Sprawozdanie finansowe KPiR

Transkrypt

1 Sprawozdanie finansowe KPiR

2 Spis treści 1. Wstęp Rachunek Zysków i Strat według Ustawy o rachunkowości Bilans według Ustawy o rachunkowości Analiza ogólnej sytuacji majątkowej i finansowej Powiązania pionowe Wskaźnik struktury kapitału Wskaźnik struktury majątku Powiązania poziome Wskaźnik zastosowania kapitału własnego Wskaźnik zastosowania kapitału obcego Interpretacja Analiza struktury bilansu Zachowanie reguł finansowania Analiza dynamiki bilansu Analiza struktury rachunku zysku i strat Analiza dynamiki rachunku zysku i strat Prezentacja struktury i dynamiki dla poszczególnych pozycji bilansu oraz rachunku zysków i strat 51 Struktura bilansu Dynamika bilansu Struktura rachunku zysków i strat Dynamika rachunku zysków i strat

3 1. Wstęp Usługa Sprawozdanie finansowe KPiR umożliwia na podstawie danych pochodzących z Księgi Przychodów i Rozchodów stworzenie pełnego bilansu oraz rachunku zysków i strat zgodnego formą wymaganą przez Ustawę o Rachunkowości. Operacja ta jest możliwa, dzięki zastosowaniu odpowiedniej metodologii ujmowania składników firmy. Pełne zestawienie bilansowe dla KPiR składa się z następujących pozycji: a) Majątek trwały: jest to suma środków trwałych (ewidencja środków trwałych) i inwestycji, b) Majątek obrotowy: jest to suma należności, zapasów oraz środków pieniężnych, z czego: Należności: to wszystkie szacowane przez Właściciela należności handlowe. Są to należności do 12 m-cy, pow. 12 m-cy, sporne, przeterminowane oraz będące na drodze sądowej, Zapasy: to stan remanentu końcowego w danym okresie rozliczeniowym lub sporządzonego na koniec roku obrachunkowego, Środki pieniężne: to wszystkie środki pieniężne w kasie i na rachunkach jednostki oraz inne środki pieniężne zgromadzone przez Właściciela. c) Kapitały własne: liczone są zgodnie z wzorem Aktywa Ogółem-Zobowiązania długoterminowe - Zobowiązania krótkoterminowe, d) Zobowiązania długoterminowe: to wszystkie zobowiązania jednostki o terminie spłaty pow. 12 miesięcy. W zestawieniu bilansowym stanowią sumę kredytów i pożyczek długoterminowych oraz pozostałych zobowiązań długoterminowych, e) Kredyty i pożyczki długoterminowe: to w/w zobowiązania z terminem spłaty pow. 12 m-cy, f) Pozostałe zobowiązania długoterminowe: to wszystkie niehandlowe zobowiązania z terminem zapłaty pow. 12 m-cy, g) Zobowiązania krótkoterminowe: to wszystkie zobowiązania jednostki o terminie spłaty pon. 12 miesięcy. W zestawieniu bilansowym stanowią sumę zobowiązań krótkoterminowych bez kredytów oraz kredytów i pożyczek krótkoterminowych, h) Zobowiązania krótkoterminowe bez kredytów: to wszystkie zobowiązania handlowe jednostki z terminem wymagalności do 12 m-cy, 3

4 i) Kredyty i pożyczki krótkoterminowe: obejmują w/w zobowiązania z terminem spłaty do 12 m-cy oraz roczną ratę zobowiązań kredytowych o terminie spłaty pow. 12 m-cy, Do Rachunku Zysków i Strat dla KPiR zaliczone zostały poniższe pozycje z KPiR Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi składają się z następujących pozycji pochodzących z KPiR : a) Przychody netto ze sprzedaży produktów: to wartość pozostałych przychodów z KPiR niezwiązanych ze sprzedażą towarów i usług. b) Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów: wartość sprzedanych towarów i usług. c) Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna) : to saldo zmiany zapasów (wzrost-/spadek+) z KPiR rozumiane jako to różnica pomiędzy stanem remanentu końcowego a stanem remanentu początkowego. Koszty to koszty uzyskania przychodu z wyodrębnieniem pozycji amortyzacji, odsetek od kredytów, usług obcych, pozostałych kosztów rodzajowych, wartości sprzedanych towarów i usług oraz pozostałych kosztów Właściciela a) Amortyzacja: to koszt zużycia środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, b) Usługi obce : to wartość pozostałych wydatków z wyłączeniem amortyzacji i odsetek od kredytów. c) Wynagrodzenia: to wartość wynagrodzeń pracowników d) Pozostałe koszty rodzajowe : to suma kosztów ubocznych zakupu oraz składek zus właściciela e) Wartość sprzedanych towarów i materiałów to wartość zakupu towarów handlowych i materiałów Pozostałe pozycje są bilansu i rachunku zysków i strat liczone są automatycznie zgodnie z zasadami przyjętymi w Ustawie o rachunkowości. Dodatkowo usługa zawiera analizę struktury i dynamiki powstałego z przekształcenia KPiR sprawozdania finansowego. Ocena struktury oraz dynamiki sprawozdań finansowych jest potrzebna nie tylko do bieżącego zarządzania finansami przedsiębiorstwa, ale również do badania ich kondycji finansowej i wyceny 4

