KONTRAKTY TERMINOWE NA WIG20 BIULETYN PORANNY Wyniki sesji: czwartek, 3 grudnia 2015 Wartość zmiana System: Kurs otwarcia 1 878-44 -2,29% Aktualna pozycja krótka, sygnał otwarcia długiej 1957 Kurs zamknięcia 1 869-17 -0,90% Ostatnia zmiana sygnału z długiej na krótką - 2023 Kurs min. 1 860-13 -0,69% Kurs max. 1 904-21 -1,09% Wolumen obrotu 20 344-1 625-7,40% Najbliższe poziomy oporu: 2040 2090 2159 2201 Otwarte pozycje 63 001-18 -0,03% Najbliższe poziomy wsparcia: 1824 1800 1754 1651 FW20 (1,878.00, 1,904.00, 1,860.00, 1,869.00, -17.0000) 2600 Blue chipy osuwają się coraz niżej Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2015 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec WIG20 (1,884.46, 1,902.10, 1,862.52, 1,867.96, -18.5400) 2550 2500 2450 2400 2350 2300 2250 2200 2150 2100 2050 2000 1950 1900 1850 1800 2500 2450 2400 2350 2300 2250 2200 2150 2100 2050 Warszawski parkiet cały czas nie może sobie poradzić z klimatem politycznym. WIG20 ponownie znalazł się pod kreską, zamykając na ok. 1% minusie i kończąc dzień na poziomie 1868,0 pkt. Nieco lepiej poradziły sobie podmioty z mwig40, który podniósł się o 0,2%. Na czerwono zaświeciły także najważniejsze europejskie indeksy DAX spadł aż o 3,6%, a wtórował mu francuski CAC. Strona podażowa miała dziś również przewagę w Azji Nikkei zamknął się 2,2% poniżej wczorajszego zamknięcia, a SSE Comp stracił 1,7%. Słabsze nastroje widać również po kontraktach futures na DAX zniżkują o 0,9%. Wydarzeniem wczorajszego dnia była z pewnością konferencja EBC i ogłoszenie decyzji o wydłużeniu programu skupu aktywów do marca 17 (pierwotnie miało być pół roku krócej). Jednocześnie utrzymana została skala wielkości, na co rynki zareagowały dużymi wahaniami. Dziś kalendarz makro nie będzie zapewne tak emocjonujący nad ranem poznaliśmy stan zamówień w niemieckim przemyśle, a pod wieczór czeka nas kolejne przemówienie Mario Draghiego. Oczy inwestorów z pewnością będą teraz zwrócone na FED, który 15 grudnia miał swoje posiedzenie i na odczyty z amerykańskiego rynku pracy. Patrząc na nasz rodzimą giełdę trudno dostrzec jakiekolwiek pozytywy wydaje się, że zagraniczni inwestorzy opuszczają w pośpiechu warszawski okręt (podobnie z resztą jak dotychczasowy prezes GPW, Paweł Tamborski, który wczoraj zrezygnował z pełnionej funkcji). Wsparcia na WIG20 możemy się dopatrywać w okolicy 1800 pkt. i zapewne w tę stronę będą dziś podążały największe krajowe podmioty. Adrian Górniak 2000 1950 1900 1850
