Portfel Whisky. Szkockie Dziedzictwo KARTA INFORMACYJNA

Transkrypt

1 Portfel Whisky Szkockie Dziedzictwo KARTA INFORMACYJNA

2 Wstęp Szkocka whisky jest znana i doceniana przez koneserów i kolekcjonerów na całym świecie. To prawdziwa duma Szkotów i jeden z symboli całego kraju. Najlepsze trunki z tej górzystej krainy są również symbolem prestiżu, a popyt na nie ciągle rośnie niezależnie od szerokości geografi cznej. Nic więc dziwnego, że ten tak pożądany produkt z czasem znacznie zyskuje na wartości. Portfel Whisky - Szkockie Dziedzictwo to szansa zakupu najlepszych szkockich trunków, w tym pochodzących z destylarni nieprowadzących już działalności. Topniejące zapasy, brak możliwości dalszej produkcji oraz rosnący popyt to powody wzrostu ich wartości. Doświadczeni eksperci Wealth Solutions, lidera inwestycji w alkohole na polskim rynku, tworzą indywidualne zestawy whisky, dzięki którym można zarabiać niezależnie od koniunktury na rynkach fi nansowych. Dlaczego warto zainwestować w Portfel Whisky - Szkockie Dziedzictwo? Szansa na zyski na poziomie kilkudziesięciu procent rocznie w rekomendowanym okresie inwestycji. Obniżający się poziom zapasów whisky z zamkniętych destylarni oraz wysoki popyt ze strony kolekcjonerów i konsumentów na całym świecie jako podstawa wzrostu cen. Inwestycja w fizyczne obiekty, których wycena jest niezależna od sytuacji na rynku finansowym. Projekt stworzony przez doświadczonych ekspertów Wealth Solutions, firmy będącej na polskim rynku liderem inwestycji w alkohole. Szkocka whisky Od ponad 500 lat światowym centrum produkcji najlepszych gatunków whisky jest Szkocja. Działa tam obecnie ponad 100 destylarni. Szacuje się, że na terenie Szkocji leżakuje ok. 20 milionów beczek whisky. Część z nich pochodzi z destylarni, które od lat nie prowadzą już działalności. Jednocześnie liczba najstarszych whisky z renomowanych destylarni systematycznie spada, co sprzyja wzrostom ich cen. 1

