Raport roczny SA-R 2006

Transkrypt

1 MAKARONY POLSKIE S.A. skorygowany SA-R 2006 KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport roczny SA-R 2006 (dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową) Za rok obrotowy 2006 obejmujący okres od do oraz za poprzedni rok obrotowy 2005 obejmujący okres od do data przekazania: MAKARONY POLSKIE SPÓŁKA AKCYJNA MAKARONY POLSKIE S.A. (skrócona nazwa emitenta) Rzeszów (pełna nazwa emitenta) SpoŜywczy (spo) (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie) (kod pocztowy) (miejscowość) Podkarpacka 15 (ulica) (telefon) biuro@makarony.pl ( ) (NIP) Moore Stephens Józef Król Sp. z o.o. z siedzibą w Rzeszowie (podmiot uprawniony do badania) (fax) (www) (REGON) (numer) Raport roczny zawiera: Opinię i raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych z badania rocznego sprawozdania finansowego Oświadczenie zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Pismo Prezesa Zarządu Roczne sprawozdanie finansowe Wprowadzenie Bilans Rachunek zysków i strat Sprawozdanie zarządu (sprawozdanie z działalności emitenta) Zestawienie zmian w kapitale własnym Rachunek przepływów pienięŝnych Dodatkowe informacje i objaśnienia WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. EUR I. Przychody netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej VI. Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej VII. Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej VIII. Przepływy pienięŝne netto, razem IX. Aktywa, razem X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XI. Zobowiązania długoterminowe XII. Zobowiązania krótkoterminowe XIII. Kapitał własny XIV. Kapitał zakładowy XV. Liczba akcji (w szt.) XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR) 0,44 0,01 0,11 0,00 XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) 0,20 0,00 0,05 0,00 XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 4,49 4,05 1,17 1,05 XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 2,10 1,90 0,55 0,49 OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH O BADANYM ROCZNYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM Komisja Nadzoru Finansowego 1

2 MAKARONY POLSKIE S.A. SA-R 2006 Plik Opinia biegłego do SA-R 2006 Makarony Polskie S.A..pdf Opis Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego Makarony Polskie S.A za rok 2006 RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Z BADANIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Plik Raport biegłego do SA- R 2006 Makarony Polskie S.A..pdf Opis Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego Makarony Polskie S.A za rok 2006 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE RZETELNOŚCI SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Plik Opis Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania Oświadczenie w spr. rzetelności sporządzenia sprawozdania SA-R 2 finansowego Makarony Polskie S.A za rok 2006 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Plik Opis Oświadczenie Zarządu w sprawie wyboru podmiotu uprawnionego do badania Oświadczenie w spr. wyboru audytora SA-R 2006 Makarony Polskie sprawozdania finansowego Makarony Polskie S.A za rok 2006 PISMO PREZESA ZARZĄDU Plik Pismo Prezesa Zarządu SA- R 2006 Makarony Polskie S.A..pdf Opis Pismo Prezesa Zarządu do sprawozdania finansowego Makarony Polskie S.A. za rok 2006 WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Plik Opis Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Makarony Polskie S.A. za rok Wprowadzenie do sprawozdania finansowego SA-R 2006 Makarony 2006 BILANS Noty AKTYWA I. Aktywa trwałe Komisja Nadzoru Finansowego 2

3 MAKARONY POLSKIE S.A. SA-R 2006 Noty Wartości niematerialne i prawne, w tym: Rzeczowe aktywa trwałe Inwestycje długoterminowe a) w pozostałych jednostkach Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego II. Aktywa obrotowe Zapasy NaleŜności krótkoterminowe Od jednostek powiązanych Od pozostałych jednostek Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w pozostałych jednostkach 200 b) środki pienięŝne i inne aktywa pienięŝne Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe A k t y w a r a z e m PASYWA I. Kapitał własny Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne a) długoterminowa b) krótkoterminowa Zobowiązania długoterminowe Wobec pozostałych jednostek Zobowiązania krótkoterminowe Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek Fundusze specjalne Rozliczenia międzyokresowe Ujemna wartość firmy Inne rozliczenia międzyokresowe a) długoterminowe b) krótkoterminowe P a s y w a r a z e m Wartość księgowa Liczba akcji (w szt.) Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 17 4,49 4,05 Rozwodniona liczba akcji (w szt.) Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 17 2,10 1,90 Wartość księgową na jedną akcję obliczono jako relację wartości kapitału własnego na dzień bilansowy do łącznej liczby akcji zarejestrowanych w dniu bilansowym. Rozwodnioną wartość księgową na jedną akcję obliczono jako relację wartości kapitału własnego na dzień bilansowy do liczby akcji będących sumą zarejestrowanych w dniu bilansowym akcji oraz maksymalną liczbą oferowanych akcji w ofercie publicznej (wraz z akcjami serii C i D, których emisje zostały zarejestrowane po dniu bilansowym). POZYCJE POZABILANSOWE Nota NaleŜności warunkowe Od jednostek powiązanych (z tytułu) Komisja Nadzoru Finansowego 3

4 MAKARONY POLSKIE S.A. SA-R 2006 Nota otrzymanych gwarancji i poręczeń Od pozostałych jednostek (z tytułu) zastawu na papierach wartościowych Zobowiązania warunkowe Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) zabezpieczeń na majątku Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) udzielonych gwarancji i poręczeń Inne (z tytułu) zobowiązań wekslowych zabezpieczeń na majątku zabezpieczenia kredytów RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Noty I. Przychody netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzedaŝy produktów Przychody netto ze sprzedaŝy towarów i materiałów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: jednostkom powiązanym Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy IV. Koszty sprzedaŝy V. Koszty ogólnego zarządu VI. Zysk (strata) ze sprzedaŝy VII. Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 2 2. Dotacje Inne przychody operacyjne VIII. Pozostałe koszty operacyjne Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej X. Przychody finansowe Odsetki, w tym: od jednostek powiązanych 4 8 XI. Koszty finansowe Odsetki w tym: dla jednostek powiązanych 6 2. Inne XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej XIII. Zysk (strata) brutto XIV. Podatek dochodowy a) część bieŝąca b) część odroczona 3-13 XV. Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto (zanualizowany) Średnia waŝona liczba akcji zwykłych (w szt.) Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 28 0,44 0,01 Średnia waŝona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.) Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 28 0,44 0,01 Komisja Nadzoru Finansowego 4

5 MAKARONY POLSKIE S.A. SA-R 2006 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM I. Kapitał własny na początek okresu (BO) a) korekty błędów podstawowych 27 I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych Kapitał zakładowy na początek okresu Kapitał zakładowy na koniec okresu Kapitał zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału zapasowego a) zwiększenia (z tytułu) z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) Kapitał zapasowy na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Zysk z lat ubiegłych na początek okresu Zysk z lat ubiegłych na początek okresu a) zmniejszenia (z tytułu) przeznaczenia zysku na kapitał zapasowy Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu Strata z lat ubiegłych na początek okresu Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych Strata z lat ubiegłych na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu Wynik netto a) zysk netto II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH A. Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem Amortyzacja Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu naleŝności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem poŝyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty III. Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) - metoda pośrednia B. Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 6 2. Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych spłata udzielonych poŝyczek długoterminowych odsetki 4 - inne wpływy z aktywów finansowych 150 b) w pozostałych jednostkach 8 - odsetki 8 II. Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Na aktywa finansowe, w tym: 500 a) w jednostkach powiązanych udzielone poŝyczki długoterminowe Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej I. Wpływy Komisja Nadzoru Finansowego 5

6 MAKARONY POLSKIE S.A. SA-R Kredyty i poŝyczki Inne wpływy finansowe II. Wydatki Spłaty kredytów i poŝyczek Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki III. Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej (I-II) D. Przepływy pienięŝne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Środki pienięŝne na początek okresu 61 4 F. Środki pienięŝne na koniec okresu (F+/- D), w tym: WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE a) koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: 6 - oprogramowanie komputerowe 6 b) inne wartości niematerialne i prawne 75 Wartości niematerialne i prawne, razem 75 6 Komisja Nadzoru Finansowego 6

7 MAKARONY POLSKIE S.A. SA-R 2006 ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) koszty zakończonych prac rozwojowych a b c d e wartość firmy koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: - oprogramowanie komputerowe inne wartości niematerialne i prawne zaliczki na wartości niematerialne i prawne Wartości niematerialne i prawne, razem wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na a) początek okresu b) zwiększenia (z tytułu) zakupu wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na koniec c) okresu d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu e) amortyzacja za okres (z tytułu) f) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu wartość netto wartości niematerialnych i prawnych na koniec g) okresu Komisja Nadzoru Finansowego 7

8 MAKARONY POLSKIE S.A. SA-R 2006 WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA) a) własne 75 6 Wartości niematerialne i prawne, razem 75 6 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE a) środki trwałe, w tym: grunty (w tym prawo uŝytkowania wieczystego gruntu) budynki, lokale i obiekty inŝynierii lądowej i wodnej urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe b) środki trwałe w budowie c) zaliczki na środki trwałe w budowie Rzeczowe aktywa trwałe, razem Komisja Nadzoru Finansowego 8

9 MAKARONY POLSKIE S.A. SA-R 2006 ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) - grunty (w tym prawo uŝytkowania wieczystego gruntu) - budynki, lokale i obiekty inŝynierii lądowej i wodnej - urządzenia - środki transportu techniczne i maszyny - inne środki trwałe Środki trwałe, razem a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu b) zwiększenia (z tytułu) zakupu c) zmniejszenia (z tytułu) 6 6 d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu f) amortyzacja za okres (z tytułu) g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu h) wartość netto środków trwałych na koniec okresu Środki trwałe w budowie tys. zł, Zaliczki na środki trwałe w budowie 752 tys. zł. Komisja Nadzoru Finansowego 9

10 MAKARONY POLSKIE S.A. SA-R 2006 ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA) a) własne b) uŝywane na podstawie umowy najmu, dzierŝawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym: lesing Środki trwałe bilansowe, razem DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE a) w pozostałych jednostkach inne długoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju) zaliczka na zakup udziałów w Stoczek Sp. z o.o Długoterminowe aktywa finansowe, razem ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym: a) odniesionych na wynik finansowy wynagrodzenie ryczałt i odprawa z tytułu zwolnienia 2 - ZUS składki pracodawcy XI, XII 10 - rezerwa na urlopy 6 - rezerwa na odprawy 6 2. Zwiększenia 9 12 a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi róŝnicami przejściowymi (z tytułu) 9 12 wynagrodzenie ryczałt i odprawa z tytułu zwolnienia, rezerwy na urlopy oraz świadczenia emerytalne i - rentowe, składki ZUS Zmniejszenia 12 2 a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi róŝnicami przejściowymi (z tytułu) wynagrodzenie ryczałt i odprawa z tytułu zwolnienia 1 - rezerwa na urlopy Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym: a) odniesionych na wynik finansowy ZAPASY a) materiały b) produkty gotowe c) towary Zapasy, razem NALEśNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE a) od jednostek powiązanych 7 - inne 7 b) naleŝności od pozostałych jednostek z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: do 12 miesięcy z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń inne NaleŜności krótkoterminowe netto, razem c) odpisy aktualizujące wartość naleŝności NaleŜności krótkoterminowe brutto, razem Komisja Nadzoru Finansowego 10

11 MAKARONY POLSKIE S.A. SA-R 2006 NALEśNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH a) inne, w tym: 7 - od jednostki dominującej 7 NaleŜności krótkoterminowe od jednostek powiązanych netto, razem 7 NaleŜności krótkoterminowe od jednostek powiązanych brutto, razem 7 ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEśNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH Stan na początek okresu a) zwiększenia (z tytułu) odpis aktualizujący naleznosci z tytułu dostaw i usług, pozostałe oraz publicznoprawne Stan odpisów aktualizujących wartość naleŝności krótkoterminowych na koniec okresu NALEśNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE BRUTTO (STRUKTURA WALUTOWA) jednostka waluta a) w walucie polskiej b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) 19 b1. w walucie EUR 4 po przeliczeniu na tys. zł 14 b2. w walucie SKK 40 po przeliczeniu na tys. zł 5 NaleŜności krótkoterminowe, razem NALEśNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (BRUTTO) - O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY: a) do 1 miesiąca b) powyŝej 1 miesiąca do 3 miesięcy c) naleŝności przeterminowane NaleŜności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto) d) odpisy aktualizujące wartość naleŝności z tytułu dostaw i usług NaleŜności z tytułu dostaw i usług, razem (netto) NALEśNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, PRZETERMINOWANE (BRUTTO) - Z PODZIAŁEM NA NALEśNOŚCI NIESPŁACONE W OKRESIE: a) do 1 miesiąca b) powyŝej 1 miesiąca do 3 miesięcy c) powyŝej 3 miesięcy do 6 miesięcy d) powyŝej 6 miesięcy do 1 roku e) powyŝej 1 roku NaleŜności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto) f) odpisy aktualizujące wartość naleŝności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane NaleŜności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto) Komisja Nadzoru Finansowego 11

12 MAKARONY POLSKIE S.A. SA-R 2006 Rok 2006 Nalezności przeterminowane z tytułu dostaw, robót i usług objęte odpisami aktualizującymi (brutto) 172 tys. zł, NaleŜnosci przeterminowane z tytułu dostaw, robót i usług nieobjęte odpisami aktualizującymi 946 tys. zł, NaleŜnosci przeterminowane brutto tys. zł, Odpisy aktualizujące wartość naleŝnosci 172 tys. zł, NaleŜnosci przeterminowane ogółem 946 tys. zł. Rok 2005 Nalezności przeterminowane z tytułu dostaw, robót i usług objęte odpisami aktualizującymi (brutto) 89 tys. zł, NaleŜnosci przeterminowane z tytułu dostaw, robót i usług nieobjęte odpisami aktualizującymi 658 tys. zł, NaleŜnosci przeterminowane brutto 747 tys. zł, Odpisy aktualizujące wartość naleŝnosci 89 tys. zł, NaleŜnosci przeterminowane ogółem 658 tys. zł. Plik Opis KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE a) w jednostce dominującej udzielone poŝyczki 350 b) w pozostałych jednostkach udzielone poŝyczki 200 c) środki pienięŝne i inne aktywa pienięŝne środki pienięŝne w kasie i na rachunkach Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem W dniu 28 grudnia 2006 roku Spółka Makaraony Polskie S.A. udzieliła Stoczek Sp. z o.o. poŝyczki w kwocie 200 tys. zł. Oprocentowanie niniejszej poŝyczki wynosi 6,30 % w stosunku rocznym. Pełna kwota poŝyczki wraz z odsetkami zostanie zwrócona do 30 czerwca 2007 roku. W dniu 22 stycznia 2007 roku wszedł w Ŝycie aneks do niniejszej umowy, w którym zwiększono kwotę udzielonej pozyczki do 300 tys. zł. Pozostałe zapisy umowy nie uległy zmianie. UDZIELONE POśYCZKI KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) jednostka waluta a) w walucie polskiej b1. w walucie pozostałe waluty Udzielone poŝyczki krótkoterminowe, razem ŚRODKI PIENIĘśNE I INNE AKTYWA PIENIĘśNE (STRUKTURA WALUTOWA) jednostka waluta a) w walucie polskiej b1. w walucie - Środki pienięŝne i inne aktywa pienięŝne, razem KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: ubezpieczenia Komisja Nadzoru Finansowego 12

