MSIG 182/2017 (5319) poz. 35391 35391 Poz. 35391. FORUM 88 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. [BMSiG-31940/2017] ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE FORUM 88 Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego za okres od 15 marca 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Nazwa Funduszu FORUM 88 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, dalej zwany Funduszem, działa zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. 2014 r. Nr 0 poz. 157 z późn. zm.) ( Ustawa o funduszach inwestycyjnych ) jako fundusz inwestycyjny zamknięty aktywów niepublicznych. Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez VII Wydział Cywilny Rejestrowy Sądu Okręgowego w Warszawie dnia 15 marca 2016 roku pod numerem RFi 1326. Czas trwania Funduszu jest nieokreślony. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiągnięcie wzrostu wartości aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat oraz osiąganie przychodów z lokat netto Funduszu. Fundusz dołoży wszelkich starań dla realizacji celu inwestycyjnego, ale nie gwarantuje jego osiągnięcia. Ograniczenia inwestycyjne Funduszu 1. Fundusz będzie lokował co najmniej 80% swoich aktywów w aktywa niepubliczne. 2. Przedmiotem lokat Funduszu mogą być wyłącznie: 1) papiery wartościowe; 2) udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością; 3) instrumenty rynku pieniężnego; 4) wierzytelności, w tym wierzytelności wobec osób fizycznych; 5) waluty; - pod warunkiem że są zbywalne, oraz 6) własność lub współwłasność: a) nieruchomości gruntowych w rozumieniu przepisów Ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. o Gospodarce Nieruchomościami (Dz. U. 2015 poz. 1774 z późn. zm.); b) budynków i lokali stanowiących odrębne nieruchomości; 7) użytkowanie wieczyste; 8) przedmioty i urządzenia, w tym urządzenia infrastruktury technicznej, potrzebne do korzystania z przedmiotu praw określonych w pkt 6) i 7) powyżej, zgodnie z jego społeczno-gospodarczym przeznaczeniem oraz niezbędne do zachowania przedmiotu tych praw w stanie niepogorszonym lub zwiększające jego wartość; 9) depozyty w bankach krajowych, bankach zagranicznych lub instytucjach kredytowych. 3. Dochody i pożytki z lokat, o których mowa w ust. 2 pkt 6) i 7), są przeznaczane w pierwszej kolejności na zachowanie przedmiotów praw określonych w ust. 2 pkt 6) i 7) w stanie niepogorszonym lub na zwiększenie ich wartości. 4. Fundusz może lokować swoje aktywa w certyfikaty inwestycyjne lub jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych lub tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania, mające siedzibę za granicą. 5. Papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu i udziały w tym podmiocie nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu. 6. Ograniczeń, o których mowa w ust. 5 powyżej, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa należące do OECD albo międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD. 7. Listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny nie mogą stanowić więcej niż 25% wartości aktywów Funduszu. 8. Depozyty w jednym banku krajowym, banku zagranicznym lub instytucji kredytowej nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu. 9. Waluta obca jednego państwa lub EURO nie może stanowić więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 20 WRZEŚNIA 2017 R. 144
MSIG 182/2017 (5319) poz. 35391 35391 10. Fundusz może nabywać wyłącznie prawa do nieruchomości o uregulowanym stanie prawnym i niebędących przedmiotem zabezpieczenia lub egzekucji. Fundusz może nabywać nieruchomości obciążone wyłącznie takimi prawami osób trzecich, których realizacja nie spowoduje ryzyka utraty własności nieruchomości. 11. Fundusz nie może przeznaczyć więcej niż 25% (słownie: dwadzieścia pięć procent) wartości aktywów łącznie na nabycie jednego z przedmiotów lokat, o których mowa w ust. 2 pkt 6) i 7) oraz na inwestycje w ten przedmiot lokat. 12. Fundusz może lokować środki w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne innych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo, z wyjątkiem nabywania jednostek uczestnictwa w trybie art. 26 ust. 1 Ustawy o Funduszach Inwestycyjnych oraz z wyjątkiem nabywania certyfikatów inwestycyjnych w ramach pierwszej emisji Papierów Wartościowych tego funduszu. 13. Jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne jednego funduszu inwestycyjnego lub tytuły uczestnictwa emitowane przez jedną instytucję wspólnego inwestowania, mającą siedzibę za granicą nie mogą stanowić więcej niż 50% wartości aktywów Funduszu, przy czym certyfikaty inwestycyjne innego funduszu inwestycyjnego zamkniętego zarządzanego przez Towarzystwo nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu. 14. Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych, instytucjach kredytowych lub bankach zagranicznych w rozumieniu Ustawy o funduszach inwestycyjnych, pożyczki i kredyty o łącznej wartości nieprzekraczającej 75% wartości aktywów netto Funduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu, z zastrzeżeniem ust. 15. 15. Fundusz może dokonać emisji obligacji na warunkach oferty prywatnej lub oferty publicznej zgodnie z art. 3 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, (Dz. U. 2013 Nr. 0, poz. 1382 z późn. zm.) w wysokości nieprzekraczającej 15% wartości aktywów netto Funduszu na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały o emisji obligacji. W przypadku wyemitowania przez Fundusz obligacji łączna wartość pożyczek, kredytów oraz emisji obligacji nie może przekraczać 75% wartości aktywów netto Funduszu liczonych na dzień zawarcia umowy pożyczki lub kredytu albo na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały w sprawie emisji obligacji. 