Skonsolidowany raport roczny RS 2005 (rok bieżący)

Transkrypt

1 skorygowany RS KOMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH i GIEŁD Skonsolidowany raport roczny RS 2005 (rok bieżący) (zgodnie z 86 ust. 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. - Dz. U. Nr 209, poz. 1744) (dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową) za rok obrotowy 2005 obejmujący okres od do zawierający skonsolidowane sprawozdanie finansowe według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w walucie zł data przekazania: Telekomunikacja Polska Spółka Akcyjna... (pełna nazwa emitenta) TP S.A. Telekomunikacja (tel) (skrócona nazwa emitenta) (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie) Warszawa (kod pocztowy) (miejscowość) Twarda (ulica) (numer) (telefon).... (fax) investor.relations@telekomunikacja.pl.... ( ) (www) (NIP) ERNST & YOUNG AUDIT Sp. z o.o.... (Podmiot uprawniony do badania) WYBRANE DANE FINANSOWE.... (REGON) w tys. zł w tys. EUR I. Przychody ze sprzedaży II. Zysk (strata) operacyjny III. Zysk (strata) przed opodatkowaniem IV. Zysk (strata) netto V. Zysk (strata) netto udziałowców jednostki dominującej Grupy VI. Zysk (strata) netto udziałowców jednostki dominującej Grupy na akcję (w zł / EUR) 1,65 1,65 0,41 0,37 VII. Liczba akcji (w szt.) VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej IX. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ) ( ) ( ) ( ) X. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej ( ) ( ) ( ) ( ) XI. Zmiana stanu środków pieniężnych netto ( ) ( ) XII. Aktywa obrotowe XIII. Aktywa trwałe XIV. Aktywa razem XV. Zobowiązania krótkoterminowe XVI. Zobowiązania długoterminowe XVII. Kapitały własne XVIII. Kapitały własne udziałowców jednostki dominującej Grupy XIX. Kapitał akcyjny Raport roczny powinien zostać przekazany do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie SA oraz agencji informacyjnej wskazanej przez KPWiG, zgodnie z przepisami prawa

2 OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Telekomunikacji Polskiej S.A. 1. Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej Telekomunikacja Polska ( Grupa ), w której jednostką dominującą jest Telekomunikacja Polska S.A. ( Spółka ) z siedzibą w Warszawie, ul. Twarda 18, za rok zakończony dnia 31 grudnia 2005 roku, obejmującego: skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2005 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę miliony złotych, skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 31 grudnia 2005 roku, wykazujący zysk netto w wysokości milionów złotych, skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 31 grudnia 2005 roku, wykazujący zmniejszenie stanu środków pieniężnych netto o kwotę milionów złotych, skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 31 grudnia 2005 roku, wykazujące zwiększenie stanu kapitału własnego o kwotę 890 milionów złotych oraz informację dodatkową ( załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe ). 2. Za rzetelność, prawidłowość i jasność załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, jak również za prawidłowość dokumentacji konsolidacyjnej odpowiada Zarząd Spółki. Naszym zadaniem było zbadanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego i wyrażenie, na podstawie badania, opinii o tym, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach, prawidłowo, rzetelnie i jasno przedstawia sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy. 3. Badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy: zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rewizji Finansowej, oraz stosownie do obowiązujących w Polsce postanowień: - rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości ( ustawa o rachunkowości ), - norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów, w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność czy sprawozdanie to nie zawiera istotnych nieprawidłowości. W szczególności, badanie obejmowało sprawdzenie w dużej mierze metodą wyrywkową - dokumentacji, z której wynikają kwoty i informacje zawarte w załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmowało również ocenę poprawności przyjętych i stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości i znaczących szacunków dokonanych przez Zarząd Spółki, jak i ogólnej prezentacji załączonego skonsolidowanego sprawozdania 1

3 finansowego. Uważamy, że przeprowadzone przez nas badanie dostarczyło nam wystarczających podstaw do wyrażenia opinii o załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym traktowanym jako całość. 4. Naszym zdaniem, załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach: przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny wyniku finansowego działalności gospodarczej za okres od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 31 grudnia 2005 roku, jak też sytuacji majątkowej i finansowej badanej Grupy na dzień 31 grudnia 2005 roku; zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach prawidłowo, to jest zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez UE; jest zgodne z wpływającymi na formę i treść sprawozdania finansowego przepisami prawa regulującymi przygotowanie sprawozdań finansowych. 5. Nie zgłaszając zastrzeżeń, zwracamy uwagę na następującą kwestię: Jak szerzej opisano w nocie 28 (d) oraz w nocie 28 (e) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, Spółka jest stroną postępowań sądowych oraz administracyjnych. W zakresie, w jakim było możliwe wiarygodne oszacowanie potencjalnych zobowiązań Spółka utworzyła rezerwy z tego tytułu, które stanowią najlepszy szacunek Spółki dotyczący kwot, których zapłata jest zdaniem Zarządu prawdopodobna. Kwota zobowiązań Spółki uzależniona jest od szeregu przyszłych zdarzeń, których ostateczny wynik nie może być określony. W rezultacie kwota rezerw może w przyszłości ulec zmianie. 6. Zapoznaliśmy się ze sprawozdaniem Zarządu Spółki na temat działalności Grupy w okresie od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 31 grudnia 2005 roku oraz zasad sporządzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego ( sprawozdanie z działalności ) i uznaliśmy, że informacje pochodzące z załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są z nim zgodne. Informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności uwzględniają odpowiednie postanowienia rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. nr 209, poz. 1744). w imieniu Ernst & Young Audit Sp. z o.o. Rondo ONZ 1, Warszawa numer ewid. 130 Wojciech Pułkownik Biegły rewident Nr 10477/7677 Jacek Hryniuk Członek Zarządu Biegły rewident Nr 9262/6958 Warszawa, dnia 27 marca 2006 roku 2

