Sprawozdanie z działalności Zamet Industry S.A. za okres

Transkrypt

1 2015 Sprawozdanie z działalności Zamet Industry S.A. za okres Piotrków Trybunalski

2 2 Spis treści 1. ZASADY SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE INFORMACJE PRAWNE CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI GRUPA KAPITAŁOWA DZIAŁALNOŚĆ ZAMET INDUSTRY S.A INFORMACJE O WYTWARZANYCH PRODUKTACH I USŁUGACH STRUKTURA PRZYCHODÓW RYNKI ZBYTU ŹRÓDŁA ZAOPATRZENIA UMOWY ZNACZĄCE TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI KREDYTY I POŻYCZKI PORĘCZENIA I GWARANCJE EMISJE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH ZATRUDNIENIE I SYTUACJA PŁACOWA BHP I OCHRONA ŚRODOWISKA SYTUACJA FINANSOWA WYNIKI FINANSOWE WYBRANE DANE OPIS WIELKOŚCI EKONOMICZNO FINANSOWYCH SPRZEDAŻ WYNIK OPERACYJNY WYNIK NETTO PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE ZADŁUŻENIE I ŚRODKI PIENIĘŻNE OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKIEM UZYSKANYM A PROGNOZOWANYM OCENA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI OCENA MOŻLIWOŚCI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PERSPEKTYWY ROZWOJU CHARAKTERYSTYKA CZYNNIKÓW MAJĄCYCH WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ I WYNIKI EMITENTA PRACE BADAWCZE I ROZWOJOWE RYZYKA I ZAGROŻENIA POZOSTAŁE INFORMACJE INFORMACJE O DYWIDENDZIE POSTĘPOWANIA SĄDOWE I ADMINISTRACYJNE WYKAZ AKCJI W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH ORAZ NADZORUJĄCYCH UMOWY Z OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI I NADZORUJĄCYMI WYNAGRODZENIE ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ AKCJE PRACOWNICZE ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO INFORMACJE O PODMIOCIE UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH ŁAD KORPORACYJNY OŚWIADCZENIA ZARZĄDU... 43

3 3 1. Zasady sporządzenia sprawozdania finansowego Podstawę sporządzenia sprawozdania finansowego stanowi Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami państwa niebędącego państwem członkowskim (t. jedn. Dz. U. z 2014 roku, poz. 133). Sprawozdanie finansowe za 2015 rok zostało sporządzone zgodnie z zasadami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w wersji zatwierdzonej przez Unię Europejską (UE), a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami, zgodnie z wymaganiami ustawy z dnia 29 września 2009 r. o rachunkowości (Dz. U. 2013, poz. 330) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych. Sprawozdanie finansowe Zamet Industry S.A. zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności spółki w możliwej do przewidzenia przyszłości. W chwili obecnej nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. Sprawozdanie zostało sporządzone na dzień r. Sprawozdanie finansowe sporządzono stosując jednolite zasady rachunkowości w odniesieniu do podobnych transakcji oraz innych zdarzeń następujących w zbliżonych okolicznościach. Zaprezentowane dane finansowe na dzień r. oraz za okres 12 miesięcy zakończony tą datą, podlegały badaniu przez biegłego rewidenta. Opinia i raport z badania są dołączone do sprawozdania. Porównywalne dane finansowe na dzień r. zawarte w sprawozdaniu podlegały badaniu audytora w sprawozdaniu za rok Podstawowe informacje o Spółce 2.1. Informacje prawne Zamet Industry Spółka Akcyjna z siedzibą w Piotrkowie Trybunalskim, adres: ul. R. Dmowskiego 38B, Piotrków Trybunalski. Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla Łodzi - Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS Spółka posiada nr REGON: , NIP: Spółka działa na obszarze Rzeczpospolitej Polskiej oraz poza jej granicami. Czas trwania Spółki jest nieograniczony. Spółka działa na podstawie Kodeksu Spółek Handlowych a także innych właściwych przepisów prawa. Organami spółki są Zarząd, Rada Nadzorcza oraz Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Spółka nie posiada oddziałów w rozumieniu ustawy z dnia 2 lipca 2004 r. o swobodzie działalności gospodarczej (t. jedn. Dz.U. 2013, poz. 672 z późn. zm.) Charakterystyka działalności Zamet Industry S.A. działa na wybranych segmentach szeroko rozumianego rynku urządzeń i konstrukcji stalowych (w tym wielkogabarytowych urządzeń i konstrukcji stalowych). Zamet Industry S.A. posiada dwa zakłady produkcyjne: w Piotrkowie Trybunalskim (ul. R. Dmowskiego 38B) oraz w Chojnicach (ul. Przemysłowa 4). Podstawowym źródłem przychodów spółki jest wytwarzanie i sprzedaż produktów, w szczególności na potrzeby następujących gałęzi przemysłu: offshore (przemysł związany z podwodnym wydobyciem ropy i gazu), górnictwa i energetyki, budownictwa i budowy mostów, innych gałęzi przemysłu. Działalność wytwórczą uzupełniają usługi w zakresie obróbki mechanicznej, spawania i zabezpieczeń antykorozyjnych. Szczegółowe informacje o

4 4 wytwarzanych produktach i oferowanych usługach zostały zamieszczone w pkt. 3.1 niniejszego sprawozdania z działalności Grupa Kapitałowa Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Zamet Industry na dzień roku: 1. Zamet Industry Spółka Akcyjna z siedzibą w Piotrkowie Trybunalskim (jednostka dominująca), zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: Spółka działa na obszarze Rzeczpospolitej Polskiej oraz poza jej granicami. Czas trwania Spółki jest nieograniczony. Spółka działa na podstawie Kodeksu Spółek Handlowych a także innych właściwych przepisów prawa. Spółka nie posiada oddziałów w rozumieniu ustawy z dnia ustawy 2 lipca 2004 r. o swobodzie działalności gospodarczej (t. jedn. Dz.U. 2013, poz. 672 z późn. zm.). W ramach spółki dominującej Zamet Industry S.A. funkcjonują dwa zakłady produkcyjne: - zakład w Piotrkowie Trybunalskim, przy ul. R. Dmowskiego 38B; - zakład Mostostal Chojnice w Chojnicach, przy ul. Przemysłowej 4. Zakład w Chojnicach funkcjonuje w ramach struktury organizacyjnej spółki dominującej i nie stanowi oddziału w rozumieniu ustawy z dnia 2 lipca 2004 r. o swobodzie działalności gospodarczej (t. jedn. Dz.U. 2013, poz. 672 z późn. zm.). 2. Zamet Budowa Maszyn Spółka Akcyjna z siedzibą w Tarnowskich Górach (jednostka zależna), zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: Spółka działa na obszarze Rzeczpospolitej Polskiej oraz poza jej granicami. Czas trwania Spółki jest nieograniczony. Spółka działa na podstawie Kodeksu Spółek Handlowych a także innych właściwych przepisów prawa. Organami Spółki są Zarząd, Rada Nadzorcza oraz Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Kapitał zakładowy Spółki wynosi tys. zł i dzieli się na tys. akcji o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Jedynym akcjonariuszem Zamet Budowa Maszyn S.A. jest spółka dominująca Zamet Industry S.A. z siedzibą w Piotrkowie Trybunalskim. W ramach spółki zależnej Zamet Budowa Maszyn S.A. funkcjonują dwa zakłady produkcyjne: - zakład w Tarnowskich Górach, przy ulicy Zagórskiej 83; - zakład w Bytomiu, przy ul. Fabrycznej 1, powstały w oparciu o wydział mechaniczny dawnej Huty Zygmunt S.A. (nie stanowi oddziału w rozumieniu ustawy z dnia 2 lipca 2004 r. o swobodzie działalności gospodarczej /t. jedn. Dz.U. 2013, poz. 672 z późn. zm./). Zamet Industry S.A. jest właścicielem 100 % akcji w kapitale zakładowym spółki Zamet Budowa Maszyn S.A., dających tyle samo głosów na walnym zgromadzeniu. Na dzień roku, konsolidacji podlegały wyłącznie wyżej wymienione podmioty.

