SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZPUE S.A.

Transkrypt

1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZPUE S.A. ZA I PÓŁROCZE 2015 ROKU WŁOSZCZOWA, SIERPIEŃ 2015 R.

2 SPIS TREŚCI 1. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZPUE S.A. ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI ORAZ WSKAZANIEM ZMIAN W ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ JEDNOSTKA DOMINUJĄCA PREZENTACJA SPÓŁKI ZPUE S.A JEDNOSTKI ZALEŻNE PREZENTACJE SPÓŁEK ZPUE Silesia sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach ZPUE Concrete sp. z o.o. z siedzibą we Włoszczowie ZPUE Holding sp. z o.o. we Włoszczowie ZPUE Nord sp. z o.o. z siedzibą we Włoszczowie ZPUE Elektroinstal sp. z o.o. z siedzibą w Raciążu ZPUE EOP sp. z o.o. z siedzibą w Kaliszu INNE PODMIOTY ZALEŻNE NIEOBJĘTE KONSOLIDACJĄ UDZIAŁY W INNYCH PODMIOTACH WSKAZANIE SKUTKÓW ZMIAN W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODACZEJ, W TYM W WYNIKU POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, PRZEJĘCIA LUB SPRZEDAŻY JEDNOSTEK GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA, INWESTYCJI DŁUGOTERMINOWYCH, PODZIAŁU, RESTRUKTURYZACJI I ZANIECHANIA DZIAŁALNOŚCI STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA 2015 R., W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE PÓŁROCZNYM W STOSUNKU DO WYNIKÓW PROGNOZOWANYCH WYKAZ AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO PRZEZ PODMIOTY ZALEŻNE CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU WRAZ ZE WSKAZANIEM LICZBY POSIADANYCH PRZEZ TE PODMIOTY AKCJI, ICH PROCENTOWEGO UDZIAŁU W KAPITALE ZAKŁADOWYM, LICZBY GŁOSÓW Z NICH WYNIKAJĄCYCH I ICH PROCENTOWEGO UDZIAŁU W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU ORAZ WSKAZANIE ZMIAN W STRUKTURZE WŁASNOŚCI ZNACZNYCH PAKIETÓW AKCJI EMITENTA W OKRESIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU OKRESOWEGO ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA LUB UPRAWNIEŃ DO NICH PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE EMITENTA NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU, WRAZ ZE WSKAZANIEM ZMIAN W STANIE POSIADANIA, W OKRESIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU, ODRĘBNIE DLA KAŻEJ Z OSÓB AKCJE SPÓŁKI BĘDĄCE W POSIADANIU OSÓB NADZORUJĄCYCH AKCJE SPÓŁKI BĘDĄCE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI, Z UWZGLĘDNIENIEM INFORMACJI W ZAKRESIE: A) POSTĘPOWANIA DOTYCZĄCEGO ZOBOWIĄZAŃ LUB WIERZYTELNOŚCI EMITENTA LUB JEDNOSTKI OD NIEGO ZALEŻNEJ, KTÓRYCH WARTOŚĆ STANOWI CO NAJMNIEJ 10% KAPITAŁÓW WŁASNYCH EMITENTA, Z OKREŚLENIEM: PRZEDMIOTU POSTĘPOWANIA, WARTOŚCI PRZEDMIOTU SPORU, DATY WSZCZĘCIA POSTĘPOWANIA, STRON WSZCZĘTEGO POSTĘPOWANIA ORAZ STANOWISKA EMITENTA B) DWU LUB WIĘCEJ POSTĘPOWAŃ DOTYCZĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ ORAZ WIERZYTELNOŚCI, KTÓRYCH ŁĄCZNA WARTOŚĆ STANOWI ODPOWIEDNIO CO NAJMNIEJ 10% KAPITAŁÓW WŁASNYCH EMITENTA, Z OKREŚLENIEM ŁĄCZNEJ WARTOŚCI POSTĘPOWAŃ ODRĘBNIE W GRUPIE ZOBOWIĄZAŃ ORAZ WIERZYTELNOŚCI WRAZ ZE STANOWISKIEM EMITENTA W TEJ SPRAWIE ORAZ, W ODNIESIENIU DO NAJWIĘKSZYCH POSTĘPOWAŃ W GRUPIE ZOBOWIĄZAŃ I GRUPIE WIERZYTELNOŚCI ZE WSKAZANIEM ICH PRZEDMIOTU, WARTOŚCI PRZEDMIOTU SPORU, DATY WSZCZĘCIA POSTĘPOWANIA ORAZ STRON WSZCZĘTEGO POSTĘPOWANIA

3 7. INFORMACJA O ZAWARCIU PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ ZALEŻNĄ JEDNEJ LUB WIELU TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, JEŻELI POJEDYNCZO LUB ŁĄCZNIE SĄ ONE ISTOTNE I ZOSTAŁY ZAWARTE NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE, WRAZ Z KWOTAMI ORAZ INFORMACJAMI OKREŚLAJĄCYMI CHARAKTER TYCH TRANSAKCJI INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB PRZEZ JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI ŁĄCZNIE JEDNEMU PODMIOTOWI LUB JEDNOSTCE ZALEŻNEJ OD TEGO PODMIOTU, JEŻELI ŁĄCZNA WARTOŚĆ ISTNIEJĄCYCH PORĘCZEŃ LUB GWARANCJI STANOWI RÓWNOWARTOŚĆ CO NAJMNIEJ 10 % KAPITAŁÓW WŁASNYCH EMITENTA INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA INFORMACJE O SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ ZPUE S.A OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNYCH WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIEGO WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO PÓŁROCZA OPIS PODSTAWOWYCH ZAGROŻEŃ I RYZYK ZWIĄZANYCH Z POZOSTAŁYMI MIESIĄCAMI ROKU OBROTOWEGO CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z DZIAŁALNOŚCIĄ SPÓŁEK CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z OTOCZENIEM ZEWNĘTRZNYM RYZYKO FINANSOWE DZIAŁALNOŚCI SPÓŁEK WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ ZPUE SA OŚWIADCZENIA ZARZĄDU EMITENTA

