ANEKS NR 1 DO PROSPEKTU EMISYJNEGO POWER MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA Z SIEDZIBĄ WE WROCŁAWIU

ANEKS NR 1 DO PROSPEKTU EMISYJNEGO POWER MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA Z SIEDZIBĄ WE WROCŁAWIU sporządzonego w związku z ofertą publiczną 1.400.000 Akcji zwykłych na okaziciela Serii C oraz ubieganiem się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym nie więcej niŝ 1.400.000 Akcji Serii C, 2.500.000 Akcji Serii B, oraz nie więcej niŝ 1.400.000 Praw Do Akcji Serii C. zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 25 lutego 2008 roku. Niniejszy aneks został sporządzony w związku z utworzeniem przez Oferującego Konsorcjum domów maklerskich przyjmujących zapisy na Akcje Serii C Zawiera równieŝ sprostowanie oczywistej pomyłki pisarskiej zawartej w zatwierdzonym Prospekcie emisyjnym w wybranych historycznych informacjach finansowych, dotyczącej wielkości dywidendy na udział oraz w sposób bardziej szczegółowy opisuje czynnik ryzyka związany z moŝliwością braku dopuszczenia akcji spółki Power Media do obrotu giełdowego. Powodem uszczegółowienia opisu ryzyka była ponowna analiza rozwoju sytuacji na rynku ofert publicznych. Dodaje się załącznik: ZAŁĄCZNIK NR 6 Lista POK Domów Maklerskich przyjmujących zapisy na Akcje Serii C Power Media S.A. PUNKTY OBSŁUGI DB SECURITIES S.A. 1 DB Securities S.A. 00-609 Warszawa Al. Armii Ludowej 26 (22) 579-87-21 PUNKTY OBSŁUGI BIURA MAKLERSKIEGO BANKU BPH S.A. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 16-300 Augustów Rynek Zygmunta Augusta 30 (87) 643 99 69 15-028 Białystok ul. Słonimska 1 (85) 732 52 70 32-800 Brzesko pl. świrki i Wigury 3 (41) 686 48 50 28-100 Busko Zdrój al. Adama Mickiewicza 12 (41) 378 24 87 85-065 Bydgoszcz ul. Chodkiewicz 15 (52) 326 91 00 89-600 Chojnice ul. Stary Rynek 11-13 (52) 397 75 86 32-500 Chrzanów al. Henryka 55 (32) 624 52 26 44-100 Gliwice ul. Studzienna 5 (32) 231 19 89 62-200 Gniezno ul. Henryka Sienkiewicza 1 (61) 424 96 20 1

10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 86-300 Grudziądz ul. Dworcowa 3 (56) 644 18 21 88-100 Inowrocław ul. Solankowa 2 (52) 357 67 32 40-157 Katowice 47-220 Kędzierzyn Koźle al. Wojciecha Korfantego 117a (32) 253 37 32 al. Jana Pawła II 7 (77) 405 61 35 25-311 Kielce ul. Św. Leonarda 2 (41) 364 31 17 30-019 Kraków ul. Mazowiecka 25 (12) 630 48 04 30-504 Kraków ul. Kalwaryjska 69 (12) 656 43 43 38-400 Krosno ul. Tysiąclecia 1 (13) 437 73 88 20-109 Lublin ul. Królewska 15 (81) 531 81 13 18-400 ŁomŜa ul. Zawadzka 4 (86) 218 08 80 06-500 Mława ul. Joachima Lelewela 6 (23) 654 66 93 07-410 Ostrołęka ul. Inwalidów Wojennych 23/2 (29) 764 57 21 09-402 Płock ul. Tumska-Kolegialna 2 (24) 268 27 24 26-600 Radom ul. śeromskiego 31 (48) 340 51 35 27-600 Sandomierz ul. Zawichojska 13 (15) 832 99 99 08-110 Siedlce ul. Starowiejska 