PrlcewaterhouseCoopers Sp. z o.o. Centrum Biurowe Lubicz ul. Lubicz 23 31 503 Kraków, Polska Telefon +48 (0) 12 429 6100 Faks +48(0)124296535 www.pwc.com/pl Opinia niezależnego biegłego rewidenta Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej ZELMER S.A. Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego ZELMER S.A. (zwanej dalej Spółką") z siedzibą w Rzeszowie przy ulicy Hoffmanowej 19, obejmującego: (a) bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2008 r., który po stronie aktywów oraz kapitału własnego i zobowiązań wykazuje sumę 437.704 ; (b) rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. wykazujący zysk netto w kwocie 27.363 ; (c) zestawienie zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. wykazujące zmniejszenie kapitału własnego o kwotę 5.364 ; (d) rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. wykazujący wypływy pieniężne netto w kwocie 23.599 ; (e) informację dodatkową o przyjętych zasadach rachunkowości oraz inne informacje objaśniające. Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności odpowiedzialny jest Zarząd Spółki. Naszym zadaniem było wyrażenie opinii o sprawozdaniu finansowym na podstawie przeprowadzonego badania. Badanie przeprowadziliśmy stosownie do obowiązujących na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej: (a) przepisów rozdziału 7 Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości ( Ustawa" Dz.U. z 2002 r. Nr 76 póz. 694 z późniejszymi zmianami); (b) norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce. Badanie zostało zaplanowane i przeprowadzone tak, aby uzyskać wystarczającą pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych błędów i przeoczeń. Badanie obejmowało między innymi sprawdzenie, na podstawie wybranej próby, dowodów potwierdzających kwoty i informacje wykazane w sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmowało również ocenę zasad rachunkowości stosowanych przez Spółkę oraz istotnych oszacowań dokonywanych przy sporządzeniu sprawozdania finansowego, a także ogólną ocenę jego prezentacji. Uważamy, że nasze badanie stanowiło wystarczającą podstawę dla wyrażenia opinii. PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, pod numerem KRS 0000044655, NIP 526021 0228. Kapitał zakładowy wynosi 10.363.900 złotych. SiedzibąSpółki jest Warszawa, Al. Armii Ludowej 14.
Opinia niezależnego biegłego rewidenta Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej ZELMER S.A. (cd.) Informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności Spółki za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. uwzględniają postanowienia Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim ( Rozporządzenie" Dz. U. nr 33 póz. 259) i są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym. Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach: (a) (b) (c) zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych; jest zgodne w formie i treści z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa oraz statutem Spółki; przedstawia rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Spółki na dzień 31 grudnia 2008 r. oraz wynik finansowy za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Działający w imieniu PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. i przeprowadzający badanie: Tomasz Reirnuss iirlfi Członek Zarządu Biegły Rewident Numer ewidencyjny 90038/7274 'oto. Spółka wpisana na lis^ę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 144 Kraków, 21 kwietnia 2009 r.
Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r.
Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej ZELMER S.A. Raport zawiera 11 stron i składa się z następujących części: Strona I. Ogólna charakterystyka Spółki... 2 II. Informacje dotyczące przeprowadzonego badania... 3 III. Charakterystyka wyników i sytuacji finansowej jednostki... 4 IV. Charakterystyka wybranych pozycji sprawozdania finansowego... 6 V. Stwierdzenia niezależnego biegłego rewidenta... 10 VI. Informacje i uwagi końcowe... 11
Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. l. Ogólna charakterystyka Spółki (a) (b) (c) (d) (e) (f) Spółka rozpoczęła działalność w 1951 roku. Akt założycielski Spółki sporządzono w formie aktu notarialnego w Kancelarii Notarialnej notariusza Barbary Wróblewskiej w Warszawie w dniu 3 lipca 2001 r. i zarejestrowano w Rep. A Nr 6282/2001. W dniu 6 lipca 2001 r. Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał wpisu Spółki do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000026109. Dla celów rozliczeń z tytułu podatków Spółce nadano numer NIP 8130268159. Dla celów statystycznych jednostka otrzymała numer REGON 000034648. Zarejestrowany kapitał zakładowy Spółki na dzień 31 grudnia 2008 r. wynosił 152.000.000 zł i składał się z 15.200.000 akcji o wartości nominalnej 10 zł każda. W badanym okresie przedmiotem działalności była produkcja i sprzedaż elektrycznego sprzętu gospodarstwa domowego. W roku obrotowym członkami Zarządu Spółki byli: Janusz Płocica Prezes Zarządu Grzegorz Darłak Członek Zarządu Stanisław Micał Członek Zarządu Tomasz Modzelewski Członek Zarządu Wiesław Zabłocki Członek Zarządu Władysław Zygo Członek Zarządu (do dnia 27 czerwca 2008 r.) Tomasz Skałacki Członek Zarządu (od dnia 27 czerwca 2008 r.) Jednostkami powiązanymi ze Spółką są: PEF V Zelmer Holdings S.A.R.L Zelmer Czech s.r.o. (Terlicko, Czechy) Zelmer Slovakia s.r.o. (Bidoviec, Słowacja) Zelmer Russia o.o.o. (Moskwa, Rosja) Zelmer Ukrainę T.B.O. (Kijów, Ukraina) Zelmer Trading Sp. z o.o. (Rzeszów, Polska) Remzel Zakład Remontowy Sp. z o.o. (Rzeszów, Polska) znaczący inwestor spółka zależna spółka zależna spółka zależna spółka zależna spółka zależna spółka zależna (g) (h) Spółka jest emitentem papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Korzystając z możliwości wyboru zasad rachunkowości przewidzianej przepisami Ustawy, począwszy od roku 2005, Spółka sporządza sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Decyzja w sprawie sporządzania sprawozdania finansowego Spółki zgodnie z tymi standardami została podjęta przez Zarząd uchwałą nr 19/2005 z dnia 5 maja 2005 r. oraz przez Walne Zgromadzenie uchwałą nr 18 z dnia 22 czerwca 2005 r. Spółka, jako jednostka dominująca w grupie kapitałowej sporządziła również, pod datą 21 kwietnia 2009 r. skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską. W celu zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Spółki, jako jednostki dominującej, jednostkowe sprawozdanie finansowe należy czytać w powiązaniu ze sprawozdaniem skonsolidowanym.
Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. II. Informacje dotyczące przeprowadzonego badania (a) (b) PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. została wybrana na biegłego rewidenta Spółki uchwałą nr 61/lM/2008 Rady Nadzorczej z dnia 21 lipca 2008 r. na podstawie paragrafu 33 ust. 1 pkt 4 Statutu Spółki. PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. oraz biegły rewident przeprowadzający badanie są niezależni od badanej jednostki w rozumieniu art. 66 ust. 2 Ustawy o rachunkowości. (c) Badanie przeprowadzono na podstawie umowy zawartej w dniu 18 sierpnia 2008 r. w okresie: badanie wstępne od 25 sierpnia do 24 września 2008 r. oraz od 13 do 17 listopada 2008 r.; badanie końcowe od 23 lutego do 21 kwietnia 2009 r.
Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. Charakterystyka wyników i sytuacji finansowej jednostki Sprawozdanie finansowe nie uwzględnia wpływu inflacji. Ogólny wskaźnik zmian poziomu cen towarów i usług konsumpcyjnych (od grudnia do grudnia) wyniósł w badanym roku 3,3% (2007 r: 4,0%). Poniższe komentarze przedstawiono w oparciu o wiedzę uzyskaną w trakcie badania sprawozdania finansowego. W ciągu roku suma bilansowa zwiększyła się o 68.672, tj. o 18,6%. Po stronie aktywów wzrosły przede wszystkim należności handlowe i pozostałe (o 62.194, tj. o 51,9%), zapasy (o 30.208, tj. o 47,3%) oraz rzeczowy majątek trwały (o 7.369, tj. o 5,7%) i wartości niematerialne i prawne (o 5.706, tj. o 136,1%). Wzrost ten został sfinansowany przede wszystkim środkami własnymi Spółki, zyskiem netto oraz kredytami krótkoterminowymi. Wzrosło również saldo zobowiązań z tytułu wyceny na dzień bilansowy pochodnych instrumentów finansowych (o 27.776 tyś.zł). Przychody ze sprzedaży wzrosły o 48.901, tj. o 12,0% w porównaniu do roku poprzedniego. Równocześnie