Kancelaria Biegłego Rewidenta PROFIN K. Szewczyk Numer ewidencyjny na liście KRBR 3157 45-075 Opole, ul. Krakowska 36/2 R A P O R T z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 01.01.2011 r. do 31.12.2011 r. GRUPA KAPITAŁOWA MERA Spółka Akcyjna ul. Sikorskiego 3 49-340 Lewin Brzeski Opole, czerwiec 2012 roku
SPIS TREŚCI I. CZĘŚĆ OGÓLNA... 3 1. Informacje ogólne... 3 2. Skład Grupy Kapitałowej... 4 3. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe... 4 3.1. Sprawozdanie objęte badaniem... 5 3.2. Sprawozdanie z działalności Grupy w roku obrotowym.... 5 3.3. Opinia biegłego rewidenta oraz badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego... 5 3.4. Oświadczenia otrzymane i dostępność danych... 6 3.5. Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za poprzedni rok obrotowy... 6 4. Sytuacja finansowa... 7 4.1. Analiza bilansu... 7 4.2. Analiza rachunku wyników... 8 4.3. Analiza wskaźnikowa... 9 4.4. Kontynuacja działalności... 11 II. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA... 11 1. Kompletność i poprawność dokumentacji konsolidacyjnej... 11 2. Zasady i metody wyceny aktywów i zobowiązań oraz kapitałów własnych... 11 3. Charakterystyka składników skonsolidowanego sprawozdania finansowego... 11 3.1. Wartość firmy z konsolidacji oraz sposób dokonywania odpisów... 12 3.2. Kapitał własny, w tym kapitał udziałowców mniejszościowych... 12 3.3. Rok obrotowy... 12 4. Wyłączenia konsolidacyjne... 12 4.1. Informacje liczbowe... 12 4.2. Wyłączenia wzajemnych rozrachunków (należności i zobowiązań) oraz obrotów wewnętrznych (przychodów i kosztów) jednostek objętych konsolidacją... 13 5. Sprzedaż całości lub części udziałów w jednostce podporządkowanej... 13 6. Pozycje kształtujące wynik działalności grupy... 13 7. Słuszność odstępstw od zasad konsolidacji i stosowania metody praw własności określonych w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez UE... 13 8. Informacja dodatkowa... 13 9. Sprawozdanie z działalności Grupy... 13 10. Zgodność z prawem... 14 11. Wykorzystanie pracy specjalistów... 14 Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od dnia 01.01.2011 r. do dnia 31.12.2011 r. 2
I. CZĘŚĆ OGÓLNA 1. Informacje ogólne Jednostką dominująca w Grupie Kapitałowej (zwanej dalej Grupą lub Grupą Kapitałową ) jest MERA Spółka Akcyjna ( jednostka dominująca, Spółka ). Podstawa prawna działania jednostki dominującej: Ustawa z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych (Dz.U. nr 94, poz.1037). Uchwała Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Wielobranżowej Spółki Produkcyjno-Usługowej Remoteks Spółki z o.o. z dnia 20.03.2007 r. o przekształceniu spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną - akt notarialny sporządzany przez Notariusza Renatę Palej w Kancelarii Notarialnej w Opolu w dniu 20.03.2007 r. [Repertorium A 2437/2007], Statut Spółki z dnia 20.03.2007 r. w formie aktu notarialnego sporządzanego przez Notariusza Renatę Palej w Kancelarii Notarialnej w Opolu [Repertorium A 2437/2007] z późniejszymi zmianami; ostatnia zmiana z dnia 27.06.2011 r. w formie aktu notarialnego sporządzanego przez Notariusza Annę Zagórską w Kancelarii Notarialnej w Niemodlinie [Repertorium A 2923/2011] Postanowienie Sądu Rejestrowego w Opolu z dnia 30.03.2007 r. o wpisaniu Spółki do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000277483; ostatni wpis w rejestrze z dnia 20.10.2011 r. według aktualnego odpisu z Rejestru Przedsiębiorców z dnia 23.03.2012 r. Numery identyfikacyjne jednostki dominującej: Jednostka dominująca w systemie podmiotów gospodarki narodowej REGON posiadała następujący numer identyfikacyjny: 530554231. Jednostka dominująca jest podatnikiem VAT o Nr identyfikacyjnym NIP 7471557823. Przedmiotem podstawowej działalności jednostki dominującej w badanym okresie była wszelka dozwolona prawem działalność usługowa, produkcyjna i handlowa, w tym: produkcja wyrobów