SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO KBC PORTFEL VIP Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (KBC Portfel VIP SFIO) z wydzielonymi subfunduszami: Subfundusz KBC Portfel Pieniężny Subfundusz KBC Portfel Obligacyjny Subfundusz KBC Portfel Akcyjny Subfundusz KBC Portfel Akcji Średnich Spółek Warszawa Rzeczpospolita Polska utworzonego i zarządzanego przez: KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna ul. Chmielna 85/87, 00-805 Warszawa www.kbctfi.pl
SPIS TREŚCI SPIS TREŚCI...2 Rozdział I Dane o Funduszu...3 KBC PORTFEL VIP SFIO - Subfundusz KBC Portfel Pieniężny...6 KBC PORTFEL VIP SFIO - Subfundusz KBC Portfel Obligacyjny...11 KBC PORTFEL VIP SFIO - Subfundusz KBC Portfel Akcyjny...15 KBC PORTFEL VIP SFIO - Subfundusz KBC Portfel Akcji Średnich Spółek...19 Rozdział II Podmioty obsługujące Fundusz...22 Rozdział III Informacje dodatkowe...23-2 -
Rozdział I Dane o Funduszu 1. Data wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych. Fundusz został zarejestrowany w rejestrze funduszy inwestycyjnych w dniu 15 marca 2006 r. 2. Wartość Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz zależy od wartości Aktywów danego Subfunduszu i jego zobowiązań i w związku z tym Uczestnik może, w wyniku odkupienia Jednostek Uczestnictwa, otrzymać mniejszą kwotę niż kwota, którą wpłacił do Subfunduszu. 3. Informacje o obowiązkach podatkowych Uczestników Funduszu są zawarte w prospekcie informacyjnym Funduszu, dodatkowo należy wskazać, iż obowiązki podatkowe zależą od indywidualnej sytuacji Uczestnika Funduszu i miejsca dokonywania inwestycji. W celu ustalenia obowiązków podatkowych, wskazane jest zasięgnięcie porady doradcy podatkowego lub prawnego. 4. Wskazanie kategorii Jednostek Uczestnictwa zbywanych przez Fundusz - jeżeli Fundusz zbywa więcej niż jedną kategorię jednostek. Nie dotyczy. 5. Zwięzłe informacje o zasadach zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa. 1) Zbywanie Jednostek Uczestnictwa. Uprawnionymi do nabywania Jednostek Uczestnictwa są osoby fizyczne, osoby prawne oraz jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej, które: - podpiszą z Towarzystwem Umowę, i - dokonają pierwszej wpłaty w wysokości nie niższej niż 100.000 /sto tysięcy/ złotych. Wpłaty do Subfunduszu mogą być dokonywane: - w złotych polskich na rachunek bankowy Funduszu prowadzony na rzecz wybranego Subfunduszu lub - w papierach wartościowych na rachunek Funduszu prowadzony na rzecz wybranego Subfunduszu u Depozytariusza wskazanego w pisemnej zgodzie Towarzystwa lub - łącznie w złotych polskich na rachunek bankowy Funduszu prowadzony na rzecz Subfunduszu i papierach wartościowych na rachunek Funduszu prowadzony na rzecz Subfunduszu u Depozytariusza wskazanego w pisemnej zgodzie Towarzystwa. Wpłata na nabycie Jednostek Uczestnictwa powinna być dokonana w złotych polskich i/lub w dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym akcjach i/lub dłużnych papierach wartościowych emitowanych, poręczonych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwo należące do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD. Wartość wpłaty w papierach wartościowych zostanie ustalona w Dniu Wyceny, w którym papiery wartościowe zostaną zapisane na rachunku papierów wartościowych wskazanym przez Towarzystwo, przy zastosowaniu metod i zasad wyceny obowiązujących dla poszczególnych Subfunduszy, o których mowa w Rozdziale III niniejszego Prospektu. Wpłata w papierach wartościowych wymaga każdorazowo pisemnej zgody Towarzystwa, w której określa się dane identyfikujące papiery wartościowe (w szczególności rodzaj i nazwę emitenta) ilość papierów wartościowych, wskazuje Subfundusz, na rzecz którego może być dokonana wpłata oraz termin, po upływie którego wygasa zgoda Towarzystwa. Towarzystwo może odmówić zgody na wniesienie papierów wartościowych w przypadku gdy ich posiadanie w ocenie Towarzystwa nie leży w interesie Uczestników Funduszu, a także w przypadku gdyby ich wniesienie spowodowało: 1) naruszenie limitów inwestycyjnych Funduszu/Subfunduszu, 2) istotne ograniczenie płynności lokat Funduszu/Subfunduszu, 3) zaburzenie struktury lokat Funduszu/Subfunduszu, 4) naruszenie wewnętrznych limitów kredytowych obowiązujących w Towarzystwie. Zgoda lub odmowa wydania zgody jest przekazywana klientowi w terminie 3 dni roboczych od dnia otrzymania przez Towarzystwo wniosku klienta/uczestnika. Fundusz oraz Towarzystwo nie ponoszą odpowiedzialności za skutki wniesienia papierów wartościowych bez zgody Towarzystwa. W przypadku wniesienia papierów wartościowych bez zgody Towarzystwa, dokonanie przydziału Jednostek przez Fundusz uważa się za równoznaczne z udzieleniem zgody. - 3 -
Wpłat w papierach wartościowych można dokonywać w drodze przeniesienia ich na rachunek papierów wartościowych Funduszu prowadzony u Depozytariusza na rzecz wskazanego przez Towarzystwo Subfunduszu. Fundusz oraz Towarzystwo nie odpowiadają za opóźnienia w zapisywaniu wnoszonych do Funduszu papierów wartościowych na rachunku Funduszu prowadzonym na rzecz Subfunduszu u Depozytariusza oraz za skutki tych opóźnień. Pierwsze nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje poprzez dokonanie wpłaty na rachunek bankowy Funduszu prowadzony na rzecz wybranego Subfunduszu u Depozytariusza lub dokonanie wpłaty w papierach wartościowych na rachunek Funduszu prowadzony na rzecz Subfunduszu u Depozytariusza wskazanego w pisemnej zgodzie Towarzystwa lub dokonanie wpłaty łącznej poprzez przekazanie środków pieniężnych i dokonanie wpłaty w papierach wartościowych na rachunek Funduszu prowadzony na rzecz Subfunduszu u Depozytariusza wskazanego w pisemnej zgodzie Towarzystwa. Wpływ środków pieniężnych i/lub papierów wartościowych na rachunek bankowy Funduszu prowadzony na rzecz wybranego Subfunduszu u Depozytariusza równoznaczny jest ze złożeniem zlecenia nabycia. Każde kolejne nabycie Jednostek Uczestnictwa przez Uczestnika danego Subfunduszu może być dokonywane poprzez wpłatę bezpośrednią w ten sposób, że przekaże on środki pieniężne na ich nabycie, w wysokości nie niższej niż 5.000 /pięć tysięcy/ złotych, na rachunek Funduszu prowadzony na rzecz Subfunduszu u Depozytariusza lub dokona wpłaty w papierach wartościowych o wartości nie niższej niż 5.000 /pięć tysięcy/ złotych na rachunek Funduszu prowadzony