4 Informacje zawarte w półrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy Kapitałowej ZPUE S.A.obejmują okres sprawozdawczy od dnia 1 stycznia 2015 r. do dnia 30 czerwca 2015 r. i zostały sporządzone zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. Nr 33, poz. 259 ze zm.), ustawy z dnia z dnia r. o rachunkowości (Dz.U. z 2013 r. poz. 330 ze zm.) oraz Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości i Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. 1. Opis organizacji Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji oraz wskazaniem zmian w organizacji Grupy Kapitałowej Strukturę organizacyjną Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. zgodnie ze stanem na dzień 30 czerwca 2015 r. tworzyły spółki: ZPUE S.A., ZPUE Silesia Sp. z o.o., ZPUE Gliwice Sp. z o.o., ZPUE Katowice S.A., ZPUE Concrete Sp. z o.o., ZPUE Holding Sp. z o.o., ZPUE Tools Sp. z o.o., ZPUE Poles Sp. z o.o., ZPUE Nord Sp. z o.o., ZPUE Elektroinstal Sp. z o.o., ZPUE EOP Sp. z o.o. oraz podmioty zależne nieobjęte konsolidacją: spółka Zawod błocznych kompliektnych transformatorowych podstacij OOO (Zakład Kompletnych Transformatorowych Stacji), spółka Promyszliennyje inwiesticii OOO (Przemysłowe Inwestycje), Federacja Rosyjska, spółka OOO ZPUE Ukraina (ZPUE Ukraina), spółka ZPUE Trade, s.r.o. (ZPUE Trade), spółka ZPUE Balkani, EOOD (ZPUE Bałkany). Dane sprawozdawcze Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. za I półrocze 2015 roku obejmują, analogicznie do okresu I półrocza 2014 roku, dane finansowe jednostki dominującej ZPUE S.A. oraz jej spółek zależnych: ZPUE Silesia Sp. z o.o., ZPUE Gliwice Sp. z o.o., ZPUE Katowice S.A., ZPUE Concrete Sp. z o.o., ZPUE Holding Sp. z o.o., ZPUE Tools Sp. z o.o., ZPUE Poles Sp. z o.o., ZPUE Nord Sp. z o.o., ZPUE Elektroinstal Sp. z o.o., ZPUE EOP Sp. z o.o. 1.1 Jednostka dominująca prezentacja spółki ZPUE S.A. Przedmiot działalności ZPUE Spółka Akcyjna z siedzibą we Włoszczowie przy ulicy Jędrzejowskiej 79C jest spółką kapitałową prawa handlowego wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy w Kielcach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: Czas trwania ZPUE S.A. jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest produkcja aparatury rozdzielczej i sterowniczej energii elektrycznej (PKD Z). Według klasyfikacji przyjętej przez rynek regulowany Spółka zakwalifikowana jest do spółek z branży przemysłu elektromaszynowego. Struktura władz Władzami Spółki są: Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, Rada Nadzorcza oraz Zarząd. Rada Nadzorcza Na dzień 30 czerwca 2015 roku Rada Nadzorcza ZPUE S.A. we Włoszczowie działała w następującym składzie: Prezes Rady Nadzorczej Bogusław Wypychewicz Zastępca Prezesa Rady Nadzorczej Małgorzata Wypychewicz Członek Rady Nadzorczej Michał Wypychewicz Członek Rady Nadzorczej Piotr Kukurba Członek Rady Nadzorczej Tomasz Gajos W okresie od 1 stycznia 2015 roku do dnia publikacji raportu, tj. 31 sierpnia 2015 roku, miały miejsce następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej ZPUE S.A.: w dniu 26 lutego 2015 r. Pan Tomasz Stępień oraz Pan Krzysztof Jamróz, członkowie Rady Nadzorczej Spółki, złożyli oświadczenia o rezygnacji z pełnienia funkcji członków organu nadzoru ze skutkiem na koniec dnia 28 lutego 2015 r. (raport bieżący nr 4/2015); w dniu 26 lutego 2015 r., mając na uwadze konieczność uzupełnienia składu organu nadzoru do ustawowego minimum, Rada Nadzorcza Spółki w drodze kooptacji powołała do pełnienia funkcji członków Rady Nadzorczej ZPUE S.A. Pana Michała Wypychewicza oraz Pana Tomasza Gajosa, ze skutkiem od dnia 1 marca 2015 r. (raport bieżący nr 4/2015) 4

5 Zarząd Na dzień 30 czerwca 2015 roku Zarząd ZPUE S.A. we Włoszczowie działał w następującym składzie: Prezes Zarządu Andrzej Grzybek Członek Zarządu Przemysław Kozłowski Członek Zarządu Tomasz Stępień Członek Zarządu Krzysztof Jamróz W okresie od 1 stycznia 2015 roku do dnia publikacji raportu, tj. 31 sierpnia 2015 roku, miały miejsce następujące zmiany w składzie Zarządu ZPUE S.A.: w dniu 26 lutego 2015 r. Rada Nadzorcza odwołała Pana Mariusza Synowca z pełnienia funkcji Członka Zarządu, ze skutkiem na koniec dnia 28 lutego 2015 r. (raport bieżący nr 5/2015); w dniu 26 lutego 2015 r. Rada Nadzorcza postanowiła powołać z dniem 1 marca 2015 r. nowych członków Zarządu, tj. Pana Tomasza Stępnia, Pana Krzysztofa Jamroza oraz Pana Przemysława Kozłowskiego (raport bieżący nr 5/2015). Prokurenci Na dzień 30 czerwca 2015 roku prokurentami ZPUE S.A. byli: Prokurent Piotr Zawadzki Prokurent Katarzyna Kusa Prokurent Iwona Dobosz Prokurent Henryk Arkit Prokurent Jadwiga Zawisza Prokurent Wojciech Pyka Prokurent Dariusz Górski Prokurent Stanisław Toborek W okresie od 1 stycznia 2015 roku do dnia publikacji raportu, tj. 31 sierpnia 2015 roku, miały miejsce następujące zmiany w zakresie prokur: w dniu 27 lutego 2015 r. Zarząd ZPUE S.A. odwołał prokurę udzieloną Panu Przemysławowi Kozłowskiemu, ze skutkiem na koniec dnia 28 lutego 2015 r. Odwołanie prokury było związane z powołaniem Pana Przemysława Kozłowskiego do pełnienia funkcji Członka Zarządu Spółki od 1 marca 2015 r. (raport bieżący nr 6/2015). w dniu 7 kwietnia 2015 r. Zarząd ZPUE S.A. odwołał prokurę udzieloną Panu Maciejowi Napartemu, ze skutkiem na koniec dnia 7 kwietnia 2015 r. (raport bieżący nr 8/2015). Biegły rewident W dniu 6 lipca 2015 r. Rada Nadzorcza Spółki, działając na podstawie 11 ust. 2 lit. h) Statutu Spółki, podjęła uchwałę w przedmiocie wyboru biegłego rewidenta uprawnionego do dokonania przeglądu jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki za I półrocze 2015 r. oraz do dokonania badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki za 2015 r. Podmiotem wybranym do przeprowadzenia przeglądu oraz badania powyższych sprawozdań została spółka ECA Seredyński i Wspólnicy Sp. z o.o. Sp. k. z siedzibą w Krakowie (adres: ul. Moniuszki 50, Kraków), wpisana pod numerem ewidencyjnym 3115 na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów. Wybór podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Spółki został dokonany zgodnie ze Statutem Spółki oraz z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. Spółka korzystała z usług spółki ECA Seredyński i Wspólnicy Sp. z o.o. Sp. k. w latach ubiegłych, w zakresie dokonywania przeglądów oraz badań jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych, jak również w zakresie doradztwa rachunkowego. Zawarcie umowy z wybraną spółką audytorską, o której mowa powyżej, powierzono Zarządowi Spółki. Umowa została zawarta dnia r. na okres umożliwiający realizację jej przedmiotu. Strony umowy ustaliły, że z tytułu przeprowadzenia przeglądu jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego ZPUE S.A. za I półrocze 2015 roku wynagrodzenie biegłego rewidenta wyniesie 20 tys. zł. netto, natomiast z tytułu przeprowadzenia badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego ZPUE S.A. za 2015 rok wynagrodzenie biegłego rewidenta wyniesie 36 tys. zł. netto. Umowa nie przewiduje wynagrodzenia za usługi doradztwa podatkowego lub usługi innego rodzaju. 5

