Marvipol S.A. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres

Transkrypt

1 Marvipol S.A. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres

2 Spis treści Strona Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów 3 Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 4 Skrócony śródroczny jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych 6 Skrócone śródroczne jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym 8 Informacje objaśniające 9 2

3 Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 r. Nota 01-sty cze sty cze-14 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Amortyzacja (646) (736) Zużycie materiałów i energii (800) (1 126) Usługi obce 11 (57 008) (93 218) Koszty świadczeń pracowniczych 9 (4 085) (4 337) Wartość sprzedanych towarów i materiałów - - Pozostałe koszty operacyjne 8 (7 457) (8 693) Zyski z inwestycji Zysk na działalności operacyjnej Koszty finansowe 12 (7 820) (12 912) Udział w zyskach jednostek współzależnych i stowarzyszonych - - Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (1 857) Zysk netto z działalności kontynuowanej za okres Działalność zaniechana Zysk netto z działalności zaniechanej - - Zysk netto Inne całkowite dochody (netto) - - Całkowite dochody ogółem Zysk przypadający na 1 akcję Podstawowy (zł) 23 0,49 0,18 Rozwodniony (zł) 23 0,49 0,20 Mariusz Poławski /Członek Zarządu/ Mariusz Książek /Prezes Zarządu/ Marcin Dąbrowski /Członek Zarządu/ Beata Cukrowska /osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych/ Warszawa, dnia 20 sierpnia 2015 roku 3

4 Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Na dzień 30 czerwca 2015 r. Nota 30-cze gru cze-14 Aktywa Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Nieruchomości inwestycyjne Udzielone pożyczki Pozostałe inwestycje długoterminowe Aktywa trwałe razem Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu podatku dochodowego Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa obrotowe razem Aktywa razem Mariusz Poławski /Członek Zarządu/ Mariusz Książek /Prezes Zarządu/ Marcin Dąbrowski /Członek Zarządu/ Beata Cukrowska /osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych/ Warszawa, dnia 20 sierpnia 2015 roku 4

5 Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Na dzień 30 czerwca 2015 r. Nota 30-cze gru cze-14 przekształcony* przekształcony* Kapitał własny i zobowiązania Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Akcje własne (816) (816) (816) Zyski zatrzymane Kapitał własny Kapitał własny razem Zobowiązania Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Pozostałe zobowiązania Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Rezerwy Zobowiązania z tytułu obligacji Zobowiązania długoterminowe razem Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Przychody przyszłych okresów Rezerwy Zobowiązania z tytułu obligacji Zobowiązania krótkoterminowe razem Zobowiązania razem Kapitał własny i zobowiązania razem * szczegóły w nocie 4 Mariusz Poławski /Członek Zarządu/ Mariusz Książek /Prezes Zarządu/ Marcin Dąbrowski /Członek Zarządu/ Beata Cukrowska /osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych/ Warszawa, dnia 20 sierpnia 2015 roku 5

6 Skrócony śródroczny jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych Za okres od 1 stycznia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 01-sty cze sty cze-14 Zysk netto za okres Korekty Amortyzacja Przychody z tytułu odsetek i udziału w zyskach (dywidendy) Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych Koszty finansowe Zysk/strata ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnej Zysk/strata ze sprzedaży środków trwałych Likwidacja środków trwałych Podatek dochodowy Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych Zmiana stanu rezerw i powiązanych z nimi aktywów Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych oraz pozostałych z wyłączeniem kredytów i leasingu Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów Koszt emisji obligacji Podatek zwrócony Podatek zapłacony Środki pieniężne netto wygenerowane na działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Odsetki otrzymane Dywidendy otrzymane Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnej Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Skup akcji własnych Sprzedaż akcji własnych Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych środków trwałych Nabycie aktywów finansowych Wniesienie wkładów pieniężnych Pożyczki udzielone Spłata udzielonych pożyczek Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (24 650) (1 464) (15) (1 359) (583) (2 865) (33) (125) (5 521) (8 118) (10 256) (31 358) (3 173) (345) (57) (995) (2 660) Mariusz Poławski /Członek Zarządu/ Mariusz Książek /Prezes Zarządu/ Marcin Dąbrowski /Członek Zarządu/ Beata Cukrowska /osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych/ Warszawa, dnia 20 sierpnia 2015 roku 6

7 Skrócony śródroczny jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych Za okres od 1 stycznia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 01-sty cze sty cze-14 Wpływy netto z emisji obligacji Wykup obligacji w terminie Zaciągnięcie kredytów i pożyczek Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki zapłacone Środki pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto, razem Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu - - (57 389) (46 462) (33 172) (14 868) (183) (239) (7 760) (11 605) (88 290) (43 350) (3 529) Środki pieniężne na koniec okresu o ograniczonej możliwości dysponowania Mariusz Poławski /Członek Zarządu/ Mariusz Książek /Prezes Zarządu/ Marcin Dąbrowski /Członek Zarządu/ Beata Cukrowska /osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych/ Warszawa, dnia 20 sierpnia 2015 roku 7