Wyniki sesji: czwartek, 3 grudnia 2015 RYNEK AKCJI Indeks Kurs max. 52 tygodnie Kurs min. Kurs otwarcia Kurs zamknięcia Zmiana [%] Kurs min. Kurs max. Zakres wahań Obrót [mln PLN] WIG20 2 558,6 1 862,5 1 884,46 1 867,96-0,98% 1 862,52 1 902,10 39,6 847,4 WIG30 2 782,4 2 086,3 2 098,43 2 091,50-0,62% 2 086,27 2 123,11 36,8 873,5 mwig40 3 961,0 3 388,6 3 573,15 3 583,91 0,18% 13 091,12 13 246,17 155,0 81,4 swig80 14 107,4 11 847,7 13 233,29 13 144,10-0,81% 3 573,15 3 610,40 37,3 18,5 WIG-PL 58 998,6 47 646,6 48 054,77 47 646,65-0,65% 47 646,65 48 054,77 408,1 933,8 WIG 57 460,4 46 626,6 46 893,36 46 693,09-0,66% 46 626,55 47 288,48 661,9 940,1 Spółka Cena [PLN] Mkt Cap [mln PLN] zmiana % zmiana % względem WIG30 dzienna 1M 3M 6M dzienna 1M 3M 6M ALIOR BANK 65,80 4 784 2,8% -17,5% -24,8% -28,2% 3,4% -8,4% -13,2% -8,2% ASSECOPOL 57,50 4 773-0,8% 0,9% 6,1% -3,6% -0,2% 9,9% 17,7% 16,4% BANK HANDLOWY 68,33 8 928-0,1% -16,6% -20,5% -35,3% 0,5% -7,6% -8,9% -15,3% BOGDANKA 42,70 1 452 2,9% 1,0% -13,1% -47,4% 3,6% 10,1% -1,5% -27,4% BORYSZEW 4,77 1 145-0,4% -7,7% -4,2% -21,0% 0,2% 1,3% 7,4% -1,0% BZ WBK 259,20 25 722-1,4% -14,7% -16,0% -20,9% -0,7% -5,6% -4,4% -0,9% CCC 148,20 5 691 0,8% -12,7% -9,6% -15,8% 1,4% -3,7% 2,0% 4,2% CYFROWY POLSAT 24,18 15 464-0,1% -6,6% 5,1% -1,7% 0,5% 2,4% 16,7% 18,2% ENEA 11,13 4 913 0,1% -14,4% -16,1% -32,5% 0,7% -5,3% -4,5% -12,6% EUROCASH 53,60 7 438 0,2% 8,3% 21,8% 41,1% 0,8% 17,3% 33,4% 61,0% GRUPA AZOTY 107,45 10 659 6,9% 14,3% 19,1% 40,0% 7,5% 23,3% 30,7% 60,0% GTC 7,25 3 337 1,0% 10,2% 28,1% 23,6% 1,6% 19,2% 39,7% 43,6% ING BSK 114,00 14 831 0,8% -9,2% -6,9% -18,0% 1,4% -0,2% 4,8% 2,0% JSW 12,43 1 459-0,8% -6,2% 5,1% -10,1% -0,2% 2,8% 16,7% 9,9% KERNEL 48,55 3 869-2,3% -9,4% 13,4% 26,1% -1,7% -0,4% 25,0% 46,1% KGHM 68,20 13 640 0,1% -27,3% -11,0% -41,4% 0,7% -18,2% 0,6% -21,4% LOTOS 28,68 5 302-0,3% -0,3% -1,7% -4,8% 0,3% 8,7% 9,9% 15,1% LPP 6 684,80 12 241-0,7% -6,8% -15,2% -8,7% -0,1% 2,2% -3,6% 11,3% mbank 296,00 12 503 0,5% -18,9% -19,6% -34,5% 1,1% -9,9% -8,0% -14,5% NETIA 5,39 1 877 0,2% -3,2% -1,1% -16,9% 0,8% 5,8% 10,5% 3,0% ORANGE POLSKA 6,50 8 530 0,0% -8,5% -10,1% -33,7% 0,6% 0,6% 1,5% -13,7% PEKAO 134,55 35 315-1,0% -9,3% -15,6% -26,3% -0,3% -0,3% -4,0% -6,3% PGE 13,45 25 148 2,5% -7,9% -10,9% -29,2% 3,1% 1,2% 0,7% -9,2% PGNIG 5,20 30 680-0,8% -23,2% -18,4% -20,0% -0,1% -14,2% -6,8% 0,0% PKNORLEN 65,94 28 203-0,9% 3,4% -10,3% -7,1% -0,3% 12,4% 1,3% 12,9% PKOBP 25,52 31 900-2,6% -10,3% -13,2% -21,8% -2,0% -1,2% -1,6% -1,9% PKP CARGO 63,00 2 822 0,2% 4,4% -1,6% -29,2% 0,8% 13,4% 10,1% -9,2% PZU 36,90 31 864-3,5% -2,4% -14,4% -14,2% -2,8% 6,7% -2,8% 5,8% SYNTHOS 3,61 4 777-0,8% -6,0% -3,7% -25,1% -0,2% 3,0% 7,9% -5,1% TAURON 2,66 4 662 0,8% -15,6% -22,7% -41,5% 1,4% -6,5% -11,1% -21,6%