6 Akcje, Kapitał zakładowy Na dzień 31 sierpnia 2015 r. kapitał akcyjny ZPUE S.A. wynosi ,83 zł. i dzieli się na akcji o wartości nominalnej 8,83 zł. każda. Na liczbę akcji składa się: akcji imiennych uprzywilejowanych serii A, akcji zwykłych na okaziciela serii A, B, C, D, E i F oraz 1 akcja imienna zwykła serii G. Szczegółowa struktura akcji przedstawiona została w poniższej tabeli. Tabela 1. Struktura akcji według stanu na dzień r. Rodzaj akcji i seria Liczba akcji Struktura akcji Struktura głosów Liczba głosów (%) (%) Akcje imienne serii A , ,78 Akcje na okaziciela serii A , ,78 Akcje na okaziciela serii B , ,96 Akcje na okaziciela serii C , ,93 Akcje na okaziciela serii D , ,01 Akcje na okaziciela serii E , ,33 Akcje na okaziciela serii F , ,21 Akcje na okaziciela serii G Ogółem , ,00 1 Akcje założycielskie serii A są akcjami imiennymi uprzywilejowanymi. Statut Spółki przyznaje akcjom serii A po pięć głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy i prawo do dywidendy w wysokości dwóch jednostek powyżej stopy redyskontowej weksli krajowych NBP r. Raport bieżący nr 45/ Konwersja akcji serii A - zmiana liczby głosów z na r. Raport bieżący nr 9/ Podwyższenie kapitału zakładowego - zmiana liczby akcji i głosów r. Raport bieżący nr 40/2013 Rejestracja zmiany wysokości kapitału zakładowego. 5 Wartość obliczeniowa struktury akcji to 0, , przyjęto 0. 6 Wartość obliczeniowa struktury głosów to 0, , przyjęto 0. Dywidenda W dniu 15 kwietnia 2015 r. Zarząd ZPUE S.A. podjął uchwałę dotyczącą rekomendacji w zakresie przeznaczenia części zysku za 2014 rok na dywidendę. Zgodnie z podjętą uchwałą, Zarząd postanowił rekomendować Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy przeznaczenie części osiągniętego rocznego zysku netto za rok 2014 na poziomie skonsolidowanym, tj. kwoty ,61 zł. na wypłatę dywidendy akcjonariuszom ZPUE S.A., co oznacza wypłatę 11,61 zł. (słownie: jedenaście złotych sześćdziesiąt jeden groszy) na każdą akcję zwykłą oraz wypłatę 12,15 zł (słownie: dwanaście złotych piętnaście groszy) na każdą akcję uprzywilejowaną (raport bieżący nr 9/2015). Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy ZPUE S.A. w dniu 15 czerwca 2015 roku podjęło Uchwałę Nr 9/06/2015 w przedmiocie przeznaczenia części zysku netto wypracowanego przez ZPUE S.A. w roku 2014 na poziomie skonsolidowanym, tj. kwoty ,61 zł. na wypłatę dywidendy akcjonariuszom ZPUE S.A., co oznacza wypłatę 11,61 zł. (słownie: jedenaście złotych sześćdziesiąt jeden groszy) na każdą akcję zwykłą oraz wypłatę 12,15 zł (słownie: dwanaście złotych piętnaście groszy) na każdą akcję uprzywilejowaną. Dywidenda została wypłacona akcjonariuszom w całości w dniu 6 lipca 2015 roku. Prawo do dywidendy uzyskali akcjonariusze posiadający akcje ZPUE S.A. w dniu 22 czerwca 2015 roku (dzień dywidendy). Do wypłaty dywidendy uprawnionych było akcji imiennych uprzywilejowanych serii A, akcji zwykłych na okaziciela serii A, B, C, D, E, F oraz 1 akcja imienna zwykła serii G. 1.2 Jednostki zależne prezentacje spółek ZPUE Silesia sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach Przedmiot działalności ZPUE Silesia sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach jest spółką kapitałową prawa handlowego wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy Katowice Wschód w Katowicach, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: Rejestracja Spółki w Krajowym Rejestrze Sądowym nastąpiła w dniu r. 6

7 Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja aparatury rozdzielczej i sterowniczej energii elektrycznej. W dniu r. ZPUE Silesia sp. z o.o. przejęła część majątku spółek ZPUE Katowice S.A. z siedzibą w Katowicach oraz ZPUE Gliwice sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach w ramach procesu podziału tych spółek przez wydzielenie. Kapitał zakładowy ZPUE Silesia sp. z o.o. wynosi ,00 zł. Wspólnikiem większościowym ZPUE Silesia sp. z o.o. jest ZPUE S.A., która posiada udziałów tejże spółki, o wartości nominalnej 50 zł. każdy. Struktura władz Władzami Spółki są: Zgromadzenie Wspólników, Rada Nadzorcza oraz Zarząd. Rada Nadzorcza Na dzień 30 czerwca 2015 roku Rada Nadzorcza ZPUE Silesia sp. z o.o. działała w następującym składzie: Prezes Rady Nadzorczej Tomasz Stępień Zastępca Prezesa Rady Nadzorczej Krzysztof Jamróz Członek Rady Nadzorczej Andrzej Grzybek Członek Rady Nadzorczej Mariusz Synowiec Członek Rady Nadzorczej Przemysław Kozłowski Zarząd Na dzień 30 czerwca 2015 roku Zarząd ZPUE Silesia sp. z o.o. działał w następującym składzie: Prezes Zarządu Jan Wiatowski Członek Zarządu Piotr Szpindler Podmioty zależne od ZPUE Silesia sp. z o.o. ZPUE Silesia sp. z o.o. posiada 50% udziałów spółki ZPUE Gliwice sp. z o.o. oraz 100% akcji spółki ZPUE Katowice S.A. ZPUE Gliwice sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach jest spółką kapitałową prawa handlowego posiadającą kapitał zakładowy w wysokości ,00 PLN, który dzieli się na udziałów o wartości 50,00 PLN każdy. Przedmiotem działalności gliwickiej spółki jest wykonywanie instalacji elektrycznych oraz działalność w zakresie inżynierii i związanego z nią doradztwa technicznego. ZPUE Katowice S.A. z siedzibą w Katowicach jest spółką kapitałową prawa handlowego posiadającą kapitał zakładowy w wynosi ,34 PLN, który dzieli się na akcji o wartości 0,06 PLN każda. Przedmiotem działalności katowickiej spółki jest wykonywanie instalacji elektrycznych oraz działalność w zakresie inżynierii i związanego z nią doradztwa technicznego ZPUE Concrete sp. z o.o. z siedzibą we Włoszczowie Przedmiot działalności ZPUE Concrete sp. z o.o. z siedzibą we Włoszczowie jest spółką kapitałową prawa handlowego wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy w Kielcach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: Rejestracja Spółki w Krajowym Rejestrze Sądowym nastąpiła w dniu r. Podstawowym przedmiotem działalności spółki ZPUE Concrete sp. z o.o. zgodnie z Polską Klasyfikacją Działalności jest produkcja masy betonowej prefabrykowanej (PKD Z). Kapitał zakładowy ZPUE Concrete sp. z o.o. składa się ze 100 udziałów o łącznej wartości 5.000,00 PLN. Wszystkie udziały w kapitale zakładowym ZPUE Concrete sp. z o.o. posiada ZPUE S.A. Struktura władz Władzami Spółki są: Zgromadzenie Wspólników oraz Zarząd. Zarząd Na dzień 30 czerwca 2015 roku Zarząd ZPUE Concrete sp. z o.o. działał w następującym składzie: Prezes Zarządu Przemysław Kozłowski 7