16. Fundusz może, z uwzględnieniem celu inwestycyjnego, udzielać pożyczek pieniężnych Spółkom, do wysokości nie wyższej niż 50% wartości aktywów Funduszu, z zastrzeżeniem że wysokość pożyczki pieniężnej udzielonej jednemu podmiotowi nie może przekroczyć 20% wartości aktywów Funduszu. 17. Pożyczki pieniężne, o których mowa w ust. 16 powyżej, będą udzielane przez Fundusz na następujących zasadach: 1) pożyczki będą udzielane jedynie Spółkom; 2) pożyczki będą udzielane podmiotom posiadającym zdolność do obsługi zadłużenia, stwierdzoną na podstawie analizy ekonomiczno-finansowej przeprowadzonej przez Fundusz; 3) Fundusz będzie udzielał pożyczek na warunkach nie gorszych niż warunki rynkowe; 4) Fundusz będzie wymagał ustanowienia zabezpieczeń udzielonej pożyczki w minimalnej wysokości odpowiadającej nominalnej kwocie udzielonej pożyczki; 5) Zabezpieczeniem pożyczek udzielonych przez Fundusz mogą być: a) ograniczone prawa rzeczowe; b) cesje należności z umów najmu i dzierżawy nieruchomości; c) cesje wierzytelności, w tym wierzytelności przyszłych; d) przewłaszczenie na zabezpieczenie praw majątkowych, które mogą być przedmiotem lokat Funduszu; e) gwarancje i poręczenia podmiotów trzecich. 18. Na warunkach przewidzianych w ust. 19 Fundusz, za zgodą Depozytariusza, może ustanawiać obciążenia na aktywach określonych w ust. 2 pkt 6) i 7) o łącznej wysokości nieprzekraczającej 50% wartości aktywów netto w chwili ustanawiania obciążenia. 19. Obciążenia ustanawiane przez Fundusz na aktywach określonych w ust. 2 pkt 6) i 7), spełniać będą następujące warunki: 1) będą ustanawiane w formie hipoteki, tj. ograniczonego prawa rzeczowego, na mocy którego wierzyciel może dochodzić zaspokojenia z nieruchomości bez względu na to, czyją stała się własnością i z pierwszeństwem przed wierzycielami osobistymi właściciela nieruchomości (Funduszu); 2) z zastrzeżeniem wyjątków prawem przewidzianych, w razie przelewu wierzytelności hipotecznej na nabywcę przechodzi także hipoteka. Do przelewu wierzytelności hipotecznej niezbędny jest wpis w księdze wieczystej; 3) przedmiotem hipoteki może być nieruchomość, a także część ułamkowa nieruchomości, o ile stanowi udział współwłaściciela, jak również przysługujący współuprawnionemu udział we wspólności prawa użytkowania wieczystego; 4) hipoteka na nieruchomości obciąża także jej przynależności; 5) hipoteka zabezpiecza wierzytelność pieniężną, w tym również wierzytelność przyszłą. Hipoteka zabezpiecza wierzytelność do oznaczonej sumy pieniężnej. Jeżeli zabezpieczenie hipoteczne jest nadmierne, właściciel obciążonej nieruchomości (Fundusz) może żądać zmniejszenia sumy hipoteki. Hipoteka zabezpiecza mieszczące się w sumie hipoteki roszczenia o odsetki oraz o przyznane koszty postępowania, jak również inne roszczenia o świadczenia uboczne, jeżeli zostały wymienione w dokumencie stanowiącym podstawę wpisu hipoteki do księgi wieczystej. 20. Poza warunkami wskazanymi w ust. 19, Fundusz nie będzie stosował innych warunków obciążania aktywów określonych w ust. 2 pkt 6) i 7), chyba że wymagać tego będą właściwe przepisy prawa. 21. Zapisów ust. 18 i 19 nie stosuje się do ograniczonych praw rzeczowych, które mogą powstać bez oświadczenia Funduszu o ich ustanowieniu. 20 WRZEŚNIA 2017 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 145
MSIG 182/2017 (5319) poz. 35391 35391 Firma, siedziba i adres Towarzystwa będącego organem Funduszu Firma: FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba: Kraków Adres: ul. Zabłocie 25/20, 30-701 Kraków W dniu 29 marca 2007 roku Komisja Nadzoru Finansowego decyzją nr DFL/4030/11/9/07/V/KNF/42-1/ŁW udzieliła spółce zezwolenia na wykonywanie działalności jako Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych. Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000264440. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 15 marca 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2016 roku. Kontynuowanie działalności przez Fundusz oraz okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej przewidzieć się przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Fundusz. Podmiot, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego Funduszu Badanie sprawozdania finansowego za okres od 15 marca 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku zostało przeprowadzone na podstawie zawartej umowy o przegląd i badanie sprawozdania finansowego przez UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa z siedzibą w Krakowie, ul. Moniuszki 50, 31-523 Kraków. UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa została wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3115. Wskazanie serii i emisji certyfikatów inwestycyjnych Do dnia 31 grudnia 2016 roku FORUM 88 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wyemitował dwie serie certyfikatów inwestycyjnych. Seria certyfikatów inwestycyjnych Data emisji Cena emisyjna w zł Wartość emisji w zł Ilość wydanych certyfikatów inwestycyjnych Seria A 2 marca 2016 roku 1.000,00 20.000,00 20 Seria B 14 kwietnia 2016 roku 935,00 300.135,00 321 RAZEM 320.135,00 341 ZESTAWIENIE LOKAT FORUM 88 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku TABELA GŁÓWNA SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia w tys. 31.12.2016 Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1 2 3 4 Akcje - - - Warranty subskrypcyjne - - - Prawa do akcji - - - Prawa poboru - - - MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 20 WRZEŚNIA 2017 R. 146