5 wartości majątku. Analiza sytuacji majątkowo-finansowej przedsiębiorstwa ma na celu przygotowanie i przetworzenie informacji pozwalających na kompleksową i wszechstronną ocenę funkcjonowania przedsiębiorstwa. Informacje te umożliwiają ustalenie faktów i zjawisk ekonomicznych wywierających wpływ na działalność przedsiębiorstwa i osiągane rezultaty finansowe. Na tej podstawie podejmowane są decyzje dotyczące rozwoju przedsiębiorstwa, a kredytodawcy i potencjalni inwestorzy oceniają możliwości angażowania kapitałów w finansowanie jego działalności. Opierając się na danych zawartych w podstawowych sprawozdaniach finansowych najczęściej przeprowadza się ocenę struktury majątkowo-kapitałowej przedsiębiorstwa oraz ocenę kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Ocena struktury majątkowo-kapitałowej opiera się przede wszystkim na danych bilansowych i z tego względu określana jest jako wstępna analiza bilansu. Obejmuje ona badanie struktury majątku (aktywów), struktury kapitałowej (pasywów) oraz relacji zachodzących między właściwymi pozycjami majątku i kapitału. W ocenie kondycji finansowej (obok bilansu) wykorzystywane są również informacje z rachunku zysków i strat. Badanie dynamiki danych rachunku zysków i strat pozwala ustalić ogólne źródła osiągniętego wyniku finansowego przedsiębiorstwa. Wzrost lub spadek zysku netto wiąże się bowiem ze zmianami poszczególnych rodzajów wyniku finansowego oraz czynników na nie oddziałujących. Ocena struktury rachunku zysków i strat polega na ustaleniu udziału poszczególnych jego składników w ogólnej wielkości przychodów ze sprzedaży. Poniższe Analizy zostały przeprowadzone na podstawie danych z Podatkowej Książki Przychodów i Rozchodów. Operacja jest możliwa dzięki przekształceniu KPiR na formę pełnego bilansu oraz rachunku zysków i strat. Analiza pionowa bilansu i rachunku zysków i strat określana jako analiza struktury, polega na badaniu udziału poszczególnych składników aktywów i pasywów w sumie bilansowej oraz na badaniu udziału poszczególnych kategorii rachunku zysków i strat w przychodach ze sprzedaży lub w kosztach operacyjnych. Analiza struktury bilansu (pionowa) obejmuje badanie: struktury majątkowej bilansu struktury kapitałowej bilansu struktury kapitałowo-majątkowej bilansu 5

6 Analiza struktury rachunku zysków i strat (pionowa) obejmuje badanie: struktury przychodów struktury kosztów udziału wyników finansowych w przychodach (rentowności) Badanie struktury bilansu ma na celu określanie przesunięć, jakie nastąpiły w środkach gospodarczych i źródłach ich pokrycia. Struktura aktywów informuje o sposobie zaangażowania kapitału przedsiębiorstwa. Jest ona uzależniona od szeregu czynników, wśród których można wymienić: rodzaj prowadzonej działalności program produkcyjny długość cyklu produkcyjnego rodzaj stosowanych materiałów i surowców efektywność wykorzystania środków gospodarczych. Analiza pozioma bilansu i rachunku zysków i strat polega na ustaleniu zmian w ujęciu wartościowym i procentowym poszczególnych składników sprawozdania finansowego w ciągu określonego czasu. W analizie poziomej porównuje się poszczególne pozycje bilansu oraz rachunku zysków i strat w ujęciu wartościowym i procentowym ciągu określonego czasu. W ramach analizy wykonuje się obliczenia zmian pozycji bilansu i rachunku zysków i strat pomiędzy rokiem poprzedzającym i bazowym. W analizie należy dokonać nie tylko ustalenia zmian struktury i dynamiki poszczególnych pozycji bilansu i rachunku zysków i strat, ale również o określenie czynników wywołujących te zmiany oraz ich wpływ na wyniki finansowe przedsiębiorstwa. Analiza trendów i odchyleń wynikających z badania poszczególnych wielkości sprawozdań finansowych, może być podstawą do podjęcia kroków zaradczych przy pojawieniu się niekorzystnych tendencji dla przedsiębiorstwa. 6

7 Analiza ogólnej sytuacji majątkowej i finansowej polega na badaniu relacji pomiędzy poszczególnymi grupami aktywów i pasywów. Oceniając pozycje finansową przedsiębiorstwa, należy zwrócić uwagę na to, czy struktura kapitału jest dostosowana do struktury majątku. Kapitał nie powinien być dłużej związany z danymi składnikiem majątku, niż wynosi okres pozostawania tego kapitału w przedsiębiorstwie. Wyrażają to poniższe relacje: Tablica prezentująca relacje pomiędzy poszczególnymi grupami aktywów i pasywów przedstawia się następująco: Majątek Trwały (MT) Kapitał Własny (KW) Majątek Obrotowy (MO) Kapitał Obcy (KO) Uwzględniając powiązania pionowe i poziome oblicza się następujące wskaźniki: 7

8 Rodzaj powiązania Nazwa wskaźnika Wzór Interpretacja pionowe Wskaźnik struktury kapitału KW/KO pionowe Wskaźnik struktury majątku MT/MO Im jest większy tym większa jest niezależność finansowa przedsiębiorstwa Informuje o stopniu unieruchomienia majątku, co wynika z faktu, iż Majątek Trwały jest trudno zbywalny. Wskaźnik ten zależy od rodzaju prowadzonej działalności poziome poziome Wskaźnik zastosowania kapitału własnego Wskaźnik zastosowania kapitału obcego KW/MT KO/MO Określa on stopień finansowania majątku kapitałem własnym. Powinien on być większy bądź równy od 1 Określa on stopień finansowania majątku obrotowego kapitałem obcym. Powinien on być mniejszy od 1 i mieć tendencje malejącą Zaprezentowana poniżej analiza wstępna bilansu oraz rachunku zysku i strat jest podstawą do przeprowadzenia analizy wskaźnikowej pogłębiającej proces badawczy umożliwiający bardziej szczegółową ocenę. 2. Rachunek Zysków i Strat według Ustawy o rachunkowości Data danych Rachunek zysków i strat cz.1 Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: , , ,00 - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 w tym Przychody netto ze sprzedaży produktów 0, ,00 0,00 w tym Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna) , ,00 0,00 w tym Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 0,00 0,00 0,00 w tym Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów , , ,00 8

9 Koszty działalności operacyjnej , , ,00 w tym Amortyzacja 1 900,00 44,60 14,10 w tym Zużycie materiałów i energii 0,00 0,00 0,00 w tym Usługi obce , , ,90 w tym Podatki i opłaty, w tym: 0,00 0,00 0,00 - podatek akcyzowy 0,00 0,00 0,00 w tym Wynagrodzenia , , ,00 w tym Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 0,00 0,00 0,00 w tym Pozostałe koszty rodzajowe 6 400, , ,00 w tym Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0,00 0,00 0,00 Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) , , ,00 Rachunek zysków i strat cz. 2 Pozostałe przychody operacyjne 0,00 0,00 0,00 w tym Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 0,00 w tym Dotacje 0,00 0,00 0,00 w tym Inne przychody operacyjne 0,00 0,00 0,00 Pozostałe koszty operacyjne 0,00 0,00 0,00 w tym Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 0,00 w tym Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0,00 0,00 0,00 w tym Inne koszty operacyjne 0,00 0,00 0,00 Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) , , ,00 Przychody finansowe 0,00 0,00 0,00 w tym Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0,00 0,00 0,00 - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 w tym Odsetki, w tym: 0,00 0,00 0,00 - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 w tym Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 w tym Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 9