8 Podmioty zależne od ZPUE Concrete sp. z o.o. ZPUE Concrete sp. z o.o. posiada całościowy pakiet udziałów w spółkach: ZPUE Tools sp. z o.o. z siedzibą we Włoszczowie, ZPUE Poles sp. z o.o. z siedzibą we Włoszczowie. Ponadto ZPUE Concrete sp. z o.o. posiada 50% udziałów spółki ZPUE Gliwice sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach oraz jako mniejszościowy udziałowiec posiada 49% udziałów spółki ZPUE Holding sp. z o.o. z siedzibą we Włoszczowie. Charakterystyka poszczególnych spółek zależnych od ZPUE Concrete sp. z o.o. przedstawia się następująco: ZPUE Tools sp. z o.o. z siedzibą we Włoszczowie jest spółką kapitałową prawa handlowego, której podstawowym przedmiotem działalności według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest sprzedaż hurtowa pozostałych półproduktów (PKD 4676Z). Kapitał zakładowy ZPUE Tools sp. z o.o. wynosi 5.500,00 PLN i dzieli się na 11 udziałów o wartości 500,00 PLN każdy; ZPUE Poles sp. z o.o. z siedzibą we Włoszczowie prowadzi działalność w zakresie produkcji wyrobów budowlanych z betonu. Kapitał zakładowy ZPUE Poles sp. z o.o. wynosi ,00 PLN i dzieli się na 299 udziałów o wartości 50,00 PLN każdy; ZPUE Gliwice sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach jest spółką kapitałową prawa handlowego posiadającą kapitał zakładowy w wysokości ,00 PLN, który dzieli się na udziałów o wartości 50,00 PLN każdy. Przedmiotem działalności spółki gliwickiej jest wykonywanie instalacji elektrycznych oraz działalność w zakresie inżynierii i związanego z nią doradztwa technicznego ZPUE Holding sp. z o.o. we Włoszczowie Przedmiot działalności ZPUE Holding sp. z o.o. z siedzibą we Włoszczowie jest spółką kapitałową prawa handlowego wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy w Kielcach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS: Rejestracja spółki w Krajowym Rejestrze Sądowym nastąpiła w dniu r. Spółka prowadzi działalność usługową, w szczególności w zakresie: utrzymania ruchu elektrycznego, maszyn i/lub sieci komputerowej, usług kadrowo-płacowych, usług rachunkowo-księgowych. Kapitał zakładowy spółki ZPUE Holding sp. z o.o. wynosi ,00 zł. i dzieli się na 2099 udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł. każdy. ZPUE S.A. posiada 1050 udziałów w kapitale zakładowym spółki ZPUE Holding sp. z o.o. o łącznej wartości ,00 zł., natomiast pozostałe 1049 udziałów o łącznej wartości ,00 zł. posiada ZPUE Concrete sp. z o.o. Struktura władz Władzami Spółki są: Zgromadzenie Wspólników oraz Zarząd. Zarząd Na dzień 30 czerwca 2015 roku Zarząd ZPUE Holding sp. z o.o. działał w następującym składzie: Prezes Zarządu Przemysław Kozłowski Członek Zarządu Piotr Zawadzki Członek Zarządu Iwona Dobosz ZPUE Nord sp. z o.o. z siedzibą we Włoszczowie Przedmiot działalności ZPUE Nord sp. z o.o. z siedzibą we Włoszczowie jest spółką kapitałową prawa handlowego wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy w Kielcach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS: Rejestracja Spółki w Krajowym Rejestrze Sądowym nastąpiła w dniu r. Jako podstawowy przedmiot działalności Spółki została wskazana produkcja aparatury rozdzielczej i sterowniczej energii elektrycznej. Kapitał zakładowy ZPUE Nord sp. z o.o. wynosi 5.000,00 zł. i dzieli się na 100 udziałów o wartości 50 zł. każdy, które w całości objęła spółka ZPUE S.A. Struktura władz Władzami Spółki są: Zgromadzenie Wspólników oraz Zarząd. 8

