PROSPEKT EMISYJNY CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII A, B, C, D, E, F, G, H, I

Transkrypt

1 PROSPEKT EMISYJNY CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII A, B, C, D, E, F, G, H, I UniMulti Dochód FIZ (fundusz inwestycyjny zamknięty z siedzibą w Warszawie przy ul. Polnej 11, Warszawa) strona internetowa: Organem Funduszu jest Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie przy ul. Polnej 11, Warszawa Niniejszy Prospekt został sporządzony w formie jednolitego dokumentu, zgodnie z przepisami Ustawy o Ofercie Publicznej oraz Rozporządzenia 809/2004. Oferowanie Certyfikatów serii A - I w ofercie publicznej odbywa się wyłącznie na warunkach i zgodnie z zasadami określonymi w Prospekcie, który jest jedynym prawnie wiążącym dokumentem zawierającym informacje o ofercie oraz Funduszu. Prospekt zawiera informacje dla klienta alternatywnego funduszu inwestycyjnego, o których mowa w art. 222a ust. 2 Ustawy o Funduszach Inwestycyjnych. Oferta publiczna Certyfikatów serii A - I przeprowadzana jest wyłącznie na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej niniejszy Prospekt może być traktowany jedynie jako materiał informacyjny, a Prospekt oraz Certyfikaty Inwestycyjne nim objęte nie były przedmiotem rejestracji, zatwierdzenia lub notyfikacji w jakimkolwiek Państwie poza Rzeczpospolitą Polską. Prospekt wraz z załącznikami będzie udostępniony do publicznej wiadomości w postaci elektronicznej w sieci Internet pod adresem Towarzystwa: pod adresem Oferującego: pod adresami podmiotów wchodzących w skład Konsorcjum Dystrybucyjnego, a także do wglądu w postaci drukowanej w siedzibie Towarzystwa oraz w Punktach Subskrypcyjnych. Z zastrzeżeniem zdania następnego, aktualizacje treści Prospektu będą dokonywane w formie aneksu do Prospektu, zgodnie z art. 51 Ustawy o Ofercie Publicznej. Informacje o zdarzeniach lub okolicznościach, które Towarzystwo uzna za niemające znaczącego wpływu na ocenę Certyfikatu, będą podawane do publicznej wiadomości zgodnie z art. 52 ust. 2 Ustawy o Ofercie Publicznej. Podmiotem pełniącym funkcję Oferującego oraz agenta emisji jest NWAI Dom Maklerski S.A. Lista Punktów Subskrypcyjnych, w których będą przyjmowane Zapisy na Certyfikaty oraz wpłaty na Certyfikaty (z uwzględnieniem poszczególnych serii) zostanie podana do publicznej wiadomości w dniu udostępnienia Prospektu do publicznej wiadomości, poprzez umieszczenie na stronie internetowej Towarzystwa ( Oferującego ( oraz podmiotów wchodzących w skład Konsorcjum Dystrybucyjnego. Termin ważność Prospektu wynosi 12 (dwanaście) miesięcy od dnia jego zatwierdzenia. Od dnia złożenia wniosku o dopuszczenie Certyfikatów serii A - I do obrotu na rynku regulowanym, Towarzystwo będzie przekazywało Komisji Nadzoru Finansowego oraz w postaci komunikatu na stronie internetowej Towarzystwa informacje poufne w rozumieniu art. 7 Rozporządzenia MAR oraz informacje bieżące i okresowe zgodnie z przepisami wydanymi na podstawie art. 60 ust. 2 Ustawy o Ofercie Publicznej. Z zastrzeżeniem szczególnych sytuacji przewidzianych przepisami prawa, informacje te będą przekazywane niezwłocznie po zajściu zdarzeń lub okoliczności, które uzasadniają ich przekazanie lub po powzięciu o nich wiadomości, nie później jednak niż w terminie 24 godzin, a następnie umieszczane na stronie internetowej: z wyłączeniem danych osobowych osób, których te informacje dotyczą. W dniu 19 lipca 2019 roku Komisja Nadzoru Finansowego wydała decyzję nr DFF-FIZ MW w przedmiocie zatwierdzenia Prospektu. Warszawa, dnia 19 lipca 2019 roku strona 1 z 134

2 SPIS TREŚCI Rozdział I. PODSUMOWANIE... 9 A Wstęp i ostrzeżenia... 9 B Emitent i gwarant... 9 C Papiery Wartościowe...17 D Ryzyko E Oferta Rozdział II. CZYNNIKI RYZYKA Czynniki ryzyka związane z Funduszem Ryzyko kredytowe Ryzyko związane z inwestowaniem w inne instytucje zbiorowego inwestowania Ryzyko rynkowe Ryzyko stóp procentowych Ryzyko utraty wartości realnej Ryzyko nietrafnych decyzji inwestycyjnych Ryzyko rozliczenia Ryzyko płynności Ryzyko związane z zawieraniem umów dotyczących Instrumentów Pochodnych Ryzyko związane z koncentracją aktywów lub rynków Ryzyko związane z przechowywaniem Aktywów Ryzyko zmiany polityki inwestycyjnej Ryzyko związane ze szczególnymi warunkami transakcji zawartych przez Fundusz Ryzyko związane z zawarciem niektórych umów Ryzyko operacyjne Ryzyko wyboru funduszu niezgodnego z profilem inwestora Ryzyko braku wpływu na zarządzanie Funduszem Ryzyko wynikające z możliwości obciążenia Funduszu nielimitowanymi kosztami Ryzyko zmiany Statutu Funduszu Ryzyko likwidacji Funduszu Ryzyko makroekonomiczne Ryzyko walutowe Ryzyko zmian w regulacjach prawnych dotyczących Funduszu Ryzyko koniunktury gospodarczej Ryzyko niestabilności kadrowej i konkurencji Ryzyko podatkowe Ryzyko związane z polityką inwestycyjną Ryzyko związane z zawieraniem umów dotyczących Towarowych Instrumentów Pochodnych Ryzyko związane z zawieraniem długich i krótkich pozycji w instrumentach udziałowych i dłużnych oraz w instrumentach pochodnych opartych o instrumenty udziałowe i dłużne Czynniki ryzyka związane z charakterem emitowanych Certyfikatów Ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji w Certyfikaty Inwestycyjne strona 2 z 134