10 w tym Inne 0,00 0,00 0,00 Koszty finansowe 5 000, ,00 100,00 w tym Odsetki, w tym: 5 000, ,00 100,00 - dla jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 w tym Strata ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 w tym Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 Inne 0,00 0,00 0,00 Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) , , ,00 Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I.-J.II.) 0,00 0,00 0,00 w tym Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 w tym Straty nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 Zysk (strata) brutto (I±J) , , ,00 Podatek dochodowy 0,00 0,00 0,00 Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0,00 0,00 0,00 Zysk (strata) netto , , ,00 10

11 3. Bilans według Ustawy o rachunkowości Data danych Bilans - Aktywa Trwale A. Aktywa trwałe , , ,00 I. Wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 0,00 Koszty zakończonych prac rozwojowych 0,00 0,00 0,00 Wartość firmy 0,00 0,00 0,00 Inne wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 0,00 Zaliczki na wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 0,00 II. Rzeczowe aktywa trwałe , , ,00 Środki trwałe , , ,00 grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 0,00 0,00 0,00 budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 0,00 0,00 0,00 urządzenia techniczne i maszyny 0,00 0,00 0,00 środki transportu 0,00 0,00 0,00 inne środki trwałe , , ,00 Środki trwałe w budowie 0,00 0,00 0,00 Zaliczki na środki trwałe w budowie 0,00 0,00 0,00 III. Należności długoterminowe 0,00 0,00 0,00 Od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 Od pozostałych jednostek 0,00 0,00 0,00 IV. Inwestycje długoterminowe 0,00 0,00 0,00 Nieruchomości 0,00 0,00 0,00 11

12 Wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 0,00 Długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 Długoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 0,00 udziały lub akcje 0,00 0,00 0,00 inne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 udzielone pożyczki 0,00 0,00 0,00 inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 Długoterminowe aktywa finansowe w pozostałych jednostkach 0,00 0,00 0,00 udziały lub akcje 0,00 0,00 0,00 inne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 udzielone pożyczki 0,00 0,00 0,00 inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 Inne inwestycje długoterminowe 0,00 0,00 0,00 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 0,00 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0,00 0,00 0,00 Inne rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 0,00 Bilans - Aktywa Obrotowe B. Aktywa obrotowe , , ,00 l. Zapasy , , ,00 Materiały 0,00 0,00 0,00 Półprodukty i produkty w toku 0,00 0,00 0,00 Produkty gotowe 0,00 0,00 0,00 Towary , , ,00 Zaliczki na dostawy 0,00 0,00 0,00 II. Należności krótkoterminowe , , ,00 12

13 Należności od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty do 12 msc 0,00 0,00 0,00 z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty pow. 12 msc 0,00 0,00 0,00 inne 0,00 0,00 0,00 Należności od pozostałych jednostek , , ,00 z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty do 12 msc , , ,00 z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty pow. 12 msc 0,00 0,00 0,00 z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 0,00 0,00 0,00 inne 0,00 0,00 0,00 dochodzone na drodze sądowej 0,00 0,00 0,00 III. Inwestycje krótkoterminowe , , ,00 Krótkoterminowe aktywa finansowe , , ,00 Krótkoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 0,00 udziały lub akcje 0,00 0,00 0,00 inne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 udzielone pożyczki 0,00 0,00 0,00 inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 Krótkoterminowe aktywa finansowe w pozostałych jednostkach 0,00 0,00 0,00 udziały lub akcje 0,00 0,00 0,00 inne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 udzielone pożyczki 0,00 0,00 0,00 inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , , ,00 środki pieniężne w kasie i na rachunkach , , ,00 inne środki pieniężne 0,00 0,00 0,00 inne aktywa pieniężne 0,00 0,00 0,00 13

14 Inne inwestycje krótkoterminowe 0,00 0,00 0,00 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 0,00 Aktywa razem , , ,00 Bilans - Pasywa, Kapitał Własny A. Kapitał (fundusz) własny , , ,00 Kapitał (fundusz) podstawowy , , ,00 Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0,00 0,00 0,00 Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0,00 0,00 0,00 Kapitał (fundusz) zapasowy 0,00 0,00 0,00 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 0,00 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0,00 0,00 0,00 Zysk (strata) z lat ubiegłych 0,00 0,00 0,00 Zysk (strata) netto 0,00 0,00 0,00 Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wlk ujemna) 0,00 0,00 0,00 Bilans - Pasywa, Zobowiązania długoterminowe B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania , , ,00 I. Rezerwy na zobowiązania 0,00 0,00 0,00 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0,00 0,00 0,00 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 0,00 0,00 0,00 w tym długoterminowa 0,00 0,00 0,00 w tym krótkoterminowa 0,00 0,00 0,00 Pozostałe rezerwy 0,00 0,00 0,00 w tym długoterminowa 0,00 0,00 0,00 w tym krótkoterminowe 0,00 0,00 0,00 14

15 II. Zobowiązania długoterminowe 0,00 0,00 0,00 Wobec jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 Wobec pozostałych jednostek 0,00 0,00 0,00 w tym kredyty i pożyczki 0,00 0,00 0,00 w tym z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 0,00 w tym inne zobowiązania finansowe 0,00 0,00 0,00 w tym inne 0,00 0,00 0,00 Bilans - Pasywa, Zobowiązania krótkoterminowe III. Zobowiązania krótkoterminowe , , ,00 Wobec jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 w tym z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności do 12 msc 0,00 0,00 0,00 w tym z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności pow. 12 msc 0,00 0,00 0,00 w tym inne 0,00 0,00 0,00 Wobec pozostałych jednostek , , ,00 w tym kredyty i pożyczki , , ,00 w tym z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 0,00 w tym inne zobowiązania finansowe 0,00 0,00 0,00 w tym z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności do 12 msc , , ,00 w tym z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności pow. 12 msc 0,00 0,00 0,00 w tym zaliczki otrzymane na dostawy 0,00 0,00 0,00 w tym zobowiązania wekslowe 0,00 0,00 0,00 w tym z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 0,00 0,00 0,00 w tym z tytułu wynagrodzeń 0,00 0,00 0,00 w tym inne 0,00 0,00 0,00 Fundusze specjalne 0,00 0,00 0,00 15