6 (25) 644 07 28 41-200 Sosnowiec ul. 3 Maja 28 (32) 294 42 39 70-233 Szczecin Pl. Zwycięstwa 1 (91) 432 98 99 87-100 Toruń ul. Małe Garbary 2 (56) 658 09 42 02-017 Warszawa al. Jerozolimskie 125-127 (22) 583 45 16 87-800 Włocławek ul. Reja 7/9 (54) 231 10 88 50-053 Wrocław ul. Szewska 5 (71) 340 90 44 41-800 Zabrze ul. Wolności 262 (32) 370 15 55 PUNKTY OBSŁUGI DOMU MAKLERSKIEGO BANKU OCHRONY ŚRODOWISKA S.A. 1 Centrala Warszawa 00-517 Warszawa Ul. Marszałkowska 78/80 (22) 622 66 22 2 Białystok 15-282 Białystok Ul. Piękna 1 (85) 744 10 44 3 Bielsko-Biała 43-300 Bielsko-Biała Ul. Cyniarska 36 (33) 812 61 45 4 Bydgoszcz 85-029 Bydgoszcz Ul. Bernardyńska 13 (52) 327 08 30 2

5 Częstochowa 42-200 Częstochowa 6 Gdańsk 80-824 Gdańsk Ul. Al. Najświętszej Marii Panny 2 Ul. Podwale Przedmiejskie 30 (34) 361 00 03 (58) 320 88 48 7 Katowice 40-048 Katowice Ul. Kościuszki 43 (32) 251 38 30 8 Kielce 25-518 Kielce Ul. Warszawska 31 (41) 344 45 25 9 Koszalin 75-950 Koszalin Ul. 1 Maja 18/9 (94) 346 19 11 10 Kraków 31-110 Kraków Ul. J. Piłsudskiego 23 (12) 433 71 40 11 Leszno 64-100 Leszno Ul. Leszczyńskich 52 (65) 528 73 53 12 ŁomŜa 18-400 ŁomŜa Ul. Sienkiewicza 10 (86) 216 55 25 13 Łódź 90-368 Łódź Ul. Piotrowska 166/168 (42) 636 00 05 14 Olsztyn 10-003 Olsztyn Ul. PienięŜnego 15 (89) 527 28 82 15 Ostrołęka 07-410 Ostrołęka Ul. Hallera 31 (29) 760 55 36 16 Poznań 60-523 Poznań Ul. Dąbrowskiego 75/14 (61) 847 91 16 17 Rybnik 44-200 Rybnik Ul. Hallera 6 (32) 422 58 67 18 Szczecin 70-415 Szczecin 19 Tomaszów Mazowiecki 97-200 Tomaszów Mazowiecki Ul. Aleja PapieŜa Jana Pawła II 6 (91) 434 44 30 Ul. P.O.W. 17 (44) 724 71 14 20 Wrocław 50-107 Wrocław Ul. Sukiennice 6 (71) 344 82 02 PUNKTY OBSŁUGI DOMU INWESTYCYJNEGO BRE BANKU S.A. 1 DI BRE Bank 15-077 Białystok Warszawska 44/1 (85) 732 51 05 2 DI BRE Bank 43-304 Bielsko-Biała Pl. Wolności 7 (33) 813 93 50 3 DI BRE Bank 85-109 Bydgoszcz ul. Grodzka 17 (52) 584 31 51 4 DI BRE Bank 80-819 Gdańsk ul. Okopowa 7 (58) 346 24 25 5 DI BRE Bank 81-370 Gdynia Skwer Kościuszki 13 (58) 621 79 21 6 DI BRE Bank 40-092 Katowice ul. Powstańców 43 (32) 200 64 81 7 DI BRE Bank 31-064 Kraków ul. Augustiańska 15 (12) 618 45 84 8 DI BRE Bank 20-954 Lublin ul. Krakowskie Przedmieście 6 (81) 532 94 13 9 DI BRE Bank 91-415 Łódź Plac Wolności 3 (42) 272 21 81 10 DI BRE Bank 10-578 Olsztyn ul. Piłsudzkiego 44 A (89) 522 03 41 3

11 DI BRE Bank 60-967 Poznań ul. Półwiejska 42 (61) 856 86 36 12 DI BRE Bank 35-010 Rzeszów ul. Sokoła 6 (17) 850 38 09 13 DI BRE Bank 70-551 Szczecin ul. śołnierza Polskiego 1 B (91) 488 39 82 14 DI BRE Bank 00-684 Warszawa ul. Wspólna 47/49 (22) 697 49 00 15 DI BRE Bank 53-611 Wrocław ul. Strzegomska 2-4 (71) 370 08 41 PUNKTY OBSŁUGI DOMU MAKLERSKIEGO AMERBROKERS S.A. 1 Centrala 02-017 Warszawa Al. Jerozolimskie 123a (22) 529 67 97 PUNKTY OBSŁUGI DOMU MAKLERSKIEGO