3 Wzrost popytu Rynek whisky dynamicznie się rozwija. Globalny popyt na ten trunek cały czas rośnie. Według danych Scotch Whisky Association wartość eksportu szkockiej whisky w roku 2011 sięgnęła rekordowej kwoty 4,2 mld funtów. Głównym importerem pozostają od wielu lat Stany Zjednoczone, jednakże widać gwałtowny wzrost zainteresowania ze strony rynków azjatyckich. W roku 2011 trzecie miejsce pod względem wartości importowanej szkockiej zdobył Singapur, będący centrum dystrybucyjnym dla wielu krajów tego regionu, co oznacza wzrost na poziomie 44% względem roku poprzedniego. Do grona krajów, w których dynamicznie rośnie zainteresowanie szkocką, zaliczyć należy także Brazylię, dokąd eksport tego trunku wzrósł w roku 2011 o blisko 50%. Globalne zainteresowanie whisky przekłada się na liczbę transakcji na rynku aukcyjnym. W ciągu ostatnich 4 lat liczba butelek whisky sprzedanych na aukcjach w Wielkiej Brytanii wzrosła o ponad 300%. Trend ten utrzymuje się także w tym roku. Popyt rośnie szybciej niż podaż, co pozytywnie wpływa na ceny butelek. Najdroższą butelką whisky w historii, wpisaną do księgi rekordów Guinnessa, jest 64-letni Macallan, sprzedany za kwotę 460 tys. dolarów (ok. 291 tys. funtów). Jednak bardzo wysokie ceny poszczególnych butelek przestają zaskakiwać. W Singapurze sprzedano butelkę 62-letniej whisky Dalmore za 125 tys. funtów. Inna butelka z tej samej destylarni, wypuszczona w ramach unikatowej serii Dalmore Trinitas, została kupiona za 100 tys. funtów. Zamknięte destylarnie W ramach nowej oferty Wealth Solutions - Portfel Whisky Szkockie Dziedzictwo, będziemy wybierać dla Państwa najbardziej perspektywiczne trunki z zamkniętych destylarni, uzupełniając portfel o whisky działających producentów. Nieczynne destylarnie whisky są nieodłącznym elementem szkockiego krajobrazu. Przyczyn zakończenia przez nie produkcji jest wiele - kryzysy ekonomiczne w latach 70-tych, błędy w zarządzaniu czy przejściowa moda na masowo produkowane blended whisky*, które obecnie stanowią zupełnie inny segment rynku. Whisky potrzebuje dziesięcioleci, by zyskać walory cenione przez koneserów, a wielu właścicieli niewielkich szkockich gorzelni, powstających po II wojnie światowej, nie było w stanie czekać tak długo. Wstrzymywali bieżącą produkcję, a leżakujące w beczkach zapasy sprzedawali. Obecnie, działające szkockie destylarnie stanowią zyskowny biznes i gratkę dla globalnych koncernów alkoholowych (takich jak np. Diageo) czy inwestorów fi nansowych. Pełne beczki whisky po już nieistniejących producentach to natomiast przedmiot pożądania dla wszystkich, który choć trochę znają się na whisky. Gdy trunki marek takich jak Brora, Port Ellen czy Rosebank pojawiają się na rynku, nabywcy nie każą na siebie czekać i szybko kupują każdą dostępną ilość. Takie realia rynkowe to idealna sytuacja z punktu widzenia inwestora, który traktuje whisky jako lokatę kapitału. Według Andy ego Simpsona z Whisky Highland, lista destylarni, których produkty mają duży potencjał wzrostu wartości jest długa i poza trzema wymienionymi wyżej obejmuje również m.in. Glenlochy, Glenesk/Hillside, Glenugie, a także Glen Albyn, Banff i North Port (Brechin). * Whisky, które - w przeciwieństwie do whisky single malt - powstają jako mieszanka wielu destylatów. W takiej formule produkowane są tanie, dostępne w sklepach whisky popularnych marek. Whisky tego rodzaju nie mają walorów inwestycyjnych.

4 Topniejące zapasy whisky O tym, że whisky z wielu zamkniętych destylarni zaczyna brakować, najlepiej świadczy spadająca liczba butelek wypuszczonych na rynek. Najmocniej tę tendencję widać wśród niezależnych od destylarni fi rm zajmujących się butelkowaniem whisky (tzw. independent bottlers). Dla przykładu: w 2012 r. nie wypuścili oni do tej pory na rynek ani jednej butelki whisky Rosebank czy St Magdalene. Doszło również tylko do 7 butelkowań whisky Port Ellen, gdy zaledwie sześć lat temu było ich ok. 50. Według Whisky Exchange większość zapasów takich ikon świata whisky jak: Brora, Killyloch, Lochside, Port Ellen, Rosebank and St.Magdalene (Linlithgow), zostanie wyczerpanych w ciągu najbliższych 3-4 lat. Jednak koncerny będące w posiadaniu beczek z zamkniętych destylarni również ograniczają liczbę butelkowanych trunków. Wiadomości o topniejących zapasach szybko z kolei przekładają się na wzrost cen na rynku. Dobrym przykładem może być Kinclaith, który jeszcze 15 lat temu był sprzedawany za ok. 30 funtów za butelkę. Jednak gdy wiadome stało się, że Gordon & Macphail, jeden z największych independent bottlers, już nie posiada więcej zapasów tej whisky, cena Kinclaith zaczęła szybko rosnąć. Obecnie trudno jest znaleźć ten trunek za mniej niż 350 funtów. Podobnie dzieje się z Port Ellen czy Brora. Gdy Diageo - koncern będący właścicielem tych marek - zaczął ograniczać liczbę wypuszczanych na rynek butelek, ceny ich zaczęły systematycznie wzrastać. Indeks cen oficjalnych edycji whisky Brora (GBP) wrz-08 lis-08 sty-09 mar-09 maj-09 lip-09 wrz-09 lis-09 sty-10 mar-10 maj-10 lip-10 wrz-10 lis-10 sty-11 mar-11 maj-11 lip-11 wrz-11 lis-11 sty-12 mar-12 maj-12 lip-12 Źródło: Whisky Highland Cena w górę, gdy plotki stają się faktami. Względna stabilność w początkowej części wykresu pokazuje, że rynek spodziewał się kontynuacji kolejnych edycji whisky. ( ) Od połowy 2011 r. zaczęły pojawiać się jednak plotki o zmniejszaniu liczby butelek w kolejnych edycjach. Kiedy pogłoski okazały się prawdziwe i w 2011 r. wypuszczono jedynie 1500 butelek 32-letniej whisky Brora, przerodziły się one w podejrzenia, że kończą się zapasy, a ceny [tego trunku] mocno poszła do góry. Dla Wealth Solutions Andy Simpson, Whisky Highland 3

