Skonsolidowany raport kwartalny za IV kwartał 2014 r.

Transkrypt

1 Skonsolidowany raport kwartalny za r.

2 Komisja Nadzoru Finansowego Skonsolidowany raport kwartalny QSr IV/ Raport został przygotowany zgodnie z 82 ust. 2 i 83 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. Dz.U. nr 33, poz. 259, dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową. Raport za roku obrotowego obejmuje okres od 1 października r. do 31 grudnia r., zawiera skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe przygotowane według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w walucie polskiej (PLN) oraz skrócone sprawozdanie finansowe przygotowane według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w walucie polskiej (PLN). Pełna nazwa emitenta Netmedia Spółka Akcyjna Siedziba ul. Woronicza 15, Warszawa Sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie Media (med.) Podstawowe przedmioty działalności pozostała działalność turystyczna, działalność w zakresie oprogramowania, działalność związana z bazami danych, reklama Numer KRS Numer NIP Numer REGON Data przekazania raportu: 2 marca 2015 r. Wybrane dane finansowe Wybrane skonsolidowane dane finansowe w tys. zł w tys. eur Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) z działalności operacyjnej EBITDA Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (13 302) (200) (3 175) (48) Przepływy pieniężne netto razem (1 999) (477) 471 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (zł/eur) * 0,50 0,28 0,12 0,07 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (zł/eur) * 0,50 0,28 0,12 0,07 Stan na Stan na Stan na Stan na Aktywa razem Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Liczba akcji (szt.) ** Wartość księgowa na jedną akcję (zł/eur) *** 6,09 5,32 1,43 1,28 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (zł/eur) *** 6,09 5,32 1,43 1,28 Strona 2

3 Wybrane jednostkowe dane finansowe w tys. zł w tys. eur Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) z działalności operacyjnej (1 118) (1 092) (267) (259) EBITDA (865) (820) (206) (195) Zysk (strata) brutto (595) 838 (141) Zysk (strata) netto (415) 537 (98) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (4 219) (4 911) (1 007) (1 166) Przepływy pieniężne netto razem 314 (108) 75 (26) Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (zł/eur) * 0,20 (0,03) 0,05 (0,01) Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (zł/eur) * 0,20 (0,03) 0,05 (0,01) Stan na Stan na Stan na Stan na Aktywa razem Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Liczba akcji (szt.) ** Wartość księgowa na jedną akcję (zł/eur) *** 4,55 4,15 1,07 1,00 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (zł/eur) *** 4,55 4,15 1,07 1,00 KURSY EURO (W ZŁ): średni kurs za cztery kwartały r.: 4,1893 średni kurs za cztery kwartały r.: 4,2110 kurs na dzień : 4,2623 kurs na dzień : 4,1472 * - kalkulacja zysku na jedną akcję za r. dokonana została w opaciu o średnią ważoną liczbę akcji na początek okresu, skorygowana o liczbę akcji własnych nabytych w ciągu 4 kwartałów, ważona wskaźnikiem odzwierciedlającym ich terminy nabycia w okresie sprawozdawczym. Tak skalkulowana liczba akcji za okres 4 kwartałów wynosi szt. ** - liczba akcji na 31 grudnia r. została skorygowana o liczbę akcji własnych nabytych w ciągu 4 kwartałów przez Emitenta. Łaczna liczba skupionych akcji własnych na koniec okresu wynosi szt. *** - kalkulacja wartości księgowej na jedną akcję na 31 grudnia r. dokonana została w opariu o wskaźnik liczby akcji własnych skorygowany o łączną liczbę akcji skupionych w ciągu 4 kwartałów r. przez Emitenta. Tak skalkulowana liczba akcji na 31 grudnia r. wynosi szt. Strona 3

4 Spis treści 1. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu sprawozdania Dane segmentowe Szczegółowe noty Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Podstawowa działalność Opis organizacji Grupy Kapitałowej Komentarz Zarządu dotyczący wyników finansowych Przewidywany rozwój Grupy Pozostałe informacje Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Zestawienie zmian w jednostkowym kapitale własnym Strona 4

5 ` 1. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej 1.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA Nota Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartość firmy Pozostałe wartości niematerialne i prawne Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe Inne inwestycje długoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa obrotowe Zapasy Należności handlowe Należności z tytułu podatku dochodowego Należności krótkoterminowe inne Pożyczki udzielone krótkoterminowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa przeznaczone do sprzedaży Rozliczenia międzyokresowe AKTYWA RAZEM Strona 5

6 PASYWA Nota Kapitały własne Kapitał własny udziałowców jednostki dominującej Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Pozostałe kapitały, w tym: Kapitał rezerwowy z tytułu skupu akcji własnych Akcje i udziały własne (10 539) (4 320) - Zyski / straty z lat ubiegłych (3 661) (3 644) (2 927) Zysk netto Kapitał udziałowców mniejszościowych Zobowiązania i rezerwy długoterminowe Kredyty i pożyczki Rezerwa na odroczony podatek dochodowy Rezerwa na świadczenia pracownicze Rezerwy na zobowiązania Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe Kredyty i pożyczki Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania handlowe Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe inne Rezerwa na świadczenia pracownicze Rezerwy na zobowiązania Rozliczenie międzyokresowe bierne Rozliczenie międzyokresowe przychodów PASYWA RAZEM Strona 6

7 1.2. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów % zmiany do % zmiany do Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: % % Przychody netto ze sprzedaży produktów % % Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 0 2 (100%) % Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: % % Koszty wytworzenia sprzedanych produktów % % Wartość sprzedanych towarów i materiałów Zysk (strata) brutto na sprzedaży % % Koszty sprzedaży % % Koszty ogólnego zarządu (8%) % Pozostałe przychody operacyjne % (7%) Pozostałe koszty operacyjne (64%) % Zysk (strata) na działalności operacyjnej % % EBITDA % % Przychody finansowe (26%) (5%) Koszty finansowe % % Wynik na sprzedaży udziałów w jednostce stowarzyszonej Udział w zyskach (stratach) netto jednostek stowarzyszonych 330 (77) (529%) (303) (377) - Zysk (strata) przed opodatkowaniem (15%) % Podatek dochodowy % % Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (344) % Zysk (strata) z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto (344) % Inne całkowite dochody, które zostaną przekwalifikowane na zyski (straty) po spełnieniu określonych warunków Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą Różnice kursowe z przeliczenia jednostek wycenianych metodą praw własności Strata netto z zabezpieczenia udziału w aktywach netto w jednostkach działających za granicą Zmiana netto wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Zmiana netto wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży przeklasyfikowana do zysku lub straty bieżącego okresu Efektywna część zmian wartości godziwej instrumentów zabezpieczających przepływy środków pieniężnych Zmiana netto wartości godziwej instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne przeklasyfikowana do zysku lub straty bieżącego okresu Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów Inne całkowite dochody, które nie zostaną przekwalifikowane na zyski (straty) Przeszacowanie rzeczowego majątku trwałego Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów Suma dochodów całkowitych (344) % Strona 7

8 1.3. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Zysk / Strata netto (344) Korekty razem: (75) (5 431) (1 476) Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności (330) Amortyzacja Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 127 (14) 5 3 Odsetki (72) 364 (27) 396 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej - (0) (4 696) - Zmiana stanu należności (2 989) (2 226) Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów (13 538) (8 643) (2 008) (780) Zmiana stanu rezerw 150 (47) Zmiana stanu zapasów (398) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (402) (1 822) Inne korekty - (175) - (986) Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA Wpływy Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych Wpływy ze sprzedaży inwestycji w nieruchomości Wpływy ze sprzedaży jednostek powiązanych Wpływy ze sprzedaży papierów wartościowych Wpływy z tytułu spłaty pożyczek Wpływy z tytułu spłaty odsetek Inne wpływy inwestycyjne Wydatki Wydatki na rzeczowy majątek trwały i wartości niematerialne Wydatki na inwestycje w nieruchomości Wydatki na nabycie podmiotów powiązanych Wydatki na nabycie papierów wartościowych Wydatki na udzielone pożyczki - (6) Wydatki na zapłacone odsetki Inne wydatki inwestycyjne Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (2 459) Strona 8

9 DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA Wpływy (1 374) Wpływy z tytułu udzielonych kredytów / pożyczek (1 393) Wpływy z tytułu odsetek Inne wpływy finansowe Wydatki Nabycie udziałów (akcji) własnych Wydatki z tytułu spłaty kredytów / pożyczek (315) Wydatki z tytułu odsetek Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Wpływy netto z emisji akcji własnych / podniesienie kapitału (0) Inne wydatki finansowe (14) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (8 895) 947 (13 302) (200) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (10 624) (1 999) Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych (127) (14) (5) 3 Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu Strona 9