na rzecz Subfunduszu u Depozytariusza wskazanego w pisemnej zgodzie Towarzystwa lub dokona wpłaty łącznej w wysokości nie niższej niż 5.000 /pięć tysięcy/ złotych poprzez przekazanie środków pieniężnych i dokonanie wpłaty w papierach wartościowych na rachunek Funduszu prowadzony na rzecz Subfunduszu u Depozytariusza wskazanego w pisemnej zgodzie Towarzystwa. Dokonanie wpłaty w powyższym trybie jest równoznaczne ze złożeniem zlecenia nabycia kolejnych Jednostek Uczestnictwa w tym Subfunduszu. Na dokumencie wpłaty środków Uczestnik Funduszu powinien podać numer rachunku bankowego wskazany przez Fundusz oraz dane umożliwiające jego identyfikację, a w szczególności: imię i nazwisko lub firmę (nazwę), numer Rejestru albo numer PESEL/REGON. W przypadku gdy Uczestnik nie poda wszystkich wymaganych danych, jednakże ich zakres pozwala w wystarczającym stopniu na właściwą identyfikację Uczestnika, zapisanie nabywanych Jednostek Uczestnictwa w Rejestrze nastąpi na podstawie dostępnych danych identyfikujących Uczestnika. Fundusz nie ponosi odpowiedzialności za zrealizowanie wpłaty w sposób niezgodny z oczekiwaniami Uczestnika w chwili dokonania wpłaty, jeżeli dołożył należytej staranności w realizacji wpłaty w oparciu o posiadane dane. Z wyłączeniem czynności związanych z dokonaniem pierwszej i kolejnych wpłat do Funduszu pozostałe czynności prawne związane z nabywaniem Jednostek Uczestnictwa dokonywane być mogą za pośrednictwem Towarzystwa, działającego w imieniu Uczestników Funduszu na podstawie zawartej Umowy i zgodnie z zakresem pisemnego pełnomocnictwa udzielonego przez Klienta, które stanowi załącznik do Umowy. Otwarcie Rejestru i subrejestrów oraz wpisanie pierwszego nabycia Jednostek Uczestnictwa przez Agenta Transferowego następuje po otrzymaniu przez Agenta Transferowego zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa oraz informacji od Depozytariusza o otrzymaniu przez niego środków pieniężnych lub zapisaniu papierów wartościowych na rachunku papierów wartościowych Funduszu prowadzonym na rzecz Subfunduszu u Depozytariusza. W przypadku pierwszej lub kolejnej wpłaty nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje w Dniu Wyceny, w którym Agent Transferowy dokonuje wpisania nabytych Jednostek Uczestnictwa do Rejestru. Przez dzień dokonania wpłaty środków rozumie się dzień uznania wpłaty środków pieniężnych na rachunku bankowym Funduszu prowadzonym na rzecz Subfunduszu u Depozytariusza lub dzień zapisania papierów wartościowych na rachunku papierów wartościowych Funduszu prowadzonym na rzecz Subfunduszu u Depozytariusza, a także dzień złożenia zlecenia zamiany. W przypadku, gdy Agent Transferowy otrzyma zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa oraz informację od Depozytariusza o otrzymaniu przez niego środków pieniężnych i/lub wpłaty w papierach wartościowych na pokrycie tego zlecenia w Dniu Wyceny do godziny 14.00 Uczestnik nabywa Jednostki Uczestnictwa, a Agent Transferowy wpisuje do Rejestru nabyte Jednostki Uczestnictwa w tym Dniu Wyceny po cenie równej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa z tego Dnia Wyceny. Jeżeli zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa oraz informacja od Depozytariusza o otrzymaniu przez niego środków pieniężnych i/lub zapisaniu na rachunku papierów wartościowych na pokrycie tego zlecenia zostaną dostarczone Agentowi Transferowemu w Dniu Wyceny po godzinie 14.00 obowiązuje cena nabycia z następnego Dnia Wyceny. Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa w Subfunduszach po cenie wynikającej z podzielenia Wartości Aktywów Netto danego Subfunduszu przez łączną liczbę Jednostek Uczestnictwa w tym Subfunduszu prezentowaną z dokładnością do czterech miejsc po przecinku i ustaloną na podstawie Rejestru Uczestników w Dniu Wyceny. Kwota minimalnej wpłaty może być obniżona w stosunku do kwot określonych powyżej w przypadku podjęcia takiej decyzji przez Fundusz w odniesieniu do wszystkich Uczestników Funduszu, przy czym kwota wpłaty nie może być niższa od 1.000 /jeden tysiąc/ złotych. Obniżenie kwoty minimalnej wpłaty może być dokonane w każdym czasie na czas określony albo nieokreślony. O obniżeniu kwoty minimalnej wpłaty Fundusz poinformuje Uczestników w sposób określony w art. 78 ust. 1 Statutu Funduszu. - 4 -
2) Odkupywanie Jednostek Uczestnictwa: Na podstawie zawartej Umowy i zgodnie z zakresem pisemnego pełnomocnictwa udzielonego przez Klienta, które stanowi załącznik do Umowy realizacja dyspozycji Uczestników Funduszu dotyczących odkupywania Jednostek Uczestnictwa dokonywana jest za pośrednictwem Towarzystwa działającego w imieniu tych Uczestników Funduszu. Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa w Subfunduszach po cenie wynikającej z podzielenia Wartości Aktywów Netto danego Subfunduszu przez łączną liczbę Jednostek Uczestnictwa w tym Subfunduszu ustaloną na podstawie Rejestru Uczestników w Dniu Wyceny. Odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje z chwilą wpisania do Rejestru liczby odkupionych Jednostek oraz kwoty należnej z tytułu odkupienia według ceny odkupienia w Dniu Wyceny, w którym nastąpiło odkupienie. Jeżeli z obowiązujących przepisów prawa wynika, że Fundusz jest płatnikiem podatku obciążającego Uczestnika Funduszu w związku z inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa, to kwota wypłacana z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa jest pomniejszana, w stosunku do kwot stawianych do jego dyspozycji zgodnie z postanowieniami niniejszego podpunktu o kwotę odprowadzanego przez Fundusz w imieniu Uczestnika podatku. Żądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa może zawierać następujące dyspozycje: 1) odkupienia określonej liczby Jednostek Uczestnictwa, 2) odkupienia takiej liczby Jednostek Uczestnictwa, w wyniku której otrzymana zostanie określona kwota środków pieniężnych, 3) odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa dostępnych w Rejestrze. Fundusz dokonując odkupienia identyfikuje Jednostki Uczestnictwa podlegające odkupieniu i odkupuje Jednostki Uczestnictwa począwszy od Jednostek Uczestnictwa nabytych najwcześniej (metoda FIFO). Jeżeli zlecenie odkupienia opiewa na liczbę Jednostek Uczestnictwa większą niż liczba Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Rejestrze lub na kwotę wyższą niż wartość Jednostek Uczestnictwa znajdujących się w Rejestrze odkupieniu podlegają wszystkie Jednostki Uczestnictwa. 