2 (cel i aktywa Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych)

Transkrypt

1 REGULAMIN LOKOWANIA ŚRODKÓW UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH oferowanych i zarządzanych przez Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo-Kredytowych SA w Sopocie do umów ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym - PROGRES 1 (postanowienia ogólne) 1. Niniejszy Regulamin jest Regulaminem Lokowania Środków Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych w rozumieniu art. 23 ust. 2 ustawy z dnia 11 września 2015 r. o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej (Dz. U. z 2015 r., poz. 1844). 2. Regulamin ma zastosowanie do umów ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym PROGRES (dalej: Umowy ubezpieczenia PROGRES) w rozumieniu pkt. 3 Działu I załącznika do ustawy z dnia 11 września 2015 r. o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej, których stroną jest Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo Kredytowych Spółka Akcyjna z siedzibą w Sopocie (dalej: TU SKOK ŻYCIE SA lub Towarzystwo). 3. Inwestowanie przez Ubezpieczającego, na podstawie umowy ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym PROGRES, we wszystkie lub niektóre fundusze kapitałowe wymienione w Wykazie, o którym mowa w 2 ust. 1, prowadzone przez TU SKOK ŻYCIE SA, jest traktowane jako inwestowanie przez Ubezpieczającego w jeden Ubezpieczeniowy Fundusz Kapitałowy z umową ubezpieczenia na życie. 4. Pojęcia: Ubezpieczeniowy Fundusz Kapitałowy, Składka, Rachunek Jednostek Funduszy, Cena Jednostki Funduszu, Dzień Wyceny, Konwersja Jednostek Funduszu są w niniejszym Regulaminie używane w znaczeniu, jakie nadają im Ogólne Warunki Ubezpieczenia na Życie z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym PROGRES (dalej: ogólne warunki ubezpieczenia PROGRES), chyba że Regulamin nadaje im znaczenie odmienne. 2 (cel i aktywa Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych) 1. TU SKOK ŻYCIE SA tworzy Ubezpieczeniowe Fundusze Kapitałowe. Wykaz Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych stanowi załącznik do niniejszego Regulaminu. 2. Każdy Ubezpieczeniowy Fundusz Kapitałowy służy lokowaniu środków pochodzących ze składek ubezpieczeniowych przeznaczonych na inwestycje, a wpłacanych na podstawie umów ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym PROGRES. 3. Celem Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego jest wzrost wartości Jednostek Funduszu w wyniku wzrostu wartości jego aktywów. Towarzystwo nie gwarantuje jednakże osiągnięcia tego celu. Wzrost wartości Jednostek Funduszu w przeszłości nie stanowi gwarancji wzrostu ich wartości w przyszłości. 4. Charakterystykę aktywów wchodzących w skład Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego, kryteria doboru aktywów oraz zasady ich dywersyfikacji i inne ograniczenia inwestycyjne określa Strategia Inwestycyjna Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego, stanowiąca załącznik do niniejszego Regulaminu. 1

2 5. Ubezpieczający określa procentowo podział Składki przeznaczonej na inwestycje pomiędzy poszczególne Ubezpieczeniowe Fundusze Kapitałowe. Zmiana zasad podziału Składki pomiędzy poszczególne Ubezpieczeniowe Fundusze Kapitałowe może nastąpić w czasie obowiązywania umowy ubezpieczenia, na zasadach określonych w ogólnych warunkach ubezpieczenia PROGRES. 6. Każdy Ubezpieczeniowy Fundusz Kapitałowy dzieli się na jednostki Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego (Jednostki Funduszu). 3 (Rachunek Jednostek Funduszy i wycena Jednostek Funduszy) 1. Składki inwestowane na podstawie każdej umowy ubezpieczenia PROGRES są zapisywane na Rachunku Jednostek Funduszy. Liczba i wartość Jednostek Funduszy zapisana w następstwie zapłaty Składki jest ustalana na podstawie Ceny Jednostki Funduszu z dnia wpłaty składki na rachunek Towarzystwa lub pośrednika. Gotówka przekazana na nabycie Jednostek Funduszy jest - do momentu przydziału tych jednostek zaksięgowana na Rachunku Jednostek Funduszy; gotówka ta w tym okresie nie jest oprocentowana, jak również nie może nią dysponować Ubezpieczający. 2. Wartość Rachunku Jednostek Funduszy jest równa sumie wartości Jednostek Funduszy oraz gotówki zaewidencjonowanej na tym rachunku, według stanu na Dzień Wyceny. Towarzystwo ma prawo w drodze odliczenia Jednostek Funduszu - pomniejszyć wartość Rachunku Jednostek Funduszy o opłaty na zasadach określonych w ogólnych warunkach ubezpieczenia PROGRES. 3. Towarzystwo dokonuje wyceny Jednostek Funduszy nie rzadziej niż raz w miesiącu. 4 (Konwersja Jednostek Funduszy) Ubezpieczający ma prawo do zamiany (Konwersji) jednostek jednego Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego na jednostki innego Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego oferowanego przez Towarzystwo - na zasadach określonych w ogólnych warunkach ubezpieczenia PROGRES. 5 (ograniczenie wypłaty) 1. Wypłaty z Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego następują na zasadach określonych w ogólnych warunkach ubezpieczenia PROGRES. 2. Ogólne warunki ubezpieczenia PROGRES mogą wprowadzać ograniczenia wypłat z Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego. 3. Wypłaty z Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego nie mogą być dokonywane również w przypadku wprowadzenia ograniczenia wypłat przez fundusz inwestycyjny, którego jednostki uczestnictwa wchodzą w skład aktywów Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego. 4. W przypadku, o którym mowa w ust. 3, wypłata następuje według Ceny Jednostki Funduszu z najbliższego Dnia Wyceny przypadającego po dniu, w którym ograniczenie ustało. 2

