Dodatkowe informacje do raportu za I półrocze 2011 r.

Transkrypt

1 EKO EXPORT S.A. tel.: ul. StraŜacka 81 fax: PL Bielsko-Biała NIP: PL REGON: Dodatkowe informacje do raportu za I półrocze 2011 r. Obejmujący sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia 2011r. do 30 czerwca 2011r. Bielsko Biała r Sąd Rejonowy w Bielsku-Białej, nr KRS Kapitał zakładowy: ,00 PLN wpłacony w całości

2 Spis treści: 1. Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu sprawozdania 2. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport wraz z wykazem najważniejszych wydarzeń ich dotyczących 3. Opis czynników i zdarzeń w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczących wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. 4. Objaśnienia dotyczące sezonowości i cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie 5. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych 6. Informacja dotycząca wypłaconej ( lub zadeklarowanej ) dywidendy 7. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono półroczne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na wszystkie wyniki finansowe. 8. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego. Raport Okresowy Eko Export S.A. za I półrocze 2011r 2

3 1. Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu EKO EXPORT SA prowadzi rachunkowość w oparciu o przepisy ustawy o rachunkowości i rozporządzeń wykonawczych, a przyjęte metody wyceny aktywów i pasywów, amortyzacji, pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego są następujące: środki trwałe i wartości niematerialne i prawne wycenia cię wg cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne, a także odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się metodą liniową i rozpoczyna od pierwszego dnia miesiąca następującego po miesiącu, w którym przyjęto środek trwały / wartość niematerialną i prawną do używania. Stawki amortyzacyjne oparte są o przewidywany okres techniczno ekonomicznej użyteczności. Stosowane stawki amortyzacyjne: % umorzenia Prawo wieczystego użytkowania gruntów nie amortyzuje się Budynki 1,5% Urządzenia techniczne i maszyny 4,5% - 5% Środki transportu 20% Dla środków trwałych o niskiej jednostkowej wartości początkowej nie przekraczającej 3.500,00 zł jednostka stosuje uproszczenie polegające na dokonaniu 100% odpisu amortyzacyjnego w momencie oddania środka trwałego do użytkowania. środki trwałe w budowie w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, ewentualnie pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. rzeczowe składniki aktywów obrotowych wg cen nabycia (materiały) lub kosztów wytworzenia (wyroby gotowe) nie wyższych od cen ich sprzedaży netto na dzień bilansowy. Na dzień zakupu jednostka dokonuje odpisania w koszty wartości materiałów i dokonuje ustalenia stanu zapasów materiałów oraz ich wyceny wraz z korektą kosztów o wartość tego stanu na koniec każdego miesiąca. Zapasy wyrobów gotowych na dzień ich wytworzenia ujmowane są w księgach rachunkowych w cenach przyjętych do ewidencji, z uwzględnieniem różnic między tymi cenami a kosztami wytworzenia. Ceny ewidencyjne ustalone są na poziomie cen sprzedaży netto. Rozliczenie odchyleń na sprzedane wyroby gotowe następuje na podstawie obliczonego wskaźnika narzutu dotyczącego danego miesiąca. Na dzień bilansowy jednostka ustala średni wskaźnik narzutu odchyleń z całego roku obrotowego i dokonuje korekty stanu zapasów wyrobów o wartość odchyleń przypadających na zapasy wg wskaźnika średniego. Jednostka nie prowadzi kalkulacji kosztu wytworzenia wyrobów gotowych w związku z czym ustalony w / w sposób stan zapasów wyrobów gotowych nie może przekraczać wartości stanu wyrobów wycenionego wg cen sprzedaży pomniejszonych o przeciętnie osiągany przy sprzedaży zysk brutto ze sprzedaży. należności i udzielone pożyczki w kwocie wymagającej zapłaty, z zachowaniem ostrożności. Należności wykazuje się w wartości netto (po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące). Wartość należności aktualizuje się sukcesywnie uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego, w odniesieniu do: a. należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub stan upadłości do wysokości należności nie objętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności Raport Okresowy Eko Export S.A. za I półrocze 2011r 3