10 1.4. Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji pow. ceny emisyjnej Kapitały rezerwowe Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Kapitał własny Kapitał akcjonariusz mniejszośc y jednostki i dominującej Kapitał własny ogółem r. Kapitał własny na dzień 1 października r wg MSSF Korekty błędów Kapitał własny na dzień 1 października r wg MSSF po korektach Koszt emisji akcji Rezerwa na podatek odroczony Podział zysku (139) Rozliczenie kapitałów własnych konsolidowanych spółek Zysk netto za r (344) (344) - (344) Korekty konsolidacyjne (1) (18) (19) - (19) Skup akcji wł. w celu umorzenia * (6 219) - (6 219) - (6 219) Kapitał własny na dzień 31 grudnia r. wg MSSF r. Kapitał własny na dzień 1 stycznia r. wg MSSF Korekty błędów Kapitał własny na dzień 1 stycznia r. wg MSSF po korektach Koszt emisji akcji Rezerwa na podatek odroczony Podział zysku (2 981) (4 737) (1 779) - (1 779) Rozliczenie kapitałów własnych konsolidowanych spółek Zysk netto za r Korekty konsolidacyjne (2 207) 618 (1 589) - (1 589) Skup akcji wł. w celu umorzenia * (10 539) - (10 539) - (10 539) Kapitał własny na dzień 31 grudnia r. wg MSSF Strona 10

11 Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji pow. ceny emisyjnej Kapitały rezerwowe Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał mniejszości Kapitał własny ogółem r. Kapitał własny na dzień 1 stycznia r. wg MSSF (924) Korekty błędów (713) (119) (832) - (832) Kapitał własny na dzień 1 stycznia r. wg MSSF (1 043) po korektach Koszt emisji akcji Rezerwa na podatek odroczony Podział zysku (613) Rozliczenie kapitałów własnych konsolidowanych spółek Zysk netto za r Korekty konsolidacyjne (1 271) (711) - (711) Skup akcji wł. w celu umorzenia Kapitał własny na dzień 31 grudnia r. wg MSSF * Akcje własne skupione na potrzeby umorzenia. Łączny nabyty pakiet wynosi akcji własnych stanowiących 23,83% kapitału zakładowego Spółki, oraz 23,83% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki. Dnia 23 grudnia r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło chwałę o umorzeniu nabytych akcji własnych. Umorzenie akcji nastąpi w drodze obniżenia kapitału zakładowego. Po zarejestrowaniu przez Sąd Rejestrowy umorzenia akcji własnych, kapitał zakładowy Spółki ulegnie obniżeniu z kwoty ,00 zł do kwoty ,50 zł, tj. o kwotę ,50 zł i dzilić się będzie na wyemitowanych akcji. Strona 11

12 Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu sprawozdania Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzenia sprawozdania Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej, zaakceptowanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i Stały Komitet ds. Interpretacji (SKI), w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską i obowiązującym na dzień 31 grudnia r. Porównywalne dane finansowe zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z rocznym sprawozdaniem finansowym za r. obejmującym noty, za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia r. sporządzonym według MSSF zatwierdzonych przez UE. Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia r. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z obowiązującymi Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości. Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie podlegało przeglądowi ani badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta. Ostatnim skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, które podlegało przeglądowi, było skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze r. Ostatnie skonsolidowane sprawozdanie finansowe, które podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta, to skonsolidowane sprawozdanie finansowe za r. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego. Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy. Na podstawie uchwały nr 16 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 16 czerwca r. o wyrażeniu zgody na nabycie akcji własnych, określenia zasad nabywania akcji własnych przez spółkę oraz utworzenia kapitału rezerwowego na nabywanie akcji własnych spółki, Emitent nabył łącznie akcji akcji własnych stanowiących 23,83% kapitału zakładowego Spółki, oraz 23,83% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki. Dnia 23 grudnia r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło chwałę o umorzeniu nabytych akcji własnych. Umorzenie akcji nastąpi w drodze obniżenia kapitału zakładowego. Po zarejestrowaniu przez Sąd Rejestrowy umorzenia akcji własnych, kapitał zakładowy Spółki ulegnie obniżeniu z kwoty ,00 zł do kwoty ,50 zł, tj. o kwotę ,50 zł. Liczba akcji spółki zaprezentowana w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie uwzględnia akcji własnych skupionych w celu umorzenia. Wskaźniki Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (zł/eur) oraz Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (zł/eur) wyliczane są w oparciu o liczbę akcji Emitenta po umorzeniu Oświadczenia Zarządu Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkowa i finansowa Spółki oraz jej wynik finansowy. Niniejsze sprawozdanie zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejska oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 33, poz. 259, z późn. zm.). Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia r. Strona 12

13 Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Pozycje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność ( waluta funkcjonalna ). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki. b) Transakcje i salda Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odnosi się ich na kapitał własny, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto Zasady konsolidacji Niniejsze skonsolidowane sprawozdania finansowe za okres kończący się 31 grudnia r. obejmuje jednostkę dominującą Netmedia S.A. oraz następujące Spółki Grupy Kapitałowej Netmedia w podziale na metody konsolidacji: jednostki zależne konsolidowane metodą pełną: o etravel S.A., o NetmediaCapital Ltd, jednostki zależne wobec zależnej od Emitenta spółki etravel S.A., konsolidowane metodą pełną: o Netmedia Business Travel sp. z o.o., o Marco Polo Travel sp. z o.o., jednostka zależna od Netmedia Business Travel sp. z o.o., konsolidowana metodą pełną: o Bocho Travel sp. z o.o., jednostka stowarzyszona wobec zależnej od Emitenta spółki NetmediaCapital Ltd, konsolidowana metodą praw własności: o Grupa Inwestycje Alternatywne Profit. Dodatkowo w skład Grupy Kapitałowej Netmedia wchodzą następujące niekonsolidowane spółki: jednostki zależne niekonsolidowane z uwagi na brak istotności: o Grupa NSoft, o Travel Network Solutions sp. z o.o., jednostka zależna niekonsolidowane ze względu na fakt, że w dniu 9 kwietnia r. został złożony wniosek o upadłość: o Netmedia T.S. RO SRL, jednostka zależna wobec zależnej od Emitenta spółki etravel S.A., nie podlegająca konsolidacji z uwagi na brak istotności: o StayPoland sp. z o.o., jednostki stowarzyszone nie podlegające konsolidacji z uwagi na brak istotności: o GTH Solutions sp. z o.o., o Expedyt sp. z o.o Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe Zarząd jednostki dominującej wykorzystuje szacunki, oparte na pewnych założeniach i osądach. Szacunki te mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań oraz przychodów i kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia leżące u ich podstaw opierają się na doświadczeniu historycznym oraz analizie różnorodnych czynników, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki stanowią podstawę profesjonalnego osądu co do wartości poszczególnych pozycji, których dotyczą. W niektórych istotnych kwestiach Zarząd opiera się na opiniach niezależnych ekspertów. W związku z charakterem oszacowań i przyjętych założeń dotyczących przyszłości, uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji mogą nie pokrywać się z faktycznymi rezultatami. Szacunki oraz założenia w nich przyjęte podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest rozpoznawana w okresie, w którym zostały one zmienione jeśli dotyczą wyłącznie tego okresu lub także w okresach kolejnych. Strona 13

14 Oszacowania i założenia, które niosą ze sobą znaczące ryzyko obejmują: rezerwy na świadczenia pracownicze W zakresie świadczeń pracowniczych Grupa Kapitałowa Netmedia nie jest stroną żadnych porozumień płacowych ani zbiorowych układów pracy. Grupa Netmedia nie posiada także programów emerytalnych zarządzanych bezpośrednio przez Spółki Grupy Netmedia lub przez fundusze zewnętrzne. Koszty świadczeń pracowniczych obejmują wynagrodzenia płatne zgodnie z warunkami zawartych umów o pracę z poszczególnymi pracownikami oraz koszty świadczeń emerytalnych (odprawa emerytalna) wypłacone pracownikom zgodnie z przepisami prawa pracy, po okresie zatrudnienia. Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych wyceniane są na zasadach ogólnych. Świadczenia długoterminowe szacowane są na podstawie metod aktuarialnych. Ze względu na niematerialny charakter tych rezerw, w oparciu o zasadę istotności zawartą w Ramach Konceptualnych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, rezerwy na świadczenia długoterminowe po okresie zatrudnienia nie zostały ujęte w sprawozdaniu finansowym. pozostałe Spółki Grupy Kapitałowej dokonują okresowego (przynajmniej raz do roku na dzień bilansowy) oszacowania prawidłowości ustalenia okresów użytkowania poszczególnych składników majątku trwałego, ewentualnej wartości rezydualnej poszczególnych obiektów, jak również odpisów aktualizujących dotyczących należności oraz zapasów. Szacunki te oparte są głównie na doświadczeniu historycznym oraz analizie różnorodnych czynników wpływających na wykorzystanie posiadanego majątku oraz możliwości skonsumowania korzyści ekonomicznych w nim zawartych. Nie wystąpiły Opis korekty błędów poprzednich okresów Opis pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ Nie wystąpiły w okresie sprawozdawczym Dane segmentowe Rozpoznane segmenty operacyjne Stosując podejście zarządcze do sprawozdawczości dotyczącej segmentów działalności w Grupie Netmedia wyróżnia się dwa segmenty operacyjne: usługi turystyczne, pozostałe Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych Usługi turystyczne Segment obejmuje sprzedaż indywidualnych rezerwacji hotelowych, biletów lotniczych, rejsów, organizacji imprez oraz pozostałych usług turystycznych. Działalność pozostała Segment obejmuje pośrednictwo w sprzedaży produktów i usług o zróżnicowanej tematyce oraz pozycje nieprzypisane zawierające działalność pozostałą jak i pozycje uzgadniające dane nieujęte w poszczególnych segmentach, m.in. pozostałe przychody i koszty segmentów, wyłączenia konsolidacyjne i inne korekty uzgadniające. Strona 14