5 5 2.4 Zmiany w strukturze Spółki i Grupy Kapitałowej w roku obrotowym (a) W okresie r r. nie wystąpiły zmiany w strukturze organizacyjnej grupy kapitałowej Emitenta. (b) Po zakończeniu okresu objętego niniejszym sprawozdaniem, w dniu r. Zamet Industry S.A. nabył 100% udziałów w kapitale zakładowym Fugo Spółki z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Koninie, dających tyle samo głosów na Zgromadzeniu Wspólników tej spółki. Opis transakcji został zawarty w pkt 7.7 niniejszego sprawozdania ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO. 3. Działalność Zamet Industry S.A Informacje o wytwarzanych produktach i usługach Zamet Industry S.A. prowadzi działalność o charakterze produkcyjno usługowym, na wybranych segmentach szeroko rozumianego rynku wielkogabarytowych konstrukcji stalowych, z których najważniejsze to: (a) rynek offshore, obejmujący urządzenia na platformy wiertnicze oraz konstrukcje urządzeń i komponenty do podwodnego wydobycia ropy i gazu; (b) rynek konstrukcji budowlanych obejmujących m.in. wytwarzanie stalowych konstrukcji mostowych oraz konstrukcje stalowe budynków i budowli; (c) rynek urządzeń dźwigowych i przeładunkowych. (d) rynek górniczy i energetyczny; Działalność spółki skoncentrowana jest na świadczeniu usług w zakresie wytwarzania konstrukcji i urządzeń w sektorze związanym z podwodnym wydobyciem ropy i gazu (offshore), oraz na rynku górniczym i energetycznym. Zamet Industry S.A. rozszerza komplementarność swojej oferty poprzez świadczenie usług obróbki, zabezpieczeń antykorozyjnych i spawania. Działalności zakładu Mostostal Chojnice, funkcjonującego w ramach struktury spółki Zamet Industry S.A. jest skoncentrowana na świadczeniu usług w zakresie wytwarzaniu konstrukcji stalowych budynków i budowli, m.in. konstrukcje stalowe obiektów przemysłowych, obiektów sportowych oraz budynków użyteczności publicznej, jak również na wytwarzaniu konstrukcji stalowych na potrzeby związane z rynkiem urządzeń dźwigowych i przeładunków. Poniżej został zamieszczony opis produktów i usług, w ramach poszczególnych segmentów działalności Zamet Industry S.A., prezentowanych w sprawozdaniu finansowym. URZĄDZENIA DLA RYNKU ROPY I GAZU (OFFSHORE) URZĄDZENIA NA PLATFORMY WIERTNICZE Oferowane przez Zamet Industry S.A. produkty tego asortymentu obejmują między innymi: - suwnice bramowe, suwnice obrotowe, - specjalistyczne podajniki rur (ang. TFM) - zespoły magazynów (ang. Riser Fingerboard), - elementy systemu głowic wiercących,

6 6 URZĄDZENIA PODWODNE (SUBSEA) DO WYDOBYCIA ROPY I GAZU Zakres oferowanych urządzeń do podwodnego wydobycia ropy i gazu obejmuje między innymi: - ramy XT, składające się z ramy zasadniczej oraz przykręcanych do niej panelu i dachu. Całkowita waga tych urządzeń wynosi ok ton. - ramy przyszybowe, montowane bezpośrednio w szybie, na której jest montowana rama XT. Średni ciężar tej ramy wynosi 7-8 ton. - ramy PGB stosowane do montażu na szybach w płytkiej wodzie. Tego typu konstrukcja składa się z ramy wraz z przegubowymi, ewentualnie teleskopowanymi nogami oraz ochronnego namiotu. - skidy do transportu lub sprawdzania ram XT i urządzenia małogabarytowe o średnim ciężarze kg, służące do przyłączenia rurociągu do ramy XT. Produkcja urządzeń dla rynku ropy i gazu jest realizowana na podstawie dokumentacji technicznej powierzonej przez naszych odbiorców. W ramach indywidualnych zleceń dokonujemy również zmian i uzupełnień do dokumentacji uzgodnionych z klientami. Charakter produkcji jest ściśle zindywidualizowany ze względu na potrzeby i oczekiwania kontrahenta, nie występuje produkcja seryjna. Urządzenia produkowane w Zamet Industry S.A. są ponadto wyposażone w układy hydrauliczne i elektryczne, a przed wysłaniem do klienta przechodzą testy funkcjonalności przeprowadzane pod okiem ich finalnego użytkownika. MASZYNY DLA GÓRNICTWA I ENERGETYKI URZĄDZENIA WYCIĄGOWE Urządzenia wyciągowe stanowią bardzo szeroką różnorodność maszyn i urządzeń. Ze względu na swoją specyfikę konstrukcji i przeznaczenia są indywidualnie dostosowywane do danych warunków. W tej grupie asortymentowej Zamet Industry S.A. oferuje m.in. koła linowe przeznaczone do stosowania w górniczych wieżach wyciągowych, klatki szybowe przeznaczone do przewozu osób, transportu wozów kopalnianych, opuszczania urządzeń i materiałów na podszybia, skipy przeznaczone do pionowego (szybowego) transportu urobku w kopalniach podziemnych. Urządzenia wyciągowe mają zastosowanie na rynku górniczym, a ich odbiorcami są zazwyczaj spółki węglowe oraz spółki działające w obszarze górnictwa głębinowego, np. kopalnie soli. URZĄDZENIA DO MECHANICZNEJ PRZERÓBKI SUROWCÓW MINERALNYCH Produkowane przez Zamet Industry S.A. urządzenia mechanicznej przeróbki węgla są indywidualnie dostosowywane do danych warunków eksploatacyjnych w zakładach przeróbczych. Konstrukcja tych urządzeń uzależniona jest ściśle od technologii wzbogacania urobku. W tej grupie asortymentowej Zamet Industry S.A. oferuje obecnie: osadzarki (miałowe, ziarnowe, szeroko asortymentowe) - urządzenia te stosowane są w procesie wzbogacania węgla w górniczych zakładach przeróbczych, wzbogacalniki stosowane do wzbogacania węgla i innych minerałów, filtry próżniowe stosowane do filtrowania mułów węglowych i koncentratów flotacyjnych, hydrocyklony wzbogacające i klasyfikująco - zagęszczające stosowane do wzbogacania i klasyfikacji nadawy, zagęszczacze promieniowe o zakresie średnic od 15m do 45m stosowane w zakładach przeróbczych do zagęszczania surowego mułu węglowego, w oczyszczalniach ścieków oraz w przeróbce surowców mineralnych, podnośniki kubełkowe odwadniające przeznaczone przede wszystkim do odwodnienia i transportu produktu z osadzarek, mogą być stosowane w innych, technologicznie podobnych