MSIG 182/2017 (5319) poz. 35391 35391 1 2 3 4 Kwity depozytowe - - - Listy zastawne - - - Dłużne papiery wartościowe - - - Instrumenty pochodne - - - Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością - - - Jednostki uczestnictwa - - - Certyfikaty inwestycyjne - - - Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą - - - Wierzytelności - - - Weksle - - - Depozyty - - - Waluty - - - Nieruchomości - - - Statki morskie - - - Inne - - - Suma 0 0 0,00% BILANS FORUM 88 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku (w tys. PLN, z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podanej w PLN) BILANS 31.12.2016 1 2 I. Aktywa 148 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 68 2. Należności 80 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym 0 dłużne papiery wartościowe 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 0 6. Nieruchomości 0 7. Pozostałe aktywa 0 II. Zobowiązania 28 III. Aktywa netto (I-II) 119 IV. Kapitał funduszu 320 1. Kapitał wp łacony 320 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) 0 V. Dochody zatrzymane -201 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -201 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 0 20 WRZEŚNIA 2017 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 147
MSIG 182/2017 (5319) poz. 35391 35391 1 2 VI Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 0 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 119 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 341 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 350,22 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 341 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 350,22 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: Seria A 20 Seria B 321 Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: Seria A 7 Seria B 112 Bilans należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI FORUM 88 Fundusz Inwestycyjny Zamknie ty za okres od 15 marca 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku (w tys. PLN) RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 15.03.2016 do 31.12.2016 1 2 I Przychody z lokat 1 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 2. Przychody odsetkowe 1 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 5. Pozostałe 0 II. Koszty funduszu 202 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 119 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 3. Opłaty dla depozytariusza 34 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 6. Usługi w zakresie rachunkowości 27 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 8. Usługi prawne 4 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 10. Koszty odsetkowe 0 11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 12. Ujemne saldo różnic kursowych 0 13. Pozostałe, w tym: 18 - Badanie i przegląd sprawozdań finansowych 14 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 202 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -201 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 20 WRZEŚNIA 2017 R. 148
MSIG 182/2017 (5319) poz. 35391 35391 1 2 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 0 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 0 - z tytułu różnic kursowych 0 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 0 - z tytułu różnic kursowych 0 VII. Wynik z operacji -201 Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -0,59 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -0,59 Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO FORUM 88 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty za okres od 15 marca 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku (w tys. PLN) (w tys. PLN, z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podanej w PLN) ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 15.03.2016 do 31.12.2016 1 2 I. Zmiana wartości aktywów netto 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -201 a) przychody z lokat netto -201 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 0 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 0 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -201 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 a) z przychodów z lokat netto 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 c) z przychodów ze zbycia lokat 0 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 320 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 320 b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) 0 6. Łączna zmiana aktywów netto w okres ie sprawozdawczym 119 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 119 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 114 II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 341 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 c) saldo zmian 341 2. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 341 20 WRZEŚNIA 2017 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 149
