Porównanie możliwości inwestowania w tzw. bezpieczne formy lokowania oszczędności. Jakub Pakos Paulina Smugarzewska

Transkrypt

1 Porównanie możliwości inwestowania w tzw. bezpieczne formy lokowania oszczędności Jakub Pakos Paulina Smugarzewska

2 Plan prezentacji 1. Bezpieczne formy lokowania oszczędności 2. Depozyty 3. Fundusze Papierów Dłużnych 4. Obligacje skarbowe w kraju 5. Obligacje skarbowe za granicą 6. Przywileje związane z instrumentami oszczędnościowymi

3 Bezpieczne formy lokowania oszczędności - przykłady Depozyty Fundusze Papierów dłużnych Obligacje skarbowe w kraju Obligacje skarbowe za granicą

4 Depozyty Depozyt jest to inwestycja finansowa, która polega na powierzeniu środków finansowych bankowi przez inwestora (zwanego depozytariuszem) na pewien okres. Inaczej mówiąc depozyty to aktywa finansowe, które posiadamy w wyniku złożenia w banku naszych pieniędzy lub innych wartości.

5 Podstawowy podział depozytów depozyty na żądanie - takie, które można wycofać (czyli zamienić na pieniądze) z banku w każdej chwili depozyty terminowe - takie które można wycofać tylko po upływie określonego w umowie terminu; wcześniejsze wycofanie depozytu jest w tym wypadku zerwaniem umowy klienta z bankiem i powoduje zazwyczaj stratę finansową dla klienta (w postaci utraty, pełnej lub częściowej, należnych za ten okres odsetek).

6 Rodzaje rachunków bankowych i ich oprocentowania RACHUNKI Rozliczeniowe bieżące Lokaty terminowe Powiernicze Oszczędnościowe Wspólne Maklerskie Kredytowe Rachunki NOSTRO i LORO OPROCENTOWANIE Stałe Zmienne Dynamiczne Negocjowane Rentierskie Indeksowane

7 Źródło :

8 Przykład zastosowania rachunku powierniczego RACHUNEK POWIERNICZY FIRMA A 4 1 FIRMA B Źródło : Janusz Kudła: Instrumenty finansowe i ich zastosowania. Warszawa: Key Text, 2009.

9 ZALETY Gwarantowane zyski Możliwość wcześniejszego podjęcia depozytów Różne oprocentowania Zabezpieczenie depozytów gwarancja wypłaty Mały kapitał potrzebny do otwarcia rachunków Bardzo rozbudowana oferta rachunków bankowych Niski zysk RYZYKO Utrata odsetek w chwili wcześniejszego podjęcia depozytów Często konieczne jest zamrożenie kapitału Opodatkowanie np. lokat

10 Fundusze Papierów Dłużnych Fundusze inwestycyjne, których aktywa składają się głównie z obligacji Skarbu Państwa, bonów skarbowych i innych papierów dłużnych (np. skarbowe papiery wartościowe tj. obligacje i, papiery dłużne przedsiębiorstw)

11 ZALETY Niski poziom ryzyka Stabilna inwestycja Zróżnicowane terminy zapadalności Płynność Zysk większy niż w przypadku depozytu bankowego Niskie przychody RYZYKO Niekorzystne tendencje (wynikać mogą ze zbyt krótkiego okresu inwestowania) Potrzeba inwestowania dużych nominałów Możliwe trudności w zbyciu przed terminem (zależność klasyfikacji)

12 Obligacje skarbowe Obligacje emitowane przez Skarb Państwa danego kraju

13 Obligacje skarbowe w Polsce Pasywne - służą regulowaniu powstałych wcześniej zobowiązań publiczno-prawnych Skarbu Państwa Aktywne - służą finansowaniu bieżących potrzeb budżetu państwa

14 Rodzaje obligacji aktywnych dwuletnie oszczędnościowe (DOS) dwuletnie zerokuponowe (OK) Trzyletnie (TZ) czteroletnie oszczędnościowe (COI) pięcioletnie (PS), dziesięcioletnie (DS), dwudziestoi trzydziestoletnie (WS) dziesięcioletnie emerytalne oszczędnościowe (EDO) dziesięcioletnie o oprocentowaniu zmiennym (WZ) indeksowane inflacją (IZ) o zmiennym oprocentowaniu

15 Przykład DOS0514 DOS - Dwuletnie Oszczędnościowe Stałoprocentowe 05 miesiąc wykupu (maj) 14 rok wykupu (2014)

16 ZALETY bezpieczeństwo ulokowanych środków (papier dłużny Skarbu Państwa) możliwość uzyskania odsetek wyższych niż w przypadku tradycyjnych lokat bankowych możliwość odsprzedaży na rynku wtórnym i odzyskanie płynnych środków bez utraty narosłych odsetek możliwość wykorzystania zdeponowanych w banku obligacji skarbowych jako zabezpieczenia m.in. pożyczek lub kredytów. RYZYKO ryzyko rynkowe ryzyko kredytowe ryzyko podatkowe ryzyko księgowe ryzyko niedopasowania

17 Obligacje skarbowe za granicą Obligacje zagraniczne Euroobligacje

18 Obligacje zagraniczne obligacje emitowane przez zagranicznych emitentów na rynkach kapitałowych krajów, gdzie obowiązującą walutą jest waluta, w której te obligacje są denominowane Obligacją zagraniczną jest np. obligacja denominowana w USD i wyemitowana przez Polskę w USA głównymi rynkami emisji obligacji zagranicznych są Zurich, Nowy York, Londyn, Tokio, Frankfurt i Amsterdam

19 Euroobligacje papiery wartościowe o charakterze dłużnym (obligacje) emitowane na rynkach kapitałowych różnych krajów, denominowane w walucie innej niż waluta obowiązująca w kraju pochodzenia emitenta tych papierów Euroobligacją jest np. obligacja denominowana w USD i wyemitowana przez Polskę na rynkach krajów Unii Europejskiej do grona emitentów należą instytucje finansowe (głównie banki) oraz duże, znane przedsiębiorstwa, dla których sprzedaż obligacji na rynkach międzynarodowych jest korzystniejszym sposobem pozyskania kapitału w stosunku do innych źródeł

20 ZALETY Forma pozyskania kapitału Uproszczone procedury dopuszczeniowe Brak poboru opłat rocznych z tytułu notowań obligacji zagranicznych (London Stock Exchange) RYZYKO Ryzyko stopy procentowej wynikające z sytuacji polityczno-gospodarczej Ryzyko walutowe związane ze zmiennością kursów walut Ryzyko płynności Ryzyko kredytowe Emitenta

21 Przywileje związane z instrumentami oszczędnościowymi Instrumenty oszczędnościowe mają wiele korzyści dla emitentów jak i nabywców. Szereg możliwości i zastosowań tych instrumentów pozwalają na uzyskanie kapitału przez emitentów, dla inwestorów gwarantują stały, określony wzrost aktywów, obrót tymi instrumentami, kontrolę podejmowanego ryzyka.

22 PODSUMOWANIE Niskie ryzyko instrumentów oszczędnościowych gwarantuje nam pewne zyski. Liczne zabezpieczenia tych instrumentów sprawiają, że możemy bezpiecznie przechowywać aktywa(kapitał) pozwalając mu zarabiać na przestrzeni lat. Jest to świetna okazja dla osób posiadających awersję do ryzyka, którzy cenią sobie mały, lecz pewny zysk.

23 Bibliografia : Janusz Kudła: Instrumenty finansowe i ich zastosowania. Warszawa: Key Text,

24 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