7 7 procesach. Powyższe urządzenia mają zastosowanie przede wszystkim na rynku górniczym, a ich głównymi odbiorcami są między innym spółki węglowe. URZĄDZENIA PRZEŁADUNKOWE Do tej grupy produktów należą przede wszystkim zwałowarki, ładowarki, koparki wielonaczyniowe, zgarniarki portalowe, wywrotnice wagonowe oraz pozostałe maszyny i urządzenia przeładunkowe, wykorzystywane w przemyśle górniczym i energetycznym. BUDOWNICTWO I MOSTY W ramach tego segmentu można wyodrębnić: - BUDOWNICTWO OGÓLNE (hale, budynki użyteczności publiczności itp.), - BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE (stalowe konstrukcje obiektów przemysłowych, np. rafinerii) - BUDOWNICTWO SPECJALNE (najbardziej skomplikowane technologicznie projekty, konstrukcje rurowe, farmy rybne, wieże, pokrywy lukowe, pozostałe nietypowe obiekty architektoniczne) - OBIEKTY SPORTOWE (m.in. zadaszenia stadionów) - MOSTY (konstrukcje stalowe mostów, wiaduktów kolejowych, kładek itp.) Odbiorcami konstrukcji wytwarzanych w ramach segmentu BUDOWNICTWO I MOSTY są zarówno podmiotu krajowe jak i zagraniczne. MASZYNY I URZĄDZENIA DLA POZOSTAŁYCH PRZEMYSŁÓW Grupa urządzeń dla pozostałych przemysłów obejmuje przede wszystkim maszyny wytwarzane na potrzeby sektora stoczniowego, portowego, cementowego i pozostałych, wśród nich między innymi: - urządzenia portowe, - urządzenia dźwigowe obsługujące nabrzeża kontenerowe, - wciągarki lin i łańcuchów kotwiących oraz stacji napędowych dla tego typu wciągarek - urządzenia te przeznaczone są do zabudowy na statkach, - kruszarki, młyny, separatory oraz kominy, wykorzystywane w przemyśle cementowym, USŁUGI Zamet Industry S.A. dysponuje nowoczesnymi technologiami mechanicznymi, spawalniczymi i malarskimi pozwalającymi świadczyć usługi w zakresie obróbki mechanicznej, spawania konstrukcji stalowych oraz malowania i zabezpieczeń antykorozyjnych. Powyższe usługi świadczone jako odrębne zlecenia bądź też jako jeden z elementów w ramach kontraktów na budowę urządzeń wielkogabarytowych.

8 Struktura przychodów W 2015 r. istotnym źródłem przychodów Spółki był segment maszyn dla rynku ropy i gazu, w obszarze którego przychody ze sprzedaży wyniosły tys. zł i stanowiły udział w sprzedaży na poziomie 64,9%. Segment maszyn i urządzeń dla pozostałych przemysłów wygenerował przychód na poziomie tys. zł, co stanowi 17,3% udziału w sprzedaży. Segment budownictwa i mosty wygenerował przychód na poziomie tys. zł, co stanowi udział w wysokości 11,9% Maszyny dla górnictwa i energetyki Maszyny dla rynku ropy i gazu Budownictw o i mosty Maszyny i urządzenia dla pozostałych przemysłów Usługi Pozostała działalność Razem Przychody ze sprzedaży Koszty ze sprzedaży Zysk brutto na sprzedaży Rentowność -3,3% 24,7% 12,1% 9,5% 30,7% 0,4% 19,2% Koszty zarządu i sprzedaży Zysk na sprzedaży (wynik segmentu) Rentowność netto -5,4% 9,5% 4,7% 3,7% 11,9% 0,1% 7,3% Udział w przychodach 4,1% 64,9% 11,9% 17,3% 0,8% 1,0% 100,0% 2014 Maszyny dla górnictwa i energetyki Maszyny dla rynku ropy i gazu Budownictw o i mosty Maszyny i urządzenia dla pozostałych przemysłów Usługi Pozostała działalność Razem Przychody ze sprzedaży Koszty ze sprzedaży Zysk brutto na sprzedaży Rentowność 19,0% 27,7% 3,5% 20,8% 26,1% 1,8% 24,0% Koszty zarządu i sprzedaży Zysk na sprzedaży (wynik segmentu) Rentowność netto 8,9% 12,9% 1,6% 9,7% 12,2% 0,8% 11,2% Udział w przychodach 10,7% 66,1% 5,6% 16,1% 0,5% 1,0% 100,0%

9 9 Maszyny dla rynku ropy i gazu 65% 2015 Maszyny dla rynku ropy i gazu 66% 2014 Maszyny dla górnictwa i energetyki 4% Pozostała działalność 1% Usługi 1% Maszyny i urządzenia dla pozostałych przemysłów 17% Budownictwo i mosty 12% Maszyny dla górnictwa i energetyki 11% Pozostała działalność 1% Usługi 0% Budownictwo i mosty 6% Maszyny i urządzenia dla pozostałych przemysłów 16% Przychody ze sprzedaży 2015 Przychody ze sprzedaży Maszyny dla górnictwa i energetyki Maszyny dla rynku ropy i gazu Budownictwo i mosty Maszyny i urządzenia dla pozostałych przemysłów Usługi Pozostała działalność 3.3. Rynki zbytu Przychody ze sprzedaży eksportowej w 2015 r. stanowiły 82,7% wszystkich przychodów ze sprzedaży Spółki, osiągając poziom tys. zł. Sprzedaż na rynku krajowym wygenerowała przychody w wysokości tys. zł. Głównymi rynkami zewnętrznymi są pozostałe kraje europejskie, w szczególności Norwegia, gdzie ulokowano w 2015 roku tys. zł i stanowiło to udział w rocznej sprzedaży w wysokości 53,0%. Istotne są także kierunki sprzedaży do krajów Unii Europejskiej (Wielka Brytania, Niemcy, Finlandia, Francja, Szwecja), gdzie w 2015 roku Spółka osiągnęła przychody w wysokości tys. zł Polska Unia Europejska Pozostałe kraje europejskie Razem Eksport Kraj Udział eksport 82,7% 74,0% Udział kraj 17,3% 26,0%