13 MAKARONY POLSKIE S.A. KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE SA-R prenumeraty usługi marketingowe prowizja od kredytu abonamenty matryce fotopolimerowe 5 - kalendarze koszty wejścia na GPW koszty doradztwa i opłaty związane z pozyskaniem kapitału 144 b) pozostałe rozliczenia międzyokresowe, w tym: gwarancja udzielona przez PZU S.A. (2005 r.) i Hestia S.A. (2006 r.) dotycząca realizacji kontraktu gwarancja udzielona przez Agrotechnikę S.A. dotycząca realizacji kontraktu 76 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem Spółka dokonała odpisów aktualizujących wartości aktywów niefinansowych (naleŝności) w wysokości 83 tys. zł. Nie dokonano odwrócenia w stosunku do odpisów, które zostały dokonane w latach ubiegłych. Plik Opis Komisja Nadzoru Finansowego 13

14 MAKARONY POLSKIE S.A. SA-R 2006 KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA) Seria / emisja Rodzaj akcji Rodzaj Rodzaj uprzywilejowani ograniczenia a akcji praw do akcji Liczba akcji Wartość serii/ Sposób pokrycia emisji wg wartości kapitału nominalnej Data rejestracji Prawo do dywidendy (od daty) Seria A na okaziciela zwykłe Kapitał zakładowy w kwocie zł pokryty został gotówką, zł pokryto aportem w postaci zorganizowanej części Spółki Agrotechnika S.A., natomiast zł pokryto aportem w postaci linii technologicznej do produkcji długich form makaronu przez Agro-Market Sp. z o.o. Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z 21 lipca 2004 roku obniŝono kapitał zakładowy do kwoty zł, przez obniŝenie wartości nominalnej jednej akcji z 4 złotych do 3 złotych i przeznaczenie kwoty zł na kapitał zapasowy. Kapitał w kwocie złotych pokryty został aportem w postaci przedsiębiorstwa Z.P.H. ELPAST ElŜbieta i Grzegorz Słomkowscy s.c. wpisanego do Seria B na okaziciela zwykłe ewidencji działalności gospodarczej w Płocku pod numerem WOS.V. 6411/30721/03 oraz WOS V. 6411/08051/91 o wartości złotych. Liczba akcji, razem Kapitał zakładowy, razem Wartość nominalna jednej akcji (w zł) 3,00 Makarony Polskie S.A. powstała w wyniku przekształcenia spółki Makarony Polskie Sp. z o.o. w spółkę akcyjną. W dniu 10 maja 2004 roku wspólnicy Spółki Makarony Polskie Sp. z o.o. podjęli uchwałę w sprawie przekształcenia Makarony Polskie Sp. z o.o. w spółkę akcyjną pod nazwą Makarony Polskie S.A. Akcje w przekształconej spółce akcyjnej przyznano dotychczasowym wspólnikom Spółki przekształcanej w stosunku do wartości posiadanych przez nich udziałów w kapitale zakładowym, tj. za 1 udział o wartości 500 złotych przyznanych zostało 125 akcji o wartości nominalnej 4 złote kaŝda. W dniu 5 lipca 2004 roku Sąd Rejonowy w Rzeszowie XII Wydział Gospodraczy zarejestrował spółkę Makarony Polskie S.A. w Rejestrze Przedsiębiorców pod numerem KRS Zgodnie z Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spólki z dnia 27 czerwca 2006 roku dokonano zmian w Komisja Nadzoru Finansowego 14

15 MAKARONY POLSKIE S.A. SA-R 2006 statucie odnośnie zamiany akcji imiennych serii B o numerach od do będących w posiadaniu ElŜbiety i Grzegorza Słomkowskich na akcje na okaziciela. Zmiana ta została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 13 lipca 2006 roku. Struktura własnosci kapitału według stanu na dzień 31 grudnia 2006 roku - Agrotechnika S.A.-liczba akcji wartość akcji tys.zł - udział w akcjonariacie 57,69 %, - ElŜbieta i Grzegorz Słomkowscy - liczba akcji wartość akcji tys zł-udział w akcjonariacie 27,96 %, - II NFI S.A. - liczba akcji wartość akcji 825 tys zł - udział w akcjonariacie 6,57 %. KAPITAŁ ZAPASOWY a) ze sprzedaŝy akcji powyŝej ich wartości nominalnej b) utworzony zgodnie ze statutem / umową, ponad wymaganą ustawowo (minimalną) wartość c) inny (wg rodzaju) zmiana wartości nominalnej akcji w 2004 rok Kapitał zapasowy, razem ZMIANA STANU REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym: a) odniesionej na wynik finansowy naliczone odsetki leasing finansowy Zwiększenia 4 5 a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich róŝnic przejściowych (z tytułu) naliczone odsetki Zmniejszenia 5 8 a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi róŝnicami przejściowymi (z tytułu) 8 - naliczone odetki 7 - lesing finansowy 1 4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem a) odniesionej na wynik finansowy naliczone odsetki leasing finansowy 7 6 ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW) a) stan na początek okresu swiadczenia emerytalno-rentowe b) zwiększenia (z tytułu) 5-5 c) stan na koniec okresu świadzcenia emerytalno-rentowe ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW) a) stan na początek okresu świadczenia emerytalno-rentowe niewykorzystane urlopy b) zwiększenia (z tytułu) 5 - świadczenia emerytalno-rentowe 1 - niewykorzystane urlopy 4 Komisja Nadzoru Finansowego 15

16 MAKARONY POLSKIE S.A. SA-R 2006 ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW) c) wykorzystanie (z tytułu) 8 - świadczenia emerytalno-rentowe 2 - niewykorzystane urlopy 6 d) stan na koniec okresu świadczenia emerytalno-rentowe niewykorzystane urlopy ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE a) wobec pozostałych jednostek kredyty i poŝyczki inne zobowiązania finansowe, w tym: umowy leasingu finansowego Zobowiązania długoterminowe, razem ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE, O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY a) powyŝej 1 roku do 3 lat b) powyŝej 3 do 5 lat c) powyŝej 5 lat Zobowiązania długoterminowe, razem ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) jednostka waluta a) w walucie polskiej Zobowiązania długoterminowe, razem Komisja Nadzoru Finansowego 16

17 MAKARONY POLSKIE S.A. SA-R 2006 ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POśYCZEK Nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej Siedziba Kwota kredytu / poŝyczki wg umowy Kwota kredytu / poŝyczki pozostała do spłaty w walucie jednostka waluta w walucie jednostka waluta Warunki Termin spłaty oprocentowania Zabezpieczenia Inne Bank Gospodarki śywnościowej S.A. Warszawa/ Oddział Regionalny w Rzeszowie WIBOR 3M + 3% marŝa banku W kwartalnych ratach do r. Zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach na kwotę złotych wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniow ej. Dodatkowo pełnomocnictw o do rachunków bieŝących i cesja wierzytelności z umowy zawartej z PARP w dniu 3 paxdziernika 2005 roku. Komisja Nadzoru Finansowego 17

18 MAKARONY POLSKIE S.A. SA-R 2006 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE a) wobec jednostki dominującej inne zobowiązania finansowe, w tym: 5 - leasing finansowy 5 - z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: do 12 miesięcy 2 19 b) wobec pozostałych jednostek kredyty i poŝyczki, w tym: długoterminowe w okresie spłaty inne zobowiązania finansowe, w tym: leasing finansowy z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: do 12 miesięcy zaliczki otrzymane na dostawy z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń z tytułu wynagrodzeń z tytułu ubezpieczeń 6 2 c) fundusze specjalne (wg tytułów) ZFŚS Zobowiązania krótkoterminowe, razem ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) jednostka waluta a) w walucie polskiej b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) b1. w walucie w tys. EUR po przeliczeniu na tys. zł 61 b2. w walucie w tys. USD pozostałe waluty 2 Zobowiązania krótkoterminowe, razem Komisja Nadzoru Finansowego 18

19 MAKARONY POLSKIE S.A. SA-R 2006 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TUTUŁU KREDYTÓW I POśYCZEK Nazwa (firma) jednostki Siedziba Kwota kredytu/ poŝyczki wg umowy Kwota kredytu/ poŝyczki pozostała do spłaty Warunki Termin spłaty w walucie jednostka waluta w walucie jednostka waluta oprocentowania Zabezpieczenia Inne Bank Gospodarki śywnościowej S.A. Warszawa / Oddział Regionalny w Rzeszowie w tys. W kwartalnych WIBOR 3M + ratach do dnia 3% marŝa banku r. Zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach na kwotę złotych wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniow ej. Dodatkowo pełnomocnictw o do rachunków bieŝących i cesja wierzytelności z umowy zawartej z PARP w dniu 3 paxdziernika 2005 roku. Hipoteka kaucyjna do kwoty tys. zł na nieruchomościa ch w Rzeszowie objętych KW nr RZ1Z/ /5 (wpisana r.) wraz z cesją z polisy ubezpieczeniow rejestrowy na wyrobach gotowych o wartości 800 tys. zł Komisja Nadzoru Finansowego 19

20 MAKARONY POLSKIE S.A. Bank Gospodarki śywnościowej S.A. Warszawa / oddział regionalny w Rzeszowie SA-R w tys. WIBOR 1M + 1% marŝa banku zł zlokalizowanych w magazynach w Rzeszowie i w Płocku wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniow ej rejestrowy na materiałach (w tym mąka, folie, kartony) o wartości 200 tys. zł zlokalizowanych w magazynach w Rzeszowie i w Płocku wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniow ej własny in blanco wraz z deklaracją wekslową Pełnomocnictw a do rachunków Spółki w Bankach BGś S.A., BZ WBK S.A. i BRE S.A. Weksel własny in blanco wraz z deklaracją Zastaw rejestrowy na zapasach magazynowych w Rzeszowie w kwocie 600 tys. zł (wpisany Komisja Nadzoru Finansowego 20

21 MAKARONY POLSKIE S.A. SA-R r.) wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniow PKO BP Warszawa w tys. WIBOR 3M + 1,4% marŝa banku zwykła w kwocie 1,2 mln zł oraz hipoteka kaucyjna do kwoty 270 tys. zł na nieruchomościa ch w Rzeszowie objętych KW nr RZ1Z/ /5 wraz z cesją z polisy ubezpieczeniow ej (wpisane Pełnomocnictw a do rachunków Spółki w Bankach BZ WBK S.A. i BRE S.A. Komisja Nadzoru Finansowego 21

22 MAKARONY POLSKIE S.A. SA-R 2006 ZMIANA STANU UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY Stan na początek okresu a) zmniejszenia (z tytułu) odpisu 2 2 Stan ujemnej wartości firmy na koniec okresu INNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE a) rozliczenia międzyokresowe przychodów długoterminowe (wg tytułów) dotacja krótkoterminowe (wg tytułów) dotacja odsetki od kredytu 2 Inne rozliczenia międzyokresowe, razem Wartość księgową na jedną akcję obliczono jako relację wartości kapitału własnego na dzień bilansowy do łącznej liczby akcji zarejestrowanych w dniu bilansowym. Rozwodnioną wartość księgową na jedną akcję obliczono jako relację wartości kapitału własnego na dzień bilansowy do liczby akcji będących sumą zarejestrowanych w dniu bilansowym akcji oraz maksymalną liczbą oferowanych akcji w ofercie publicznej (wraz z akcjami serii C i D, których emisje zostały zarejestrowane po dniu bilansowym). Plik Opis NALEśNOŚCI WARUNKOWE OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH (Z TYTUŁU) a) otrzymanych gwarancji i poręczeń, w tym: od jednostki dominującej NaleŜności warunkowe od jednostek powiązanych, razem ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE NA RZECZ JEDNOSTEK POWIĄZANYCH (Z TYTUŁU) a) udzielonych gwarancji i poręczeń, w tym: na rzecz jednostki dominującej Zobowiązania warunkowe na rzecz jednostek powiązanych, razem PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAśY PRODUKTÓW (STRUKTURA RZECZOWA-RODZAJE DZIAŁALNOŚCI) przychody ze sprzedaŝy makaronu w tym: od jednostek powiązanych 27 - przychody ze sprzedaŝy pozostałych usług w tym: od jednostek powiązanych 1 Przychody netto ze sprzedaŝy produktów, razem Komisja Nadzoru Finansowego 22

23 MAKARONY POLSKIE S.A. SA-R 2006 PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAśY PRODUKTÓW (STRUKTURA RZECZOWA-RODZAJE DZIAŁALNOŚCI) w tym: od jednostek powiązanych 27 1 PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAśY PRODUKTÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA) a) kraj w tym: od jednostek powiązanych przychody ze sprzedazy makaronu przychody ze sprzedaŝy usług w tym: od jednostek powiązanych 1 b) eksport Przychody netto ze sprzedaŝy produktów, razem w tym: od jednostek powiązanych 27 1 PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAśY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI) towary materiały Przychody netto ze sprzedaŝy towarów i materiałów, razem PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAśY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA) a) kraj towary materiały b) eksport 30 Przychody netto ze sprzedaŝy towarów i materiałów, razem KOSZTY WEDŁUG RODZAJU a) amortyzacja b) zuŝycie materiałów i energii c) usługi obce d) podatki i opłaty e) wynagrodzenia f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia g) pozostałe koszty rodzajowe (z tytułu) ubezpieczenia majątkowe podróŝe słuŝbowe reprezentacja i reklama reklama nielimitowana pozostałe 3 4 Koszty według rodzaju, razem Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna) Koszty sprzedaŝy (wielkość ujemna) Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Komisja Nadzoru Finansowego 23