5 Wzrosty cen Wysokiej jakości trunki cechuje niespotykany na tradycyjnych rynkach potencjał wzrostu. Eksperci z Whisky Highland wyliczyli, że portfel inwestycyjny stworzony z 250 najlepszych szkockich whisky przyniósłby swemu właścicielowi od 2008 r. ponad 90 proc. zysku. Kolekcja składająca się ze 100 najzyskowniejszych szkockich trunków osiągnęłaby z kolei stopę zwrotu wysokości 137,5 proc. Ponad 300 proc. zysku dałaby natomiast inwestycja w 10 najszybciej drożejących trunków. Zarówno wzrost wartości whisky, jak i rekordowe ceny, jakie konsumenci z całego świata są w stanie zapłacić za poszczególne butelki, czynią ten rynek niezwykle atrakcyjnym dla inwestorów. Wyniki historyczne Wzrost wartości wybranych whisky w okresie 4-letnim ( ). Cena zakupu (GPB)* Cena aktualna (GPB)* % Wzrost wartości 170% % % 300% Brora 30 YO Glenury Royal 23 YO 1971 Port Ellen 15 YO Balvenie 50 YO 1937 * Na podstawie cen na rynku aukcyjnym. Zastrzeżenie niniejsze whisky stanowią jedynie przykład whisky, których wartość w ostatnich latach wzrosła, portfele mogą zawierać w/w whisky, jeśli Zespół Zarządzający pozytywnie oceni ich potencjał w momencie zakupu do portfeli.