10 Polska Unia Europejska Pozostałe kraje europejskie Pozostałe kraje europejskie 53% Pozostałe kraje europejskie 52% Polska 17% Unia Europejska 30% Polska 26% Unia Europejska 22% Odbiorcami konstrukcji wytwarzanych przez Zamet Industry S.A. w ramach kluczowego segmentu maszyn dla rynku ropy i gazu (offshore) są głównie kontrahenci zagraniczni (Norwegia, Wielka Brytania) - najwięksi światowi dostawcy wyposażenia do podwodnego wydobycia ropy i gazu, między innymi podmioty z grup Aker Solutions, GE Oil & Gas, National Oilwell Varco. Odbiorcami maszyn i urządzeń wytwarzanych przez Zamet Industry S.A. w ramach segmentu maszyn dla pozostałych przemysłów są krajowi oraz zagraniczni kontrahenci dla których Spółka dostarcza głównie konstrukcje przeładunkowe, w tym przede wszystkim urządzenia portowe służące do przeładunku materiałów jak również dźwigi i suwnice. Znaczącymi odbiorcami urządzeń z tego segmentu są duże firmy o globalnym zasięgu, działające w branży przeładunku materiałów, w tym m.in. ThyssenKrupp, Cargotec, Konecranes. Odbiorcami maszyn i urządzeń wytwarzanych przez Zamet Industry S.A. w ramach segmentu maszyn dla górnictwa i energetyki są przede wszystkim krajowi kontrahenci kopalnie, elektrownie i elektrociepłownie oraz kontrahenci którzy wykonują na rzecz wyżej wymienionych dostawy, a dla których Zamet Industry S.A. może być poddostawcą urządzeń. Odbiorcami oraz potencjalnymi odbiorcami konstrukcji wytwarzanych przez Zamet Industry S.A. w ramach segmentu budownictwo i mosty są krajowi oraz zagraniczni kontrahenci, zarówno inwestorzy robót budowlanych jak i generalni wykonawcy oraz wykonawcy robót budowlanych, dla których Zamet Industry S.A. dostarcza konstrukcje stalowe. Dotyczy to przede wszystkim robót budowlanych drogowych (konstrukcje stalowe mostów), budownictwo ogólne i przemysłowe (konstrukcje stalowe budynków przemysłowych, obiektów sportowych, dachów obiektów itp.). Do odbiorców produktów i usług Spółki, których udział w przychodach ze sprzedaży w 2015 roku przekroczył 10% należą łącznie podmiotu z grupy Aker Solutions, na rzecz których sprzedaż w 2015 roku stanowiła ok 40% przychodów ogółem. Współpraca z wyżej wymienionymi podmiotami odbywa się na zasadzie bieżących zamówień. Spółki nie łączą z wyżej wymienionymi podmiotami umowy współpracy, które zawierałyby jakiekolwiek limity dostaw, zamówień, gwarancje, co do mocy produkcyjnych czy kary dla stron z tytułu ich niezrealizowania. Wyżej wymienieni kontrahenci są

11 11 znaczącymi odbiorcami produkowanych przez Spółkę urządzeń dla sektora związanego z podwodnym wydobyciem ropy i gazu, a przychody zrealizowane w przeszłości stanowią znaczny udział w przychodach ze sprzedaży ogółem. W związku z powyższym, pomimo braku konkretnych zobowiązań uzależniających Spółkę od powyższych kontrahentów, wynikających z zawartych umów, należy uznać, że w razie zaprzestania współpracy przez któregokolwiek z wyżej wymienionych kontrahentów, Zamet Industry S.A. utraciłaby istotnego odbiorcę, a tym samym znaczące źródło przychodów, które trudno byłoby zastąpić w krótkim czasie Źródła zaopatrzenia W zakresie źródeł zaopatrzenia w materiały do produkcji oraz towary, Spółka prowadzi politykę dywersyfikacji dostawców. Istnieje swobodny dobór kontrahentów odpowiadający wymogom i kryteriom założonym w procedurach Zintegrowanego Systemu Zarządzania Jakością, Środowiskiem oraz Bezpieczeństwem i Higieną Pracy. Zakupy dokonywane są u kontrahentów krajowych ora zagranicznych, w hutach, kuźniach, u producentów taśm, elektryki, hydrauliki oraz w firmach zajmujących się dystrybucją różnego rodzaju materiałów. Udział zakupów dokonywanych w firmach wskazanych przez odbiorców naszych maszyn i urządzeń, a dotyczący w szczególności: silników, taśmy, elektryki, farb jest nieznaczny w całości realizowanych zakupów. Ponadto, w przypadku braku mocy przerobowych lub możliwości technologicznych, Spółka korzysta przy wykonywaniu zadań produkcyjnych z usług kooperantów w zakresie obróbki mechanicznej i cieplnej, cynkowania, hartowania, wycinania laserem i innych usług. Nie występuje uzależnienie od jednego lub więcej dostawców tych usług Umowy znaczące Zamet Industry S.A. przyjęła kryterium pozwalającym na właściwą ocenę znaczenia zawartej umowy, jako 10% wartości kapitałów własnych Emitenta, z uwzględnieniem przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych ( ). W okresie od r. do r. zostały zawarte następujące umowy znaczące: R. UMOWA ZNACZĄCA Z AKER SOLUTIONS. Dotyczy zawarcia szeregu umów jednostkowych z podmiotami z grupy Aker Solutions AS, w okresie od dnia publikacji raportu bieżącego nr 41/2014, tj. w okresie od 11 grudnia 2014 r. do 8 czerwca 2015 r., o łącznej wartości 27, 6 mln zł (wartość wyrażona w PLN została przeliczona wg średniego kurs u NBP z dnia zawarcia poszczególnych umów jednostkowych). Spośród wyżej wymienionych, umową o najwyższej wartości jest zamówienie z dnia 8 czerwca 2015 r. o wartości ,00 EUR, którego przedmiotem jest dostawa podwodnych konstrukcji do wydobycia ropy. Zamet Industry S.A. będzie dostarczał zamówione konstrukcje na bazie FCA Piotrków Trybunalski, sukcesywnie w terminach od lipca 2015r. do lipca 2017 r. Zamawiający może żądać zapłaty kar umownych w przypadku nieterminowych dostaw do wysokości 20% wartości zamówienia. Zapłata kar umownych nie wyłącza uprawnienia Zamawiającego do dochodzenia roszczeń odszkodowawczych przekraczających wysokoś ć tych kar. Współpraca Zamet Industry S.A. z podmiotami należącymi do grupy Aker Solutions odbywa się na zasadzie bieżących zamówień. Spółki nie łączą z wyżej wymienionymi podmiotami umowy współpracy lub inne, które zawierałyby jakiekolwiek limity dostaw, zamówień, gwarancje co do mocy produkcyjnych czy kary dla stron z tytułu ich niezrealizowania.