stolarskich i ciesielskich dla budownictwa, w szczególności schody różnego typu, produkcja wyrobów tartacznych, produkcja pozostałych wyrobów z drewna. Zakres działalności podmiotów zależnych, współzależnych i stowarzyszonych jest związany z działalnością jednostki dominującej Kapitał podstawowy jednostki dominującej na koniec badanego okresu wynosił 10 092 500,00 zł. i w stosunku do stanu koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego nie uległ zmianie. Kapitał własny jednostki dominującej na koniec badanego okresu wynosił 36 980 094,09 zł. i w stosunku do stanu na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego zwiększył się o 2 017 652,90 zł. Kapitał własny Grupy na koniec badanego okresu wynosił 50 868 164,98 zł. i w stosunku do stanu na początek badanego okresu uległ zwiększeniu o 7 051 192,64 zł. Struktura kapitału jednostki dominującej przedstawia się następująco: Seria Liczba akcji (szt.) Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów Seria A1 5 047 500 50,01 % 10 095 000 66,68% Seria A2 1 362 500 13,50% 1 362 500 9,00% Seria B 935 000 9,27% 935 000 6,18% Seria C 2 747 500 27,22% 2 747 500 18,14% Suma 10 092 500 100,00% 15 140 000 100% Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od dnia 01.01.2011 r. do dnia 31.12.2011 r. 3
Uprawnienia decyzyjne wynikające z własności kapitału przedstawia poniższa tabela: Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym (%) Udział w liczbie głosów (%) Edward Traka 5 047 500 50,01 66,68 Joanna Traka 1 446 003 14,33 9,55 Marzena Wesołowski 513 914 5,09 3,39 Rafał Wesołowski 507 484 5,03 3,36 Pozostali 2 577 599 25,54 17,02 Suma 10 092 500 100,00 100,00 Reprezentacja: W okresie sprawozdawczym Jednostkę dominującą reprezentowali: Adam Koneczny - Prezes Zarządu, Mirosław Rutowicz - Członek Zarządu, Roland Steyer - Prokurent. W okresie sprawozdawczym oraz od dnia bilansowego do daty opinii nie było zmian w składzie Zarządu Spółki. 2. Skład Grupy Kapitałowej Na dzień 31 grudnia 2011 roku w skład Grupy Kapitałowej Mera Schody wchodziły następujące jednostki zależne: nazwa jednostki Mera Logistic Spółka z o.o. Sitcontec Polska Spółka z o.o. metoda konsolidacji Pełna Pełna rodzaj opinii o sprawozdaniu finansowym brak obowiązku badania brak obowiązku badania Klon Spółka z o.o. Pełna bez zastrzeżeń HST Treppen GmbH MKR Finanse Spółka z o.o. Arktic Treppentechnik GmbH Pełna Pełna Pełna brak obowiązku badania brak obowiązku badania brak obowiązku badania podmiot uprawniony, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego dzień bilansowy, na który sporządzono sprawozdanie finansowe Nie badane 31.12.2011 r. Nie badane 31.12.2011 r. Kancelaria Biegłego Rewidenta PROFIN K.Szewczyk 31.12.2011 r. Nie badane 31.12.2011 r. Nie badane 31.12.2011 r. Nie badane 31.12.2011 r. Udziały w Sitcontec Polska Spółka z o.o. zostały objęte przez Mera SA w kwietniu 2011 r. w ilości zapewniającej kontrolę (52,0%). W grudniu 2011 r. Mera SA zbyła 100% udziałów w MKR Spółka z o.o. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ujęto wyniki finansowe Spółki do dnia sprzedaży oraz wynik na sprzedaży udziałów. Sprawozdaniem skonsolidowanym za 2011 rok nie objęto Spółki Mera Schody Spółka z o.o. postawionej w stan likwidacji oraz Multi PB Sp. z o.o., której udziały przeznaczone są do sprzedaży w krótkim okresie. Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od dnia 01.01.2011 r. do dnia 31.12.2011 r. 4
3. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe 3.1. Sprawozdanie objęte badaniem Na badane skonsolidowane sprawozdanie finansowe składają się: skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (bilans) sporządzone na dzień 31.12.2011 roku, który po stronie aktywów i pasywów zamyka się sumą skonsolidowane sprawozdanie z całościowego wyniku finansowego za rok obrotowy od dnia 01.01.2011 r. do dnia 31.12.2011 r. wykazujące zysk netto w wysokości z czego przypada: akcjonariuszom jednostki dominującej akcjonariuszom niekontrolującym skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych za rok obrotowy od dnia 01.01.2011 r. do dnia 31.12.2011 r. wykazujące zwiększenie stanu kapitałów własnych o kwotę skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od dnia 01.01.2011 r. do dnia 31.12.2011 r. wykazujące zmniejszenie stanu środków pieniężnych o kwotę zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 3.2. Sprawozdanie z działalności Grupy w roku obrotowym. 102 505 634,01 zł. 2 636 247,41 zł. 1 841 186,13 zł. 795 061,28 zł. 7 051 192,64 zł. -317 984,84 zł. Stwierdza się, że kompletność i poprawność formalna, sporządzonego przez badaną jednostkę skonsolidowanego sprawozdania finansowego, odpowiada wymogom rozdziału 5 ustawy o rachunkowości. 3.3. Opinia biegłego rewidenta oraz badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 01.01.2011 r. do 31.12.2011 r. Grupy Mera Spółka Akcyjna z siedzibą w Lewinie Brzeskim nastąpiło na podstawie umowy zawartej z Zarządem jednostki dominującej w dniu 08.11.2011 r. pomiędzy wymienioną jednostką a jednostką a Kancelarią Biegłego Rewidenta "PROFIN" K. Szewczyk z siedzibą w Opolu (45-075), ul. Krakowska 36/2, która uchwałą nr 471/10/38/2006 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 17 października 2006 r. wpisana została na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, uzyskując numer ewidencyjny 3157. Badanie przeprowadziła Krystyna Szewczyk - biegły rewident nr ewidencyjny 9282, oraz Arkadiusz Szewczyk - asystent biegłego rewidenta. Wyboru podmiotu uprawnionego do przeprowadzenia badania sprawozdania finansowego dokonała Rada Nadzorcza jednostki dominującej. Oświadcza się, że podczas badania sprawozdania finansowego jednostki bezstronność i niezależność podmiotu uprawnionego jak również biegłego rewidenta i asystenta przeprowadzających badanie były zachowane. Badanie sprawozdania finansowego, przeprowadzono zgodnie z przepisami: ustawy o rachunkowości, krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce, międzynarodowych standardów rewizji finansowej, Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od dnia 01.01.2011 r. do dnia 31.12.2011 r. 5
Zakres i sposób przeprowadzonych badań, udokumentowany jest szczegółowo w sporządzonej dokumentacji roboczej archiwowanej w siedzibie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki przeprowadziliśmy w okresie od 28.05.2012 roku do 11.06.2012 roku. Naszym zadaniem było wyrażenie opinii o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na podstawie przeprowadzonego przez nas badania. Przeprowadzone w trakcie badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego procedury były zaprojektowane tak, aby umożliwić wydanie opinii o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym traktowanym jako całość. Nasze procedury nie obejmowały uzupełniających informacji, które nie mają wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe traktowane jako całość. Na podstawie naszego badania, z dniem 11.06.2012 roku wydaliśmy opinię biegłego rewidenta bez zastrzeżeń z objaśnieniem, że sprawozdania finansowe Mera Logistic Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, Sitcontec Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, MKR-Finanse Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, HST Treppen GmbH, Arktic Treppentechnik GmbH, stanowiące podstawę sporządzenia załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie były badane przez biegłych rewidentów. Łączna wielkość sum bilansowych tych sprawozdań finansowych, przed wyłączeniami konsolidacyjnymi, stanowi 12,14% sumy bilansowej skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy bez dokonywania wyłączeń konsolidacyjnych, a przychody 35,98% przychodów ze sprzedaży (decydująca większość w ramach Grupy). Dane finansowe tych jednostek zostały zweryfikowane w trakcie badania sprawozdania skonsolidowanego. 