16 IV. Rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 0,00 Ujemna wartość firmy 0,00 0,00 0,00 Inne rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 0,00 Inne rozliczenia międzyokresowe długoterminowe 0,00 0,00 0,00 Inne rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe 0,00 0,00 0,00 Pasywa razem , , ,00 Zgodność Aktywa/Pasywa 0,00 0,00 0,00 16

17 4. Analiza ogólnej sytuacji majątkowej i finansowej Powiązania pionowe Powiązania pionowe wzór Wskaźnik struktury kapitału KW/KO 0,87 1,32 1,25 Wskaźnik struktury majątku MT/MO 0,16 0,15 0,15 Wskaźnik struktury kapitału Na dzień na 1 zł kapitału obcego przypadało 0,87 zł kapitału własnego. W strukturze pasywów przeważał kapitał obcy. Jest to sytuacja charakterystyczna przede wszystkim dla przedsiębiorstw, które są nastawione na szybki wzrost. Finansowanie działalności kapitałem obcym powoduje wykorzystanie efektu tarczy podatkowej oraz efektu dźwigni finansowej (następuje spadek zobowiązań podatkowych oraz wzrost rentowności kapitału własnego). Struktura własnościowa nie jest zbyt rozbudowana przez co ułatwione jest efektywne zarządzanie przedsiębiorstwem. Finansując działalność w taki sposób przedsiębiorstwo musi liczyć się z koniecznością zwrotu kapitału i zapłaty kosztów obsługi długu. Tym samym następuje obciążenie finansowe Spółki niezależnie od jej efektywności ekonomicznej. Istnieje także ryzyko zmniejszenia wiarygodności na rynku oraz pogorszenia płynności finansowej. Na dzień na 1 zł kapitału obcego przypadało 1,32 zł kapitału własnego. Sytuacja Spółki była bezpieczna, gdyż w strukturze pasywów przeważał kapitał własny. Finansowanie oparte w większości na kapitale własnym pozwala na jego nieograniczony czasowo dostęp (bez konieczności zwrotu) oraz jego pełną dyspozycyjność. Tym samym wzmacnia ono niezależność ekonomiczną oraz elastyczność działania przedsiębiorstwa. Taka struktura finansowania może powodować wzrost wiarygodności wobec potencjalnych wierzycieli oraz może w dużym stopniu przyczynić się do zachowania płynności finansowej Spółki. Przewaga kapitału własnego nad kapitałem obcym niesie także za sobą pewne zagrożenia. Duży udział kapitału własnego w finansowaniu jednostki może być spowodowany szeroką strukturą własnościową przedsiębiorstwa. Powoduje to rozproszenie ośrodków decyzyjnych w wyniku którego przedsiębiorstwo może być nieefektywnie zarządzane. Zmniejsza się również efekt tzw. tarczy podatkowej, w wyniku czego Spółka nie jest w stanie osiągnąć 17

18 korzystniejszej kwoty opodatkowania podatkiem dochodowym. Struktura ta pogarsza znacząco rentowność kapitału własnego. Na dzień na 1 zł kapitału obcego przypadało 1,25 zł kapitału własnego. Sytuacja Spółki była bezpieczna, gdyż w strukturze pasywów przeważał kapitał własny. Finansowanie oparte w większości na kapitale własnym pozwala na jego nieograniczony czasowo dostęp (bez konieczności zwrotu) oraz jego pełną dyspozycyjność. Tym samym wzmacnia ono niezależność ekonomiczną oraz elastyczność działania przedsiębiorstwa. Taka struktura finansowania może powodować wzrost wiarygodności wobec potencjalnych wierzycieli oraz może w dużym stopniu przyczynić się do zachowania płynności finansowej Spółki. Przewaga kapitału własnego nad kapitałem obcym niesie także za sobą pewne zagrożenia. Duży udział kapitału własnego w finansowaniu jednostki może być spowodowany szeroką strukturą własnościową przedsiębiorstwa. Powoduje to rozproszenie ośrodków decyzyjnych w wyniku którego przedsiębiorstwo może być nieefektywnie zarządzane. Zmniejsza się również efekt tzw. tarczy podatkowej, w wyniku czego Spółka nie jest w stanie osiągnąć korzystniejszej kwoty opodatkowania podatkiem dochodowym. Struktura ta pogarsza znacząco rentowność kapitału własnego. Wskaźnik struktury majątku Na dzień na 1 zł majątku obrotowego przypadało 0,16 zł majątku trwałego. W strukturze aktywów przeważał majątek obrotowy i jest to sytuacja charakterystyczna dla spółek handlowych. Im więcej środków ulokowanych jest w majątku obrotowym, tym jest on łatwiejszy do zaangażowania w działalności gospodarczej i tym samym przedsiębiorstwo ma większą płynność majątkową-bilansową. Na dzień na 1 zł majątku obrotowego przypadało 0,15 zł majątku trwałego. W strukturze aktywów przeważał majątek obrotowy i jest to sytuacja charakterystyczna dla spółek handlowych. Im więcej środków ulokowanych jest w majątku obrotowym, tym jest on łatwiejszy do zaangażowania w działalności gospodarczej i tym samym przedsiębiorstwo ma większą płynność majątkową-bilansową. na dzień na 1 zł majątku obrotowego przypadło 0,15 zł majątku trwałego. W strukturze aktywów przeważał majątek obrotowy i jest to sytuacja charakterystyczna dla spółek handlowych. Im więcej środków ulokowanych jest w majątku obrotowym, tym jest on łatwiejszy do zaangażowania w działalności gospodarczej i tym samym przedsiębiorstwo ma większą płynność majątkową-bilansową. 18