12 R. UMOWA ZNACZĄCA Z GE OIL & GAS Dotyczy zawarcia przez Zamet Industry S.A. szeregu umów jednostkowych z Vetco Gray Ltd. z siedzibą w Aberdeen (UK), należącej do GE Oil & Gas, kutych łączna wartość w okresie krótszym niż 12 miesięcy wynosi 19,88 mln zł (wartość wyrażona w zł została przelicz ona wg średniego kur s u NBP z dnia zawarcia poszczególnych umów jednostkowych). Spośród wyżej wymienionych, umową o najwyższej wart oś ci jest zamówienie przyjęte do realizacji w dniu 18 czerwca 2015 roku, o wartości ,00 funtów brytyjskich (GBP). Przedmiotem zamówienia jest wykonanie konstrukcji do podwodnego wydobycia gazu. Zamawiający może żądać zapłaty kar umownych w przypadku nieterminowych dostaw do wysokości 15% wartości zamówienia. Zapłata kar umownych nie wyłącza uprawnienia Zamawiającego do dochodzenia roszczeń odszkodowawczych przekraczających wysokość tych kar. Współpraca Zamet Industry S.A. z podmiotami należącymi do grupy General Electric odbywa się na zasadzie bieżących zamówień. Spółki nie łączą z wyżej wymienionymi podmiotami umowy współpracy lub inne, które zawierałyby jakiekolwiek limity dostaw, zamówień, gwarancje co do mocy produkcyjnych czy kary dla stron z tytułu ich niezrealizowania R. UMOWA ZNACZĄCA Z AKER SOLUTIONS. Dotyczy zawarcia szeregu umów jednostkowych z podmiotami z grupy Aker Solutions AS, w okresie od dnia 9 czerwca 2015 r. do 31 lipca 2015 r. o łącznej wartości 19,7 mln zł (wartość wyrażona w PLN została przeliczona wg średniego kurs u NBP z dnia zawarcia poszczególnych umów jednostkowych). Spośród wyżej wymienionych, umową o najwyższej wartości jest zamówienie z Aker Subsea AS (Norwegia) z dnia 8 czerwca 2015 r. o wartości ,00 EUR, którego przedmiotem jest dostawa podwodnych konstrukcji do wydobycia ropy. Zamet Industry S.A. będzie dostarczał zamówione konstrukcje na bazie FCA Piotrków Trybunalski, sukcesywnie w terminach do grudnia 2016 r. Zamawiający może żądać zapłaty kar umownych w przypadku nieterminowych dostaw do wysokości 20% wartości zamówienia. Zapłata kar umownych nie wyłącza uprawnienia Zamawiającego do dochodzenia roszczeń odszkodowawczych przekraczających wysokość tych kar. Współpraca Zamet Industry S.A. z podmiotami należącymi do grupy Aker Solutions odbywa się na zasadzie bieżących zamówień. Spółki nie łączą z wyżej wymienionymi podmiotami umowy współpracy lub inne, które zawierałyby jakiekolwiek limity dostaw, zamówień, gwarancje co do mocy produkcyjnych czy kary dla stron z tytułu ich niezrealizowania R. UMOWA ZNACZĄCA DOTYCZĄCA INWESTYCJI "BUDOWA BLOKU 910 MW W ELEKTROWNI JAWORZNO III" Umowa zawarta pomiędzy Zamet Industry S.A. z siedzibą w Piotrkowie Trybunalskim ("Wykonawca") a E003B7 Sp. z o.o. z siedzibą w Raciborzu, KRS ("Zamawiający") będącą spółką zależną Rafako S.A., wraz z późniejszymi zmianami, dotyczy wykonania, dostarczenia oraz zmontowania nośnej stalowej konstrukcji kotła wraz z rusztem nośnym i kanałami spalin, na potrzeby realizacji inwestycji budowy bloku 910 MW w Elektrowni Jaworzno III. Wykonawca będzie wykonywał przedmiot umowy w oparciu o dokumentację powierzoną przez Zamawiającego. Przewidywany termin zakończenia realizacji umowy, z uwzględnieniem montażu, został określony na luty 2018 roku. Łączne szacunkowe wynagrodzenie netto, należne Wykonawcy z tytułu wykonania umowy, z uwzględnieniem aneksu rozszerzającego zakres umowy o montaż, o którym Emitent informował w raporcie bieżącym nr 1/2016, wynosi ,80 zł netto (czterdzieści dziewięć milionów siedemset dziewięćdziesiąt dziewięć tysięcy trzydzieści złotych i 80/100 netto). Wynagrodzenie

13 13 zostało ustalone w oparciu o iloczyn szacunkowej masy konstrukcji będącej przedmiotem umowy i ryczałtowego wynagrodzenia za jednostkę masy. Zamawiający będzie dokonywał płatności częściowo w formie zaliczki a w pozostałej części sukcesywnie po wykonaniu przez Wykonawcę i odebraniu przez Zamawiającego poszczególnych etapów przedmiotu umowy. Tytułem zabezpieczenia należytego wykonania przedmiotu umowy oraz należytego wykonania zobowiązań z tytułu gwarancji jakości i rękojmi za wady, Wykonawca przedłoży gwarancje bankowe, na wartość odpowiednio 10% i 3% wysokości szacunkowego wynagrodzenia, z terminem obowiązywania do r. Umowa przewiduje możliwość obciążenia Wykonawcy karami umownymi, których łączna wysokość została ograniczona do kwoty 25% wartości wynagrodzenia brutto, z zastrzeżeniem że Zamawiający ma prawo dochodzić odszkodowania uzupełniającego, przewyższającego wysokość zastrzeżonych kar umownych, do wysokości 100% wartości wynagrodzenia brutto Transakcje z podmiotami powiązanymi W 2015 roku nie miały miejsca transakcje handlowe z jednostkami powiązanymi, które pojedynczo lub łącznie były istotne i zostały zawarte na warunkach innych niż warunki rynkowe. Wszystkie transakcje zawierane pomiędzy podmiotami powiązanymi w opinii Zarządu Spółki były oparte na cenach rynkowych i były transakcjami typowymi, mającymi na celu wykorzystanie efektu synergii pomiędzy Spółkami. Informacje dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi zostały zamieszczone w pkt. 46 jednostkowego sprawozdania finansowego Zamet Industry S.A. za okres Kredyty i pożyczki Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek w roku 2015 Spółka obsługiwała terminowo i zgodnie z zobowiązaniami wynikającymi z zawartych umów. W 2015 roku Spółka nie wypowiadała umów kredytowych, umów pożyczek, jak również nie otrzymała wypowiedzenia umów kredytowych bądź umów pożyczek. Nie występowały naruszenia przez Spółkę kowenantów kredytowych. Spółka zaciągała kredyty bankowe na finansowanie bieżącej działalności (kredyty w rachunku bieżącym). Nie zaciągano innych kredytów. W 2015 roku Spółka zaciągała oraz udzielała pożyczek od jednostki zależnej Zamet Budowa Maszyn S.A. z siedzibą w Tarnowskich Górach. Wszystkie zawierane umowy pożyczek oraz umowy kredytowe zostały zawierane na warunkach rynkowych. Oprocentowanie pożyczek zawieranych pomiędzy Zamet Industry S.A. oraz Zamet Budowa Maszyn S.A. jest zawierane w oparciu o stawkę Wibor 1M powiększoną o marżę w wysokości rynkowej (dla pożyczek udzielanych w PLN) lub Euribor 1M powiększoną o marżę w wysokości rynkowej (dla pożyczek udzielanych w EUR). Zabezpieczeniem spłaty pożyczek są weksle własne wraz z deklaracją wekslową. Nie zaciągano innych pożyczek. Wszystkie zawierane umowy pożyczek oraz umowy kredytowe zostały zawierane na warunkach rynkowych. INFORMACJE O ZAWARTYCH UMOWACH KREDYTOWYCH I POŻYCZEK W 2015 ROKU W dniu 22 stycznia 2015 roku, Emitent zawarł aneks do umowy kredytowej w formie limitu kredytowego wielocelowego nr z dnia 26 kwietnia 2010 roku z późniejszymi zmianami, zawartej pomiędzy Zamet Industry S.A. ( Kredytobiorcą ) a PKO Bank Polski S.A. ( Bank ) (Raport bieżący 2/2015). Przedmiotowy aneks zmienia warunki umowy kredytowej w ten sposób, że wysokość limitu kredytowego wielocelowego ulega

