Agroma Spółka Akcyjna. Raport roczny Warszawa, 4 czerwca 2013 r.

Transkrypt

1 Agroma Spółka Akcyjna Raport roczny 2012 Warszawa, 4 czerwca 2013 r.

2 Spis treści List zarządu do Akcjonariuszy... 3 Wybrane dane finansowe... 4 Sprawozdanie finansowe... 5 Sprawozdanie Zarządu Agroma S.A Oświadczenia Zarządu Agroma S.A Opinia biegłego rewidenta Oświadczenie o stosowaniu zasad dobrych praktyk w 2011 roku Wynagrodzenie Autoryzowanego Doradcy

3 List zarządu do Akcjonariuszy Szanowni Akcjonariusze, Niniejszym przekazuję Państwu Raport roczny Agroma S.A., prezentujący wyniki osiągnięte przez Spółkę w 2012 roku. Raport ten prezentuje jeden z najtrudniejszych okresów funkcjonowania Agromy w całej swojej historii. Zbieg niekorzystnych czynników niezależnych od spółki, przede wszystkim czynników makroekonomicznych, takich jak wahania kursów walut, niesprzyjające warunki pogodowe, powodujące znaczące przesunięcia sezonowe itp. spowodowały pogorszenie sytuacji spółki. Zarząd Agromy odpowiednio wcześnie przewidywał nadejście niesprzyjających krótkoterminowych tendencji rynkowych i podjął intensywne działania mające na celu powstrzymanie ich wpływu na Spółkę. Jednakże ze względu na dużą dynamikę sytuacji rynkowej, podjęte działania wpłynęły na jedynie częściową poprawę kondycji spółki. Spodziewamy się, że zaistniałe w ostatnich kwartałach tendencje rynkowe mają charakter krótkoterminowy i w kolejnych okresach, dzięki kontynuowaniu obecnej strategii, Agroma powróci do wyników, porównywalnych z latami ubiegłymi. Zarząd Agromy jest przekonany że działania podjęte w ciągu ostatniego roku, m.in. rozbudowa sieci dealerskiej, intensywne prace nad optymalizacją oferty oraz restrukturyzacja i ograniczenie kosztów funkcjonowania przedsiębiorstwa, doprowadzą do odrobienia ubiegłorocznej straty w bieżącym sezonie. Nasze dalekosiężne plany przewidują umocnienie i wzrost pozycji rynkowej spółki oraz rozbudowę sieci dystrybucyjnej powiązaną z dalszym rozwojem wizerunki marki Agroma. Dziękujemy za zaufanie jakim Państwo nas obdarzyliście. Polecamy także naszą stronę internetową na której znajdziecie Państwo aktualne informacje o Spółce. Piotr Staszewski Prezes Zarządu Agroma S.A. 3

4 Wybrane dane finansowe WYBRANE DANE FINANSOWE PLN EURO Przychody netto ze sprzedaży Amortyzacja Zysk na sprzedaży Zysk na działalności operacyjnej Zysk brutto Zysk netto Aktywa razem Kapitał własny Należności długoterminowe Należności krótkoterminowe Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto, razem Zastosowane kursy euro: Rachunek zysków i strat oraz cash flow 4,17 4,14 Bilans 4,09 4,41 4

5 5

6 6

7 7

8 8

9 9

10 10

11 11

12 12

13 13

14 14

15 15

16 16

17 17

18 18

19 19

20 20

21 21

22 22

23 23

24 24

25 25

26 Agroma S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU ZA 2012 ROK 26

27 Spis treści 1. Formalno-prawne podstawy działania Sytuacja Prawna Kapitał akcyjny Przedmiot działania Organizacja i zarządzanie Władze Spółki Struktura organizacyjna Zatrudnienie Inwestycje prowadzone w 2012 roku Realizacja produkcji Sytuacja finansowa, realizowany obrót Działalność rozwojowa i promocyjna Informacja dotycząca produktów w ofercie Agroma Projekty na przyszłość Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sprawozdania za 2012 r Oświadczenie Zarządu w sprawie biegłego rewidenta uprawnionego do badania sprawozdań finansowych 33 27