15 Wyniki segmentów operacyjnych a) r. Hotele 1 Bilety lotnicze Usługi turystyczne Rejsy Organizacja imprez 2 Pozostałe Razem Pozostał e Ogółem Obrót Przychody ze sprzedaży Koszty segmentu Zysk (strata) brutto na sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Zysk (strata) ze sprzedaży (2 114) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej (1 872) Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) z działalności gospodarczej (3 477) 180 Udziały w zyskach / stratach jednostek podporządkowanych Zysk (strata) brutto (3 147) 510 Podatek dochodowy Zysk (strata) netto (4 001) (344) b) r. Hotele 1 Bilety lotnicze Usługi turystyczne Rejsy Organizacja imprez 2 Pozostałe Razem Pozostałe Ogółem Obrót Przychody ze sprzedaży Koszty segmentu Zysk (strata) brutto na sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Zysk (strata) ze sprzedaży (2 661) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej (3 037) 688 Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) z działalności gospodarczej (3 049) 676 Udziały w zyskach / stratach jednostek podporządkowanych - (77) (77) Zysk (strata) brutto (3 125) 599 Podatek dochodowy Zysk (strata) netto (3 270) Strona 15

16 c) r. Hotele 1 Bilety lotnicze Usługi turystyczne Rejsy Organizacja imprez 2 Pozostałe Razem Pozostałe Ogółem Obrót Przychody ze sprzedaży Koszty segmentu Zysk (strata) brutto na Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Zysk (strata) ze sprzedaży (7 090) Pozostałe przychody Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności (7 504) Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) z działalności (6 547) Udziały w zyskach / stratach jednostek - (303) (303) Zysk (strata) brutto (6 850) Podatek dochodowy Zysk (strata) netto (8 502) d) r. Hotele Bilety lotnicze Usługi turystyczne Rejsy Organizacja 1 Pozostałe Razem imprez Pozostałe Ogółem Obrót Przychody ze sprzedaży Koszty segmentu Zysk (strata) brutto na sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Zysk (strata) ze sprzedaży (7 628) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej (7 868) Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) z działalności gospodarczej Udziały w zyskach stratach jednostek podporządkowanych (7 725) (377) (377) Zysk (strata) brutto (8 102) Podatek dochodowy Zysk (strata) netto (8 309) Kategoria Hotele obejmuje: grupowe oraz indywidualne rezerwacje hotelowe. 2 Kategoria Organizacja imprez obejmuje: obsługę turystycznych grup przyjazdowych oraz MICE (Meetings, Incentives, Conferences, Events). Strona 16

17 Segmenty geograficzne według przychodów ze sprzedaży od klientów zewnętrznych Polska Europa Ameryka Pozostałe RAZEM Szczegółowe noty Zmiany rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) oraz odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości r. Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia r Zwiększenie, z tytułu: nabycia środków trwałych Zmniejszenie, z tytułu: zbycia/likwidacja oddane do użytkowania Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia r Umorzenie na dzień 1 stycznia r Zwiększenie, z tytułu: amortyzacji Zmniejszenie sprzedaży/likwidacji Umorzenie na dzień 31 grudnia r Odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia r Zwiększenie Zmniejszenie Odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia r Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia r Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w IV kwartale r. Nie utworzono odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Kwoty zobowiązań poczynionych na rzecz dokonanych zakupów rzeczowych aktywów trwałych w IV kwartale r. Nie poczyniono istotnych zobowiązań na rzecz zakupów rzeczowych aktywów trwałych. Strona 17

18 r. Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia r Zwiększenie, z tytułu: nabycia środków trwałych Zmniejszenie, z tytułu: zbycia likwidacji Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia r Umorzenie na dzień 1 stycznia r Zwiększenie, z tytułu: amortyzacji Zmniejszenie sprzedaży Umorzenie na dzień 31 grudnia r Odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia r Zwiększenie Zmniejszenie Odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia r Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia r Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w IV kwartale r. Nie utworzono odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Kwoty zobowiązań poczynionych na rzecz dokonanych zakupów rzeczowych aktywów trwałych w IV kwartale r. Nie poczyniono istotnych zobowiązań na rzecz zakupów rzeczowych aktywów trwałych. Strona 18

19 Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) oraz odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości r. Koszty prac rozwojowych 1 Znaki towarowe Patenty i licencje Oprogramowanie komputerowe Wartość firmy Inne Wartości niematerialne w budowie Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia r Zwiększenie, z tytułu: nabycia Zmniejszenie zbycia Wartość bilansowa brutto na 31 grudnia r Umorzenie na dzień 1 stycznia r Zwiększenie, z tytułu: amortyzacji Zmniejszenie sprzedaży Umorzenie na dzień 31 grudnia r Odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia r Zwiększenie Zmniejszenie Odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia r Wartość bilansowa netto na 31 grudnia r Wytworzone we własnym zakresie. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w IV kwartale r. Nie utworzono odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Kwoty zobowiązań poczynionych na rzecz dokonanych zakupów wartości niematerialnych w IV kwartale r. Nie poczyniono istotnych zobowiązań na rzecz zakupów wartości niematerialnych i prawnych. Strona 19

20 r. Koszty prac rozwojowych 1 Znaki towarowe Patenty i licencje Oprogramowanie komputerowe Wartość firmy Inne Wartości niematerialne w budowie Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia r Zwiększenie, z tytułu: nabycia Zmniejszenie zbycia Wartość bilansowa brutto na 31 grudnia r Umorzenie na dzień 1 stycznia r Zwiększenie, z tytułu: amortyzacji Zmniejszenie likwidacji Umorzenie na dzień 31 grudnia r Odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia r Zwiększenie Zmniejszenie Odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia r Wartość bilansowa netto na 31 grudnia r Wytworzone we własnym zakresie. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w IV kwartale r. Nie utworzono odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Kwoty zobowiązań poczynionych na rzecz dokonanych zakupów wartości niematerialnych w IV kwartale r. Nie poczyniono istotnych zobowiązań na rzecz zakupów wartości niematerialnych i prawnych Zmiany szacunkowe wartości firmy Nie wystąpiły w okresie objętym sprawozdaniem. Nazwa spółki Inwestycje w jednostkach podporządkowanych na dzień 31 grudnia r. Wartość udziałów wg ceny nabycia Odpisy aktualizujące wartość Wartość bilansowa udziałów Procent posiadanych udziałów Procent posiadanych głosów Metoda konsolidacji Nsoft S.A ,29% 52,29% brak Netmedia T.S.RO SRL ,00% 100,00% brak IAP S.A. (łącznie 1 z emonety.pl S.A.) ,94% 32,94% praw własności GTH Solutions sp. z o.o ,83% 33,83% brak Expedyt sp. z o.o ,13% 25,13% brak Travel Network Solutions sp. z o.o ,20% 65,20% brak StayPoland sp z o.o ,00% 51,00% brak Suma konsolidowane wraz z akcjami będącymi w posiadaniu spółki NetmediaCapital LTD. Strona 20

21 Zmiana wartości szacunkowych zapasów Materiały na potrzeby produkcji Pozostałe materiały Półprodukty i produkcja w toku Produkty gotowe Towary Zapasy brutto Odpis aktualizujący wartość zapasów Zapasy netto w tym: Zmiany stanu odpisów aktualizujących zapasy Nie wystąpiły w 4 kwartałach r. oraz w 4 kwartałach r Zmiana wartości szacunkowych należności handlowych Należności handlowe krótkoterminowe, w tym: od jednostek powiązanych od pozostałych jednostek Odpisy aktualizujące Należności handlowe krótkoterminowe brutto Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności handlowych r. Należności handlowe Stan odpisów aktualizujących wartość należności na 1 stycznia r Zwiększenie, w tym: dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne 209 Zmniejszenie, w tym: 35 - wykorzystanie odpisów aktualizujących (0) - rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności 35 Stan odpisów aktualizujących wartość należności na 31 grudnia r r. Należności handlowe Stan odpisów aktualizujących wartość należności na 1 stycznia r. 907 Zwiększenie, w tym: dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne 378 Zmniejszenie, w tym: 95 - wykorzystanie odpisów aktualizujących 95 - rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności - Stan odpisów aktualizujących wartość należności na 31 grudnia r Strona 21

22 Bieżące i przeterminowane należności handlowe Na dzień r. Razem Nie Przeterminowanie w dniach przeterminowane < 30 dni dni dni dni Jednostki powiązane objęte konsolidacją dni >360 dni Należności brutto Odpisy aktualizujące Należności netto Jednostki powiązane nie objęte konsolidacją Należności brutto Odpisy aktualizujące Należności netto Jednostki pozostałe Należności brutto Odpisy aktualizujące Należności netto Na dzień r. Razem Nie Przeterminowanie w dniach przeterminowane < 30 dni dni dni dni Jednostki powiązane objęte konsolidacją dni >360 dni Należności brutto Odpisy aktualizujące Należności netto Jednostki powiązane nie objęte konsolidacją Należności brutto Odpisy aktualizujące Należności netto Jednostki pozostałe Należności brutto Odpisy aktualizujące Należności netto Zmiana wartości szacunkowych pozostałych należności Należności krótkoterminowe inne, w tym: od jednostek powiązanych od pozostałych jednostek Odpisy aktualizujące Należności krótkoterminowe inne, brutto Strona 22