ING SECURITIES S.A. 1 BEŁCHATÓW 97-400 Bełchatów Wojska Polskiego 73 (44) 633 32 57 2 BIELSKO-BIAŁA 43-301 Bielsko-Biała Pl. Chrobrego 1 (33) 822 72 14 (33) 822 70 70 3 CZĘSTOCHOWA 42-200 Częstochowa Al. N.M.P. 34 (34) 368 28 33 4 GLIWICE 44-100 Gliwice Rynek 10 (32) 339 25 10 5 KATOWICE 40-086 Katowice Sokolska 34 (32) 357 78 08 (32) 357 78 07 6 KIELCE 25-953 Kielce Staszica 3 (41) 344 25 37 7 OPOLE 45-061 Opole Katowicka 55 (77) 454 68 43 (77) 456 50 23 8 RYBNIK 44-201 Rybnik Wieniawskiego 3 (32) 422 26 67 9 SKIERNIEWICE 96-100 Skierniewice Mszczonowska 33/35 (46) 833 28 30 10 SOSNOWIEC 41-200 Sosnowiec Małachowskiego 7 (32) 368 43 80/1 11 TARNOWSKIE G. 42-600 Tarnowskie G. Sobieskiego 3 (32) 285 30 68 12 WARSZAWA 00-499 Warszawa Pl.Trzech KrzyŜy 10/14 (22) 820 49 60 (22) 820 49 64 13 WODZISŁAW ŚL. 44-301 Wodzisław Śl. Kubsza 27 (32) 455 24 67 14 WROCŁAW 50-121 Wrocław Szewska 72 (71) 372 34 80 15 ZAWIERCIE 42-400 Zawiercie Leśna 6 (32) 672 39 42 16 17 Punkt przyjmowania zleceń w DM POLONIA NET Punkt przyjmowania zleceń w DM POLONIA NET 31-019 Kraków Szpitalna 40 (12) 422 31 00 00-363 Warszawa Nowy Świat 54/56 (22) 828 07 27 4

18 Punkt przyjmowania zleceń w BM NORDEA 00-854 Warszawa Al. Jana Pawła II 25 (22) 581 32 29 19 Agent ING Securities 15-950 Białystok Branickiego 17 B (85) 749 95 29 20 Agent ING Securities 85-011 Bydgoszcz Śniadeckich 23 (II piętro) (52) 366 72 79 21 Agent ING Securities 20-001 Lublin Grottgera 8 (81) 534 20 10 22 Agent ING Securities 03-903 Warszawa Dąbrowiecka 8 23 Agent ING Securities 50-141 Wrocław Plac Nowy Targ 28 (pok. 210) PUNKTY OBSŁUGI BESKIDZKIEGO DOMU MAKLERSKIEGO S.A. 1 Bielsko-Biała 43-300 (22) 213 93 05 601 271 795 (71) 344 14 83 Bielsko- Biała ul. Stojałowskiego 27 (33) 812 84 40 2 Katowice 40-096 Katowice ul. 3-go Maja 23 (32) 208 14 00 3 Kraków 31-013 Kraków Plac Szczepański 5 (12) 423 22 21 4 Wrocław 50-061 Wrocław Plac Solny 13 (71) 372 35 40 5 Warszawa 04-359 Warszawa ul. Garibaldiego 4/10 (22) 612 45 45 6 Bytom 41-902 Bytom ul. Rycerska 11 (32) 282 52 65 7 Cieszyn 43-400 Cieszyn ul. Górna 24 (33) 852 52 66 8 Dąbrowa Górnicza 41-300 9 Jastrzębie Zdrój 44-335 Dąbrowa Górnicza Jastrzębie Zdrój ul. 3-go Maja 11 (32) 262 00 10 ul. Warszawska 1 (32) 471 14 40 10 Kęty 32-650 Kęty ul. Sobieskiego 16 (33) 845 07 66 11 Lubin 59-300 Lubin Rynek 23 (76) 846 67 32 12 Tarnów 33-100 Tarnów ul. Krakowska 11a (14) 621 31 86 13 Tychy 43-100 Tychy Aleja Jana Pawła II 20 (32) 217 78 75 14 śary 68-200 śary ul. Wyszyńskiego 1 (68) 375 98 51 PUNKTY OBSŁUGI DOMU MAKLERSKIEGO BZWBK S.A. 1 2 3 4 POK BOLESŁAWIEC 59-700 BOLESŁAWIEC ul. Sądowa 6 (75) 732 44 62 POK BYDGOSZCZ 85-021 BYDGOSZCZ ul. Gdańska 128 (52) 341 40 33 POK CHORZÓW 41-500 CHORZÓW ul. Katowicka 72 (32) 346 09 02 POK DZIERśONIÓW 58-200 DZIERśONIÓW ul. Mickiewicza 4 (74) 831 54 60 5