19 Powiązania poziome Powiązania poziome wzór Wskaźnik zastosowania kapitału własnego KW/MT 3,41 4,27 4,15 Wskaźnik zastosowania kapitału obcego KO/MO 0,62 0,50 0,51 Wskaźnik zastosowania kapitału własnego Na dzień na 1 zł majątku trwałego przypadało 3,41 zł kapitału własnego. Oznacza to, że została zachowana złota reguła bilansowa. Przedsiębiorstwo bezpiecznie finansuje swoją działalność. Nawet hipotetyczna nagła konieczność spłaty wszystkich zobowiązań nie musi wiązać się z koniecznością wyprzedaży swojego majątku trwałego. Coraz powszechniej stosowaną przez przedsiębiorstwa praktyką jest finansowanie majątku trwałego nie tylko samym kapitałem własnym, ale także kapitałem obcym długoterminowym (kapitałem stałym) W takiej sytuacji nie zostanie zachowana złota reguła bilansowa, ale złota reguła bankowa. Na dzień na 1 zł majątku trwałego przypadało 4,27 zł kapitału własnego. Oznacza to, że została zachowana złota reguła bilansowa. Przedsiębiorstwo bezpiecznie finansuje swoją działalność. Nawet hipotetyczna nagła konieczność spłaty wszystkich zobowiązań nie musi wiązać się z koniecznością wyprzedaży swojego majątku trwałego. Coraz powszechniej stosowaną przez przedsiębiorstwa praktyką jest finansowanie majątku trwałego nie tylko samym kapitałem własnym, ale także kapitałem obcym długoterminowym (kapitałem stałym) W takiej sytuacji nie zostanie zachowana złota reguła bilansowa, ale złota reguła bankowa. Na dzień na 1 zł majątku trwałego przypadało 4,15 zł kapitału własnego. Oznacza to, że została zachowana złota reguła bilansowa. Przedsiębiorstwo bezpiecznie finansuje swoją działalność. Nawet hipotetyczna nagła konieczność spłaty wszystkich zobowiązań nie musi wiązać się z koniecznością wyprzedaży swojego majątku trwałego. Coraz powszechniej stosowaną przez przedsiębiorstwa praktyką jest finansowanie majątku trwałego nie tylko samym kapitałem własnym, ale także kapitałem obcym długoterminowym (kapitałem stałym) W takiej sytuacji nie zostanie zachowana złota reguła bilansowa, ale złota reguła bankowa. 19

20 Wskaźnik zastosowania kapitału obcego Na dzień na 1 zł majątku obrotowego przypadało 0,62 zł kapitału obcego. Na dzień na 1 zł majątku obrotowego przypadało 0,5 zł kapitału obcego. Na dzień na 1 zł majątku obrotowego przypadało 0,51 zł kapitału obcego. 20

21 Interpretacja Uwzględniając powiązania poziome lub powiązania pionowe, można ustalić wskaźnik ogólnej sytuacji finansowej przedsiębiorstwa. wzór Powiązania pionowe (KW:KO)/(MT:MO) 5,51 8,59 8,10 Powiązania poziome (KW:MT)/(KO:MO) 5,51 8,59 8,10 Na dzień wskaźnik ogólnej sytuacji finansowo-majątkowej Spółki był na wysokim poziomie i wyniósł 5,51. Na dzień wskaźnik ogólnej sytuacji finansowo-majątkowej Spółki wyniósł 8,59. Natomiast na dzień wskaźnik ogólnej sytuacji finansowo-majątkowej Spółki wyniósł 8,1. Wskaźniki te same w sobie są mało użyteczne. Dopiero zestawienie zmian ich wielkości w czasie niesie ze sobą istotne informacje. Stopniowy spadek sygnalizuje pogarszającą się sytuację finansową przedsiębiorstwa, natomiast wzrost świadczy o coraz lepszej jego kondycji. Na dzień zanotowano wzrost wskaźnika w porównaniu z okresem poprzednim o 3,09. Zmianę tą można ocenić jako korzystną. Na dzień wskaźnik ten odnotował spadek o 0,49 w porównaniu z okresem poprzednim. Zmiana ta wpłynęła niekorzystnie na sytuację majątkowo-finansową Jednostki. 21

22 5. Analiza struktury bilansu 22

23 Data danych Struktura - A. Aktywa trwałe 13,67% 13,32% 13,38% Struktura - B. Aktywa obrotowe 86,33% 86,68% 86,62% Struktura - A. Kapitał (fundusz) własny 46,58% 56,90% 55,58% Struktura - B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 53,42% 43,10% 44,42% 23

24 24

25 Data danych Struktura - I. Wartości niematerialne i prawne 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - II. Rzeczowe aktywa trwałe 13,67% 13,32% 13,38% Struktura - III. Należności długoterminowe 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - IV. Inwestycje długoterminowe 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0,00% 0,00% 0,00% 25

26 26

27 Data danych Struktura - l. Zapasy 41,79% 53,14% 53,73% Struktura - II. Należności krótkoterminowe 29,00% 21,80% 21,87% Struktura - III. Inwestycje krótkoterminowe 15,54% 11,74% 11,02% Struktura - Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Struktura - IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 15,54% 11,74% 11,02% 0,00% 0,00% 0,00% 27

28 28

29 Data danych Struktura - I. Rezerwy na zobowiązania 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - II. Zobowiązania długoterminowe 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - kredyty i pożyczki 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - inne zobowiązania finansowe 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - inne zobowiązania długoterminowe 0,00% 0,00% 0,00% 29

30 30

31 Data danych Struktura - kredyty i pożyczki 17,16% 12,91% 13,05% Struktura - z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - inne zobowiązania finansowe 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności do 12 msc Struktura - z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 36,25% 30,18% 31,36% 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - z tytułu wynagrodzeń 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Fundusze specjalne 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - IV. Rozliczenia międzyokresowe 0,00% 0,00% 0,00% 31