4 zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym, b. należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego w pełnej wysokości należności, c. należności kwestionowanych przez dłużników oraz, z których zapłatą dłużnik zalega, dłużej niż 12 miesięcy a wg oceny sytuacji majątkowej i finansowej dłużnika spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna do wysokości nie pokrytej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności, d. należności stanowiących równowartość kwot podwyższających należności, w stosunku do których uprzednio dokonano odpisu aktualizującego w wysokości tych kwot, do czasu ich odpisania lub otrzymania Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu aktualizującego wartość aktywów, w tym również odpisu z tytułu trwałej utraty wartości, równowartość całości lub odpowiadającej części dokonanego odpisu aktualizującego zwiększa wartość danego składnika aktywów i podlega zaliczeniu do pozostałych przychodów operacyjnych. pozostałe aktywa finansowe w wartości godziwej. rozliczenia międzyokresowe rozliczenia międzyokresowe wycenia się w wartości nominalnej. Czynne rozliczenia międzyokresowe obejmują koszty rozliczane w czasie. Odpisy rozliczeń międzyokresowych następują stosownie do upływu czasu. Czas i sposób rozliczenia jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem zasady ostrożności. Rozliczenia międzyokresowe ujęte w pasywach obejmują równowartość otrzymanych środków pieniężnych z tytułu dotacji, podlegające rozliczeniu w czasie proporcjonalnie do kosztów amortyzacji środków trwałych i innych poniesionych kosztów sfinansowanych z otrzymanych środków. kapitały własne kapitał podstawowy wycenia się w wartości nominalnej. W pozycji zysk (strata) z lat ubiegłych wykazuje się również skutki zmian zasad rachunkowości oraz błędów lat poprzednich. zobowiązania w kwocie wymagającej zapłaty, przy czym zobowiązania finansowe, których uregulowanie zgodnie z umową następuje drogą wydania aktywów finansowych innych niż środki pieniężne lub wymiany na instrumenty finansowe według wartości godziwej. rezerwy w uzasadnionej, wiarygodnie określonej wartości. Rezerwy tworzy się na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, których kwotę można w wiarygodny sposób oszacować, a w szczególności na straty z transakcji gospodarczych w toku, w tym z tytułu udzielonych gwarancji, poręczeń, operacji kredytowych, skutków toczącego się postępowania sądowego oraz na świadczenia pracownicze. Nie wykorzystane rezerwy, wobec zmniejszenia lub ustania ryzyka uzasadniającego ich utworzenie, zwiększają na dzień, na który okazały się zbędne, odpowiednio pozostałe przychody operacyjne, przychody finansowe lub zyski nadzwyczajne. podatek dochodowy odroczony wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego. Podstawą utworzenia aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego są przejściowe dodatnie i ujemne różnice pomiędzy wartością bilansową aktywów i pasywów a ich wartością podatkową. Raport Okresowy Eko Export S.A. za I półrocze 2011r 4