9 Zarząd Na dzień 30 czerwca 2015 roku Zarząd ZPUE Nord sp. z o.o. działał w następującym składzie: Prezes Zarządu Andrzej Grzybek ZPUE Elektroinstal sp. z o.o. z siedzibą w Raciążu Przedmiot działalności ZPUE Elektroinstal sp. z o.o. z siedzibą w Raciążu jest spółką kapitałową prawa handlowego wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS: Rejestracja Spółki w Krajowym Rejestrze Sądowym nastąpiła w dniu w dniu r. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja konstrukcji metalowych i ich części, konstrukcji do stacji słupowych oraz linii napowietrznych SN i nn, a także produkcja aparatury rozdzielczej i sterowniczej energii elektrycznej. Kapitał zakładowy ZPUE Elektroinstal sp. z o.o. składa się ze 488 udziałów o łącznej wartości ,00 zł., które w całości posiada ZPUE S.A. Struktura władz Władzami Spółki są: Zgromadzenie Wspólników oraz Zarząd. Zarząd Na dzień 30 czerwca 2015 roku Zarząd ZPUE Elektroinstal sp. z o.o. działał w następującym składzie: Prezes Zarządu Jakub Gębski ZPUE EOP sp. z o.o. z siedzibą w Kaliszu Przedmiot działalności ZPUE EOP sp. z o.o. z siedzibą Kaliszu jest spółką kapitałową prawa handlowego wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS: Rejestracja Spółki w Krajowym Rejestrze Sądowym nastąpiła w dniu w dniu r. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja konstrukcji metalowych do stacji słupowych i linii napowietrznych, produkcja aparatury rozdzielczej i sterowniczej energii elektrycznej, produkcja sprzętu instalacyjnego, produkcja rozdzielnic transformatorowych nn i modułów pomiarowo-rozłącznikowych SN oraz produkcja słupowych stacji transformatorowych. Kapitał zakładowy ZPUE EOP sp. z o.o. składa się ze 1626 udziałów o łącznej wartości ,00 zł. Wszystkie udziały w kapitale zakładowym ZPUE EOP sp. z o.o. posiada ZPUE S.A. Struktura władz Władzami Spółki są: Zgromadzenie Wspólników oraz Zarząd. Zarząd Na dzień 30 czerwca 2015 roku Zarząd ZPUE EOP sp. z o.o. działał w następującym składzie: Prezes Zarządu Jakub Gębski 1.3 Inne podmioty zależne nieobjęte konsolidacją W sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. nie zostały uwzględnione zagraniczne spółki zależne ZPUE S.A: Spółka Zawod błocznych kompliektnych transformatorowych podstacij OOO (Zakład Kompletnych Transformatorowych Stacji) w miejscowości Tołmaczewo (obwód Leningradzki, Federacja Rosyjska) zajmuje się produkcją obudów betonowych oraz kompletnych stacji transformatorowych w obudowach betonowych. Spółka jest odpowiednikiem polskiej spółki z ograniczoną odpowiedzialnością a jej kapitał zakładowy wynosi ,00 rubli. ZPUE S.A posiada udział o wartości 5.100,00 rubli, stanowiący 51% kapitału zakładowego tej spółki oraz uprawniający ZPUE S.A. do wykonywania 51% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. Spółka Promyszliennyje inwiesticii OOO (Przemysłowe Inwestycje) w miejscowości Tołmaczewo (obwód Leningradzki, Federacja Rosyjska) zajmuje się wynajmem nieruchomości, oraz utrzymaniem ruchu w spółce ZBKTP. Spółka jest odpowiednikiem polskiej spółki z ograniczoną odpowiedzialnością a jej kapitał zakładowy wynosi ,00 rubli. ZPUE S.A posiada udział o wartości ,00 rubli, 9

10 stanowiący 51% kapitału zakładowego tej spółki oraz uprawniający ZPUE S.A. do wykonywania 51% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. Spółka OOO ZPUE Ukraina (ZPUE Ukraina) w Iwano-Frankowsku (Republika Ukrainy) zajmuje się działalnością handlową na terenie Ukrainy. Spółka jest odpowiednikiem polskiej spółki z ograniczoną odpowiedzialnością a jej kapitał zakładowy wynosi Euro. ZPUE S.A. posiada udział o wartości Euro, stanowiący 80% kapitału zakładowego tej spółki oraz uprawniający ZPUE S.A. do wykonywania 80% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. Spółka ZPUE Trade, s.r.o. (ZPUE Trade) w Ostrawie (Republika Czeska) zajmuje się działalnością handlową na terenie Czech. Spółka jest odpowiednikiem polskiej spółki z ograniczoną odpowiedzialnością a jej kapitał zakładowy wynosi ,00 CZK. ZPUE S.A. posiada 100% udziałów stanowiący 100% kapitału zakładowego tej spółki oraz uprawniający ZPUE S.A. do wykonywania 100% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. Spółka ZPUE Balkani, EOOD (ZPUE Bałkany) w Sofii (Republika Bułgarii) zajmuje się działalnością handlową oraz produkcją obudów betonowych na terenie Bułgarii. Spółka jest odpowiednikiem polskiej spółki z ograniczoną odpowiedzialnością a jej kapitał zakładowy wynosi 300 BGN. ZPUE S.A. posiada 300 udziałów o łącznej wartości 300 BGN, stanowiący 100% kapitału zakładowego tej spółki oraz uprawniający ZPUE S.A. do wykonywania 100% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. nie obejmuje danych finansowych spółek zarejestrowanych poza granicami Rzeczpospolitej Polskiej, ze względu na ich niewielką istotność w wartościach skonsolidowanych grupy oraz trudności w pozyskaniu i zaprezentowaniu wiarygodnych danych finansowych. ZPUE S.A. traktuje jednakże posiadanie udziałów w w/w spółkach, jako inwestycje długoterminowe, nakierowane na rozbudowę dotychczasowej oferty produktowej oraz ma nadzieję, że przyczynią się one do gruntownego rozpoznania rynków zagranicznych, co umożliwi nawiązanie w przyszłości określonych kontaktów handlowych. 1.4 Udziały w innych podmiotach Na dzień 30 czerwca 2015 r. ZPUE S.A. posiada również 28 udziałów w Przedsiębiorstwie Aparatów i Konstrukcji Energetycznych ZMER Sp. z o.o. w Kaliszu, które uprawniają do oddania 28 głosów na Zgromadzeniu Wspólników, co stanowi 3,92% ogólnej liczby głosów. Wskazana jednostka nie wchodzi jednak w skład Grupy Kapitałowej ZPUE S.A., zatem nie jest objęta konsolidacją. 2. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodaczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy Kapitałowej Emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności W dniu 25 lutego 2015 r., w związku z Uchwałą Nr 3/02/2015 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników ZPUE Holding sp. z o.o. z siedzibą we Włoszczowie z dnia 25 lutego 2015 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego tejże spółki o kwotę zł., tj. z kwoty zł. do kwoty zł., poprzez utworzenie 1050 udziałów, o wartości nominalnej 50 zł. każdy, ZPUE S.A. objęła wszystkie nowoutworzone udziały spółki ZPUE Holding sp. z o.o. za wkład pieniężny w kwocie zł. W wyniku dokonanego podwyższenia kapitał zakładowy ZPUE Holding sp. z o.o. dzieli się na 2099 udziałów, z czego 1050 udziałów posiada ZPUE S.A., a pozostałe 1049 udziałów posiada ZPUE Concrete sp. z o.o. Podwyższenie kapitału zakładowego spółki ZPUE Holding sp. z o.o. do kwoty zł. zostało zarejestrowane przez sąd rejestrowy w dniu 28 kwietnia 2015 r. 3. Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na 2015 r., w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie półrocznym w stosunku do wyników prognozowanych Zarząd ZPUE S.A. nie przekazywał do publicznej wiadomości prognoz wyników finansowych na 2015 rok, odnoszących się do ZPUE S.A. oraz jej Grupy Kapitałowej, zgodnie z przyjętą zasadą przedstawiania inwestorom wyłącznie rzeczywistych wyników finansowych osiąganych przez spółki tworzące Grupę Kapitałową. 4. Wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu na dzień przekazania raportu wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale 10

