Podsumowanie wyników finansowych za III kwartał 2014

Transkrypt

1 Podsumowanie wyników finansowych za III kwartał 2014 Warszawa, 17 listopada 2014 r.

2 Struktura właścicielska Zygmunt Solorz-Żak* ING OFE ok. 5% ok. 66% ok. 29% Pozostali akcjonariusze * Pan Zygmunt Solorz-Żak kontroluje Spółkę poprzez Karswell Limited, Ortholuck Limited oraz Litenite Limited 2

3 Struktura operacyjna po planowanym połączeniu Aero2 i CenterNet 100% 100% Sprzedaż pojemności HSPA+ Wynajem infrastruktury + Udostępnianie częstotliwości Współkorzystanie z infrastruktury LTE HSPA+ Powiązania kapitałowe Powiązania operacyjne 3

4 Sieć Grupy Midas 19,8 MHz Midas jako jedyna spółka w Polsce posiada ciągłe pasmo częstotliwości pozwalające na optymalne świadczenie usług w technologii LTE. 1710,2 MHz Centernet Mobyland 1730,0 MHz 99%* 67%* Około ** stacji bazowych HSPA+ Około ** stacji bazowych LTE ** na koniec września 2014 r. Na koniec III kwartału 2014 roku sieć obejmowała około: 67% populacji kraju zasięgiem LTE (outdoor) 99% populacji zasięgiem HSPA+ (outdoor) * pokrycie populacji 4

5 Roll-out LTE/HSPA Planowane 3400 Zrealizowane ok HSPA+ oraz ok 3200 LTE Planowane 690 Zrealizowane 690 Planowane 700 Zrealizowane ok. 860 HSPA+ oraz ok. 100 LTE Faza I (zakończona) Faza II (zakończona) Faza III (w trakcie realizacji) Faza III Faza I Faza II Grupa zakończyła II fazę rozbudowy sieci telekomunikacyjnej. Faza II w zakresie stacji bazowych działających w technologii HSPA+ została zrealizowana zgodnie z założeniami. W zakresie stacji bazowych LTE realizacja końcowego etapu fazy II została połączona z fazą III. 5

6 Rezerwacje częstotliwości w Polsce 900 MHz 5 MHz 5 MHz 2,8 MHz 4,4 MHz 6,2 MHz 4,6 MHz 6,8 MHz Play Aero 2 Plus T-Mobile Plus T-Mobile Orange 880,1 885,1 890,1 892,9 897,3 903,5 908,1 914, MHz 19,8 MHz 15 MHz 12,4 MHz 2,4 MHz 9,6 MHz 7,2 MHz 7,2 MHz 1710,1 Centernet Mobyland Play T-Mobile Plus Orange T-Mobile Plus 1729,9 1744,9 1757,3 1757,5 1759,9 1760,3 1769,9 1770,1 1777,3 1777,7 1784,9 Zwycięzcy przetargu 900 MHz 2 x 5 MHz Zakres 1800 MHz 2 x 9,8 MHz 2 x 9,8 MHz 2,6 GHz 50 MHz Midas jako jedyny podmiot posiada ciągłe pasmo 19,8 MHz pozwalające na świadczenie usług transmisji danych w ultraszybkiej technologii LTE Dwóch dużych klientów Grupy zapewnia wielomilionowe bazy klientów końcowych W sprawie częstotliwości z zakresu 800 MHz (dywidenda cyfrowa) i 2600 MHz w maju 2014 r. zakończona została trzecia runda konsultacji dokumentacji. Finalna dokumentacja została ogłoszona. Grupa Midas analizuje jej treść i po takiej analizie podejmie decyzję co do ewentualnego udziału w aukcji. Termin składania ofert upływa 24 listopada. 6

7 Łączna (uplink + downlink) ilość transmitowanych miesięcznie danych (w PetaBajtach) Wzrost mobilnej transmisji danych na świecie Całkowity transfer miesięczny (w PetaBajtach, B) w okresie Q Q Średni transfer miesięczny w podziale na typ urządzenia (w MB) w latach oraz prognoza 2019 Źródło: Ericsson Mobility Report, sierpień 2014 Źródło: Ericsson Mobility Report, czerwiec % wzrost ilości danych transmitowanych w sieciach mobilnych pomiędzy Q2 2013, a Q