4 GRUPA KAPITAŁOWA TELEKOMUNIKACJA POLSKA RAPORT UZUPEŁNIAJĄCY OPINIĘ NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2005 ROKU

5 GRUPA KAPITAŁOWA TELEKOMUNIKACJA POLSKA Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2005 roku (w milionach złotych) I. CZĘŚĆ OGÓLNA 1. Informacje ogólne Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej (zwanej dalej Grupą" lub Grupą Kapitałową") jest Telekomunikacja Polska S.A. ( jednostka dominująca", Spółka"). Jednostka dominująca została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 4 grudnia 1991 roku. Siedziba jednostki dominującej mieści się w Warszawie, ul. Twarda 18. Jednostka dominująca jest emitentem papierów wartościowych, o których mowa w art. 4 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady Unii Europejskiej z dnia 19 lipca 2002 r. nr 1606/2002/WE w sprawie stosowania międzynarodowych standardów rachunkowości (Dz. Urz. WE L 243 z , str. 1; Dz. Urz. UE Polskie wydanie specjalne, rozdz. 13, t. 29, str. 609) i na podstawie art. 55.6a ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez UE. Obowiązek ten dotyczy skonsolidowanych sprawozdań finansowych za rok obrotowy rozpoczynający się w 2005 roku. W dniu 2 maja 2001 roku jednostka dominująca została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Jednostka dominująca posiada numer NIP: nadany w dniu 4 czerwca 1993 roku oraz symbol REGON: Jednostka dominująca należy do grupy kapitałowej France Telecom. Podstawowym przedmiotem działalności jednostki dominującej jest: działalność w dziedzinie telekomunikacji, a w szczególności świadczenie usług telefonicznych, transmisji danych, usług teleinformatycznych, radiokomunikacyjnych, telewizyjnych i multimedialnych oraz wszelkich usług towarzyszących (usług dodanych), w sieciach stacjonarnych i ruchomych, naziemnych i satelitarnych, działalność inwestycyjna, produkcyjna, usługowa, handlowa i budowlana związana z usługami telekomunikacyjnymi i infrastrukturą telekomunikacyjną, działalność badawcza i wdrożeniowa w dziedzinie telekomunikacji. Ponadto, na zasadach określonych w odrębnych przepisach, Spółka i niektóre inne spółki Grupy wykonują zadania w zakresie obronności i bezpieczeństwa państwa. Zakres działalności podmiotów zależnych objętych konsolidacją i stowarzyszonych został przedstawiony w załączniku nr 1. W dniu 31 grudnia 2005 roku kapitał podstawowy jednostki dominującej wynosił milionów złotych. Kapitał własny Grupy na ten dzień wynosił milionów złotych. 1

6 GRUPA KAPITAŁOWA TELEKOMUNIKACJA POLSKA Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2005 roku (w milionach złotych) Zgodnie z Protokołem Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 18 lipca 2005 roku struktura własności kapitału podstawowego jednostki dominującej była następująca: Ilość akcji Ilość głosów Wartość nominalna akcji (zł) Udział w kapitale zakładowym (%) France Telecom S.A ,50 Skarb Państwa ,87 Posiadacze GDR reprezentowani przez Bank of New York ,98 Pozostali akcjonariusze , Razem ,00 ========= ========= ========= ===== Zgodnie z raportami bieżącymi wyemitowanymi przez Spółkę w ciągu roku obrotowego oraz po dacie bilansowej do dnia wydania niniejszego raportu miały miejsce następujące zmiany w strukturze własnościowej kapitału zakładowego Spółki: W dniu 20 stycznia 2005 roku Spółka otrzymała informację o nabyciu przez Cogecom S.A. od Tele Invest II S.A akcji (stanowiących 3,57% kapitału zakładowego i głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy). W związku z decyzją o połączeniu spółki Compagnie Generale des Communications Cogecom S.A. ( Cogecom") z France Telecom S.A., France Telecom S.A. przejęła z dniem 5 grudnia 2005 roku wszystkie aktywa i zobowiązania Cogecom, w tym akcje stanowiące 47,50% kapitału zakładowego Spółki, uprawniające do wykonania 47,50% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. W okresie sprawozdawczym kapitał podstawowy jednostki dominującej nie zmienił się. W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień 27 marca 2006 roku wchodzili: Marek Józefiak Alain Carlotti Pierre Hamon Bruno Duthoit Konrad Kobylecki Jacek Kałłaur Jean-Marc Vignolles - Prezes Zarządu - Wiceprezes Zarządu - Członek Zarządu - Członek Zarządu - Członek Zarządu - Członek Zarządu - Członek Zarządu Jean-Marc Vignolles i Jacek Kałłaur zostali mianowani na Członków Zarządu w dniu 26 kwietnia 2005 roku. Jednocześnie, tego samego dnia, w związku z upływem kadencji zakończył pracę w Zarządzie Wojciech Roman. W dniu 25 listopada 2005 roku Roger de Bazelaire złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu ds. Finansów ze skutkiem od dnia 1 stycznia 2006 roku. W dniu 8 grudnia 2005 roku na Wiceprezesa Zarządu został mianowany Alain Carlotti. 2