koszt własny sprzedaży wzrósł o 22.310 (tj. o 7,9%), co wpłynęło na wzrost rentowności mierzonej zyskiem brutto ze sprzedaży o 2,5 punktu procentowego z 30,9% w roku ubiegłym do 33,4% w roku badanym. Wyższy zysk brutto ze sprzedaży wynikał głównie z większego udziału w strukturze sprzedaży przychodów ze sprzedaży towarów, wprowadzenia na rynek nowych kategorii zapasów oraz z poprawy rentowności sprzedaży krajowej. Największą pozycją kosztów działalności operacyjnej było zużycie surowców i materiałów oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów wynoszące w badanym okresie obrotowym 224.697, co stanowiło 56,2% kosztów operacyjnych ogółem (w roku ubiegłym: 206.576, co stanowiło 56,2% kosztów operacyjnych ogółem). Koszty świadczeń pracowniczych wyniosły 100.440 (25,1% kosztów operacyjnych ogółem) i w porównaniu z rokiem ubiegłym spadły o 9.067 (tj. o 8,3%) w rezultacie niższych kosztów programu opcyjnego. Negatywny wpływ na wskaźniki rentowności Spółki w badanym roku miała strata z tytułu opcji walutowych (zarówno rozliczonych w trakcie 2008 r. jak i efekt wyceny instrumentów otwartych na dzień bilansowy) wynosząca 29.232 (za rok ubiegły Spółka zrealizowała zysk w kwocie 631 ). Konieczność obsługi transakcji opcyjnych będzie miała również wpływ na sytuację finansową i płynność w następnych okresach obrotowych. Szczegółowe informacje w tym zakresie zostały przedstawione przez Spółkę w informacji dodatkowej. W porównaniu z rokiem ubiegłym obniżeniu uległy wskaźniki płynności Spółki. Wskaźniki bieżącej i podwyższonej płynności wyniosły 1,8 i 1,2 (w roku poprzednim: odpowiednio 2,6 i 1,9). Spadek ten wynika z konieczności zewnętrznego finansowania wrastającego salda kapitału obrotowego oraz z konieczności obsługi instrumentów finansowych. Na 31 grudnia 2008 r. Spółka korzystała z kredytu w rachunku bieżącym w kwocie 41.758.
Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. Charakterystyka wyników i sytuacji finansowej jednostki (cd.) Kapitał podstawowy Spółki w ciągu roku nie uległ zmianie. W ciągu roku Spółka, zgodnie z Uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy nr 6/2008 z dnia 27 czerwca 2008 r., wypłaciła dywidendę w kwocie 35.806 oraz rozliczyła koszty programu opcyjnego dla kadry kierowniczej w kwocie 105 w ciężar rachunku zysków i strat. Zgodnie z informacją zawartą w sprawozdaniu finansowym, decyzja o podziale zysku za rok 2008 r. zostanie podjęta w terminie późniejszym. Efektywna stawka podatkowa wyniosła 20,8% w roku obrotowym w porównaniu do 24,9% w roku poprzednim. Spadek wynika przede wszystkim z niższych kosztów programu opcyjnego ujętych w 2008 r. w kwocie 105 (w porównaniu do 10.062 w roku ubiegłym), które nie stanowią kosztów uzyskania przychodów.
Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. Charakterystyka wybranych pozycji sprawozdania finansowego BILANS na 31 grudnia 2008 r. 31.12.2008 r. 31.12.2007 r. Zmiana Zmiana 31.12.2008 r. 31.12.2007 r. AKTYWA (%) Struktura (%) Struktura (%) Aktywa trwałe Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje w jedn. zależnych i stowarzyszonych 9.897 136.538 11.167 2.032 4.191 129.169 11.376 926 5.706 7.369 (209) 1.106 136,1 5,7 (1,8) 119,4 2,3 31,2 2,6 0,5 1,1 35,0 3,1 0,3 159.634 145.662 13.972 9,6 36,6 39,5 Aktywa obrotowe Zapasy Należności handlowe i pozostałe należności Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 94.092 182.053 63.884 119.859 7.359 30.208 62.194 (7.359) 47,3 51,9 () 21,5 41,5 17,3 32,5 2,0 Pochodne instrumenty finansowe Pozostałe aktywa finansowe według wartości godziwej rozliczane przez rachunek zysków i strat Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 431 1.494 1.887 5.323 25.058 (1.456) (5.323) (23.564) (77,2) () (94,0) 0,1 0,3 0,5 1,4 6,8 278.070 223.370 54.700 24,5 63,4 60,5 Aktywa razem 437.704 369.032 68.672 18,6
Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. Charakterystyka wybranych pozycji sprawozdania finansowego (cd.) BILANS na 31 grudnia 2008 r. (cd.) 31.12.2008 r. 31.12.2007 r. Zmiana Zmiana (%) 31.12.2008 r. Struktura (%) 31.12.2007 r. Struktura (%) KAPITAŁ WŁASNY Kapitał zakładowy 152.000 152.000 34,7 41,2 Pozostałe kapitały 53.737 50.658 3.079 6,1 12,3 13,7 Niepodzielony wynik finansowy 31.700 31.700 7,2 8,6 Wynik finansowy roku bieżącego 27.363 35.806 (8.443) (23,6) 6,3 9,7 264.800 270.164 (5.364) (2,0) 60,5 73,2 ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania długoterminowe Rezerwy długoterminowe 4.970 5.101 (131) (2,6) 1,1 1,4 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7.763 7.989 (226) (2,8) 1,8 2,2 Pozostałe zobowiązania 3.483 1.108 2.375 214,4 0,8 0,3 16.216 14.198 2.018 14,2 3,7 3,9 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania 83.049 81.469 1.580 1,9 19,0 22,1 Rezerwy krótkoterminowe 2.260 2.298 (38) (1,7) 0,5 0,6 Kredyty 41.758 41.758 9,5 Pochodne instrumenty finansowe 28.679 903 27.776 3 076,0 6,6 0,2 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 942 942 0,2 156.688 84.670 72.018 85,1 35,8 22,9 Kapitał własny i zobowiązania razem 437.704 369.032 68.672 18,6
Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. IV. Charakterystyka wybranych pozycji sprawozdania finansowego (cd.) RACHUNEK ZYSKÓW 1 STRAT Za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. 2008 r. 2007 r. Zmiana Zmiana (%) 2008 r. Struktura (%) 2007 r. Struktura (%) Przychody ze sprzedaży 457.710 408.809 48.901 12,0 Koszt własny sprzedaży (304.642) (282.332) (22.310) 7,9 (66,6) (69,1) Zysk brutto ze sprzedaży 153.068 126.477 26.591 21,0 33,4 30,9 Koszty sprzedaży (49.521) (35.201) (14.320) 40,7 (10,8) (8,6) Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody operacyjne netto (45.857) 809 (49.873) 2.950 4.016 (2.141) (8,1) (72,6) (10,0) 0,2 (12,2) 0,7 Pozostałe zyski (straty) netto (22.976) 3.465 (26.441) (763,1) (5,0) 0,9 Zysk operacyjny 35.523 47.818 (12.295) (25,7) 7,8 11,7 Koszty finansowe netto (1.245) (95) (1.150) 1 210,5 (0,3) Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk netto 34.278 (6.915) 27.363 47.723 (11.917) 35.806 (13.445) 5.002 (8.443) (28,2) (42,0) (23,6) 7,5 (1,5) 6,0 11,7 (2,9) 8,8
Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. IV. Charakterystyka wybranych pozycji sprawozdania finansowego (cd.) Wybrane wskaźniki charakteryzujące sytuację majątkową i finansową oraz wyniki finansowe Spółki Działalność gospodarczą Spółki, jej wynik finansowy za rok obrotowy oraz sytuację majątkową i finansową na dzień bilansowy w porównaniu do okresów poprzedzających charakteryzują następujące wskaźniki: 2008 r. 2007 r. 2006 r. Wskaźniki aktywności szybkość obrotu należności 89 dni 81 dni 91 dni szybkość obrotu zapasów 93 dni 72 dni 56 dni Wskaźniki rentowności rentowność sprzedaży netto 6,0% 8,8% 9,9% rentowność sprzedaży brutto* 12,6% 10,1% 10,3% ogólna rentowność kapitału 10,2% 13,7% 12,6% Wskaźniki zadłużenia stopa zadłużenia 39,5% 26,8% 24,3% szybkość obrotu zobowiązań 55 dni 52 dni 43 dni 31.12.2008 r. 31.12.2007 r. 31.12.2006 r. Wskaźniki płynności wskaźnik płynności l 1,8 2,6 2,9 wskaźnik płynności II 1,2 1,9 2,2 Inne wskaźniki efektywna stawka podatku dochodowego 20,8% 24,9% 16,8% * Rentowność sprzedaży brutto = (Zysk brutto ze sprzedaży koszty sprzedaży koszty ogólnego zarządu) / Przychody ze sprzedaży f>rlcewaterhouse(copers
Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. V. Stwierdzenia niezależnego biegłego rewidenta (a) Zarząd Spółki przedstawił w toku badania żądane informacje, wyjaśnienia i oświadczenia oraz przedłożył oświadczenie o kompletnym ujęciu danych w księgach rachunkowych i wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych, a także poinformował o istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dniu bilansowym do dnia złożenia oświadczenia. (b) (c) (d) (e) (f) (g) (h) Zakres badania nie był ograniczony. Spółka posiadała aktualną zatwierdzoną przez Zarząd dokumentację opisującą zasady (politykę) rachunkowości. Przyjęte przez Spółkę zasady rachunkowości były dostosowane do jej potrzeb i zapewniały wyodrębnienie w rachunkowości wszystkich zdarzeń istotnych do oceny sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Spółki, przy zachowaniu zasady ostrożności. Została zachowana ciągłość stosowanych zasad w stosunku do roku ubiegłego. Bilans zamknięcia na koniec ubiegłego roku obrotowego został, we wszystkich istotnych aspektach, prawidłowo