28 1. Formalno-prawne podstawy działania 1.1. Sytuacja Prawna Pełna nazwa: Agroma Spółka Akcyjna Nazwa skrócona: Agroma S.A. Siedziba: Warszawa, ul. Piękna 68 Status prawny: Spółka Akcyjna Data rejestracji Rejestr handlowy: KRS Regon: NIP: Kapitał akcyjny Na dzień r. kapitał akcyjny Agroma S.A. nie uległ zmianie i wynosił zł. Podwyższenie kapitału nastąpiło w 2011 roku Przedmiot działania Przedmiotem działania Spółki jest : prowadzenie działalności handlowej, produkcyjnej i usługowej na rynku narzędzi i wyposażenia do pielęgnacji ogrodu prowadzenie importu i eksportu sprzętu ogrodniczego wraz z częściami zamiennymi Oferta Spółki zawiera kosiarki, kosy i podkaszarki, traktorki, glebogryzarki, odśnieżarki, pilarki, nożyce oraz inne narzędzia ogrodnicze wraz z szerokim asortymentem części zamiennych, akcesoriów i olejów silnikowych. Spółka handluje produktami pod markami własnymi w sieci supermarketów oraz przez specjalistyczne sklepy ogrodnicze. 2. Organizacja i zarządzanie 2.1. Władze Spółki Zgodnie z umową Spółki jej władzami są: Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Rada Nadzorcza Zarząd Zarząd Spółki był jednoosobowy. Prezesem Zarządu jest Piotr Staszewski Struktura organizacyjna Siedziba Spółki mieści się w Warszawie przy ul. Pięknej 68. Spółka prowadziła działalność handlową w Pruszkowie przy ul. Przejazdowej 21A. 28

29 2.3. Zatrudnienie Na dzień spółka zatrudniała 31 osób w tym: 29 osób na umowy o pracę oraz 2 osoby na kontraktach menadżerskich - zarząd 1 osoba - pracownicy operacyjni 23 osoby - księgowość i administracja 7 osób 2.4. Inwestycje prowadzone w 2012 roku W 2012 roku Spółka kontynuowała prace wykończeniowe nowego budynku biurowego. Zostały wykonane przyłącza elektryczne, okablowania sieci komputerowej, instalacje p.poż. Budynek został oddany do używania w kwietniu 2012 roku. 3. Realizacja produkcji Agroma S.A. jest właścicielem oprzyrządowania tj. form do produkcji kosiarek elektrycznych. Korpusy i inne elementy np. pokrywy silnika, zbiorniki, kółka produkują na nasze zlecenie zakłady ERG-Łaziska i Spółdzielnia Pracy Chemiczno-Gumowa Farmochem. Na bazie tej i zakupionych silników produkowane są w ramach outsourcingu kosiarki elektryczne pod zastrzeżonymi markami własnymi. Produkcja własna kosiarek elektrycznych w 2012 wyniosła 300 szt.... Agroma realizuje również na zasadzie outsourcingu produkcję kosiarek spalinowych pod własnymi markami z udziałem podzespołów renomowanych producentów z USA i Chin oraz komponentów krajowych. Łączna wielkość produkcji kosiarek spalinowych w roku 2012 to 1500 sztuk. 4. Sytuacja finansowa, realizowany obrót W roku 2012 przychody ze sprzedaży spadły o ,9 tys. zł z ,8 tys. zł w 2011 roku do ,9 tys. zł w 2012 roku co oznacza spadek przychodów o 65 % w ujęciu rocznym. W 2012 roku Spółka odnotowała stratę sprzedaży w wysokości 3.569,1 tys. zł. Również inne wskaźniki efektywności operacyjnej Spółki uległy pogorszeniu. Świadczy to o pogarszającej się sytuacji finansowej Spółki. Rok 2012 był rokiem pogłębiających się niekorzystnych czynników w otoczeniu makroekonomicznym, na które nałożyły się dodatkowo niesprzyjające warunki klimatyczne. Zaobserwowano znaczne obniżenie popytu konsumenckiego, szczególnie w kanale supermarketów / spadek sprzedaży w niektórych sięgał 50% /. Zmniejszony popyt generował spadek obrotów u dostawców sprzętu w tym również Agromy. Na to zjawisko miała wpływ dodatkowo polityka zakupowa prowadzona przez sieci wielkopowierzchniowe własny import realizowany przez centrale zakupowe sieci dużych sklepów oraz modyfikowanie złożonych zamówień a także wydłużanie okresów płatności. Ponadto zanotowano spadek popytu przejawiający się zmniejszonymi zamówieniami od dealerów, chociaż nie tak duży jak w segmencie marketów. Odbiorcy ci ze względu na swoje zwyczaje zakupowe i znajomość marki, zajmują istotne miejsce w strategii sprzedaży Agromy. Pomimo wdrożenia planu naprawczego, w wyniku którego znacznie obniżone koszty działalności, Spółka za 2012 rok zanotowała stratę. Zobowiązanie Spółki na koniec 2012 roku z tytułu rat kapitałowych zaciągniętego w ING Bank 29