7 GRUPA KAPITAŁOWA TELEKOMUNIKACJA POLSKA Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2005 roku (w milionach złotych) 2. Skład Grupy Kapitałowej Podmioty zależne (bezpośrednio i pośrednio) wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Telekomunikacja Polska objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym na dzień 31 grudnia 2005 roku przedstawiono w załączniku nr 1. Udziały w podmiotach stowarzyszonych (bezpośrednio i pośrednio), wymienionych w załączniku nr 1, na dzień 31 grudnia 2005 roku wycenione zostały metodą praw własności w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy. Pozostałe podmioty zależne (bezpośrednio i pośrednio), wykazane w załączniku nr 2, zostały wyłączone z konsolidacji ze względu na nieistotność ich danych finansowych z punktu widzenia Grupy. Rodzaj zmian i wpływ wywołany zmianami w stosunku do roku ubiegłego w zakresie jednostek objętych konsolidacją został przedstawiony w nocie 2 dodatkowych informacji i objaśnień do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za rok zakończony dnia 31 grudnia 2005 roku. 3

8 GRUPA KAPITAŁOWA TELEKOMUNIKACJA POLSKA Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2005 roku (w milionach złotych) 3. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe 3.1. Opinia biegłego rewidenta oraz badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Ernst & Young Audit Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, Rondo ONZ 1 jest podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, wpisanym na listę pod numerem 130. Ernst & Young Audit Sp. z o.o. w dniu 30 marca 2005 roku została wybrana przez Radę Nadzorczą Telekomunikacji Polskiej S.A. do badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy. Ernst & Young Audit Sp. z o.o oraz biegły rewident kierujący badaniem spełniają, w rozumieniu art. 66 ust. 2 i 3 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz.U. nr 76 z 2002 roku, z późniejszymi zmianami) (dalej ustawa ), warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Na podstawie umowy zawartej w dniu 24 listopada 2005 roku z Zarządem jednostki dominującej przeprowadziliśmy badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2005 roku. Naszym zadaniem było wyrażenie opinii o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na podstawie przeprowadzonego przez nas badania. Przeprowadzone w trakcie badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego procedury były zaprojektowane tak, aby umożliwić wydanie opinii o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym traktowanym jako całość. Nasze procedury nie obejmowały uzupełniających informacji, które nie mają wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe traktowane jako całość. Na podstawie przeprowadzonego badania, z datą 27 marca 2006 roku wydaliśmy opinię biegłego rewidenta z objaśnieniami o następującej treści: "Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Telekomunikacji Polskiej S.A. 1. Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej Telekomunikacja Polska ( Grupa ), w której jednostką dominującą jest Telekomunikacja Polska S.A. ( Spółka ) z siedzibą w Warszawie, ul. Twarda 18, za rok zakończony dnia 31 grudnia 2005 roku, obejmującego: skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2005 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę miliony złotych, skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 31 grudnia 2005 roku, wykazujący zysk netto w wysokości milionów złotych, skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 31 grudnia 2005 roku, wykazujący zmniejszenie stanu środków pieniężnych netto o kwotę milionów złotych, 4

9 GRUPA KAPITAŁOWA TELEKOMUNIKACJA POLSKA Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2005 roku (w milionach złotych) skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 31 grudnia 2005 roku, wykazujące zwiększenie stanu kapitału własnego o kwotę 890 milionów złotych oraz informację dodatkową ( załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe ). 2. Za rzetelność, prawidłowość i jasność załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, jak również za prawidłowość dokumentacji konsolidacyjnej odpowiada Zarząd Spółki. Naszym zadaniem było zbadanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego i wyrażenie, na podstawie badania, opinii o tym, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach, prawidłowo, rzetelnie i jasno przedstawia sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy. 3. Badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy: zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rewizji Finansowej, oraz stosownie do obowiązujących w Polsce postanowień: - rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości ( ustawa o rachunkowości ), - norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów, w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność czy sprawozdanie to nie zawiera istotnych nieprawidłowości. W szczególności, badanie obejmowało sprawdzenie w dużej mierze metodą wyrywkową - dokumentacji, z której wynikają kwoty i informacje zawarte w załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmowało również ocenę poprawności przyjętych i stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości i znaczących szacunków dokonanych przez Zarząd Spółki, jak i ogólnej prezentacji załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Uważamy, że przeprowadzone przez nas badanie dostarczyło nam wystarczających podstaw do wyrażenia opinii o załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym traktowanym jako całość. 4. Naszym zdaniem, załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach: przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny wyniku finansowego działalności gospodarczej za okres od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 31 grudnia 2005 roku, jak też sytuacji majątkowej i finansowej badanej Grupy na dzień 31 grudnia 2005 roku; zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach prawidłowo, to jest zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez UE; jest zgodne z wpływającymi na formę i treść sprawozdania finansowego przepisami prawa regulującymi przygotowanie sprawozdań finansowych. 5. Nie zgłaszając zastrzeżeń, zwracamy uwagę na następującą kwestię: Jak szerzej opisano w nocie 28 (d) oraz w nocie 28 (e) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, Spółka jest stroną postępowań sądowych oraz administracyjnych. W zakresie, w jakim było możliwe wiarygodne oszacowanie potencjalnych zobowiązań Spółka utworzyła rezerwy z tego tytułu, które stanowią najlepszy szacunek Spółki 5