8 Skrócone śródroczne jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym Za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 r. Nota Kapitał zakładowy Akcje własne Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Zyski zatrzymane Kapitał własny razem Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2014 r (816) Korekta prezentacyjna kapitałów własnych ( ) - Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2014 r. po korekcie (816) Kapitał na nabycie akcji własnych Nabycie akcji własnych Przeniesienie na kapitał zapasowy (19 133) - Dodatnia różnica między ceną sprzedaży a kosztami nabycia akcji własnych Suma ujętych przychodów i kosztów Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2014 r (816) Kapitał własny na dzień 1 lipca 2014 r (816) Kapitał na nabycie akcji własnych Nabycie akcji własnych Wykup obligacji seria D (2 811) - (2 811) Przeniesienie na kapitał zapasowy Suma ujętych przychodów i kosztów Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2014 r (816) Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2015 r. po korekcie (816) Kapitał na nabycie akcji własnych Nabycie akcji własnych Przeniesienie na kapitał zapasowy (30 423) - Dodatnia różnica między ceną sprzedaży a kosztami nabycia akcji własnych Suma ujętych przychodów i kosztów Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2015 r (816) Mariusz Poławski /Członek Zarządu/ Mariusz Książek /Prezes Zarządu/ Marcin Dąbrowski /Członek Zarządu/ Beata Cukrowska /osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych/ Warszawa, dnia 20 sierpnia 2015 roku 8

9 Informacje objaśniające 1. Dane Spółki Marvipol S.A. ("Spółka") jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce. Siedziba Spółki mieści się w Warszawie , ul. Prosta 32. Spółka Marvipol S.A. została zarejestrowana w KRS w dniu 15 lutego 2006 roku pod numerem po przekształceniu ze Spółki z ograniczoną odpowiedzialnością Marvipol Sp. z o.o., która rozpoczęła działalność gospodarczą w 1996 roku i była wpisana do KRS pod numerem Spółka Marvipol S.A. została utworzona na czas nieoznaczony. Przedmiotem działalności Spółki są: działalność deweloperska, prowadzenie myjni samochodowych, zarządzanie nieruchomościami na zlecenie, wynajem nieruchomości, działalność rachunkowo - księgowa. Sprawozdanie finansowe sporządzone jest za okres sprawozdawczy kończący się 30 czerwca 2015 roku. Dane porównawcze obejmują okres od 1 stycznia 2014 roku do 30 czerwca 2014 roku. 2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, zwanymi dalej "MSSF UE" przy zastosowaniu tych samych zasad dla okresu bieżącego i porównawczego. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w skróconej formie, zgodnie z MSR 34. Przy sporządzeniu niniejszego skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego pewne informacje oraz ujawnienia, które zgodnie z MSSF przyjętymi przez Unię Europejską są zazwyczaj umieszczane w pełnym sprawozdaniu finansowym, zostały podane w formie skróconej lub pominięte, zgodnie z treścią MSR 34. Z uwagi na to, niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe należy rozpatrywać łącznie z ostatnim pełnym sprawozdaniem finansowym Spółki sporządzonym za rok zakończony 31 grudnia 2014 roku. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w ciągu 12 miesięcy od dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania. W okresie sprawozdawczym oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie odnotowano istotnych przesłanek wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności. Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu niniejszego skróconego sprawozdania finansowego są zgodne z zasadami rachunkowości opisanymi w ostatnim pełnym sprawozdaniu finansowym Spółki sporządzonym zgodnie z MSSF za rok zakończony 31 grudnia 2014 roku, za wyjątkiem zmian w MSSF UE. 9

10 Standardy i interpretacje zatwierdzone przez UE i oczekujące na zatwierdzenie Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w 2015 roku Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego jednostki za rok zakończony 31 grudnia 2014 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących zmian do standardów oraz nowych interpretacji opublikowanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz zatwierdzonych przez UE obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2015 roku: Zmiany do różnych standardów Poprawki do MSSF (cykl ) dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 3, MSSF 13 oraz MSR 40) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa zatwierdzone w UE w dniu 18 grudnia 2014 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2015 lub po tej dacie), Jednostka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. Standardy i Interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzień [dzień publikacji sprawozdania finansowego] nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej): MSSF 9 Instrumenty finansowe (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie), MSSF 14 Odroczone salda z regulowanej działalności (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), MSSF 15 Przychody z umów z klientami (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe oraz MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 12 Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach oraz MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach Jednostki inwestycyjne: zastosowanie zwolnienia z konsolidacji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne Rozliczanie nabycia udziałów we wspólnych operacjach (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz MSR 38 Aktywa niematerialne Wyjaśnienia na temat akceptowalnych metod amortyzacyjnych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz MSR 41 Rolnictwo Rolnictwo: uprawy roślinne (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe Metoda praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), 10

11 Zmiany do różnych standardów Poprawki do MSSF (cykl ) dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 5, MSSF 7, MSR 19 oraz MSR 34) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 lub po tej dacie). Według szacunków jednostki, w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez jednostkę na dzień bilansowy. Jednocześnie nadal poza regulacjami przyjętymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE. Według szacunków jednostki, zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń portfela aktywów lub zobowiązań finansowych według MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena nie miałoby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby przyjęte do stosowania na dzień bilansowy. 3. Dokonane osądy i oszacowania Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Informacja na temat szczególnie istotnych obszarów podlegających ocenom i szacunkom, wpływających na śródroczne sprawozdanie finansowe nie uległa zmianie w porównaniu do informacji zaprezentowanych w sprawozdaniach rocznych sporządzonych na dzień 31 grudnia 2014 roku. 11