23 Odroczony podatek dochodowy Ujemne różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego zwiększenia zmniejszenia Rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne Rezerwa na pozostałe świadczenia pracownicze Rezerwa na niewykorzystane urlopy Rezerwy na rekultywację Rezerwy na ochronę środowiska Przeszacowanie kontraktu na zamianę stóp procentowych swap (zabezpieczenie wartości godziwej) do wartości godziwej Różnica pomiędzy amortyzacją bilansową, a podatkową Pozostałe rezerwy Rezerwa na pozostałe koszty Ujemne różnice kursowe Nierozliczona strata podatkowa z lat ubiegłych Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne płatne w następnych okresach Straty możliwe do odliczenia w następnych okresach Odpisy aktualizujące zapasy Odpisy aktualizujące należności Przychody przyszłych okresów Suma ujemnych różnic przejściowych Stawka podatkowa 19% 19% 19% 19% Aktywa z tytułu odroczonego podatku Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego zwiększenia zmniejszenia Różnica pomiędzy amortyzacją bilansową, a podatkową Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej Przeszacowanie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży do wartości godziwej Przeszacowanie kontraktów walutowych (zabezpieczenia przepływów pieniężnych) do wartości godziwej Korekta do wartości godziwej z tytułu przejęcia jednostek Dodatnie różnice kursowe Zmiana akcji IAP Przychody zafakturowane w roku następnym Odsetki od pożyczki Suma dodatnich różnic przejściowych Stawka podatkowa 19% 19% 19% 19% Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego Aktywo z tytułu podatku odroczonego Rezerwa z tytułu podatku odroczonego działalność kontynuowana Rezerwa z tytułu podatku odroczonego działalność zaniechana Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego (2 826) (2 077) (1 950) Strona 23

24 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe Rezerwy na nagrody jubileuszowe Rezerwy na urlopy wypoczynkowe Rezerwy na pozostałe świadczenia Razem, w tym: długoterminowe krótkoterminowe Zmiana stanu rezerw na świadczenia emerytalne i podobne r. Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe Rezerwy na nagrody jubileuszowe Rezerwy na urlopy wypoczynkowe Rezerwy na pozostałe świadczenia Razem Stan na 1 stycznia r Utworzone w ciągu roku obrotowego Wykorzystane Rozwiązane Korekta z tytułu różnic kursowych Korekta stopy dyskontowej Stan na 31 grudnia r., w tym: długoterminowe krótkoterminowe r. Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe Rezerwy na nagrody jubileuszowe Rezerwy na urlopy wypoczynkowe Rezerwy na pozostałe świadczenia Razem Stan na 1 stycznia r Utworzone w ciągu roku obrotowego Wykorzystane Rozwiązane Korekta z tytułu różnic kursowych Korekta stopy dyskontowej Stan na 31 grudnia r., w tym: długoterminowe krótkoterminowe Pozostałe rezerwy Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty Rezerwy na zobowiązania Rezerwa restrukturyzacyjna Rozliczenia międzyokresowe bierne Inne rezerwy Razem, w tym: długoterminowe krótkoterminowe Strona 24

25 Zmiana stanu rezerw pozostałych r. Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty Rezerwa na zobowiązania Rozliczenia międzyokresowe bierne Inne rezerwy Ogółem Stan na 1 stycznia r Utworzone w ciągu roku obrotowego Wykorzystane Rozwiązane Korekta z tytułu różnic kursowych Korekta stopy dyskontowej Stan na 31 grudnia r., w tym: długoterminowe krótkoterminowe r. Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty Rezerwa na zobowiązania Rozliczenia międzyokresowe bierne Inne rezerwy Ogółem Stan na 1 stycznia r Utworzone w ciągu roku obrotowego Wykorzystane Rozwiązane Korekta z tytułu różnic kursowych Korekta stopy dyskontowej Stan na 31 grudnia r., w tym: długoterminowe krótkoterminowe Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych Aktywa warunkowe Zobowiązania warunkowe Stan na 1 stycznia r Utworzone w ciągu roku obrotowego Wygaśnięcie - - Stan na 31 grudnia r Strona 25

26 Poręczenie spłaty kredytu Poręczenie spłaty weksla Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych udzielonych w głównej mierze jako zabezpieczenie wykonania umów handlowych Poręczenia kredytu bankowego udzielonego stronom trzecim Poręczenie spłaty udzielonych gwarancji bankowych Zobowiązanie umowne z tytułu umowy licencyjnej Zobowiązania z tytułu pozwów sądowych Zobowiązania dotyczące nierozstrzygniętych sporów w władzami podatkowymi Zobowiązania z tytułu gwarancji ubezpieczeniowej turystycznej Gwarancja bankowa z tytułu poręczenia należytego wykonania umowy MSZ dla podmiotu zależnego NBT Gwarancja bankowa w tytułu poręczenia kredytu w rachunku bieżącym dla podmiotu zależnego NBT Gwarancja bankowa jako zabezpieczenie umów Inne zobowiązania warunkowe Razem zobowiązania warunkowe Instrumenty finansowe informacja na temat wartości godziwej Instrumenty finansowe Wartość bilansowa Wartość godziwa Wartość bilansowa Wartość godziwa Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży (wyceniane w wartości godziwej) Pożyczki udzielone i należności własne Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pozostałe zobowiązania finansowe Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych Dnia 16 czerwca r. walne zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie wyrażenia zgody na nabycie przez Netmedia S.A. akcji własnych, określenia zasad nabywania akcji własnych przez spółkę oraz utworzenia kapitału rezerwowego przeznaczonego na nabywanie akcji. Na tej podstawie Zarząd Spółki poinformował raportem bieżącym nr 14/ o zamiarze rozpoczęcia programu skupu akcji własnych na podstawie upoważnienia wynikającego z przedmiotowej uchwały i podał do publicznej wiadomości szczegółowe warunki skupu akcji własnych: łączna liczba akcji własnych nabywanych w ramach programu niniejszego nie przekroczy tj. 24,69% kapitału zakładowego spółki w terminie 3 lat, nie dłużej jednak niż do wyczerpania środków przeznaczonych na nabycie akcji własnych; cena nabywanych akcji nie może być niższa niż 1,00 zł za akcję i nie wyższa niż 6,00 zł za akcję. W tych granicach Rada Nadzorcza może określić minimalną i maksymalną cenę nabywania akcji własnych, po których Zarząd będzie zobowiązany te akcje nabywać; łączna cena nabycia akcji spółki, powiększona o koszty ich nabycia, w okresie udzielonego upoważnienia, nie może przekroczyć wysokości kapitału rezerwowego utworzonego w tym celu; akcje mogą być nabywane na rynku regulowanym lub poza rynkiem regulowanym; Zarząd Spółki uprawniony jest do podjęcia wszelkich czynności faktycznych i prawnych w celu przeprowadzenia skupu akcji własnych; Strona 26

27 Zarząd, według własnego uznania, uprawniony jest do podjęcia decyzji o odstąpieniu od realizacji nabycia akcji własnych lub przerwaniu jej realizacji; akcje nabywane będą za pośrednictwem domu maklerskiego na podstawie zawartej umowy. W okresie od podjęcia uchwały o skupie akcji do 22 października r. Spółka nabyła w trzech transakcjach łącznie akcji własnych, o łącznej wartości zł (cena za każdą nabytą akcję wynosiła 3,60 zł), w celu ich umorzenia. Dnia 23 grudnia r. nadzwyczajne walne zgromadzenie Spółki podjęło chwałę o umorzeniu nabytych akcji własnych. Umorzenie akcji nastąpi w drodze obniżenia kapitału zakładowego. Obniżenie kapitału zakładowego nastąpi w drodze zmiany statutu bez przeprowadzania postępowania konwokacyjnego, o którym mowa w art i 2 Kodeksu spółek handlowych. Kwoty uzyskane z obniżenia kapitału zakładowego Spółki zostaną przelane na osobny kapitał rezerwowy Spółki, który będzie mógł być wykorzystany jedynie na pokrycie strat. Nadzwyczajne walne zgromadzenie Netmedia S.A. w związku z umorzeniem akcji spółki obniżyło kapitał zakładowy Spółki z kwoty ,00 zł do kwoty ,50 zł, tj. o kwotę ,50 zł. Uchwała weszła w w życie z dniem jej podjęcia, z tym że dokonywane na jej podstawie umorzenie akcji umarzanych nastąpi z chwilą wpisania do rejestru przedsiębiorców obniżenia kapitału zakładowego Spółki. Liczba akcji własnych spółki zaprezentowana w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie uwzględnia akcji własnych skupionych w celu umorzenia. Wskaźniki Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (zł/eur) oraz Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (zł/eur) wyliczane są w oparciu o liczbę akcji Emitenta po umorzeniu. Nadzwyczajne walne zgromadzenie dnia 23 grudnia r. podjęło również uchwałę o upoważnieniu dla zarządu do nabycia przez spółkę akcji własnych, określenia zasad nabywania akcji własnych przez spółkę oraz utworzenia kapitału rezerwowego przeznaczonego na nabywanie akcji własnych. Na jej mocy Zarząd Społki został upoważniony do nabycia akcji własnych Spółki w łącznej liczbie nie większej niż zł, tj. 21,61% kapitału zakładowego Spółki, w terminie 3 lat od daty podjęcia niniejszej uchwały, nie dłużej jednak niż do wyczerpania środków przeznaczonych na nabycie akcji własnych. Cena nabywanych akcji nie może być niższa niż 1,00 zł za akcję i nie wyższa niż 8,00 zł za akcję. W tych granicach rada nadzorcza Spółki może określić minimalną i maksymalną cenę nabywania akcji własnych, po których Zarząd będzie zobowiązany te akcje nabywać. Łączna cena nabycia akcji Spółki, powiększona o koszty ich nabycia, w okresie udzielonego upoważnienia, nie może przekroczyć wysokości kapitału rezerwowego utworzonego na ten cel, który wynosi zł. Nabyte przez Spółkę akcje własne mogą zostać przeznaczone do umorzenia, odsprzedaży, wykorzystania na plan opcyjny lub do innych celów wg uznania Zarządu Spółki Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda Nie wystąpiła w okresie objętym sprawozdaniem Informacja dotycząca sezonowości lub cykliczności działalności W Grupie Kapitałowej Emitenta nie występuje istotna sezonowość lub cykliczność działalności. Strona 27