10 GRUPA KAPITAŁOWA TELEKOMUNIKACJA POLSKA Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2005 roku (w milionach złotych) dotyczący kwot, których zapłata jest zdaniem Zarządu prawdopodobna. Kwota zobowiązań Spółki uzależniona jest od szeregu przyszłych zdarzeń, których ostateczny wynik nie może być określony. W rezultacie kwota rezerw może w przyszłości ulec zmianie. 6. Zapoznaliśmy się ze sprawozdaniem Zarządu Spółki na temat działalności Grupy w okresie od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 31 grudnia 2005 roku oraz zasad sporządzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego ( sprawozdanie z działalności ) i uznaliśmy, że informacje pochodzące z załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są z nim zgodne. Informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności uwzględniają odpowiednie postanowienia rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. nr 209, poz. 1744)." Badanie wstępne sprawozdania finansowego jednostki dominującej przeprowadziliśmy w okresie od kwietnia 2005 roku do grudnia 2005 roku. Badanie główne w jednostce dominującej zostało przeprowadzone w okresie od 2 stycznia 2006 roku do 27 marca 2006 roku. Badania wstępne w jednostkach zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym były przeprowadzone w maju, czerwcu, listopadzie i grudniu 2005 roku. Badania główne tych jednostek zostały przeprowadzone w okresie od stycznia do marca 2006 roku, lecz jak zaprezentowano w załączniku nr 1, część z nich nie została zakończona do dnia wydania niniejszego raportu Oświadczenia otrzymane i dostępność danych Zarząd jednostki dominującej potwierdził swoją odpowiedzialność za rzetelność, prawidłowość i jasność skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz prawidłowość dokumentacji konsolidacyjnej. Oświadczył on, iż udostępnił nam dokumentację konsolidacyjną oraz pozostałe wymagane dokumenty oraz udzielił niezbędnych wyjaśnień. Otrzymaliśmy również pisemne oświadczenie z dnia 27 marca 2006 roku Zarządu jednostki dominującej o: kompletnym ujęciu informacji w dokumentacji konsolidacyjnej, wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, oraz ujawnieniu w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wszelkich istotnych zdarzeń, które nastąpiły po dacie bilansu do dnia złożenia oświadczenia. W oświadczeniu potwierdzono, że przekazane nam informacje były rzetelne i prawdziwe zgodnie z przekonaniem i najlepszą wiedzą Zarządu jednostki dominującej i objęły wszelkie zdarzenia mogące mieć wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za poprzedni rok obrotowy Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy, sporządzone zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości, za rok zakończony dnia 31 grudnia 2004 roku zostało zbadane przez Andrzeja Kowala, biegłego rewidenta nr 90032/6977, działającego w imieniu Ernst & Young Audit Sp. z o.o., Warszawa, ul. Emilii Plater 53, nr ewid Działający w imieniu podmiotu uprawnionego biegły rewident wydał o tym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2004 roku opinię bez zastrzeżeń z objaśnieniami dotyczącymi wpływu zmian niektórych ustaw na sprawozdanie finansowe, ryzyk związanych z 6

11 GRUPA KAPITAŁOWA TELEKOMUNIKACJA POLSKA Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2005 roku (w milionach złotych) postępowaniami sądowymi i administracyjnymi oraz wysokości rezerwy utworzonej przez TPI na różnicę pomiędzy oczekiwaną ceną nabycia akcji WP od akcjonariuszy mniejszościowych a ich szacowaną wartością godziwą. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2004 roku zostało zatwierdzone przez Akcjonariuszy na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy w dniu 26 kwietnia 2005 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2004 roku wraz z opinią biegłego rewidenta, odpisem uchwały o zatwierdzeniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego, sprawozdaniem z działalności Grupy zostało złożone w dniu 17 maja 2005 roku w Krajowym Rejestrze Sądowym. Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, skonsolidowany bilans na dzień 31 grudnia 2004 roku, skonsolidowany rachunek zysków i strat, skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym oraz skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za rok zakończony dnia 31 grudnia 2004 roku wraz z opinią biegłego rewidenta, odpisem uchwały o zatwierdzeniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w dniu 25 lipca 2005 roku zostały ogłoszone w Monitorze Polskim B numer

12 GRUPA KAPITAŁOWA TELEKOMUNIKACJA POLSKA Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2005 roku (w milionach złotych) 4. Sytuacja Finansowa 4.1. Podstawowe dane i wskaźniki finansowe Poniżej przedstawiono wybrane wskaźniki charakteryzujące sytuację finansową Spółki w latach Wskaźniki dla lat 2004 i 2005 wyliczono na podstawie danych finansowych zawartych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2005 roku. Wskaźniki dla roku 2003 wyliczono na podstawie danych finansowych zawartych w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2004 roku, które nie zostało przekształcone stosownie do zmian zasad [polityki] rachunkowości wprowadzonych przez Grupę od 1 stycznia 2005 roku. Wskaźniki wyliczone za rok 2003 mogą nie być w pełni porównywalne suma bilansowa kapitał własny wynik finansowy netto EBITDA (zysk na działalności operacyjnej + amortyzacja) rentowność majątku 7,4% 7,4% 2,0% wynik finansowy netto suma aktywów rentowność kapitału własnego 15,5% 17,5% 5,3% wynik finansowy netto kapitał własny na początek okresu marża EBITDA 43,6% 44,4% 40,0% EBITDA przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów rentowność operacyjna 20,6% 20,4% 15,9% zysk operacyjny przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów rentowność brutto 16,4% 17,7% 5,7% wynik finansowy brutto przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 8

13 GRUPA KAPITAŁOWA TELEKOMUNIKACJA POLSKA Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2005 roku (w milionach złotych) rentowność netto 14,3% 13,9% 4,0% wynik finansowy netto przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów płynność wskaźnik płynności I 0,50 1,02 0,68 aktywa obrotowe zobowiązania krótkoterminowe płynność wskaźnik płynności II 0,47 0,99 0,65 aktywa obrotowe - zapasy zobowiązania krótkoterminowe płynność wskaźnik płynności III 0,20 0,51 0,22 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne zobowiązania krótkoterminowe szybkość obrotu należności 51 dni 62 dni 64 dni należności brutto z tytułu dostaw i usług x 365 dni przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów okres spłaty zobowiązań 92 dni 84 dni 79 dni zobowiązania z tytułu dostaw i usług x 365 dni wybrane koszty operacyjne (*) Trwałość struktury finansowania 0,76 0,83 0,78 kapitał własny + zobowiązania długoterminowe suma pasywów obciążenie majątku zobowiązaniami (%) 49,5% 51,6% 60,0% (pasywa ogółem kapitał własny) x 100% suma aktywów Zysk netto na jedną akcję zwykłą (w złotych) 1,87 1,84 0,52 wynik finansowy netto liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w złotych) 12,85 12,06 10,52 kapitał własny liczba akcji 9