3.4. Oświadczenia otrzymane i dostępność danych Zarząd jednostki dominującej potwierdził swoją odpowiedzialność za rzetelność, prawidłowość i jasność skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz prawidłowość dokumentacji konsolidacyjnej. Oświadczył on, iż udostępnił nam wszystkie sprawozdania finansowe jednostek objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, dokumentację konsolidacyjną oraz pozostałe wymagane dokumenty oraz udzielił niezbędnych wyjaśnień. Otrzymaliśmy również pisemne oświadczenie z dnia 11.06.2012 r. Zarządu jednostki dominującej o: kompletnym ujęciu informacji w dokumentacji konsolidacyjnej, wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, oraz ujawnieniu w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wszelkich istotnych zdarzeń, które nastąpiły po dacie bilansu do dnia złożenia oświadczenia. W oświadczeniu potwierdzono, że przekazane nam informacje były rzetelne i prawdziwe zgodnie z przekonaniem i najlepszą wiedzą Zarządu jednostki dominującej i objęły wszelkie zdarzenia mogące mieć wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. 3.5. Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za poprzedni rok obrotowy Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2010 roku zostało zbadane przez Krystynę Szewczyk, biegłego rewidenta nr 9282 działającego w imieniu Kancelarii Biegłego Rewidenta PROFIN K. Szewczyk. Działający w imieniu podmiotu uprawnionego biegły rewident wydał o tym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2010 roku opinię bez zastrzeżeń z objaśnieniami: sprawozdania finansowe Mera Logistic Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, MKR- Finanse Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, HST Treppen GmbH, Arktic Treppentechnik GmbH, stanowiące podstawę sporządzenia załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie były badane przez biegłych rewidentów, Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od dnia 01.01.2011 r. do dnia 31.12.2011 r. 6
Kancelaria Biegłego Rewidenta PROFIN K. Szewczyk Numer ewidencyjny na liście KRBR 3157 skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy MERA Spółka Akcyjna za rok zakończony 31.12.2010 r. do daty niniejszej opinii nie zostało złożone do ogłoszenia w Monitorze Polskim B, jak wymagają tego przepisy ustawy o rachunkowości. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2010 roku zostało zatwierdzone uchwałą numer 9/2011 na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu w dniu 27 czerwca 2011 roku. 4. Sytuacja finansowa 4.1. Analiza bilansu Skonsolidowane aktywa - Wyszczególnienie Stan na [PLN] Struktura [%] Dynamika [%] 2009-12-31 2010-12-31 2011-12-31 2010-12-31 2011-12-31 2011/2010 Aktywa trwałe 50 825 197,73 58 529 724,22 67 817 381,41 69,49 66,16 115,87 Rzeczowe aktywa trwałe 46 379 599,89 48 479 850,08 53 459 191,99 82,83 78,83 110,27 Nieruchomości inwestycyjne 1 224 830,00 7 276 700,00 11 663 700,00 12,43 17,20 160,29 Wartość firmy 771 027,65 771 027,65 771 027,65 1,32 1,14 100,00 Pozostałe wartości niematerialne 903 192,18 620 666,12 453 629,32 1,06 0,67 73,09 Należności handlowe oraz pozostałe należności 519 822,26 108 940,92 0,00 0,19 0,00 - Aktywa finansowe 681 936,42 916 117,26 930 553,94 1,57 1,37 101,58 Pożyczki 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 - Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 326 409,86 353 505,07 539 278,50 0,60 0,80 152,55 Rozliczenia międzyokresowe 18 379,47 2 917,12 0,00 0,00 0,00 0,00 Aktywa obrotowe 18 888 118,92 25 700 042,82 34 688 252,60 30,51 33,84 134,97 Zapasy 9 581 345,32 10 968 990,41 14 292 912,16 42,68 41,20 130,30 Należności handlowe oraz pozostałe należności Należności z tytułu podatku dochodowego 5 949 950,01 6 481 921,80 9 302 398,36 25,22 26,82 143,51 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 - Aktywa finansowe 0,00 4 137 500,00 1 112 263,10 16,10 3,21 26,88 Pożyczki 718 593,00 