32 Zachowanie reguł finansowania Złota reguła bilansowa Zachowana Zachowana Zachowana Złota reguła bankowa Zachowana Zachowana Zachowana Na dzień została zachowana złota reguła bilansowa. Oznacza to, że majątek trwały przedsiębiorstwa ma w pełni pokrycie w kapitale własnym, czyli kapitał obcy nie jest angażowany w finansowanie majątku trwałego. Na dzień została zachowana złota reguła bilansowa. Oznacza to, że majątek trwały przedsiębiorstwa ma w pełni pokrycie w kapitale własnym, czyli kapitał obcy nie jest angażowany w finansowanie majątku trwałego. Na dzień została zachowana złota reguła bilansowa. Oznacza to, że majątek trwały przedsiębiorstwa ma w pełni pokrycie w kapitale własnym, czyli kapitał obcy nie jest angażowany w finansowanie majątku trwałego. Na dzień została zachowana złota reguła bankowa. Oznacza to, że majątek trwały przedsiębiorstwa ma w pełni pokrycie w kapitale długookresowym (kapitale własnym i długoterminowym kapitale obcym), czyli kapitał krótkookresowy nie jest angażowany w finansowanie majątku trwałego. Na dzień została zachowana złota reguła bankowa. Oznacza to, że majątek trwały przedsiębiorstwa ma w pełni pokrycie w kapitale długookresowym (kapitale własnym i długoterminowym kapitale obcym), czyli kapitał krótkookresowy nie jest angażowany w finansowanie majątku trwałego. Na dzień została zachowana złota reguła bankowa. Oznacza to, że majątek trwały przedsiębiorstwa ma w pełni pokrycie w kapitale długookresowym (kapitale własnym i długoterminowym kapitale obcym), czyli kapitał krótkookresowy nie jest angażowany w finansowanie majątku trwałego. 32

33 6. Analiza dynamiki bilansu 33

34 Data danych Dynamika - A. Aktywa trwałe 20,38% -0,63% Dynamika - B. Aktywa obrotowe 24,05% -1,16% Dynamika - A. Kapitał (fundusz) własny 50,92% -3,39% Dynamika - B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania -0,33% 1,95% 34

35 35

36 Data danych Dynamika - I. Wartości niematerialne i prawne 0,00% 0,00% Dynamika - II. Rzeczowe aktywa trwałe 20,38% -0,63% Dynamika - III. Należności długoterminowe 0,00% 0,00% Dynamika - IV. Inwestycje długoterminowe 0,00% 0,00% Dynamika - V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0,00% 0,00% 36

37 37

38 Data danych Dynamika - l. Zapasy 57,11% 0,00% Dynamika - II. Należności krótkoterminowe -7,14% -0,77% Dynamika - III. Inwestycje krótkoterminowe -6,67% -7,14% Dynamika - Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne -6,67% -7,14% Dynamika - IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0,00% 0,00% 38

39 39

40 Data danych Dynamika - I. Rezerwy na zobowiązania 0,00% 0,00% Dynamika - II. Zobowiązania długoterminowe 0,00% 0,00% Dynamika - kredyty i pożyczki 0,00% 0,00% Dynamika - inne zobowiązania finansowe 0,00% 0,00% Dynamika - inne zobowiązania długoterminowe 0,00% 0,00% 40

41 41

42 Data danych Dynamika - kredyty i pożyczki -7,06% 0,00% Dynamika - zobowiązania krótkoterminowe z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0,00% 0,00% Dynamika - inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe 0,00% 0,00% Dynamika - Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności do 12 msc Dynamika - Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 2,86% 2,78% 0,00% 0,00% Dynamika - Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu wynagrodzeń 0,00% 0,00% Dynamika - Fundusze specjalne 0,00% 0,00% Dynamika - IV. Rozliczenia międzyokresowe 0,00% 0,00% 42

43 7. Analiza struktury rachunku zysku i strat 43

44 Data danych Struktura - Koszty działalności operacyjnej 11,45% 9,80% 12,48% Struktura - Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) 88,55% 90,20% 87,52% Struktura - Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) 88,55% 90,20% 87,52% Struktura - Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G- H) 88,34% 90,11% 87,50% Struktura - Zysk (strata) netto 88,34% 90,11% 87,50% 44

45 45

46 Data danych Struktura - Amortyzacja 0,08% 0,00% 0,00% Struktura - Zużycie materiałów i energii 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Usługi obce 9,27% 7,46% 8,87% Struktura - Podatki i opłaty, w tym: 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Wynagrodzenia 1,82% 2,14% 3,25% Struktura - Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Pozostałe koszty rodzajowe 0,28% 0,19% 0,34% Struktura - Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0,00% 0,00% 0,00% 46

47 8. Analiza dynamiki rachunku zysku i strat 47

48 Data danych Dynamika - Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 30,25% -88,43% Dynamika - Koszty działalności operacyjnej 11,46% -85,27% Dynamika - Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) 32,68% -88,77% Dynamika - Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) 32,68% -88,77% Dynamika - Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) 32,87% -88,76% Dynamika - Zysk (strata) netto 32,87% -88,76% 48

49 49

50 Data danych Dynamika - Amortyzacja -97,65% -68,39% Dynamika - Zużycie materiałów i energii 0,00% 0,00% Dynamika - Usługi obce 4,85% -86,24% Dynamika - Podatki i opłaty, w tym: 0,00% 0,00% Dynamika - Wynagrodzenia 53,19% -82,41% Dynamika - Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 0,00% 0,00% Dynamika - Pozostałe koszty rodzajowe -9,38% -79,31% Dynamika - Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0,00% 0,00% 50

51 9. Prezentacja struktury i dynamiki dla poszczególnych pozycji bilansu oraz rachunku zysków i strat Struktura bilansu Data danych Struktura Bilansu - Aktywa Trwałe Struktura - A. Aktywa trwałe 13,67% 13,32% 13,38% Struktura - I. Wartości niematerialne i prawne 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Koszty zakończonych prac rozwojowych 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Wartość firmy 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Inne wartości niematerialne i prawne 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Zaliczki na wartości niematerialne i prawne 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - II. Rzeczowe aktywa trwałe 13,67% 13,32% 13,38% Struktura - Środki trwałe 13,67% 13,32% 13,38% Struktura - grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 0,00% 0,00% 0,00% 51

52 Struktura - urządzenia techniczne i maszyny 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - środki transportu 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - inne środki trwałe 13,67% 13,32% 13,38% Struktura - Środki trwałe w budowie 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Zaliczki na środki trwałe w budowie 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - III. Należności długoterminowe 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Należności długoterminowe od jednostek powiązanych 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Należności długoterminowe od pozostałych jednostek 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - IV. Inwestycje długoterminowe 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Nieruchomości 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Wartości niematerialne i prawne 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Długoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powiązanych 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - udziały lub akcje 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - inne papiery wartościowe 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - udzielone pożyczki 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Długoterminowe aktywa finansowe w pozostałych jednostkach 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - udziały lub akcje 0,00% 0,00% 0,00% 52