14 14 zwiększeniu do kwoty zł (dotychczas: ,00 zł). Formy wykorzystania limitu obejmują możliwość skorzystania z kredytu w rachunku bieżącym na finansowanie bieżącej działalności, do wysokości 57,5% limitu, kredytu obrotowego odnawialnego na realizację wypłat w ramach otwartych akredytyw dokumentowych lub gwarancji bankowych, do wysokości 100% limitu, gwarancji bankowych, do wysokości 100% limitu, akredytyw dokumentowych, do wysokości 23% limitu, Limit udzielony jest na okres do roku. Warunki finansowe umowy, w tym oprocentowanie, zostały ustalone na warunkach rynkowych. Zabezpieczenie spłaty limitu stanowią: hipoteka do kwoty tys. zł (dotychczas: tys. zł), ustanowiona na nieruchomościach, zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach znajdujących się w Piotrkowie Trybunalskim ul. R. Dmowskiego 38B o wartości księgowej netto na dzień roku wynoszącej ,98 zł wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia tych maszyn, oraz weksel własny in-blanco wraz z deklaracją wekslową Kredytobiorcy, klauzula potrącenia środków z rachunków Kredytobiorcy. Pozostałe warunki zmienionej umowy są powszechnie stosowanymi dla tego typu umów. W dniu 25 czerwca 2015 r. zawarty został aneks do umowy kredytowej w formie limitu kredytowego wielocelowego nr z dnia 26 kwietnia 2010 roku z późniejszymi zmianami, zawartej pomiędzy Zamet Industry S.A. ("Kredytobiorcą") a PKO Bank Polski S.A. ("Bank"), o której Emitent informował w raporcie bieżącym nr 2/2015. Przedmiotowy aneks zmienia warunki umowy kredytowej w ten sposób, że w ramach udzielonego limitu w wysokości ,00 zł na finansowanie bieżącej działalności, oprócz kredytu w rachunku bieżącym do wysokości 57,5% limitu, Kredytobiorca ma prawo skorzystać także z kredytu obrotowego odnawialnego, do wysokości 42,5% limitu, z przeznaczeniem na finansowanie realizowanych zamówień /kontraktów. Pozostałe formy wykorzystania limitu pozostały niezmienione. Ponadto, termin na jaki Bank udziela Kredytobiorcy limitu został wydłużony do dnia roku (dotychczas r.). Pozostałe istotne postanowienia pozostały niezmienione. Umowa kredytowa z mbank S.A. o limit do kwoty ,00 zł (sześćdziesiąt milionów złotych), zawarta pomiędzy Zamet Industry S.A. z siedzibą w Piotrkowie Trybunalskim ( Kredytobiorca ) a mbank S.A. z siedzibą w Warszawie ( Bank ), mocą której Bank przyznaje Kredytobiorcy prawo do korzystania z gwarancji w walucie PLN, EUR, USD, CHF oraz elastycznych kredytów odnawialnych w walucie PLN, EUR, w ramach limitu Linii (zwanego dalej "Limitem"), do maksymalnej kwoty ,00 PLN (słownie złotych: sześćdziesiąt milionów 00/100). Umowa została opatrzona datą 21 września 2015 roku. Limit zostaje udzielony na okres do dnia 20 września 2018 roku. Warunki finansowe umowy, w tym oprocentowanie elastycznych kredytów odnawialnych, zostało ustalone na warunkach rynkowych. Zabezpieczenie wierzytelności Banku wynikających z niniejszej Umowy oraz Umów wykonawczych stanowić będą hipoteka umowna łączna do kwoty ,00 PLN (słownie: dziewięćdziesiąt milionów złotych) na nieruchomościach oraz weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową Kredytobiorcy. Warunki umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego rodzaju umów.

15 15 Aneks do umowy o limit wierzytelności nr CDR/L/29911/09 z dnia 12 maja 2009 r. z późn. zmianami, zawartej pomiędzy Emitentem ( Kredytobiorca ) a Raiffeisen Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie ( Bank ), o którym Emitent informował w raporcie bieżącym nr 35/2015. Przedmiotowy aneks zmienia warunki umowy w ten sposób, że wydłuża termin spłaty limitu do dnia r. (dotychczas r.) oraz zwiększa wysokość udzielonego limitu do łącznej wysokości 33 mln zł (dotychczas 25 mln zł), przy czym formy wykorzystania limitu obejmują możliwość skorzystania przez Kredytobiorcę z: - kredytu w rachunku bieżacym do kwoty 20 mln zł (dotychczas 5 mln zł), - gwarancji bankowych do kwoty stanowiącej równowartość 33 mln zł (dotychczas 25 mln zł), - limitu skarbowego do wysokości 12 mln zł (bez zmian). Warunki finansowe umowy, w tym oprocentowanie kredytu w rachunku bieżącym, zostały ustalone na warunkach rynkowych. Zabezpieczenie spłaty limitu stanowią pełnomocnictwo do rachunku bieżącego i innych rachunków Kredytobiorcy prowadzonych przez Bank, oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie Prawa Bankowego oraz cesja należności od dłużników Kredytobiorcy. Pozostałe warunki są powszechnie stosowanymi dla tego typu umów. Saldo zobowiązań krótkoterminowych z tytułu kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Zamet Industry S.A. na dzień roku zostało przedstawione w tabeli poniżej. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK NA DZIEŃ 31/12/2015 Kredyty Pożyczki Siedziba Kwota pobrania TPLN Termin spłaty Oznaczenie waluty kwota pozostała do spłaty TPLN Warunki oprocentowania Raiffeisen Bank Katowice PLN 278 WIBOR + marża PKO BP Piotrków PLN WIBOR + marża mbank. Łódź PLN WIBOR + marża mbank Łódź PLN WIBOR + marża Razem ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK NA DZIEŃ 31/12/2015 Kwota kwota Kredyty Termin Oznaczenie Warunki Siedziba pobrania pozostała do Pożyczki spłaty waluty oprocentowania TPLN spłaty TPLN mbank Łódź PLN WIBOR + marża Razem Poręczenia i gwarancje Na wartość zobowiązań warunkowych z tytułu udzielonych gwarancji składają się zobowiązania z tytułu bankowych gwarancji należytego wykonania zobowiązań umownych, bankowych gwarancji na zabezpieczenie roszczeń z tytułu udzielonej gwarancji i rękojmi jak również bankowych gwarancji zwrotu zaliczki, które Spółka udziela na rzecz kontrahentów w związku z prowadzoną działalnością i realizowanymi kontraktami. Należności warunkowe nie występują. Spółka nie posiada zobowiązań warunkowych wobec jednostek powiązanych. Saldo zobowiązań warunkowych na koniec okresu sprawozdawczego zostało przedstawione w poniższej tabeli.