MSIG 182/2017 (5319) poz. 35391 35391 1 2 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 c) saldo zmian 341 3. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 341 III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego* 1 000,00 2. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 350,22 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym** -81,45% 4. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 350,22 data wyceny 2016-12-31 5. Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 933,13 data wyceny 2016-03-23 6. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 352,20 data wyceny 2016-12-30 7. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny - IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym**: 1. Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 130,73% 2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję - 3. Procentowy udział opłat dla depozytariusza 37,17% 4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu - 5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 30,01% 6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu - * Watrość emisyjna Certyfikatu Inwestycyjnego ** Dane wyrażone procentowo zaprezentowane w ujęciu rocznym RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH FORUM 88 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty za okres od 15 marca 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku (w tys. PLN) RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 15.03.2016 do 31.12.2016 1 2 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -252 I. Wp ływy 251 1) Z tytułu posiadanych lokat 1 2) Z tytułu zbycia składników lokat 250 3) Pozostałe 0 II. Wydatki 503 1) Z tytułu posiadanych lokat 0 2) Z tytułu nabycia składników lokat 330 3) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 105 4) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 5) Z tytułu opłat dla depozytariusza 31 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 20 WRZEŚNIA 2017 R. 150
MSIG 182/2017 (5319) poz. 35391 35391 1 2 6) Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 7) Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 8) Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 24 9) Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 10) Z tytułu usług prawnych 4 11) Z tytułu posiadania nieruchomości 0 12) Pozostałe 9 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 320 I. Wpływy 320 1) Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 320 2) Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 3) Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 4) Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 5) Odsetki 0 6) Pozostałe 0 II. Wydatki 0 1) Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 0 2) Z tytułu spłaty zaciągniętych kredytów 0 3) Z tytułu spłaty zaciągniętych pożyczek 0 4) Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 5) Z tytułu wypłaty przychodów 0 6) Z tytułu udzielonych pożyczek 0 7) Odsetki 0 8) Pozostałe 0 C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0 D. Zmiana stanu środków pieni ężnych netto (A+/-B) 68 E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 0 F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 68 NOTY OBJAŚNIAJĄCE Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu 1. Opis przyjętych zasad rachunkowości 1) Ujawnienie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku, (tekst jednolity: Dz. U. 2016 poz. 1047 z późn. zm.) ( Ustawa ) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr. 249, poz. 1859). Sprawozdanie finansowe sporządzane jest w języku polskim i walucie polskiej. Informacje zawarte w sprawozdaniu prezentowane są w tysiącach złotych, z wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. Na dzień bilansowy Fundusz przyjmuje metody wyceny stosowane w dniu wyceny. W sprawozdaniu finansowym mogą pojawić się niezgodności dotyczące zaokrągleń w sumach cząstkowych i ogólnych danych liczbowych w nim przedstawionych. Wynika to z faktu, iż księgi rachunkowe będące podstawą sporządzenia sprawozdania finansowego prowadzone są w złotych polskich. Niezgodności te nie powodują jednak istotnego zniekształcenia danych zawartych w sprawozdaniu. 20 WRZEŚNIA 2017 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 151
MSIG 182/2017 (5319) poz. 35391 35391 2) Prowadzenie Ksiąg Rachunkowych 1) Księgi rachunkowe Funduszu prowadzone są w języku polskim i w walucie polskiej. 2) Księgi rachunkowe Funduszu obejmują następujące elementy: a) dziennik, b) księga główna, c) księgi pomocnicze, d) zestawienia: obrotów i sald kont księgi głównej oraz sald kont ksiąg pomocniczych, e) wykaz składników aktywów i pasywów, f) rejestr certyfikatów inwestycyjnych. 3) Przyjęte zasady rachunkowości Fundusz stosuje w sposób ciągły, dokonując w kolejnych latach obrotowych jednakowej wyceny aktywów i pasywów, ustalania wyniku finansowego i sporządzania sprawozdań finansowych tak, aby za kolejne lata informacje z nich wynikające były porównywalne. 3) Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu 1) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą. 2) Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia. 3) Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. 4) Składniki lokat Funduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian, za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne. 5) Zysk lub stratę ze zbycia lokat oraz walut wylicza się metodą HIFO, czyli najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, która polega na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku składników wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Metody tej nie stosuje się do składników lokat będących przedmiotem następujących transakcji: pożyczki papierów wartościowych, Buy Sell Back oraz Sell Buy Back. 6) W przypadku gdy jednego dnia dokonane zostają transakcje zbycia i nabycia danego składnika lokat, ujmuje się w pierwszej kolejności nabycie danego składnika. 7) Przysługujące prawo poboru akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs nieuwzględniający wartości tego prawa poboru. Niewykonane prawo poboru akcji uznaje się za zbyte, według wartości zero, w dniu następnym po dniu wygaśnięcia tego prawa. 8) Należną dywidendę z akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs nieuwzględniający wartości tego prawa do dywidendy. 