wprowadzony do ksiąg rachunkowych jako bilans otwarcia bieżącego okresu. Dokonaliśmy oceny prawidłowości funkcjonowania systemu księgowości. Naszej ocenie podlegały w szczególności: prawidłowość dokumentacji operacji gospodarczych, rzetelność, bezbłędność i sprawdzalność ksiąg rachunkowych, w tym także prowadzonych za pomocą komputera, stosowane metody zabezpieczania dostępu do danych i systemu ich przetwarzania za pomocą komputera, ochrona dokumentacji księgowej, ksiąg rachunkowych i sprawozdania finansowego. Ocena ta, w połączeniu z badaniem wiarygodności poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego daje podstawę do wyrażenia ogólnej, całościowej opinii o prawidłowości i rzetelności tego sprawozdania. Nie było celem naszego badania wyrażenie kompleksowej opinii na temat funkcjonowania wyżej wymienionego systemu. Informacja dodatkowa przedstawia wszystkie istotne informacje wymagane przez Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez Unię Europejską. Informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności Spółki za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. uwzględniają postanowienia Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. nr 33 póz. 259). Inwentaryzacja aktywów oraz kapitału własnego i zobowiązań została przeprowadzona oraz rozliczona zgodnie z Ustawą o rachunkowości, a jej wyniki ujęto w księgach rachunkowych roku badanego. (i) Sprawozdanie finansowe za rok poprzedzający zostało zbadane przez PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. Biegły rewident wydał opinię bez zastrzeżeń. (j) Sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 r. zostało zatwierdzone uchwałą nr 4/2008 Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 27 czerwca 2008 r. oraz złożone w Krajowym Rejestrze Sądowym w Rzeszowie w dniu 3 lipca 2008 r. i ogłoszone w Monitorze Polskim B nr 2169 w dniu 29 grudnia 2008 r. 10
VI. Informacje i uwagi końcowe PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. Centrum Biurowe Lubicz ul. Lubicz 23 31503 Kraków, Polska Telefon +48 (0) 12 429 6100 Faks +48(0)124296535 www.pwc.com/pl Niniejszy raport został sporządzony w związku z badaniem sprawozdania finansowego ZELMER S.A. z siedzibą w Rzeszowie przy ulicy Hoffmanowej 19. Badaniu podlegało sprawozdanie finansowe obejmujące: (a) bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2008 r., który po stronie aktywów oraz kapitału własnego i zobowiązań wykazuje sumę 437.704 ; (b) rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. wykazujący zysk netto w kwocie 27.363 ; (c) zestawienie zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. wykazujące zmniejszenie kapitału własnego o kwotę 5.364 ; (d) rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. wykazujący wypływy pieniężne netto w kwocie 23.599 ; (e) informację dodatkową o przyjętych zasadach rachunkowości oraz inne informacje objaśniające. Sprawozdanie finansowe zostało podpisane przez Zarząd Spółki dnia 21 kwietnia 2009 r. Raport powinien być odczytywany wraz z opinią niezależnego biegłego rewidenta dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej ZELMER S.A. z dnia 21 kwietnia 2009 r. dotyczącą wyżej opisanego sprawozdania finansowego. Opinia o sprawozdaniu finansowym wyraża ogólny wniosek wynikający z przeprowadzonego badania. Wniosek ten nie stanowi sumy ocen wyników badania poszczególnych pozycji sprawozdania bądź zagadnień, ale zakłada nadanie poszczególnym ustaleniom odpowiedniej wagi (istotności), uwzględniającej wpływ stwierdzonych faktów na rzetelność i prawidłowość sprawozdania finansowego. JDzjałający w (rtyeniu PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. i przeprowadzający badanie: Tomasz Reinfuss Członek Zarządu Biegły Rewident Numer ewidencyjny 90038/7274 n f1 r c, /I^CJ IO^A. W»«_^_*_N"<X«TŁ~., ^\.^ Spółka wpisana na list? podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 144 Kraków, 21 kwietnia 2009 r. PricewaterhouseCoopers Sp. z 0,0, wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st Warszawy, pod numerem KRS 0000044655, NIP5260210228. Kapitałzakładowy wynosi 10.363.900 złotych. SiedzibąSpółki jest Warszawa, Al. Armii Ludowej 14.