KOMENTARZ PO SESJI Komentarz po sesji: Wyprzedaż na PZU Dzisiaj politycy ponownie dostarczyli inwestorom dreszczyk emocji. Podczas konferencji prasowej szef Komisji Finansów Publicznych - Wojciech Jasiński poinformował, że podatek bankowy ma wynieść 0,0325% wartości aktywów. Pierwotnie była mowa o 0,39% wiec oczywiście walory banków natychmiast zaczęły drożeć, a z nimi rosły indeksy, w których sektor bankowy ma największą udział. Po chwili pan przewodniczący raczył dodać, że wspomniana stawka będzie naliczana miesięcznie, co w sumie daje wcześniej zapowiadane 0,39% rocznie. Jak można się domyślać po chwili euforii inwestorzy rzucili się do wyprzedawania akcji banków. Jakby tego było mało podczas konferencji została przedstawiona propozycja podatku dla ubezpieczycieli, który ma wynieść 0,05% aktywów miesięcznie. Reakcji inwestorów można było się domyślić, notowania PZU tąpnęły i największy polski ubezpieczyciel w trakcie sesji był handlowany nawet około 6% poniżej wtorkowego zamknięcia. Co prawda na koniec sesji spadek został zredukowany do 3,45%, ale i tak PZU straciło najwięcej spośród największych spółek na GPW. Sam indeks WIG20 zakończył dzień prawie 1% na minusie poprawiając tym samym minima obecnego trendu. Nieco lepiej radził sobie szeroki rynek głównie za sprawą średnich spółek, mwig40 zyskał dzisiaj symboliczne 0,18%. Czerwień dominowała również za granicą, DAX w momencie zamknięcia sesji Warszawie tracił prawie 3%, lekko pod kreską znajdowały się także indeksy za oceanem. Na razie pozostaje mieć nadzieję, że limit przykrych niespodzianek jakie mają dla nas politycy się wyczerpał, ponieważ ostateczny kształt opodatkowania instytucji z racji wpływu na rynek był najbardziej wyczekiwany i inwestorzy wiązali z nim najwięcej obaw. W przeciwnym wypadku ten rok możemy zakończyć wśród 10 najsłabszych parkietów na świecie. Marek Jurzec WYKRES DNIA Po wczorajszych decyzjach EBC kurs EUR/PLN wyszedł ponad poziom 4,30. Najwyżej od stycznia 2015. EUR/PLN Źródło: BDM S.A., Bloomberg
INFORMACJE ZE SPÓŁEK Grajewo GPW Cena ostateczna nowych akcji emitowanych przez Grajewo wynosi 24 PLN za sztukę - poinformowało Grajewo w komunikacie. Przedział cenowy wynosił 24-26 PLN Oferta obejmie 15.077.007 nowych akcji. Paweł Tamborski zrezygnował w czwartek z funkcji prezesa Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Decyzja wejdzie w życie z końcem roku - podała GPW w komunikacie. Resort Skarbu Państwa zapowiada jak najszybsze powołanie następcy Tamborskiego. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie od 1 stycznia obniża opłaty transakcyjne od obrotu akcjami. Jest to zgodne z wcześniejszymi zapowiedziami i ma związek ze zmianą struktury opłat na Komisję Nadzoru Finansowego. Obniżka dotyczy wszystkich zleceń, w części naliczanej od wartości zlecenia do 100 tys. PLN Stawka opłaty zostanie zmniejszona do poziomu 0,029 % Netia Cormay Qumak Asseco Poland Rada Nadzorcza Netii powołała w czwartek Tomasza Szopę na stanowisko prezesa spółki. Tomasz Szopa zaczął pracę w Netii w lutym 2014 r., od dnia 1 kwietnia 2015 r. pełnił natomiast funkcję członka zarządu ds. obszaru B2C. \ PZ Cormay zamierza dążyć do przejęcia pełnej kontroli nad Orphée. Jednym z rozważanych kierunków jest zaoferowanie nowych akcji Cormaya obecnym właścicielom papierów Orphée Nationale-Nederlanden OFE przekroczył barierę 5 % w akcjonariacie Qumaka. Przed zakupem akcji, rozliczonym w dniu 26 listopada, fundusz posiadał 517.981 akcji spółki, stanowiących 4,99 % kapitału zakładowego. Po zakupie fundusz ma 547.275 akcji, czyli 5,27 % walorów Qumaka. Po tym jak Ministerstwo Zdrowia zdecydowało o zakończeniu przez CSIOZ współpracy z obecnymi podwykonawcami w projekcie P1, w celu umożliwienia jego realizacji w nowej formule, Asseco Poland otrzymało z CSIOZ pismo o odstąpieniu od umowy. Spółka obecnie analizuje tę sytuację pod kątem prawnym. 11 bit studios Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny 11 bit studios, sporządzony w związku z zamiarem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym akcji spółki serii od A do E Enea Alior Mercor Banki/ Ubezpieczyciele Agora Sygnity Enea zawarła z BGK umowę programową dotyczącą emisji obligacji do kwoty 700 mln PLN Pieniądze pozyskiwane z przyszłych emisji będą przeznaczone na realizację strategii korporacyjnej grupy. Firma do 2020 r. planuje zainwestować łącznie prawie 17 mld PLN Alior Bank ocenia, że szacowany przez rynek - bez uwzględnienia wpłaty na SK Bank - zysk netto banku na poziomie 353 mln PLN może być wyższy, a w 2016 roku zyskowność banku może wzrosnąć w tempie dwucyfrowym poinformował Wojciech Sobieraj, prezes banku. Mercor liczy, że inwestycje w zwiększanie mocy produkcyjnych, nowe produkty oraz przejęcie spółki Dunamenti wpłyną na poprawę wyników w nadchodzących kwartałach - poinformowali przedstawiciele spółki na konferencji. Mercor nie planuje wychodzenia z rynku rosyjskiego, mimo słabszych wyników. Stawka podatku bankowego wyniesie 0,0325 % i będzie naliczana miesięcznie od aktywów ponad 4 mld PLN Podatek będzie wprowadzony od 1 lutego 2016 roku - powiedział Wojciech Jasiński, poseł PiS, szef sejmowej Komisji Finansów Publicznych. Stawka podatku