9) Należna dywidenda z akcji nienotowanych oraz należny zysk z tytułu posiadania udziałów w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością zalicza się do przychodów finansowych na dzień następny po dniu powzięcia przez właściwy organ spółki uchwały o podziale zysku, chyba że w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy. W takim przypadku prawo do dywidendy ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia tych praw. Zaliczki na poczet wypłaty udziału w zyskach oraz dywidendy ujmowane są na podstawie wiarygodnych dokumentów księgowych w dniu wpłaty zaliczki na rachunek bankowy Funduszu, drugostronnie jako zobowiązanie do momentu ostatecznego podziału wyniku finansowego. 10) Przysługujące prawo poboru akcji nienotowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia tych praw. 11) Niezrealizowany zysk/strata z wyceny lokat wpływa na wzrost/spadek wyniku z operacji. 12) Nabycie lub zbycie składników lokat przez Fundusz ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dacie zawarcia umowy. 13) Składniki lokat nabyte lub zbyte przez Fundusz w dniu wyceny po godzinie wyceny określonej w statucie oraz składniki, dla których do godziny wyceny określonej w statucie do siedziby Funduszu nie wpłynęło potwierdzenie zawarcia transakcji, uwzględnia się w najbliższym dniu wyceny. 14) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Funduszu. 15) Jeżeli operacje dotyczące Funduszu są wyrażone w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, ich wartość jest określana w relacji do waluty EUR. 16) Przychody z lokat obejmują w szczególności: a) dywidendy i inne udziały w zyskach, b) przychody odsetkowe, c) dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 20 WRZEŚNIA 2017 R. 152
MSIG 182/2017 (5319) poz. 35391 35391 17) Koszty obciążające Fundusz oraz obowiązujące Fundusz limity kosztowe zostały określone w statucie Funduszu w art. 33 i 34. Koszty przekraczające ustalone limity są pokrywane przez Towarzystwo. 18) Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta, natomiast przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 19) Koszty odsetkowe z tytułu kredytów i pożyczek zaciąganych przez Fundusz rozlicza się w czasie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 20) Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału wypłaconego jest dzień wydania lub wykupienia certyfikatów inwestycyjnych, przy zastosowaniu wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. 21) Na potrzeby określenia wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w określonym dniu wyceny, nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowanymi zgodnie z pkt 20). 4) Wycena aktywów oraz ustalanie zobowiązań i wyniku finansowego 1) Składniki aktywów Funduszu wyceniane są, a zobowiązania Funduszu ustalane są zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa polskiego i statutem Funduszu. W sprawach nieuregulowanych przepisami Ustawy, przyjmując politykę rachunkowości, Fundusz może stosować krajowe standardy rachunkowości wydane przez podmiot uprawniony w myśl ustawy o rachunkowości - Komitet Standardów Rachunkowości. W przypadku braku odpowiedniego standardu krajowego Fundusz może stosować Międzynarodowe Standardy Rachunkowości. 2) Fundusz dokonuje wyceny aktywów Funduszu oraz ustala wartość aktywów netto Funduszu i wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w dniach wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. 3) Wartość aktywów netto Funduszu oraz wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Funduszu ustala się z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku. 4) W każdym dniu wyceny Fundusz wycenia aktywa i ustala zobowiązania. Jako moment wyceny Fundusz określa godzinę 23:00 (dwudziestą trzecią czasu polskiego), o której pobierane są ostatnio dostępne kursy stosowane dla celów wyceny aktywów Funduszu notowanych na rynku aktywnym. Wskazana przez Fundusz godzina pozwala na ustalenie wartości godziwej posiadanych składników lokat w danym dniu wyceny, a tym samym na ustalenie wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w tym dniu. 5) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. 6) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, z wyjątkiem dłużnych papierów wartościowych wycenianych w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 7) Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą uznaje się wartość wyznaczoną poprzez: a) oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o ile możliwe jest rzetelne oszacowanie przez tę jednostkę przepływów pieniężnych związanych z tym składnikiem, b) zastosowanie właściwego modelu wyceny, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku, c) oszacowanie wartości za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji, d) oszacowanie wartości na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym. 8) Wartość godziwa w przypadku udziałowych papierów wartościowych rozumianych jako: a) akcje, b) papiery wartościowe inkorporujące prawa majątkowe tożsame z prawami wynikającymi z akcji, c) papiery wartościowe inkorporujące prawo do objęcia lub nabycia papierów wartościowych, o których mowa w pkt a) lub b), w wyniku ich zmiany lub wykonania prawa w nich inkorporowanego, emitowane przez emitenta papierów wartościowych, o których mowa w pkt a) lub b), albo podmiot należący do jego grupy kapitałowej, oraz wartość godziwa udziałów spółek z ograniczoną odpowiedzialnością ustalana jest przez wyspecjalizowaną niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi. 9) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku wycenia się: a) jeżeli dzień wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji wartość godziwą składników lokat notowanych na aktywnym rynku (w szczególności akcji, praw do akcji, praw