6. Określenie sposobu zamiany Jednostek Uczestnictwa związanych z jednym Subfunduszem na Jednostki związane z innym Subfunduszem - w przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami. Na podstawie zawartej Umowy i zgodnie z zakresem pisemnego pełnomocnictwa udzielonego przez Klienta, które stanowi załącznik do Umowy realizacja dyspozycji Klientów i Uczestników Funduszu dotyczących zamiany dokonywana jest za pośrednictwem Towarzystwa działającego w imieniu tych Klientów i Uczestników Funduszu. Na podstawie jednego zlecenia Fundusz dokonuje odkupienia Jednostek Uczestnictwa w jednym Subfunduszu (Subfundusz Źródłowy) z jednoczesnym nabyciem, za całość kwoty uzyskanej w wyniku tego odkupienia, Jednostek Uczestnictwa w innym Subfunduszu (Subfundusz Docelowy). Jeżeli zlecenie zamiany Jednostek Uczestnictwa zostało dostarczone Agentowi Transferowemu w Dniu Wyceny jego realizacja następuje według ceny odkupienia i nabycia obliczonej nie wcześniej niż w dniu, w którym Agent Transferowy otrzymał to zlecenie zamiany. Zlecenie zamiany może wskazywać liczbę Jednostek Uczestnictwa mających podlegać Zamianie lub zamiany takiej liczby Jednostek Uczestnictwa w wyniku odkupienia których otrzymana zostanie określona kwota środków pieniężnych. Jeżeli zlecenia zamiany opiewa na liczbę Jednostek Uczestnictwa większą niż liczba Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Rejestrze lub na kwotę wyższą niż wartość Jednostek Uczestnictwa znajdujących się w Rejestrze zamianie podlegają wszystkie Jednostki Uczestnictwa. Zamiana nie podlega opłacie. 7. Wskazanie dnia, godziny w tym dniu i miejsca, w którym najpóźniej jest publikowana wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, ustalona w danym dniu wyceny, a także miejsca publikowania ceny zbycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa Fundusz publikuje i udostępnia do publicznej wiadomości informacje o Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa Subfunduszy oraz cenie zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa w każdym Dniu Wyceny, na stronach internetowych Towarzystwa (www.kbctfi.pl), niezwłocznie po dokonaniu wyceny, nie później niż do godziny 19 w dniu dokonania wyceny. - 5 -
KBC PORTFEL VIP SFIO - Subfundusz KBC Portfel Pieniężny 1. Cel inwestycyjny Subfunduszu ze wskazaniem, że Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego, a w przypadku udzielenia gwarancji wypłaty określonej kwoty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa - wskazanie gwaranta. Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest ochrona realnej wartości Aktywów Subfunduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego, ale dołoży wszelkich starań do jego realizacji. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego Subfunduszu. W pozostałym zakresie nie dotyczy. 2. Zwięzły opis zasad polityki inwestycyjnej, w tym w szczególności: a. wskazanie głównych kategorii lokat Subfunduszu i ich dywersyfikacji charakteryzujących specyfikę Subfunduszu, a także jeżeli Subfundusz będzie odzwierciedlał skład uznanego indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych - wskazanie tego indeksu, rynku, którego indeks dotyczy, oraz stopnia odzwierciedlenia indeksu przez Subfundusz, Aktywa portfela inwestycyjnego Subfunduszu nie są lokowane w akcje. Przy uwzględnieniu przyjętego kryterium doboru lokat, Aktywa portfela inwestycyjnego Subfunduszu mogą być lokowane: 1) do 100 /sto/ % wartości Aktywów Subfunduszu w dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego, przy czym udział dłużnych papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego w Aktywach Subfunduszu nie będzie niższy niż 80 /osiemdziesiąt/ % wartości Aktywów Netto Subfunduszu, 2) pozostała część wartości Aktywów Subfunduszu w inne niż dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego kategorie lokat określone w art. 27 28 Statutu. Maksymalny, ważony wartością lokat średni termin do wykupu lokat wchodzących w skład portfela Subfunduszu nie może być dłuższy niż 12 miesięcy, przy czym poprzez średni termin do wykupu poszczególnych lokata należy rozumieć: 1) w przypadku instrumentów zmiennoprocentowych termin do wykupu najbliższego kuponu, 2) w przypadku instrumentów stałoprocentowych średni, ważony wartością bieżącą termin do wykupu poszczególnych kuponów i nominału danego instrumentu, 3) w przypadku instrumentów zerokuponowych termin do wykupu nominału, 4) w przypadku instrumentu nabytego przez Fundusz przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu termin do tego odkupu, 5) w przypadku instrumentu rynku pieniężnego zbytego przez Fundusz przy zobowiązaniu się drugiej strony do odsprzedaży termin do wykupu tego instrumentu, 6) w przypadku depozytu bankowego termin wymagalności depozytu. Subfundusz nie odzwierciedla składu uznanego indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych. b. Wskazanie, czy Subfundusz stosuje szczególne strategie inwestycyjne w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat. Subfundusz koncentruje się głównie na instrumentach finansowych emitentów z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. c. Wskazanie, czy Subfundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, wraz ze wskazaniem, czy takie umowy będą zawierane w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego Subfunduszu czy w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Subfunduszu. Zgodnie z art. 28 Statutu Funduszu, Subfundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym lub ograniczenia ryzyka inwestycyjnego Subfunduszu. 3. Zwięzły opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Subfunduszu lub strategią zarządzania ze wskazaniem, że szczegółowe informacje o wszystkich ryzykach wymienionych w skrócie prospektu są zawarte w prospekcie informacyjnym Funduszu. Wysokość stopy zwrotu, jaką uczestnicy uzyskają w wyniku inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu, uzależniona jest od zmian kursów rynkowych papierów wartościowych. Z uwagi na charakter lokat Funduszu decydujący wpływ na zachowanie się kursów dłużnych papierów wartościowych ma wysokość i zmiany rynkowych stóp procentowych. Wzrost stóp procentowych prowadzi do spadku kursów dłużnych papierów wartościowych, a - 6 -