30 Śląski kredytu wynosiło ,38 zł. W związku z niedotrzymaniem terminów spłaty kredytu w dniu 3 grudnia 2012 roku całość zadłużenia wynikająca z Umowy wieloproduktowej nr 680/2011/3750/00 z dnia została zmieniona na kredyt odnawialny. Kredyt został uznany jako przeterminowany a w konsekwencji tego są naliczane podwyższone odsetki. Oprócz zobowiązań z tytułu przeterminowanego kredytu Spółka ma zobowiązania budżetowe, które na koniec roku wyniosły ,70 zł. Przy tak wysokim stopniu zadłużenia Agroma nie będzie mogła spłacić swoich zobowiązań bez dodatkowego wsparcia finansowego. Spółka nie dysponuje odpowiednimi środkami. W 2012 roku rozpoczęto rozmowy zmierzające do dokapitalizowania Spółki. W ocenie zarządu istnieje duża szansa na pozytywne ich zakończenie. Prowadzone są również rozmowy w sprawie spłat pozostałych zobowiązań. Jest duża szansa, że największe z nich dotyczące kontrahenta zagranicznego podlegałoby znacznej redukcji. Opracowany w Spółce program naprawczy przy założeniu pozyskanie dodatkowego kapitału obrotowego zakłada w ciągu 2-3 lat odbudowę poziomu sprzedaży z 2011 roku. Plan naprawczy odnosi się do : Redukcji kosztów Redukcji zobowiązań istniejących Zmiany organizacji dostaw towarów z Chin, której konsekwencją będzie zmniejszenie zapotrzebowania na kapitał obrotowy Poszerzenie produktów marki Agroma Kluczowymi założeniami wzrostu sprzedaży w danym okresie będzie przewidywane ożywienie na rynku zmechanizowanego sprzętu ogrodniczego. Przewiduje się relatywnie niższe wzrosty kosztów operacyjnych oraz ścisła kontrola pozostałych grup kosztowych. Planuje się utrzymanie wskaźnika rentowności na poziomie ok.30%. W konsekwencji wzrostu przychodów Spółki opartego w coraz większym zakresie na produktach marki Agroma oraz konsekwentnego monitoringu kosztów operacyjnych na relatywnie stałym poziomie pozwoli na stabilny wzrost i odbudowanie poniesionych w 2012 roku strat. W 2012 roku udoskonalono automatyczny system powiadomień o nierozliczonych należnościach, który pozytywnie wpłynął na ściągalność przeterminowanych należności. Większość dużych odbiorców objęto systemem factoringu wierzytelności. Umowa z ING Commercial Finance wygasła z dniem 21 listopada 2012 roku. Kontynuowano prace nad systemem raportowania umożliwiającym śledzenie sprzedaży w podziale na regiony i grupy odbiorców. System raportowania pozwala lepiej planować i monitorować działania sprzedażowe w regionach. W 2012 roku zakończono prace nad nową wersję Internetowego Systemu Zamówień, który będzie miał za zadanie dalsze zwiększanie sprzedaży części zamiennych, a w nowej wersji również umożliwi sprzedaż wyrobów gotowych. Nowy system ma również zapewnić sprzedaż do końcowych użytkowników, co w konsekwencji ma się przełożyć na wyższe marże. 5. Działalność rozwojowa i promocyjna Strategia Spółki Agroma zakłada pełne wykorzystanie polskiej marki Agroma wraz z kompletną ofertą produktową, pozycjonując produkty o jakości dorównującej globalnym dostawcom za dostępną cenę. W roku 2012 Spółka dysponowała zakresem asortymentu umożliwiającym uniezależnienie od tradycyjnego wiosennego sezonu sprzedaży i osiągnięcie rozkładu w obu 30