16 16 Lp. Rodzaj zobowiązania warunkowego Nazwa wierzyciela Kwota i waluta zobowiązania warunkowego TPLN 1. Udzielone gwarancje - Gwarancja rękojmi i/lub gwarancji Raiffeisen Bank Polska SA Gwarancja rękojmi i/lub gwarancji mbank S.A Gwarancja zwrotu zaliczki PKO BP S.A Gwarancja zwrotu zaliczki mbank S.A Gwarancja dobrego wykonania kontraktu mbank S.A Gwarancja dobrego wykonania kontraktu PKO BP S.A RAZEM Po dniu bilansowym Spółka udzieliła poręczenia kredytu w wysokości ,00 zł. transakcja została szczegółowo opisana w nocie 44 niniejszego sprawozdania finansowego Emisje papierów wartościowych W 2015 roku nie miały miejsca emisje papierów wartościowych Zatrudnienie i sytuacja płacowa Przyjęta przez Zarząd naszej Spółki polityka zatrudnienia zakłada stały monitoring poziomu zatrudnienia mający na celu optymalne wykorzystanie posiadanej kadry pracowniczej przy uwzględnieniu potrzeb Spółki, przydatności i kwalifikacji pracowników oraz zadań wynikających z realizowanej strategii rozwoju. Poniższa tabela przedstawia poziom i strukturę zatrudnienia w etatach, oraz koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych poniesionych przez Spółkę Zamet Industry S.A. (z uwzględnieniem zarządu): Przeciętne zatrudnienie Pracownicy umysłowi Pracownicy fizyczni Razem Koszty zatrudnienia Wynagrodzenia Składki na ubezpieczenie społeczne Inne świadczenia pracownicze Spółka poniosła następujące koszty zatrudnienia: Struktura zatrudnienia na dzień r. Piotrków Trybunalski Chojnice Liczba zatrudnionych, w tym: kobiet mężczyzn Średni wiek(w latach) 46 45

17 BHP i ochrona środowiska Zamet Industry S.A. posiada wszelkie wymagane prawem pozwolenia dotyczące sfery ochrony środowiska, obejmujące: Pozwolenie na wprowadzenie gazów lub pyłów do powietrza, udzielone decyzją Prezydenta Miasta pełniącego funkcję Starosty Miasta Piotrkowa Trybunalskiego z dnia 9 lutego 2010 r., zmienione decyzją wymienionego organu z dnia 14 października 2010 r. (w związku ze zmianą brzmienia firmy Spółki). Pozwolenie na wytwarzanie odpadów, niebezpiecznych i innych niż niebezpieczne, udzielone decyzją Prezydenta Miasta pełniącego funkcję Starosty Miasta Piotrkowa Trybunalskiego z dnia 26 lutego 2009 r., zmienione decyzją wymienionego organu z dnia 14 października 2010 r. (w związku ze zmianą brzmienia firmy Spółki). Pozwolenie na wytwarzanie odpadów, niebezpiecznych i innych niż niebezpieczne, udzielone decyzją Starosty Chojnickiego z dnia 4 kwietnia 2012 roku, udzielone Stoczni Gdańsk S.A. a następnie przeniesione na Zamet Industry S.A. w związku z nabyciem ZCP Mostostalu Chojnice. Pozwolenie na wprowadzenie gazów lub pyłów do powietrza, udzielone decyzją Starosty Chojnickiego z dnia 1 marca 2012 roku, udzielone Stoczni Gdańsk S.A. a następnie przeniesione na Zamet Industry S.A. w związku z nabyciem ZCP Mostostalu Chojnice. W zakresie odprowadzania ścieków Spółka korzysta z urządzeń kanalizacyjnych dawnej Fabryki Maszyn Górniczych PIOMA S.A., z którą zawarła w przedmiotowej kwestii stosowną umowę (obecnie FAMUR S.A.). Zamet Industry S.A. nie jest emitentem promieniowania elektromagnetycznego ani ponadnormatywnego poziomu hałasu. Spółka nie jest zobowiązana do posiadania pozwolenia zintegrowanego. W Spółce funkcjonuje System Zarządzania Bezpieczeństwem i Higieną Pracy zgodnie w wymaganiami specyfikacji OHSAS 18001:1999 potwierdzony certyfikatem nr 076CC HSO-GDA-DNV. W zakresie ochrony środowiska, w 2015 roku kontynuowano realizację obowiązków i zadań wynikających z przepisów prawnych i postanowień administracyjnych. Spółka posiada Certyfikat Zarządzania Środowiskowego wg normy PN-EU ISO 14001, nr AE-GDA-RvA. W okresie objętym sprawozdaniem Spółka nie poniosła kar z tytułu nieprzestrzegania lub przekraczania obowiązujących norm. W 2015 r. Spółka Zamet Industry S.A. ponosiła nakłady związane z ochroną środowiska dotyczące kontynuacji termomodernizacji budynków oraz obligatoryjne opłaty za korzystanie ze środowiska. Spółka ponadto ponosiła nakłady związane z modernizacją oświetlenia w zakładzie Mostostal Chojnice w celu ograniczenia kosztów zużycia energii elektrycznej.