5 leasing leasing jest klasyfikowany jako finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne ryzyko oraz korzyści wynikające z bycia właścicielem na leasingobiorcę. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu traktowane są jako leasing operacyjny. uznawanie przychodu przychody ze sprzedaży uznawane są w momencie dostarczenia towaru lub wykonania usługi. Sprzedaż wykazuje się w wartości netto, tj. bez uwzględniania podatku od towarów i usług oraz z uwzględnieniem wszelkich udzielonych rabatów. na dzień bilansowy wycenia się wyrażone w walutach obcych składniki aktywów i pasywów wg kursu średniego ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień. operacje zapłaty należności lub zobowiązań w walutach obcych ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, z usług którego korzysta jednostka. Wyrażone w walutach obcych pozostałe operacje ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień. Spółka prezentuje rachunek zysków i strat w wariancie kalkulacyjnym a rachunek przepływów pieniężnych sporządza metodą pośrednią. W okresie nie wystąpiły zmiany zasad polityki rachunkowości. Wybrane dane finansowe z bilansu Eko Export S.A. sporządzonego na dzień w odniesieniu do stanu na oraz danych porównawczych za 2010 rok Wybrane dane finansowe z bilansowe w PLN 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 2. Zysk ( strata ) z działalności operacyjnej 3. Zysk( strata) brutto ze sprzedaży Zmiana w procentach PLN EUR PLN EUR , , , ,09 Wzrost o 15,1% , , , ,38 Wzrost o 233% , , , ,59 Wzrost o 23,2% 4. Zysk ( strata ) brutto , , , ,49 Wzrost o 1832% 5. Zysk ( strata ) netto , , , ,49 Wzrost o 1431% 6. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 7. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 8. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 9. Przepływy pieniężne netto, razem , , , ,44 Wzrost o 123% , , , ,44 Wzrost o 50,5% , , , ,81 Wzrost o 177% , , , ,93 Wzrost o 2228% Raport Okresowy Eko Export S.A. za I półrocze 2011r 5

6 10 Aktywa trwałe , , , ,85 Wzrost o 51% 11 Aktywa obrotowe , , , ,13 Wzrost o 196% 12 Aktywa razem , , , ,98 Wzrost o 108% 13 Zobowiązania i rezerwy , , , ,90 Spadek o 0,4% razem 14 Zobowiązania , , , ,10 Wzrost o 16,2% krótkoterminowe 15 Zobowiązania , , , ,43 Spadek o 51,5% długoterminowe 16 Należności 0,00 0,00 0,00 0, długoterminowe 17 Należności , , , ,18 Wzrost o 24,5% krótkoterminowe 18 Kapitał własny , , , ,08 Wzrost o 139% 19 Kapitał zakładowy , , , ,92 Wzrost o 33,5% 20 Liczba akcji ( w sztukach ) Wzrost 33,5% 21 Wartość księgowa na jedną akcję ( zł/euro) 22 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 23 Zapasy ( surowiec i wyroby gotowe ) 2,26 0,57 1,26 0,30 Wzrost o 79% , , , ,75 Wzrost 1833% , , , ,86 Wzrost o 518% W okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównywalnym notowania średnich kursów wymiany złotego w stosunku do euro, ustalone przez Narodowy Bank Polski przestawiały się następująco: a)do pozycji finansowych aktywów i pasywów kurs obowiązujący na dzień ostatniego okresu: , ,1458 b) dla danych finansowych dotyczących rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych kurs średni w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień miesiąca w danym okresie tj.: w okresie średni kurs euro narastająco do ,9673 w okresie średni kurs euro narastająco do ,0042 Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym o korektach. Stan na Rozwiązanie Utworzenie Stan na Pozostałe rezerwy , , , ,00 Raport Okresowy Eko Export S.A. za I półrocze 2011r 6

7 Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego Stan na Rozwiązanie Utworzenie Stan na Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , , , ,00 Stan na Rozwiązanie Utworzenie Stan na Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , , , ,00 Informacja o korekcie odpisów aktualizacyjnych. Stan na Rozwiązanie Utworzenie Stan na Odpis aktualizujący środków trwałych , ,50 0,00 0,00 2. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport wraz z wykazem najważniejszych wydarzeń ich dotyczących Do istotnych dokonań Emitenta w minionym okresie należy zaliczyć kontynuację działań Zarządu w celu utrzymania tendencji podpisywania wieloletnich kontraktów na dostawy mikrosfery z dostawcami z Europy Wschodniej. Poza kontraktami podpisanymi w I kwartale 2011 Zarząd kontynuował dążenia do utrzymania korzystnych dla Spółki kontaktów z dotychczasowymi dostawcami z Europy Wschodniej oraz nawiązania współpracy z nowymi kontrahentami. Pierwsze półrocze 2011 to okres wytężonej pracy Zarządu, której efektem stało się podpisanie w dniu dwóch sześcioletnich kontraktów na dostawy mikrosfery ze stałymi Partnerami z Europy Wschodniej. Pierwszy sześcioletni kontrakt na dostawy mikrosfery mokrej został podpisany z Partnerem z Europy Wschodniej D; na podstawie kontraktu rozpoczęto dostawy w czerwcu 2011.Szacunkowa wartość całego kontraktu na dzień jego zawarcia wynosi około tys. EUR tj tys. zł, z czego wartość dostaw wraz z transportem, które zostaną zrealizowane w ramach ww. kontraktu w ciągu najbliższego roku wynosi tys. EUR tj tys. zł.kontrakt ten jest najdłuższą i największą umową zawartą w historii firmy w zakresie dostaw mikrosfery mokrej. Drugim podpisanym kontraktem w r. jest kontrakt sześcioletni na dostawy mikrosfery suchej z Partnerem z Europy Wschodniej C. Początek dostaw został ustalony na lipiec 2011.Szacunkowa wartość całego kontraktu na dzień jego zawarcia wynosi około tys. EUR tj tys. zł., z czego wartość dostaw wraz z transportem, które zostaną zrealizowane w ramach ww. kontraktu w ciągu najbliższego roku wynosi 890 tys. EUR tj tys. zł. Kontrakt ten jest najdłuższą i największą umową zawartą w historii firmy w zakresie dostaw mikrosfery suchej. Raport Okresowy Eko Export S.A. za I półrocze 2011r 7

8 Ważnym wydarzeniem w działalności Spółki w miesiącu maju było podpisanie listu intencyjny pomiędzy EKO EXPORT a Polsko-Kazachstańską Izbą Gospodarczą ( PKIG), będącego podstawą do dalszych negocjacji w zakresie nawiązania współpracy w Kazachstanie dotyczącej eksploatacji tamtejszych złóż mikrosfery. PKIG dysponuje dużą wiedzą o kazachstańskim rynku energetycznym oraz kazachstańskimi firmami działającymi w tej branży oraz posiada już podpisany list intencyjny z elektrownią ( właścicielem lagun z mikrosferą ) oraz z potencjalną firmą wydobywczą. Podczas pobytu w Kazachstanie podjęto robocze ustalenia w celu realizacji wspólnych celów, zmierzających do eksploatacji kazachstańskich złóż mikrosfery. Spółka jest w ciągłym kontakcie z przedstawicielem PKIG i na bieżąco ustala następne poczynania niezbędne do urzeczywistnienia wspólnych celów. Do innych istotnych wydarzeń i umów mających znaczenie do Spółki było: - Otrzymanie w dniu r. podpisanej umowy na dostawy mikrosfery frakcji 500 mikronów, 300 mikronów oraz dwóch nowych produktów F-150/0 i F-80 o zdecydowanie trudniejszym technologicznie procesie produkcji ale też o zdecydowanie wyższych cenach zbytu z Partnerem z Hiszpanii. Umowa została zawarta na dostawy na II półrocze 2011 roku i I półrocze 2012 roku. Ilości dostaw zostały potwierdzone na cały czas trwania kontraktu, tj. na dostawy realizowane w II półroczu 2011 roku i I półroczu 2012 roku, przy czym ceny dostaw zostały potwierdzone do końca 2011 roku. Szacunkowa wartość umowy opiewa na kwotę minimum tys. EUR tj. ca tys. PLN. - podpisanie w dniu r. aneksu do umowy linii kredytowej wielozadaniowej w ramach której został udzielony kredyt w rachunku bieżącym w wysokości EUR. Aktualna wartość umowy wielozadaniowej to 2.700,000,00 zł. - podpisanie w dniu r. umowy o dofinansowanie projektu inwestycyjnego Zastosowanie nowoczesnych technologii w produkcji mikrosfer w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Śląskiego na lata , Pododziałanie Innowacje w mikroprzedsiębiorstwach i MSP ( o którym Zarząd informował w raporcie bieżącym numer 104/2010). Umowa została podpisana pomiędzy EKO EXPORT S.A. a Województwem Śląskim Śląskim Centrum Przedsiębiorczości siedzibą w Chorzowie, będącą Instytucją Pośredniczącą Drugiego Stopnia Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Śląskiego na lata Spółce zostało przyznane dofinansowanie realizacji ww. projektu na kwotę nie więcej niż ,00 PLN, co stanowi nie więcej niż 60% wydatków kwalifikowanych projektu. Całkowita wartość projektu wynosi ,00 zł a całkowite wydatki kwalifikowane Projektu wynoszą ,00 zł. - podpisanie w dniu w Amsterdamie umowy na dostawy mikrosfery frakcji 450 mikronów, 