8 Zużycie danych Kwartalne zużycie GB (HSPA+ i LTE) przez klientów Grupy (mln GB) q/q 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 Cyfrowy Polsat wprowadza LTE do oferty Podpisanie umowy z Polkomtelem Plus wprowadza smartfony z LTE 0,00 Q Q Q Q Q Q Q zużycie (mln GB) 0,3 0,4 0,4 0,7 1,1 1,7 2,3 3,6 6,1 6,8 8,1 11,2 12,6 14,0 22,7 Q Q Q Zwiększenie zasięgu sieci oraz rosnący średni transfer Q Q Q Q Q W III kwartale 2014 r. zużycie wyniosło ponad 22 mln GB, we wrześniu przekroczyło 8 mln GB 8

9 LTE liderem prędkości mobilnego Internetu 25 Średnia prędkość pobierania w Mb/s 9 q/q Średnia prędkość wysyłania w Mb/s Źródło: Ranking prędkości dostawców Internetu w Polsce za okres / speedtest.pl 9

10 Realizacja i finansowanie roll-outu Cel (stopień realizacji) Źródło finansowania Planowana struktura finansowania Faza I Faza II Faza III Łącznie 690 stacji (faza zakończona) Środki z emisji akcji serii D 191,9 mln zł (2012 r.) 3400 stacji (faza zakończona) Środki z emisji akcji serii D + Finansowanie dłużne ok. 200 mln zł obligacje serii A 150 mln zł kredyt inwestycyjny 100 mln zł środki z emisji akcji serii D szacunkowo 700 stacji (w trakcie realizacji) Środki własne z bieżących przepływów + Finansowanie dłużne do 200 mln zł kredyt inwestycyjny + bieżące przepływy 4800 stacji 1000 mln zł 1050 mln zł Emisja obligacji zerokuponowych, ośmioletnich ponad 200 mln zł (notowane na rynku Catalyst). Kredyt inwestycyjny w Alior Banku do 150 mln zł uruchomione na dzień prezentacji 121 mln zł. Kredyt inwestycyjny w Banku Pekao do 200 mln zł do uruchomienia. 10

11 Przychody w 3 kwartale i 9 miesiącach 2014 q/q W 3 kwartale 2014 Grupa Midas wypracowała 114 mln zł przychodów. W porównaniu do 3 kwartału roku ubiegłego przychody wzrosły o 102%. Przychody ze sprzedaży Grupy Midas (tys. zł) % Główne czynniki wpływające na dynamikę przychodów w 3 kwartale 2014: Kontynuacja wzrostu popularności technologii LTE i związany z tym wzrost wykorzystania usług transmisji danych zamówionych przez klientów hurtowych Grupy Midas Wzrost pokrycia populacji zasięgiem LTE % Q Q M M

12 Struktura kosztów q/q Struktura kosztów (tys. zł) Grupa Midas w 3Q 2014 roku odnotowała wzrost kosztów o 27,7 mln zł względem analogicznego okresu w roku poprzednim. Zmiana ta wynika głównie ze wzrostu kosztów utrzymania i funkcjonowania sieci telekomunikacyjnej, które zmieniają się (rosną) wraz ze wzrostem liczby stacji bazowych Pozostałe koszty rodzajowe i wynagrodzenia Podatki i opłaty Koszty związane z siecią telekomunikacyjną Amortyzacja Q Q Q

13 Sieć LTE 800 Sieć LTE oparta na częstotliwości 800MHz jest komplementarna do sieci posiadanej przez Grupę Midas q/q Zarząd postanowił przystąpić do szczegółowych prac nad przygotowaniem aktualizacji strategii Grupy uwzględniającej zaangażowanie się Grupy Midas w Projekt 800 Ewentualna decyzja o rozszerzeniu oferty Grupy Midas o technologię LTE 800 wpłynie na zwiększenie liczby stacji bazowych w sieci Midas Decyzja może mieć istotny wpływ na poziom generowanych wyników oraz przepływów finansowych Spółki, szczególnie w średnim terminie 13

14 Kontakt dla inwestorów q/q Piotr Owdziej