5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 POK GDAŃSK 80-765 GDAŃSK ul. Długie Ogrody 10 (58) 763 40 01 POK GDYNIA 81-366 GDYNIA ul. 10 lutego 11 (58) 621 67 23 ul. Obrońców Pokoju POK GŁOGÓW 67-200 GŁOGÓW 12 (76) 837 30 10 POK GNIEZNO 62-200 GNIEZNO ul. Sienkiewicza 17 (61) 424 02 85 POK GORZÓW GORZÓW WLKP. 66-400 WLKP. ul. Pionierów 8 (95) 720 73 57 POK GOSTYŃ 63-800 GOSTYŃ ul. Bojanowskiego 22 (65) 572 11 33 POK INOWROCŁAW 88-100 INOWROCŁAW ul. Grodzka 5/7 (52) 357 50 34 POK JAROCIN 63-200 JAROCIN ul. Kilińskiego 2A (62) 747 83 77 POK JELENIA GÓRA 58-500 JELENIA GÓRA ul. Jasna 14 (75) 753 38 87 POK KALISZ 62-800 KALISZ ul. Parczewskiego 9A (62) 765 47 65 POK KATOWICE 40-174 KATOWICE ul. Katowicka 61 (32) 351 39 56 POK KĘDZIERZYN- KĘDZIERZYN- KOŹLE 47-200 KOŹLE ul. śeromskiego 5 (77) 482 40 85 POK KĘPNO 63-600 KĘPNO ul. Kościuszki 6 (62) 791 31 65 POK KIELCE 25-950 KIELCE ul. Wspólna 2 (41) 335 86 15 POK KŁODZKO 57-300 KŁODZKO ul. Kościuszki 7 (74) 867 77 33 POK KONIN 62-510 KONIN ul. Energetyka 6a (63) 243 87 36 POK LEGNICA 59-220 LEGNICA ul. Gwarna 4A (76) 862 95 03 POK LESZNO 64-100 LESZNO ul. Słowiańska 33 (65) 525 62 50 POK LUBIN 59-300 LUBIN ul. Odrodzenia 5 (76) 840 48 65 POK ŁÓDŹ 90-368 ŁÓDŹ Al. Piłsudskiego 3 (42) 639 17 60 POK NOWY TOMYŚL 64-300 NOWY TOMYŚL ul. Poznańska 13 (61) 442 22 89 POK OPOLE 45-057 OPOLE ul. Ozimska 6 (77) 451 68 20 POK OSTRÓW OSTRÓW WLKP. 63-400 WLKP. Pl. Bankowy 1 (62) 736 86 87 POK PIŁA 64-920 PIŁA ul. Sikorskiego 81 (67) 210 55 06 POK PŁOCK 09-402 PŁOCK ul. Kolegialna 21 (24) 262 00 23 POK POZNAŃ 60-967 POZNAŃ Pl. Wolności 16 (61) 856 49 28 POK POZNAŃ 60-967 POZNAŃ ul. Św. Marcin 81 (61) 856 42 87 POK POZNAŃ 61-832 POZNAŃ ul. Szkolna 5 (61) 856 46 77 POK SŁUBICE 69-100 SŁUBICE ul. Kościuszki 2 (95) 759 29 29 POK ŚWIEBODZIN 66-200 ŚWIEBODZIN ul. Głogowska 8 (68) 475 42 21 6

35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 POK TORUŃ 87-100 TORUŃ ul. Krasińskiego 2 (56) 610 36 83 POK TYCHY 43-100 TYCHY ul. Bałuckiego 4 (32) 219 32 59 POK WAŁBRZYCH 58-300 WAŁBRZYCH ul. Chrobrego 7 (74) 842 67 79 POK WARSZAWA 01-949 WARSZAWA ul. Kasprowicza 132 (22) 569 55 40 POK WARSZAWA WARSZAWA ATRIUM 00-854 ATRIUM Al. Jana Pawła II 23 (22) 653 91 20 POK WROCŁAW 50-950 WROCŁAW Rynek 9/11 (71) 370 14 68 POK WROCŁAW 50-950 WROCŁAW Pl. Kościuszki 7/8 (71) 370 66 82 POK WRZEŚNIA 62-300 WRZEŚNIA ul. Warszawska 17 (61) 436 56 12 POK ZGORZELEC 59-900 ZGORZELEC ul. Wolności 11 (75) 777 02 85 POK ZIELONA GÓRA 65-950 ZIELONA GÓRA ul. Bankowa 5 (68) 328 87 72 PUNKTY OBSŁUGI DOMU MAKLERSKIEGO PKO BP S.A. Kod Miasto Ulica/numer Nr telefonu 1. Punkt Klienta 15-426 Białystok Rynek Kościuszki 16 (85) 653 77 72 2. Punkt Klienta 97-400 Bełchatów Wojska Polskiego 65 (44) 635 05 99 3. Punkt Klienta 85-005 Bydgoszcz Gdańska 21 (52) 349 36 28 4. Punkt Klienta 39-200 Dębica Piłsudskiego 2 (14) 