14 GRUPA KAPITAŁOWA TELEKOMUNIKACJA POLSKA Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2005 roku (w milionach złotych) wskaźnik inflacji: średnioroczny 2,10% 3,50% 0,80% od grudnia do grudnia 0,70% 4,40% 1,70% (*) suma kosztów rozliczeń z innymi operatorami, usług obcych, zużycia materiałów i energii oraz wartości sprzedanych towarów i materiałów 4.2 Komentarz Przedstawione wskaźniki wskazują na następujące trendy: W bieżącym roku obrotowym przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów spadły o 188 milionów złotych z milionów złotych w 2004 roku do milionów złotych w 2005 roku tj. o 1%. Koszty operacyjne spadły o 181 milionów złotych z milionów złotych w 2004 roku do milionów złotych w 2005 roku, tj. o 1,2%. W 2005 roku w stosunku do 2004 roku odnotowano spadek wskaźnika EBITDA z milionów złotych do milionów złotych, czyli o 227 milionów złotych (spadek 2,8%). Marża EBITDA spadła z poziomu 44,4% w 2004 roku do 43,6% w 2005 roku. Zysk operacyjny (EBIT) spadł w 2005 roku o 7 milionów złotych (0,2%) w porównaniu z rokiem poprzednim i wyniósł milionów złotych. Rentowność operacyjna nieznacznie wzrosła w porównaniu z 2004 (o 0,2 punktu procentowego) i wyniosła 20,6%. Zysk brutto Grupy w 2005 roku wyniósł milionów złotych i był niższy o 272 miliony złotych (8,3%) od zysku brutto w roku poprzednim. Rentowność brutto Grupy spadła z poziomu 17,7% w 2004 roku do 16,4% w 2005 roku. Grupa odnotowała wzrost rentowności netto z poziomu 13,9% do 14,3% w porównaniu z rokiem poprzednim. W wartościach bezwzględnych zysk netto Grupy wzrósł w 2005 roku do poziomu milionów złotych z poziomu milionów złotych w 2004 roku (czyli o 1,7%). Wskaźnik rentowności majątku w 2005 roku pozostał na niezmienionym poziomie w stosunku do roku poprzedniego (7,4%), natomiast wskaźnik rentowności kapitału własnego spadł w tym samym okresie o 2 punkty procentowe i wyniósł 15,5%. Wskaźniki płynności Grupy na koniec 2005 roku pogorszyły się w stosunku do poziomu z końca 2004 roku. Wskaźnik płynności bieżącej wyniósł w 2005 roku 0,50 w porównaniu do 1,02 w 2004 roku, płynności szybkiej odpowiednio 0,47 i 0,99, superszybkiej odpowiednio 0,20 i 0,51. Wskaźnik szybkości obrotu należnościami handlowymi spadł w porównaniu do roku ubiegłego z 62 dni do 51 dni w Natomiast wskaźnik szybkości obrotu zobowiązaniami handlowymi wzrósł z 84 dni w roku 2004 do 92 dni w roku Wskaźnik trwałości struktury finansowania w 2005 wyniósł 0,76 i był niższy niż w 2004 roku, kiedy to wyniósł 0,83. Wskaźnik obciążenia majątku zobowiązaniami na koniec 2005 roku zmniejszył się w stosunku do końca 2004 roku (z poziomu 51,6% do 49,5%). Wskaźnik zysku netto na jedną akcję zwykłą wzrósł z poziomu 1,84 złotych w 2004 roku do 1,87 złotych w 2005 roku. 10

15 GRUPA KAPITAŁOWA TELEKOMUNIKACJA POLSKA Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2005 roku (w milionach złotych) 4.3 Kontynuacja działalności Podczas naszego badania nic nie zwróciło naszej uwagi, co powodowałoby nasze przekonanie, że jednostka dominująca nie jest w stanie kontynuować działalności, przez co najmniej 12 miesięcy licząc od dnia 31 grudnia 2005 roku na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. Sprawozdania finansowe wszystkich istotnych jednostek Grupy zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez te jednostki przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia 31 grudnia 2005 roku i nie występują okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez te jednostki. 11

16 GRUPA KAPITAŁOWA TELEKOMUNIKACJA POLSKA Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2005 roku (w milionach złotych) II. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA 1. Kompletność i poprawność dokumentacji konsolidacyjnej Podczas badania nie stwierdziliśmy mogących mieć istotny wpływ na zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe nieprawidłowości dokumentacji konsolidacyjnej, które nie zostałyby usunięte, w tym w zakresie spełnienia warunków, jakim powinna odpowiadać dokumentacja konsolidacyjna (a w szczególności obejmujących wyłączenia dotyczące korekt konsolidacyjnych). 2. Zasady i metody wyceny aktywów i zobowiązań oraz kapitałów własnych Zasady (politykę) rachunkowości Grupy oraz wykazywania danych przedstawiono w nocie 6 informacji dodatkowej w sprawozdaniu finansowym Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2005 roku. 3. Charakterystyka składników skonsolidowanego sprawozdania finansowego Struktura aktywów, zobowiązań i kapitałów własnych Grupy została przedstawiona w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2005 roku. Dane wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są zgodne z dokumentacją konsolidacyjną Wartość firmy z konsolidacji oraz sposób dokonywania odpisów Sposób ustalenia wartości firmy z konsolidacji, zasady oceny utraty wartości oraz dokonane odpisy z tytułu utraty wartości za rok obrotowy i do dnia bilansowego przedstawiono w notach 6(h)(1), 6 (i) oraz 14 informacji dodatkowej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Kapitał własny, w tym kapitał udziałowców mniejszościowych Wykazany stan kapitałów własnych, w tym kapitału udziałowców mniejszościowych jest zgodny z dokumentacją konsolidacyjną i odpowiednimi dokumentami prawnymi. Kapitał własny udziałowców mniejszościowych na dzień 31 grudnia 2005 roku wynosił 13 milionów złotych. Kapitał własny udziałowców mniejszościowych został ustalony prawidłowo i jest zgodny z dokumentacją konsolidacyjną. Dane dotyczące kapitałów własnych przedstawiono w nocie 21 informacji dodatkowej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Rok obrotowy Sprawozdania finansowe, będące podstawą sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, wszystkich jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej zostały sporządzone na dzień 31 grudnia 2005 roku i obejmują dane finansowe za okres sprawozdawczy od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 31 grudnia 2005 roku. 4. Wyłączenia konsolidacyjne 12