3 2.2. Ryzyko wyceny poszczególnych składników portfela Ryzyko związane z możliwością kolejnych emisji Certyfikatów Inwestycyjnych Ryzyko związane z inwestowaniem w papiery wartościowe oraz kursem Certyfikatów Inwestycyjnych Ryzyko zmiany terminów lub odwołania Oferty Ryzyko niedojścia emisji do skutku Ryzyko nieprzydzielenia Certyfikatów Inwestycyjnych Ryzyko związane z dopuszczeniem oraz wprowadzeniem Certyfikatów Inwestycyjnych do obrotu na GPW Ryzyko wstrzymania wprowadzenia Certyfikatów do obrotu, wstrzymania rozpoczęcia obrotu, zawieszenia obrotu i wykluczenia z obrotu Ryzyko naruszenia przepisów prawa w związku z Ofertą Ryzyko płynności Certyfikatów Inwestycyjnych Ryzyko zmiany Statutu Ryzyko wystąpienia innych zdarzeń Rozdział III. OSOBY ODPOWIEDZIALNE ZA INFORMACJE ZAWARTE W PROSPEKCIE Emitent i Towarzystwo Nazwa, siedziba i adres Emitenta Nazwa, siedziba i adres Towarzystwa Osoby fizyczne działające w imieniu Towarzystwa jako organ Funduszu Zakres odpowiedzialności Opis powiązań Towarzystwa oraz osób fizycznych działających w jego imieniu z Funduszem Oświadczenie o odpowiedzialności osób działających w imieniu Towarzystwa jako podmiotu sporządzającego Prospekt Oferujący - NWAI Dom Maklerski S.A Firma, siedziba i adres Oferującego Osoby fizyczne działające w imieniu Oferującego Zakres odpowiedzialności Opis powiązań Funduszu oraz Towarzystwa z Oferującymi oraz z osobami fizycznymi działającymi w imieniu Oferującego Oświadczenie osób działających w imieniu Oferującego Doradca Prawny Matczuk, Wieczorek i Wspólnicy Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych Spółka Jawna Firma, siedziba i adres Doradcy Prawnego Osoby fizyczne działające w imieniu Doradcy Prawnego Zakres odpowiedzialności Oświadczenie osób działających w imieniu Doradcy Prawnego Rozdział IV. DANE O FUNDUSZU I JEGO DZIAŁALNOŚCI Dane o Funduszu Nazwa, forma prawna, siedziba, adres i dane telekomunikacyjne Funduszu Miejsce rejestracji Emitenta oraz jego numer rejestracyjny Data utworzenia i czas trwania Funduszu Przepisy prawa, na podstawie których utworzony został Fundusz Istotne zdarzenia w rozwoju działalności Funduszu Dane finansowe Funduszu strona 3 z 134

4 2.1. Biegli rewidenci Wybrane dane finansowe Funduszu Obszerna i wnikliwa analiza portfela inwestycyjnego Funduszu Aktualna WANC Sytuacja finansowa Funduszu Informacje dotyczące istotnych czynników, w tym zdarzeń nadzwyczajnych lub sporadycznych lub nowych rozwiązań, mających istotny wpływ na wyniki działalności operacyjnej wraz ze wskazaniem stopnia, w jakim miały one wpływ na ten wynik Informacje dotyczące jakichkolwiek elementów polityki rządowej, gospodarczej, fiskalnej, monetarnej i politycznej oraz czynników, które miały istotny wpływ lub które mogłyby bezpośrednio lub pośrednio mieć istotny wpływ, na działalność operacyjną Emitenta Informacje dotyczące jakichkolwiek ograniczeń w wykorzystywaniu zasobów kapitałowych, które mogłyby mieć bezpośrednio lub pośrednio istotny wpływ na działalność operacyjną Funduszu Prognozy wyników lub wyniki szacunkowe dotyczące Funduszu Historyczne informacje finansowe Informacje finansowe pro forma Sprawozdania finansowe Badanie historycznych informacji finansowych Data najnowszych informacji finansowych Śródroczne i inne informacje finansowe Prawo do dochodów wypłacanych Uczestnikom przez Fundusz Postępowania sądowe i arbitrażowe Znaczące zmiany w sytuacji finansowej lub handlowej Emitenta Informacja o udziałach w innych przedsiębiorstwach Polityka inwestycyjna Funduszu Cele inwestycyjne Funduszu Polityka inwestycyjna Sposób podejmowania decyzji inwestycyjnych Informacje dotyczące polityki inwestycyjnej Funduszu w zakresie zaciągania pożyczek na cele Funduszu, udzielania pożyczek, gwarancji i emisji obligacji przez Fundusz Status prawny Funduszu oraz Organ nadzoru w kraju jego siedziby Profil typowego inwestora Ograniczenia w inwestowaniu Zasady dywersyfikacji portfela inwestycyjnego Funduszu (limity inwestycyjne) mające zastosowanie w Funduszu wraz ze wskazaniem sposobu zawiadamiania Uczestników o działaniach Towarzystwa, w wypadku naruszenia ograniczeń inwestycyjnych Inwestycje Funduszu w Instrumenty Pochodne, Instrumenty Rynku Pieniężnego oraz waluty Struktura organizacyjna Dane o Towarzystwie Zezwolenie na utworzenie Towarzystwa Sąd rejestrowy Rodzaje i wartość kapitałów własnych Towarzystwa strona 4 z 134

5 5.5. Dane dotyczące utrzymania kapitałów własnych Towarzystwa na poziomie wynikającym z przepisów Ustawy o Funduszach Inwestycyjnych Nazwa i charakterystyka funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo Otoczenie Towarzystwa Opis grupy kapitałowej, do której należy Towarzystwo oraz pozycja Towarzystwa w tej grupie Wykaz istotnych podmiotów zależnych od Funduszu wraz z podaniem ich nazwy, kraju inkorporacji lub siedziby, procentowego udziału Emitenta w kapitale tych podmiotów oraz procentowego udziału w głosach, jeżeli jest on różny od udziału w kapitale Informacje o otoczeniu, w jakim prowadzi działalność Fundusz Osoby zarządzające i nadzorujące oraz osoby zarządzające Aktywami Funduszu Osoby zarządzające Prokurenci Osoby nadzorujące Osoby zarządzające Aktywami Funduszu Wynagrodzenia i inne świadczenia Oświadczenie Towarzystwa w zakresie osób zarządzających i nadzorujących Oświadczenie Towarzystwa w zakresie praktyk osób zarządzających i nadzorujących oraz praktyk Towarzystwa Oświadczenie stwierdzające, czy Fundusz stosuje się do procedury (procedur) ładu korporacyjnego kraju, w którym ma siedzibę. W przypadku, gdy Fundusz nie stosuje się do takich procedur, należy zamieścić stosowne oświadczenie wraz z wyjaśnieniem przyczyn, dla których Fundusz nie przestrzega takich procedur Certyfikaty i opcje na Certyfikaty Funduszu posiadane przez osoby zarządzające i nadzorujące Znaczni akcjonariusze Towarzystwa Transakcje z podmiotami powiązanymi Dodatkowe informacje o kapitale Wielkość wyemitowanego kapitału dla każdej klasy kapitału Liczba i główne cechy Certyfikatów, które nie reprezentują kapitału Liczba, wartość księgowa i wartość nominalna Certyfikatów Funduszu w posiadaniu Funduszu, innych osób w imieniu Funduszu lub przez podmioty zależne Funduszu Liczba zamiennych papierów wartościowych, wymiennych papierów wartościowych lub papierów wartościowych z warrantami Informacje o wszelkich prawach nabycia lub zobowiązaniach w odniesieniu do kapitału autoryzowanego (docelowego), ale niewyemitowanego, lub zobowiązaniach do podwyższenia kapitału, a także o ich warunkach Informacje o kapitale dowolnego członka grupy, który jest przedmiotem opcji lub wobec którego zostało uzgodnione warunkowo lub bezwarunkowo, że stanie się on przedmiotem opcji, a także szczegółowy opis takich opcji włącznie z opisem osób, których takie opcje dotyczą Dane historyczne na temat kapitału wpłaconego, z podkreśleniem informacji o wszelkich zmianach, za okres objęty historycznymi informacjami finansowymi Umowa i Statut Funduszu Opis przedmiotu i celu działalności Funduszu Postanowienia Statutu Funduszu odnoszące się do członków organów administracyjnych, zarządzających i nadzorczych Opis praw, przywilejów i ograniczeń związanych z Certyfikatami strona 5 z 134