677 69 38 5. Punkt Klienta 82-300 Elbląg 1 Maja 1 (55) 239 65 13 6. Punkt Klienta 80-958 Gdańsk Okopowa 3 (58) 301 70 90 7. Punkt Klienta 81-354 Gdynia Wójta Radtkego 53 (58) 661 81 25 8. Punkt Klienta 66-400 Gorzów Wielkopolski Jagiełły 3 (95) 720 73 64 9. Punkt Klienta 58-500 Jelenia Góra Bankowa 19 (75) 643 61 72 10. Punkt Klienta 40-093 Katowice Warszawska 7 (32) 357 99 01 11. Punkt Klienta 75-841 Koszalin Jana Pawła II 23/25 (94) 346 74 75 12. Punkt Klienta 30-942 Kraków Wielopole 19/21 (12) 683 53 58 13. Punkt Klienta 31-934 Kraków Oś. Centrum E 13 (12) 688 63 00 14. Punkt Klienta 99-300 Kutno Pl. Wolności 8/9 (24) 254 34 55 15. Punkt Klienta 59-220 Legnica Pl. Klasztorny 1 (76) 851 29 29 16. Punkt Klienta 20-002 Lublin Krakowskie Przedmieście 14 (81) 537 33 95 17. Punkt Klienta 92-332 Łódź Piłsudskiego 153 (42) 636 04 55 7

18. Punkt Klienta 10-508 Olsztyn Mickiewicza 21/23 (89) 523 09 25 19. Punkt Klienta 45-952 Opole Damrota 1/2a (77) 454 71 72 20. Punkt Klienta 09-400 Płock Tumska 20a (24) 264 00 88 21. Punkt Klienta 61-722 Poznań Stary Rynek 44 (61) 855 54 28 22. Punkt Klienta 24-100 Puławy Partyzantów 3 (81) 880 48 65 23. Punkt Klienta 47-400 Racibórz Pracy 21 (32) 415 33 39 24. Punkt Klienta 44-200 Rybnik J.F. Białych 3 (32) 429 35 99 25. Punkt Klienta 35-959 Rzeszów 3-go Maja 23 (17) 853 46 25 26. Punkt Klienta 76-200 Słupsk 11 Listopada 2 (59) 843 57 88 27. Punkt Klienta 16-400 Suwałki Noniewicza 89 (87) 566 22 18 28. Punkt Klienta 41-200 Sosnowiec Kilińskiego 20 (32) 785 51 53 29. Punkt Klienta 70-404 Szczecin Niepodległości 40 (91) 488 98 99 30. Punkt Klienta 87-100 Toruń Szeroka 16 (56) 621 04 56 31. Punkt Klienta 58-300 Wałbrzych Rynek 23 (74) 843 91 15 32. Punkt Klienta 02-515 Warszawa Puławska 15 (22) 521 87 10 33. Punkt Klienta 00-010 Warszawa Sienkiewicza 12/14 (22) 525 42 43 34. Punkt Klienta 50-102 Wrocław Rynek 33 (71) 371 26 19... Było: str. 13 pkt 4.1 Część I Podsumowanie, str. 38 pkt 3 Część III Dokument Rejestracyjny Tabela 1. Wybrane historyczne informacje finansowe za lata obrotowe Wyszczególnienie Przychody netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) na działalności operacyjnej I-VI 2007 I-VI 2006 31.12.2006 31.12.2005 31.12.2004 5 331,0 5 397,3 10 652,0 3 960,6 2 062,1 208,2 991,4 1 678,4 394,0 96,2 Zysk (strata) brutto 205,6 996,0 1 692,0 379,2 84,6 Zysk (strata) netto 176,0 828,0 1 361,5 288,2 62,5 Aktywa razem 3 309,6 2142,7 2 160,9 1 395,5 406,9 Aktywa trwałe 351,1 246,7 248,0 125,7 62,6 Aktywa obrotowe 2 958,5 1896,0 1 912,9 1 269,8 344,3 Kapitał własny 1 573,9 1 364,4 1 397,9 536,4 248,2 8