12 4. Korekta prezentacyjna kapitałów własnych W 2015 roku Spółka dokonała zmiany sposobu prezentacji kapitałów, a mianowicie w pozycji "Zyski zatrzymane" prezentowany jest wynik finansowy netto bieżącego okresu sprawozdawczego, natomiast niepodzielone wyniki z lat ubiegłych są prezentowane na kapitałach zapasowych. W wyniku dokonanych korekt zmianie uległy pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zaprezentowane poniżej. Korekta prezentacji kapitałów Sprawozdanie z sytuacji finansowej Zatwierdzone sprawozdania finansowe na 31 grudnia 2013 roku, 31 grudnia 2014 roku i na 30 czerwca 2014 roku. Pasywa Pasywa Pasywa 31-gru cze gru-13 Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Akcje własne (816) (816) (816) Zyski zatrzymane Kapitał własny razem Korekta Pasywa Pasywa Pasywa 31-gru cze gru-13 Kapitał zapasowy Zyski zatrzymane ( ) ( ) ( ) Wpływ powyższej korekty na prezentację sprawozdania Pasywa Pasywa Pasywa 31-gru cze gru-13 Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Akcje własne (816) (816) (816) Zyski zatrzymane Kapitał własny razem

13 5. Sprawozdawczość segmentów działalności Sprawozdawczość segmentów działalności prezentowana jest w odniesieniu do segmentów branżowych. Spółka prowadzi działalność głównie w rejonie Warszawy. Podstawowy wzór sprawozdawczy stanowi podział na segmenty branżowe i wynika ze struktury zarządzania oraz raportowania wewnętrznego Spółki. Wynik segmentu, jego aktywa oraz zobowiązania zawierają pozycje, które go dotyczą w sposób bezpośredni jak również odpowiednie pozycje użytkowane wspólnie, które w oparciu o racjonalne przesłanki można przypisać do poszczególnych segmentów. Nieprzypisane do segmentu pozycje obejmują głównie: udzielone pożyczki i środki pieniężne, zaciągnięte kredyty i pożyczki wraz z powiązanymi z nim kosztami, pozycje majątku wspólnego Spółki (w tym siedziba Spółki) i związane z nimi koszty, nieruchomości inwestycyjne i związane z nimi przychody i koszty, a także aktywa i zobowiązania z tytułu podatku dochodowego. Wydatek inwestycyjny w ramach segmentu jest to całkowity koszt poniesiony na nabycie rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych, wyłączając wartość firmy. Segmenty branżowe Spółka wyodrębnia poniższe główne segmenty branżowe: działalność deweloperska, działalność myjni samochodowych. 13

14 5. Sprawozdawczość segmentów działalności Segmenty zgodnie z MSSF 8 Działalność deweloperska Myjnie Razem Działalność kontynuowana 30-cze gru cze cze gru cze cze gru cze-14 Przychody od odbiorców zewnętrznych Sprzedaż towarów/wyrobów gotowych - mieszkań Sprzedaż usług myjniowych Przychody z tytułu zarządzania budynkami Przychody z tytułu najmu Przychody ze sprzedaży pozostałej Przychody ze sprzedaży usług księgowych i kadrowych Pozostałe przychody operacyjne Przychody razem z działalności kontynuowanej Przychody z transakcji pomiędzy segmentami Przychody z działalności operacyjnej Wynik segmentu Nieprzypisane koszty (304) (98) (27) Zyski z inwestycji Zysk na działalności operacyjnej Koszty finansowe netto (7 820) (23 501) (12 912) Podatek dochodowy 583 (1 437) (1 857) Zysk (strata) netto na działalności kontynuowanej Działalność zaniechana - - Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) netto Inne całkowite dochody Inne całkowite dochody (netto) Całkowite dochody ogółem

15 Segmenty zgodnie z MSSF 8 Działalność deweloperska Myjnie Razem Działalność kontynuowana 30-cze gru cze cze gru cze cze gru cze-14 Aktywa segmentów Aktywa segmentu Nieprzypisane aktywa Aktywa razem Zobowiązania segmentów Zobowiązania segmentu Nieprzypisane zobowiązania Zobowiązania razem Wydatki inwestycyjne Amortyzacja

16 6. Przychody ze sprzedaży 30-cze cze-14 Przychody ze sprzedaży mieszkań Przychody ze sprzedaży usług myjni Przychody ze sprzedaży usług najmu powierzchni Przychody z zarządzania budynkami Przychody ze sprzedaży usług księgowych i kadrowych Przychody z tytułu doradztwa handlowego Pozostałe przychody ze sprzedaży Pozostałe przychody 30-cze cze-14 Przychody z tytułu refakturowanych kosztów budów Odszkodowania i kary umowne Przychody z tytułu rozwiązanych odpisów 50 6 Przychody ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych Przychody z tytułu odsetek Rozliczenie wykupu obligacji zamiennych - - Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne 30-cze cze-14 Koszty sprzedaży z tytułu refakturowanych kosztów budów (414) (773) Koszty wynajmu powierzchni (leasing operacyjny) (1 243) (1 459) Podatki i opłaty (372) (330) Składki PFRON (74) (87) Koszty reprezentacji i inne NKUP (184) (178) Koszty opłat za użytkowanie wieczyste (180) (309) Koszty poniesione po zakończeniu inwestycji (902) (1 110) Ubezpieczenia (50) (71) Koszty podróży służbowych (43) (13) Reklama (7) (177) Opłaty licencyjne (1 612) (2 425) Koszty wykończenia lokali (2 119) - Inne (257) (1 761) (7 457) (8 693) 9. Koszty świadczeń pracowniczych 30-cze cze-14 Wynagrodzenia (3 435) (3 602) Ubezpieczenia społeczne (650) (735) (4 085) (4 337) 16