6 13.4. Opis działań niezbędnych do zmiany praw posiadaczy Certyfikatów, ze wskazaniem tych zasad, które mają bardziej znaczący zakres niż jest to wymagane przepisami prawa Opis zasad określających sposób zwoływania zgromadzenia uczestników, włącznie z zasadami uczestnictwa w tym zgromadzeniu W zakresie znanym Emitentowi, imiona i nazwiska (nazwy) osób innych niż członkowie organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych, które, w sposób bezpośredni lub pośredni, mają udziały w kapitale Emitenta lub prawa głosu podlegające zgłoszeniu na mocy prawa krajowego Emitenta, wraz z podaniem wielkości udziału każdej z takich osób, a w przypadku braku takich osób odpowiednie oświadczenie potwierdzające ten fakt Informacja, czy znaczni akcjonariusze Emitenta posiadają inne prawa głosu lub w przypadku ich braku odpowiednie oświadczenie potwierdzające ten fakt W zakresie, w jakim znane jest to Emitentowi, należy podać, czy Emitent jest bezpośrednio lub pośrednio podmiotem posiadanym lub kontrolowanym oraz wskazać podmiot posiadający lub kontrolujący, a także opisać charakter tej kontroli i istniejące mechanizmy, które zapobiegają jej nadużywaniu Krótki opis postanowień Statutu, które mogłyby spowodować opóźnienie, odroczenie lub uniemożliwienie zmiany kontroli nad Emitentem Wskazanie postanowień Statutu Funduszu regulujących progową wielkość posiadanych Certyfikatów, po przekroczeniu której konieczne jest podanie stanu posiadania akcji przez Uczestników Funduszu Opis warunków nałożonych postanowieniami Statutu, którym podlegają zmiany kapitału, jeżeli zasady te są bardziej rygorystyczne niż określone wymogami obowiązującego prawa Istotne umowy Informacje uzyskane od podmiotów trzecich Dokumenty udostępnione do wglądu Rozdział V. DANE O KOSZTACH FUNDUSZU I TOWARZYSTWA ORAZ INFORMACJE DOTYCZĄCE TOWARZYSTWA, DEPOZYTARIUSZA, PODMIOTÓW OBSŁUGUJĄCYCH FUNDUSZ ORAZ WYCENIE AKTYWÓW FUNDUSZU Koszty Funduszu i koszty Towarzystwa Koszty pokrywane z Aktywów Funduszu Koszty pokrywane przez Towarzystwo Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem Dane o podmiocie świadczącym usługi dotyczące ustalenia WAN i WANC Funduszu Opis wszystkich istotnych potencjalnych konfliktów interesów, które mogą wystąpić u usługodawców Funduszu, pomiędzy ich obowiązkami wobec Funduszu, a obowiązkami wobec osób trzecich i ich interesów oraz opis wszystkich istniejących ustaleń dotyczących takich potencjalnych konfliktów Dane o podmiotach świadczących na rzecz Funduszu usługi zarządzania pakietem papierów wartościowych Osoby odpowiedzialne za zarządzanie Aktywami Funduszu Dane o podmiotach świadczących na rzecz Funduszu usługi doradztwa w zakresie obrotu papierami wartościowymi Depozytariusz Firma, siedziba i adres Depozytariusza, wraz z numerami telekomunikacyjnymi Miejsce rejestracji oraz numer rejestracyjny Depozytariusza, a także wskazanie przepisów prawa, na podstawie których i zgodnie z którymi działa Depozytariusz strona 6 z 134

7 7.3. Wskazanie, czy Depozytariusz jest spółką publiczną w rozumieniu art. 4 pkt 20 Ustawy o Ofercie Publicznej Wysokość kapitałów własnych Depozytariusza Firma oraz siedziba akcjonariuszy Depozytariusza, wraz z podaniem liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, jeżeli akcjonariusz posiada co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Podmioty dominujące wobec Depozytariusza Imię i nazwisko członka zarządu odpowiedzialnego za działalność w zakresie pełnienia funkcji Depozytariusza Wskazanie jednostki organizacyjnej w strukturze Depozytariusza, wyznaczonej do wykonywania zadań związanych z funkcją Depozytariusza Zakres obowiązków Depozytariusza wobec Funduszu Uprawnienia Depozytariusza w zakresie reprezentowania interesów Uczestników Funduszu wobec Towarzystwa Informacja o innych podmiotach, dla których Depozytariusz świadczy usługi przechowywania aktywów Podmioty świadczące umowy subdepozytowe Dane o podmiotach pośredniczących w wykupywaniu przez Fundusz Certyfikatów Sposób dokonywania oraz metody wyceny Aktywów Funduszu i ustalenia Wartości Aktywów Netto na Certyfikat Lokaty notowane na Aktywnym Rynku Lokaty nienotowane na Aktywnym rynku Pożyczki papierów wartościowych Papiery wartościowe nabyte (zbyte) z przyrzeczeniem odkupu Aktywa i zobowiązania denominowane w walutach obcych Częstotliwość wyceny Aktywów Funduszu i ustalenia Wartości Aktywów Netto na Certyfikaty Wskazanie sposobu, w jaki Inwestorzy będą informowani o WANC Opis wszystkich okoliczności zawieszenia wyceny Aktywów Funduszu i ustalenia Wartości Aktywów Netto na Certyfikat oraz wskazanie sposobu informowania o zawieszeniu i odwołaniu zawieszenia Zobowiązania wzajemne Rozdział VI. DANE O EMISJI Czynniki ryzyka wynikające ze specyfiki papieru wartościowego jakim jest Certyfikat Informacje podstawowe o emisji Oświadczenie o wartości Aktywów Funduszu Dane dotyczące kapitalizacji i zadłużenia Funduszu Interesy osób fizycznych i prawnych zaangażowanych w emisję Przesłanki oferty i opis wykorzystania wpływów pieniężnych Informacje o Certyfikatach Inwestycyjnych Certyfikaty Inwestycyjne oferowane w publicznej ofercie oraz dopuszczane i wprowadzane do obrotu na rynku regulowanym Przepisy prawa, na podstawie których utworzony został Fundusz Zezwolenie na utworzenie Funduszu Wskazanie czy emitowane Certyfikaty są papierami wartościowymi imiennymi czy na okaziciela oraz wskazanie formy oraz podmiotu odpowiedzialnego za prowadzenie rejestru Certyfikatów strona 7 z 134