300 mikronów i 150 mikronów z Partnerem z branży wydobywczej ropy naftowej ( o którym była mowa w raportach 16/201 i 38/2010 ) na minimalną kwotę dostaw 816 tys. EUR tj ca tys. zł. Kontrakt zawarty został na 1 rok ( od lipca 2011 do 30 czerwca 2012 ), przy czym ilości zostały potwierdzone na cały czas trwania kontraktu zaś ceny dostaw zostały potwierdzone do końca 2011 roku. - podjęcie w dniu r. Uchwały w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych serii A, uprawniających do objęcia akcji zwykłych na okaziciela serii I Eko Export SA oraz w ramach posiadanych uprawnień w zakresie kapitału docelowego Uchwały o podwyższeniu kapitału zakładowego Eko Export SA w ramach nowej emisji akcji serii I o wartości nominalnej ,00 zł. Warranty subskrypcyjne wyemitowane zostały bezpłatnie. Emisja akcji miała charakter prywatny, skierowana została do Prywatnych Inwestorów po cenie emisyjnej 7,20 zł za 1 akcję o wartości Raport Okresowy Eko Export S.A. za I półrocze 2011r 8

9 nominalnej 0,10 zł każda. Każdy warrant subskrypcyjny uprawniał do objęcia 1 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł. Akcje serii I zostały pokryte wkładami pieniężnymi. - podpisanie w kontrakt na dostawy mikrosfery białej mokrej ( minimalna ilość dostawy w roku 2011 to 1000 ton) z kolejnym Partnerem z Europy Wschodniej. Planowany początek dostaw lipiec /sierpień Wartość kontraktu z transportem wynosi 620 tys. EUR tj tys. PLN. Dostawy w/w mikrosfery pozwolą rozpocząć wcześniejszą akwizycję białej mikrosfery do czasu rozpoczęcia stałych, dużych dostaw ze źródła o którym była mowa w raporcie bieżącym numer 18/ podpisanie w dniu r. został podpisany został kontrakt na dostawy mikrosfery 500 mikronów, 300 mikronów i 150 mikronów na dostawy mikrosfery z Partnerem OMEGA Minerlas ( Niemcy ) na minimalną szacunkową kwotę tys. EUR tj tys. PLN. Kontrakt zawarty został na 1 rok ( od lipca 2011 do 30 czerwca 2012 ), w miarę równych częściach na każde pół roku, przy czym ilości zostały potwierdzone na cały czas trwania kontraktu zaś ceny dostaw zostały potwierdzone do końca roku podpisanie w dniu r. umowy przedwstępnej sprzedaży prawa użytkowania wieczystego oraz prawa własności budynku na nim posadowionego (budynek C) na rzecz spółki DAZI Investment S.A. z siedzibą w Bielsku-Białej. Umowa sprzedaży zastąpiła zawartą w grudniu 2010 r. między tymi samymi stronami umowę użytkowania ustanowionym na będącym przedmiotem sprzedaży prawie użytkowania wieczystego. Sprzedaż jest uzasadniona z uwagi na fakt, iż obiekt jest niewykończony, praktycznie nieużytkowany, a tym samym nieprzydatny do potrzeb działalności EKO EXPORT; ponadto opłaty ponoszone przez Spółkę z tytułu opłat za użytkowanie wieczyste oraz podatku od nieruchomości miały niekorzystny wpływ na wynik finansowy Spółki. Zawarcie niniejszej umowy pozwoli na skorygowanie tych opłat po sfinalizowaniu transakcji. Kwota sprzedaży to zł ( pomniejszona o kwotę zł wynikającą z umowy użytkowania z grudnia 2010 r ). Wartość ewidencyjna prawa użytkowania wieczystego gruntu oraz budynku w księgach rachunkowych Spółki wynosi ,15 oraz wartość poniesionych nakładów inwestycyjnych poniesionych na ten obiekt ,48 zł. - otrzymanie w dniu zamówienia na III kwartał 2011r. na kwotę 168 tys. EUR tj. tys. ca 663 tys. PLN z firmy ELKEM A.S. Minerals ( 100% spółki córki koncernu norweskiego ELKEM A.G.) na dostawę mikrosfery 500 mikronów do potrzeb przemysłu wydobywczego ropy naftowej. Produkt nasz będzie dostarczony poprzez port norweski w rejon Zatoki Perskiej. - Zarząd Spółki w dniu podjął uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego w drodze nowej emisji akcji serii J, pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy Spółki prawa poboru akcji serii J i wprowadzenia akcji serii J do obrotu na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Emisja akcji nastąpiła w drodze subskrypcji prywatnej. W dniu r. wpłynęła na rachunek Spółki kwota ,00 zł na pokrycie akcji serii J, W minionym okresie zakończony został proces modernizacji zakładu produkcyjnego w Bielsku-Białej. Ten innowacyjny projekt obejmował wykonanie następujących urządzeń: - zainstalowanie automatycznej linii transportowej palet z wyrobami gotowymi i surowcem - montaż wymiennika ciepła wraz z siecią rozprowadzającą do odzysku ciepła technologicznego celem ogrzewania magazynów i hali produkcyjnej - wykonanie nowego paleniska olejowo-gazowego Raport Okresowy Eko Export S.A. za I półrocze 2011r 9