tym samym obniżenia wyceny Jednostek Uczestnictwa. Spadek rynkowych stóp procentowych powoduje wzrost kursów dłużnych papierów wartościowych. Ryzyko rynkowe. Przyjęta polityka inwestycyjna Subfunduszu i jak również strategia zarządzania Subfunduszem wiążą się również z następującymi ryzykami: 1) Ryzyko kredytowe. 2) Ryzyko rozliczenia. 3) Ryzyko płynności. 4) Ryzyko walutowe. 5) Ryzyko związane z przechowywaniem Aktywów. 6) Ryzyko związane z koncentracją Aktywów lub rynków. 7) Ryzyko związane z inwestycjami w instrumenty pochodne. 8) Ryzyko nie osiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa, z uwzględnieniem czynników mających wpływ na poziom ryzyka związanego z inwestycją, 9) Ryzyko związane z zawarciem określonych umów, 10) Ryzyko związane ze szczególnymi warunkami zawartych przez Subfundusz transakcji, 11) Ryzyka wystąpienia szczególnych okoliczności, na wystąpienie których Uczestnik Funduszu nie ma wpływu lub ma ograniczony wpływ: - Otwarcie likwidacji Funduszu i Subfunduszu. - Przejęcie zarządzania Funduszem przez inne towarzystwo. - Zmiana Depozytariusza lub podmiotu obsługującego Fundusz. - Przekształcenie specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego w fundusz inwestycyjny otwarty. - Połączenie Funduszu z innym funduszem. - Zmiana polityki inwestycyjnej Subfunduszu. 12) Ryzyko inflacji. 13) Ryzyko związane z regulacjami prawnymi dotyczącymi Funduszu, w szczególności w zakresie prawa podatkowego. Szczegółowe informacje o wszystkich ryzykach wymienionych w skrócie prospektu są zawarte w prospekcie informacyjnym Funduszu. 4. Określenie profilu inwestora, który będzie uwzględniał zakres czasowy inwestycji oraz poziom ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Subfunduszu. Uczestnikami Subfunduszu mogą być osoby fizyczne, osoby prawne i jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej. Z uwagi na profil inwestycyjny Funduszu przeznaczony jest on dla Inwestorów, którzy nie akceptują ryzyka związanego z inwestowaniem w akcje i chcą przede wszystkim ochronić realną wartość oszczędności. Fundusz rekomendowany dla klientów o krótkim horyzoncie inwestycyjnym- jako alternatywa dla lokat a vista. Minimalny horyzont inwestycyjny dla inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu obejmuje 1 miesiąc od dnia nabycia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu. 5. Informacje o wysokości opłat i prowizji związanych z uczestnictwem w Subfunduszu, sposobie ich naliczania i pobierania oraz kosztów obciążających Subfundusz. 1. Wskazanie wartości wskaźnika WKC, wraz z informacją, że odzwierciedla on udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną Subfunduszu w średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu za dany rok oraz że kategorie kosztów Subfunduszu niewłączonych do wskaźnika WKC, w tym opłaty transakcyjne, wskazane są w prospekcie informacyjnym Subfunduszu. Wartość Współczynnika Kosztów Całkowitych wynosi 1,05%. Wskaźnik WKC odzwierciedla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną Subfunduszu w średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu w roku 2008. Kategorie kosztów Funduszu niewłączonych do wskaźnika WKC, w tym opłaty transakcyjne, wskazane są w prospekcie informacyjnym Funduszu 2. Wskazanie opłat manipulacyjnych z tytułu zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa oraz innych opłat uiszczanych bezpośrednio przez Uczestnika. Z tytułu zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu nie są pobierane opłaty manipulacyjne. 3. Wskazanie opłaty zmiennej, będącej częścią wynagrodzenia za zarządzanie, uzależnionej od wyników Subfunduszu, prezentowanej w ujęciu procentowym w stosunku do średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu. Nie dotyczy. - 7 -
4. Wskazanie istniejących umów lub porozumień, na podstawie których koszty działalności Subfunduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielane między Subfundusz a Towarzystwo lub inny podmiot. Przeniesienie kosztów działalności Subfunduszu pomiędzy Subfundusz a Towarzystwo może nastąpić na podstawie zapisu Statutu Funduszu (art. 34 Statutu), który wskazuje, że Towarzystwo może postanowić o pokrywaniu kosztów obciążających Fundusz z własnych środków. 5. Wskazanie usług dodatkowych oraz wskazanie wpływu tych usług na wysokość prowizji pobieranych przez podmiot prowadzący działalność maklerską oraz na wysokość wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Funduszem. Umowy z podmiotami prowadzącymi działalność maklerską nie przewidują świadczeń dodatkowych w rozumieniu 2 pkt 3 Rozporządzenia z dnia 20 stycznia 2009 r. w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a także skrótu tego prospektu. Wszelkie dodatkowe usługi świadczone są w ramach wynagrodzenia za usługę główną i nie mają wpływu na wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzania Subfunduszem. 6. Wskazanie miejsca w prospekcie informacyjnym Funduszu, w którym są zawarte dodatkowe informacje o rodzaju i charakterze umów i porozumień, o których mowa w pkt 4, oraz o wpływie tych umów na interes Uczestnika Funduszu. Dodatkowe informacje o rodzaju i charakterze umów i porozumień, o których mowa w pkt 4 oraz o wpływie tych umów na interes uczestników Funduszu zawarte są w prospekcie informacyjnym Funduszu w Rozdziale III Dane o Funduszu. 6. Podstawowe dane finansowe w ujęciu historycznym. 1. Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego, zgodna z wartością zaprezentowaną w zbadanym przez biegłego rewidenta sprawozdaniu finansowym Subfunduszu. Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego wyniosła w tys. zł: 19 320. 2. Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu za ostatnie 2 lata, w przypadku subfunduszy prowadzących działalność nie dłużej niż 3 lata, albo za ostatnie 3, 5 i 10 lat, w przypadku pozostałych subfunduszy; średnią stopę zwrotu dla danego okresu oblicza się, dzieląc stopę obliczoną na podstawie Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa na koniec ostatniego roku obrotowego i na koniec roku obrotowego poprzedzającego okres, dla którego jest dokonywane obliczenie, przez odpowiednio 2, 3, 5 albo 10. Fundusz dokonał pierwszej wyceny aktywów w dniu 3 kwietnia 2006 r. i dysponuje dostatecznie długą historią do obliczenia średniej stopy zwrotu za ostatnie 2 lata. 4,50% 4,00% 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% 4,00% 2 lata 3. Jeżeli Subfundusz stosuje wzorzec służący do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu odzwierciedlający zachowanie się zmiennych rynkowych najlepiej oddających cel i politykę inwestycyjną Subfunduszu, zwany dalej "wzorcem" (benchmark) - wskazanie tego wzorca, a także informacji o dokonanych zmianach wzorca, jeżeli miały miejsce. Wzorcem (benchmarkiem), stanowiącym odniesienie dla oceny realizacji celu inwestycyjnego Funduszu, a w szczególności dla uzyskanej stopy zwrotu z inwestycji, jest stopa zwrotu z m-dniowego indeksu rynku pieniężnego w okresie od t 1 do t 2, oznaczona B ( t 1, t2), wyrażona wzorem: - 8 -