28 Transakcje z podmiotami powiązanymi objętymi i nie objętymi konsolidacją W związku z tym, że etravel S.A. (spółka zależniej od Emitenta) prowadzi istotną część działalności operacyjnej Grupy, obroty oraz salda należności i zobowiązania wewnątrzgrupowe zostały zaprezentowane zarówno po stronie Netmedia S.A. jak i etravel S.A. a) Łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za i r. Netmedia S.A. Skonsolidowane - Podmiot powiązany Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych * Zakupy od podmiotów powiązanych * Należności od podmiotów powiązanych * w tym przeterminowane Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych * w tym zaległe, po upływie terminu płatności Jednostka dominująca Netmedia S.A Jednostki zależne: etravel S.A emarketing sp. z o.o Marco Polo Travel sp. z o.o NBT sp. z o.o NetmediaCapital Limited Netmedia Romania Bocho Travel sp. z o.o Travel Network Solutions sp. z o.o Travel Online sp. z o.o StayPoland sp. z o.o Jednostki stowarzyszone: 4 (1) Finder S.A GHT Solutions sp. z o.o Grupa IAP Grupa Nsoft 4 (1) Expedyt sp. z o.o Zarząd Spółek Grupy Net Grow Andrzej Wierzba Net Travel Michał Pszczoła RAZEM * Zaprezentowane obroty jak i salda spółek konsolidowanych na 31 grudnia r. podlegają eliminacji w ramach wyłączeń konsolidacyjnych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Netmedia. Strona 28

29 b) Łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za i r. etravel S.A. Skonsolidowane - Podmiot powiązany Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych * Zakupy od podmiotów powiązanych * Należności od podmiotów powiązanych * w tym przeterminowane Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych * w tym zaległe, po upływie terminu płatności Jednostka dominująca etravel S.A Jednostki powiązane: Netmedia S.A emarketing sp. z o.o Marco Polo Travel sp. z o.o NBT sp. z o.o NetmediaCapital Limited Netmedia Romania Bocho Travel sp. z o.o Travel Network Solutions sp. z o.o Travel Online sp. z o.o StayPoland sp. z o.o Jednostki stowarzyszone: Finder S.A GHT Solutions sp. z o.o Grupa IAP Grupa Nsoft Expedyt sp. z o.o Zarząd Spółek Grupy Net Grow Andrzej Wierzba Net Travel Michał Pszczoła RAZEM * Zaprezentowane obroty jak i salda spółek konsolidowanych na 31 grudnia r. podlegają eliminacji w ramach wyłączeń konsolidacyjnych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Netmedia. c) Pożyczka udzielona członkowi Zarządu Na dzień przekazania niniejszego raportu nie było pożyczek udzielonych członkowi Zarządu. d) Inne transakcje z udziałem członków Zarządu Transakcje z udziałem członków Zarządu odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych Niespłacone pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczkowej, w sprawach których nie podjęto żadnych działań naprawczych do dnia bilansowego Nie wystąpiły w okresie objętym sprawozdaniem Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego Nie wystąpiła w okresie objętym sprawozdaniem. Strona 29

30 Rozliczenia z tytułu spraw sądowych Na dzień publikacji raportu Spółka oraz podmioty zależne nie są stroną sporu sądowego, którego wartość przekraczałaby 10% kapitałów własnych Netmedia S.A Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej i jednostek gospodarczych wchodzących w jej skład dokonane w IV kwartale r. Informacje zamieszczone zostały w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej w IV kwartale r Zdarzenia po dacie bilansowej Istotne zdarzenia, które miały miejsce po dacie bilansowej dla sprawozdania za r., zostały opisane w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej za r. Strona 30

31 2. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej 2.1. Podstawowa działalność Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Netmedia ( Grupa, Grupa Kapitałowa, Grupa Netmedia ) jest Netmedia S.A. ( Spółka, Emitent ) z siedzibą w Warszawie przy ul. Woronicza 15. Podstawowa działalność Grupy to sprzedaż usług turystycznych, głównie z wykorzystaniem Internetu. Istotne znaczenie dla wyników finansowych Grupy ma podmiot działający w sprzedaży metali szlachetnych i numizmatów, głównie przez Internet (Grupa Inwestycje Alternatywne Profit). Pozostałe działalności Grupy, o mniejszym znaczeniu dla osiąganych wyników finansowych to tworzenie oprogramowania dla rynku pośredników nieruchomości, świadczenie innowacyjnych usług informatycznych dla branży hotelowej oraz sprzedaż oferty touroperatorów poprzez franczyzową sieć biur podróży działających pod marką Wakacyjny Świat. Spółką kieruje dwuosobowy Zarząd, którego skład na dzień przekazania niniejszego raportu jest następujący: Andrzej Wierzba prezes Zarządu, Janusz Zapęcki członek Zarządu. W IV kwartale r. oraz w okresie po dacie bilansowej nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu. Nadzór nad Spółką sprawuje pięcioosobowa Rada Nadzorcza w składzie: Janusz Ryszard Wójcik przewodniczący Rady Nadzorczej, Jarosław Zenon Kopyt wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Tomasz Karol Banasiak sekretarz Rady Nadzorczej, Krzysztof Wójcik członek Rady Nadzorczej, Michał Pszczoła członek Rady Nadzorczej. W IV kwartale r. oraz w okresie po dacie bilansowej nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej. Strona 31

32 2.2. Opis organizacji Grupy Kapitałowej Struktura Grupy Kapitałowej Strukturę Grupy Kapitałowej na dzień przekazania niniejszego raportu przedstawia poniższa ilustracja: Netmedia S.A. 100% 100% etravel S.A. Marco Polo Travel Sp. z o.o. 100% Netmedia Business Travel Sp. z o.o. 100% Bocho Travel Sp. z o.o. 100% Netmedia T.S. RO SRL 51% StayPoland Sp. z o.o. Działalność turystyczna 65,2% Travel Network Solutions Sp. z o.o 0,02% 100% NetmediaCapital 32,92% Inwestycje 100% LTD Alternatywne Profit S.A. emonety.pl S.A. 19,17% GTH Solutions Sp. z o.o. 14,66% 52,29% Nsoft S.A. 30% Pronet Sp. z o.o. Inwestycje portfelowe 25,1% Expedyt Sp. z o.o. Strona 32