17 10. Zyski z inwestycji 30-cze cze-14 Przychody z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek Przychody z tytułu odsetek z lokat bankowych Wynik na sprzedaży nieruchomości inwestycyjnej - - Przychody ze zbycia akcji własnych - 6 Dywidendy Zysk ze sprzedaży obligacji Usługi obce 30-cze cze-14 Koszt budowy mieszkań (51 416) (84 271) Inne (5 592) (8 947) (57 008) (93 218) 12. Koszty finansowe 30-cze cze-14 Koszty z tytułu odsetek od kredytów i obligacji (6 877) (10 767) Koszty z tytułu odsetek od leasingu (23) (35) Koszty z tytułu pozostałych odsetek - (5) Prowizje od kredytów (200) (1 120) Koszty obsługi obligacji (603) (906) Inne (117) (79) (7 820) (12 912) 13. Podatek dochodowy 30-cze cze-14 Podatek dochodowy bieżący Podatek dochodowy za okres Podatek odroczony Powstanie/odwrócenie różnic przejściowych (583) 150 Podatek dochodowy (583) Efektywna stopa podatkowa 30-cze cze-14 Zysk netto za okres Podatek dochodowy (583) Zysk przed opodatkowaniem Podatek w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową Dywidendy (4 451) - Różnice między kosztami i przychodami podatkowymi i bilansowymi (583)

18 14. Rzeczowe aktywa trwałe Grunty Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2014 r Nabycie Zbycie (799) (2 377) - - (166) (3 342) Likwidacja (313) - (42) (8) - (363) Wartość brutto na dzień 30 czerwca 2014 r Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2015 r Nabycie Zbycie (86) (86) Likwidacja (4) (4) Przeniesienie ze środków trwałych w budowie Wartość brutto na dzień 30 czerwca 2015 r Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2014 r. - (3 728) (94) (2 068) (1 348) (863) (458) - (8 559) Amortyzacja za okres - (181) (11) (201) (180) (121) (9) - (703) Zbycie Likwidacja Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 30 czerwca 2014 r. Grunty Budynki i budowle Budynki i budowle Obiekty inż. wodnej i lądowej Obiekty inż. wodnej i lądowej Maszyny i urządzenia Maszyny i urządzenia Środki transportu Środki transportu Niskocenne środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem Środki trwałe w budowie Razem - (3 439) (105) (2 120) (1 386) (947) (460) - (8 457) Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia - (3 596) (116) (2 313) (1 561) (1 071) (465) - (9 122) 2015 r. Amortyzacja za okres - (157) (11) (194) (151) (102) (3) - (618) Zbycie Likwidacja Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 30 czerwca - (3 753) (127) (2 507) (1 626) (1 173) (468) - (9 654) 2015 r. Wartość netto Na dzień 1 stycznia 2014 r Na dzień 30 czerwca 2014 r Pozostałe środki trwałe Pozostałe środki trwałe Niskocenne środki trwałe Na dzień 1 stycznia 2015 r Na dzień 30 czerwca 2015 r

19 15. Wartości niematerialne Oprogramowanie Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2014 r. 344 Nabycie - Zbycie - Wartość brutto na dzień 30 czerwca 2014 r. 344 Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2015 r. 344 Nabycie 295 Likwidacja (232) Wartość brutto na dzień 30 czerwca 2015 r. 407 Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2014 r. (270) Amortyzacja za okres (33) Zbycie - Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 30 czerwca 2014 r. (303) Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2015 r. (324) Amortyzacja za okres (28) Likwidacja 8 Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 30 czerwca 2015 r. (344) Oprogramowanie Wartość netto Na dzień 1 stycznia 2014 r. 74 Na dzień 30 czerwca 2014 r. 41 Na dzień 1 stycznia 2015 r. 20 Na dzień 30 czerwca 2015 r. 63 Amortyzacja wartości niematerialnych Odpisy amortyzacyjne wartości niematerialnych są ujmowane w kosztach amortyzacji. 16. Nieruchomości inwestycyjne 30-cze gru cze-14 Wartość netto na początek okresu Przeniesienie na zapasy Zmiana wartości godziwej Wartość netto na koniec okresu Nieruchomości inwestycyjne obejmują grunty w Mikołajkach działka o nr ewid. 76/2 między ul. Leśną i Spacerową, działka o nr ewid. 75/4, 75/2, 76/3, 76/4. Wycena nieruchomości inwestycyjnych została dokonana w szczególności przy zastosowaniu podejścia porównawczego metodą korygowania ceny średniej lub metodą porównania parami. Wyceny bazują na operatach szacunkowych przygotowanych przez niezależnych rzeczoznawców majątkowych (ostatnie operaty zostały sporządzone wg stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku). Na koniec okresu sprawozdawczego nieruchomości inwestycyjne należące do Spółki o wartości bilansowej tys. zł (31 grudnia 2014 r.: tys. zł) stanowiły zabezpieczenie kredytów bankowych. 19