17 GRUPA KAPITAŁOWA TELEKOMUNIKACJA POLSKA Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2005 roku (w milionach złotych) 4.1. Wyłączenia wzajemnych rozrachunków (należności i zobowiązań) oraz obrotów wewnętrznych (przychodów i kosztów) jednostek objętych konsolidacją Dokonane wyłączenia wzajemnych rozrachunków (należności i zobowiązań) oraz obrotów wewnętrznych (przychodów i kosztów) jednostek objętych konsolidacją są zgodne z dokumentacją konsolidacyjną Wyłączenia wyników niezrealizowanych przez jednostki objęte konsolidacją, zawartych w wartości aktywów oraz z tytułu dywidend Dokonane wyłączenia wyników niezrealizowanych przez jednostki objęte konsolidacją zawartych w wartości aktywów oraz z tytułu dywidend są zgodne z dokumentacją konsolidacyjną. 5. Sprzedaż całości lub części udziałów (akcji) w jednostce podporządkowanej Skutki sprzedaży całości akcji w spółkach: Becomo S.A., Incenti S.A. oraz Parkiet Media S.A. zostały wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy zgodnie z odpowiednimi dokumentami prawnymi i z dokumentacją konsolidacyjną. 6. Pozycje kształtujące wynik działalności grupy Charakterystyka pozycji kształtujących wynik działalności Grupy została przedstawiona w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2005 roku. 7. Słuszność odstępstw od zasad konsolidacji i stosowania metody praw własności określonych w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez UE. W procesie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie miały miejsca odstępstwa od zasad konsolidacji i stosowania metody praw własności, które spowodowałyby modyfikacje w opinii biegłego rewidenta. 13

18 GRUPA KAPITAŁOWA TELEKOMUNIKACJA POLSKA Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2005 roku (w milionach złotych) 8. Wykorzystanie pracy specjalistów W trakcie naszego badania korzystaliśmy z wyników prac następujących niezależnych specjalistów: - aktuariusza, który na podstawie danych dostarczonych przez spółki Grupy dokonał wyliczenia kwoty rezerwy na nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalno-rentowe i inne świadczenia po okresie zatrudnienia, - rzeczoznawców, którzy wycenili pewne nieruchomości jednostki dominującej oraz jednostkę zależną. w imieniu Ernst & Young Audit Sp. z o.o. Rondo ONZ 1, Warszawa numer ewid. 130 Wojciech Pułkownik Biegły rewident Nr 10477/7677 Jacek Hryniuk Członek Zarządu Biegły rewident Nr 9262/6958 Warszawa, 27 marca 2006 roku 14

19 GRUPA KAPITAŁOWA TELEKOMUNIKACJA POLSKA Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2005 roku (w milionach złotych) Załącznik nr 1 Jednostki podporządkowane objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Nazwa Siedziba Podstawowy przedmiot działalności PTK-Centertel Sp. z o.o. TP EmiTel Sp. z o.o. Warszawa, Polska Kraków, Polska Paytel Sp. z o.o. (dawniej Warszawa, Contact Center Sp. z o.o.) Polska DITEL S.A. Warszawa, Polska OTO Lublin Sp. z o.o. Otwarty Rynek Elektroniczny S.A. TP Edukacja i Wypoczynek Sp. z o.o. TP Internet Sp. z o.o. Lublin, Polska Warszawa, Polska Warszawa, Polska Warszawa, Polska Charakter powiązania Jednostki zależne Metoda konsolidacji /wyceny Sprawozdanie finansowe sporządzone za rok kończący się dnia Rodzaj opinii Podmiot uprawniony do badania Budowa i eksploatacja ruchomych sieci telekomunikacyjnych. zależna pełna bez zastrzeżeń Ernst&Young Audit Sp. z o.o. Radiodyfuzja, radiokomunikacja, zależna pełna bez zastrzeżeń Ernst & Young transmisja danych, zawierająca Audit Sp. z o.o. teleinformatyka i wynajem objaśnienia infrastruktury technicznej. Świadczenie usług call center. zależna pełna brak obowiązku brak obowiązku badania badania Utrzymywanie bazy danych zależna pełna bez zastrzeżeń Ernst & Young abonentów, wytwarzanie i zawierająca Audit Sp. z o.o. dystrybucja książek objaśnienia telefonicznych. Produkcja kabli światłowodowych oraz kart elektronicznych. Transmisja danych, obsługa platformy e-commerce, teleinformatyka, przetwarzanie danych. Prowadzenie hoteli, świadczenie usług szkoleniowych. Świadczenie usług internetowych, transmisji danych, usług multimedialnych. zależna pełna bez zastrzeżeń Ernst & Young Audit Sp. z o.o. zależna pełna bez zastrzeżeń Ernst & Young Audit Sp. z o.o. zależna pełna w trakcie badania Ernst & Young Audit Sp. z o.o. zależna pełna bez zastrzeżeń Ernst & Young zawierająca Audit Sp. z o.o. objaśnienia 15