Kapitał 50,0 500,0 akcyjny/udziałowy 50,0 50,0 50,0 Zobowiązania razem 1 735,7 778,3 761,7 859,1 158,7 - w tym zobowiązania krótkoterminowe 1 680,0 741,7 689,6 851,5 151,1 Liczba udziałów w szt. 833,4 100,0 100,0 100,0 100,0 Wartość księgowa na udział w zł. Zysk (strata) netto na udział w zł. 1 888,5 13 643,9 13 978,9 5 364,2 2 482,1 211,1 8279,79 13 614,8 2 882,0 624,9 Dywidenda na udział w zł. - - 5 000,0 0,0 0,0 Przepływy pienięŝne netto z działalności 233,6 1 452,0 326,2 10,4 315,6 operacyjnej Przepływy pienięŝne netto z działalności 6,7-210,3-168,7-43,2-166,0 inwestycyjnej Przepływy pienięŝne netto z działalności -33,4-420,5 0,0 0,0 - finansowej Zmiana stanu środków pienięŝnych 205,9 149,6 821,2 157,6-32,8 Źródło: historyczne informacje finansowe Emitenta Jest: str. 13 pkt 4.1 Część I Podsumowanie, str. 38 pkt 3 Część III Dokument Rejestracyjny Tabela 1. Wybrane historyczne informacje finansowe za lata obrotowe Wyszczególnienie Przychody netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) na działalności operacyjnej I-VI 2007 I-VI 2006 31.12.2006 31.12.2005 31.12.2004 5 331,0 5 397,3 10 652,0 3 960,6 2 062,1 208,2 991,4 1 678,4 394,0 96,2 Zysk (strata) brutto 205,6 996,0 1 692,0 379,2 84,6 Zysk (strata) netto 176,0 828,0 1 361,5 288,2 62,5 Aktywa razem 3 309,6 2142,7 2 160,9 1 395,5 406,9 Aktywa trwałe 351,1 246,7 248,0 125,7 62,6 Aktywa obrotowe 2 958,5 1896,0 1 912,9 1 269,8 344,3 Kapitał własny 1 573,9 1 364,4 1 397,9 536,4 248,2 Kapitał 50,0 500,0 akcyjny/udziałowy 50,0 50,0 50,0 Zobowiązania razem 1 735,7 778,3 761,7 859,1 158,7 - w tym zobowiązania krótkoterminowe 1 680,0 741,7 689,6 851,5 151,1 Liczba udziałów w szt. 833,4 100,0 100,0 100,0 100,0 Wartość księgowa na udział w zł. Zysk (strata) netto na udział w zł. 1 888,5 13 643,9 13 978,9 5 364,2 2 482,1 211,1 8279,79 13 614,8 2 882,0 624,9 9

Dywidenda na udział - - 5,0 0,0 0,0 Przepływy pienięŝne netto z działalności 233,6 1 452,0 326,2 10,4 315,6 operacyjnej Przepływy pienięŝne netto z działalności 6,7-210,3-168,7-43,2-166,0 inwestycyjnej Przepływy pienięŝne netto z działalności -33,4-420,5 0,0 0,0 - finansowej Zmiana stanu środków pienięŝnych 205,9 149,6 821,2 157,6-32,8 Źródło: historyczne informacje finansowe Emitenta... Było: str. 30 pkt 3.9 Część II Czynniki Ryzyka Dopuszczenie Akcji do obrotu giełdowego na rynku oficjalnych notowań giełdowych GPW wymaga spełnienia warunków określonych w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 14.10.2005 w sprawie szczegółowych warunków jakie musi spełnić rynek oficjalnych notowań giełdowych oraz emitenci papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na tym rynku (Dz.U. 2005 Nr 206, poz. 1712) oraz Regulaminie Giełdy Papierów Wartościowych. W ocenie Emitenta po przeprowadzeniu Oferty Publicznej Spółka będzie spełniać wszystkie warunki dopuszczenia Akcji do obrotu giełdowego. Uchwałę w sprawie dopuszczenia do obrotu giełdowego podejmuje Zarząd Giełdy. Zarząd Giełdy zobowiązany jest podjąć uchwałę w sprawie dopuszczenia do obrotu giełdowego instrumentów finansowych w terminie 14 dni od złoŝenia kompletnego