6 Doświadczenie Wealth Solutions Wealth Solutions to lider w zakresie inwestycji alternatywnych, działający na polskim rynku nieprzerwanie od ponad 5 lat. Konsekwentnie budujemy kategorię alkoholi inwestycyjnych jako formy lokowania kapitału, współpracując z licznymi partnerami w kraju i za granicą. Silna pozycja Wealth Solutions umożliwia pozyskiwanie wyjątkowych obiektów inwestycyjnych do portfeli klientów. Mieli oni okazję uczestniczyć m.in. w tworzeniu prestiżowej kolekcji Whisky MO OR przygotowanej przez fi rmę Whisky Investments B.V. z Holandii. W ramach tej kolekcji zabutelkowane zostały 53 beczki specjalnie wyselekcjonowanych szkockich whisky, które są obecnie wprowadzane na rynek europejski. W 2012 roku, dzięki współpracy Wealth Solutions z destylarnią Glenfarclas, w ręce polskich kolekcjonerów i inwestorów trafi ło 400 butelek 58-letniej whisky z najstarszej beczki, jaka dotychczas opuściła mury tej legendarnej destylarni. Ta unikatowa whisky z 1953 roku została zabutelkowana specjalnie dla klientów Wealth Solutions. W projekcie udział wzięli światowej klasy krytycy whisky - Serge Valentin 1 i Ian Buxton 2. Zespół Zarządzający Paweł Morozowicz Zarządzający Portfelami Alkoholi Inwestycyjnych. Doborem whisky do portfeli inwestycyjnych zajmuje się Paweł Morozowicz, certyfi kowany przez prestiżową organizację branżową WSET (Wine and Spirit Education Trust). Ekspert w zakresie tworzenia prywatnych piwnic, kolekcji alkoholi oraz budowania portfeli zamożnych klientów w oparciu o alkohole inwestycyjne. Oprócz inwestycji w whisky w Wealth Solutions odpowiada również za zarządzanie portfelami inwestycji w wino. Maciej Bombol Przewodniczący Komitetu Inwestycyjnego. Posiada licencję doradcy inwestycyjnego z numerem 3 oraz licencję CFA. Od początku lat 90. związany jest z rynkiem kapitałowym (m.in. zakładał Dom Maklerski Banku Handlowego i zarządzał aktywami w AIG TFI SA, Millennium TFI SA i ING Investment Management). Zadaniem Macieja Bombola jest bieżąca analiza rynku whisky w celu jak najlepszego przewidywania trendów cenowych i identyfi kacji okazji inwestycyjnych. Piastuje również stanowisko Przewodniczącego Komitetu Inwestycyjnego, którego rolą jest opiniowanie decyzji zakupowych rekomendowanych przez Zarządzającego Portfelami Alkoholi Inwestycyjnych. 1 Jeden z czołowych krytyków whisky. Członek grupy Malt Maniacs, autor serwisu Whisky Fun oraz współpracownik magazynu Whisky Magazine France. 2 Pisarz i znawca szkockiej whisky. Związany z rynkiem od blisko 25 lat. Jest autorem wielu artykułów i publikacji poświęconych temu trunkowi, m.in. bestseleru 101 Whiskies to Try Before You Die. 5

7 Zasady inwestycji Minimalna kwota inwestycji: EUR. Możliwość wyjścia z inwestycji: zgodnie z aktualną rynkową ceną whisky. Przyjmujemy wpłaty w walutach: EUR, PLN, CHF, GBP, USD. Rekomendowany okres inwestycji: 5 lat. Podsumowanie kosztów dla inwestora: Opłata wstępna* (tabela opłat), Opłata za zarządzanie: 2,5 %* rocznie (liczona od kwoty wydanej na zakup whisky). Kwota inwestycji (EUR) Opłata wstępna (%) od do ,5 od do powyżej ,5 * Opłaty będą powiększone o podatek VAT w wysokości 23%. Istnieje możliwość dopłaty środków do portfela. Zyski osiągnięte przy sprzedaży whisky zgodnie z obowiązującymi przepisami są zwolnione od podatku dochodowego, pod warunkiem że whisky zostanie sprzedana nie wcześniej niż po upływie sześciu miesięcy od dnia zakupu (licząc od ostatniego dnia miesiąca). Zakupione whisky są ubezpieczone i przechowywane w wyspecjalizowanym magazynie World Whisky Storage w Holandii. Jak zainwestować? Jeżeli chcą Państwo zainwestować, mają pytania lub chcą spotkać się z doradcą, zapraszamy do kontaktu:

8 Wealth Solutions S.A. ul. Mokotowska 1, Warszawa tel: , fax: Wyłączenie odpowiedzialności Wealth Solutions S.A. oraz Wealth Solutions London Ltd dokładają najwyższej staranności, aby usługi były przez nie świadczone rzetelnie, jednak w żaden sposób nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani osiągnięcia określonych wyników w przyszłości. Uczestnik musi liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części zainwestowanych środków, za co Wealth Solutions S.A. ani Wealth Solutions London Ltd nie będą ponosić odpowiedzialności. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji jest uzależniona od cen obowiązujących w dniu nabycia i zbycia zakupionych produktów inwestycyjnych, od poziomu pobranych opłat, kursów walut oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji, o ile takie wystąpią. Podane wyniki historyczne mają wyłącznie charakter informacyjny - nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych lub zbliżonych wyników w przyszłości, a podjęcie decyzji inwestycyjnej w oparciu o nie nie może stanowić podstawy do kierowania roszczeń przeciwko Wealth Solutions S.A. oraz Wealth Solutions London Ltd. Ceny aktualne na dzień przygotowania oferty.