31 półroczach. Technologicznie, jakościowo i stylistycznie produkty Agroma S.A. dorównują obecnie wiodącym światowym producentom (np. Husqvarna, Stihl, BOSCH). W związku ze zmianą polityki zakupowej Sieci Wielkopowierzchniowych, Spółka aktywnie rozbudowuje i wzmacnia dystrybucję do Sieci Dealerskiej. Rok 2012 był kolejnym, w którym Agroma poszerzała gamę urządzeń dla profesjonalistów służb miejskich i komunalnych. Wszystkie wyroby sprzedawane przez Spółkę były regularnie promowane na łamach prasy branżowej: Działkowcu, Przeglądzie Komunalnym, Administratorze, ATR Expressie, Ogrodniku Polskim, Majstrze, Gazecie Narzędziowej, Muratorze. Współpraca z mediami na polu Public Relations zaowocowała wieloma pozytywnymi artykułami na temat Agroma S.A. oraz produktów z jej oferty. Cała oferta Agromy wraz z aktualnymi promocjami oraz informacjami o firmie dostępna jest na stronach internetowych Wykonano lifting portalu w celu uproszczenia wyszukiwania produktów przez użytkowników oraz dostarczenia im potrzebnych informacji, a także odpowiedniego pozycjonowania w wyszukiwarkach internetowych. Uruchomiono także funkcjonalność publikowania opinii i komentarzy o dealerach Agromy, co spotkało się z pozytywnym odbiorem klientów końcowych. Cały czas prowadzone są prace nad ujednoliceniem przekazu marketingowego. W 2012 roku były prowadzone prace nad etykietami do produktów Agroma by docelowo stworzyć kompletne regały zawierające wyroby gotowe, części i akcesoria w jednej formie plastycznej kojarzącej znak Agroma z profesjonalnymi urządzeniami oraz z wysoką jakością usług sprzedażowych i posprzedażowych. 6. Informacja dotycząca produktów w ofercie Agroma W 2012 roku zostały wprowadzone nowe maszyny i urządzenia pod marką Agroma: kosy spalinowe, kosiarki spalinowe i elektryczne, aeratory, glebogryzarki, nożyce do żywopłotów, myjki ciśnieniowe. Wpłynęło to na znaczne ilościowe poszerzenie produktów z logo Agroma w całym asortymencie dostępnym w ofercie Spółki. Docelowo planowana jest obsługa kompletnego asortymentu pod marką Agroma w pełnej ofercie produktowej. Udział produktów z marką Agroma zwiększył się w roku 2012 do 60% wartości sprzedaży. Linia produktowa Agroma sprzedawana jest wyłącznie poprzez wyspecjalizowane punkty sprzedaży tzw. sieć dealerską dysponującą odpowiednim zapleczem tj. doradztwem, obsługą serwisową. W segmencie sklepów wielkopowierzchniowych Agroma oferuje oprócz produktów renomowanych dostawców, produkty pod markami własnymi (np. Bizon, Red Devil) z udziałem ok. 30% wartości sprzedaży. Agroma przez ostatnie lata realizuje strategię opierającą się na promowaniu tych samych marek w segmencie sklepów wielkopowierzchniowych DIY np. Craftsman oraz na wprowadzaniu produktów pod własną marką pozycjonowaną w segmencie MPP (średni poziom cenowy) dedykowanych do rynku dealerskiego. Wpływa to na utrwalanie wizerunku marki. Ma to również duży wpływ na zarządzanie stanem magazynowym zarówno produktów gotowych jak i części zamiennych. Na przestrzeni ostatnich czterech lat specyfikacja techniczna kosiarek uległa ujednoliceniu, co wpłynęło na ograniczenie ilości niezbędnych części zamiennych wymaganych do zapewnienia obsługi gwarancyjnej oraz pogwarancyjnej. Wykorzystując dobre kontakty rynkowe z wiodącymi producentami zagranicznymi oraz z dostawcami z USA, Chin oraz Europy Zachodniej Agroma jest w stanie wcześnie identyfikować nowe trendy rynkowe, wcześnie wprowadzać na rynek nowe produkty a także elastycznie udoskonalać obecne. 31