8 3.5. Rejestr Sponsora Emisji Waluta Certyfikatów Prawa związane z Certyfikatami Organ uprawniony do podjęcia decyzji o emisji Certyfikatów i ich wprowadzeniu do obrotu na rynku regulowanym oraz podstawa prawna decyzji Przewidywana data otwarcia subskrypcji i rozpoczęcia przyjmowania Zapisów oraz zamknięcia subskrypcji i zakończenia przyjmowania Zapisów Opis ograniczeń w swobodzie przenoszenia Certyfikatów Wskazanie obowiązujących regulacji dotyczących obowiązkowych ofert przejęcia lub przymusowego wykupu (squeeze-out) i odkupu (sell-out) w odniesieniu do Certyfikatów Wskazanie publicznych ofert przejęcia w stosunku do kapitału Funduszu, dokonanych przez osoby trzecie w ciągu ostatniego roku obrachunkowego i bieżącego roku obrachunkowego Zasady opodatkowania Funduszu oraz dochodów związanych z posiadaniem Certyfikatów i obrotem nimi Informacje o emisji Warunki, parametry i przewidywany harmonogram oferty oraz działania wymagane przy składaniu Zapisów Zasady dystrybucji i przydziału Certyfikatów Cena emisyjna Plasowanie i gwarantowanie (subemisja) Zamiary Emitenta dotyczące obrotu giełdowego Certyfikatami Rynki giełdowe, na których są notowane Certyfikaty Emisje certyfikatów inwestycyjnych, których przeprowadzenie jest planowane jednocześnie lub prawie jednocześnie z terminem subskrypcji na Certyfikaty Funduszu Umowy z podmiotami pośredniczącymi w obrocie Certyfikatami na rynku giełdowym w celu zapewnienia płynności Umowy mające na celu stabilizację notowań Certyfikatów Informacje na temat właścicieli Certyfikatów objętych sprzedażą Umowy zakazu sprzedaży Certyfikatów typu lock-up Koszty przeprowadzenia emisji Wpływy pieniężne netto ogółem Koszty emisji Certyfikatów Rozwodnienie Certyfikatów Informacje dodatkowe Informacje w Prospekcie, które zostały zbadane lub przejrzane przez biegłych rewidentów Oświadczenia lub raporty osób określanych jako eksperci Informacje uzyskane od osób trzecich Rozdział VII. Załączniki Statut Definicje i skróty strona 8 z 134

9 Rozdział I. PODSUMOWANIE Podsumowanie zawiera zbiór informacji objętych wymogiem w zakresie ich ujawnienia, zwanych dalej Elementami. Elementy są ponumerowane w Działach od A do E (A.1 - E.7). Podsumowanie zawiera wszystkie Elementy wymagane do zamieszczenia w podsumowaniu dla tego rodzaju papierów wartościowych i tego rodzaju emitenta. Ponieważ zamieszczenie niektórych Elementów nie jest wymagane, mogą wystąpić przerwy w ciągłości numeracji Elementów. W przypadku, gdy dany Element jest wymagany w podsumowaniu dla tego rodzaju papierów wartościowych i tego rodzaju emitenta, może wystąpić sytuacja, w której nie będzie możliwe przedstawienie żadnej informacji stosownej dla danego Elementu. W takim przypadku w podsumowaniu umieszcza się krótki opis danego Elementu ze wzmianką nie dotyczy. A Wstęp i ostrzeżenia A.1. A.2. Niniejsze podsumowanie należy czytać jako wstęp do Prospektu. Każda decyzja o inwestycji w Certyfikaty powinna być oparta na rozważeniu przez Inwestora całości Prospektu. W przypadku wystąpienia do sądu z roszczeniem odnoszącym się do informacji zawartych w Prospekcie skarżący Inwestor może, na mocy ustawodawstwa krajowego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, mieć obowiązek poniesienia kosztów przetłumaczenia Prospektu przed rozpoczęciem postępowania sądowego. Odpowiedzialność cywilna dotyczy wyłącznie tych osób, które przedłożyły niniejsze Podsumowanie, w tym jego tłumaczenia, jednak tylko w przypadku, gdy Podsumowanie wprowadza w błąd, jest nieprecyzyjne lub niespójne w przypadku czytania go łącznie z innymi częściami Prospektu, bądź gdy nie przedstawia, w przypadku czytania go łącznie z innymi częściami Prospektu, najważniejszych informacji mających pomóc Inwestorom przy rozważaniu inwestycji w Certyfikaty. Zgoda emitenta lub osoby odpowiedzialnej za sporządzenie prospektu emisyjnego na wykorzystanie prospektu emisyjnego do celów późniejszej odsprzedaży papierów wartościowych lub ich ostatecznego plasowania przez pośredników finansowych. Wskazanie okresu ważności oferty, podczas którego pośrednicy finansowi mogą dokonywać późniejszej odsprzedaży papierów wartościowych lub ich ostatecznego plasowania i na czas którego udzielana jest zgoda na wykorzystywanie prospektu emisyjnego. Wszelkie inne jasne i obiektywne warunki, od których uzależniona jest zgoda, które mają zastosowanie do wykorzystywania prospektu emisyjnego. Wyróżniona wytłuszczonym drukiem informacja dla inwestorów o tym, że pośrednik finansowy ma obowiązek udzielać informacji na temat warunków oferty w chwili składania przez niego tej oferty. Nie dotyczy. Certyfikaty serii A - I emitowane przez Fundusz nie są i nie będą przedmiotem ostatecznego plasowania, ani późniejszej odsprzedaży przez pośredników finansowych. B Emitent i gwarant B.1. B.2. B.3. Prawna (statutowa) i handlowa nazwa emitenta. UniMulti Dochód Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. Siedziba oraz forma prawna emitenta, ustawodawstwo, zgodnie z którym emitent prowadzi swoją działalność, a także kraj siedziby emitenta. Siedzibą Funduszu jest Warszawa. Forma prawna Funduszu: fundusz inwestycyjny zamknięty. Krajem siedziby: Polska. Fundusz działa na podstawie i zgodnie z przepisami Ustawy o Funduszach Inwestycyjnych oraz Statutu Funduszu. W dniu 19 lipca 2019 roku Komisja Nadzoru Finansowego wydała decyzję nr DFF-FIZ , zgodnie z którą udzieliła zezwolenia na utworzenie Funduszu (wydanie przez Komisję zezwolenia na utworzenie Funduszu jest równoznaczne z zatwierdzeniem Prospektu). Opis i główne czynniki charakteryzujące podstawowe obszary bieżącej działalności emitenta oraz rodzaj prowadzonej przez emitenta działalności operacyjnej, wraz ze wskazaniem głównych kategorii sprzedawanych produktów lub świadczonych usług, wraz ze wskazaniem najważniejszych rynków, na których emitent prowadzi swoją działalność. strona 9 z 134