20 17. Pozostałe inwestycje długoterminowe 30-cze gru cze-14 Udzielone pożyczki Udziały w jednostkach powiązanych Pożyczki udzielone (część kapitałowa i odsetkowa) 30-cze gru cze-14 Pożyczka M Automotive Sp. z o.o Pożyczka Marvipol Development Sp. z o.o Pożyczka Zielona Italia Sp. z o.o Pożyczka Lotus Warszawa Sp. z o.o Pożyczka Robo Wash Sp. z o.o Pożyczka Verbis Gamma Sp. z o.o Pożyczka Verbis Gamma Sp. z o.o. SKA Pożyczka Projekt 01 Sp. z o.o. (dawniej Marvipol Management Sp. z o.o.) Pozyczka Gdański City Center Sp. z o.o Spółka posiada udziały w następujących spółkach zależnych. Procentowe zestawienie udziałów w poszczególnych jednostkach zależnych prezentuje nota 33. Wartość udziałów w spółkach zależnych 30-cze gru cze-14 JLR Polska Sp. z o.o JLR Centrum Sp. z o.o Mokotów Park Sp. z o.o Marvipol Development Sp. z o.o Zielona Italia Sp. z o.o JLR Gdańsk Sp. z o.o Prosta 32 Sp. z o.o JLR Łódź Sp. z o.o Caterham Polska Sp. z o.o AML Polska Sp. z o.o Marvipol TM Sp. z o.o M Automotive Sp. z o.o Lotus Warszawa Sp. z o.o P.Z. - BUD Sp. z o.o Robo Wash Sp. z o.o Marvipol Property Sp. z o.o JLR Warszawa Sp. z o.o Marvipol Estate Sp. z o.o Projekt 01 Sp. z o.o. (dawniej Marvipol Management Sp. z o.o.) Central Park Ursynów 1 Sp. z o.o Gdański City Center Sp. z o.o M Automotive Holding Spółka Akcyjna 0,1 0,1 ND

21 18. Podatek odroczony Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego utworzono do wszystkich różnic przejściowych, w odniesieniu do poniższych pozycji aktywów i zobowiązań: Aktywa Rezerwy Wartość netto Rzeczowe aktywa trwałe - - (53) (57) (53) (57) Nieruchomości inwestycyjne - - (1 831) (711) (1 831) (711) Zapasy - - (4) (1 120) (4) (1 120) Pożyczki udzielone i otrzymane (914) (1 579) (812) (1 444) Świadczenia pracownicze Różnice wynikające z odmiennego momentu ujęcia przychodów i kosztów ze sprzedaży mieszkań dla celów księgowych i (456) (1 513) (60) (172) podatkowych Rezerwy Koszt nabycia udziałów Prosta - (3 445) (3 445) (3 445) (3 445) Strata podatkowa Odpisy zapasów (12) 2 (5) Odsetki od obligacji (1 475) (1 902) (1 325) (1 622) Aktywa / (zobowiązania) z tytułu odroczonego podatku dochodowego (8 178) (10 339) (4 918) (5 501) Kompensata (3 260) (4 838) Aktywa / (zobowiązania) z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazane w bilansie - - (4 918) (5 501) (4 918) (5 501) Zmiana różnic przejściowych w okresie Stan na Zmiana różnic przejściowych ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Stan na Rzeczowe aktywa trwałe (57) 4 (53) Nieruchomości inwestycyjne (711) (1 120) (1 831) Zapasy (1 120) (4) Pożyczki udzielone i otrzymane (1 444) 632 (812) Świadczenia pracownicze Różnice wynikające z odmiennego momentu ujęcia przychodów i kosztów ze sprzedaży mieszkań dla celów księgowych i podatkowych (172) 112 (60) Rezerwy 17 (3) 14 Koszt nabycia udziałów Prosta (3 445) - (3 445) Strata podatkowa (553) Odpisy zapasów (5) 7 2 Odsetki od obligacji (1 622) 297 (1 325) (5 501) 583 (4 918) 21

22 19. Zapasy 30-cze gru cze-14 Produkty w toku Wyroby gotowe Towary i części zamienne Podział zapasów na dzień 30 czerwca 2015 roku Produkty w toku Wyroby gotowe Towary i części Inwestycja Wiatraczna Residence Inwestycja Apartamenty Mokotów Park Inwestycja Hill Park Apartments Inwestycja Art Eco Rezydencja Inwestycja Bielany Residence Inwestycja Chodzonego Inwestycja Mikołajki Inwestycja Brązownicza Inne Na zapasach skapitalizowano koszty odsetek i prowizji od kredytów bankowych w kwocie tys. zł (na dzień 31 grudnia 2014 r.: tys. zł) oraz odsetki od obligacji w wysokości tys. zł (na dzień 31 grudnia 2014 r.: tys. zł). Zarząd zweryfikował wartość gruntów posiadanych przez Spółkę na dzień 30 czerwca 2015 roku stwierdzając, iż nie nastąpiła trwała utrata ich wartości, ponieważ : 1) wartość gruntów ujawniona w sprawozdaniu jest niższa od ich bieżącej wartości rynkowej, 2) inwestycje realizowane na tych gruntach pozwolą na uzyskanie dodatniej rentowności. Zarząd zweryfikował wartość produkcji w toku na dzień 30 czerwca 2015 roku stwierdzając, że nie nastąpiła trwała utrata ich wartości ponieważ: 1) wszystkie inwestycje są w trakcie przygotowań / realizacji zgodnie z przyjętymi założeniami; 2) zakładane przychody z inwestycji przewyższą poniesione koszty. Zarząd zweryfikował wartość wyrobów gotowych na dzień 30 czerwca 2015 roku stwierdzając, iż nie nastąpiła trwała utrata ich wartości, ponieważ inwestycje zostały częściowo sprzedane a koszt wytworzenia 1 m2 lokali mieszkalnych i usługowych jest niższy od średniej ceny 1 m2 lokali mieszkalnych i usługowych sprzedanych. Szczegółowe informacje dotyczące zabezpieczeń na zapasach przedstawiono w opisie kredytów w nocie

