU]\V]HQLD LRUJDQL]DFMH HNRORJLF]QH )XQGXV]H333 6WDURVWZR 3RZLDWRZHZ 2çZLàFLPLXr/23 6WRZDU]\V]HQLD LRUJDQL]DFMH HNRORJLF]QH )XQGXV]H333 6WDURVWZR 3RZLDWRZHZ 2çZLàFLPLXr/23 6WRZDU]\V]HQLD LRUJDQL]DFMH HNRORJLF]QH )XQGXV]H333

69 /S.OXF]RZHG]LDãDQLDNWÍUHQDOHë\Z\NRQDÞZFHOX RVLÜJQLàFLDRF]HNLZDQ\FKUH]XOWDWÍZ 2GNLHG\ 'RNLHG\ 6]DFRZDQ\ EXGëHW ZW\V3/1 èuígãd ILQDQVRZDQLD 2FKURQDJQLD]GERFLDQDELDãHJR æurgnlzãdvqhgrwdfmh LNUHG\W\]IXQGXV]\8( L.UDMRZ\FK 5HDOL]DFMDUHNUHDF\MQ\FKçFLHëHNURZHURZ\FKQD WHUHQLH*PLQ\rXMHGQROLFHQLHWUDVQD]HZQLFWZDLLFK R]QDNRZDQLD 2FKURQDSDUNÍZGZRUVNLFKL]DE\WNÍZNXOWXU\ PDWHULDOQHM 2FKURQDLSLHOàJQDFMD]LHOHQLXU]ÜG]RQHM]DGU]HZLHå LWHUHQÍZãàJRZ\FKZ]GãXë6Rã\LSRWRNÍZ 7ZRU]HQLHVLHFL]DGU]HZLHåL]DNU]DF]HåZWHUHQDFK UROQLF]\FK 3URZDG]HQLHSUDFSLHOàJQDF\MQ\FKODVÍZ NRPXQDOQ\FK) KD æurgnlzãdvqhgrwdfmh LNUHG\W\]IXQGXV]\8( L.UDMRZ\FK æurgnlzãdvqhgrwdfmh LNUHG\W\]IXQGXV]\8( L.UDMRZ\FK æurgnlzãdvqhgrwdfmh LNUHG\W\]IXQGXV]\8( L.UDMRZ\FK æurgnlzãdvqhgrwdfmh LNUHG\W\]IXQGXV]\8( L.UDMRZ\FK æurgnlzãdvqhgrwdfmh LNUHG\W\]IXQGXV]\ NUDMRZ\FK 3DUWQHU]\ 6WDURVWZR 3RZLDWRZH Z2çZLàFLPLXr /23 6WRZDU]\V]HQLD LRUJDQL]DFMH HNRORJLF]QH )XQGXV]H333 6WDURVWZR 3RZLDWRZH Z2çZLàFLPLXr /23 6WRZDU]\V]HQLD LRUJDQL]DFMH HNRORJLF]QH )XQGXV]H333 6WDURVWZR 3RZLDWRZH Z2çZLàFLPLXr /23 6WRZDU]\V]HQLD LRUJDQL]DFMH HNRORJLF]QH )XQGXV]H333 6WDURVWZR 3RZLDWRZH Z2çZLàFLPLXr /23 6WRZDU]\V]HQLD LRUJDQL]DFMH HNRORJLF]QH )XQGXV]H333 6WDURVWZR 3RZLDWRZH Z2çZLàFLPLXr /23 6WRZDU]\V]HQLD LRUJDQL]DFMH HNRORJLF]QH )XQGXV]H333 2GG]LDã/23 Z2çZLàFLPLX /DV\3DåVWZRZH

70 /S.OXF]RZHG]LDãDQLDNWÍUHQDOHë\Z\NRQDÞZFHOX RVLÜJQLàFLDRF]HNLZDQ\FKUH]XOWDWÍZ 0RGHUQL]DFMDLVWQLHMÜF\FKNRPSOHNVÍZUHNUHDF\MQR VSRUWRZ\FKQDWHUHQLH*PLQ\ 2GNLHG\ 'RNLHG\ 6]DFRZDQ\ EXGëHW ZW\V3/1 èuígãd ILQDQVRZDQLD æurgnlzãdvqhgrwdfmh LNUHG\W\]IXQGXV]\ NUDMRZ\FK 5D]HP =$'$1,$352*5$08:=$.5(6,(2&+521<35=(&,:32:2'=,2:(- 8WU]\P\ZDQLHZGREU\PVWDQLHWHFKQLF]Q\PXU]ÜG]Hå ZRGQ\FKPDMÜF\FKZSã\ZQDRFKURQà SU]HFLZSRZRG]LRZÜWHUHQÍZ*PLQ\ *UXQWRZQDPRGHUQL]DFMDRGEXGRZDLNRQVHUZDFMD URZÍZRGZDGQLDMÜF\FK :VSÍãG]LDãDQLH]5=*:.UDNÍZSU]\ZHU\ILNDFML REV]DUÍZ]DOHZRZ\FK6Rã\LSU]\RSUDFRZDQLX SURJUDPXSU]HGSRZRG]LÜRUD]ZVSÍãSUDFD] 0=0L8:Z.UDNRZLHZ]DNUHVLHRGEXGRZ\ PRGHUQL]DFMLLELHëÜFHMNRQVHUZDFMLSRWRNÍZ DGPLQLVWURZDQ\FKSU]H]0=0L8:Z.UDNRZLH æurgnlzãdvqhgrwdfmhl NUHG\W\]IXQGXV]\ NUDMRZ\FKL8( æurgnlzãdvqhgrwdfmhl NUHG\W\]IXQGXV]\ NUDMRZ\FKL8( æurgnlzãdvqhgrwdfmhl NUHG\W\]IXQGXV]\ NUDMRZ\FKL8( 5D]HP =$'$1,$352*5$08:=$.5(6,(('8.$&-,(.2/2*,&=1(- 2SUDFRZDQLHSURJUDPÍZHGXNDFMLHNRORJLF]QHMGOD V]NÍãSRGVWDZRZ\FKLJLPQD]MDOQ\FK 5HDOL]DFMDSURJUDPXHGXNDFMLHNRORJLF]QHM NRQW\QXDFMDZ\GDZQLFWZDHNRORJLF]QHIROGHU\ EURV]XU\XORWNL 3DUWQHU]\ 6WDURVWZR 3RZLDWRZH Z2çZLàFLPLX/23 3ROVNL.OXE (NRORJLF]Q\ 6WDURVWZR 3RZLDWRZHZ 2çZLàFLPLX 5=*:.UDNÍZ 0=0L8:.UDNÍZ 6WDURVWZR 3RZLDWRZH Z2çZLàFLPLXr =DU]ÜG\GUÍJ 6WDURVWZR 3RZLDWRZHZ 2çZLàFLPLX 5=*:.UDNÍZ 0=0L8:.UDNÍZ æurgnlzãdvqh 2GG]LDã/23 Z2çZLàFLPLX 3ROVNL.OXE (NRORJLF]Q\ æurgnlzãdvqh 2GG]LDã/23 Z2çZLàFLPLX 3ROVNL.OXE (NRORJLF]Q\ 8WZRU]HQLHçFLHëHNSU]\URGQLF]RG\GDNW\F]Q\FK æurgnlzãdvqh 2GG]LDã/23 Z2çZLàFLPLX 3ROVNL.OXE (NRORJLF]Q\ 5D]HP 2* â(0vxpdsr]r

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