33 Na dzień 31 grudnia r. Grupa Kapitałowa Netmedia składała się z 15 podmiotów: jednostki dominującej Netmedia S.A. 5 jednostek zależnych: o etravel S.A. z siedzibą w Warszawie, w której Emitent posiada 100% kapitału zakładowego i głosów na Walnym Zgromadzeniu, o Netmedia T.S. RO SRL z siedzibą w Brasov w Rumunii, w której Emitent posiada 100% kapitału zakładowego i głosów na Walnym Zgromadzeniu, o NetmediaCapital Ltd. z siedzibą na Cyprze, w której Emitent posiada 100% udziałów i głosów na Walnym Zgromadzeniu, o NSoft S.A. z siedzibą w Warszawie, w której Emitent posiada 52,29% kapitału zakładowego i głosów na Walnym Zgromadzeniu, o Travel Network Solutions sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, w której Emitent posiada 65,2% kapitału zakładowego i głosów na Zgromadzeniu Wspólników, 3 jednostek stowarzyszonych: o Inwestycje Alternatywne Profit S.A. z siedzibą w Warszawie, w której Emitent bezpośrednio i pośrednio (poprzez spółkę zależną NetmediaCapital Ltd) posiada 32,94% kapitału zakładowego i głosów na Walnym Zgromadzeniu, o GTH Solutions sp. z o.o. z siedzibą w Józefowie, w której Emitent bezpośrednio i pośrednio (poprzez spółkę zależną NetmediaCapital Ltd) posiada 33,83% kapitału zakładowego i głosów na Zgromadzeniu Wspólników, o Expedyt sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, w której Emitent posiada 25,1% kapitału zakładowego i głosów na Zgromadzeniu Wspólników, oraz spółek: o Marco Polo Travel sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, w której zależna od Emitenta spółka etravel S.A. posiada 100% kapitału zakładowego i głosów na Zgromadzeniu Wspólników, o Netmedia Business Travel sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, w której zależna od Emitenta spółka etravel S.A. posiada 100% kapitału zakładowego i głosów na Zgromadzeniu Wspólników, o StayPoland sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, w której zależna od Emitenta spółka etravel S.A. posiada 51% kapitału zakładowego i głosów na Zgromadzeniu Wspólników, o Bocho Travel sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, w której Emitent pośrednio poprzez Netmedia Business Travel kontroluje 100% kapitału zakładowego i głosów na Zgromadzeniu Wspólników, o emonety.pl S.A. z siedzibą w Warszawie, w której stowarzyszona spółka Inwestycje Alternatywne Profit posiada 100% kapitału zakładowego i głosów na Walnym Zgromadzeniu, o Pronet sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, w której zależna spółka NSoft S.A. posiada 30% kapitału zakładowego i głosów na Zgromadzeniu Wspólników Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej oraz wskazanie oczekiwanych skutków zmian Objęcie udziałów w spółce GTH Solutions Dnia 28 listopada r. Emitent objął w podwyższonym kapitale spółki GTH Solutions Sp. z o.o. 5 udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy, za kwotę 400 tys. zł. Po zarejestrowaniu podwyższenia kapitału przez Sąd Rejestrowy, łączny udział Emitenta w kapitale zakładowym i głosach na Walnym Zgromadzeniu GTH ulegnie zmianie i wyniesie 31,77%. Do dnia przekazania niniejszego raportu Emitent nie powziął informacji o dokonaniu wpisu do KRS. Przeniesienie i sprzedaż części udziałów GTH Solutions do spółki zależnej Netmedia Capital Dnia 29 grudnia r. Netmedia wniosła do NetmediaCapital LTD. 12 udziałów GTH Solutions sp. z o.o. ( GTH), stanowiących 4,51% kapitału zakładowego, aportem wycenionym na 960 tys. zł. Aport został pokryty nową emisją 70 udziałów w kapitale zakładowym NetmediaCapital LTD, o cenie nominalnej 1 EUR równej cenie emisyjnej za każdy udział. Dnia 29 grudnia r. NetmediaCapital LTD nabyła od Netmedia 39 udziałów GTH Solutions sp. z o.o., stanowiące 14,66% kapitału zakładowego za kwotę tys. zł. W wyniku przeprowadzonych transakcji łączny udział Emitenta w kapitale zakładowym i głosach na Walnym Zgromadzeniu GTH nie uległ zmianie. Stowarzyszona spółka GTH Solutions sp. z o.o. jest spółką świadczącą innowacyjne usługi informatyczne dla branży hotelowej i pośredników turystycznych. Głównym produktem spółki jest platforma dla hoteli i biur podróży umożliwiająca dystrybucję cen i dostępności miejsc hotelowych do sprzedawców oraz na własną stronę www hotelu. Strona 33

34 2.3. Komentarz Zarządu dotyczący wyników finansowych Sprzedaż Grupy Netmedia Całkowity obrót Grupy Netmedia w IV kwartale r. wyniósł tys. zł i był o 14,8% wyższy niż w analogicznym okresie roku ubiegłego, kiedy to wyniósł tys. zł. Narastająco za r. skonsolidowany obrót osiągnął historycznie najwyższy poziom i wyniósł tys. zł i był aż o 23,6% wyższy niż w analogicznym okresie roku ubiegłego, kiedy to obrót wyniósł tys. zł. Głównymi czynnikami mającymi wpływ na wzrost obrotów w IV kwartale były: obsługa serwisu co wpłynęło na istotne zwiększenie wolumenu biletów lotniczych sprzedawanych klientom indywidualnym, uruchomienie w ramach platformy CTA2 (Corporate Travel Assistant 2), nowej wyszukiwarki obiektów noclegowych zintegrowanej z globalnymi dostawcami usług rezerwacyjnych na całym świecie, prezentującej bogatą ofertę oraz nowe funkcjonalności dostosowane do potrzeb klientów korporacyjnych, efektywne działania handlowe prowadzone przez Emitenta, które doprowadziły do poszerzenia portfolio obsługiwanych klientów korporacyjnych, Skonsolidowane przychody Grupy Netmedia w IV kwartale r. wyniosły tys. zł i były wyższe od uzyskanych w analogicznym okresie roku ubiegłego o 27,7%. Narastająco za r. skonsolidowane przychody Grupy wyniosły tys. zł i były wyższe od uzyskanych w analogicznym okresie roku ubiegłego o 33,0%. Różnica pomiędzy obrotem a przychodem wynika głównie ze sprzedaży biletów lotniczych realizowanych w imieniu i na rzecz klienta gdzie przychodem Emitenta jest jedynie kwota prowizji z danej transakcji oraz z rezerwacji hotelowych dokonywanych z płatnością na miejscu. Sprzedaż r. r. Turystyka Pozostałe Razem Turystyka Pozostałe Razem Obrót Przychody ze sprzedaży Zysk brutto na sprzedaży % obrotu 8,7% 0,2% 8,6% 8,1% 44,5% 8,5% Sprzedaż r. r. Turystyka Pozostałe Razem Turystyka Pozostałe Razem Obrót Przychody ze sprzedaży Zysk brutto na sprzedaży % obrotu 8,3% 4,4% 8,3% 8,3% 22,9% 8,4% Sprzedaż usług turystycznych W segmencie usług turystycznych, który stanowi obecnie największy segment działalności w Grupie Kapitałowej Netmedia, w IV kwartale r. obrót wyniósł tys. zł co stanowi wzrost o 15,8%, w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. Wzrost obrotu jest głównie skutkiem przejęcia obsługi serwisu uruchomienia nowej wersji wyszukiwarki obiektów noclegowych na platformie CTA2 oraz efektywnych działań handlowych prowadzonych przez Emitenta w r. Narastająco za r. obrót osiągnął historycznie rekordowy poziom tys. zł i był o 24,0% wyższy niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. W IV kwartale r. przychody ze sprzedaży w segmencie turystycznym wzrosły o 29,4% i wyniosły tys. zł, przy jednoczesnym wypracowaniu wyższej marży brutto liczonej w masie pieniądza. Łączny wypracowany zysk brutto w masie pieniądza wzrósł o 24,3% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego i wyniósł tys. zł. Narastająco za r. przychody ze sprzedaży w segmencie turystycznym wzrosły o 33,4% i wyniosły tys. zł. Wypracowana od początku roku marża brutto wyniosła tys. zł i była o 23,9% wyższa niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Strona 34