20 GRUPA KAPITAŁOWA TELEKOMUNIKACJA POLSKA Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2005 roku (w milionach złotych) Nazwa Siedziba Podstawowy przedmiot działalności Wirtualna Polska S.A. TP Invest Sp. z o.o. Tel Arp Sp. z o.o. w likwidacji Gdańsk, Polska Warszawa, Polska Warszawa, Polska Świadczenie usług w zakresie portalu internetowego i baz danych oraz oprogramowania i reklamy. Usługi doradcze i konsultingowe świadczone na rzecz jednostek Grupy, nadzór właścicielski nad portfelem inwestycyjnym. Działalność reklamowa i wydawnicza. Telefon 2000 Sp. z o.o. Warszawa, Polska Projektowanie i budowa systemów telekomunikacyjnych. Telefony Podlaskie S.A. Sokołów Lokalny operator telefonii Podlaski, stacjonarnej. Polska TP TelTech Sp. z o.o. Łódź, Polska Monitorowanie sygnałów alarmowych, obsługa sieci miejscowych. TP MED Sp. z o.o. Pracownicze Towarzystwo Emerytalne Telekomunikacji Polskiej S.A. Warszawa, Polska Warszawa, Polska Działalność usługowa w zakresie ochrony zdrowia i innych usług medycznych. Tworzenie i zarządzanie pracowniczym funduszem emerytalnym. Charakter powiązania Metoda konsolidacji /wyceny Sprawozdanie finansowe sporządzone za rok kończący się dnia Rodzaj opinii zależna pełna bez zastrzeżeń zawierająca objaśnienia zależna pełna bez zastrzeżeń zawierająca objaśnienia zależna pełna brak obowiązku badania SPÓŁKA ZAPRZESTAŁA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Podmiot uprawniony do badania Ernst & Young Audit Sp. z o.o. Ernst & Young Audit Sp. z o.o. brak obowiązku badania SPÓŁKA ZAPRZESTAŁA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ zależna pełna bez zastrzeżeń Ernst & Young Audit Sp. z o.o. zależna pełna bez zastrzeżeń Ernst & Young Audit Sp. z o.o. zależna pełna bez zastrzeżeń zawierająca objaśnienia Ernst & Young Audit Sp. z o.o. zależna pełna bez zastrzeżeń Ernst & Young Audit Sp. z o.o. zależna pełna w trakcie badania Ernst & Young Audit Sp. z o.o. 16

21 GRUPA KAPITAŁOWA TELEKOMUNIKACJA POLSKA Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2005 roku (w milionach złotych) Nazwa Siedziba Podstawowy przedmiot działalności Fundacja Grupy TP Virgo sp. z o.o. TPSA Finance B.V. TPSA Eurofinance B.V. TPSA Eurofinace France S.A. Telefony Opalenickie S.A. Radomska Wytwórnia Telekomunikacyjna S.A w upadłości Warszawa, Polska Warszawa, Polska Amsterdam, Holandia Amsterdam, Holandia Paryż, Francja Opalenica, Polska Radom, Polska Charakter powiązania Metoda konsolidacji /wyceny Sprawozdanie finansowe sporządzone za rok kończący się dnia Rodzaj opinii Działalność charytatywna. zależna pełna nie dotyczy brak obowiązku badania Usługi doradcze, działalność zależna pełna brak obowiązku finansowa, zarządzanie badania inwestycjami w nieruchomości. Inwestowanie i zarządzanie inwestycjami. Inwestowanie i zarządzanie inwestycjami. Inwestowanie i zarządzanie inwestycjami. Lokalny operator telefonii stacjonarnej. Produkcja aparatów telefonicznych. Podmiot uprawniony do badania brak obowiązku badania brak obowiązku badania zależna pełna w trakcie badania Ernst & Young Accountants zależna pełna w trakcie badania Ernst & Young Accountants zależna pełna w trakcie badania Ernst & Young France Jednostki stowarzyszone stowarzyszona stowarzyszona wycena metodą praw własności wycena metodą praw własności w trakcie badania Wielkopolskie Centrum Audytorsko- Księgowe Sp. z o.o. Poznań w trakcie badania PTE Profit Sp. z o.o. 17

22 GRUPA KAPITAŁOWA TELEKOMUNIKACJA POLSKA Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2005 roku (w milionach złotych) Załącznik nr 2 Jednostki wyceniane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym według kosztu nabycia Nazwa Siedziba Podstawowy przedmiot działalności Charakter powiązania Metoda wyceny Sklep Wirtualnej Polski S.A. w likwidacji Gdańsk, Polska Spółka w likwidacji. zależna według kosztu nabycia 18