178 637,27 4 325 823,50 0,70 12,47 2 421,57 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 528 416,72 3 459 230,10 3 140 994,29 13,46 9,05 90,80 Rozliczenia międzyokresowe 109 813,87 473 763,24 2 513 861,19 1,84 7,25 530,62 Suma aktywów 69 713 316,65 84 229 767,04 102 505 634,01 100,00 100,00 121,70 Analiza skonsolidowanych danych Grupy wskazuje na wzrost wartości aktywów o 21,70% w stosunku do sumy aktywów na koniec 2010 roku. Powodem jest zarówno wzrost wartości rzeczowych aktywów trwałych o 15,87% jak również aktywów obrotowych o 34,97%. Wartość aktywów trwałych stanowiących 66,16% majątku Grupy w 78,83% stanowią rzeczowe aktywa trwałe wykazane w skonsolidowanym bilansie w wartości godziwej. Na wartość aktywów obrotowych składają się w 41,20% zapasy, należności handlowe wraz z pozostałymi należnościami stanowią 26,82%, pozostałą część stanowią środki pieniężne (12,26%), pożyczki (12,47%), krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe (7,25%) oraz aktywa finansowe (3,21%). Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od dnia 01.01.2011 r. do dnia 31.12.2011 r. 7
Skonsolidowane pasywa - Wyszczególnienie Stan na [PLN] Struktura [%] Dynamika [%] 2009-12-31 2010-12-31 2011-12-31 2010-12-31 2011-12-31 2011/2010 Kapitał własny 37 787 338,85 43 816 972,34 50 868 164,98 52,02 49,62 116,09 Kapitał podstawowy 10 092 500,00 10 092 500,00 10 092 500,00 23,03 19,84 100,00 Należne wpłaty na kapitał podstawowy 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 - Kapitał z aktualizacji wyceny 7 453 724,00 9 340 722,20 8 924 493,48 21,32 17,54 95,54 Pozostałe kapitały 16 882 336,50 14 043 009,82 19 926 632,08 32,05 39,17 141,90 Różnice kursowe z przeliczenia -16 377,39-66 463,71 81 982,02-0,15 0,16-123,35 Zyski zatrzymane 0,00 5 539 353,01 5 266 383,74 12,64 10,35 95,07 Zysk (strata) netto 2 979 394,85 4 037 312,36 1 841 186,13 9,21 3,62 45,60 Kapitały przypadające udziałowcom mniejszościowym 395 760,89 830 538,66 4 734 987,53 1,90 9,31 570,11 Rezerwy na zobowiązania 3 423 963,14 4 674 354,63 5 632 417,05 5,55 5,49 120,50 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3 300 122,00 4 551 660,71 5 599 732,73 97,38 99,42 123,03 Pozostałe rezerwy 123 841,14 122 693,92 32 684,32 2,62 0,58 26,64 Zobowiązania długoterminowe 16 762 559,83 25 401 846,85 31 313 743,92 30,16 30,55 123,27 Kredyty i pożyczki 11 706 817,84 11 303 939,92 16 931 536,58 44,50 54,07 149,78 Zobowiązania z tytułu leasingu 1 195 126,50 1 390 757,25 841 948,15 5,48 2,69 60,54 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 3 611 545,58 11 971 761,26 13 137 296,73 47,13 41,95 109,74 Rozliczenia międzyokresowe 249 069,91 735 388,42 402 962,46 2,90 1,29 54,80 Zobowiązania krótkoterminowe 11 739 454,83 10 336 593,22 14 691 308,06 12,27 14,33 142,13 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania 7 953 851,33 6 307 608,82 7 221 663,11 61,02 49,16 114,49 Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 2 439 490,22 3 689 804,81 6 695 732,39 35,70 45,58 181,47 Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego 207 775,00 17 601,35 107 703,56 0,17 0,73 611,91 Zobowiązania z tytułu leasingu 1 011 512,70 146 513,90 491 452,33 1,42 3,35 335,43 Rozliczenia międzyokresowe 126 825,58 175 064,34 174 756,67 1,69 1,19 99,82 Suma pasywów 69 713 316,65 84 229 767,04 102 505 634,01 100,00 100,00 121,70 Analiza struktury źródeł finansowania Grupy wskazuje na zmianę w stosunku do poprzedniego roku obrotowego na korzyść kapitałów obcych. Udział kapitałów własnych, jako źródła finansowania majątku trwałego wynosi na koniec badanego roku obrotowego 49,62%, w porównaniu do 52,02% na koniec poprzedniego roku obrotowego. Spowodowane jest to głównie wzrostem o 23,27% zobowiązań długoterminowych oraz krótkoterminowych o 42,13% w wyniku zwiększenia zobowiązań z tytułu kredytów oraz emisji obligacji jednostki dominującej. Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od dnia 01.01.2011 r. do dnia 31.12.2011 r. 8