35 Segment usług turystycznych % zmiany do % zmiany do Obrót ,8% ,0% Przychody ze sprzedaży ,4% ,4% Zysk brutto na sprzedaży ,3% ,9% % obrotu 8,7% 8,1% 0,6 pkt% 8,3% 8,3% (0,0 pkt%) Na rynku rezerwacji hotelowych w IV kwartale r. liczba zrealizowanych rezerwacji w systemach rezerwacyjnych Emitenta wyniosła , co oznacza wzrost liczby rezerwacji w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego o 5,3%. Liczba zrealizowanych pokojonocy [1] wyniosła (wzrost o 7,6%). Wzrost liczby operacji w stosunku do roku ubiegłego jest konsekwencją uruchomienia nowej wyszukiwarki obiektów noclegowych zintegrowanej z globalnymi dostawcami usług rezerwacyjnych na całym świecie na platformie CTA2 (Corporate Travel Assistant 2) prezentującej bogatą ofertę oraz nowe funkcjonalności dostosowane do potrzeb klientów korporacyjnych. Zmodyfikowana wyszukiwarka umożliwia znalezienie najatrakcyjniejszej oferty cenowej z ponad 380 tys. ofert obiektów na całym świecie. Dodatkowym elementem przekładającym się na wzrost liczby operacji były aktywne działania handlowe Emitenta, jak i polepszająca się w r. koniunktura gospodarcza na polskim rynku hotelowym. Zarówno w IV kwartale jak i całym roku średnia cena pokojonocy utrzymała się na poziomie roku ubiegłego i wyniosła ok. 240 zł. Oznacza to zatrzymanie spadkowego trendu cen sprzedaży pokojonocy, który utrzymywał się na polskim rynku od zakończenia EURO Dzięki zwiększeniu liczby zrealizowanych rezerwacji hotelowych w połączeniu z utrzymaniem cen sprzedaży, obroty Emitenta zrealizowane na działalności hotelowej w IV kwartale r. wzrosły o 7,2% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. Narastająco za r. Emitent osiągnął historycznie rekordowy poziom zrealizowanych ponad 300 tys. pokojonocy co oznacza wzrost w stosunku do roku ubiegłego o 7,8%. Łączny obrót w segmencie hoteli wyniósł blisko 65 mln zł. Rezerwacje hotelowe % zmiany do % zmiany do Liczba zrealizowanych rezerwacji ,3% ,4% Liczba zrealizowanych pokojonocy ,6% ,8% Obrót segmentu hotele ,2% ,5% W IV kwartale r. Emitent kontynuował działania w zakresie zawierania nowych kontraktów z hotelami. Liczba obiektów w ofercie Grupy Netmedia wzrosła o 16,1% i przekroczyła tym samym na koniec u r. poziom 3 tys. obiektów noclegowych. Nowe hotele kontraktowane były głównie poza dużymi aglomeracjami, co skutecznie poprawiło pokrycie rynku i dostęp do szerszej oferty hotelowej na terenie Polski. Liczba zakontraktowanych hoteli Zmiana kwartalna Zmiana roczna w Polsce ,6% ,1% w Rumunii ,0% ,0% RAZEM: ,8% ,0% Na istotnym dla Grupy Netmedia rynku biletów lotniczych, osiągnięto wysoką dynamikę wzrostu wyników operacyjnych. W IV kwartale r. obrót ze sprzedaży biletów lotniczych wyniósł tys. zł i był o 21,9% wyższy niż w analogicznym okresie roku ubiegłego, kiedy to wyniósł tys. zł. Jednocześnie liczba sprzedanych biletów w omawianym okresie osiągnęła poziom notując wzrost o 22,2% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. Wzrost liczby sprzedanych biletów jest konsekwencją prowadzenia przez Emitenta skutecznych działań handlowych, skupionych na powiększaniu portfolio obsługiwanych klientów w ramach umów własnych, jak i partnerstwa z sieciami biur Egencia i Lufthansa City Center oraz sprzedaży biletów klientom indywidualnym za pośrednictwem portalu W IV kwartale r. Emitent wygrał przetarg Centrum Usług Współnych na obsługę podróży służbowych 32 urzędów centralnych, w tym kilkunastu ministerstw. Strona 35

36 Narastająco za r. obrót ze sprzedaży biletów lotniczych wyniósł tys. zł co oznacza wzrost o 33,0% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego, kiedy to wyniósł tys. zł. Natomiast liczba sprzedanych biletów wyniosła notując wzrost o 36,9% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. W efekcie konsekwentnie realizowanej strategii rozwoju sprzedaży w segmencie biletów lotniczych, pozycja Emitenta na tym rynku systematycznie się umacnia. Dynamika wzrostu sprzedaży biletów lotniczych zrealizowana w Grupie Netmedia według szacunków Emitenta kolejny raz znacznie przewyższyła dynamikę sprzedaży całego rynku lotniczego w Polsce. Według szacunków Emitenta, rynkowa wartość sprzedaży biletów lotniczych w regularnych liniach lotniczych w samym IV kwartale r. uległa zmniejszeniu o ok. 2%, a w r. o ok. 1%. Bilety lotnicze Liczba sprzedanych biletów lotniczych Obrót brutto na sprzedaży biletów (tys. zł) % zmiany do % zmiany do ,2% ,9% ,9% ,0% Na rynku rejsów w IV kwartale r. przychody ze sprzedaży wyniosły tys. zł co oznacza wzrost o 7,6% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. Wzrost przychodów ze sprzedaży rejsów wycieczkowych był konsekwencją wzrostu liczby zawartych i zrealizowanych umów pomimo niewielkigo spadku ceny jednostkowej umowy. Narastająco za r. przychody z działalności rejsowej Emitenta wyniosłu tys. zł. Rejsy Obrót brutto na sprzedaży rejsów (tys. zł) % zmiany do % zmiany do ,6% (17,5%) Na rynku organizacji imprez, w skład którego wchodzą: obsługa turystycznych grup przyjazdowych oraz MICE, w IV kwartale r. łączne obroty wyniosły tys. zł co stanowi wzrost o 16,0% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. Wzrost ten jest efektem realizacji skutecznej polityki sprzedażowej prowadzonej przez Emitenta, przy jednoczesnej obserwowanej dalszej poprawie koniunktury gospodarczej przekładającej się na odblokowanie przez klientów korporacyjnych budżetów na organizację imprez marketingowych zarówno dla pracowników, jak i partnerów biznesowych. Istotny wpływ na poszerzanie bazy klientów obsługiwanych w ramach realizacji imprez MICE mają doskonałe referencje pozyskiwane w ramach pozostałych obszarów działalności Emitenta. Narastająco za r. na rynku organizacji imprez łączne obroty wyniosły tys. zł co stanowi wzrost o 38,5% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. W całym r. Emitent zorganizował ponad 4 tys. imprez, co plasuje go w czołówce polskich organizatorów tego typu wydarzeń. W IV kwartale r. na rynku pozostałych usług turystycznych w skład którego wchodzą: sprzedaż biletów kolejowych, wycieczek zagranicznych, ubezpieczeń turystycznych oraz rent-a-car, zanotowano spadek obrotów w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego o 6,6%. Spadek ten spowodowany został głównie obniżeniem obrotów na sprzedaży biletów kolejowych i rent-a-car pomimo wzrostu w segmencie usług turystyki wyjazdowej. Rent-a-car % zmiany do % zmiany do Liczba rezerwacji ,5% ,4% Wartość rezerwacji (tys. zł) (12,1%) (2,4%) Bilety kolejowe Liczba sprzedanych biletów kolejowych Obrót na sprzedaży biletów (w tys. zł) % zmiany do % zmiany do (14,4%) (22,3%) (13,1%) (21,0%) Strona 36

37 Wycieczki Liczba sprzedanych osobowycieczek (liczona na osoby dorosłe) Obrót na sprzedaży wycieczek (w tys. zł) % zmiany do % zmiany do ,0% ,6% ,0% ,5% Zysk brutto na sprzedaży W IV kwartale r. Emitent odnotował wzrost o 24,3% wypracowanej marży brutto z działalności turystycznej liczonej w masie pieniądza, która wyniosła tys. zł w stosunku do tys. zł w analogicznym okresie roku ubiegłego. Narastająco za r. wypracowany zysk brutto na sprzedaży wyniósł ys. zł, i był o 23,9% wyższy niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Wartość % marży liczonej do obrotu była analogiczna do roku ubiegłego i wyniosła 8,3% Koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu W IV kwartale r. koszty sprzedaży i ogólnego zarządu Grupy Netmedia wyniosły łącznie tys. zł. i były wyższe o 472 tys. zł, co stanowi wzrost o 10,1% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego w konsekwencji: podwyższonej amortyzacji z uwagi na oddanie do użytkowania nowej wyszukiwarki obiektów noclegowych zintegrowanej z globalnymi dostawcami usług rezerwacji na całym świecie, konieczności zapewnienia obsługi znacząco zwiększonej liczby operacji działalności turystycznej, przejęcia operacji na portalu Jednocześnie wzrost kosztów był ograniczany poprzez: uefektywnienie procesów operacyjnych, optymalizację kadrową głównie w obszarze back-office Zysk operacyjny, EBITDA oraz zysk netto Grupy Kapitałowej Wynik EBITDA za r. wyniósł tys. zł i był wyższy o 138,4% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. Na wzrost wypracowanej marży EBITDA główny wpływ miały: wzrost skali działalności przekładający się na wyższy poziom wyniku na sprzedaży oraz kontrolowany wzrost w obszarze kosztów stałych. Narastająco wynik EBITDA za r. wyniósł tys. zł. i był o 64,7% wyższy niż w roku ubiegłym. W IV kwartale r. skonsolidowana strata netto Grupy Netmedia wyniosła (358) tys. zł z uwagi na poniesione koszty finansowe związane ze zrealizowanymi transakcjami kapitałowymi. Narastająco skonsolidowany zysk netto Grupy Kapitałowej Netmedia wyniósł tys. zł. i był o 66,3% wyższy niż w roku ubiegłym. Znaczący wpływ na wypracowany zysk netto Grupy Kapitałowej miały zdarzenia jednorazowe w tym sprzedaż całościowego pakietu akcji spółki portfelowej - Finder S.A. Narastająco, szacunkowa wartość wypracowanego zysku netto bez uwzględnienia zdarzeń jednorazowych wyniosłaby tys. zł co stanowi wzrost o 40,2%. % zmiany do % zmiany do Przychody ze sprzedaży ,7% ,0% Zysk brutto na sprzedaży ,7% ,9% EBITDA ,4% ,7% Zysk operacyjny ,7% ,2% Zysk przed opodatkowaniem (14,8%) ,7% Zysk netto (344) 454 (175,6%) ,3% Strona 37