10 B.4.a. B.5. B.6. B.7. B.8. B.9. B.10. Emitent jest publicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym emitującym certyfikaty inwestycyjne będące przedmiotem oferty publicznej. Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat Funduszu. Fundusz jest funduszem typu absolutnej stopy zwrotu, w którym cel inwestycyjny może być realizowany z wykorzystaniem długich lub krótkich pozycji głównie na akcjach i instrumentach dłużnych oraz Instrumentach Pochodnych dla których instrumentem bazowym będą akcje, indeksy giełdowe, stopa procentowa i instrumenty dłużne. Dokonywanie lokat odbywa się zgodnie z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu i zakłada dążenie do osiągania dodatnich stóp zwrotu niezależnie od aktualnej koniunktury panującej na światowych rynkach finansowych. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Fundusz prowadzi działalność na rynku polskim, może natomiast dokonywać lokat również na rynkach zagranicznych, to jest na rynkach państw należących do Unii Europejskiej, OECD oraz grupy BRICS. Informacja na temat najbardziej znaczących tendencji z ostatniego okresu mających wpływ na emitenta oraz na branże, w których emitent prowadzi działalność. Z informacji publikowanych przez Izbę Zarządzających Funduszami i Aktywami wynika, że segment funduszy absolutnej stopy zwrotu w ostatnich latach odnotowały dynamiczny wzrost. Jednakże, w 2017 roku uległ on zahamowaniu, a grupa tych funduszy doświadczyła niewielkich odpływów w wysokości 0,3 mld zł. Udział funduszy absolutnej stopy zwrotu w całym rynku funduszy również nieznacznie zmalał z 5,8% do 5,4%. Wartość aktywów wyniosła blisko 15 mld zł. W związku z niepewnością wywołaną napiętymi stosunkami gospodarczymi na świecie oraz problemami, na które narażone są pozostałe segmenty, fundusze absolutnej stopy zwrotu powinny być dobrą alternatywą, a także cieszyć się uznaniem wśród klientów poszukujących zysku i stabilizacji niezależnie od sytuacji na rynku. Opis grupy kapitałowej emitenta oraz miejsca emitenta w tej grupie - w przypadku emitenta, który jest częścią grupy. Nie dotyczy. Fundusz nie należy do grupy kapitałowej. Fundusz jest zarządzany przez Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. W rozumieniu art. 4 pkt 14 Ustawy o Ofercie Publicznej podmiotem dominującym w stosunku do Union Investment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. jest Generali CEE Holding B.V. z siedzibą w Amsterdamie, Holandia. Podmiotem dominującym wobec Generali CEE Holding B.V. z siedzibą w Amsterdamie, Holandia jest Assicurazioni Generali S.p.A. w Trieście, Włochy. W zakresie znanym emitentowi, imiona i nazwiska (nazwy) osób, które, w sposób bezpośredni lub pośredni, mają udziały w kapitale emitenta lub prawa głosu podlegające zgłoszeniu na mocy prawa krajowego emitenta, wraz z podaniem wielkości udziału każdej z takich osób. Należy wskazać, czy znaczni akcjonariusze emitenta posiadają inne prawa głosu, jeśli ma to zastosowanie. W zakresie, w jakim znane jest to emitentowi, należy podać, czy emitent jest bezpośrednio lub pośrednio podmiotem posiadanym lub kontrolowanym oraz wskazać podmiot posiadający lub kontrolujący, a także opisać charakter tej kontroli. Nie dotyczy. Fundusz nie należy do grupy kapitałowej. Zgodnie z art. 4 ust. 4 Ustawy o Funduszach Inwestycyjnych Fundusz nie jest podmiotem zależnym od Towarzystwa ani od osoby posiadającej bezpośrednio lub pośrednio większość głosów w Radzie Inwestorów. Wybrane najważniejsze historyczne informacje finansowe dotyczące emitenta, przedstawione dla każdego roku obrotowego okresu objętego historycznymi informacjami finansowymi, jak również dla następującego po nim okresu śródrocznego, wraz z porównywalnymi danymi za ten sam okres poprzedniego roku obrotowego, przy czym wymóg przedstawiania porównywalnych informacji bilansowych uznaje się za spełniony przez podanie informacji bilansowych na koniec roku. Należy dołączyć opis znaczących zmian sytuacji finansowej i wyniku operacyjnego emitenta w okresie objętym najważniejszym historycznymi informacjami finansowymi lub po zakończeniu tego okresu. Nie dotyczy. Fundusz nie sporządzał jeszcze sprawozdania finansowego kończącego rok obrotowy. Wybrane najważniejsze informacje finansowe pro forma, ze wskazaniem ich charakteru. Przy wybranych najważniejszych informacjach finansowych pro forma należy wyraźnie stwierdzić, że ze względu na ich charakter, informacje finansowe pro forma dotyczą sytuacji hipotetycznej, a tym samym nie przedstawiają rzeczywistej sytuacji finansowej spółki ani jej wyników. Nie dotyczy. Fundusz nie sporządzał informacji finansowych pro forma i nie dokonywał transakcji powodujących obowiązek sporządzenia informacji finansowych pro forma. W przypadku prognozowania lub szacowania zysków należy podać wielkość liczbową. Nie dotyczy. Fundusz nie podaje prognoz wyników inwestycyjnych lub wyników szacunkowych. Opis charakteru wszystkich zastrzeżeń zawartych w raporcie biegłego rewidenta w odniesieniu strona 10 z 134