24 MAKARONY POLSKIE S.A. SA-R 2006 INNE PRZYCHODY OPERACYJNE a) pozostałe, w tym: otrzymane odszkodowania i kary unowne odpis- ujemna wartość firmy pozostałe przychody operacyjne 9 1 Inne przychody operacyjne, razem INNE KOSZTY OPERACYJNE a) pozostałe, w tym: opłaty i koszty sądowe, grzywny i odszkodowania darowizny szkody utracone wadium 50 - niedobory w srodkach obrotowych 6 Inne koszty operacyjne, razem PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK a) z tytułu udzielonych poŝyczek od jednostek powiązanych, w tym: od jednostki dominującej 4 8 b) pozostałe odsetki od pozostałych jednostek Przychody finansowe z tytułu odsetek, razem INNE PRZYCHODY FINANSOWE a) dodatnie róŝnice kursowe zrealizowane niezrealizowane 4 Inne przychody finansowe, razem 6 1 KOSZTY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK a) od kredytów i poŝyczek dla innych jednostek b) pozostałe odsetki dla jednostek powiązanych, w tym: 6 - dla jednostki dominującej 6 - dla innych jednostek Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem Komisja Nadzoru Finansowego 24

25 MAKARONY POLSKIE S.A. SA-R 2006 INNE KOSZTY FINANSOWE a) ujemne róŝnice kursowe, w tym: zrealizowane niezrealizowane 1 b) pozostałe, w tym: gwarancja- kontrakt do ARR inne 20 Inne koszty finansowe, razem W rachunku zysków i strat dodatnie i ujemne róŝnice kursowe prezentowane sa per saldo. PODATEK DOCHODOWY BIEśĄCY Zysk (strata) brutto RóŜnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym (wg 2. tytułów) trwałe róŝnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym przejściowe róŝnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym Podatek dochodowy według obowiązującej stawki Podatek dochodowy bieŝący ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej okresu, w tym: wykazany w rachunku zysków i strat Trwałe i przejściowe róŝnice pomiędzy zyskiem brutto za 2006 rok a zyskiem do opdodatkowania: Trwałe róŝnice: - dotacja do środków trwałych - 56 tys. zł - ujemna wartość firmy - 2 tys. zł - kary umowne refakturowane na inne podmioty - 5 tys. zł - ubezpieczenia środków transportu pow. 20 tys EURO 2 tys. zł - odsetki budŝetowe 3 tys. zł - PFRON 5 tys. zł - koszty delegacji Członków Rady Nadzorczej 1 tys. zł - amortyzacja srodków trwałych sfinansowanych dotacją 55 tys. zł - amortyzacja środków trwałych zg. z art 44 b pkt 11 ustawy o rachunkowości 2 tys. zł - kary i grzywny 6 tys. zł - usługi doradcze sfinansowane dotacją 25 tys. zł - szkolenia sfinansowane dotacją 1 tys. zł - składki członkowskie 2 tys. zł - amortyzacja- leasing kapitałowy 76 tys. zł - vat nalezny od reklamy 20 tys. zł - opłata na ochronę środowiska 4 tys. zł - odszkodowanie z tytułu umów leasingu 25 tys. zł - utracone wadium 50 tys. zł - niedobory w srodkach obrotowych 7 tys. zł - darowizny 3 tys. zł - raty kapitałowe - leasing - 83 tys. zł - róznica pomiędzy amortyzacją bilansową a podatkową -583 tys. zł Trwałe róŝnice ogółem tys. zł. RóŜnice przejściowe: - koszty NKUP z lat ubiegłych- odpisy aktualizujące - 2 tys. zł - przychody z lat ubiegłych stanowiące przychody podatkowe roku bieŝącego 23 tys. zł - koszty z lat ubiegłych stanowiące koszty uzyskania przychodów w roku bieŝącym - 61 tys. zł - odsetki od zobowiązań 2 tys. zł - wynagrodzenie z tytułu umowy zlecenia 4 tys. zł Komisja Nadzoru Finansowego 25

26 MAKARONY POLSKIE S.A. - składki ZUS za listopad i grudzień 30 tys. zł - składki ZUS- urlopy 1 tys. zł - rezerwa na wynagrodzenia- niewykorzystane urlopy 3 tys. zł - rezrwa na swiadczenia emerytalne i podobne 5 tys. zł - naliczone osetki od naleŝności - 12 tys. zł - niezrealizowane róŝnice kursowe - 3 tys. zł - utworzone odpisy aktualizujące naleŝności 50 tys. zł Przejściowe róŝnice ogółem 40 tys. zł. SA-R 2006 PODATEK DOCHODOWY ODROCZONY WYKAZANY W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT: zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się róŝnic przejściowych inne składniki podatku odroczonego (wg tytułów) zwiększenie aktywów z tytułu rezerw na niewykorzystane urlopy oraz świadczenia emerytalno-rentowe umowa zlecenie i wynagrodzenie Rady Nadzorczej wynagrodzenie- ryczałt i odprawa z tytułu zwolnienia -1 - ZUS- składki pracodawcy naliczone odsetki róŝnica pomiędzy wartością środków trwałych a zobowiązaniem leasingowym 2 Podatek dochodowy odroczony, razem 3-13 Zarząd Spółki Makarony Polskie S.A. zarekomenduje Walnemu Zgromadzeniu przekazanie zysku netto za 2006 rok wynoszącego tys. zł w całości na kapitał zapasowy. Zysk netto za okres od 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku w wysokości 37 tys. zł w całości został przekazany na kapitał zapasowy. Plik Opis Zysk netto na jedną akcję obliczono jako relację wartości zysku osiągnietego w danym roku do liczby zarejestrowanych w dniu bilansowym akcji. Rozwodniony zysk netto na jedną akcję obliczono jako relację wyniku netto za dany rok do liczby akcji będących sumą zarejestrowanych w dniu bilansowym akcji oraz maksymalną liczbą akcji, oferowanych w ofercie publicznej (wraz z akcjami serii C i D, których emisje zostały zarejestrowane po dniu bilansowym). Plik Opis Komisja Nadzoru Finansowego 26

27 MAKARONY POLSKIE S.A. SA-R 2006 Przez środki pienięŝne rozumie się gotówkę krajową w kasie i krajowe środki pienięŝne na rachunkach bankowych jak teŝ zagraniczne środki pienięŝne na rachunkach bankowych. Podział działalnośc Emitenta na działalność operacyjną, inwestycyjną oraz finansową: - do działalności operacyjnej zalicza się transakcje związane z działalnością podstawową, a niezwiązane z pozostałymi działalnościami, czyli finansową i inwestycyjną, - do działalności inwestycyjnej zalicza się głównie wpływy i wydatki związane z zakupem i sprzedaŝą składników majątku gtrwałego oraz nabyciem lub sprzedaŝą akcji i udziałów oraz innych papierów wartościowych, - do dzialalności finansowej zalicza się przede wszystkim pozyskiwanie kapitału własnego i obcych źródeł finansowania, ich zwrot i obsługę. Środki pienięŝne wzrosły z 61 tys. zł na koniec 2005 roku do 199 tys. zł na 31 grudnia 2006 roku. W przepływach z działalności inwestycyjne j- pozycja inne wydatki - widnieje kwota tys. zł, na którą składają się nastepujące kwoty: - poŝyczka dla Stoczek Sp. z o.o. 200 tys. zł, - wpłata na poczet zakupu 100 % udziałów w Stoczek Sp. z o.o tys. zł, - zaliczki na poczet wydatków inwetycyjnych 751 tys. zł. Plik Opis Plik Opis Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego Makarony Polskie Dodatkowe noty objaśniające SA- R 2006 Makarony Polskie S.A..pd S.A. za rok 2006 PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Paweł Nowakowski Prezes Zarządu Grzegorz Słomkowski Wiceprezes Zarządu PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis GraŜyna Kozielec Główny Księgowy SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI EMITENTA) Plik Opis Sprawozdanie Zarządu z działalności SA-R 2006 Makarony PolskieSprawozdanie Zarządu z działalności Makarony Polskie S.A. za rok 2006 W niniejszym raporcie nie wypełniono następujących not: Środki trwałe wykazywane pozabilansowo NaleŜności długoterminowe, Zmiana stanu naleŝności długoterminowych (wg tytułów), Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość naleŝności długoterminowych, NaleŜności długoterminowe (struktura walutowa) Zmiana stanu nieruchomości (wg grup rodzajowych), Zmiana stanu wartości niematerialnych i prawnych (wg grup rodzajowych), Udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności, w tym:, Zmiana stanu wartości firmy - jednostki zaleŝne, Zmiana wartości firmy - jednostki współzaleŝne, Zmiana stanu wartości firmy - jednostki stowarzyszone, Zmiana stanu ujemnej wartości firmy - jednostki zaleŝne, Zmiana stanu ujemnej wartości firmy - jednostki współzaleŝne, Zmiana Komisja Nadzoru Finansowego 27

28 MAKARONY POLSKIE S.A. SA-R 2006 stanu ujemnej wartości firmy - jednostki stowarzyszone, Zmiana stanu długoterminowych aktywów finansowych (wg grup rodzajowych), Udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych, Udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych - c.d., Udziały lub akcje w pozostałych jednostkach, Papiery wartościowe, udziały i inne długoterminowe aktywa finansowe (struktura walutowa), Papiery wartościowe, udziały i inne długoterminowe aktywa finansowe (wg zbywalności), Udzielone poŝyczki długoterminowe (struktura walutowa), Inne inwestycje długoterminowe (wg rodzaju), Zmiana stanu innych inwestycji długoterminowych (wg grup rodzajowych), Inne inwestycje długoterminowe (struktura walutowa) Inne rozliczenia międzyokresowe Papiery wartościowe, udziały i inne krótkoterminowe aktywa finansowe (struktura walutowa), Papiery wartościowe, udziały i inne krótkoterminowe aktywa finansowe (wg zbywalności), Inne inwestycje krótkoterminowe (wg rodzaju), Inne inwestycje krótkoterminowe (struktura walutowa) Akcje (udziały) własne, Akcje (udziały) emitenta będące własnością jednostek podporządkowanych Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe (według celu przeznaczenia) Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (z tytułu) Zmiana stanu pozostałych rezerw długoterminowych (wg tytułów), Zmiana stanu pozostałych rezerw krótkoterminowych (wg tytułów) Zobowiązania długoterminowe z tytułu wyemitowanych dłuŝnych instrumentów finansowych Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu wyemitowanych dłuŝnych instrumentów finansowych Przychody finansowe z tytułu dywidend i udziałów w zyskach Zysk (strata) na sprzedaŝy całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne Łączna kwota podatku odroczonego, Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat dotyczący Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty), z tytułu: Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności, w tym: Komisja Nadzoru Finansowego 28

29 Opinia niezaleŝnego biegłego rewidenta Dla Zgromadzenia Akcjonariuszy, Rady Nadzorczej oraz Zarządu MAKARONY POLSKIE Spółka Akcyjna I. Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego MAKARONY POLSKIE Spółka Akcyjna z siedzibą w Rzeszowie, na które składa się: Wprowadzenie do sprawozdania finansowego; Bilans sporządzony na dzień roku, który po stronie aktywów i pasywów zamyka się sumą ,91 zł; Rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 wykazujący zysk netto w wysokości ,66 zł; Rachunek przepływów pienięŝnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 wykazujący wzrost stanu środków pienięŝnych o ,77 zł; Zestawienie zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 wykazujące wzrost wartości kapitału własnego o ,66 zł; Dodatkowe informacje i objaśnienia. Za sporządzenie tego sprawozdania finansowego odpowiada kierownik jednostki. Naszym zadaniem było zbadanie i wyraŝenie opinii o rzetelności, prawidłowości i jasności tego sprawozdania finansowego oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia. II. Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: 1) rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2002 r Nr 76, poz. 694); 2) norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce 1

30 Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyraŝenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez jednostkę zasad rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie w przewaŝającej mierze w sposób wyrywkowy dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego. UwaŜamy, Ŝe badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyraŝenia miarodajnej opinii. III. Naszym zdaniem, zbadane sprawozdanie finansowe, obejmujące dane liczbowe i objaśnienia słowne: a) przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej badanej jednostki na dzień 31 grudnia 2006 roku, jak teŝ jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 roku; b) sporządzone zostało, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z określonymi w powołanej wyŝej ustawie zasadami rachunkowości oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych c) jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu jednostki. IV. Sprawozdanie z działalności jednostki jest kompletne w rozumieniu art.49 ust.2 ustawy o rachunkowości, a zawarte w nim informacje, pochodzące z badanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne. V. Działający w imieniu MOORE STEPHENS Józef Król Sp. z o.o. ElŜbieta Pudło Józef Król Biegły Rewident wpisany na listę Biegłych Rewidentów pod numerem 9950/7536 Prezes Zarządu Biegły Rewident wpisany na listę Biegłych Rewidentów pod numerem 5132/2585 Spółka wpisana na listę podmiotów uprawniony do badania sprawozdań finansowych pod numerem 691 VI. Rzeszów, 21 maj 2007r. Pieczęć podmiotu uprawnionego 2

31 Oświadczenie Zarządu Makarony Polskie S.A. w sprawie wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego Zarząd Makarony Polskie S.A. z siedzibą w Rzeszowie ( Spółka ) oświadcza, Ŝe podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok kończący się dnia 31 grudnia 2006 został wybrany zgodnie z przepisami prawa i jest nim firma Moore Stephens Józef Król Sp. z o.o. z siedzibą w Rzeszowie. Podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący badania spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezaleŝnego raportu z badania zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego. Paweł Nowakowski Grzegorz Słomkowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Rzeszów, dnia 21 maja 2007 roku

32 Raport biegłego rewidenta dla Zgromadzenia Akcjonariuszy, Rady Nadzorczej i Zarządu MAKARONY POLSKIE Spółka Akcyjna w Rzeszowie za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 Raport ten, uzupełniający opinię, został opracowany w związku z badaniem sprawozdania finansowego MAKARONY POLSKIE Spółka Akcyjna z siedzibą w Rzeszowie. Badaniu podlegało sprawozdanie finansowe obejmujące: Bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2006 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę ,91 zł; Rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2006r. wykazujący zysk netto w kwocie ,66 zł; Rachunek przepływów pienięŝnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 wykazujący wzrost stanu środków pienięŝnych o ,77 zł; Zestawienie zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 wykazujące wzrost wartości kapitału własnego o ,66 zł; Dodatkową informację i objaśnienia. Sprawozdanie finansowe zostało podpisane przez Zarząd Spółki oraz osobę odpowiedzialną za prowadzenie ksiąg rachunkowych dnia Raport ten powinien być czytany wraz z opinią biegłego rewidenta dla Akcjonariuszy Spółki z dnia r. dotyczącą wyŝej opisanego sprawozdania finansowego. 1