23 20. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 30-cze gru cze-14 Środki na rachunku administratora hipoteki przeznaczone na okresowy wykup obligacji Należności z tytułu dostaw i usług Pozostałe należności Rozliczenie międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne w kasie Środki pieniężne na rachunkach bankowych i środki w drodze Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartość wykazana w bilansie i w rachunku przepływów pieniężnych 30-cze gru cze Środki na rachunkach bankowych były utrzymywane na rachunkach płatnych na żądanie i lokatach typu overnight i terminowych. Kwota środków o ograniczonej możliwości dysponowania dostępna za zgodą banku w ramach zawartej umowy kredytowej na dzień 30 czerwca 2015 roku wynosi tys. zł. 23

24 22. Kapitał własny Kapitał zakładowy Liczba akcji na początek okresu (w pełni opłacony) Emisja akcji Wartość nominalna 1 akcji (w złotych) Liczba akcji na koniec okresu (w pełni opłacone) Wartość nominalna 1 akcji (w złotych) Akcje 30-cze gru cze ,20 0,20 0, ,20 0,20 0,20 Struktura kapitału zakładowego na 30 czerwca 2015 roku Akcjonariusz Liczba posiadanych akcji Liczba głosów na WZA Wartość nominalna akcji Udział akcji w kapitale zakładowym Udział głosów na WZA Książek Holding Sp. z o.o.* ,67% 70,67% Mariusz Wojciech Książek ,00% 5,00% Pioneer Pekao Investment Management S.A ,89% 6,89% Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU ,17% 5,17% S.A. Marvipol S.A ,19% 0,19% Inne podmioty ,08% 12,08% ,00% 100,00% \ * Podmiot pośrednio zależny od Mariusza Wojciecha Książek W dniu 4 stycznia 2012 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Marvipol S.A. upoważniło Zarząd do nabycia w pełni pokrytych akcji własnych Spółki w ilości nie przekraczającej w celu ich zaoferowania kluczowym pracownikom Spółki i/lub przeznaczenia do dalszej odsprzedaży innym podmiotom. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Marvipol S.A. podjęło uchwałę w sprawie utworzenia kapitału rezerwowego na sfinansowanie nabycia akcji własnych Spółki w kwocie tys. zł. Całkowita łączna wysokość zapłaty za nabywane akcje własne (cena akcji i koszt ich nabycia) nie może przekroczyć kwoty kapitału rezerwowego utworzonego w spółce wyłącznie w celu nabycia akcji własnych. Liczba nabytych w związku z realizacją uchwały akcji własnych wyniosła na dzień 30 czerwca 2015 r. łącznie szt. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania realizowany przez Marvipol S.A. program skupu akcji własnych nie został zamknięty. Stosownie do treści art Kodeksu spółek handlowych, Marvipol S.A. nie wykonuje praw udziałowych z posiadanych akcji własnych, w tym prawa głosu. W dniu 25 czerwca 2015 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Marvipol S.A. podjęło uchwałę, na mocy której Zarząd Spółki został upoważniony do zbycia posiadanych przez Marvipol S.A. akcji własnych w terminie do dnia 31 grudnia 2015 r., co będzie oznaczało zakończenie programu skupu akcji własnych. 24

25 23. Zysk przypadający na jedną akcję Podstawowy zysk przypadający na akcję Kalkulacja podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję na 30 czerwca 2015 roku dokonana została w oparciu o zysk netto za okres obrotowy przypadający na akcjonariuszy zwykłych Spółki w kwotach: 30-cze gru cze-14 podstawowy zysk netto oraz o średnią ważoną liczbę akcji na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego zaprezentowaną poniżej. Średnia ważona liczba akcji zwykłych 30-cze gru cze-14 Liczba akcji zwykłych na początek okresu Emisja akcji Liczba akcji na koniec okresu (w pełni opłacone) Średnia ważona liczba akcji zwykłych na koniec okresu Podstawowy zysk na jedną akcję ,49 0,73 0,18 Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję Kalkulacja rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję dokonana została w oparciu o zysk netto za okres obrotowy przypadający na akcjonariuszy Spółki, skorygowany o koszty odsetek od obligacji, pozostałą do rozliczenia część kosztów emisji obligacji oraz o średnią ważoną rozwodnioną liczbę akcji na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Na dzień 30 czerwca 2015 roku nie wystepują czynniki rowadniające akcje. 30-cze gru cze-14 rozwodniony zysk netto Średnia ważona liczba akcji zwykłych (rozwodniona) Liczba akcji zwykłych na początek okresu Emisja akcji Liczba akcji na koniec okresu (w pełni opłacone) 30-cze gru cze cze gru cze-14 Średnia ważona liczba akcji zwykłych na koniec okresu Średnia ważona liczba akcji zwykłych z konwersji obligacji zamiennych Średnia ważona liczba akcji zwykłych (rozwodniona) na koniec okresu Rozwodniony zysk na jedną akcję 0,49 0,73 0,20 25

26 24. Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek Nota prezentuje dane o zobowiązaniach Spółki z tytułu kredytów bankowych i pożyczek. Kredyty i pożyczki wg rodzaju 30-cze gru cze-14 Kredyty bankowe razem Pożyczki razem w tym: część krótkoterminowa część długoterminowa Kredyty i pożyczki długoterminowe o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty 30-cze gru cze-14 do 12 miesięcy powyżej 1 roku do 3 lat powyżej 3 do 5 lat powyżej 5 lat Kredyty i pożyczki razem Kredyty i pożyczki (struktura walutowa) 30-cze gru cze-14 w walucie polskiej w walutach obcych Kredyty i pożyczki razem W Spółce nie wystąpiły naruszenia w terminach spłat rat kapitałowych i odsetkowych oraz innych warunków umów kredytowych mogące skutkować żądaniem wcześniejszej spłaty danego zobowiązania. 26