11 B.11. do historycznych informacji finansowych Nie dotyczy. Fundusz nie sporządzał jeszcze sprawozdania finansowego podlegającego badaniu przez biegłego rewidenta. W przypadku gdy poziom kapitału obrotowego emitenta nie wystarcza na pokrycie jego obecnych potrzeb, należy załączyć wyjaśnienie. Nie dotyczy. Na dzień zatwierdzenia Prospektu Fundusz nie został utworzony, nie ma zatem żadnych zobowiązań. B.33. Informacje z załącznika 1 do Rozporządzenia nr 809/2004: B.34. Prawna i statutowa forma emitenta: zawarto w B.1. powyżej. Siedziba oraz forma prawna emitenta, ustawodawstwo, zgodnie z którym emitent prowadzi swoją działalność, a także kraj siedziby emitenta: zawarto w B.2. powyżej. Opis grupy kapitałowej emitenta oraz miejsca emitenta w tej grupie w przypadku emitenta, który jest częścią grupy: zawarto w B.5. powyżej. W zakresie znanym emitentowi, imiona i nazwiska (nazwy) osób, które, w sposób bezpośredni lub pośredni, mają udziały w kapitale emitenta lub prawa głosu podlegające zgłoszeniu na mocy prawa krajowego emitenta, wraz z podaniem wielkości udziału każdej z takich osób. Należy wskazać, czy znaczni akcjonariusze emitenta posiadają inne prawa głosu, jeśli ma to zastosowanie. W zakresie, w jakim znane jest to emitentowi, należy podać, czy emitent jest bezpośrednio lub pośrednio podmiotem posiadanym lub kontrolowanym oraz wskazać podmiot posiadający lub kontrolujący, a także opisać charakter tej kontroli: zawarto w B.6. powyżej. Wybrane najważniejsze historyczne informacje finansowe dotyczące emitenta, przedstawione dla każdego roku obrotowego okresu objętego historycznymi informacjami finansowymi, jak również dla następującego po nim okresu śródrocznego, wraz z porównywalnymi danymi za ten sam okres poprzedniego roku obrotowego, przy czym wymóg przedstawiania porównywalnych informacji bilansowych uznaje się za spełniony przez podanie informacji bilansowych na koniec roku. Należy dołączyć opis znaczących zmian sytuacji finansowej i wyniku operacyjnego emitenta w okresie objętym najważniejszym historycznymi informacjami finansowymi lub po zakończeniu tego okresu: zawarto w B.7. powyżej. Wybrane najważniejsze informacje finansowe pro forma, ze wskazaniem ich charakteru. Przy wybranych najważniejszych informacjach finansowych pro forma należy wyraźnie stwierdzić, że ze względu na ich charakter, informacje finansowe pro forma dotyczą sytuacji hipotetycznej, a tym samym nie przedstawiają rzeczywistej sytuacji finansowej spółki ani jej wyników: zawarto w B.8. powyżej. W przypadku prognozowania lub szacowania zysków należy podać wielkość liczbową: zawarto w B.9. powyżej. Opis charakteru wszystkich zastrzeżeń zawartych w raporcie biegłego rewidenta w odniesieniu do historycznych informacji finansowych: zawarto w B.10. powyżej. Liczba certyfikatów inwestycyjnych wyemitowanych i w pełni opłaconych oraz wyemitowanych i nieopłaconych w pełni. Wartość nominalna certyfikatów inwestycyjnych lub wskazanie, że certyfikaty inwestycyjne nie mają wartości nominalnej: zawarto w C.3. poniżej. Opis polityki dywidendy: zawarto w C.7. poniżej. Najważniejsze informacje o głównych czynnikach ryzyka charakterystycznych dla emitenta lub jego branży: zawarto w D.1. poniżej. Opis celu inwestycyjnego i polityki inwestycyjnej realizowanej przez przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania, wraz z opisem ograniczeń w zakresie inwestowania, oraz opis wykorzystywanych instrumentów. Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Fundusz jest funduszem typu absolutnej stopy zwrotu, w którym cel inwestycyjny może być realizowany z wykorzystaniem długich lub krótkich pozycji głównie na akcjach i instrumentach dłużnych oraz Instrumentach Pochodnych, dla których instrumentem bazowym będą akcje, indeksy giełdowe, stopa procentowa i instrumenty dłużne. Polityka inwestycyjna Funduszu zakłada dążenie do osiągania dodatnich stóp zwrotu niezależnie od aktualnej koniunktury panującej na światowych rynkach finansowych. Fundusz inwestuje na rynku polskim oraz na zagranicznych rynkach państw należących do Unii Europejskiej, OECD oraz grupy państw rozwijających się BRICS i jednocześnie może lokować swoje strona 11 z 134

12 Aktywa zarówno w lokaty denominowane w walucie polskiej, jak i w lokaty denominowane w walutach państw należących do Unii Europejskiej, OECD oraz grupy państw rozwijających się BRICS. Fundusz charakteryzuje się brakiem sztywnych zasad dywersyfikacji kategorii lokat, brakiem określenia minimalnego zaangażowania w poszczególne kategorie lokat oraz dużą zmiennością składników lokat posiadanych w portfelu. Stopień zaangażowania w poszczególne kategorie lokat w ramach Funduszu będzie zmienny i zależny od relacji pomiędzy oczekiwanymi stopami zwrotu a ponoszonym ryzykiem. Podstawowym kryterium doboru lokat przez Fundusz jest maksymalizacja wzrostu wartości Aktywów Funduszu w długim horyzoncie inwestycyjnym, niezależnie od bieżącej koniunktury na rynkach finansowych, z zastrzeżeniem szczegółowych kryteriów doboru lokat określonych w Statucie. Udział danej klasy aktywów w portfelu będzie wynikową ilości zidentyfikowanych instrumentów finansowych o atrakcyjnej relacji zysk-ryzyko w obrębie danej klasy aktywów. Fundusz będzie stosował strategię zmierzającą do neutralności wobec rynku (tzw. market neutral ). Oznacza to, że w odniesieniu do tej samej klasy aktywów Fundusz będzie zajmował dwie przeciwstawne pozycje (tj. krótką i długą). Zysk z tej strategii w dużej mierze będzie zależał od stopy zwrotu z danego instrumentu, w której Fundusz zajął długą pozycję ponad stopę zwrotu całego rynku, bądź indeksu, w których fundusz posiada krótką pozycję. Proces inwestycyjny zakłada identyfikację atrakcyjnych emitentów, których akcje charakteryzują się wysoką oczekiwaną stopą zwrotu. Pozycje długie, bez części zabezpieczającej, będą zawierane w zakresie strategii dłużnych, bądź w sytuacji, w której w opinii zarządzającego Funduszem rynki w danym momencie będą charakteryzowały się niską zmiennością. W takim otoczeniu rynkowym zarządzający Funduszem będzie kierował się selekcją poszczególnych emitentów i alokował środki w instrumenty o najwyższej proporcji zysk do ryzyka. Analiza będzie dodatkowo pogłębiona w zakresie wyboru poszczególnych rodzajów instrumentów w ramach danej klasy aktywów uwzględniając ocenę atrakcyjności poszczególnych krajów, czy emitentów instrumentów finansowych. Zarządzający Funduszem może wspomagać się systemami ilościowymi. Fundusz, z zastrzeżeniem ograniczeń określonych w Statucie i Ustawie o Funduszach Inwestycyjnych, może lokować swoje Aktywa w: 1) akcje, prawa do akcji, prawa poboru, kwity depozytowe oraz warranty subskrypcyjne, pod warunkiem, że są zbywalne, 2) listy zastawne, dłużne papiery wartościowe oraz Instrumenty Rynku Pieniężnego, pod warunkiem że są zbywalne, 3) Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, a także Towarowe Instrumenty Pochodne, na zasadach określonych w art. 26 Statutu, pod warunkiem że są zbywalne, 4) jednostki uczestnictwa oraz tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, w tym w szczególności fundusze zagraniczne lub instytucje wspólnego inwestowania typu exchange-traded fund, na zasadach określonych w art. 25 ust. 6 Statutu, 5) depozyty bankowe, na zasadach określonych w art. 23 ust. 3 oraz art. 25 ust. 8 Statutu, 6) certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych, na zasadach określonych w art. 25 ust. 6 Statutu, 7) waluty obce. Fundusz może dokonywać Krótkiej Sprzedaży papierów wartościowych. Fundusz może lokować swoje Aktywa w depozyty w bankach krajowych, bankach zagranicznych lub w instytucjach kredytowych. Lokaty wskazane w pkt. 4 i 6 powyżej nie mogą stanowić więcej niż 50% wartości Aktywów Funduszu w odniesieniu do jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych jednego funduszu inwestycyjnego lub tytułów uczestnictwa emitowanych przez jedną instytucję zbiorowego inwestowania, mającą siedzibę za granicą. Papiery wartościowe lub Instrumenty Rynku Pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu i udziały w tym podmiocie nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu, z zastrzeżeniem akapitów poniższych. Zasad, o których mowa w akapicie powyżej, nie stosuje się do lokat w papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez: 1) Skarb Państwa; strona 12 z 134