10 - zaprojektowanie i wykonanie prototypowej instalacji wdmuchiwania gorącego powietrza z komory pieca nadmuchowego do ciągu technologicznego suszenia mikrosfery. Wyżej wymienione prace spowodowały powstanie dużych oszczędności w zużyciu oleju opałowego w przeliczeniu na tonę gotowego produktu, obniżenie kosztów osobowych związanych z załadunkiem gotowego produktu jak i rozładunkiem surowca oraz poprawę warunków pracy zatrudnionych w Spółce pracowników. Jednak największe znaczenie dla Spółki ma bardzo duży wzrost mocy produkcyjnych. Zastosowanie innowacyjnej, prototypowej instalacji wdmuchiwania gorącego powietrza z komory pieca (przy pomocy tzw. inżektorów) do ciągu technologicznego suszenia mikrosfery spowodowało wzrost zdolności produkcyjnych z 20 tys. ton/rocznie do ok. minimum 28 tys. ton/rocznie, tj. wzrost o minimum 40%. Tak duży wzrost mocy produkcyjnych ma dla Spółki olbrzymie znaczenie, gdyż możemy bardzo szybko reagować na pilne zlecenia (np. z przemysłu wydobywczego ropy naftowej i gazu) gdzie w ciągu kilku dni trzeba wyprodukować ton mikrosfery. Teraz Eko Export jako jedyny tego typu zakład produkcyjny w Europie potrafi takie zlecenie zrealizować. Największym sukcesem Spółki w pierwszym półroczu 2011 roku było zakończenie subskrypcji warrantów subskrypcyjnych serii A uprawniających do objęcia akcji serii I w ramach kapitału docelowego. Dzięki subskrypcji Spółka pozyskała ,00 zł, Głównym celem emisji akcji serii I w ramach kapitału docelowego było pozyskanie środków obrotowych dla Eko Export S.A., w szczególności na zabezpieczenie dostaw surowca niezbędnych do zwiększenia produkcji. Dynamikę rozwoju Spółki w ostatnim okresie obrazuje porównanie danych przedstawionych z poniższej tabeli. Wybrane wskaźniki Wskaźniki płynności finansowej Wskaźnik płynności bieŝącej Zmiana w procentach 8,26 3,25 Wzrost o 154% Aktywa bieŝące/zobowiązania bieŝące Wskaźnik płynności 5,54 3,36 Wzrost o 64% szybki (Aktywa bieŝące-zapasy)/zobowiązania bieŝące Wskaźniki zadłuŝenia Wskaźnik ogólnego 0,8 0,20 Wzrost o 300% zadłuŝenia Zobowiązania ogółem/aktywa ogółem Wskaźnik pokrycia 10,52 4,17 Wzrost o 152,3% zadłuŝenia kapitałami własnymi Kapitał własny/zobowiązania ogółem Wskaźniki rentowności Rentowność działalności 14,16% 4,90% Wzrost o 188,9% operacyjnej EBIT Zysk na działalności operacyjnej/przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów Rentowność netto 10,81% 0,81% Wzrost o 1234% działalności podstawowej Zysk netto/przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów Rentowność aktywów 2,65 % 0,33% Wzrost o 703% [ROA] Zysk netto/przeciętny stan aktywów ogółem Rentowność kapitału 3,04% 0,49% Wzrost o 520,4% własnego [ROE] Zysk netto/przeciętny stan kapitału własnego Raport Okresowy Eko Export S.A. za I półrocze 2011r 10

11 3. Opis czynników i zdarzeń w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczących wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. Do zdarzeń o nietypowym charakterze mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe, które wystąpiły w I półroczu 2011 należy zaliczyć zakończoną sukcesem emisję akcji serii I. Dzięki otrzymanym z emisji środkom Spółka była w stanie pokryć znaczną część kosztów niezbędnych do zwiezienia zwiększonej ilości surowca. Zgromadzenie dużych zapasów materiału były niezbędne do realizacji ilości zakontraktowanych na II półrocze Końcowy etap rozpoczętej modernizacji również miał wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. Częste