poboru, kwitów depozytowych, listów zastawnych, dłużnych papierów wartościowych, certyfikatów inwestycyjnych) określa się według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku w dniu wyceny, z zastrzeżeniem że gdy wycena aktywów Funduszu dokonywana jest po ustaleniu w dniu wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z dnia wyceny, b) jeżeli dzień wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku, przy czym wolumen obrotów na danym składniku aktywów jest znacząco niski albo na danym składniku aktywów nie zawarto żadnej transakcji wartość godziwą określa się według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku, skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, z zastrzeżeniem że gdy wycena aktywów Funduszu dokonywana jest po ustaleniu w dniu wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpo- 20 WRZEŚNIA 2017 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 153
MSIG 182/2017 (5319) poz. 35391 35391 wiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z uwzględnieniem istotnych zdarzeń mających wpływ na ten kurs albo wartość, c) jeżeli dzień wyceny nie jest zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku wartość godziwą składników lokat określa się według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu zamknięcia ustalonego na aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. 10) W przypadku, gdy składnik lokat Funduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. 11) Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym składniku lokat. 12) Wyboru rynku głównego dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. 13) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wycenia się, z zastrzeżeniem pkt 15) - 16), w następujący sposób: a) udziałowe papiery wartościowe oraz udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością - według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. b) dłużne papiery wartościowe - według skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się odpowiednio do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Funduszu, c) certyfikaty inwestycyjne - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny, d) depozyty - w wysokości wynikającej z sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, przy czym kwotę naliczonych odsetek ustala się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, e) składniki lokat inne niż wskazane w pkt a) - d) - według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, a jeżeli nie jest to możliwe, ustalenie wartości danego aktywa wskazaną metodą - stosuje się jedną z metod, o której mowa w ust. 7. 14) W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia - wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych Funduszu stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia. 15) Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, określa się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 16) Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na aktywnym rynku, a w przypadku gdy nie są notowane na aktywnym rynku - w walucie, w której są denominowane. Aktywa oraz zobowiązania Funduszu, o których mowa powyżej, wykazuje się w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego przez Narodowy Bank Polski na Dzień Wyceny, tzn. zgodnie z opublikowaną przez NBP tabelą kursów średnich z Dnia Wyceny. Jeżeli NBP nie dokonuje wyliczenia kursów średnich na Dzień Wyceny - według ostatniego dostępnego średniego kursu wyliczonego przez NBP. Wartość aktywów notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, określa się w relacji do waluty EUR. FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. zarządzające funduszem FORUM 88 FIZ do pomiaru całkowitej ekspozycji stosuje metodę zaangażowania. 2. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości Funduszu. Nota - 2 Należności Funduszu Należności Funduszu 31.12.2016 w tys. PLN Z tytułu zbytych lokat 80 Z tytułu instrumentów pochodnych - Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych - Z tytułu dywidend - Z tytułu odsetek - Z tytułu posiadania nieruchomości, w tym czynszów - Z tytułu udzielonych pożyczek - Pozostałe należności w tym: - RAZEM 80 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 20 WRZEŚNIA 2017 R. 154
MSIG 182/2017 (5319) poz. 35391 35391 Nota - 3 Zobowiązania Funduszu Zobowiązania Funduszu 31.12.2016 w tys. PLN Z tytułu nabytych aktywów - Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu - Z tytułu instrumentów pochodnych - Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne - Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych - Z tytułu wypłaty dochodów funduszu - Z tytułu wypłaty przychodów funduszu - Z tytułu wyemitowanych obligacji - Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów - Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów - Z tytułu gwarancji lub poręczeń - Z tytułu otrzymanych zaliczek na dywidendy - Z tytułu rezerw 8 Pozostałe zobowiązania, w tym: 20 - zobowiązania wobec Towarzystwa z tytułu opłaty za zarządzanie 14 - zobowiązania wobec depozytariusza 4 - zobowiązania z tytułu wyceny portfela lokat 0 - zobowiązania wobec podmiotu prowadzącego księgi rachunkowe 3 RAZEM 28 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty I. Struktura środków pieniężnych na rachunkach bankowych Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. PLN 31.12.2016 Wartość na dzień bilansowy w tys. PLN 31.12.2016 I. Banki: Bank Millennium S.A. PLN 68 68 II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. PLN 31.12.2016 Wartość na dzień bilansowy w tys. PLN 31.12.2016 Bank Millennium S.A. PLN 145 145 III. Ekwiwalenty środków pieniężnych III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje Wartość na dzień 31.12.2016 w walucie sprawozdania finansowego w tys. - 20 WRZEŚNIA 2017 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 155