11 zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego Tabela 2. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy według stanu na r. Akcjonariusz KORONEA INVESTMENT S.à r.l. (podmiotem dominującym wobec KORONEA INVESTMENT S.à r.l. jest Koronea sp. z o.o. kontrolowana przez Bogusława Wypychewicza) 1 Aviva Investors Poland Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (organ funduszy inwestycyjnych posiadających bezpośrednio akcje ZPUE S.A., tj.: Aviva Investors Fundusz Inwestycyjny Otwarty i Aviva Investors Specjalistyczny Fundusz Liczba i rodzaj akcji akcji imiennych uprzywilejowanych serii A akcji zwykłych na okaziciela Udział w ogólnej liczbie akcji Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów 50,03% ,13% akcji zwykłych na okaziciela 6,47% ,03% Inwestycyjny Otwarty) 2 MetLife PTE S.A. (podmiot zarządzający funduszem MetLife Otwarty Fundusz akcji zwykłych na okaziciela 15,35% ,94% Emerytalny) 3 Pozostali akcjonariusze akcji zwykłych 28,16% ,90% Razem akcji 100% % 1 stan na r. 2 stan na r. 3 stan na r. W okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego, tj. od dnia 15 maja 2015 r. do momentu publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta 5. Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu, odrębnie dla każdej z osób 5.1 Akcje spółki będące w posiadaniu osób nadzorujących Tabela 3. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji oraz uprawnień do ich nabycia (opcji) przez osoby nadzorujące według stanu na dzień r. oraz zmian w strukturze własności akcji w okresie od przekazania ostatniego raportu okresowego, tj. od dnia r. przedstawia tabela poniżej. Akcjonariusz KORONEA INVESTMENT S.à r.l. (podmiotem dominującym wobec KORONEA INVESTMENT S.à r.l. jest Koronea Sp. z o.o. kontrolowana przez Bogusława Wypychewicza) Liczba i rodzaj akcji (stan na r.) akcji imiennych uprzywilejowanych serii A akcji zwykłych na okaziciela Liczba i rodzaj akcji (stan na r.) akcji imiennych uprzywilejowanych serii A akcji zwykłych na okaziciela Michał Wypychewicz 411 akcji zwykłych 411 akcji zwykłych Tomasz Gajos - - Piotr Kukurba

12 5.2 Akcje spółki będące w posiadaniu osób zarządzających Zmiany w stanie posiadania akcji, udziałów, przydzielonych akcji oraz uprawnień do ich nabycia (opcji) przez osoby zarządzające według stanu na dzień r. oraz zmian w strukturze własności akcji w okresie od przekazania ostatniego raportu okresowego, tj. od dnia r. przedstawia tabela poniżej. Tabela 4. Akcje będące w posiadaniu osób zarządzających Akcjonariusz Liczba i rodzaj akcji (stan na r.) Liczba i rodzaj akcji (stan na r.) Andrzej Grzybek akcji zwykłych na okaziciela akcji zwykłych na okaziciela Tomasz Stępień akcji zwykłych na okaziciela akcji zwykłych na okaziciela Tabela 5. Akcje będące w posiadaniu prokurentów Akcjonariusz Liczba i rodzaj akcji (stan na r.) Liczba i rodzaj akcji (stan na r.) Piotr Zawadzki akcji zwykłych na okaziciela akcji zwykłych na okaziciela Henryk Arkit 176 akcji zwykłych na okaziciela 176 akcji zwykłych na okaziciela Dariusz Górski 299 akcji zwykłych na okaziciela 299 akcji zwykłych na okaziciela Stanisław Toborek 343 akcji zwykłych na okaziciela 343 akcji zwykłych na okaziciela 6. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji, z uwzględnieniem informacji w zakresie: a) postępowania dotyczącego zobowiązań lub wierzytelności Emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta, z określeniem: przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska Emitenta b) dwu lub więcej postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta, z określeniem łącznej wartości postępowań odrębnie w grupie zobowiązań oraz wierzytelności wraz ze stanowiskiem Emitenta w tej sprawie oraz, w odniesieniu do największych postępowań w grupie zobowiązań i grupie wierzytelności ze wskazaniem ich przedmiotu, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania oraz stron wszczętego postępowania Wobec spółki dominującej ZPUE S.A. oraz wobec spółek zależnych, tj. ZPUE Silesia Sp. z o.o., ZPUE Concrete Sp. z o.o., ZPUE Gliwice Sp. z o.o., ZPUE Katowice S.A., ZPUE Tools Sp. z o.o., ZPUE Poles Sp. z o.o., ZPUE Holding Sp. z o.o., ZPUE Nord Sp. z o.o., ZPUE Elektroinstal Sp. z o.o., ZPUE EOP Sp. z o.o., a także wobec podmiotów zależnych nieobjętych konsolidacją, tj: Zawod błocznych kompliektnych transformatorowych podstacij OOO (Zakład Kompletnych Transformatorowych Stacji), Promyszliennyje inwiesticii OOO (Przemysłowe Inwestycje), Spółka OOO ZPUE Ukraina (ZPUE Ukraina), ZPUE Trade, s.r.o. (ZPUE Trade), ZPUE Balkani, EOOD (ZPUE Bałkany), nie zostały wszczęte, nie zakończyły się, ani nie toczą się postępowania przed sądem lub organem administracji publicznej dotyczące zobowiązań lub należności, których łączna wartość stanowiłoby co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta. 7. Informacja o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz z kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji Transakcje z podmiotami powiązanymi zawierane przez Emitenta i przez jednostki od niego zależne są transakcjami typowymi i rutynowymi, zawieranymi na warunkach rynkowych. Charakter i warunki zawieranych transakcji wynikają z bieżącej działalności operacyjnej, prowadzonej przez Emitenta lub jednostki od niego zależne. Transakcje zawierane z podmiotami powiązanymi zostały szczegółowo opisane w Dodatkowych informacjach i objaśnieniach do Śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego (str ) oraz do Śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego (str ). 12

13 8. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10 % kapitałów własnych Emitenta Informacje dotyczące udzielonych poręczeń kredytu lub pożyczki oraz udzielonych gwarancji zostały zawarte w Dodatkowych informacjach i objaśnieniach do Śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego (str ) oraz do Śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego (str.34-35). 9. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta Nagrody, wyróżnienia Forbes Diamenty Forbesa 2015 I Miejsce w rankingu firm o przychodach powyżej 250 mln w woj. świętokrzyskim Forbes & Biznes.pl e-diamenty Forbesa 2015 za najlepszą w woj. świętokrzyskim Expopower 2015 Złoty Medal za prefabrykowaną stację transformatorową typu Mzb Polska Izba Gospodarcza Złoty Volt za wyróżniający się produkt elektrotechniczny Zatrudnienie Na dzień roku w Grupie Kapitałowej ZPUE S.A. zatrudnione były osoby. Pracownicy zatrudnieni na stanowiskach robotniczych osób, Pracownicy zatrudnieni na stanowiskach nierobotniczych 641 osób. 13

14 Wykres 1. Struktura zatrudnienia według stanowisk - według stanu na dzień r. Wykres 2. Struktura zatrudnienia według wieku. Tabela 7. Struktura zatrudnienia według wieku na dzień r. Wiek pracowników Liczba pracowników Struktura % do 25 lat % od 25 do 35 lat % od 35 do 50 lat % powyżej 50 lat % Ogółem % 14