13 B.35. B.36. 2) Narodowy Bank Polski; 3) państwo należące do OECD; 4) międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD. 5) państwo członkowskie Unii Europejskiej Listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny nie mogą stanowić więcej niż 25% wartości Aktywów Funduszu, przy czym łączna wartość lokat w listy zastawne nie może przekraczać 50% wartości Aktywów Funduszu. Lokaty, o których mowa w punkcie 3. powyżej, nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu w odniesieniu do waluty obcej jednego państwa lub EUR. Depozyty w jednym banku krajowym, banku zagranicznym lub instytucji kredytowej nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu, z wyłączeniem depozytów przechowywanych przez Depozytariusza. Fundusz utrzymuje, wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokojenia zobowiązań Funduszu, część Aktywów Funduszu na rachunkach bankowych. Fundusz może inwestować w następujące rodzaje Instrumentów Pochodnych, w tym Niewystandaryzowanych Instrumentów Pochodnych, zarówno w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym jak i w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego: 1) kontrakty terminowe gdzie instrumentem bazowym może być indeks giełdowy, papiery wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego, kursy walut, stopa procentowa, surowce, nośniki energii; 2) opcje gdzie instrumentem bazowym może być indeks giełdowy, papiery wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego, kursy walut, stopa procentowa, surowce, nośniki energii; 3) transakcje wymiany walut, papierów wartościowych, Instrumentów Rynku Pieniężnego i indeksów giełdowych; 4) kontrakty na różnicę, transakcje dotyczące ryzyka kredytowego, w tym transakcje wymiany dotyczące przenoszenia ryzyka kredytowego, transakcje na stopy procentowe. Lokowanie w Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne odbywa się z uwzględnieniem przepisów rozporządzenia wydanego na podstawie art. 154 ust. 6 Ustawy. Fundusz może inwestować w następujące rodzaje Towarowych Instrumentów Pochodnych, zarówno w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym jak i w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego: opcje, kontrakty terminowe, kontrakty na różnicę, swapy, umowy forwarddla których bazę mogą stanowić: 1) metale szlachetne: złoto, srebro, platyna, pallad; 2) metale kolorowe: aluminium, cyna, cynk, miedź, nikiel, ołów, stal; 3) surowce energetyczne: gaz ziemny, ropa naftowa, węgiel kamienny, benzyna, olej napędowy, olej opałowy; 4) surowce rolne: pszenica, soja, kukurydza, ryż, kawa, cukier, bawełna, kakao, kauczuk, drewno, sok pomarańczowy. Fundusz może udzielać innym podmiotom pożyczek, których przedmiotem są papiery wartościowe. Łączna wartość pożyczonych papierów wartościowych i papierów wartościowych tego samego emitenta będących w portfelu inwestycyjnym Funduszu nie może przekroczyć limitu, o którym mowa w art. 145 ust. 3 i 4 Ustawy. Limity wysokości środków pożyczanych lub dźwigni finansowej dla przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania. Jeżeli nie ma takich limitów, należy to wskazać. Fundusz nie może zaciągać pożyczek i kredytów gotówkowych. Fundusz nie może udzielać pożyczek pieniężnych, poręczeń ani gwarancji. Fundusz może inwestować w Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, jak również w Towarowe Instrumenty Pochodne, a także udzielać pożyczek papierów wartościowych na zasadach określonych w Statucie i Ustawie. Opis statusu prawnego przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania oraz nazwa organu strona 13 z 134