53 Struktura - inne papiery wartościowe 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - udzielone pożyczki 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Inne inwestycje długoterminowe 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Inne rozliczenia międzyokresowe 0,00% 0,00% 0,00% Struktura Bilansu - Aktywa Obrotowe Struktura - B. Aktywa obrotowe 86,33% 86,68% 86,62% Struktura - l. Zapasy 41,79% 53,14% 53,73% Struktura - Materiały 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Półprodukty i produkty w toku 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Produkty gotowe 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Towary 41,79% 53,14% 53,73% Struktura - Zaliczki na dostawy 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - II. Należności krótkoterminowe 29,00% 21,80% 21,87% Struktura - Należności od jednostek powiązanych 0,00% 0,00% 0,00% 53

54 Struktura - z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty do 12 msc 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty pow. 12 msc 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - inne należności krótkoterminowe 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Należności od pozostałych jednostek 29,00% 21,80% 21,87% Struktura - z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty do 12 msc 29,00% 21,80% 21,87% Struktura - z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty pow. 12 msc 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - inne należności krótkoterminowe 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Należności krótkoterminowe dochodzone na drodze sądowej 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - III. Inwestycje krótkoterminowe 15,54% 11,74% 11,02% Struktura - Krótkoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powiązanych 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - udziały lub akcje 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - inne papiery wartościowe 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - udzielone pożyczki 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Krótkoterminowe aktywa finansowe w pozostałych jednostkach 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - udziały lub akcje 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - inne papiery wartościowe 0,00% 0,00% 0,00% 54

55 Struktura - udzielone pożyczki 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 15,54% 11,74% 11,02% Struktura - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 15,54% 11,74% 11,02% Struktura - inne środki pieniężne 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - inne aktywa pieniężne 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Inne inwestycje krótkoterminowe 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Aktywa razem 100,00% 100,00% 100,00% Struktura Bilansu - Pasywa, Kapitał Własny Struktura - A. Kapitał (fundusz) własny 46,58% 56,90% 55,58% Struktura - Kapitał (fundusz) podstawowy 46,58% 56,90% 55,58% Struktura - Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Kapitał (fundusz) zapasowy 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0,00% 0,00% 0,00% 55

56 Struktura - Zysk (strata) z lat ubiegłych 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Zysk (strata) netto 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wlk ujemna) 0,00% 0,00% 0,00% Struktura Bilansu - Pasywa, Zobowiązania Długoterminowe Struktura - B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 53,42% 43,10% 44,42% Struktura - I. Rezerwy na zobowiązania 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - długoterminowa 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - krótkoterminowa 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Pozostałe rezerwy 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - długoterminowa 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - krótkoterminowe 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - II. Zobowiązania długoterminowe 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Wobec jednostek powiązanych 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Wobec pozostałych jednostek 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - kredyty i pożyczki 0,00% 0,00% 0,00% 56

57 Struktura - z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - inne zobowiązania finansowe 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - inne zobowiązania długoterminowe 0,00% 0,00% 0,00% Struktura Bilansu - Pasywa, Zobowiązania Krótkoterminowe Struktura - III. Zobowiązania krótkoterminowe 53,42% 43,10% 44,42% Struktura - Wobec jednostek powiązanych 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności do 12 msc 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności pow. 12 msc 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - inne zobowiązania krótkoterminowe 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Wobec pozostałych jednostek 53,42% 43,10% 44,42% Struktura - kredyty i pożyczki 17,16% 12,91% 13,05% Struktura - z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - inne zobowiązania finansowe 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności do 12 msc 36,25% 30,18% 31,36% Struktura - z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności pow. 12 msc 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - zaliczki otrzymane na dostawy 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - zobowiązania wekslowe 0,00% 0,00% 0,00% 57

58 Struktura - z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - z tytułu wynagrodzeń 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - inne 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Fundusze specjalne 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - IV. Rozliczenia międzyokresowe 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Ujemna wartość firmy 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Inne rozliczenia międzyokresowe długoterminowe 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Inne rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe 0,00% 0,00% 0,00% Struktura - Pasywa razem 100,00% 100,00% 100,00% 58

59 Dynamika bilansu Data danych Dynamika Bilansu - Aktywa Trwałe Dynamika - A. Aktywa trwałe 20,38% -0,63% Dynamika - I. Wartości niematerialne i prawne 0,00% 0,00% Dynamika - Koszty zakończonych prac rozwojowych 0,00% 0,00% Dynamika - Wartość firmy 0,00% 0,00% Dynamika - Inne wartości niematerialne i prawne 0,00% 0,00% Dynamika - Zaliczki na wartości niematerialne i prawne 0,00% 0,00% Dynamika - II. Rzeczowe aktywa trwałe 20,38% -0,63% Dynamika - Środki trwałe 20,38% -0,63% Dynamika - grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 0,00% 0,00% Dynamika - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 0,00% 0,00% Dynamika - urządzenia techniczne i maszyny 0,00% 0,00% Dynamika - środki transportu 0,00% 0,00% Dynamika - inne środki trwałe 20,38% -0,63% 59

60 Dynamika - Środki trwałe w budowie 0,00% 0,00% Dynamika - Zaliczki na środki trwałe w budowie 0,00% 0,00% Dynamika - III. Należności długoterminowe 0,00% 0,00% Dynamika - Od jednostek powiązanych 0,00% 0,00% Dynamika - Od pozostałych jednostek 0,00% 0,00% Dynamika - IV. Inwestycje długoterminowe 0,00% 0,00% Dynamika - Nieruchomości 0,00% 0,00% Dynamika - Wartości niematerialne i prawne 0,00% 0,00% Dynamika - Długoterminowe aktywa finansowe 0,00% 0,00% Dynamika - Długoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powiązanych 0,00% 0,00% Dynamika - udziały lub akcje 0,00% 0,00% Dynamika - inne papiery wartościowe 0,00% 0,00% Dynamika - udzielone pożyczki 0,00% 0,00% Dynamika - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00% 0,00% Dynamika - Długoterminowe aktywa finansowe w pozostałych jednostkach 0,00% 0,00% Dynamika - udziały lub akcje 0,00% 0,00% Dynamika - inne papiery wartościowe 0,00% 0,00% Dynamika - udzielone pożyczki 0,00% 0,00% 60