15 Wykres 3. Struktura zatrudnienia według wykształcenia. STRUKTURA ZATRUDNIENIA WEDŁUG WYKSZTAŁCENIA podstawowe 5% zasadnicze zawodowe 29% wyższe 26% średnie 40% Tabela 8. Struktura zatrudnienia wg wykształcenia na dzień r. Lp. Wykształcenie Liczba pracowników Struktura % 1. Wyższe % 2. Średnie % 3. Zasadnicze zawodowe % 4. Podstawowe 107 5% Ogółem % Grupy odbiorców, źródła zaopatrzenia, uzależnienie od odbiorców i dostawców Tabela 9. prezentuje strukturę oraz zmiany w grupach odbiorców, jakie dokonały się w I półroczu 2015 r. w porównaniu z identycznym okresem w roku ubiegłym. GRUPA ENERGETYCZNA w tys. zł I H.2014 Struktura I H.2015 Struktura Zmiana struktury Dynamika Budownictwo ,3% ,6% 3,3% 77,0% Energetyka ,8% ,0% 5,2% 19,4% Przemysł ,9% ,3% -6,5% -10,3% Pozostałe ,0% ,0% -2,0% -62,2% Sprzedaż razem ,0% ,0% 9,1% W strukturze sprzedaży Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. w I półroczu 2015 według rynku zbytu dominowała sprzedaż krajowa razem wyniosła tys. zł, co stanowiło około 89,66% ogółu sprzedaży. Wartość eksportu bezpośredniego osiągnęła odpowiednio: tys. zł i stanowiła 10,34% ogółu sprzedaży. Eksport dotyczył przede wszystkim sprzedaży stacji kontenerowych oraz rozdzielnic średniego i niskiego napięcia na rynek: białoruski, rosyjski, holenderski, czeski, słowacki, łotewski, rumuński, chiński, węgierski, niemiecki, brazylijski, irlandzki, szwedzki oraz litewski. 15

16 W I półroczu 2015 roku kontynuowano działania zmierzające do obniżenia kosztów zakupu oraz utrzymaniu właściwego poziomu zaopatrzenia materiałowego. Zakupy materiałów dokonywane są w przeważającej części na rynku krajowym, ale również na rynkach krajów Unii Europejskiej. Spółki z Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. nie są uzależnione, w znaczącym stopniu, od żadnego z dostawców. Udział żadnego odbiorcy ani żadnego dostawcy nie przekroczył 10% przychodów ze sprzedaży w Grupie. Wykres 4. Struktura sprzedaży według grup odbiorców Budownictwo Energetyka Przemysł Pozostałe Znaczące umowy dla działalności Emitenta W dniu 27 stycznia 2015 r. Zarząd ZPUE S.A. (dalej Emitent ) oraz jego spółki zależne, tj.: ZPUE Silesia sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, ZPUE EOP sp. z o.o. z siedzibą w Kaliszu, ZPUE Elektroinstal sp. z o.o. z siedzibą w Raciążu oraz ZPUE Holding sp. z o.o. z siedzibą we Włoszczowie (dalej Spółki Zależne ), zawarli Umowę o MultiLinię (dalej Umowa ) z Bankiem Zachodnim WBK S.A. z siedzibą we Wrocławiu ( dalej Bank ). Zgodnie z postanowieniami zawartej Umowy, Bank udzieli Emitentowi i Spółkom Zależnym kredytu w rachunkach bieżących do kwoty ,00 zł., w ramach przysługujących im limitów, z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej. Emitent może zaciągać zobowiązania do maksymalnej kwoty udzielonego kredytu. Umowa obejmuje również zobowiązanie Banku do udzielania Emitentowi i Spółkom Zależnym gwarancji bankowych na podstawie składanych do dnia r. dyspozycji, w ramach przysługujących im limitów, do kwoty ,00 zł. Emitent może składać dyspozycje udzielenia gwarancji do maksymalnej kwoty, która została przeznaczona na ten cel. Termin całkowitej spłaty udzielonego kredytu i innych należności Banku wynikających z Umowy ustalono na dzień r. Tytułem zabezpieczenia wierzytelności Banku wynikających z Umowy ustanowiono: weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową, wystawiony przez Emitenta oraz Spółki Zależne; oświadczenia o poddaniu się egzekucji bankowej do kwoty zadłużenia ,00 zł. Pozostałe postanowienia Umowy nie odbiegały od powszechnie stosowanych dla tego typu umów. Umowa została uznana za znaczącą ze względu na fakt, iż jej przedmiot przekroczył wartość co najmniej 10% wartości kapitałów własnych Emitenta (raport bieżący nr 3/2015). W dniu 26 marca 2015 r. Zarząd ZPUE S.A. (dalej Emitent ) zawarł aneks do umowy kredytu w formie limitu kredytowego wielocelowego nr z dnia 5 września 2007 r. (dalej Umowa ) z bankiem Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie (dalej Bank ), o której Emitent informował w raportach bieżących: nr 33/2007, nr 28/2010, nr 32/2010, nr 48/2012. Na mocy przedmiotowego aneksu zostały zmienione następujące istotne warunki Umowy: obniżono limit kredytowy do kwoty ,00 zł.; 16