B( t2 ) B( t1, t2 ) = 1 K( t1, t2 ) B( t ) gdzie: 1 B ( t 1 ) wartość indeksu benchmarku w dniu t 1 B ( t 2 ) wartość indeksu benchmarku w dniu t 2 K t 1, t ) wyrażona procentowo wartość kosztów stałych funduszu (w tym opłata za zarządzanie ( 2 Funduszem) przypadająca na dany okres Wartość indeksu benchmarku na dowolną datę t n wyraża się rekurencyjną formułą: B( t n gdzie: ) WIBID1M ( t ) 1 + 1 + 12 + DF( t 1 DF( tn tn tn 1 12 = ) 365 n 1 n B( tn 1 ) 1 1) WIBID M ( ) - stopa oprocentowania miesięcznych depozytów bankowych obowiązująca w dniu t n-1 1 t n 1 WIBID1M ( 1 + 12 przyrostu odsetek t n 1 ) t 12 n t n 365 1 1 DF( tn ) WIBID1M ( tn ) 1+ 12 WIBID M ( t ) 1 - efekt odsetkowy - przyrost indeksu benchmarku wynikający z = - czynnik dyskontowy dla okresu miesięcznego przy stopie 1 n DF( t DF( t n n 1 ) 1 ) B ( t 0 ) = 100 - efekt kapitałowy - przyrost indeksu benchmarku wynikający ze zmiany stopy procentowej 4. Informacja o średnich stopach zwrotu z przyjętego przez Subfundusz wzorca, odpowiednio dla okresów, o których mowa w pkt 2. Fundusz dokonał pierwszej wyceny aktywów w dniu 3 kwietnia 2006 r. i dysponuje dostatecznie długą historią do obliczenia średniej stopy zwrotu za ostatnie 2 lata. - 9 -
5,00% 4,50% 4,00% 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% 4,71% 2 lata 5. Zastrzeżenie, że indywidualna stopa zwrotu Uczestnika z inwestycji jest uzależniona od wartości Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Subfundusz oraz wysokości pobranych przez Subfundusz opłat manipulacyjnych oraz że wyniki historyczne nie gwarantują uzyskania podobnych wyników w przyszłości. Indywidualna stopa zwrotu Uczestnika z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu jest uzależniona od wartości Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Subfundusz oraz wysokości pobranych przez Subfundusz od Uczestnika opłat manipulacyjnych. Wyniki historyczne nie gwarantują uzyskania podobnych w przyszłości. - 10 -
KBC PORTFEL VIP SFIO - Subfundusz KBC Portfel Obligacyjny 1. Cel inwestycyjny Subfunduszu ze wskazaniem, że Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego, a w przypadku udzielenia gwarancji wypłaty określonej kwoty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa - wskazanie gwaranta. Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat Subfunduszu dokonanych w papiery wartościowe i inne prawa majątkowe. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego, ale dołoży wszelkich starań do jego realizacji. W pozostałym zakresie nie dotyczy. 2. Zwięzły opis zasad polityki inwestycyjnej, w tym w szczególności: a. wskazanie głównych kategorii lokat Subfunduszu i ich dywersyfikacji charakteryzujących specyfikę Subfunduszu, a także jeżeli Subfundusz będzie odzwierciedlał skład uznanego indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych - wskazanie tego indeksu, rynku, którego indeks dotyczy, oraz stopnia odzwierciedlenia indeksu przez Subfundusz, Aktywa portfela inwestycyjnego Subfundusz nie są lokowane w akcje. Przy uwzględnieniu przyjętego powyżej kryterium doboru lokat, Aktywa portfela inwestycyjnego Subfunduszu mogą być lokowane: 1) do 100 /sto/ % wartości Aktywów Subfunduszu w dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego, przy czym udział dłużnych papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego w Aktywach Subfunduszu nie będzie niższy niż 80 /osiemdziesiąt/ % wartości Aktywów Netto Subfunduszu, 2) pozostała część wartości Aktywów Subfunduszu w inne niż dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego kategorie lokat określone w art. 39 40 Statutu. Minimalny, ważony wartością lokat średni termin do wykupu lokat wchodzących w skład portfela Subfunduszu nie może być krótszy niż 12 miesięcy, przy czym poprzez średni termin do wykupu poszczególnych lokata należy rozumieć: 1) w przypadku instrumentów zmiennoprocentowych termin do wykupu najbliższego kuponu, 2) w przypadku instrumentów stałoprocentowych średni, ważony wartością bieżącą termin do wykupu poszczególnych kuponów i nominału danego instrumentu, 3) w przypadku instrumentów zerokuponowych termin do wykupu nominału, 4) w przypadku instrumentu nabytego przez Fundusz przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu termin do tego odkupu, 5) w przypadku instrumentu rynku pieniężnego zbytego przez Fundusz przy zobowiązaniu się drugiej strony do odsprzedaży termin do wykupu tego instrumentu, 6) w przypadku depozytu bankowego termin wymagalności depozytu. Subfundusz nie odzwierciedla składu uznanego indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych. b. Wskazanie, czy Subfundusz stosuje szczególne strategie inwestycyjne w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat. Subfundusz koncentruje się głównie na instrumentach finansowych emitentów z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. c. Wskazanie, czy Subfundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, wraz ze wskazaniem, czy takie umowy będą zawierane w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego Subfunduszu czy w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Subfunduszu. Zgodnie z art. 40 Statutu Funduszu, Subfundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym lub ograniczenia ryzyka inwestycyjnego Subfunduszu. 3. Zwięzły opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Subfunduszu lub strategią zarządzania ze wskazaniem, że szczegółowe informacje o wszystkich ryzykach wymienionych w skrócie prospektu są zawarte w prospekcie informacyjnym Funduszu. Ryzyko zmiany cen papierów wartościowych spowodowane zmianami różnych czynników rynkowych. Ponieważ co najmniej 80% wartości Aktywów Funduszu musi być lokowane w papiery dłużne, z czego główną część stanowią średnio i długoterminowe papiery dłużne emitowane przez Skarb Państwa o stałym kuponie, Fundusz jest w - 11 -