18 18 4. Sytuacja finansowa 4.1. Wyniki finansowe wybrane dane Wybrane dane finansowe TPLN TPLN Przychody netto ze sprzedaży Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto razem Aktywa razem Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Liczba akcji (w szt.) Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,1643 0,3570 Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,1643 0,3570 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 1,8433 1,6782 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 1,8433 1,6782 Wybrane dane finansowe przeliczono na walutę euro w następujący sposób: pozycje dotyczące rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych 2015 rok (odpowiednio za 2014 rok) przeliczono wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca. Kurs ten za 2015 r. wyniósł 1 euro = 4,1848 zł i odpowiednio za 2014 roku wyniósł 1 euro = 4,1892 zł pozycje bilansowe przeliczone wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy. Kurs ten wyniósł na 31 grudnia 2015 roku 1 euro = 4,2615 zł; na 31 grudnia 2014 roku 1 euro = 4,2623 zł Przychody netto ze sprzedaży Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) netto Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Kapitał własny

19 Opis wielkości ekonomiczno finansowych SPRZEDAŻ Przychody ze sprzedaży jednostki dominującej za okres 12 miesięcy zakończonych r. wyniosły 156,3 mln zł i były o 12,2 mln zł niższe w stosunku do osiągniętych w analogicznym okresie ubiegłego roku (-7,2%). Na wysokość i strukturę przychodów ze sprzedaży mają wpływ czynniki makroekonomiczne (zewnętrzne) określone w pkt 5.1 niniejszego sprawozdani z działalności (w szczególności poziom cen ropy na świecie który ma wpływ na rozwój nowych inwestycji wydobywczych i tym samym ilość zamówień które Spółka realizuje w dominującym segmencie działalności), oraz czynniki wewnętrzne, dotyczące Spółki. W roku obrotowym 2015 nie wystąpiły inne jednostkowe, nietypowe zdarzenia, które istotnie wpłynęłyby na wysokość osiągniętych przychodów ze sprzedaży. Osiągnięte przychody są wynikiem bieżącej działalności Spółki WYNIK OPERACYJNY Spółka odnotowała dodatni jednostkowy wynik na działalności operacyjnej w wysokości 12,6 mln zł. W analogicznym okresie roku poprzedniego (2014 r.) jednostkowy wynik na działalności operacyjnej 26,4 mln zł. Poza wysokością jednostkowego zysku brutto na sprzedaży, istotny wpływ na wysokość jednostkowego wyniku na poziomie operacyjnym miały koszty ogólnego zarządu. W ujęciu narastającym, koszty ogólnego zarządu Emitenta zmniejszyły się r/r o 2,8 mln( 13,3%) WYNIK NETTO Jednostkowy wynik netto za 2015 r. wyniósł 15,8 mln zł. W analogicznym okresie roku poprzedniego (2014 r.) wynik netto wyniósł 34,4 mln zł. Poza wynikiem na działalności operacyjnej, wpływ na wysokość jednostkowego wyniku netto za 2015 r. miał odnotowany wynik na działalności finansowej, w tym wycena bilansowa instrumentów zabezpieczających. Ponadto na niższy R/R wynik netto spółki Zamet Industry S.A. wpłynęła niższa niż w roku poprzednim dywidenda otrzymana od spółki Zamet Budowa Maszyn S.A. z siedzibą w Tarnowskich Górach, która w 2015 roku wyniosła 5 mln zł, wobec 13 mln zł w roku PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Jednostka dominująca Zamet Industry S.A. na koniec grudnia 2015 r. wygenerowała dodatnie przepływy z działalności operacyjnej w wysokości 7,4 mln zł. Na przepływy z działalności operacyjnej istotnie wpłynęła wysokość amortyzacji oraz zmiana stanu należności i zobowiązań krótkoterminowych. Jednostkowe przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej były ujemne, wyniosły 8,7 mln i wynikały głównie z udzielonych pożyczek po stronie wydatków, oraz z otrzymanej dywidendy od spółki zależnej w wysokości 5 mln zł po stronie wpływów. Przepływy pieniężne jednostki dominującej z działalności finansowej były ujemne, wyniosły -1,1 mln zł i wynikały głównie z obsługi zadłużenia kredytowego. Ogółem, w roku obrotowym 2015, Spółka odnotowała pomniejszenie stanu środków pieniężnych o 2,5 mln zł ZADŁUŻENIE I ŚRODKI PIENIĘŻNE Saldo krótkoterminowych i długoterminowych kredytów, jak również pożyczek oraz inwestycji krótkoterminowych zostało przedstawione poniżej.

20 Kredyty i pożyczki długoterminowe krótkoterminowe Środki pieniężne Udzielona pożyczka Kredyty długoterminowe i krótkoterminowe kształtują się na poziomie 15,3 % kapitałów własnych. Poziom kapitałów własnych Spółki na koniec 2015 r. osiągnął wartość 69,5% aktywów. Wskaźnik ogólnego zadłużenia na dzień r. kształtuje się na poziomie 30% i wykazuje spadek wobec stanu na koniec roku obrotowego Objaśnienie różnic pomiędzy wynikiem uzyskanym a prognozowanym Zarząd Zamet Industry S.A. nie upubliczniał prognoz wyników finansowych na rok Zarząd nie podjął również decyzji co do publikacji prognoz najbliższych okresów sprawozdawczych Ocena zarządzania zasobami finansowymi Wszystkie zobowiązania publiczno-prawne oraz wobec pracowników regulowane są przez spółkę terminowo. Na dzień sporządzania niniejszego sprawozdania z działalności, zdolność wywiązywania się ze zobowiązań Emitenta jest niezagrożona. Zaciągane kredyty oraz pożyczki obsługiwane są terminowo i bez zakłóceń, w szczególności nie występowały naruszenia kowenantów kredytowych. Podstawowe wskaźniki finansowe spółki ukształtowały się na następującym poziomie: Podstawowe wskaźniki Wskaźnik płynności ogólny 2,0 1,6 aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik płynności szybki 1,9 1,5 (aktywa obrotowe-zapasy-rmk krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik rotacji należności (dni) średni stan należności z tytułu dostaw i usług / przychody ze sprzedaży x liczba dni Wskaźnik rotacji zapasów (dni) średni stan zapasów / przychody ze sprzedaży x liczba dni Wskaźnik rotacji zobowiązań średni stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług / (dni) koszt wytworzenia x liczba dni Wskaźnik ogólnego zadłużenia 0,30 0,38 kapitały obce / aktywa ogółem Wskaźnik pokrycia odsetek 8,4x 15,1x EBIT/odsetki Wskaźnik rentowności sprzedaży 19,2% 24,0% Zysk brutto ze sprzedaży / przychody ze sprzedaży Wskaźnik rentowności netto 10,1% 20,4% zysk netto / przychody ze sprzedaży Wskaźniki finansowania działalności oceniające stopień zadłużenia i możliwości jego obsługi oraz skalę ryzyka związanego ze strukturą pasywów ukształtowały się na bezpiecznym poziomie. Zarząd podejmuje działania mające na celu ograniczenie czynników ryzyka na które narażona jest spółka, m.in. działania w kierunku dywersyfikacji źródeł przychodów oraz zwiększenia atrakcyjności oferty Zamet Industry S.A., w tym celu podejmowane są przez zarząd działania akwizycyjne. W celu ograniczenia ryzyka kursowego, Zarząd Spółki realizuje założenia polityki zarządzania ryzykiem walutowym w Grupie Kapitałowej. Mając na względzie powyższe wartości wskaźników finansowych