17 ograniczono sposób zabezpieczenia spłaty wierzytelności Banku z tytułu udzielonego kredytu do weksla własnego in blanco wystawionego przez Emitenta wraz z deklaracją wekslową, umownego prawa potrącania wierzytelności Banku z tytułu Umowy z wierzytelnością Emitenta, jako posiadacza rachunków bankowych w Banku oraz oświadczenia o poddaniu się egzekucji bankowej do kwoty zadłużenia ,00 zł., rezygnując tym samym z wcześniejszych zabezpieczeń w formie hipotek oraz zastawu rejestrowego na środku trwałym wraz z przelewem wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia; skrócono okres wykorzystania przydzielonego limitu kredytowego do dnia 30 września 2015 r. Pozostałe zmiany, które zostały wprowadzone do Umowy na mocy przedmiotowego aneksu, odnosiły się do warunków nieodbiegających od powszechnie stosowanych w tego rodzaju umowach. Umowa została uznana za znaczącą na podstawie kryterium wartości kapitałów własnych Emitenta (raport bieżący nr 7/2015). W dniu 28 maja 2015 r. został podpisany aneks do Umowy o MultiLinię z dnia 27 stycznia 2015 r. (dalej Umowa ), zawartej z Bankiem Zachodnim WBK S.A. z siedzibą we Wrocławiu (dalej Bank ) przez ZPUE S.A. i jego spółki zależne, tj. ZPUE Silesia sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, ZPUE EOP sp. z o.o. z siedzibą w Kaliszu, ZPUE Elektroinstal sp. z o.o. z siedzibą w Raciążu oraz ZPUE Holding sp. z o.o. z siedzibą we Włoszczowie (dalej Spółki Zależne ), o czym Emitent informował w raporcie bieżącym nr 3/2015. Na mocy przedmiotowego aneksu przedłużono do dnia r. termin dostępności oraz całkowitej spłaty udzielonego kredytu. Równocześnie do dnia r. przedłużono okres, w którym Bank zobowiązał do udzielania gwarancji bankowych na podstawie dyspozycji składanych przez Emitenta i Spółki Zależne, w ramach przysługujących im limitów. Pozostałe zmiany, które zostały wprowadzone do Umowy na mocy przedmiotowego aneksu, dotyczą warunków nieodbiegających od powszechnie stosowanych w tego rodzaju umowach (raport bieżący nr 11/2015). Inne umowy Współpraca z kontrahentami jest realizowana na podstawie jednorazowych zamówień bądź na podstawie wieloletnich umów współpracy. ZPUE S.A. informuje w swoich raportach bieżących o zawieraniu umów znaczących w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim raporty są zamieszczane na stronie internetowej ZPUE S.A.: W pierwszym półroczu 2015 nie zawarto umów w zakresie sprzedaży produktów i usług oraz umów współpracy, których wartość jednostkowa przekroczyła wysokość 10% kapitałów własnych emitenta. 10. Informacje o sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej ZPUE S.A Omówienie podstawowych wielkości ekonomicznych Zarówno dane za I półrocze 2015 r., jak i dane za I półrocze 2014 r. obejmują informacje finansowe jednostki dominującej oraz spółek zależnych: ZPUE Silesia Sp. z o.o., ZPUE Gliwice Sp. z o.o., ZPUE Katowice S.A., ZPUE Concrete Sp. z o.o., ZPUE Holding Sp. z o.o., ZPUE Tools Sp. z o.o., ZPUE Poles Sp. z o.o., ZPUE Nord Sp. z o.o., ZPUE Elektroinstal Sp. z o.o., ZPUE EOP Sp. z o.o.. Pozostałe spółki tworzące Grupę Kapitałową ZPUE S.A. nie zostały objęte konsolidacją ze względu na niewielką ich istotność oraz trudności w uzyskaniu wiarygodnych danych finansowych. Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. będące rezultatem prowadzonej działalności w I połowie 2015 roku przedstawiają się następująco: Aktywa trwałe na dzień 30 czerwca 2015 r. wyniosły tys. zł, tj. o 1,23% mniej niż na dzień 30 czerwca 2014 r. Z kolei aktywa obrotowe na koniec I półrocza 2015 r. wyniosły tys. zł, co jest wartością wyższą o 34,51% w stosunku do danych z I półrocza 2014 roku. Kapitał własny na 30 czerwca 2015 r. wyniósł tys. zł., co oznacza wzrost o 8,1% w stosunku do I półrocza roku Zobowiązania długoterminowe uległy zwiększeniu z poziomu 8298 tys. zł odnotowanego w I półroczu 2014 r. do poziomu tys. zł wykazanego na dzień 30 czerwca 2015 r. Zobowiązania krótkoterminowe w 17

18 analizowanym okresie zwiększyły się do kwoty tys. zł, czyli o 24,37% w stosunku do stanu z czerwca 2014 roku. W strukturze aktywów największy udział miały: rzeczowe aktywa trwałe (41,35% sumy aktywów na 30 czerwca 2015 r.), należności krótkoterminowe (27,95% sumy aktywów na 30 czerwca 2015 r.) oraz zapasy (odpowiednio 12,19% sumy aktywów). Pozycjami o największym udziale w pasywach na 30 czerwca 2015 r. były: kapitał zapasowy oraz zobowiązania krótkoterminowe, z udziałem w pasywach na poziomie odpowiednio: 47,05% i 34,14%. Suma bilansowa na dzień r. wyniosła tys. zł. Oznacza to wzrost o 13,47% w porównaniu z końcem I półrocza 2014 r. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług w I półroczu 2015 roku wzrosły do poziomu tys. zł., tj. o 9,42% w porównaniu z I półroczem Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów wzrósł w I półroczu 2015 do poziomu tys. zł., czyli o 7,29% w stosunku do stanu z r. Zysk na działalności operacyjnej wyniósł tys. zł i był wyższy o 44,24 % w stosunku do wyniku na tej działalności z I półrocza Również zysk brutto uległ zwiększeniu w I półroczu 2015 roku o 39,46% w stosunku do I półrocza 2014 roku do poziomu: tys. zł. W związku z powyższym, zysk po opodatkowaniu osiągnął wartość tys. zł., i był wyższy o 3,38% w stosunku do zysku netto osiągniętego w analogicznym okresie ubiegłego roku Wskaźniki rentowności Poniżej przeprowadzono analizę wskaźników efektywności działalności gospodarczej Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. oraz zdolności regulowania przez nią zobowiązań. Wskaźniki rentowności: stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) = (zysk netto / kapitał własny) x 100% stopa zwrotu z aktywów (ROA) = (zysk netto / aktywa ogółem) x 100% rentowność sprzedaży brutto = (zysk brutto / przychody ze sprzedaży) x 100% rentowność sprzedaży netto = (zysk netto / przychody ze sprzedaży) x 100% Wskaźniki rentowności określają zdolność Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. do generowania zysku. Im wyższa jest wartość wskaźnika, tym lepsza jej kondycja finansowa. Wartość obliczonych, na podstawie wyników finansowych Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. wskaźników rentowności wskazuje na pogorszenie wskaźników w I półroczu 2015 roku w porównaniu z rokiem poprzednim, z wyjątkiem wskaźnika rentowności sprzedaży brutto. Tu zanotowano poprawę z 4,14% w I półroczu 2014 roku do 5,28% w I półroczu 2015 roku, ze względu na znaczny wzrost zysku brutto w stosunku do roku poprzedniego. Spadek pozostałych wskaźników wynika ze znacznego wzrostu wartości aktywów, kapitału własnego i przychodów ze sprzedaży. Wielkość wskaźników znajduje się na poziomie, który stwarza możliwości dalszego dynamicznego rozwoju Spółek. Tabela 11. Wskaźniki rentowności Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. Wyszczególnienie I półrocze 2015 I półrocze 2014 Stopa zwrotu z kapitałów własnych (ROE) 3,53% 3,69% Stopa zwrotu z aktywów (ROA) 1,98% 2,17% Rentowność sprzedaży brutto 5,28% 4,14% Rentowność sprzedaży netto 4,09% 4,33% 10.3 Wskaźniki płynności finansowej Wskaźniki płynności: wskaźnik płynności bieżącej = (aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe) wskaźnik szybkiej płynności = (aktywa obrotowe - zapasy/ zobowiązania krótkoterminowe) Wskaźniki płynności finansowej mierzą stopień pokrycia zobowiązań krótkoterminowych aktywami. Wskazują, więc zdolność spółek z Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań. W Grupie Kapitałowej ZPUE S.A. w I półroczu 2015 zarówno wskaźnik płynności bieżącej, jak i wskaźnik szybkiej płynności uległ poprawie w stosunku do I półrocza 2014 roku. Wartość wskaźników znajduje się na poziomie, nie zagrażającym terminowemu regulowaniu zobowiązań. 18