sposób znaczący narażony na ryzyko stopy procentowej. Poziom stóp procentowych jest z kolei pochodną sytuacji gospodarczej, politycznej i uwarunkowań prawnych kraju oraz oczekiwań Inwestorów, co do przyszłości powyższych czynników. Ryzyko rynkowe. Przyjęta polityka inwestycyjna Subfunduszu i jak również strategia zarządzania Subfunduszem wiążą się również z następującymi ryzykami: 1) Ryzyko kredytowe. 2) Ryzyko rozliczenia. 3) Ryzyko płynności. 4) Ryzyko walutowe. 5) Ryzyko związane z przechowywaniem Aktywów. 6) Ryzyko związane z koncentracją Aktywów lub rynków. 7) Ryzyko związane z inwestycjami w instrumenty pochodne 8) Ryzyko nie osiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa, z uwzględnieniem czynników mających wpływ na poziom ryzyka związanego z inwestycją, 9) Ryzyko związane z zawarciem określonych umów, 10) Ryzyko związane ze szczególnymi warunkami zawartych przez Subfundusz transakcji, 11) Ryzyka wystąpienia szczególnych okoliczności, na wystąpienie których Uczestnik Funduszu nie ma wpływu lub ma ograniczony wpływ: - Otwarcie likwidacji Funduszu i Subfunduszu. - Przejęcie zarządzania Funduszem przez inne towarzystwo. - Zmiana Depozytariusza lub podmiotu obsługującego Fundusz. - Przekształcenie specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego w fundusz inwestycyjny otwarty. - Połączenie Funduszu z innym funduszem. - Zmiana polityki inwestycyjnej Subfunduszu. 12) Ryzyko inflacji. 13) Ryzyko związane z regulacjami prawnymi dotyczącymi Funduszu, w szczególności w zakresie prawa podatkowego. Szczegółowe informacje o wszystkich ryzykach wymienionych w skrócie prospektu są zawarte w prospekcie informacyjnym Funduszu. 4. Określenie profilu inwestora, który będzie uwzględniał zakres czasowy inwestycji oraz poziom ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Subfunduszu. Uczestnikami Subfunduszu mogą być osoby fizyczne, osoby prawne i jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej. Z uwagi na profil inwestycyjny Funduszu przeznaczony jest on dla Inwestorów, którzy nie akceptują ryzyka związanego z inwestowaniem w akcje i chcą osiągnąć zyski wyższe od lokat bankowych oraz alternatywnych form inwestowania. Minimalny horyzont inwestycyjny dla inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu obejmuje 1 rok od dnia nabycia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu. 5. Informacje o wysokości opłat i prowizji związanych z uczestnictwem w Subfunduszu, sposobie ich naliczania i pobierania oraz kosztów obciążających Subfundusz. 1. Wskazanie wartości wskaźnika WKC, wraz z informacją, że odzwierciedla on udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną Subfunduszu w średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu za dany rok oraz że kategorie kosztów Subfunduszu niewłączonych do wskaźnika WKC, w tym opłaty transakcyjne, wskazane są w prospekcie informacyjnym Subfunduszu. Wartość Współczynnika Kosztów Całkowitych wynosi 1,61%. Wskaźnik WKC odzwierciedla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną Subfunduszu w średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu w roku 2008. Kategorie kosztów Funduszu niewłączonych do wskaźnika WKC, w tym opłaty transakcyjne, wskazane są w prospekcie informacyjnym Funduszu 2. Wskazanie opłat manipulacyjnych z tytułu zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa oraz innych opłat uiszczanych bezpośrednio przez Uczestnika. Z tytułu zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu nie są pobierane opłaty manipulacyjne. 3. Wskazanie opłaty zmiennej, będącej częścią wynagrodzenia za zarządzanie, uzależnionej od wyników Subfunduszu, prezentowanej w ujęciu procentowym w stosunku do średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu. Nie dotyczy. 4. Wskazanie istniejących umów lub porozumień, na podstawie których koszty działalności Subfunduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielane między Subfundusz a Towarzystwo lub inny podmiot. - 12 -
Przeniesienie kosztów działalności Subfunduszu pomiędzy Subfundusz a Towarzystwo może nastąpić na podstawie zapisu Statutu Funduszu (art. 46 Statutu), który wskazuje, że Towarzystwo może postanowić o pokrywaniu kosztów obciążających Fundusz z własnych środków. 5. Wskazanie usług dodatkowych oraz wskazanie wpływu tych usług na wysokość prowizji pobieranych przez podmiot prowadzący działalność maklerską oraz na wysokość wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Funduszem. Umowy z podmiotami prowadzącymi działalność maklerską nie przewidują świadczeń dodatkowych w rozumieniu 2 pkt 3 Rozporządzenia z dnia 20 stycznia 2009 r. w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a także skrótu tego prospektu. Wszelkie dodatkowe usługi świadczone są w ramach wynagrodzenia za usługę główną i nie mają wpływu na wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzania Subfunduszem. 7. Wskazanie miejsca w prospekcie informacyjnym Funduszu, w którym są zawarte dodatkowe informacje o rodzaju i charakterze umów i porozumień, o których mowa w pkt 4, oraz o wpływie tych umów na interes Uczestnika Funduszu. Dodatkowe informacje o rodzaju i charakterze umów i porozumień, o których mowa w pkt 4 oraz o wpływie tych umów na interes uczestników Funduszu zawarte są w prospekcie informacyjnym Funduszu w Rozdziale III Dane o Funduszu. 6. Podstawowe dane finansowe w ujęciu historycznym. 1. Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego, zgodna z wartością zaprezentowaną w zbadanym przez biegłego rewidenta sprawozdaniu finansowym Subfunduszu. Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego wyniosła w tys. zł: 64 337. 2. Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu za ostatnie 2 lata, w przypadku subfunduszy prowadzących działalność nie dłużej niż 3 lata, albo za ostatnie 3, 5 i 10 lat, w przypadku pozostałych subfunduszy; średnią stopę zwrotu dla danego okresu oblicza się, dzieląc stopę obliczoną na podstawie Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa na koniec ostatniego roku obrotowego i na koniec roku obrotowego poprzedzającego okres, dla którego jest dokonywane obliczenie, przez odpowiednio 2, 3, 5 albo 10. Fundusz dokonał pierwszej wyceny aktywów w dniu 3 kwietnia 2006 r. i dysponuje dostatecznie długą historią do obliczenia średniej stopy zwrotu za ostatnie 2 lata. 6,00% 5,00% 4,83% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% 2 lata 3. Jeżeli Subfundusz stosuje wzorzec służący do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu odzwierciedlający zachowanie się zmiennych rynkowych najlepiej oddających cel i politykę inwestycyjną Subfunduszu, zwany dalej "wzorcem" (benchmark) - wskazanie tego wzorca, a także informacji o dokonanych zmianach wzorca, jeżeli miały miejsce. Wzorcem (benchmarkiem) stanowiącym odniesienie dla oceny realizacji celu inwestycyjnego Funduszu, a w szczególności dla uzyskanej stopy zwrotu z inwestycji jest stopa zwrotu z indeksu EFFAS polskich obligacji skarbowych stałoprocentowych o zapadalności od 1 roku do 5 lat (PBGI 1-5) publikowanego przez serwis Bloomberg, pomniejszona o przypadające na dany okres koszty stałe funduszu (w tym opłata za zarządzanie Funduszem). 4. Informacja o średnich stopach zwrotu z przyjętego przez Subfundusz wzorca, odpowiednio dla okresów, o których mowa w pkt 2. - 13 -
Fundusz dokonał pierwszej wyceny aktywów w dniu 3 kwietnia 2006 r. i dysponuje dostatecznie długą historią do obliczenia średniej stopy zwrotu za ostatnie 2 lata. 5,00% 4,50% 4,00% 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% 4,47% 2 lata 5. Zastrzeżenie, że indywidualna stopa zwrotu uczestnika z inwestycji jest uzależniona od wartości Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Subfundusz oraz wysokości pobranych przez Subfundusz opłat manipulacyjnych oraz że wyniki historyczne nie gwarantują uzyskania podobnych wyników w przyszłości. Indywidualna stopa zwrotu Uczestnika z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu jest uzależniona od wartości Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Subfundusz oraz wysokości pobranych przez Subfundusz od Uczestnika opłat manipulacyjnych. Wyniki historyczne nie gwarantują uzyskania podobnych w przyszłości. - 14 -
KBC PORTFEL VIP SFIO - Subfundusz KBC Portfel Akcyjny 1. Cel inwestycyjny Subfunduszu ze wskazaniem, że Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego, a w przypadku udzielenia gwarancji wypłaty określonej kwoty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa - wskazanie gwaranta. Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat Subfunduszu dokonanych w papiery wartościowe i inne prawa majątkowe. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego, ale dołoży wszelkich starań do jego realizacji. W pozostałym zakresie nie dotyczy. 2. Zwięzły opis zasad polityki inwestycyjnej, w tym w szczególności: a. wskazanie głównych kategorii lokat Subfunduszu i ich dywersyfikacji charakteryzujących specyfikę Subfunduszu, a także jeżeli Subfundusz będzie odzwierciedlał skład uznanego indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych - wskazanie tego indeksu, rynku, którego indeks dotyczy, oraz stopnia odzwierciedlenia indeksu przez Subfundusz, Przy uwzględnieniu przyjętych kryteriów doboru lokat, Aktywa portfela inwestycyjnego Subfunduszu mogą być lokowane: 1) do 100 /sto/ % wartości Aktywów Subfunduszu w akcje oraz tytuły uczestnictwa w instytucjach zbiorowego inwestowania, które zgodnie z ich statutem lub regulaminem inwestują do 100 % aktywów w akcje, przy czym udział akcji oraz tytułów uczestnictwa w instytucjach zbiorowego inwestowania, które zgodnie z ich statutem lub regulaminem inwestują do 100 % aktywów w akcje, nie będzie niższy niż 60 /sześćdziesiąt/ % Wartości Aktywów Netto Funduszu, z zastrzeżeniem art. 53 ust. 6-8 w zw. z art. 50 ust. 3 Statutu, 2) pozostała część wartości Aktywów Subfunduszu w inne niż akcje kategorie lokat określone w art. 51 52 Statutu. Subfundusz nie odzwierciedla składu uznanego indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych. b. Wskazanie, czy Subfundusz stosuje szczególne strategie inwestycyjne w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat. Subfundusz koncentruje się głównie na instrumentach finansowych emitentów z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. c. Wskazanie, czy Subfundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, wraz ze wskazaniem, czy takie umowy będą zawierane w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego Subfunduszu czy w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Subfunduszu. Zgodnie z art. 52 Statutu Funduszu, Subfundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym lub ograniczenia ryzyka inwestycyjnego Subfunduszu. 3. Zwięzły opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Subfunduszu lub strategią zarządzania ze wskazaniem, że szczegółowe informacje o wszystkich ryzykach wymienionych w skrócie prospektu są zawarte w prospekcie informacyjnym Funduszu. Wysokość stopy zwrotu, jaką uczestnicy uzyskają w wyniku inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu, uzależniona jest od zmian kursów rynkowych papierów wartościowych i wyceny pozostałych lokat wchodzących w skład Aktywów Funduszu. Z uwagi na charakter lokat Funduszu, który od 60% do 100% swoich Aktywów może inwestować w akcje stopa zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa uzależniona będzie głównie od koniunktury giełdowej. Wzrost gospodarczy powodujący poprawę wyników finansowych spółek powodował będzie wzrost ich kursów na GPW a tym samym wzrost Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa. Ryzyko rynkowe. Przyjęta polityka inwestycyjna Subfunduszu i jak również strategia zarządzania Subfunduszem wiążą się również z następującymi ryzykami: 1) Ryzyko kredytowe. 2) Ryzyko rozliczenia. 3) Ryzyko płynności. 4) Ryzyko walutowe. 5) Ryzyko związane z przechowywaniem Aktywów. - 15 -