33 Raport zawiera 18 kolejno ponumerowanych stron i składa się z następujących części: Strona I. Ogólna charakterystyka Spółki 3 II. Ogólne informacje dotyczące przeprowadzonego badania 5 III. Podsumowanie przeprowadzonego badania 6 IV. Omówienie pozycji sprawozdania finansowego 7 V. Stwierdzenia biegłego rewidenta 16 Działający w imieniu MOORE STEPHENS Józef Król Sp. z o.o. ElŜbieta Pudło Józef Król Biegły Rewident wpisany na listę Biegłych Rewidentów pod numerem 9950/7536 Prezes Zarządu Biegły Rewident wpisany na listę Biegłych Rewidentów pod numerem 5132/2585 Spółka wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 691 Rzeszów, 21 maj 2007 r. 2

34 MAKARONY POLSKIE SA Raport z badania sprawozdania finansowego za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 I. Ogólna charakterystyka Spółki 1) MAKARONY POLSKIE Spółka Akcyjna, zwana dalej Spółką, prowadzi swoją działalność w oparciu o: Statut Spółki, Ustawę o swobodzie działalności gospodarczej, Kodeks Spółek Handlowych. Siedziba Spółki mieści się w Rzeszowie, ul. Podkarpacka 15. 2) Spółka powstała w wyniku przekształcenia Spółki MAKARONY POLSKIE Sp. z o.o. w Spółkę Akcyjną. Przekształcenia dokonano na podstawie uchwały Zgromadzenia Wspólników z dnia r. Akt Notarialny z dnia r Rep. A Nr 4882/2004. Akt sporządzono w Kancelarii Notarialnej w Rzeszowie Notariusz Teresa Panek - Wiśniowska. Postanowieniem Sądu Rejonowego w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy z dnia r Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców pod numerem KRS Spółka posiada nadany numer: identyfikacji podatkowej NIP statystycznej w systemie REGON ) Spółka nie posiada udziałów w innych Spółkach: 4) Sprawozdanie finansowe Spółki za okres obrotowy od do r. zostało zatwierdzone uchwałą nr 5 Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia r. Uchwałą nr 6 Zgromadzenie Akcjonariuszy postanowiło przeznaczyć osiągnięty zysk w wysokości ,58 zł na kapitał zapasowy Spółki. 5) Sprawozdanie finansowe Spółki za poprzedni rok obrotowy było badane przez Moore Stephens Józef Król Sp. z o.o. w Rzeszowie i uzyskało opinię bez zastrzeŝeń. Moore Stephens Józef Król Sp. z o.o. 3

35 MAKARONY POLSKIE SA Raport z badania sprawozdania finansowego za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia ) W badanym okresie przedmiotem działalności Spółki była: produkcja artykułów spoŝywczych i napojów; produkcja opakowań z tworzyw sztucznych; pozostała działalność wymieniona w dziale 3 KRS. 7) Władze Spółki stanowią: Zgromadzenie Akcjonariuszy, Rada Nadzorcza i Zarząd. 8) W badanym okresie obrotowym członkami Zarządu Spółki byli: Nowakowski Paweł Prezes Zarządu Słomkowski Grzegorz Wiceprezes Zarządu 9) W skład Rady Nadzorczej wchodzą: Bliźniak Dariusz Przewodniczący Rady RogóŜ - Bury Urszula Pardyka Jarosław Glinicki Tomasz Góralewski Piotr 10) W Spółce ustanowiono prokurenta: Kozielec GraŜyna prokura łączna z członkiem zarządu 11) Kapitał zakładowy (akcyjny) Spółki na dzień wynosił ,00 i dzielił się na akcji o wartości nominalnej 3,00 zł kaŝda. W tym: akcje serii A szt. akcje serii B szt. Akcje nie są uprzywilejowane. 12) Średnioroczne zatrudnienie w Spółce w 2006 roku wyniosło 80 osób. 12) BieŜący okres obrotowy obejmuje 12 kolejnych miesięcy od do r. Ubiegły okres obejmuje odpowiednio 12 miesięcy roku Moore Stephens Józef Król Sp. z o.o. 4

36 MAKARONY POLSKIE SA Raport z badania sprawozdania finansowego za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 II. Ogólne informacje dotyczące przeprowadzonego badania 1) Moore Stephens Józef Król Sp. z o.o. została wybrana na audytora Spółki uchwałą Rady Nadzorczej nr 2 z dnia r. 2) Badanie przeprowadzono na podstawie umowy zawartej w dniu r pomiędzy Spółką jako Zleceniodawcą a Moore Stephens Józef Król Sp. z o.o. z siedzibą w Rzeszowie ul.staszica 10, jako Zleceniobiorcą, w okresie: badanie wstępne miesiąc styczeń 2006; badanie końcowe miesiąc marzec ) Następujące inwentaryzacje zostały przeprowadzone przez Spółkę w okresie objętym badaniem: drogą uzyskania potwierdzeń sald od banków: - środków pienięŝnych na rachunkach bankowych wg.stanu na dzień naleŝności wg.stanu na dzień drogą spisu z natury: - środków pienięŝnych w kasie wg.stanu na dzień zapasów wg.stanu na dzień środków trwałych wg.stanu na dzień drogą porównania danych: - inwestycje rozpoczęte wg.stanu na dzień ) Otrzymano od Zarządu Spółki oświadczenie z datą r. o kompletności, rzetelności i prawidłowości sprawozdania finansowego przedstawionego do badania i ujawnieniu w informacji dodatkowej wszelkich zobowiązań warunkowych oraz o nie zaistnieniu lub ewentualnym zaistnieniu do dnia zakończenia badania zdarzeń, wpływających w sposób znaczący na wielkość danych wykazanych w sprawozdaniu finansowym za badany rok. Moore Stephens Józef Król Sp. z o.o. 5

37 MAKARONY POLSKIE SA Raport z badania sprawozdania finansowego za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 III. Podsumowanie przeprowadzonego badania Spółka jest producentem artykułów spoŝywczych, przede wszystkim róŝnego rodzaju makaronów. W badanym okresie wprowadzono na rynek nowy produkt oparty na włoskiej technologii makaron SORENTI. W badanym okresie Spółka osiągnęła przychody ze sprzedaŝy swoich wyrobów w wysokości ,88 zł i są one większe od przychodów roku ubiegłego o ok.84%. Koszty działalności bieŝącej w tym samym okresie wzrosły o 76%. Osiągnięty przez Spółkę zysk jest wyŝszy jak w roku ubiegłym. Fakt ten miał wpływ na wzrost wszystkich wskaźników rentowności. Suma bilansowa wzrosła o ok. 21%, nie zmieniła się natomiast struktura aktywów i pasywów. Nadal ponad 70% to aktywa trwałe, podobnie w pasywach ponad 60% to kapitał własny. Działalność Spółki była finansowana zarówno ze środków własnych jak i kredytów bankowych. Na działalność bieŝącą Spółka wykorzystuje przyznane przez Banki kredyty w rachunku bieŝącym jak i kredyty inwestycyjne na unowocześnienie linii technologicznej oraz na zakup specjalistycznych maszyn i urządzeń. Kredyty obsługiwane są terminowo. Spółka uŝytkuje takŝe środki trwałe będące przedmiotem umów leasingu. Wskaźniki produktywności jak i wskaźniki finansowania utrzymały się na podobnym poziomie jak w roku ubiegłym. Cykl spłaty naleŝności i spłaty zobowiązań skróciły się odpowiednio o 20 i 10 dni. Skrócił się takŝe cykl obrotu zapasami, wynosi on 18 dni. Kapitał własny prawie w 100% pokrywa majątek trwały. Na dobrym poziomie kształtują się wskaźniki płynności. Odnotować naleŝy ich niewielki spadek w stosunku do roku ubiegłego. Osiągnięte wielkości świadczą o bezpieczeństwie finansowym Spółki. Wyniki badania sprawozdania finansowego Spółki, analiza wartości wskaźników finansowych oraz załoŝenia na rok 2007 zawarte w Sprawozdaniu Zarządu nie wskazują na zagroŝenie kontynuacji działalności Spółki w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego. Moore Stephens Józef Król Sp. z o.o. 6

38 MAKARONY POLSKIE SA Raport z badania sprawozdania finansowego za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 IV. Omówienie pozycji sprawozdania finansowego BILANS na dzień 31 grudnia 2006 roku Aktywa A B Koniec bieŝącego okresu w zł Koniec ubiegłego okresu w zł A-B Struktura A Struktura B A. Aktywa trwałe , , ,20 71,78 75,39 Wartości niematerialne i prawne , , ,35 0,26 0,03 Rzeczowe aktywa trwałe , , ,85 67,21 75,26 NaleŜności długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Inwestycje długoterminowe ,00 0, ,00 4,23 0,00 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe , , ,00 0,07 0,10 B. Aktywa obrotowe , , ,03 28,22 24,61 Zapasy , , ,05 8,74 8,66 NaleŜności krótkoterminowe , , ,50 15,39 13,83 Inwestycje krótkoterminowe , , ,23 1,38 1,73 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe , , ,71 2,71 0,39 Ogółem Aktywa , , , Moore Stephens Józef Król Sp. z o.o. 7

39 MAKARONY POLSKIE SA Raport z badania sprawozdania finansowego za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 IV. Omówienie pozycji sprawozdania finansowego (c.d.) BILANS na dzień 31 grudnia 2006 roku Pasywa A B Koniec bieŝącego okresu w zł Koniec ubiegłego okresu w zł A-B Struktura A Struktura B A. Kapitał własny , , ,66 65,14 71,40 Kapitał podstawowy , ,00 0,00 43,54 52,86 NaleŜne wpłaty na kapitał podst. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Udziały własne 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Kapitał zapasowy , , ,58 15,18 18,27 Kapitał z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Pozostałe kapitały rezerwowe 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zysk (strata) z lat ubiegłych , ,37 138,84 0,09 0,11 Zysk (strata) netto , , ,24 6,32 0,15 Odpisy z zysku 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania , , ,57 34,86 28,60 Rezerwy na zobowiązania , , ,86 0,29 0,31 Zobowiązania długoterminowe , , ,51 1,60 2,22 Zobowiązania krótkoterminowe , , ,94 28,90 25,88 Rozliczenia międzyokresowe , , ,28 4,07 0,19 Ogółem pasywa , , ,23 100,00 100,00 Moore Stephens Józef Król Sp. z o.o. 8

40 MAKARONY POLSKIE SA Raport z badania sprawozdania finansowego za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 IV. Omówienie pozycji sprawozdania finansowego (c.d.) RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (Wariant kalkulacyjny) Za rok obrotowy od 1 stycznia 2006 do 31 grudnia 2006 A B Koniec bieŝącego okresu w zł Koniec ubiegłego okresu w zł Przychody ze sprzedaŝy produktów , , ,35 Przychody ze sprzedaŝy towarów i materiałów , , ,21 Koszty wytworzenia sprzedanych produktów , , ,27 Wartość sprzedanych towarów i materiałów , , ,86 Zysk/(Strata) brutto ze sprzedaŝy , , ,43 Koszty sprzedaŝy , , ,65 Koszty ogólnego zarządu , , ,32 Zysk/(Strata) netto ze sprzedaŝy , , ,46 Pozostałe przychody operacyjne , , ,07 Pozostałe koszty operacyjne , , ,64 Zysk/(Strata) na działalności operacyjnej , , ,89 Przychody finansowe , , ,57 Koszty finansowe , , ,22 Zysk/(Strata) na działalności gospodarczej , , ,24 Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 Straty nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 Zysk/ (Strata) brutto , , ,24 Podatek dochodowy , , ,00 Zysk (strata) netto , , ,24 A-B Moore Stephens Józef Król Sp. z o.o. 9

41 BN MAKARONY POLSKIE SA Raport z badania sprawozdania finansowego za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 IV. Omówienie pozycji sprawozdania finansowego (c.d.) Przedstawienie sytuacji majątkowej i finansowej, wyniku finansowego oraz rentowności Spółki Działalność gospodarczą Spółki, jej wynik finansowy i rentowność za rok obrotowy oraz sytuację majątkową i finansową na dzień bilansowy w porównaniu do okresu poprzedzającego charakteryzują następujące wskaźniki: Wskaźniki aktywności J.m. BieŜący Ubiegły Okres Okres - produktywność majątku przychody ze sprzedaŝy Ogółem przeciętny stan aktywów 1,78 1,13 - produktywność majątku przychody ze sprzedaŝy Trwałego przeciętny stan majątku trwałego 2,42 1,52 - produktywność kapitału przychody ze sprzedaŝy Własnego przeciętny stan kapitału własnego 2,61 1,50 - szybkość obrotu naleŝności przeciętny stan naleŝności x 365 dni przychody ze sprzedaŝy dni 32,01 51,81 - szybkość obrotu zapasów przeciętny stan zapasów x 365 dni koszty działalności operacyjnej dni 18,97 26,92 Wskaźniki rentowności - rentowność sprzedaŝy netto zysk/strata netto przychody ze sprzedaŝy % 3,91 0,14 - rentowność sprzedaŝy brutto zysk/strata ze sprzedaŝy przychody ze sprzedaŝy % 5,46 0,99 - rentowność majątku ogółem zysk/strata netto suma aktywów % 6,32 0,16 - rentowność kapitału zysk/strata netto Własnego kapitał własny % 9,70 0,22 Moore Stephens Józef Król Sp. z o.o. 10

42 BN MAKARONY POLSKIE SA Raport z badania sprawozdania finansowego za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 Wskaźniki finansowania - stopa zadłuŝenia suma zobowiązań długo i krótkoterminowych suma pasywów 0,31 0,28 szybkość obrotu zobowiązań przec. stan zobowiązań krótkoterm. x 365 dni koszty działalności operacyjnej dni 60,01 70,59 - pokrycie majątku trwałego kapitał własny + rezerwy kapitałem własnym majątek trwały 0,91 0,97 - trwałość struktury kapitał własny + rezerwy + zobow.długotermin. finansowania suma pasywów 0,67 0,78 Wskaźniki płynności - płynności I majątek obrotowy ogółem zobowiązania krótkoterminowe 0,98 1,16 - płynności II majątek obrotowy ogółem - zapasy zobowiązania krótkoterminowe 0,58 0,73 - płynności III papiery wartościowe przeznaczone do obrotu + środki pienięŝne zobowiązania krótkoterminowe 0,05 0,08 I. Aktywa trwałe ,80 1. Wartości niematerialne i prawne ,01 Saldo dotyczy uŝytkowanych programów komputerowych i licencji. 2. Rzeczowe aktywa trwałe , Środki trwałe: ,93 Grunty ,02 Budynki, lokale i obiekty inŝynierii lądowej i wodnej ,38 Urządzenia techniczne i maszyny ,33 Środki transportu ,00 Inne środki trwałe ,20 Moore Stephens Józef Król Sp. z o.o. 11