4.2. Analiza rachunku wyników Skonsolidowany rachunek zysków i strat - Wyszczególnienie Stan za okres [PLN] 2009-01-01 2010-01-01 2011-01-01 2009-12-31 2010-12-31 2011-12-31 Struktura [%] Dynamika [%] 2010 2011 2011/2010 Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi 31 596 469,30 30 730 292,32 42 832 891,20 100,00 100,00 139,38 Koszty działalności operacyjnej 29 440 368,42 28 123 578,58 36 444 248,04 91,52 85,08 129,59 Zysk ze sprzedaży 2 156 100,88 2 606 713,74 6 388 643,16 8,48 14,92 245,08 Pozostałe przychody operacyjne 1 537 403,73 2 544 048,54 3 169 351,90 8,28 7,40 124,58 Pozostałe koszty operacyjne 657 837,41 2 139 633,87 2 007 533,47 6,96 4,69 93,83 Zysk na działalności operacyjnej 3 035 667,20 3 011 128,41 7 550 461,59 9,80 17,63 250,75 Przychody finansowe 2 039 422,23 4 404 084,74 10 737 602,05 14,33 25,07 243,81 Koszty finansowe 1 535 410,41 2 151 341,19 15 215 741,61 7,00 35,52 707,27 Zysk z działalności gospodarczej 3 539 679,02 5 263 871,96 3 072 322,03 17,13 7,17 58,37 Wynik zdarzeń nadzwyczajnych -1 645,22 0,00-4 399,17 0,00-0,01 - Zysk brutto 3 538 033,80 5 263 871,96 3 067 922,86 17,13 7,16 58,28 Podatek dochodowy 558 638,95 1 197 149,14 431 675,45 3,90 1,01 36,06 Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 - Zysk netto, w tym przypadający 2 979 394,85 4 066 722,82 2 636 247,41 13,23 6,15 64,82 akcjonariuszom jednostki dominującej 3 047 795,92 4 037 312,38 1 841 186,13 13,14 61,80 45,60 akcjonariuszom niekontrolującym -68 401,06 29 410,44 795 061,28 0,10 26,69 - Analiza głównych pozycji rachunku zysków i strat wykazuje 39,38% wzrost wartości przychodów ze sprzedaży w porównaniu do poprzedniego roku obrotowego. Wolniejszy wzrost kosztów działalności operacyjnej od wzrostu przychodów netto ze sprzedaży skutkował w prawie 2,5-krotnie wyższym zysku ze sprzedaży, który wyniósł 6 388,64 tys. zł. Grupa osiągnęła dodatni wynik na pozostałej działalności operacyjnej w wysokości 1 161,82 tys. zł. i stratę na działalności finansowej w wysokości -4 478,14 tys. zł. Uwzględniając powyższe Grupa osiągnęła zysk na poziomie wyniku brutto w wysokości 3 067,92 tys. zł. Po uwzględnieniu obciążeń wynikających z przepisów podatkowych oraz podatku odroczonego w wysokości 431,67 tys. zł. zysk netto wyniósł 2 636,25 tys. zł. i stanowi 6,15% przychodów netto ze sprzedaży, z czego dla akcjonariuszy jednostki dominującej przypada 1 841,19 tys. zł.. Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od dnia 01.01.2011 r. do dnia 31.12.2011 r. 9
4.3. Analiza wskaźnikowa Poniżej przedstawiono wybrane wskaźniki charakteryzujące sytuację finansową Spółki w latach 2009-2011, wyliczone na podstawie danych finansowych zawartych w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych za badany oraz poprzedni rok obrotowy. Nazwa wskaźnika zyskowność sprzedaży brutto [%] zyskowność sprzedaży netto [%] zyskowność majątku [%] zyskowność kapitałów własnych ROE [%] rentowność kapitałów ogółem ROA [%] Wskaźniki zyskowności Metoda kalkulacji wynik na sprzedaży przychody ze sprzedaży zysk netto przychody ze sprzedaży zysk netto majątek ogółem zysk netto średni stan kapitałów własnych zysk netto+(odsetki-pod.doch.) średni stan kapitałów ogółem Stan na 2009-12-31 2010-12-31 2011-12-31 6,82 8,48 14,92 9,43 13,23 6,15 4,27 4,83 2,57 8,31 9,97 5,57 4,72 5,28 2,82 efekt dźwigni finansowej [%] ROE - ROA 3,59 4,68 2,74 wynikowy poziom kosztów koszty sprzedanej produkcji przychody ze sprzedaży 93,18 91,52 85,08 Wskaźnik zyskowności sprzedaży brutto w wyniku osiągnięcia wyższego wyniku ze sprzedaży brutto uległ poprawie i wyniósł 14,92%. Wskaźnik zyskowności sprzedaży netto prezentuje się również na niższym niż w poprzednim roku obrotowym poziomie i wynosi 6,15%. Wskaźnik zyskowności majątku spadł do wartości 2,57%. Wskaźniki zyskowności kapitałów własnych i ogółem uległy pogorszeniu wyniosły