61 Dynamika - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00% 0,00% Dynamika - Inne inwestycje długoterminowe 0,00% 0,00% Dynamika - V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0,00% 0,00% Dynamika - Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0,00% 0,00% Dynamika - Inne rozliczenia międzyokresowe 0,00% 0,00% Dynamika Bilansu - Aktywa Obrotowe Dynamika - B. Aktywa obrotowe 24,05% -1,16% Dynamika - l. Zapasy 57,11% 0,00% Dynamika - Materiały 0,00% 0,00% Dynamika - Półprodukty i produkty w toku 0,00% 0,00% Dynamika - Produkty gotowe 0,00% 0,00% Dynamika - Towary 57,11% 0,00% Dynamika - Zaliczki na dostawy 0,00% 0,00% Dynamika - II. Należności krótkoterminowe -7,14% -0,77% Dynamika - Należności od jednostek powiązanych 0,00% 0,00% Dynamika - Należności od jednostek powiązanych z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty do 12 msc 0,00% 0,00% Dynamika - Należności od jednostek powiązanych z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty pow. 12 msc 0,00% 0,00% 61

62 Dynamika - Należności od jednostek powiązanych - inne 0,00% 0,00% Dynamika - Należności od pozostałych jednostek -7,14% -0,77% Dynamika - Należności od pozostałych jednostek z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty do 12 msc -7,14% -0,77% Dynamika - Należności od pozostałych jednostek z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty pow. 12 msc 0,00% 0,00% Dynamika - Należności od pozostałych jednostek z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 0,00% 0,00% Dynamika - Należności od pozostałych jednostek - inne 0,00% 0,00% Dynamika - Należności od pozostałych jednostek dochodzonych na drodze sądowej 0,00% 0,00% Dynamika - III. Inwestycje krótkoterminowe -6,67% -7,14% Dynamika - Krótkoterminowe aktywa finansowe -6,67% -7,14% Dynamika - Krótkoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powiązanych 0,00% 0,00% Dynamika - udziały lub akcje 0,00% 0,00% Dynamika - inne papiery wartościowe 0,00% 0,00% Dynamika - udzielone pożyczki 0,00% 0,00% Dynamika - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0,00% 0,00% Dynamika - Krótkoterminowe aktywa finansowe w pozostałych jednostkach 0,00% 0,00% Dynamika - udziały lub akcje 0,00% 0,00% Dynamika - inne papiery wartościowe 0,00% 0,00% Dynamika - udzielone pożyczki 0,00% 0,00% 62

63 Dynamika - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0,00% 0,00% Dynamika - Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne -6,67% -7,14% Dynamika - środki pieniężne w kasie i na rachunkach -6,67% -7,14% Dynamika - inne środki pieniężne 0,00% 0,00% Dynamika - inne aktywa pieniężne 0,00% 0,00% Dynamika - Inne inwestycje krótkoterminowe 0,00% 0,00% Dynamika - IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0,00% 0,00% Dynamika - Aktywa razem 23,54% -1,09% Dynamika Bilansu - Pasywa, Kapitał Własny Dynamika - A. Kapitał (fundusz) własny 50,92% -3,39% Dynamika - Kapitał (fundusz) podstawowy 50,92% -3,39% Dynamika - Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0,00% 0,00% Dynamika - Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0,00% 0,00% Dynamika - Kapitał (fundusz) zapasowy 0,00% 0,00% Dynamika - Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0,00% 0,00% Dynamika - Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0,00% 0,00% Dynamika - Zysk (strata) z lat ubiegłych 0,00% 0,00% 63

64 Dynamika - Zysk (strata) netto 0,00% 0,00% Dynamika - Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wlk ujemna) 0,00% 0,00% Dynamika Bilansu - Pasywa, Zobowiązania Długoterminowe Dynamika - B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania -0,33% 1,95% Dynamika - I. Rezerwy na zobowiązania 0,00% 0,00% Dynamika - Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0,00% 0,00% Dynamika - Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 0,00% 0,00% Dynamika - długoterminowa 0,00% 0,00% Dynamika - krótkoterminowa 0,00% 0,00% Dynamika - Pozostałe rezerwy 0,00% 0,00% Dynamika - długoterminowa 0,00% 0,00% Dynamika - krótkoterminowe 0,00% 0,00% Dynamika - II. Zobowiązania długoterminowe 0,00% 0,00% Dynamika - Zobowiązania długoterminowe wobec jednostek powiązanych 0,00% 0,00% Dynamika - Zobowiązania długoterminowe- wobec pozostałych jednostek 0,00% 0,00% Dynamika - kredyty i pożyczki 0,00% 0,00% Dynamika - z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0,00% 0,00% 64

65 Dynamika - inne zobowiązania finansowe 0,00% 0,00% Dynamika - inne zobowiązania długoterminowe 0,00% 0,00% Dynamika Bilansu - Pasywa, Zobowiązania Krótkoterminowe Dynamika - III. Zobowiązania krótkoterminowe -0,33% 1,95% Dynamika - Zobowiązania krótkoterminowe wobec jednostek powiązanych 0,00% 0,00% Dynamika - Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności do 12 msc 0,00% 0,00% Dynamika - Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności pow. 12 msc 0,00% 0,00% Dynamika - inne zobowiązania krótkoterminowe 0,00% 0,00% Dynamika - Zobowiązania krótkoterminowe wobec pozostałych jednostek -0,33% 1,95% Dynamika - kredyty i pożyczki -7,06% 0,00% Dynamika - zobowiązania krótkoterminowe z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0,00% 0,00% Dynamika - inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe 0,00% 0,00% Dynamika - Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności do 12 msc 2,86% 2,78% Dynamika - Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności pow. 12 msc 0,00% 0,00% Dynamika - zaliczki otrzymane na dostawy 0,00% 0,00% Dynamika - zobowiązania wekslowe 0,00% 0,00% Dynamika - Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 0,00% 0,00% 65