w przypadku ubezpieczycieli wynieść ma za każdy miesiąc 0,05 % Rozpowszechnianie płatne razem "Gazety Wyborczej", wydawanej przez Agorę, wyniosło w październiku 176,88 tys. sztuk i było o 6,6 % niższe niż rok wcześniej. W porównaniu z poprzednim miesiącem wynik jest wyższy o 3,8 % Sygnity otrzymała pismo od CSIOZ z wnioskiem o złożenie propozycji rozwiązania umowy w drodze porozumienia stron. TIM TIM, który zawiązał koalicję z dwoma innymi dystrybutorami artykułów elektrotechnicznych, liczy na lepsze ceny u swoich dostawców i oszczędności w sferze logistycznej. Pierwsze efekty współpracy będą widoczne w drugiej połowie 2016 r. W pełni uwidocznią się one w 2017 r. (Parkiet) Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółki, PAP
INDEKSY I WSKAŹNIKI zmiana zmiana indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M 6M indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M 6M świat surowce MSCI AC World 2015-12-02 411,2-0,8% -1,1% 5,4% -5,1% Miedź LME 3M 2015-12-02 4 632,0 1,0% -9,6% -9,5% -23,3% MSCI World 2015-12-02 1 710,1-0,8% -0,9% 5,6% -3,7% Ropa WTI Crude 2015-12-02 39,9-4,6% -18,2% -17,8% -34,8% MSCI EM 2015-12-02 825,5-0,4% -3,3% 3,6% -16,4% Złoto Spot $/oz 2015-12-02 1 053,8-1,1% -5,7% -6,3% -10,9% MSCI BRIC 2015-12-02 228,1 0,2% -1,4% 4,9% -20,3% Aluminium LME 3M 2015-12-02 1 469,0 1,6% -1,6% -8,2% -15,6% Europa Środkowa, Wschodnia i Południowa obligacje i rynek pieniężny Polska WIG 2015-12-02 47 803,6-1,7% -7,2% -6,2% -14,6% Polska 5yr yield 2015-12-02 2,057-0,9% -2,1% -19,9% -18,5% Polska WIG20 2015-12-02 1 923,9-1,9% -9,2% -9,3% -19,5% Polska 10yr yield 2015-12-02 2,673-0,2% -1,0% -12,3% -10,6% Polska mwig40 2015-12-02 3 632,2-1,5% -3,6% -0,5% -5,3% Polska WIBOR 3M 2015-12-02 1,630 0,0% 0,0% 0,6% 3,2% Polska swig80 2015-12-02 13 353,9-0,7% -3,1% 1,2% -2,1% Polska WIBOR 6M 2015-12-02 1,700 0,0% 0,0% 0,0% 2,4% Węgry BUX 2015-12-02 23 846,6-0,7% 9,7% 11,8% 5,8% USA 10yr yield 2015-12-02 2,180 1,7% -1,4% 0,9% -7,8% Czechy PX 2015-12-02 969,1-1,0% -2,8% -4,1% -3,8% Niemcy 10yr yield 2015-12-02 0,470 0,4% -18,0% -35,1% -46,7% Bułgaria Sofix 2015-12-02 436,9-0,1% -2,2% -4,2% -8,6% Japonia 10yr yield 2015-12-02 0,322 7,7% 1,9% -19,7% -32,1% Rosja Micex 2015-12-02 1 770,1-0,2% 2,0% 5,2% 11,6% Hiszpania 10yr yield 2015-12-02 1,484-0,7% -14,4% -28,9% -30,5% Rosja RTS (USD) 2015-12-02 833,9-0,6% -2,3% 6,2% -11,2% Irlandia 10yr yield Rumunia BET 2015-12-02 7 018,1-0,4% -3,4% -0,3% -5,0% Portugalia 10yr yield 2015-12-02 2,264-0,1% -11,9% -11,7% -21,3% Turcja ISE 100 2015-12-02 76 785,5-0,5% -8,7% 3,9% -6,0% Włochy 10yr yield 2015-12-02 