43 BN MAKARONY POLSKIE SA Raport z badania sprawozdania finansowego za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 W badanym okresie Spółka zakupiła nowoczesne urządzenia do produkcji makaronu i unowocześniła dotychczas uŝytkowane. Zakupiono takŝe budynki magazynowe Środki trwałe w budowie ,93 Są to nakłady poniesione na modernizację budynków i zakup nowych maszyn specjalistycznych do produkcji Zaliczki na środki trwałe ,83 Przedpłata na zakup linii, prace budowlane i inne zakupy. 3. NaleŜności długoterminowe 0 Nie występują. 4. Inwestycje długoterminowe ,00 Wpłata zaliczkowa na zakup udziałów w Spółce STOCZEK Sp. z o.o. 5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe ,10 Pozycję tę stanowią utworzone aktywa z tytułu podatku odroczonego. II. Aktywa obrotowe ,11 1.Zapasy ,06 w tym: materiały ,19 produkty gotowe ,99 towary ,88 Stan zapasów to surowce wykorzystywane do produkcji makaronu, opakowania, a takŝe materiały techniczne. Materiały są wyceniane wg. cen zakupu. Wyroby gotowe to przeznaczone do sprzedaŝy produkty własne. Towary to artykuły spoŝywcze innych producentów będące w ofercie sprzedaŝowej badanej Spółki. Przeprowadzona inwentaryzacja potwierdziła stany magazynowe. Moore Stephens Józef Król Sp. z o.o. 12

44 BN MAKARONY POLSKIE SA Raport z badania sprawozdania finansowego za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia NaleŜności krótkoterminowe ,25 w tym: naleŝności od jednostek powiązanych 0 naleŝności od pozostałych jednostek ,25 NaleŜności od pozostałych jednostek dotyczą: naleŝności z tytułu dostaw i usług ,20 naleŝności z tytułu podatków, ceł i ub. społ ,04 inne ,01 Spółka uzgodniła salda naleŝności na dzień bilansowy. Na naleŝności z tytułu dostaw i usług wykazane w bilansie utworzono odpis aktualizujący w wysokości ,92 zł. NaleŜności z tytułu podatków to nadpłata podatku dochodowego od osób prawnych oraz podatek VAT za m-c XII i do rozliczenia w następnym miesiącu. Inne naleŝności to rozliczenia z pracownikami z tytułu poŝyczek mieszkaniowych, wpłacone wadia oraz naliczone odsetki. 3. Inwestycje krótkoterminowe ,43 dotyczą: środków pienięŝnych w kasach 5.063,85 środków pienięŝnych na rachunkach bankowych ,58 udzielone poŝyczki ,00 Salda rachunków bankowych zostały potwierdzone przez banki na dzień bilansowy. Inwentaryzacja stanu gotówki w kasie potwierdziła stan księgowy. Od udzielonej poŝyczki naliczono odsetki. 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe ,37 Rozliczenia dotyczą dokonanych wpłat na ubezpieczenia majątkowe, prenumeratę oraz inne koszty dotyczące roku Poprzez RMK Spółka rozlicza prowizję od kredytu, gwarancję PZU oraz koszty związane z wejściem Spółki na Giełdę. Moore Stephens Józef Król Sp. z o.o. 13

45 BN MAKARONY POLSKIE SA Raport z badania sprawozdania finansowego za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 III. Kapitał własny ,19 w tym: kapitał podstawowy ,00 kapitał zapasowy ,32 zysk z lat ubiegłych ,21 zysk netto roku obrotowego ,66 Kapitał podstawowy w badanym okresie nie zmienił się. Jego wartość jest zgodna z wpisem do KRS. Zysk z roku ubiegłego został przeznaczony zgodnie z uchwałą Zgromadzenia Akcjonariuszy na kapitał zapasowy. Zysk z lat ubiegłych powstał w związku z przygotowaniem danych do prospektu emisyjnego. Zysk netto z roku obrotowego w wysokości ,66 Zarząd proponuje przeznaczyć na kapitał zapasowy. IV. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania ,72 1. Rezerwy na zobowiązania ,72 Spółka utworzyła rezerwę na podatek odroczony oraz rezerwy na świadczenia pracownicze odprawy emerytalne, nagrody jubileuszowe i urlopy. 2. Zobowiązania długoterminowe ,72 w tym: jednostki powiązane 0 jednostki pozostałe ,72 Zobowiązanie wykazane w bilansie to kredyty długoterminowe - inwestycyjne zaciągnięte w BGś O/Rzeszów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. 3. Zobowiązania krótkoterminowe ,83 w tym: zobowiązania wobec jednostek powiązanych 2.196,00 zobowiązania wobec jednostek pozostałych ,74 fundusze specjalne ,09 Moore Stephens Józef Król Sp. z o.o. 14

46 BN MAKARONY POLSKIE SA Raport z badania sprawozdania finansowego za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 Zobowiązania w stosunku do jednostek powiązanych dotyczą dostaw i usług. Są to rozliczenia z AGRO-TECHNIKA S.A. Zobowiązania wobec pozostałych jednostek dotyczą: zobowiązania z tytułu dostaw i usług ,93 kredyty i poŝyczki ,82 zobowiązania finansowe leasing ,94 otrzymane zaliczki ,66 zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych ,95 podatek dochodowy od osób fizycznych ,00 składki na ubezpieczenie społeczne ,95 PFRON 481,00 opłata ochrona środowiska 2.025,00 zobowiązania z tyt. wynagrodzeń 3.271,84 inne 6.189,60 4. Rozliczenia międzyokresowe ,45 Saldo rozliczeń stanowi ujemna wartość firmy oraz dotacje otrzymane na zakup środków trwałych. V. Zabezpieczenia na majątku ustanowione na rzecz osób trzecich Zabezpieczenia w postaci zastawu rejestrowego i przewłaszczenia na majątku trwałym i obrotowym dotyczą kredytów bankowych. VI. Rachunek zysków i strat 1.Przychody za sprzedaŝy ,88 Jednostka osiągała przychody ze sprzedaŝy własnych wyrobów róŝnego rodzaju makarony oraz ze sprzedaŝy materiałów (zboŝe). Moore Stephens Józef Król Sp. z o.o. 15

47 BN MAKARONY POLSKIE SA Raport z badania sprawozdania finansowego za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia Koszty działalności operacyjnej ,83 Poniesione koszty związane są z bieŝącą działalnością. Największą pozycję stanowią koszty zuŝycia surowców. Rozliczenie kosztów produkcji nie nasuwa zastrzeŝeń. 3. Pozostałe przychody operacyjne ,62 Pozostałe przychody operacyjne to rozliczenia dotacji i ujemnej wartości firmy, otrzymane odszkodowania oraz zysk na sprzedaŝy środków trwałych. 4.Pozostałe koszty operacyjne ,64 Pozostałe koszty operacyjne to odpisy aktualizujące naleŝności, darowizny oraz koszty napraw powypadkowych. 5. Przychody finansowe ,69 Przychody finansowe to otrzymane odsetki od poŝyczek, środków na rachunkach bankowych i od naleŝności. 6. Koszty finansowe ,06 Koszty finansowe to odsetki od kredytów bankowych, od zobowiązań handlowych i budŝetowych, ujemne róŝnice kursowe oraz koszty gwarancji. 7.Zyski i straty nadzwyczajne Nie występują. V. Stwierdzenia biegłego rewidenta 1) Spółka przedstawiła w toku badania Ŝądane informacje, wiarygodne wyjaśnienia i oświadczenia w wystarczającym zakresie i w rozsądnym czasie oraz przedłoŝyła oświadczenie o kompletnym ujęciu danych w księgach rachunkowych i wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych oraz o poinformowaniu o istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dacie bilansu do dnia złoŝenia oświadczenia. Moore Stephens Józef Król Sp. z o.o. 16

48 BN MAKARONY POLSKIE SA Raport z badania sprawozdania finansowego za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia ) Spółka prowadzi księgi rachunkowe na podstawie aktualnego, zatwierdzonego przez Zarząd Spółki zakładowego planu kont, wykazu stosowanych ksiąg rachunkowych, a takŝe dokumentacji systemu przetwarzania danych, zgodnie z ustawą o rachunkowości. Zbadane przez nas operacje gospodarcze dokumentowane były w sposób kompletny, przejrzysty i zostały poprawnie zakwalifikowane w księgach rachunkowych. Zbadane przez nas zapisy księgowe zostały dokonane poprawnie i kompletnie na podstawie dowodów księgowych. Sprawozdanie finansowe wynika z prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych. Księgi rachunkowe przechowywane są właściwie. 3) System kontroli wewnętrznej Spółki zbadano w stopniu wystarczającym do wyraŝenia opinii rewizyjnej. Na podstawie badania systemu kontroli wewnętrznej Spółki oraz badania wiarygodności poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego moŝna było wyrazić ogólną, całościową opinię o prawidłowości i rzetelności tego sprawozdania. 4) Bilans zamknięcia na koniec ubiegłego okresu obrotowego został prawidłowo wprowadzony do ksiąg rachunkowych jako bilans otwarcia bieŝącego okresu. Aktywa i pasywa bilansu przedstawione zostały w sposób prawidłowy i rzetelny we wszystkich istotnych aspektach. 5) Kapitał podstawowy został pokryty zgodnie z literą prawa i faktycznie istnieje. 6) Wyniki przeprowadzonych inwentaryzacji zostały ujęte w księgach rachunkowych. 7) Pozycje kształtujące wynik finansowy brutto na działalności gospodarczej Spółki we wszystkich istotnych aspektach zostały ujęte w sposób kompletny i prawidłowy. 8) Wynik finansowy brutto został we wszystkich istotnych aspektach poprawnie przekształcony w wynik finansowy netto. 9) Zestawienie zmian w kapitale własnym zostało sporządzone prawidłowo. Moore Stephens Józef Król Sp. z o.o. 17

49 BN MAKARONY POLSKIE SA Raport z badania sprawozdania finansowego za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia ) Rachunek przepływów pienięŝnych został prawidłowo sporządzony w powiązaniu z bilansem, rachunkiem zysków i strat oraz księgami rachunkowymi. 11) Informacja dodatkowa przedstawia wszystkie istotne informacje określone przez Ustawę o rachunkowości w sposób kompletny i prawidłowy. 12) W badanym okresie zmieniono sposób sporządzania rachunku zysków i strat. Z wersji porównawczej nastąpiło przejście do wersji kalkulacyjnej. Zmiana ta została odnotowana w polityce rachunkowości. W pozostałych elementach zachowano ciągłość stosowanych zasad w stosunku do okresu ubiegłego. 13) Sprawozdanie z działalności jednostki uwzględnia zagadnienia wymagane przez Ustawę o rachunkowości. Informacje finansowe w nim zawarte są zgodne z przedstawionymi w sprawozdaniu finansowym. 14) Dane liczbowe przedstawione w informacji dodatkowej do rocznego sprawozdania finansowego i uzupełnione informacjami w części IV raportu spełniają w istotnych aspektach wymagania norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. 15) Stwierdza się, Ŝe zarówno podmiot uprawniony, jak i biegły rewident są niezaleŝni od badanej jednostki Moore Stephens Józef Król Sp. z o.o. 18

50 Wprowadzenie do sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2006 Makarony Polskie Spółka Akcyjna ( Spółka ) mieści się w Rzeszowie, przy ulicy Podkarpackiej 15. Spółka prowadzi działalność w formie spółki akcyjnej powstałej w dniu 5 lipca 2004 roku w wyniku przekształcenia ze spółki z ograniczoną odpowiedzialnością o tej samej nazwie. Makarony Polskie. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem NIP Spółki , PKD 1585Z, REGON Kapitał zakładowy Makarony Polskie S.A. na dzień 31 grudnia 2006 roku wynosił zł i był podzielony na akcji o wartości nominalnej 3 zł kaŝda. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 roku (dane porównywalne obejmują okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2005 roku) i zostało sporządzone przy załoŝeniu kontynuacji działalności. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Od dnia bilansowego, tj. od 31 grudnia 2006 roku do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego skład Zarządu Spółki oraz Rady Nadzorczej nie uległ zmianie. W skład Zarządu wchodzą: Paweł Nowakowski - Prezes Zarządu, Grzegorz Słomkowski - Wiceprezes Zarządu. W skład Rady Nadzorczej wchodzą: Dariusz Bliźniak - Przewodniczący Rady Nadzorczej, Tomasz Glinicki - Członek Rady Nadzorczej, Piotr Góralewski - Członek Rady Nadzorczej, Jarosław Pardyka - Członek Rady Nadzorczej, Urszula RogóŜ Bury - Członek Rady Nadzorczej. 1

51 Sprawozdanie finansowe przedstawione w niniejszym raporcie przygotowane zostało zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2002 roku nr 76, poz. 694 tekst jednolity; dalej Ustawa o rachunkowości ) z późniejszymi zmianami oraz zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2005r. nr 209, poz. 1744). Dane prezentowane w niniejszym sprawozdaniu są w walucie polskiej, w tysiącach złotych. Spółka Makarony Polskie S.A. nie sporządza skonsolidowanych sprawozdań finansowych; w skład Spółki nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy załoŝeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez emitenta w dającej się przewidzieć przyszłości. Podmiot uprawniony do badania sprawozdania finansowego spółki Makarony Polskie S,A, nie przedstawił zastrzeŝeń w stosunku do bieŝącego sprawozdania finansowego jak i danych porównywalnych. Zasady wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego w prezentowanych okresach sprawozdawczych są stosowane w sposób ciągły i zostały zaprezentowane w Dodatkowych notach objaśniających. Spółka prezentuje rachunek zysków i strat w wariancie kalkulacyjnym, natomiast rachunek przepływów pienięŝnych sporządzany jest metodą pośrednią. Rokiem obrotowym jest rok kalendarzowy. Makarony Polskie S.A. stosuje zasady i metody rachunkowości zgodne z stawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości. Wynik finansowy oraz niektóre pozycje aktywów i pasywów róŝnią się od wielkości, które wykazane byłyby w sprawozdaniach finansowych sporządzonych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR). Główne róŝnice pomiędzy przyjętymi przez Spółkę zasadami rachunkowości, a MSR dotyczą: Składniki rzeczowych aktywów trwałych prezentowane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym oraz danych porównywalnych wyceniane są w oparciu o poniesione koszty w ujęciu historycznym. W przypadku zastosowania zasad rachunkowości zgodnych z MSR wartość środków trwałych byłaby wykazana w wartości godziwej lub wartości przeszacowanej na dzień przejścia na MSR. Zatem 2