przestoje związane z montażem poszczególnych części linii odzysku ciepła oraz linii transportowej znacznie obniżyły przychody zaplanowane przychody w I półroczu 2011r. W trakcie realizacji projektu Zarząd Spółki wraz z poszczególnymi wykonawcami podjął decyzję o zamontowaniu dodatkowych aplikacji umożliwiających jeszcze lepsze wykorzystanie obu linii. W wyniku czego również w II kwartale 2011 produkcja miała przestoje związane z montażem oraz testowaniem poszczególnych aplikacji. Podjęte działania w zakresie rozwinięcia funkcji obu linii w znaczący sposób zwiększą wydajność pracy linii do suszenia mikrosfery. W pierwszym półroczu 2011r. wyprodukowano i sprzedano o 69 ton więcej mikrosfery niż w analogicznym okresie 2010r. jednakże wynik ( zysk netto ) jest znacznie lepszy. Jest to zarówno efekt lepszych cen ale też i znacznych oszczędności wynikających z przeprowadzonych modernizacji. 4. Objaśnienia dotyczące sezonowości i cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie Specyfika procesu pozyskiwania surowca powoduje, że w okresach zimowych, gdy stawy osadowe zamarzają pozyskanie surowca jest niemożliwe. Okres wiosenno-letni jest najlepszym czasem na jak największe zmagazynowanie surowca, w związku z tym Zarząd czynił starania o zakontraktowanie jak największych ilości możliwych do zwiezienia. Drugi kwartał 2011 zaowocował pozyskaniem długoletnich kontraktów z dotychczasowymi kontrahentami oraz podpisanie umów zakupowych z nowymi dostawcami z Europy Wschodniej. Częściowo już zgromadzony materiał umożliwia realizowanie bieżących kontraktów a rozpoczęte końcem czerwca zwiększone dostawy surowca umożliwią stabilną produkcję w okresie zimowym. 5. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych Zarząd Emitenta w dniu 27 maja 2011 roku podjął Uchwały w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych serii A, uprawniających do objęcia akcji zwykłych na okaziciela serii I Eko Export SA oraz w ramach posiadanych uprawnień w zakresie kapitału docelowego Uchwały o podwyższeniu kapitału zakładowego Eko Export SA w ramach nowej emisji akcji serii I o wartości nominalnej ,00 zł. Warranty subskrypcyjne emitowane były bezpłatnie. Emisja akcji miała charakter prywatny, skierowana była do Prywatnych Inwestorów po cenie emisyjnej 7,20 zł za 1 akcję o wartości Raport Okresowy Eko Export S.A. za I półrocze 2011r 11

12 nominalnej 0,10 zł każda. Każdy warrant subskrypcyjny uprawnia do objęcia 1 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł. Akcje serii I zostały pokryte wkładami pieniężnymi. Emisja warrantów subskrypcyjnych serii A wraz z pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy w całości prawa poboru w stosunku do warrantów, emisja akcji nowej emisji serii I wraz z pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy w całości prawa poboru akcji serii I oraz ustalenie ceny emisyjnej emisji akcji na poziomie 7,20 zł za 1 akcję o wartości nominalnej 0,10 zł wymagały zgody Rady Nadzorczej, którą Zarząd otrzymał w dniu 27 maja 2011roku. W uchwałach wyrażono zgodę na ubieganie się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. wszystkich akcji serii I oraz dokonanie przez Zarząd wszelkich czynności faktycznych i prawnych z tym związanych. Postanowiono także o udzieleniu zgody na ubieganie się o dematerializację Akcji serii I i zawarcie z Krajowym Depozytem Papierów Wartościowych umowy, której przedmiotem jest rejestracja w depozycie papierów wartościowych, o której mowa w art. 5 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183 poz z późn. zm.). Wskazane powyżej uchwały zostały podjęte przez Zarząd w związku z uprawnieniami nadanymi przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Eko Export S.A. w dniu 19 kwietnia 2011 roku w zakresie możliwości podwyższenia kapitału zakładowego Emitenta w ramach kapitału docelowego w łącznej wysokości do ,00 zł. Głównym celem emisji akcji serii I było pozyskanie środków obrotowych