27 Zestawienie kredytów bankowych wraz z podaniem limitów kredytowych kwota Kredytodawca przyznana zadłużenia nr umowy kwota kredytu kredytu termin spłaty zabezpieczenia data zawarcia w tys. PLN w tys. PLN mbank S.A. 02/316/06/Z/VV hipoteka łączna na nieruchomościach tys. zł aneks cesja z polis ubezpieczeniowych nieruchomości Bank Millennium S.A. 1788/10/400/ hipoteka kaucyjna na nieruchomościach tys.zł cesja z polis ubezpieczeniowych nieruchomości aneks BOŚ S.A. S/39/06/2011/ hipoteka łączna na nieruchomościach tys. zł 1157/K/INW/EKO weksel in blanco /EKO pełnomocnictwo do rachunku aneks Getin Noble Bank S.A. KRI/ hipoteka na nieruchomości tys. zł kredyt spłacony z przelew wierzytelności z umów zawieranych z nabywcami lokali cesja z polisy, kaucja pełnomocnictwo do rachunków Razem

28 25. Zobowiązania z tytułu obligacji 30-cze gru cze-14 Zobowiazania z tytułu obligacji na początek okresu Wpływy z emisji obligacji zamiennych na akcje Wpływy z emisji obligacji zwykłych Koszty emisji Wpływy z emisji obligacji netto Część ujęta w kapitałach własnych Koszt emisji akcji i obligacji rozliczany w czasie Naliczone odsetki ujęte w kosztach finansowych i na zapasach Wycena obligacji Rozliczenie wykupu obligacji zamiennych Wykup obligacji Zobowiązania z tytułu obligacji na koniec okresu Część krótkoterminowa Część długoterminowa (1 308) (686) (41) (587) (2 533) - (57 389) ( ) (46 462) Dłużne instrumenty finansowe wg rodzaju Wartość nominalna Warunki oprocentowania Gwarancje/ zabezpieczenia Data zapadalności Obligacje zwykłe serii I 0 WIBOR 3M + marża niezabezpieczone Obligacje zwykłe serii K WIBOR 1M + marża zabezpieczone na nieruchomościach Obligacje zwykłe serii L WIBOR 1M + marża zabezpieczone na nieruchomościach Obligacje zwykłe serii O WIBOR 3M + marża niezabezpieczone Obligacje zwykłe serii P WIBOR 3M + marża zabezpieczone na nieruchomościach Obligacje zwykłe serii R WIBOR 3M + marża zabezpieczone na nieruchomościach Zobowiązania z tytułu obligacji wg terminu spłaty 30-cze gru cze-14 do 12 miesięcy powyżej 1 roku do 3 lat powyżej 3 do 5 lat powyżej 5 lat Zobowiązania z tytułu obligacji

29 26. Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego do 12 miesięcy powyżej 1 roku do 3 lat powyżej 3 do 5 lat powyżej 5 lat 30-cze gru cze Przychody przyszłych okresów Przychody przyszłych okresów składają się głównie z zaliczek od kontrahentów z tytułu zakupu mieszkań. Zaliczki otrzymane od kontrahentów dotyczyły projektów: 30-cze gru cze-14 Inwestycja Wiatraczna Residence Inwestycja Apartamenty Mokotów Park Inwestycja Bielany Residence Inwestycja Art Eco Inwestycja Hill Park Apartments Pozostałe Rezerwy Wartość na dzień 1 stycznia 2015 r. Zwiększenia/Utworzenie Zmniejszenia/Wykorzystanie Wartość na dzień 30 czerwca 2015 r. Część długoterminowa Część krótkoterminowa Wartość na dzień 31 grudnia 2014 r. Część krótkoterminowa Część długoterminowa Wartość na dzień 30 czerwca 2014 r. Część krótkoterminowa Część długoterminowa Prawne Inne Suma (33) - (33) Prawne W I półroczu 2015 roku w Spółce nie zostały utworzone rezerwy na sprawy sporne. Informacje dotyczące rezerw utworzonych w 2014 roku znajdują się w Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym za okres , opublikowanym w dniu 23 marca 2015 roku. 29