52 wartości środków trwałych prezentowane w sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z ustawą o rachunkowości mogą róŝnić się od wartości godziwej środków trwałych. Koszty wytworzenia obejmują koszty finansowania zewnętrznego tj. koszty róŝnic kursowych i odsetek finansowych. Zgodnie z MSR 23 aktywowanie kosztów finansowania jest rozwiązaniem alternatywnym a koszty róŝnic kursowych uznawane są do wysokości w jakiej moŝna uznać za korektę kosztu odsetek. Utrata wartości aktywów po stwierdzeniu utraty wartości danego składnika aktywów ustawa o rachunkowości nakazuje obniŝenie jego wartości do ceny sprzedaŝy netto lub do wartości godziwej ustalonej w inny sposób. MSR 36 wymaga skorygowania wartości składników aktywów innych niŝ zapasy, instrumenty finansowe, nieruchomości inwestycyjne, aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz aktywa biologiczne do wyŝszej z następujących dwóch wartości: ceny sprzedaŝy netto lub wartości uŝytkowej. Zmiany spowodowane zastosowaniem MSR, w tym przeszacowanie poszczególnych aktywów i pasywów do wartości godziwej, moŝe spowodować zmianę w zakresie wyceny wartości odroczonego podatku dochodowego. Międzynarodowe Standardy Rachunkowości wprowadzają rozszerzony zakres ujawnień w stosunku do zakresu danych wykazywanych w sprawozdaniach finansowych sporządzonych zgodnie z ustawą o rachunkowości. Wybrane dane finansowe prezentowane w EURO zostały przedstawione zgodnie z 89 ust. 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku: pozycje bilansu zostały przeliczone według średniego kursu ogłoszonego przez NBP obowiązującego na dzień bilansowy (31 grudnia 2006 roku: 1 EUR=3,8312 PLN- Tabela Nr 252/A/NBP/2006 oraz 31 grudnia 2005 roku: 1 EUR=3,8598 PLN- Tabela Nr 252/A/NBP/2005), pozycje rachunku zysków i strat oraz przepływów pienięŝnych zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień kaŝdego miesiąca okresu sprawozdawczego (31 grudnia 2006 roku 1 EUR=3,8991 PLN oraz 31 grudnia 2005 roku 1 EUR=4,0233 PLN). 3

53 Wybrane dane finansowe (EUR) 2005 (EUR) Przychody netto ze sprzedaŝy 1 produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Przepływy pienięŝne netto zdziałalności operacyjnej Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej Przepływy pienięŝne netto, razem Aktywa razem Zobowiązania i rezerwy na 10 zobowiązania Zobowiązania dlugoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Liczba akcji (w sztukach) Firma Makarony Polskie S.A. zajmuje się produkcją i sprzedaŝą makaronów wytwarzanych metodą tłoczoną przy zastosowaniu suszenia w wysokich temperaturach. Działalność produkcyjna prowadzona jest w oparciu o trzy linie produkcyjne zlokalizowane w dwóch zakładach: w Rzeszowie i w Płocku. Spółka Makarony Polskie S.A. posiada w swym portfelu produktowym dwa główne produkty skierowane do róŝnych segmentów rynkowych: SORENTI wyŝszy segment rynkowy, makaron wyprodukowany z najwyŝszej jakości pszenicy durum, MAKARON STAROPOLSKI średni segment rynkowy, makaron tradycyjny produkowany według własnej receptury z mąki pochodzącej z przemiału wyselekcjonowanych gatunków pszenic zwyczajnych; jajeczny i bezjajeczny, Większość sprzedaŝy Spółki stanowi produkcja makaronu na zlecenie sieci super i hipermarketów, jako marek własnych sieci handlowych oraz produkcja usługowa. Nowa strategia zakłada poprawę rentowności oraz budowanie długoterminowej wartości firmy poprzez m.in. stworzenie silnych i wyrazistych produktów markowych w podstawowych 4

54 segmentach rynku oraz osiągnięcie przez produkty markowe w 2008 roku udziału w rynku makaronu w wysokości 8 % w ujęciu ilościowym. W celu poszerzenia i uatrakcyjnienia oferowanego portfela produktów, Spółka podpisała w grudniu 2006 roku warunkową umowę zakupu udziałów w firmie Stoczek Sp. z o.o., znanego producenta dań gotowych, przetworów oraz mroŝonek owocowych i warzywnych W dniu 22 marca 2007 roku Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny firmy Makarony Polskie S.A. sporządzony w związku z ofertą publiczną akcji serii C oraz zamiarem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym akcji serii A, B, C, D oraz praw do akcji serii C. W dniu 12 kwietnia 2007 roku Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. na podstawie Uchwały nr 231/2007 postanowił dopuścić do obrotu giełdowego na rynku podstawowym następujące akcje zwykłe na okaziciela o wartości nominalnej 3 zł kaŝda: a) akcji serii A, b) akcji serii B, c) akcji serii C. Objęcie akcji serii D nastąpiło w drodze subskrypcji prywatnej skierowanej do akcjonariuszy spółki Stoczek S.A. Subskrypcja tej serii zakończyła się 26 kwietnia 2007 roku. Po zarejestrowaniu podwyŝszenia kapitału przez Sąd Rejestrowy w drodze emisji akcji serii D, Zarząd Spółki wystąpi do Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie o wprowadzenie akcji serii D do notowań na rynku podstawowym w drodze asymilacji z dotychczas notowanymi akcjami Makarony Polskie SA. Zamiarem Emitenta jest, aby akcje serii D były notowane na GPW nie później niŝ do końca drugiego kwartału 2007 roku. Paweł Nowakowski Prezes Zarządu Grzegorz Słomkowski Wiceprezes Zarządu GraŜyna Kozielec Główny Księgowy Rzeszów, dnia 21 maja 2007 roku 5

55 Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia Zasady rachunkowości stosowane przy sporządzaniu sprawozdania finansowego. Zasada memoriału W księgach rachunkowych i wyniku finansowym jednostki ujmuje się wszystkie osiągnięte przychody i obciąŝające koszty związane z tymi przychodami dotyczące roku obrotowego (okresu sprawozdawczego), niezaleŝnie od daty ich zapłaty. Zasada współmierności Do aktywów lub pasywów danego okresu zaliczane są przychody lub koszty, których zapłata nastąpi w okresach przyszłych oraz przypadające na ten okres koszty, które nie zostały jeszcze poniesione. Zasada ostroŝnej wyceny W wyniku finansowym uwzględnia się: zmniejszenie wartości uŝytkowej składników majątkowych, w tym dokonywane w postaci odpisów amortyzacyjnych, wyłącznie niewątpliwe pozostałe przychody operacyjne i zyski nadzwyczajne, wszystkie poniesione pozostałe koszty operacyjne i straty nadzwyczajne, rezerwy na znane jednostce ryzyko. Zasada ciągłości Zapisy księgowe prowadzone są w sposób ciągły. Odpowiednie pozycje w bilansie zamknięcia aktywów i pasywów są ujęte w tej samej wysokości w bilansie otwarcia następnego roku obrotowego. Wycena aktywów i pasywów oraz wyniku finansowego W sprawozdaniu finansowym Spółka wykazuje zdarzenia gospodarcze zgodnie z ich treścią ekonomiczną. Wynik finansowy Spółki za dany rok obrotowy obejmuje wszystkie osiągnięte i przypadające na jej rzecz przychody oraz związane z tymi przychodami koszty zgodnie z zasadami memoriału, współmierności przychodów i kosztów oraz ostroŝnej wyceny. 1

56 Wartości niematerialne i prawne Wartości niematerialne i prawne wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia dla kosztów prac rozwojowych, pomniejszonych o skumulowane odpisy umorzeniowe oraz o ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Za wartości niematerialne i prawne uznaje się: koszty prac rozwojowych zakończonych pozytywnym wynikiem, które zostaną wykorzystane do produkcji, nabytą wartość firmy, nabyte prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje i koncesje, nabyte prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych, wzorów uŝytkowych, know-how. Wartości niematerialne i prawne amortyzowane są metodą liniową w okresie przewidywanej ekonomicznej uŝyteczności, według następujących stawek: prawa majątkowe od 20 % do 50 % oprogramowanie komputerów od 20 % do 50 % Wartości niematerialne i prawe o jednostkowej wartości nie przekraczającej 3,5 tys. zł w dniu przyjęcia do uŝytkowania są jednorazowo odpisywane w koszty amortyzacji. Rzeczowe aktywa trwałe Środki trwałe są wycenianie w cenie nabycia lub w koszcie wytworzenia, pomniejszonym o skumulowane umorzenie oraz dokonane odpisy aktualizujące ich wartość. W uzasadnionych przypadkach do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia środków trwałych w budowie zalicza się róŝnice kursowe z wyceny naleŝności i zobowiązań powstałe na dzień bilansowy oraz odsetki od zobowiązań finansujących wytworzenie lub nabycie środków trwałych. 2

57 Składniki majątku o przewidywanym okresie uŝytkowania nie przekraczającym jednego roku oraz wartości początkowej nie przekraczającej 3,5 tys. zł są jednorazowo odpisywane w cięŝar kosztów w momencie przekazania do uŝytkowania. Środki trwałe umarzane są według metody liniowej począwszy od miesiąca następnego po miesiącu przyjęcia do eksploatacji w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej uŝyteczności. Zastosowane stawki amortyzacyjne są następujące: prawo wieczystego uŝytkowania gruntów- nie podlega amortyzacji budynki, lokale i obiekty inŝynierii lądowej i wodnej od 2,5 % do 4 % urządzenia techniczne i maszyny od 4,5 % do 30,0 % środki transportu od 14 % do 20,0 % pozostałe środki trwałe od 10 % do 25,0 % Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. W uzasadnionych przypadkach do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia środków trwałych w budowie zalicza się róŝnice kursowe z wyceny naleŝności i zobowiązań powstałe na dzień bilansowy oraz odsetki od zobowiązań finansujących wytworzenie lub nabycie środków trwałych. Ewidencję analityczną ilościowo - wartościową środków trwałych prowadzi się według następujących zasad: dla środków trwałych o wartości początkowej przekraczającej jednostkowo 3,5 tys. zł prowadzi się księgi inwentarzowe oraz kartoteki szczegółowe, dla środków trwałych takich jak: meble biurowe, przyrządy pomiarowe, sprzęt techniczny o wartości początkowej nie przekraczającej jednostkowo 3,5 tys. zł prowadzi się kartoteki środków trwałych szczegółowe lub zbiorcze, dla środków trwałych niskocennych takich jak: wyposaŝenie, odzieŝ ochronna i robocza, komplety / zestawy kluczy lub narzędzi o wartości netto równej lub wyŝszej od 100 zł prowadzi się ewidencję kartotekową w jednostkach naturalnych. 3

58 Zapasy Rzeczowe składniki aktywów obrotowych wycenia się według cen zakupu lub kosztów wytworzenia nie wyŝszych od ich cen sprzedaŝy netto na dzień bilansowy. Poszczególne grupy zapasów są wycenianie w następujący sposób: materiały cena zakupu, półprodukty i produkty w toku koszt wytworzenia, produkty gotowe koszt wytworzenia, towary cena zakupu. Do kosztów wytworzenia produktu nie zalicza się kosztów: wynikających z niewykorzystanych zdolności produkcyjnych i strat produkcyjnych, ogólnego zarządu, nie związanych z doprowadzeniem produktu do postaci i miejsca, w jakich się znajduje na dzień wyceny, magazynowania wyrobów gotowych i półproduktów, chyba Ŝe poniesienie tych kosztów jest niezbędne w procesie produkcji, sprzedaŝy produktów. Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych składników majątku obrotowego dokonane w związku z trwałą utratą ich wartości lub spowodowane wyceną doprowadzającą ich wartość do cen sprzedaŝy netto moŝliwych do uzyskania pomniejszają wartość pozycji w bilansie i zalicza się je odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych. Stosowane metody rozchodu: rozchód składnika aktywów wycenia się kolejno po cenach (kosztach) tych składników aktywów, które jednostka najwcześniej nabyła (wytworzyła), ewidencję analityczną składników aktywów obrotowych (zapasów materiałów, towarów, wyrobów gotowych, półproduktów) stanowi ewidencja ilościowo - wartościowa, w której ujmuje się obroty i stany dla kaŝdego składnika w jednostkach naturalnych i pienięŝnych; w tym celu na kontach ksiąg pomocniczych rejestruje się operacje przychodów i rozchodów kaŝdego asortymentu zapasów ilościowo i zarazem 4

59 wartościowo w cenach ewidencyjnych dla wyrobów, w cenach zakupu dla pozostałych środków obrotowych, nie obejmuje się ewidencją ilościowo - wartościową materiałów biurowych, technicznych, paliw płynnych wlewanych do zbiorników, części zamiennych pobieranych na bieŝąco do remontu zuŝytych bezpośrednio do produkcji; odpisywane są bezpośrednio w koszty na podstawie dowodów zakupu (faktur VAT), wyroby gotowe wycenia się w stałych cenach ewidencyjnych skorygowanych o odchylenia między tymi cenami, a rzeczywistym kosztem wytworzenia, rozliczenia odchyleń od cen ewidencyjnych wyrobów dokonuje się, korygując wartość zapasów w cenach ewidencyjnych do poziomu rzeczywistego kosztu wytworzenia na koniec kaŝdego miesiąca w stosunku do wartości zapasów wyrobów za pomocą wskaźnika odchyleń przeciętnych. Sposób ten polega na obliczaniu wskaźnika odchyleń i następnie rozliczeniu odchyleń za pomocą tego wskaźnika na rozchody wyrobów z tytułu sprzedaŝy i na zapas wyrobów w następujący sposób: w której poszczególne symbole oznaczają: W wskaźnik odchyleń Zo odchylenia na początek okresu W= (Zo +Po x100 ):(Zw+Pw) Po odchylenia powstałe w okresie sprawozdawczym Zw wartość w cenach ewidencyjnych zapasu wyrobów na początek okresu Pw wartość w cenach ewidencyjnych wyrobów przyjętych z produkcji do magazynu w okresie sprawozdawczym NaleŜności krótkoterminowe NaleŜności wycenia się w kwotach wymaganej zapłaty, z zachowaniem zasady ostroŝnej wyceny (po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące). NaleŜności wyraŝone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po kursie kupna stosowanym w tym dniu przez bank, z którego usług korzysta jednostka, nie wyŝszym jednak od kursu średniego ustalonego na ten dzień dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. 5