wniosku. Zarząd Giełdy moŝe odmówić dopuszczenia instrumentów finansowych do obrotu giełdowego uzasadniając swą decyzję. W terminie 5 dni sesyjnych od daty dostarczenia uchwały odmawiającej dopuszczenia instrumentów finansowych do obrotu giełdowego, Emitent moŝe złoŝyć odwołanie od tej decyzji do Rady Giełdy. Rada Giełdy zobowiązana jest rozpoznać odwołanie w terminie miesiąca od dnia jego złoŝenia. Ponowny wniosek o dopuszczenie tych samych instrumentów finansowych do obrotu giełdowego moŝe zostać złoŝony najwcześniej po upływie 6 miesięcy od daty doręczenia uchwały odmawiającej dopuszczenia do obrotu giełdowego, a w przypadku złoŝenia odwołania, od daty doręczenia ponownej uchwały odmownej. W przypadku ewentualnej odmowy dopuszczenia Akcji Spółki do obrotu giełdowego, Inwestorzy muszą się liczyć z czasowym brakiem moŝliwości zbycia Akcji za pośrednictwem GPW. Jest: str. 30 pkt 3.9 Część II Czynniki Ryzyka Dopuszczenie Akcji do obrotu giełdowego wymaga spełnienia warunków określonych w Regulaminie Giełdy Papierów Wartościowych. Dopuszczone do obrotu giełdowego mogą być instrumenty finansowe, o ile został sporządzony odpowiedni dokument informacyjny, zatwierdzony przez właściwy organ nadzoru chyba, Ŝe sporządzenie lub zatwierdzenie dokumentu informacyjnego nie jest wymagane; ich zbywalność nie jest ograniczona; w stosunku do ich emitenta nie toczy się postępowanie upadłościowe lub likwidacyjne. Ponadto w przypadku dopuszczania do obrotu giełdowego akcji powinny one spełniać dodatkowo następujące warunki: 10

1) iloczyn liczby wszystkich akcji emitenta i prognozowanej ceny rynkowej tych akcji, a w przypadku gdy określenie tej ceny nie jest moŝliwe kapitały własne emitenta, wynoszą równowartość w złotych co najmniej 5.000.000 euro, 2) w posiadaniu akcjonariuszy, z których kaŝdy uprawniony jest do wykonywania mniej niŝ 5% głosów na walnym zgromadzeniu emitenta, znajduje się co najmniej: a) 15% akcji objętych wnioskiem o dopuszczenie do obrotu giełdowego lub b) 100.000 akcji objętych wnioskiem o dopuszczenie do obrotu giełdowego o wartości równej co najmniej 1.000.000 euro, liczonej według ostatniej ceny sprzedaŝy lub emisyjnej. Dopuszczenie instrumentów finansowych do obrotu giełdowego wymaga uchwały Zarządu Giełdy. Zarząd Giełdy obowiązany jest podjąć uchwałę w sprawie dopuszczenia do obrotu giełdowego instrumentów finansowych w terminie 14 dni od dnia złoŝenia wniosku. W przypadku gdy złoŝony wniosek jest niekompletny lub konieczne jest uzyskanie dodatkowych informacji bieg terminu, o którym mowa w ust. 1, rozpoczyna się w momencie uzupełnienia wniosku lub przekazania dodatkowych informacji. Zarząd Giełdy w przypadku stwierdzenia przesłanek podjęcia uchwały o odmowie dopuszczenia instrumentów finansowych do obrotu giełdowego zobowiązany jest, przed podjęciem uchwały, zapewnić uczestnikom