32 Również same wyroby nie podlegają zjawisku starzenia i niezależnie od roku produkcji wciąż stanowią pełnowartościowy produkt. 7. Projekty na przyszłość Odbudowa działalności operacyjnej Spółki Pozyskanie dodatkowego kapitału obrotowego pozwalającego na uzyskanie stabilizacji w horyzoncie czasowym 3 do 5 lat a tym samym spłatę zobowiązań wobec banku oraz odbudowę popytu i przychodów ze sprzedaży na poziomie z 2011 roku. Rozwijanie sprzedaży produktów z marką Agroma, dzięki której można realizować wyższą marżę. Zwiększenie rentowności sprzedaży. Kontynuowanie planu naprawczego. Zakończenie rozmów z dostawcami chińskimi w zmierzającymi do zmian w organizacji dostaw towarów i uzyskania kredytu kupieckiego / w chwili obecnej dostawy odbywają się na zasadzie 100% przedpłaty /. Poszerzenie gamy produktów o nowe kategorie sprzętu np. elektronarzędzia oraz narzędzia ręczne. Wzmocnienie sieci dealerów. Wdrażany jest projekt mający na celu zwiększenie znajomości marki Agroma i zacieśnienie współpracy z dealerami. Punkty dealerskie wyposażane są w odpowiednie regały i materiały typu POS co prowadzi do zwiększenia obecności produktów marki Agroma w punktach sprzedaży detalicznej. Poszerzanie asortymentu o nowe produkty z logo Agroma. Zapoczątkowany sukces produktów produkowanych pod marką Agroma pozwala rozpocząć ekspansję szerokiej gamy produktów pod marką własną. Planowane jest wprowadzenie do oferty pełnej gamy modeli w każdej linii produktowej urządzeń ogrodniczych. Wzmocnienie marki Agroma. Umocnienie pozycji w sieciach DIY szczególnie przy wzroście popytu gospodarstw domowych. Korzystając z podpisanych umów i dobrych relacji z największymi sieciami marketów w Polsce, tworzona jest również specjalna linia produktów ogrodniczych przeznaczonych do sprzedaży w sieciach marketów. Rozwój segmentu Profi Wykorzystanie rosnącego popytu na produkty dla gospodarki komunalnej, leśnej i firm usługowych. Wprowadzenie nowych produktów skierowanych właśnie dla tego segmentu rynku, gdzie generowana jest wysoka marża ze względu na większą wartość dodaną (doradztwo, uruchomienia, serwis, satysfakcja z posiadania marki). Rozwój serwisu oraz sprzedaży części zamiennych Nadal planujemy wykorzystać rosnący popyt na części zamienne. Aby w pełni wykorzystać możliwości serwisowe planowane jest również nawiązanie współpracy ze sklepami DIY na uruchomienie gwarancyjnego oraz pogwarancyjnego serwisu urządzeń. Pozwoli to na generowanie większej marży na sprzedaży części zamiennych. 32

33 33

34 34

35 35

36 36

37 37

38 38

39 39

40 40

41 41

42 42

43 43

44 44

45 Oświadczenie o stosowaniu zasad dobrych praktyk w 2012 roku Następujące zasady dobrych praktyk nie były w 2012 r. w pełni stosowane: Zasada nr 1 w części dotyczącej transmisji obrad walnego zgromadzenia przez Internet, rejestracji przebiegu obrad oraz upublicznienia przebiegu obrad. Organizując walne zgromadzenia, Agroma S.A. umożliwiła akcjonariuszom korzystanie z tego prawa, jednak żaden z akcjonariuszy nie wyraził tym zainteresowania. W związku z tym Spółka zrezygnowała z transmitowania i rejestrowania obrad WZA. Agroma S.A. wyraża wolę transmitowania i rejestrowania obrady WZA, jeżeli akcjonariusze będą zainteresowani tą formą uczestnictwa w WZA. Zasada nr 5 w części dotyczącej z korzystania z sekcji relacji inwestorskich na Spółka nie korzystała z tego serwisu w 2012 roku, ale zamierza z niego korzystać w przyszłości. Zasada nr 11 nie zorganizowano żadnego publicznie dostępnego spotkania Zarządu Agroma S.A. z udziałem Autoryzowanego Doradcy. Odstąpienie od przestrzegania tej zasady spowodowane było oceną, że tego typu spotkania nie będą cieszyły się zainteresowaniem inwestorów, ze względu na nikłe zainteresowanie spółkami notowanymi na rynku NewConnect. Wynagrodzenie Autoryzowanego Doradcy Wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji Autoryzowanego Doradcy dla Invest Concept Sp. z o.o. wyniosło: zł. 45