60 RóŜnice kursowe od naleŝności wyraŝonych w walutach obcych powstałe na dzień wyceny i przy zapłacie zalicza się odpowiednio: ujemne do kosztów finansowych i dodatnie do przychodów finansowych. W uzasadnionych przypadkach odnosi się je do kosztu wytworzenia produktów, usług lub ceny nabycia towarów, a takŝe wytworzenia środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych (odpowiednio na zwiększenie lub zmniejszenie tych kosztów). Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe Aktywa finansowe uznaje się za nabyte, a zobowiązania finansowe za powstałe w przypadku zawarcia przez jednostkę kontraktu, który powoduje powstanie aktywów finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego albo instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron. Aktywa finansowe wprowadza się do ksiąg rachunkowych na dzień zawarcia kontraktu w cenie nabycia, tj. wartości godziwej poniesionych wydatków lub przekazanych w zamian innych składników majątkowych, zaś zobowiązania finansowe w wartości godziwej uzyskanej kwoty lub wartości otrzymanych innych składników majątkowych. Środki pienięŝne Środki pienięŝne wykazuje się w wartości nominalnej. WyraŜone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po kursie kupna stosowanym w tym dniu przez bank, z którego usług korzysta jednostka, nie wyŝszym jednak od kursu średniego ustalonego na ten dzień dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Rozliczenia międzyokresowe kosztów Czynne ustalone w wysokości kosztów przypadających na następne okresy sprawozdawcze, - odpisuje się je w koszty w miesiącu ich rozliczania (prasa, ubezpieczenia, z góry zapłacone opłaty związane z wejściem do nowych sklepów itp.). Bierne ustalone w wysokości przypadającej na bieŝący okres sprawozdawczy poprzez utworzenie rezerw w cięŝar kosztów bieŝącego okresu na wydatki przyszłych okresów. 6

61 Kapitały Kapitały (fundusze) własne ujmuje się w księgach rachunkowych w wartości nominalnej według ich rodzajów i zasad określonych przepisami prawa i statutu spółki. Kapitał zakładowy wykazuje się w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako naleŝne wkłady na poczet kapitału. Kapitał zapasowy tworzony jest z podziału zysku oraz nadwyŝki wartości emisyjnej akcji powyŝej ich wartości nominalnej pomniejszonej o koszty tej emisji. Pozostała część kosztów emisji zaliczana jest do kosztów finansowych. Udziały lub akcje własne wyceniane są w cenie nabycia i wykazywane w kwocie ujemnej w kapitale własnym. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny rzeczowych aktywów jest to kapitał powstały jako skutek aktualizacji wyceny aktywów. Kapitał (fundusz) rezerwowy z aktualizacji wyceny zwiększają równieŝ skutki przeszacowania inwestycji zaliczonych do aktywów trwałych powodujące wzrost ich wartości do poziomu cen rynkowych. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny zmniejszają, do wysokości kwoty, o którą podwyŝszono z tego tytułu kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny, skutki obniŝenia wartości inwestycji uprzednio przeszacowanej, jeŝeli kwota róŝnicy z przeszacowania nie była rozliczona do dnia wyceny. Skutki obniŝenia wartości inwestycji w części przekraczającej utworzoną uprzednio część kapitału z aktualizacji zalicza się w koszty finansowe okresu sprawozdawczego. Rezerwy Rezerwy tworzy się na pewne lub o duŝym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania i wycenia się je na dzień bilansowy w wiarygodnie oszacowanej wartości. Rezerwy zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych lub strat nadzwyczajnych, zaleŝnie od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się wiąŝą. Rezerwy tworzone są na poniŝsze tytuły: straty z transakcji gospodarczych w toku, udzielone gwarancje i poręczenia, skutki toczącego się postępowania sądowego i odwoławczego, 7

62 odprawy emerytalno-rentowe. Rezerwy na przyszłe świadczenia pracownicze tworzone są na bazie memoriałowej w oparciu o niezaleŝne obliczenia aktuarialne. Zobowiązania Zobowiązania wycenia się na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty z wyjątkiem zobowiązań, których uregulowanie zgodnie z umową następuje przez wydanie innych niŝ środki pienięŝne aktywów finansowych lub wymiany na instrumenty finansowe które wycenia się według wartości godziwej. JeŜeli termin wymagalności przekracza jeden rok od daty bilansowej, salda tych zobowiązań, z wyjątkiem zobowiązań z tytułu dostaw i usług, wykazuje się jako długoterminowe. Pozostałe części sald wykazywane są jako krótkoterminowe. Zobowiązania wyraŝone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po kursie sprzedaŝy stosowanym w tym dniu przez bank, z którego usług korzysta jednostka, nie niŝszym jednak od kursu średniego ustalonego na ten dzień dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. RóŜnice kursowe dotyczące zobowiązań wyraŝonych w walutach obcych powstałe na dzień wyceny i przy uregulowaniu zalicza się odpowiednio: ujemne do kosztów finansowych i dodatnie do przychodów finansowych. W uzasadnionych przypadkach odnosi się je do kosztu wytworzenia produktów, usług lub ceny nabycia towarów a takŝe wytworzenia środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych. Rozliczenia międzyokresowe przychodów dokonywane z zachowaniem zasady ostroŝności, obejmują w szczególności: równowartość otrzymanych lub naleŝnych od kontrahentów środków z tytułu świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych, środki pienięŝne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych, w tym takŝe środków trwałych w budowie oraz prac rozwojowych, jeŝeli stosownie do innych ustaw nie zwiększają one kapitałów (funduszy) własnych. Zaliczone do rozliczeń międzyokresowych przychodów kwoty zwiększają stopniowo 8

63 pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych od środków trwałych lub kosztów prac rozwojowych sfinansowanych z tych źródeł, ujemną wartość firmy. Ustalenie wyniku finansowego Przychody Przychody ze sprzedaŝy obejmują niewątpliwie naleŝne lub uzyskane kwoty netto ze sprzedaŝy tj. pomniejszone o naleŝny podatek od towarów i usług (VAT) ujmowane w okresach, których dotyczą. Koszty Spółka prowadzi koszty w układzie rodzajowym oraz w układzie kalkulacyjnym. Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów obejmuje koszty bezpośrednio z nimi związane oraz uzasadnioną część kosztów pośrednich. Część stałych pośrednich kosztów produkcji, która nie odpowiada poziomowi tych kosztów przy normalnym wykorzystaniu zdolności produkcyjnych stanowi koszt okresu, w którym została poniesiona. Na wynik finansowy Spółki wpływają ponadto: pozostałe przychody i koszty operacyjne pośrednio związane z działalnością Spółki w zakresie m.in. zysków i strat za zbycia niefinansowych aktywów trwałych, aktualizacji wyceny aktywów niefinansowych, utworzenia i rozwiązania rezerw na przyszłe ryzyko, kar, grzywien i odszkodowań, otrzymania lub przekazania darowizn, przychody finansowe z tytułu dywidend (udziałów w zyskach), odsetek, zysków ze zbycia inwestycji, aktualizacji wartości inwestycji, nadwyŝki dodatnich róŝnic kursowych nad ujemnymi, koszty finansowe z tytułu odsetek, strat ze zbycia inwestycji, aktualizacji wartości inwestycji, nadwyŝki ujemnych róŝnic kursowych nad dodatnimi, straty i zyski nadzwyczajne powstałe na skutek trudnych do przewidzenia zdarzeń nie związanych z ogólnym ryzykiem prowadzenia Spółki poza jej działalnością operacyjną. 9

64 Wynik finansowy brutto korygują: bieŝące zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Podatek dochodowy odroczony W związku z przejściowymi róŝnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową moŝliwą do odliczenia w przyszłości, jednostka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, którego jest podatnikiem. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi róŝnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej moŝliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostroŝności. Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich róŝnic przejściowych, to jest róŝnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Wykazywana w rachunku zysków i strat część odroczona stanowi róŝnicę pomiędzy stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresu sprawozdawczego. Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dotyczące operacji rozliczanych z kapitałem (funduszem) własnym, odnosi się równieŝ na kapitał (fundusz) własny. 2. Instrumenty finansowe. W okresie od 1 stycznia 2006 do 31 grudnia 2006 roku nie wystąpiły: aktywa finansowe przeznaczone do obrotu, zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu, naleŝności własne, aktywa finansowe utrzymane do terminu wymagalności, aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy. 10

65 Na dzień 31 grudnia 2006 roku w Spółce wystąpiły: udzielone poŝyczki w wysokości 200 tys. zł (wskazane w nocie 8 a), długoterminowe kredyty bankowe w wysokości 356 tys. zł (wskazane w nocie 14 d), krótkoterminowe kredyty bankowe w wysokości tys. zł (wskazane w nocie 15 c), zobowiązania finansowe z tytułu umów leasingowych (wskazane w tabeli poniŝej). Koszty i przychody związane z obsługą tychŝe naleŝności oraz zobowiązań zostały odpowiednio ujęte w rachunku zysków i strat. Informacja dotycząca zobowiązań leasingowych (w zł) Leasingodawca Wartość netto, rodzaj i typ przedmiotu leasingu Data podpisania umowy Płatności leasingowe netto (łącznie miesięcznie)* Łączna wartość niezapłaconych rat* Data zakończenia umowy Zabezpieczenia Europejski Fundusz Leasingowi S.A. 2x ,59 zł samochód Daewoo Lanos , , weksel in blanco Europejski Fundusz Leasingowi S.A ,00 zł samochód Daewoo Lanos , , weksel in blanco Europejski Fundusz Leasingowi S.A. 4x ,67 zł samochód Peugeot , , BZ WBK Leasing S.A ,11 zł samochód Ford Transit 350L , , weksel in blanco Europejski Fundusz Leasingowi S.A ,49 zł samochód Peugeot , , Europejski Fundusz Leasingowi S.A ,98 samochód Toyota Avensis płatności zmiennemalejące , Europejski Fundusz Leasingowi S.A ,41 samochód Peugeot , , Kwoty łączne dla takich samych umów 11

66 Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2006 (tysiącach złotych) 3. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych, w tym równieŝ udzielonych gwarancjach i poręczeniach. NaleŜności warunkowe 31 grudnia 2006 roku 31 grudnia 2005 roku Otrzymane gwarancje i poręczenia tys. zł tys. zł Zabezpieczenia na majątku tys. zł - Inne (zabezpieczenia na papierach wartościowych) tys. zł - Zobowiązania warunkowe 31 grudnia 2006 roku 31 grudnia 2005 roku Udzielone poręczenia i gwarancje tys. zł - Zobowiązania wekslowe tys. zł tys. zł Zabezpieczenia na majątku tys. zł tys, zł Inne (zabezpieczenia kredytów) tys. zł tys. zł Wystawione przez Makarony Polskie S.A. weksle in blanco przedstawiono w tabeli poniŝej (w zł) - według stanu na 31 grudnia 2006 roku. JEDNOSTKA (PLN). STRONA (KOMU WYDANO WEKSEL) WYSOKOŚĆ ZOBOWIĄZANIA WEKSLOWEGO DATA ZABEZP. NR AKTU/UMOWY PRZEDMIOT ZABEZPIECZENIA WEKSLOWEGO weksel Elwerb Sp. z o.o. do , Umowa nr 2/2002 z Umowa dostawy mąki weksel Zamojskie Zakłady ZboŜowe Sp. z o.o. do , Umowa nr 1/12/2002 z Umowa dostawy mąki weksel Młyny i Spichrze ZboŜowe Musioł i S-ka Sp. z o.o. do , Umowa dostawy mąki z Umowa dostawy mąki 12

67 JEDNOSTKA (PLN). STRONA (KOMU WYDANO WEKSEL) WYSOKOŚĆ ZOBOWIĄZANIA WEKSLOWEGO DATA ZABEZP. NR AKTU/UMOWY PRZEDMIOT ZABEZPIECZENIA WEKSLOWEGO weksel Elwerb Sp. z o.o. do , Umowa nr 2/2002 z Umowa dostawy mąki weksel Europejski Fundusz Leasingowy S.A. do wysokości zadłuŝenia z odsetkami i innymi kosztami Umowa leasingu operacyjnego 10656/Rz/03 Leasing operacyjny samochodu Daewoo Lanos weksel Europejski Fundusz Leasingowy S.A. do wysokości zadłuŝenia z odsetkami i innymi kosztami Umowa leasingu operacyjnego 10657/Rz/03 Leasing operacyjny samochodu Daewoo Lanos weksel Europejski Fundusz Leasingowy S.A. do wysokości zadłuŝenia z odsetkami i innymi kosztami Umowa leasingu operacyjnego 11051/Rz/03 leasing operacyjny samochodu Daewoo Lanos weksel Elwerb Sp. z o.o. do , Umowa dostawy mąki z umowa dostawy mąki weksel Zakład Przetwórstwa ZboŜowego Paweł Szarkowicz do , Umowa dostawy mąki z umowa dostawy mąki 13

68 JEDNOSTKA (PLN). STRONA (KOMU WYDANO WEKSEL) WYSOKOŚĆ ZOBOWIĄZANIA WEKSLOWEGO DATA ZABEZP. NR AKTU/UMOWY PRZEDMIOT ZABEZPIECZENIA WEKSLOWEGO weksel Elwerb Sp. z o.o. do , Umowa nr 2/2002 z Umowa dostawy mąki weksel BZ WBK LEASING S.A. do wysokości wierzytelności Umowa leasingu ZK5/00006/2005 Umowa leasingu samochodu dostawczego Ford weksel Polska Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości do wysokości kwoty dotacji + odsetki i opłaty dodatkowe Umowa dotacji SPOWKP/2.3/2/18/982 Dotacja w wys ,- (inwestycje Rzeszow) weksel Polska Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości do wysokości kwoty dotacji + odsetki i opłaty dodatkowe Umowa dotacji SPOWKP/2.3/2/14/931 Dotacja w wys ,- (inwestycje Płock) weksel STU Ergo Hestia SA do wysokości gwarancji z odsetkami i innymi kosztami Polisa Gwarancja naleŝytego wykonania kontraktu z ARR w wys ,- weksel PZU S.A. OO/Rzeszów do wysokości gwarancji z odsetkami i innymi kosztami Umowa gwarancji UGH/6/ Gwarancja naleŝytego wykonania kontraktu z ARR w wys ,13 14

69 JEDNOSTKA (PLN). STRONA (KOMU WYDANO WEKSEL) WYSOKOŚĆ ZOBOWIĄZANIA WEKSLOWEGO DATA ZABEZP. NR AKTU/UMOWY PRZEDMIOT ZABEZPIECZENIA WEKSLOWEGO weksel Elwerb Sp. z o.o. do , Umowa nr 2/2002 z Umowa dostawy mąki weksel Polska Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości do wysokości kwoty dotacji + odsetki i opłaty dodatkowe Umowa dotacji SPOWKP/2.1/7/18/1774 Dotacja w wys ,- (doradztwo - giełda) weksel weksel * BGś S.A. STU Ergo Hestia SA Na sumę odpowiadającą zadłuŝeniu, łącznie z odsetkami, prowizją i kosztami do wysokości gwarancji z odsetkami i innymi kosztami Umowa kredytu nr U/ /0012/2006/4400 Umowa gwarancji Kredyt obrotowy w wys PLN,- Gwarancja naleŝytego wykonania kontraktu z ARR w wys ,94 PLN weksel PKO BP SA do wysokości , Umowa kredytu Nr /1/II/20/2006 r. Kredyt inwestycyjny w wysokości: PLN 15