1,166-0,7% -16,7% -34,9% -39,6% Europa Zachodnia kursy walut Euro Stoxx 50 2015-12-02 3 479,6-0,3% 1,2% 8,9% -1,8% EUR/PLN 2015-12-02 4,277-0,1% 0,6% 1,5% 2,9% W. Brytania FTSE 100 2015-12-02 6 395,7 0,4% 1,4% 6,4% -5,4% USD/PLN 2015-12-02 4,041 0,2% 4,1% 6,6% 9,4% Francja CAC40 2015-12-02 4 914,5-0,2% -0,1% 8,1% -1,1% CHF/PLN 2015-12-02 3,947 0,8% 0,8% 1,6% -0,1% Niemcy DAX 2015-12-02 11 261,2-0,6% 2,2% 11,4% -1,2% EUR/USD 2015-12-02 1,059-0,3% -3,4% -4,8% -6,0% Hiszpania IBEX 35 2015-12-02 10 379,2-0,4% -0,2% 4,9% -6,8% USD/JPY 2015-12-02 123,520 0,5% 2,0% 2,9% -0,7% Holandia AEX 2015-12-02 467,3-0,1% 0,8% 8,2% -2,7% Szwecja OMX 30 2015-12-02 1 530,5 0,2% 2,1% 4,3% -6,3% Austria ATX 2015-12-02 2 501,6-0,5% 2,2% 10,0% -2,9% Ameryka Północna i Południowa USA DJIA 2015-12-02 17 888,4-0,9% -0,1% 9,1% -0,3% USA S&P500 2015-12-02 2 102,6-1,1% -0,9% 7,3% -0,3% USA Nasdaq Comp 2015-12-02 5 156,3-0,6% 0,1% 8,2% 1,5% Kanada S&P/TSX 2015-12-02 13 636,1-1,3% -1,0% 0,2% -9,5% Meksyk IPC 2015-12-02 43 984,9-1,3% -2,3% 1,8% -2,3% Brazylia BOVESPA 2015-12-02 45 046,8-0,3% -2,1% -3,3% -17,2% Argentyna MERVAL 2015-12-02 12 826,1-0,9% 1,6% 17,6% 10,6% Azja i Australia Japonia NIKKEI 225 2015-12-03 19 938,1-0,4% 6,7% 10,9% -2,1% Hong Kong Hang Seng 2015-12-02 22 479,7 0,5% 0,6% 8,4% -16,1% Chiny Shanghai Comp 2015-12-02 3 536,9 2,3% 6,4% 12,1% -27,0% Indie BSE30 2015-12-02 26 117,9-0,2% -1,6% 2,8% -2,9% Indonezja JKSE 2015-12-02 4 545,9-0,2% 1,9% 3,5% -12,4% Izrael TA 25 2015-12-02 1 572,9 0,2% -0,2% -1,1% -6,9% Korea Kospi 2015-12-03 2 009,3-0,7% -1,3% 4,9% -3,3% Australia S&P/ASX 200 2015-12-03 5 258,3-0,1% 2,8% 4,9% -3,5% Źródło: Bloomberg
RYNKI ZAGRANICZNE DJIA (17,741.57, 17,780.59, 17,425.56, 17,477.67, -252.010) 18400 NASDAQ (5,143.16, 5,144.59, 5,011.72, 5,037.53, -85.6904) 5300 18200 5200 18000 17800 5100 17600 5000 17400 17200 4900 17000 4800 16800 16600 4700 16400 4600 16200 16000 4500 15800 4400 15600 15400 4300 15200 SP500 (2,080.71, 2,085.00, 2,042.35, 2,049.62, -29.8899) DAX (11,173.79, 11,318.80, 10,780.63, 10,789.24, -400.779) 12000 2140 11900 11800 2120 11700 11600 2100 11500 11400 2080 11300 2060 11200 11100 2040 11000 10900 2020 10800 10700 2000 10600 10500 1980 10400 10300 1960 10200 10100 1940 10000 1920 9900 9800 1900 9700 9600 1880 9500 9400 1860 9300 9200 FT-SE100 (6,420.93, 6,444.72, 6,275.00, 6,275.00, -145.930) 7050 CAC40 (4,895.64, 4,975.71, 4,730.21, 4,730.21, -175.550) 5300 7000 6950 5200 6900 6850 6800 5100 6750 6700 5000 6650 6600 4900 6550 6500 6450 4800 6400 6350 4700 6300 6250 6200 4600 6150 6100 4500 6050 6000 5950 4400 5900 5850 4300 5800 5750 5700 4200