dla Eko Export S.A., w szczególności na zabezpieczenie dostaw surowca niezbędnych do zwiększenia produkcji. W/w zmiany zostały zarejestrowane postanowieniem Sądu w dniu r. Zarząd w dniu r. podjął uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego w drodze nowej emisji akcji serii J, pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy Spółki prawa poboru akcji serii J i wprowadzenia akcji serii J do obrotu na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Emisja akcji nastąpiła w drodze subskrypcji prywatnej. W dniu Zarząd uzyskał wymagane zgody Rady Nadzorczej Spółki na emisję akcji serii J, pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy Spółki prawa poboru akcji serii J oraz zgody na ustalenie ceny emisyjnej. Cena emisyjna akcji serii J wyniosła 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) za każdą akcję o wartości nominalnej po 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) każda. Cena emisyjna akcji została ustalona na podstawie wartości określonej w odniesieniu do wymagań realizowanego projektu inwestycyjnego. Emisja akcji serii J skierowana jest do strategicznego partnera w zakresie dostaw surowcowych, dlatego Zarząd podjął decyzję o ustaleniu ceny emisyjnej na poziomie 0,10. Zaangażowanie kapitału tego akcjonariusza w Spółkę rozszerza dotychczasowe relacje biznesowe na lata następne wobec czego Zarząd podjął decyzję o takiej wartości emisyjnej akcji. Eko Export S.A. informuje, że do wykorzystania w ramach kapitału docelowego pozostaje kwota ,00 zł. Raport Okresowy Eko Export S.A. za I półrocze 2011r 12

13 6. Informacja dotycząca wypłaconej ( lub zadeklarowanej ) dywidendy W omawianym okresie nie miało to miejsca. 7. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono półroczne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na wszystkie wyniki finansowe. Po dniu, na który sporządzono półroczne sprawozdanie finansowe nieujęte w sprawozdaniu wystąpiły następujące zdarzenia: - W dniu r. Spółka otrzymała zamówienie na III kwartał 2011r. na kwotę 168 tys. EUR tj. tys. ca 663 tys. PLN z firmy ELKEM A.S. Minerals ( 100% spółki córki koncernu norweskiego ELKEM A.G.) na dostawę mikrosfery 500 mikronów do potrzeb przemysłu wydobywczego ropy naftowej - W dniu r. Spółka podpisała kontrakt na dostawy mikrosfery 500 mikronów na II półrocze 2011r z firmą FAIST CHEM na kwotę EUR tj ca 438 tys. PLN. Firma ta jest wiodącym producentem mat bitumicznych ( wygłuszających ) dla przemysłu samochodowego. Dostarczają swoje wyroby dla takich firm jak BMW, AUDI, BENTLEY, MERCEDES, VW, VOLVO i inne. Posiadają 2 zakłady produkcyjne w Niemczech, filię w Polsce,,Hiszpanii i USA. - W dniu podpisany został kontrakt na dostawy mikrosfery dla zachodnio europejskiego koncernu działającego w branży wypełniaczy na IV kwartał 2011r. Całkowita wartość kontraktu z transportem to EUR tj. ca tys. PLN. W czasie wizyty naszego Partnera w Bielsku-Białej ustalono, że wielkość zamówienia na I półrocze 2012 ustalona zostanie w IV kwartale 2011r - Z dniem 30 czerwca 2011 r. minął termin uregulowania należności w kwocie ,61 od firmy EKO WOSTOK. Do dnia publikacji raportu półrocznego w/w kwota nie wpłacona. Zarząd czyni starania aby wskazana należność została uregulowana. W przypadku wystąpienia wskazań, iż należność nie zostanie zapłacona zostanie utworzony odpis aktualizujący wartości tej należności. 8. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego. W wyniku podpisania w dniu aneksu do umowy linii kredytowej wielozadaniowej w ramach której został udzielony kredyt w rachunku bieżącym w wysokości EUR zabezpieczenia kredytu zostały powiększone. Hipoteka umowna kaucyjna została zwiększona z kwoty ,00 zł do ,00 na nieruchomości położonej w Bielsku-Białej na ulicy Strażackiej 81 oraz cesja praw na rzecz Banku z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości nie niższą niż ,00 zł. Prezes Zarządu Jacek Dziedzic Raport Okresowy Eko Export S.A. za I półrocze 2011r 13