70 4. Zobowiązania wobec budŝetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli. Na dzień 31 grudnia 2006 roku Spółka nie posiada zobowiązań wobec budŝetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli. 5. Przychody, koszty i wynik działalności zaniechanej w okresie sprawozdawczym lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie. W prezentowanym okresie sprawozdawczym nie nastąpiło zjawisko zaniechania określonego rodzaju działalności gospodarczej; Spółka nie przewiduje równieŝ zaniechania działalności w następnych okresach. 6. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych na własne potrzeby. Środki trwałe i środki trwałe w budowie zostały nabyte przez Spółkę i nie występują istotne koszty wytworzenia środków trwałych na własne potrzeby. 7. Poniesione oraz planowane w okresie najbliŝszych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne. Poniesione nakłady inwestycyjne Wartości niematerialne i prawne, w tym: dotyczące ochrony środowiska Rzeczowe aktywa trwałe, w tym: dotyczące ochrony środowiska grunty (w tym prawo wieczystego uŝytkowania gruntu budynki, lokale i obiekty inŝynierii lądowej i wodnej urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne Niefinansowe, inwestycje długoterminowe w tym:

71 - dotyczące ochrony środowiska Inwestycje długoterminowe zaliczka na poczet udziałów w Stoczek Sp. z o.o W 2007 roku Spółka planuje nakłady inwestycyjne na zakup środków trwałych w łącznej kwocie tys. zł. Środki te zostaną zainwestowane w zakup maszyn, urządzeń, ich modernizację w związku z planowanym w latach zwiększeniem mocy produkcyjnych o 130 %. W tym samym okresie Zarząd Makarony Polskie S.A. planuje przeznaczyć kwotę ok. 6 mln na akwizycję innych podmiotów, natomiast do końca pierwszego półrocza 2007 roku- w związku z planowanym i bliskim realizacji przejęciem 100-procentowego udziału w Stoczek Sp. z o.o. zostanie zrealizowane podwyŝszenie kapitału zakładowego w tej spółce, co będzie wiązać się z wydatkiem ok. 6 mln złotych. W kwietniu 2007 roku Makarony Polskie zakupiły od Pana Grzegorza Słomkowskiego prawa wieczystego uŝytkowania działek gruntu i budynku stanowiącego odrębną nieruchomość w Płocku, przy ul. Granicznej 46. Łączna powierzchnia działek wynosi m 2, w tym powierzchnia zabudowana m 2. Wartość transakcji to tys. zł netto. 8. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi, dotyczącymi przeniesienia praw i zobowiązań. W prezentowanym okresie sprawozdawczym Makarony Polskie S.A. nie dokonały z podmiotami powiązanymi transakcji dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań. Dane liczbowe dotyczące jednostek powiązanych kapitałowo z Makarony Polskie S.A. NaleŜności i zobowiązania wobec jednostek powiązanych NaleŜności od jednostek powiązanych Agro-Market Sp. z o.o Agro-Technika S.A., w tym: z tytułu udzielonej poŝyczki Zobowiązania wobec jednostek Powiązanych

72 - Rami ElŜbieta Słomkowska Grzegorz Słomkowski- działalność gospodarcza Agro-Technika S.A Przychody i koszty od jednostek powiązanych Przychody od jednostek powiązanych Agro-Market Sp. z o.o Agro-Technika S.A Koszty od jednostek powiązanych Agro-Market Sp. z o.o Grzegorz Słomkowski- działalność gospodarcza ZPH Elpast Grzegorz Słomkowski Rami ElŜbieta Słomkowska Agro-Technika S.A Informacje o wspólnych przedsięwzięciach niepodlegających konsolidacji. W okresie sprawozdawczym Spółka nie brała udziału w Ŝadnych wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegałyby konsolidacji. 10. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu, z podziałem na grupy zawodowe. Przeciętne zatrudnienie w Spółce z podziałem na grupy zawodowe przedstawiało się w następujący sposób: Wyszczególnienie Pracownicy fizyczni Pracownicy umysłowi Ogółem

73 11. Informacje o łącznej wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści wypłaconych, naleŝnych lub potencjalnie naleŝnych, odrębnie dla kaŝdej z osób zarządzających i nadzorujących, bez względu na to, czy były one odpowiednio zaliczane w koszty, czy teŝ wynikały z podziału zysku (w złotych). Zarząd Funkcja Wartość wynagrodzeń wypłaconych i naleŝnych za 2006 rok Paweł Nowakowski Prezes Zarządu zł Grzegorz Słomkowski Wiceprezes Zarządu t zł Sylwester StruŜyna Rada Nadzorcza Dariusz Bliźniak Wiceprezes Zarządu (do 31 grudnia 2005 roku) Funkcja Przewodniczący Rady Nadzorczej ,02 zł Wartość wynagrodzeń wypłaconych i naleŝnych za 2006 rok 4 000,00 zł Urszula RogóŜ Bury Członek Rady Nadzorczej 1 600,00 zł Tomasz Glinicki Członek Rady Nadzorczej 1 600,00 zł Piotr Gralewski Członek Rady Nadzorczej 1 600,00 zł Jarosław Partyka Członek Rady Nadzorczej 2 400,00 zł Wojciech Fila Członek Rady Nadzorczej 1 600,00 zł 12. Informacje o wysokości niespłaconych zaliczek, kredytów, poŝyczek, gwarancji, poręczeń osobom zarządzającym i nadzorującym. Na dzień 31 grudnia 2006 roku Spółka nie posiadała wierzytelności względem osób zarządzających i nadzorujących z tytuły niespłaconych zaliczek, kredytów, poŝyczek, gwarancji, poręczeń osobom zarządzającym i nadzorującym. 13. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieŝący okres. Nie dotyczy. 19

74 14. Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym. W dniu 3 kwietnia 2007 roku zakończyła się subskrypcja akcji serii C spółki Makarony Polskie S.A. w Transzy Inwestorów Indywidualnych (data rozpoczęcia subskrypcji - 30 marca 2007 roku, łączna liczba akcji w tej Transzy to akcji). W dniu 4 kwietnia 2007 roku zakończyła się subskrypcja akcji tej samej serii dla Inwestorów Instytucjonalnych (data rozpoczęcia subskrypcji to 30 marca 2007 roku, łączna liczba akcji to akcji). Zarząd spółki Makarony Polskie S.A. dokonał przydziału akcji serii C w dniu 5 kwietnia 2007 roku; akcje były nabywane po cenie emisyjnej 9 złotych. Wszystkie akcje serii C zostały objęte i opłacone. W dniu 17 kwietnia 2007 roku Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego postanowił zarejestrować podwyŝszenie kapitału zakładowego Spółki i na dzień sporządzenia niniejszego raportu wynosi on zł; podzielony jest na akcji o wartości nominalnej 3 złote kaŝda. 18 kwietnia 2007 roku Zarząd Spółki ustalił harmonogram subskrypcji akcji spółki Makarony Polskie S.A. serii D - termin otwarcia subskrypcji to 19 kwietnia 2007 roku, termin jej zakończenia - 26 kwietnia 2007 roku. Emisja akcji serii D w całości skierowana została do udziałowców Stoczek Sp. z o.o. a jej celem jest objęcie przez Makarony Polskie S.A. 100 % udziałów w tej firmie. Istotnym wydarzeniem ze względu na wzrost sprzedaŝy produktów markowych ma podpisanie w kwietniu 2007 roku umowy na sprzedaŝ makaronu SORENTI w hipermarketach sieci Tesco. Realizując jeden z podstawowych celów emisji opisanych w prospekcie emisyjnym w dniu 27 kwietnia 2007 roku Makarony Polskie S.A. zawarła z ZPH Elpast Grzegorz Słomkowski "Umowę przenoszącą prawo wieczystego uŝytkowania działek gruntu oraz umowę sprzedaŝy prawa wieczystego uŝytkowania działki gruntu i budynku stanowiącego odrębną nieruchomość". Przedmiotem umowy był zakup od Wiceprezesa Zarządu Spółki działek połoŝonych w Płocku, przy ul. Granicznej 46. Łączna powierzchnia działek wynosi m 2, w tym powierzchnia zabudowana m 2. Wartość transakcji to tys. zł netto. Zakup powyŝszych nieruchomości umoŝliwi Spółce rozbudowę zakładu produkcyjnego i budowę magazynu wysokiego składowania w Płocku. W dniu 27 kwietnia 2007 roku Makarony Polskie S.A. zawarła z Kaufland Polskie Markety Sp. z o.o. Sp. k.) umowę, przedmiotem której jest sprzedaŝ i dostarczanie do magazynu 20

75 centralnego firmy Kaufland Polska makaronu Sorenti i makaronu pod marką własną firmy Kaufland. Przewidywana wartość sprzedanych produktów w 2007 roku w ramach umowy to zł netto. 15. Informacje o relacjach między prawnym poprzednikiem a Spółką. W dniu 10 maja 2004 roku wspólnicy spółki Makarony Polskie Sp. z o.o. podjęli uchwałę w sprawie przekształcenia Makarony Polskie Sp. z o.o. w spółkę akcyjną pod nazwą Makarony Polskie S.A. Akcje w przekształconej Spółce Akcyjnej przyznano dotychczasowym wspólnikom spółki przekształcanej w stosunku do wartości posiadanych przez nich udziałów w kapitale zakładowym, tj. za 1 udział o wartości 500 złotych przyznanych zostało 125 akcji o wartości nominalnej 4 złote kaŝda. W dniu 5 lipca 2004 roku Sąd Rejonowy w Rzeszowie XII Wydział Gospodarczy zarejestrował spółkę Makarony Polskie S.A. w Rejestrze Przedsiębiorców pod numerem KRS Sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe skorygowane wskaźnikiem inflacji. Nie wystąpiła konieczność przeliczenia sprawozdań finansowych o wskaźnik inflacji, poniewaŝ skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalności Spółki nie osiągnęła wartości 100 %. 17. Zestawienie oraz objaśnienie róŝnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i danych porównywalnych, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi (w złotych). Sprawozdanie finansowe zakończone 31 grudnia 2006 roku jest pierwszym sprawozdaniem rocznym prezentowanym zgodnie z zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2005r. nr 209, poz. 1744). Dane bilansowe przedstawione w sprawozdaniu za I kwartał 2007 roku prezentujące wartości 21

76 na 31 grudnia 2006 roku nie róŝnią się od danych zaprezentowanych w niniejszym sprawozdaniu. 18. Informacja o zmianie stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego (lat obrotowych), ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność. Nie dotyczy. 19. Informacja o dokonanych korektach błędów podstawowych, ich przyczynach, tytułach oraz wpływie wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową płynność oraz wynik finansowy i rentowność. Dokonane korekty ujęte jako korekty błędu podstawowego dotyczą: wycofania dokonanych odpisów amortyzacyjnych związanych w zaprzestaniem dokonywania amortyzacji prawa uŝytkowania wieczystego gruntów, utworzenia rezerw na niewykorzystane urlopy, utworzenia rezerw na świadczenia emerytalno rentowe ujawnienia i rozliczenia umów związanych z leasingiem środków trwałych, odroczonego podatku dochodowego. Korekty te spowodowały łączną korektę kapitałów własnych (zysk z lat ubiegłych) w kwocie 27 tys. zł. 20. Informacja o występowaniu niepewności co do moŝliwości kontynuowania działalności. Nie dotyczy. 22

77 21. Informacja o sprawozdaniu finansowym sporządzonym za okres, w ciągu, którego nastąpiło połączenie spółek. Nie dotyczy. 22. Informacja o niestosowaniu w sprawozdaniu finansowym metody praw własności do wyceny udziałów i akcji w jednostkach podporządkowanych. Spółka nie posiada jednostek podporządkowanych. Paweł Nowakowski Prezes Zarządu Grzegorz Słomkowski Wiceprezes Zarządu GraŜyna Kozielec Główny Księgowy Rzeszów, dnia 21 maja 2007 roku 23

78 Oświadczenie Zarządu Makarony Polskie S.A. w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego za rok kończący się 31 grudnia 2006 Zarząd Makarony Polskie S.A. z siedzibą w Rzeszowie ( Spółka ) oświadcza, Ŝe wedle swojej najlepszej wiedzy sprawozdanie finansowe za rok kończący się 31 grudnia 2006 i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości. Zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym dane odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wyniki finansowe. Ponadto Zarząd oświadcza, Ŝe sprawozdanie z działalności Makarony Polskie S.A. zawiera prawdziwy obraz rozwoju, osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych ryzyk i zagroŝeń. Paweł Nowakowski Grzegorz Słomkowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Rzeszów, dnia 21 maja 2007 roku

79 Rzeszów, 21 maja 2007 roku Szanowni Państwo, W imieniu Zarządu Makarony Polskie S.A. mam przyjemność przedstawić Raport Roczny z działalności Spółki w 2006 roku. Prezentowany dokument szczegółowo opisuje sytuację finansową i pozycję rynkową Spółki oraz dynamikę zmian jakie dokonały się w ciągu minionego roku. Ze swojej strony chciałbym zwrócić uwagę na najbardziej istotne zdarzenia, które decydowały o sukcesie finansowym i wysokiej dynamice wzrostu w ubiegłym roku oraz zagadnienia, które będą miały kluczowe znaczenie dla wyników realizowanych w przyszłości. Rok 2006 był okresem, w którym Spółka podjęła i zrealizowała wiele działań ukierunkowanych na realizację strategii biznesowej przewidującej zwiększenie skali działalności i poprawę rentowności w zakresie produkcji i sprzedaŝy makaronu oraz wejście w nowe, atrakcyjne segmenty rynku artykułów spoŝywczych. Zwiększenie o ponad 30 % mocy produkcyjnych oraz unowocześnienie majątku produkcyjnego w ramach programu inwestycyjnego realizowanego w latach spowodowało obniŝenie jednostkowych kosztów wytwarzania, co w sposób wyraźny przełoŝyło się na poprawę wyników finansowych. W 2006 roku Makarony Polskie S.A. osiągnęły zysk netto w wysokości tys. zł przy przychodach na poziomie ponad 46 mln zł w stosunku do 37 tys. zł zysku netto i 25 mln zł przychodów w 2005 roku. Jedną z najistotniejszych zmian było uporządkowanie portfela produktowego Spółki. W miejsce kilkunastu posiadanych marek, wprowadzone zostały dwie linie produktowe o jasnej i czytelnej