3 6 (obciążanie aktywów Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych) Z aktywów Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych Towarzystwo pobiera opłaty i koszty na zasadach i w zakresie określonym w ogólnych warunkach ubezpieczenia PROGRES. 7 (ryzyka związane z inwestowaniem w Ubezpieczeniowy Fundusz Kapitałowy) 1. Ryzyko utraty części, a nawet całości środków inwestowanych w fundusze - strata może nastąpić w wyniku: spadku wartości jednostek uczestnictwa w związku ze zmianą sytuacji na rynkach, zmian stóp procentowych, niewypłacalności spółek, w które dokonano inwestycji, niewłaściwego zarządzania inwestycjami przez zarządzającego. 2. Ryzyko ograniczonego dostępu do środków związane z wystąpieniem okoliczności niezależnych od Towarzystwa np. zawieszenie notowań instrumentu finansowego, wstrzymanie umorzeń jednostek uczestnictwa przez fundusze inwestycyjne. 3. Ryzyko walutowe wynikające z nagłych, niekorzystnych i nieprzewidywanych zmian kursów walutowych. 8 (ogłoszenia) Towarzystwo ogłasza wartość Cenę Jednostki Funduszu niezwłocznie po jej ustaleniu, w dzienniku o zasięgu ogólnopolskim, nie rzadziej niż raz w miesiącu. 9 (postanowienia końcowe) 1. W sprawach nieuregulowanych w niniejszym Regulaminie mają zastosowanie powszechnie obowiązujące przepisy prawne oraz odpowiednie postanowienia ogólnych warunków ubezpieczenia PROGRES. 2. Niniejszy Regulamin został przyjęty uchwałą Zarządu Towarzystwa Ubezpieczeń na Życie Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo-Kredytowych Spółka Akcyjna z dnia 24 sierpnia 2016 roku. 3. Niniejszy Regulamin zastępuje Regulamin przyjęty uchwałą Zarządu Towarzystwa Ubezpieczeń na Życie Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo-Kredytowych Spółka Akcyjna z dnia 14 grudnia 2015 roku. Krzysztof Kosznik Wiceprezes Zarządu Grzegorz Buczkowski Członek Zarządu 3

4 Załącznik do Regulaminu Lokowania Środków Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych oferowanych i zarządzanych przez TU SKOK ŻYCIE SA do umów ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym PROGRES. WYKAZ UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH. Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo- Kredytowych SA w Sopocie prowadzi następujące ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe: Ubezpieczeniowy Fundusz Kapitałowy PROGRES. STRATEGIA INWESTYCYJNA UBEZPIECZENIOWEGO FUNDUSZU KAPITAŁOWEGO PROGRES (1) Cele inwestycyjne Cel inwestycyjny, do którego realizacji dążyć będzie Zarządzający stanowi osiągnięcie możliwie największego stopnia bezpieczeństwa i jakości Portfela (poprzez dążenie do ograniczania ryzyka inwestycyjnego), a także poziomu jego rentowności, przy jednoczesnym zachowaniu płynności Aktywów i tym samym dostępności środków powierzonych w zarządzanie. Towarzystwo nie gwarantuje osiągnięcia ww. celu inwestycyjnego. (2) Zakres dozwolonych inwestycji, kryteria podejmowania decyzji inwestycyjnych, w tym kryteria doboru lokat, Limity inwestycyjne i inne ograniczenia inwestycyjne Fundusz będzie zarządzany przy uwzględnieniu następujących wytycznych inwestycyjnych: (a) Waluta podstawowa (odniesienia) Portfela: PLN (b) Stopa referencyjna: 30% WIG + 65% j.u. SKOK Parasol FIO Subfundusz SKOK Etyczny 2 + 5% WIBID O/N. (c) Alokacja aktywów: Portfel może zawierać następujące aktywa w zakresie określonym w poniższej tabeli: jednostki uczestnictwa funduszu inwestycyjnego SKOK Parasol FIO Subfundusz SKOK Etyczny 2; akcje dopuszczone do publicznego obrotu na rynku polskim oraz w krajach należących do OECD lub Unii Europejskiej i prawa wynikające z tych akcji; dłużne papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski; papiery dłużne emitowane przez przedsiębiorstwa lub jednostki samorządu terytorialnego; depozyty bankowe. 4