6) Ryzyko związane z koncentracją Aktywów lub rynków. 7) Ryzyko związane z inwestycjami w instrumenty pochodne. 8) Ryzyko nie osiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa, z uwzględnieniem czynników mających wpływ na poziom ryzyka związanego z inwestycją, 9) Ryzyko związane z zawarciem określonych umów, 10) Ryzyko związane ze szczególnymi warunkami zawartych przez Subfundusz transakcji, 11) Ryzyka wystąpienia szczególnych okoliczności, na wystąpienie których Uczestnik Funduszu nie ma wpływu lub ma ograniczony wpływ: - Otwarcie likwidacji Funduszu i Subfunduszu. - Przejęcie zarządzania Funduszem przez inne towarzystwo. - Zmiana Depozytariusza lub podmiotu obsługującego Fundusz. - Przekształcenie specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego w fundusz inwestycyjny otwarty. - Połączenie Funduszu z innym funduszem. - Zmiana polityki inwestycyjnej Subfunduszu. 12) Ryzyko inflacji. 13) Ryzyko związane z regulacjami prawnymi dotyczącymi Funduszu, w szczególności w zakresie prawa podatkowego. Szczegółowe informacje o wszystkich ryzykach wymienionych w skrócie prospektu są zawarte w prospekcie informacyjnym Funduszu. 4. Określenie profilu inwestora, który będzie uwzględniał zakres czasowy inwestycji oraz poziom ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Subfunduszu. Uczestnikami Subfunduszu mogą być osoby fizyczne, osoby prawne i jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej. Z uwagi na profil inwestycyjny Funduszu przeznaczony jest on dla Inwestorów, którzy akceptują ryzyko związane z inwestowaniem w akcje i chcą osiągnąć ponad przeciętne zyski. Minimalny horyzont inwestycyjny dla inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu obejmuje 5 lat od dnia nabycia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu. 5. Informacje o wysokości opłat i prowizji związanych z uczestnictwem w Subfunduszu, sposobie ich naliczania i pobierania oraz kosztów obciążających Subfundusz. 1. Wskazanie wartości wskaźnika WKC, wraz z informacją, że odzwierciedla on udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną Subfunduszu w średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu za dany rok oraz że kategorie kosztów Subfunduszu niewłączonych do wskaźnika WKC, w tym opłaty transakcyjne, wskazane są w prospekcie informacyjnym Subfunduszu. Wartość Współczynnika Kosztów Całkowitych wynosi 3,77%. Wskaźnik WKC odzwierciedla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną Subfunduszu w średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu w roku 2008. Kategorie kosztów Funduszu niewłączonych do wskaźnika WKC, w tym opłaty transakcyjne, wskazane są w prospekcie informacyjnym Funduszu. 2. Wskazanie opłat manipulacyjnych z tytułu zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa oraz innych opłat uiszczanych bezpośrednio przez Uczestnika. Z tytułu zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu nie są pobierane opłaty manipulacyjne. 3. Wskazanie opłaty zmiennej, będącej częścią wynagrodzenia za zarządzanie, uzależnionej od wyników Subfunduszu, prezentowanej w ujęciu procentowym w stosunku do średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu. Nie dotyczy. 4. Wskazanie istniejących umów lub porozumień, na podstawie których koszty działalności Subfunduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielane między Subfundusz a Towarzystwo lub inny podmiot. Przeniesienie kosztów działalności Subfunduszu pomiędzy Subfundusz a Towarzystwo może nastąpić na podstawie zapisu Statutu Funduszu (art. 58 Statutu), który wskazuje, że Towarzystwo może postanowić o pokrywaniu kosztów obciążających Fundusz z własnych środków. 5. Wskazanie usług dodatkowych oraz wskazanie wpływu tych usług na wysokość prowizji pobieranych przez podmiot prowadzący działalność maklerską oraz na wysokość wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Funduszem. Umowy z podmiotami prowadzącymi działalność maklerską nie przewidują świadczeń dodatkowych w rozumieniu 2 pkt 3 Rozporządzenia z dnia 20 stycznia 2009 r. w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a także - 16 -
skrótu tego prospektu. Wszelkie dodatkowe usługi świadczone są w ramach wynagrodzenia za usługę główną i nie mają wpływu na wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzania Subfunduszem. 6. Wskazanie miejsca w prospekcie informacyjnym Funduszu, w którym są zawarte dodatkowe informacje o rodzaju i charakterze umów i porozumień, o których mowa w pkt 4, oraz o wpływie tych umów na interes Uczestnika Funduszu. Dodatkowe informacje o rodzaju i charakterze umów i porozumień, o których mowa w pkt 4 oraz o wpływie tych umów na interes uczestników Funduszu zawarte są w prospekcie informacyjnym Funduszu w Rozdziale III Dane o Funduszu. 6. Podstawowe dane finansowe w ujęciu historycznym. 1. Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego, zgodna z wartością zaprezentowaną w zbadanym przez biegłego rewidenta sprawozdaniu finansowym Subfunduszu. Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego wyniosła: 106.571.000 zł. 2. Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu za ostatnie 2 lata, w przypadku subfunduszy prowadzących działalność nie dłużej niż 3 lata, albo za ostatnie 3, 5 i 10 lat, w przypadku pozostałych subfunduszy; średnią stopę zwrotu dla danego okresu oblicza się, dzieląc stopę obliczoną na podstawie Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa na koniec ostatniego roku obrotowego i na koniec roku obrotowego poprzedzającego okres, dla którego jest dokonywane obliczenie, przez odpowiednio 2, 3, 5 albo 10. Fundusz dokonał pierwszej wyceny aktywów w dniu 3 kwietnia 2006 r. i dysponuje dostatecznie długą historią do obliczenia średniej stopy zwrotu za ostatnie 2 lata. 0,00% -5,00% -10,00% -15,00% -20,00% -25,00% -30,00% -26,47% 2 lata 3. Jeżeli Subfundusz stosuje wzorzec służący do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu odzwierciedlający zachowanie się zmiennych rynkowych najlepiej oddających cel i politykę inwestycyjną Subfunduszu, zwany dalej "wzorcem" (benchmark) - wskazanie tego wzorca, a także informacji o dokonanych zmianach wzorca, jeżeli miały miejsce. Wzorcem (benchmarkiem) stanowiącym odniesienie dla oceny realizacji celu inwestycyjnego Funduszu, a w szczególności dla uzyskanej stopy zwrotu z inwestycji jest stopa zwrotu z indeksu WIG20, pomniejszona o przypadające na dany okres koszty stałe funduszu (w tym opłata za zarządzanie Funduszem). 4. Informacja o średnich stopach zwrotu z przyjętego przez Subfundusz wzorca, odpowiednio dla okresów, o których mowa w pkt 2. Fundusz dokonał pierwszej wyceny aktywów w dniu 3 kwietnia 2006 r. i dysponuje dostatecznie długą historią do obliczenia średniej stopy zwrotu za ostatnie 2 lata. - 17 -