MSIG 182/2017 (5319) poz. 35391 35391 Nota - 5 Ryzyka 1) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Funduszu ryzykiem stopy procentowej, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: 1) Wskazanie aktywów obciążonych ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej 2) Wskazanie aktywów obciążonych ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej 2) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Funduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: 1) Kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków, przy czym w opisie nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń 2) Wskazanie istniejących przypadków znacznej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach lokat 3) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Funduszu ryzykiem walutowym, ze wskazaniem przypadków znaczącej koncentracji ryzyka walutowego w poszczególnych kategoriach lokat Nota - 6 Instrumenty pochodne Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu W okresie sprawozdawczym od 15 marca 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku Fundusz nie zawierał transakcji przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu. Nota - 8 Kredyty i pożyczki Nota - 9 Waluty i różnice kursowe Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja 1. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat 15.03.2016-31.12.2016 w tys. PLN Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów 15.03.2016-31.12.2016 w tys. PLN 1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku - - 2. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 0 0 3. Nieruchomości - - 4. Pozostałe - - Wykaz wypłaconych przychodów ze zbycia lokat W okresie sprawozdawczym od 15 marca 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku Fundusz nie wypłacał przychodów ze zbycia lokat. 2. Wypłacone dochody Funduszu W okresie sprawozdawczym od 15 marca 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku nie było wypłat dochodów Funduszu. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 20 WRZEŚNIA 2017 R. 156
MSIG 182/2017 (5319) poz. 35391 35391 Nota - 11 Koszty Funduszu 1. Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo I. Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo 15.03.2016-31.12.2016 w tys. PLN Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - Opłaty dla depozytariusza - Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu - Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - Usługi w zakresie rachunkowości - Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszy - Usługi prawne - Usługi wydawnicze w tym poligraficzne - Koszty związane z posiadaniem nieruchomości - Pozostałe - 2. Koszty Funduszu aktywów niepublicznych związane bezpośrednio ze zbytymi lokatami W okresie sprawozdawczym od 15 marca 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku Fundusz nie poniósł kosztów związanych bezpośrednio ze zbytymi lokatami. 3. Wynagrodzenie dla Towarzystwa II. Wynagrodzenie dla Towarzystwa 15.03.2016-31.12.2016 w tys. PLN Część stała wynagrodzenia 119 Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu - INFORMACJA DODATKOWA 1) Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy W okresie od 15 marca 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych. 2) Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym 3) Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi 4) Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik z operacji i rentowność Funduszu: a) wskazanie korekt wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym W okresie od 15 marca 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku Fundusz nie dokonywał korekt wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. b) wskazanie przypadków zawieszenia zbywania lub odkupywania certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym W okresie od 15 marca 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku Fundusz nie dokonywał zawieszenia zbywania i odkupywania certyfikatów inwestycyjnych. c) wskazanie przypadków nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz W okresie od 15 marca 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku nie wystąpiły przypadki nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz. 5) W przypadku niepewności co do możliwości kontynuowania działalności, opis tych niepewności oraz wskazanie czy sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane 20 WRZEŚNIA 2017 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 157
MSIG 182/2017 (5319) poz. 35391 35391 6) Inne informacje niż wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji Funduszu i ich zmian Mateusz Sarapata Prezes Zarządu FORUM TFI S.A. Artur Rawski Wiceprezes Zarządu FORUM TFI S.A. Anna Rojek Członek Zarządu FORUM TFI S.A. Iwona Świętochowska odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych nr certyfikatu 12876/2006 IFAS Sp. z o.o. Sp.k Kraków, dnia 28 lutego 2017 roku Opinia Niezależnego Biegłego Rewidenta dla Zgromadzenia Inwestorów FORUM 88 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty oraz Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej FORUM Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna Sprawozdanie z badania sprawozdania finansowego Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego FORUM 88 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (dalej: Fundusz ), z siedzibą w Krakowie, na które składa się wprowadzenie do sprawozdania finansowego, zestawienie lokat oraz bilans sporządzony na dzień 31.12.2016 r., rachunek wyniku z operacji, zestawienie zmian w aktywach netto oraz rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 15.03.2016 r. do 31.12.2016 r., a także dodatkowe informacje i objaśnienia. Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej FORUM Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna Zarząd FORUM Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna (dalej FORUM TFI S.A.) jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, sprawozdania finansowego i za jego rzetelną prezentację zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2016 r., poz. 1047, z późn. zm.), zwanej dalej ustawą o rachunkowości, wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa. Zarząd FORUM TFI S.A. jest również odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla sporządzenia sprawozdanie finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem. Zgodnie z ustawą o rachunkowości, Zarząd oraz Członkowie Rady Nadzorczej FORUM TFI S.A. są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości. Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta Jesteśmy odpowiedzialni za wyrażenie opinii o tym sprawozdaniu finansowym na podstawie przeprowadzonego przez nas badania. Badanie przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: 1. rozdziału 7 ustawy o rachunkowości; 2. Krajowych Standardów Rewizji Finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętych uchwałę nr 2783/52/2015 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 r. z późn. zm. Standardy te wymagają przestrzegania wymogów etycznych oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać wystarczającą pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego zniekształcenia. Badanie polegało na przeprowadzeniu procedur służących uzyskaniu dowodów badania kwot i ujawnień w sprawozdaniu finansowym. Dobór procedur zależy od naszego osądu, w tym od oceny ryzyka istotnego zniekształcenia sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem. Dokonując oceny tego ryzyka, wzięliśmy pod uwagę działanie kontroli wewnętrznej, w zakresie dotyczącym sporządzania i rzetelnej prezentacji przez jednostkę sprawozdania finansowego, w celu zaprojektowania odpowiednich w danych okolicznościach procedur badania, nie zaś wyrażenia opinii o skuteczności kontroli wewnętrznej Funduszu. Badanie obejmowało także ocenę odpowiedniości przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, racjonalności ustalonych przez Zarząd wartości szacunkowych, jak również ocenę ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego. Uważamy, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 20 WRZEŚNIA 2017 R. 158
MSIG 182/2017 (5319) poz. 35391 35391 Opinia Naszym zdaniem, zbadane sprawozdanie finansowe: 1. przekazuje jasny i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31.12.2016 r. oraz jego wynik finansowy za rok obrotowy od 15.03.2016 r. do 31.12.2016 r., zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami ustawy o rachunkowości i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości, 2. zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, 3. jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi przepisami prawa i postanowieniami statutu Funduszu. Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji Informacje zawarte w liście Zarządu FORUM TFI S.A. skierowanym do Uczestników Funduszu, zaczerpnięte bezpośrednio ze sprawozdania finansowego objętego badaniem, są z nim zgodne. Do sprawozdania finansowego zostało dołączone oświadczenie Depozytariusza o zgodności danych dotyczących stanów aktywów Funduszu ze stanem faktycznym. Kraków, 28.02.2017 r. Katarzyna Szaruga Kluczowy Biegły Rewident nr ewidencyjny 11048 przeprowadzający badanie w imieniu UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. nr 3115 Uchwała nr 04/03/2017 z dnia 27 marca 2017 r. Zgromadzenia Inwestorów FORUM 88 FIZ w likwidacji z siedzibą w Krakowie w sprawie zatwierdzenia rocznego sprawozdania finansowego FORUM 88 FIZ w likwidacji za okres od 15 marca 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku 1 Zgromadzenie Inwestorów FORUM 88 FIZ w likwidacji, działając na podstawie art. 144 ust. 6 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2016 roku, poz. 1896 z późn. zm.), po zapoznaniu się z treścią rocznego sprawozdania finansowego FORUM 88 FIZ w likwidacji sporządzonego za okres od dnia 15.03.2016 r. do dnia 31.12.2016 r. wraz z raportem i opinią biegłego rewidenta, na które składają się: 1) wprowadzenie do sprawozdania finansowego; 2) zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku o wartości 0 tys. PLN; 3) bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2016 roku, który wykazuje aktywa netto i kapitały w kwocie 119 tys. PLN; 4) rachunek wyniku z operacji za rok obrotowy od 15 marca 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku wykazujący ujemny wynik z operacji w wysokości -201 tys. PLN; 5) zestawienie zmian w aktywach netto za rok obrotowy od 15 marca 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku, wykazujące wzrost aktywów netto o kwotę 119 tys. PLN; 6) rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 15 marca 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku, wykazujący wzrost stanu środków pieniężnych o kwotę 68 tys. PLN; 7) noty objaśniające i informacja dodatkowa, zatwierdza roczne sprawozdanie finansowe FORUM 88 FIZ w likwidacji za okres od dnia 15 marca 2016 r. do dnia 31 grudnia 2016 r. w wersji mu przedstawionej. Uchwała wchodzi w życie z chwilą powzięcia.. 2 20 WRZEŚNIA 2017 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 159