odpowiednio 5,57% i 2,82%. Poprawie uległ wskaźnik wynikowego poziomu kosztów spadając z poziomu 91,52% do 85,08% na koniec badanego. Nazwa wskaźnika płynność ogólna /III/ szybkość spłaty zobowiązań /II/ pokrycie zobowiązań zasobami pieniężnymi /I/ szybkość inkasa należności [w dniach] szybkość spłaty zobowiązań [w dniach] obrót zapasami [w dniach] Wskaźniki bieżącej płynności finansowej Stan na Metoda kalkulacji 2009-12-31 2010-12-31 2011-12-31 środki obrotowe ogółem zobowiązania krótkoterminowe płynne środki obrotowe zobowiązania krótkoterminowe inwestycje krótkoterm. zobowiązania krótkoterminowe przeciętny stan należn. x 365 przychody ze sprzedaży 1,59 2,42 2,19 0,78 1,37 1,21 0,06 0,41 0,37 70 74 67 przeciętny stan zobowiązań krótkoterminowych x 365 koszt wytw.+wartość sprzedaży 90 93 68 przeciętny stan zapasów x 365 koszt zużycia materiałów 123 133 127 Wskaźniki płynności II i III stopnia w wyniku wzrostu poziomu zobowiązań krótkoterminowych uległy pogorszeniu i wyniosły na koniec badanego roku obrotowego odpowiednio 1,21 oraz 2,19. W 2011 roku obniżyły się wskaźniki szybkości inkasa należności oraz spłaty zobowiązań wynosząc na koniec badanego roku odpowiednio 67 oraz 68 dni. Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od dnia 01.01.2011 r. do dnia 31.12.2011 r. 10
Nazwa wskaźnika ogólny poziom zadłużenia [%] pokrycie majątku trwałego kapitałami stałymi [%] trwałość struktury finansowania [%] Wskaźniki stabilizacji finansowej Stan na Metoda kalkulacji 2009-12-31 2010-12-31 2011-12-31 zobowiązania długo- i krótkoterm. aktywa ogółem 45,80 47,98 50,38 kapitały własne +zobowiązania długoterminowe+rezerwy dł. aktywa trwałe 113,92 126,13 129,44 kapitały własne+rezerwy +zobowiązania długoterminowe aktywa ogółem 83,16 87,73 85,67 Pogorszeniu uległ wskaźnik ogólnego poziomu zadłużenia, który wzrósł z poziomu 47,98% do 50,38% w ciągu badanego roku obrotowego. Majątek trwały w całości pokryty jest kapitałami stałymi. 4.4. Kontynuacja działalności Podczas naszego badania nic nie zwróciło naszej uwagi, co powodowałoby nasze przekonanie, że Grupa jako całość nie jest w stanie kontynuować działalności przez co najmniej 12 miesięcy licząc od dnia 31 grudnia 2011 roku na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. W informacji dodatkowej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Zarząd jednostki dominującej wskazał, że będące podstawą sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego sprawozdania finansowe jednostek Grupy zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez te jednostki przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia 31 grudnia 2011 roku i że nie występują okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez te jednostki. II. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA 1. Kompletność i poprawność dokumentacji konsolidacyjnej Podczas badania nie stwierdziliśmy mogących mieć istotny wpływ na zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe nieprawidłowości dokumentacji konsolidacyjnej, które nie zostałyby usunięte, w tym w zakresie spełnienia warunków, jakim powinna odpowiadać dokumentacja konsolidacyjna (a w szczególności obejmujących wyłączenia dotyczące korekt konsolidacyjnych). 2. Zasady i metody wyceny aktywów i zobowiązań oraz kapitałów własnych Zasady (politykę) rachunkowości Grupy oraz wykazywania danych przedstawiono w informacji dodatkowej w sprawozdaniu finansowym Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku. Zastosowane zasady wyceny są w istotnych aspektach zgodne z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości. 3. Charakterystyka składników skonsolidowanego sprawozdania finansowego Struktura aktywów, zobowiązań i kapitałów własnych Grupy została przedstawiona w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku. Dane wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są zgodne z dokumentacją konsolidacyjną. Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od dnia 01.01.2011 r. do dnia 31.12.2011 r. 11