30 29. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 30-cze gru cze-14 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Kaucje zatrzymane - część długoterminowa Kaucje zatrzymane - część krótkoterminowa Pozostałe zobowiązania oraz rozliczenia międzyokresowe kosztów Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe, razem Ujęte jako pozostałe zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe, krótkoterminowe Pozostałe zobowiązania obejmują między innymi zobowiązania Grupy z tytułu kaucji zatrzymanych, w przeważającej mierze od generalnych wykonawców poszczególnych projektów deweloperskich. Kaucje tego rodzaju zatrzymywane są przez Grupę, poprzez dokonanie odpowiednio mniejszej płatności dla generalnego wykonawcy, na okres trzech lat od momentu oddania inwestycji na poczet ewentualnych kosztów związanych z naprawą oddanych budynków. Pozostałe zobowiązania obejmują również zobowiązania Spółki z tytułu podatków, składek ZUS, wynagrodzeń oraz rozliczeń międzyokresowych. 30. Zobowiązania inwestycyjne i kontraktowe Zobowiązania dotyczą przede wszystkim przyszłych zobowiązań wobec generalnych wykonawców z tytułu podpisanych kontraktów oraz zakupu gruntów z tytułu podpisanych umów przedwstępnych. Całkowita kwota zobowiązań, które nie są jeszcze zafakturowane z tytułu umów o generalne wykonawstwo na dzień 30 czerwca 2015 roku wynosi 0 tys. zł, ponieważ wszystkie inwestycje zostały zakończone (na dzień 31 grudnia 2014 r.: 0 zł). W dniu 4 marca 2015 r. Marvipol S.A. zawarła przedwstępną umowę sprzedaży, przedmiotem której jest zobowiązanie grupy osób fizycznych będących współwłaścicielami nieruchomości gruntowej o powierzchni 0,33 ha, zlokalizowanej w warszawskiej dzielnicy Bielany przy ul. Brązowniczej, do jej zbycia na rzecz Marvipol S.A. lub na rzecz podmiotu wskazanego przez Marvipol S.A. W związku z zawarciem umowy w dniu 9 marca 2015 r. Marvipol S.A. wskazała w drodze oświadczenia jednostkę zależną Zielona Italia Sp. z o.o., jako podmiot który w charakterze spółki celowej nabędzie ww. nieruchomość z przeznaczeniem na realizację nowego projektu inwestycyjnego. 31. Zobowiązania warunkowe Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek na ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania istotnych kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organa skarbowe. Spółka stoi na stanowisku, że nie zachodzi potrzeba utworzenia rezerw w tym zakresie. 30

31 W 2007 roku Spółka zakupiła teren przy ul. Pasymskiej w Warszawie. Nabycie nastąpiło w oparciu o księgę wieczystą nie zawierającą wzmianek wpisów i ostrzeżeń, z notarialnym zapewnieniem zbywców, iż nie toczą się postępowania sądowe, a więc nabycie było chronione rękojmią wiary publicznej ksiąg wieczystych. Badanie księgi przed transakcją nie wykazało zagrożeń. Po nabyciu w księdze wieczystej pojawiła się wzmianka w odniesieniu do nieistotnej części nieruchomości w związku z powództwem dotyczącym nabycia w/w części nieruchomości w trybie ustawy o nabyciu własności gospodarstw rolnych. Od orzeczenia sądu I instancji, zarówno zbywca jak i Marvipol S.A. złożyli apelację, uwzględnioną przez sąd odwoławczy, sprawa wróciła do ponownego rozpoznania. Dotychczasowy przebieg postępowania wskazuje, iż przyjęte przez Marvipol SA stanowisko jest zasadne i nie ma potrzeby tworzenia rezerw. W 2010 roku na skutek podziału nieruchomości przy ul. Pasymskiej, której właścicielem jest Spółka, Prezydent M. St. Warszawy ustalił opłatę adiacencką z tytułu wzrostu wartości nieruchomości w kwocie 458 tys. zł. Marvipol S.A. złożyła odwołanie od tej decyzji do Samorządowego Kolegium Odwoławczego oraz Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego, które utrzymały decyzję Prezydenta w mocy. Spółka złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sadu Administracyjnego. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania roszczenie o zapłatę opłaty adiacenckiej jest wymagalne jednakże na etapie finalizacji jest porozumienie co do rozliczenia tej kwoty z odszkodowaniem za grunt przejęty przez droge publiczną. Spółka nie utworzyła rezerw z tego tytułu. W dniu 20 kwietnia 2015 r. Marvipol Property Sp. z o.o. podpisała Aneks do Umowy Kredytu Odnawialnego nr S/68/04/2014/1157/K/OVE zawartej z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. w dniu 19 sierpnia 2014 r. w celu finansowania inwestycji mieszkaniowej pod nazwą Central Park Ursynów Etap 1A zlokalizowanej w Warszawie, przy ul. Kłobuckiej. Na mocy Aneksu podpisanego z inicjatywy Marvipol Property Sp. z o.o. kwota kredytu odnawialnego uległa zmniejszeniu z ,- do ,- PLN. Pozostałe postanowienia zawarte w treści Umowy nie uległy znaczącym zmianom. W związku z podpisaniem Aneksu kwota udzielonego przez Marvipol S.A. poręczenia została obniżona z ,- do ,- PLN. W dniu 27 lutego 2015 r. Marvipol S.A. udzieliła poręczenia do kwoty ,00 PLN jednostce zależnej Marvipol Property Sp. z o.o. w związku z zawarciem w dniu 28 stycznia 2015 r. pomiędzy Marvipol Property Sp. z o.o. a Bankiem Ochrony Środowiska S.A. umowy kredytu odnawialnego w kwocie ,00 PLN z przeznaczeniem na finansowanie inwestycji mieszkaniowej pod nazwą Central Park Ursynów Etap 1B na nieruchomości położonej w Warszawie, przy ul. Kłobuckiej. Marvipol S.A. jest interwenientem ubocznym w sprawie Ciech S.A. przeciwko Skarbowi Państwa o ustalenie opłaty z tytułu użytkowania wieczystego gruntów przy ul. Jasnodworskiej, na której zrealizowano projekt deweloperski Rezydencja Art Eco. Spółka nie jest stroną postępowania przed Sądem Okręgowym, jednak w przypadku przegranej Ciech S.A., będzie zobowiązana uzupełnić opłaty za użytkowanie wieczyste za lata do podwyższonej kwoty. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego sprawa pozostaje niezakończona. Na dzień 30 czerwca 2015 roku nie utworzono rezerw na kwotę dopłaty. Informacje dotyczące zobowiązań warunkowych, na które utworzono rezerwy znajdują się w nocie