5 RODZAJ MINIMUM MAKSIMUM AKTYWA Jednostki 50% 80% uczestnictwa SKOK Parasol FIO Subfunduszu SKOK Etyczny 2 Akcje dopuszczone 20% 50% do publicznego obrotu na rynku polskim oraz w krajach należących do OECD lub Unii Europejskiej i prawa wynikające z tych akcji Dłużne papiery 0% 100% wartościowe emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski Dłużne papiery 0% 20% wartościowe emitowane przez przedsiębiorstwa i jednostki samorządu terytorialnego Depozyty bankowe 0% 20% (3) Limity wielkości poszczególnych inwestycji Nie więcej niż 5% aktywów Portfela może być inwestowana w akcje jednego emitenta. Maksymalna wartość inwestycji w obligacje i inne papiery dłużne jednego emitenta nie może przekraczać 5% aktywów Portfela. Ograniczenia tego nie stosuje się do papierów emitowanych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa i NBP. Powyższe limity mogą być zwiększone do 10% aktywów, jeżeli łączna wartość inwestycji w papiery wartościowe emitentów, w które zostało zainwestowane ponad 5% wartości aktywów, nie przekroczy 40% wartości aktywów Portfela. (4) Postanowienia szczegółowe Dopuszczalne jest inwestowanie w papiery przedsiębiorstw o ratingach nadanych przez S&P, Moody s, FitchRatings, gdzie średnia ratingów nie może być niższa niż A-. 5

6 (5) Kryteria doboru lokat Stosowane będą następujące kryteria doboru lokat: analiza fundamentalna - makro (inflacja, PKB, prognozy zmian stóp procentowych), analiza techniczna. (6) Limity ryzyka (ryzyka rynkowego, ryzyka kredytowego, ryzyka płynności oraz innych ryzyk dotyczących portfela) Ryzyko rynkowe Limit ryzyka rynkowego jest określany przez benchmark. Ryzyko kredytowe Wartość ryzyka kredytowego określany jest przez limity wielkości pozycji, minimalnego ratingu i zaangażowania. Ryzyko płynności Ryzyko płynności odnosi się przede wszystkim do lokat dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym. Ryzyko portfela Portfel zarządzany wg powyższej strategii charakteryzuje się niskim ryzykiem inwestycyjnym. Klient oświadcza, że jest świadom i akceptuje ryzyko zmiany stóp procentowych oraz ryzyko niewypłacalności emitentów Ryzyko związane z rozliczaniem transakcji Transakcje na Instrumentach Finansowych dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym mogą być zawierane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. za pośrednictwem domów maklerskich z Listy Zatwierdzonych Domów Maklerskich, z którymi podpisano stosowną umowę. W przypadku instrumentów dłużnych transakcje mogą być zawierane za pośrednictwem banków znajdujących się na Liście Banków o Sprawdzonej Wiarygodności. Rynkowe Kredytowe Limity ryzyka (obliczane raz w miesiącu, na koniec miesiąca) Przyjęty limit wynosi 25% Wartości Pakietu. Stosowana jest metoda VaR historycznego, bazującego na historycznych Wartościach Pakietu. Przyjęty limit wynosi 14% Wartości Pakietu; Ryzyko kredytowe mierzone jest dla nienotowanych na aktywnym rynku dłużnych papierów wartościowych oraz jednostek uczestnictwa FIO. Dla tych dłużnych papierów wartościowych, dla których emitentem jest Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostka samorządu terytorialnego, państwo członkowskie, jednostka samorządu terytorialnego państwa członkowskiego, państwo należące do OECD lub międzynarodowa instytucja finansowa, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno państwo członkowskie ustala się wagę ryzyka w wysokości 0%. W pozostałych przypadkach waga wynosi 20%. Dla nienotowanych na aktywnym rynku dłużnych papierów wartościowych innych niż ww. ustala się wagę ryzyka na poziomie 20%. Dla jednostek uczestnictwa w FIO przyjmuje się wagę ryzyka na poziomie 10%. Wartość ryzyka obliczana jest jako iloczyn wagi ryzyka i wartości nominalnej dłużnych papierów wartościowych/jednostek uczestnictwa FIO 6

7 Płynności 25,5% Wartości Pakietu; Na potrzeby obliczeń brany jest pod uwagę wskaźnik płynności w dniach dla każdego z aktywów (ilość dni roboczych do zbycia danego aktywa). Wskaźnik ten mnożony jest przez 2. Następnie aktywa dzielone są na przedziały 0-7 dni (roboczych) - I przedział, 7-20 dni - II przedział i powyżej 20 dni - III przedział. Sumy aktywów w poszczególnych przedziałach są mnożone przez iloczyn 0% (I przedział), 30% (III przedział), 30%*14/365 (II przedział). Otrzymana suma w stosunku do aktywów nie może być wyższa od limitu. Dodatkowym warunkiem dot. płynności jest, aby wartość aktywów idealnie płynnych (do 1 dnia roboczego, bez iloczynu 2) była nie mniejsza niż 15% Wartości Pakietu. Obligacje SP, obligacje państw UE, OECD, waluty i depozyty uznawane są za aktywa płynne. (7) Benchmark: Stopa Referencyjna określona w punkcie 2 lit. b) powyżej. 7