38 Wyniki spółek stowarzyszonych Poniższe zestawienia przedstawia wynik operacyjny spółki stowarzyszonej podlegającej konsolidacji metodą praw własności. Grupa IAP % zmiany do % zmiany do Przychody netto ze sprzedaży (18,7%) ,0% EBITDA (40,7%) (58,1%) Udział Grupy Netmedia w EBITDA (40,7%) (58,1%) Zysk netto (1 349) (2 452) - Udział Grupy Netmedia w zysku netto 330 (444) - 84 (808) - W IV kwartale r. przychody Grupy IAP spadły w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego o 18,7% i wyniosły tys zł. Narastająco za r. Grupa IAP wypracowała obrót wyższy niż w roku ubiegłym o 5%. Wypracowana marża EBITDA uległa pogorszeniu, co jest efektem wzrostu udziału produktów o niskiej marżowości (tj. złoto inwestycyjne i wymiana walut obcych) w sprzedaży ogółem. Jednocześnie Grupa IAP na koniec r. osiągnęła ponad ćwierć miliona zł zysku netto Istotne wydarzenia w IV kwartale r. Skup akcji własnych Dnia 16 czerwca r. walne zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie wyrażenia zgody na nabycie przez Netmedia S.A. akcji własnych, określenia zasad nabywania akcji własnych przez spółkę oraz utworzenia kapitału rezerwowego przeznaczonego na nabywanie akcji. Na tej podstawie, w okresie do 22 października r., Spółka nabyła w trzech transakcjach łącznie akcji własnych, o łącznej wartości zł (cena za każdą nabytą akcję wynosiła 3,60 zł), w celu ich umorzenia. Dnia 23 grudnia r. nadzwyczajne walne zgromadzenie Spółki podjęło chwałę o umorzeniu nabytych akcji własnych. Umorzenie akcji nastąpi w drodze obniżenia kapitału zakładowego. Po zarejestrowaniu przez Sąd Rejestrowy umorzenia akcji własnych, kapitał zakładowy Spółki ulegnie obniżeniu z kwoty ,00 zł do kwoty ,50 zł, tj. o kwotę ,50 zł i dzilić się będzie na wyemitowanych akcji. Nadzwyczajne walne zgromadzenie dnia 23 grudnia r. podjęło również uchwałę o upoważnieniu dla zarządu do nabycia przez spółkę akcji własnych, określenia zasad nabywania akcji własnych przez spółkę oraz utworzenia kapitału rezerwowego przeznaczonego na nabywanie akcji własnych. Na jej mocy Zarząd Społki został upoważniony do nabywania akcji własnych Spółki w łącznej liczbie nie większej niż zł, tj. 21,61% kapitału zakładowego Spółki, w terminie 3 lat od daty podjęcia niniejszej uchwały, nie dłużej jednak niż do wyczerpania środków przeznaczonych na nabycie akcji własnych. Cena nabywanych akcji nie może być niższa niż 1,00 zł za akcję i nie wyższa niż 8,00 zł za akcję. W tych granicach rada nadzorcza Spółki może określić minimalną i maksymalną cenę nabywania akcji własnych, po których Zarząd będzie zobowiązany te akcje nabywać. Łączna cena nabycia akcji Spółki, powiększona o koszty ich nabycia, w okresie udzielonego upoważnienia, nie może przekroczyć wysokości kapitału rezerwowego utworzonego na ten cel, który wynosi zł. Nabyte przez Spółkę akcje własne mogą zostać przeznaczone do umorzenia, odsprzedaży, wykorzystania na plan opcyjny lub do innych celów wg uznania Zarządu Spółki. Objęcie udziałów w spółce GTH Solutions Dnia 28 listopada r. Emitent objął w podwyższonym kapitale spółki GTH Solutions Sp. z o.o. 5 udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy, za kwotę 400 tys. zł. Po zarejestrowaniu podwyższenia kapitału przez Sąd Rejestrowy, łączny udział Emitenta w kapitale zakładowym i głosach na Walnym Zgromadzeniu GTH ulegnie zmianie i wyniesie 31,77%. Do dnia przekazania niniejszego raportu Emitent nie powziął informacji o dokonaniu wpisu do KRS. Przeniesienie i sprzedaż części udziałów GTH Solutions do spółki zależnej Netmedia Capital Dnia 29 grudnia r. Netmedia wniosła do NetmediaCapital LTD. 12 udziałów GTH Solutions sp. z o.o. ( GTH), stanowiących 4,51% kapitału zakładowego, aportem wycenionym na 960 tys. zł. Aport został pokryty nową emisją 70 udziałów w kapitale zakładowym NetmediaCapital LTD, o cenie nominalnej 1 EUR równej cenie emisyjnej za każdy udział. Dnia 29 grudnia r. NetmediaCapital LTD nabyła od Netmedia 39 udziałów GTH Solutions sp. z o.o., stanowiące 14,66% kapitału zakładowego za kwotę tys. zł. W wyniku przeprowadzonych transakcji łączny udział Emitenta w kapitale zakładowym i głosach na Walnym Zgromadzeniu GTH nie uległ zmianie. Stowarzyszona spółka GTH Solutions sp. z o.o. jest spółką świadczącą Strona 38

39 innowacyjne usługi informatyczne dla branży hotelowej i pośredników turystycznych. Głównym produktem spółki jest platforma dla hoteli i biur podróży umożliwiająca dystrybucję cen i dostępności miejsc hotelowych do sprzedawców oraz na własną stronę www hotelu. Modyfikacja platformy do obsługi podróży służbowych (CTA2) W IV kwartale r. w ramach zintegrowanej platformy do obsługi podróży służbowych CTA2 (Corporate Travel Assistant 2), Emitent uruchomił nową wyszukiwarkę obiektów noclegowych zintegrowaną z globalnymi dostawcami usług rezerwacyjnych na całym świecie. Zmodyfikowana wyszukiwarka umożliwia znalezienie najatrakcyjniejszej oferty cenowej z ponad 380 tys. ofert obiektów na całym świecie. Integrator ofert hotelowych jest jednym z najbardziej zaawansowanych technologicznie i innowacyjnych rozwiązań dostępnych dla klientów korporacyjnych. Wprowadzone rozwiązanie plasuje Emitenta w światowej czołówce firm posiadających tego typu technologię na rynku rezerwacji miejsc noclegowych. Nie wystąpiły Istotne wydarzenia po dacie bilansowej 2.4. Przewidywany rozwój Grupy Czynniki, które mogą mieć wpływ na działalność operacyjną Emitenta W okresie 4 kwartałów r. Emitent osiągnął dobre wyniki finansowe i patrzy w przyszłość z optymizmem. Emitent podjął wiele działań w celu usprawnienia jego działalności i uzyskania przewag konkurencyjnych w kolejnych okresach. Zarząd Emitenta liczy na dalszą poprawę koniunktury gospodarczej w kolejnych kwartałach. Czynniki, które mogą mieć wpływ na działalność operacyjną Emitenta i jego Grupy Kapitałowej w dalszych okresach: Sytuacja gospodarcza w Polsce i na świecie, w szczególności dotycząca koniunktury gospodarczej; Sytuacja geopolityczna na świecie, w szczególności dotycząca potencjalnych konfliktów lokalnych; Sytuacja w sektorze bankowym; Warunki atmosferyczne; Identyfikacja kolejnych możliwych akwizycji; Możliwości wejścia na kolejne rynki zagraniczne oraz rozwoju działalności na dotychczasowych rynkach; Rozwój krajowego rynku przyjazdowej oraz wyjazdowej turystyki zagranicznej Pozostałe informacje Stanowisko Zarządu dotyczące możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok Netmedia S.A. nie opublikowała prognoz na r. Strona 39

40 Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania raportu Liczba akcji przedstawiona w poprzednim raporcie okresowym 1 Udział w liczbie głosów na WZ przedstawiony w poprzednim raporcie okresowym 1 Zmiana udziału w liczbie głosów na WZ w okresie Liczba akcji na dzień przekazania raportu 2 Udział w liczbie głosów na WZ na dzień przekazania raportu 2 Andrzej Wierzba prezes Zarządu ,94% ,94% Netmedia S.A ,83% ,83% Michał Pszczoła ,42% ,42% Pozostali ,81% ,81% Razem % % 1 Według uzyskanych potwierdzeń do dnia 14 listopada r. 2 Według uzyskanych potwierdzeń do dnia 2 marca 2015 r. 3 Skupione akcje własne w celu ich umorzenia Udział % w kapitale zakładowym Spółki ww. akcjonariuszy jest zgodny z udziałami % w liczbie głosów na walnym zgromadzeniu. Poniżej przedstawiono strukturę akcjonariatu na dzień przekazania niniejszego raportu Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji spółki lub uprawnień do nich (opcji) przez członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej Zgodnie z wiedzą Zarządu na dzień przekazania niniejszego raportu członkowie Zarządu posiadają następujące ilości akcji Emitenta: Liczba akcji przedstawiona w poprzednim raporcie okresowym 1 Zwiększenia Zmniejszenia Liczba akcji na dzień przekazania raportu 2 Andrzej Wierzba prezes Zarządu Janusz Zapęcki członek Zarządu Według uzyskanych potwierdzeń do dnia 14 listopada r. 2 Według uzyskanych potwierdzeń do dnia 2 marca 2015 r. Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej nie posiadają opcji na akcje Spółki. Żaden z akcjonariuszy nie posiada specjalnych uprawnień kontrolnych w stosunku do Netmedia S.A. Spółka nie posiada akcji uprzywilejowanych. Strona 40