14 B.37. B.38. regulacyjnego w kraju, w którym zostało ono założone. Od chwili jego rejestracji, Fundusz będzie publicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym. Organem regulacyjnym w Polsce jest Komisja Nadzoru Finansowego. Krótki profil typowego inwestora, dla którego przeznaczone jest przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania. Fundusz jest przeznaczony dla inwestora, który: - jest zainteresowany inwestycją oferującą potencjał wyniku inwestycyjnego niezależnego od sytuacji na rynkach kapitałowych; - akceptuje umiarkowane ryzyko inwestycyjne, ma horyzont inwestycyjny powyżej 3 lat; - oczekuje zysku z rynku akcji o niższym poziomie zmienności niż w klasycznych funduszach akcyjnych; - chce uzupełnić portfel inwestycyjny o produkt realizujący strategię long- short; - jest zainteresowany dywersyfikacją własnego portfela inwestycyjnego, w tym obecnością obligacji. W przypadku gdy w części głównej prospektu emisyjnego ujawniono, że ponad 20% aktywów brutto przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania może być: a) inwestowane, pośrednio lub bezpośrednio, w jeden składnik aktywów bazowych; bądź b) inwestowane w jedno lub więcej przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania, które z kolei mogą inwestować ponad 20% aktywów brutto w inne przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania; lub też c) narażone na ryzyko dotyczące zdolności kredytowej lub wypłacalności dowolnej strony; należy ujawnić ten podmiot oraz podać opis ryzyka (np. ryzyko kontrahenta) oraz informację o rynku, na którym są dopuszczone jego papiery wartościowe. Nie dotyczy. Fundusz nie lokuje ponad 20% wartości Aktywów Funduszu, bezpośrednio lub pośrednio, w jeden składnik aktywów bazowych, bądź w jedno lub więcej przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania. Aktywa Funduszu wynoszące ponad 20% aktywów brutto nie są narażone na ryzyko dotyczące zdolności kredytowej lub wypłacalności jednego kontrahenta. B.39. W przypadku gdy przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania może inwestować ponad 40% swoich aktywów brutto w inne przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania, w podsumowaniu należy krótko wyjaśnić: a) stopień ekspozycji na ryzyko, wskazać bazowe przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania i podać informacje, które byłyby wymagane w podsumowaniu sporządzonym przez to przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania; lub b) w przypadku gdy papiery wartościowe emitowane przez bazowe przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania zostały już dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub równoważnym, należy wskazać bazowe przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania. B.40. Nie dotyczy. Statut Funduszu nie przewiduje możliwości osiągnięcia przez Fundusz poziomu inwestycji w inne przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania na poziomie 40% aktywów brutto Funduszu. Opis usługodawców wnioskodawcy, w tym wskazanie maksymalnych należnych opłat. Do stałych usługodawców Funduszu należą: 1) mbank S.A. z siedzibą w Warszawie pełniący funkcję Depozytariusza Funduszu; koszty ponoszone przez Fundusz na rzecz Depozytariusza wynikających z Umowy o pełnienie funkcji i są kosztami limitowanymi w rozumieniu Statutu - nie mogą być wyższe niż zł za weryfikację wyceny Aktywów Funduszu, koszty te są także limitowane do wysokości 0,15 % Wartości Aktywów Netto Funduszu, za prowadzenie rejestru aktywów oraz innych kosztów usług Depozytariusza, 2) NWAI Dom Maklerski S.A. pełniący funkcję Oferującego oraz agenta Emisji. Wysokość kosztów ponoszonych przez Fundusz na rzecz Oferującego z tytułu pełnienia jego funkcji nie może być wyższa niż (słownie: pięćdziesiąt jeden tysięcy) PLN. Wysokość wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji agenta Emisji nie może być większa niż (słownie: siedem tysięcy pięćset) PLN, 3) Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. pełniący funkcję dystrybutora Certyfikatów Inwestycyjnych serii od A do I. Koszty wynagrodzenia tego podmiotu będą ponoszone przez Towarzystwo i nie będą obciążały Funduszu. Ponadto Fundusz pokrywa ze swoich środków następujące koszty związane z jego funkcjonowaniem: 1) wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem, strona 14 z 134

15 2) prowizje i opłaty transakcyjne związane z nabywaniem i zbywaniem instrumentów finansowych oraz prowizje i opłaty związane z przekazywaniem środków pieniężnych, w tym koszty usług maklerskich oraz usług Depozytariusza związanych z rozliczaniem transakcji, 3) koszty prowizji i odsetek od zaciągniętych kredytów i pożyczek Funduszu, 4) koszty opłat sądowych, 5) koszty podatków oraz innych obciążeń wymaganych przez właściwe organy państwowe i samorządowe w związku z działalnością Funduszu, 6) koszty opłat i prowizji bankowych, w tym prowizji i opłat za przechowywanie papierów wartościowych, za prowadzenie rachunków bankowych oraz inne koszty usług Depozytariusza ponoszone przez Fundusz, takich jak koszty prowadzenia rejestru Aktywów Funduszu, weryfikacji wyceny, 7) koszty prowadzenia ksiąg rachunkowych, w tym koszty oprogramowania służącego do wyceny Aktywów Funduszu, koszty wynagrodzenia za wycenę Aktywów Funduszu oraz ustalanie Wartości Aktywów Netto i Wartości Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny, 8) koszty przeprowadzania badań i przeglądu sprawozdań finansowych Funduszu, 9) koszty ogłoszeń i publikacji obowiązkowych Funduszu, wynikających z obowiązujących przepisów prawa oraz Statutu, 10) koszty zmian Statutu obejmujące: koszty obsługi prawnej bezpośrednio związanej ze zmianami statutu, w tym koszty notarialne, 11) koszty organizacji i obsługi posiedzeń Rady Inwestorów, 12) koszty wynagrodzenia podmiotów zewnętrznych, innych niż Towarzystwo, związane z inwestycjami w kategorie lokat określone w art. 23 ust. 1 Statutu, świadczących, na rzecz Funduszu następujące usługi: usługi obsługi prawnej, usługi doradztwa podatkowego i księgowego, w tym wyceny składników portfela, 13) koszt likwidacji Funduszu, w tym koszt wynagrodzenia likwidatora, 14) koszty związane z rejestracją Certyfikatów Inwestycyjnych w depozycie papierów wartościowych prowadzonym przez KDPW oraz koszty dalszej obsługi Certyfikatów Inwestycyjnych przez KDPW, ponoszone na rzecz KDPW, 15) koszty związane z obrotem Certyfikatami Inwestycyjnymi na rynku regulowanym albo w alternatywnym systemie obrotu, ponoszone na rzecz podmiotu prowadzącego rynek regulowany albo organizującego alternatywny system obrotu, w zależności od tego, gdzie będzie prowadzony obrót Certyfikatami Inwestycyjnymi, w tym również koszty związane z wprowadzeniem lub dopuszczeniem Certyfikatów Inwestycyjnych do obrotu, 16) koszty prowadzenia zbiorczego rachunku dla Certyfikatów Inwestycyjnych, 17) koszty wynagrodzenia firm inwestycyjnych za oferowanie Certyfikatów Inwestycyjnych. Koszty wskazane w punktach 2) - 5), oraz 14) - 15) są kosztami nielimitowanymi Funduszu i są pokrywane bezpośrednio przez Fundusz lub zwracane Towarzystwu, o ile zostały poniesione przez Towarzystwo. Koszty wskazane w punktach 1), 6)- 13) oraz 16) - 17) powyżej należą do kosztów limitowanych Funduszu i są pokrywane przez Fundusz lub zwracane Towarzystwu, o ile zostały poniesione przez Towarzystwo: 1) w przypadku kosztów, o których mowa w punkcie 1) powyżej do wysokości określonych w art. 36 Statutu, 2) w przypadku kosztów, o których mowa w punkcie 6) powyżej do wysokości zł za weryfikację wyceny Aktywów Funduszu, do wysokości 0,15 % Wartości Aktywów Netto Funduszu, za prowadzenie rejestru aktywów oraz innych kosztów wymienionych w punkcie 6) powyżej, 3) w przypadku kosztów, o których mowa w punkcie 7) powyżej - do wysokości 0,1 % Wartości Aktywów Netto Funduszu, 4) w przypadku kosztów, o których mowa w punkcie 8) powyżej - do wysokości 0,2 % Wartości Aktywów Netto Funduszu, 5) w przypadku kosztów, o których mowa w punkcie 9) powyżej - do wysokości 0,5 % Wartości Aktywów Netto Funduszu, 6) w przypadku kosztów, o których mowa w punkcie 10) powyżej - do wysokości 0,02 % Wartości strona 15 z 134