postępowania, a w szczególności emitentowi, moŝliwość wypowiedzenia się co do sprawy. Zarząd Giełdy, na Ŝądanie KNF, wstrzymuje dopuszczenie do obrotu giełdowego lub rozpoczęcie notowań wskazanymi przez KNF instrumentami finansowymi, na okres nie dłuŝszy niŝ 10 dni. Wniosek o dopuszczenie instrumentów finansowych, z wyłączeniem instrumentów pochodnych, do obrotu giełdowego składa ich emitent. Rozpoznając wniosek o dopuszczenie instrumentów finansowych do obrotu giełdowego, Zarząd Giełdy bierze pod uwagę: 1) sytuację finansową emitenta i jej prognozę, a zwłaszcza rentowność, płynność i zdolność do obsługi zadłuŝenia, jak równieŝ inne czynniki mające wpływ na wyniki finansowe emitenta, 2) perspektywy rozwoju emitenta, a zwłaszcza ocenę moŝliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych z uwzględnieniem źródeł ich finansowania, 3) doświadczenie oraz kwalifikacje członków organów zarządzających i nadzorczych emitenta, 4) warunki, na jakich emitowane były instrumenty finansowe i ich zgodność z zasadami, o których mowa w 35 Regulaminu Giełdy, 5) bezpieczeństwo obrotu giełdowego i interes jego uczestników. Dopuszczenie Akcji do obrotu giełdowego na rynku oficjalnych notowań giełdowych GPW wymaga spełnienia warunków określonych w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 14.10.2005 w sprawie szczegółowych warunków jakie musi spełnić rynek oficjalnych notowań giełdowych oraz emitenci papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na tym rynku (Dz.U. 2005 Nr 206, poz. 1712) oraz Regulaminie Giełdy Papierów Wartościowych. W ocenie Emitenta po przeprowadzeniu Oferty Publicznej i subskrybowaniu wszystkich akcji nowej emisji Spółka będzie spełniać wszystkie warunki dopuszczenia Akcji do obrotu na rynku oficjalnych notowań giełdowych GPW (rynku podstawowym). Emitent zamierza podjąć wszelkie działania niezbędne do tego, aby Akcje Serii B i Serii C oraz PDA Serii C zostały dopuszczone i wprowadzone do obrotu na rynku podstawowym GPW w najkrótszym moŝliwym terminie od zamknięcia Oferty Publicznej. W przypadku objęcia mniejszej, niŝ oferowana liczba Akcji serii C, nie ma jednak pewności, Ŝe wszystkie wymienione powyŝej warunki zostaną spełnione i Ŝe Akcje zostaną dopuszczone do obrotu na GPW w planowanym terminie ani teŝ Ŝe w ogóle zostaną do niego dopuszczone. 11

Ponowny wniosek o dopuszczenie do obrotu giełdowego tych samych instrumentów finansowych moŝe być złoŝony najwcześniej po upływie 6 miesięcy od daty doręczenia uchwały odmownej, a w przypadku złoŝenia odwołania, od daty doręczenia ponownej uchwały odmownej. 12

Za Emitenta:...... Wojciech Narczyński Andrzej Parszuto Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu...... Marta Przewłocka Agnieszka Kozłowska Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Za Oferującego:... Leszek Traczyk Dyrektor Biura Maklerskiego 13