23 List Prezesa do Akcjonariuszy TP Wprowadzenie W 2005 roku Grupa TP znalazła się w punkcie zwrotnym i w chwili obecnej jest gotowa, by wkroczyć w nowy etap rozwoju, realizując dalekosiężną strategię, która pozwoli osiągnąć nakreśloną wizję. Nabycie w czwartym kwartale 2005 roku pozostałych 34% udziałów spółki PTK Centertel od France Telecom oraz zmiana marki telefonii komórkowej na globalną markę Orange to kamienie milowe na tej drodze. Podobnie jak w 2004 roku, otoczenie rynkowe w tradycyjnie najważniejszym segmencie naszej działalności było bardzo wymagające. Mimo znacznej presji po stronie przychodów z usług telefonii stacjonarnej Grupa TP potrafiła ograniczyć skutki tej presji poprzez wprowadzenie innowacyjnych ofert rynkowych oraz podejmowanie dalszych działań na rzecz zastąpienia zmiennych przychodów z ruchu stałymi przychodami z miesięcznych opłat abonamentowych. Ponadto, Grupa TP po raz kolejny okazała się głównym beneficjentem dynamicznego wzrostu na rynkach telefonii komórkowej i przesyłu danych, które mają pierwszoplanowe znaczenie dla dalszego rozwoju działalności. W obu tych kluczowych segmentach, Grupa osiągnęła wysoki, dwucyfrowy wzrost, przekraczając założone cele roczne w zakresie pozyskania nowych klientów. W efekcie udało nam się ograniczyć spadek całkowitych przychodów Grupy TP do zaledwie 1% (zgodnie z opublikowanym wcześniej celem). Punkt zwrotny Na przestrzeni ostatnich lat rynek, na którym działamy, stał się znacznie bardziej wymagający. W istotny sposób zmieniło się otoczenie regulacyjne w dużej mierze w wyniku przystąpiena Polski do Unii Europejskiej. TP podlega obecnie tym samym wymogom regulacyjnym co inni europejscy operatorzy telekomunikacyjni, co przyczyniło się do wzrostu konkurencji na rynku. Oprócz większej liczby konkurentów i zaostrzonych wymogów regulacyjnych, stoimy także w obliczu nowych wyzwań technologicznych. Rynek telekomunikacyjny wkracza właśnie w drugą fazę ewolucji technicznej, związaną z szybkim upowszechnieniem stacjonarnych i komórkowych usług szerokopasmowych. Będzie to, naszym zdaniem, kluczowy czynnik kształtujący rozwój rynku w najbliższych latach. TP opracowała strategiczną mapę drogową, aby w pełni wykorzystać możliwości, jakie ten rozwój stwarza. Solidne podstawy wzrostu Silna pozycja umożliwia nam realizację tej nowej strategii.od 2002 roku, Grupa TP przeszła zasadniczą zmianę, przeobrażając się z państwowego operatora telefonii stacjonarnej w spółkę publiczną, oferującą zintegrowane usługi telefonii stacjonarnej, telefonii komórkowej i przesyłu danych, związaną strategicznym partnerstwem z jednym z wiodących operatorów telekomunikacyjnych w Europie Zachodniej. Przeprowadzona w latach restrukturyzacja stworzyła solidne podstawy finansowe do inwestowania w przyszłość Grupy. Udało nam się zrealizować wszystkie podstawowe cele strategiczne procesu restrukturyzacji wzrost rentowności, maksymalizację przepływów pieniężnych i optymalizację nakładów inwestycyjnych (zwłaszcza w segmencie telefonii stacjonarnej). Ponadto, dzięki obniżeniu długu, z wyłączeniem pożyczek od jednostek powiązanych, o 7 miliardów złotych, zasadnicznej poprawie uległa struktura kapitałowa Grupy. Na koniec 2005 roku, wskaźnik zadłużenia wynosił 30%. W efekcie, wszystkie trzy główne agencje ratingowe podniosły ocenę wiarygodności kredytowej TP z BBB- do BBB+. Podsumowując, Grupa TP uzyskała obecnie pełną stabilność finansową. Nowe wyzwania

24 Naszym obecnym celem jest osiągnięcie pozycji wiodącego zintegrowanego operatora telekomunikacyjnego w Europie Środkowo-Wschodniej. Jeśli chcemy ten ambitny cel osiągnąć, musimy być przygotowani do tego, by w pełni i skutecznie odpowiedzieć na nowe wyzwania rynkowe. Proces formalnej restrukturyzacji mamy już za sobą, teraz nadszedł czas, by TP wkroczyła w nowy etap rozwoju. W tym celu, w czwartym kwartale 2005 roku podjęliśmy szereg kroków na rzecz wzmocnienia Zarządu. W szczególności, w skład Zarządu TP został powołany Alain Carlotti, który jako Wiceprezes Zarządu będzie odpowiadał za bieżącą działalność operacyjną Spółki. Pan Carlotti walnie przyczynił się do opracowania nowej strategicznej mapy drogowej dla Grupy TP, opartej na zintegrowanym podejściu do świadczenia usług telefonii komórkowej oraz transmisji głosu, danych i sygnałów telewizyjnych. Jestem przekonany, że ta nowa mapa drogowa będzie z powodzeniem wdrażana. Z wyrazami szacunku Marek Józefiak

25 GRUPA KAPITAŁOWA TELEKOMUNIKACJA POLSKA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIA FINANSOWE ZA LATA 2005 I 2004 SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

26 GRUPA KAPITAŁOWA TELEKOMUNIKACJA POLSKA SKONSOLIDOWANE BILANSE AKTYWA 31 grudnia 31 grudnia Nota (w milionach złotych) Aktywa obrotowe Środki pieniężne Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów Należności Inne aktywa finansowe Zaliczki na podatek dochodowy Zapasy Aktywa obrotowe razem Aktywa trwałe Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów Udziały w spółkach wyceniane metodą praw własności Inne aktywa finansowe Środki trwałe Wartości niematerialne i prawne Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa trwałe razem Aktywa razem ===== ===== PASYWA Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty, pożyczki i papiery dłużne Pożyczka od jednostki powiązanej Naliczone odsetki od kredytów i pożyczek Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Rezerwy Przychody przyszłych okresów Zobowiązania krótkoterminowe razem Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki i papiery dłużne Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne Rezerwy Przychody przyszłych okresów Rezerwa na podatek odroczony Zobowiązania długoterminowe razem Kapitały własne Kapitał akcyjny Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Wartość godziwa instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne 30 (92) (78) Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży - 8 Zyski zatrzymane Kapitały własne udziałowców jednostki dominującej Kapitały własne udziałowców mniejszościowych Kapitały własne razem Pasywa razem ===== ===== Załączone noty stanowią integralną część powyższych skonsolidowanych bilansów 1