3.1. Wartość firmy z konsolidacji oraz sposób dokonywania odpisów Sposób ustalenia wartości firmy z konsolidacji, zasady oceny utraty wartości oraz dokonane odpisy z tytułu utraty wartości za rok obrotowy i do dnia bilansowego przedstawiono w informacji dodatkowej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. 3.2. Kapitał własny, w tym kapitał udziałowców mniejszościowych Wykazany stan kapitałów własnych, w tym kapitału udziałowców mniejszościowych jest zgodny z dokumentacją konsolidacyjną i odpowiednimi dokumentami prawnymi. Kapitał własny udziałowców mniejszościowych na dzień 31 grudnia 2011 roku wynosił 4 734 987,53 złotych. Kapitał własny udziałowców mniejszościowych został ustalony prawidłowo i jest zgodny z dokumentacją konsolidacyjną. 3.3. Rok obrotowy Sprawozdania finansowe, będące podstawą sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, wszystkich jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej zostały sporządzone na dzień 31 grudnia 2011 roku i obejmują dane finansowe za okres sprawozdawczy od dnia 1 stycznia 2011 roku do dnia 31 grudnia 2011 roku. 4. Wyłączenia konsolidacyjne 4.1. Informacje liczbowe Wyłączenia w aktywach Kwota [PLN] Wartości niematerialne i prawne (wartość firmy) 771 027,65 Inwestycje długoterminowe (udziały lub akcje) -5 827 187,43 Inwestycje długoterminowe (udzielone pożyczki) -3 889 657,30 Inwestycje długoterminowe (inne długoterminowe aktywa finansowe) -1 558 000,00 Należności krótkoterminowe (należności handlowe oraz pozostałe należności) -1 273 114,65 Inwestycje krótkoterminowe (udziały lub akcje) -1 244 989,00 Inwestycje krótkoterminowe (udzielone pożyczki) -722 192,09 Ogólny wpływ na sumę bilansową -13 744 112,82 Wyłączenia w pasywach Kwota [PLN] Kapitał własny (kapitał podstawowy) -5 021 324,00 Kapitał własny (kapitał zapasowy) -7 518 262,82 Kapitał własny (kapitał z aktualizacji wyceny) -5 945 154,45 Kapitał własny (pozostałe kapitały) -765 922,31 Kapitał własny (różnice kursowe z przeliczenia) 81 982,02 Kapitał własny (zyski zatrzymane) 8 810 884,49 Kapitał własny (zysk netto) -1 925 668,08 Kapitał własny (kapitały przypadające udziałowcom mniejszościowym) 4 745 402,37 Rezerwy na zobowiązania (rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego) -321 086,00 Zobowiązania długoterminowe -3 889 657,30 Zobowiązania krótkoterminowe -1 995 306,74 Ogólny wpływ na sumę bilansową -13 744 112,82 Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od dnia 01.01.2011 r. do dnia 31.12.2011 r. 12
Wyłączenia w rachunku zysków i strat: Kwota [PLN] Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi -7 614 386,52 Koszty działalności operacyjnej 7 614 386,52 Pozostałe przychody operacyjne 323 872,00 Przychody finansowe -2 042 401,24 Koszty finansowe 271 010,09 Podatek dochodowy 321 086,00 Ogólny wpływ na wynik Grupy -1 126 433,15 4.2. Wyłączenia wzajemnych rozrachunków (należności i zobowiązań) oraz obrotów wewnętrznych (przychodów i kosztów) jednostek objętych konsolidacją Dokonane wyłączenia wzajemnych rozrachunków (należności i zobowiązań) oraz obrotów wewnętrznych (przychodów i kosztów) jednostek objętych konsolidacją są zgodne z dokumentacją konsolidacyjną. 5. Sprzedaż całości lub części udziałów w jednostce podporządkowanej W roku obrotowym Grupa nie sprzedała żadnych udziałów w jednostkach podporządkowanych. 6. Pozycje kształtujące wynik działalności grupy Charakterystyka pozycji kształtujących wynik działalności Grupy została przedstawiona w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku. 7. Słuszność odstępstw od zasad konsolidacji i stosowania metody praw własności określonych w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez UE W procesie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie miały miejsca odstępstwa od zasad konsolidacji i stosowania metody praw własności, które spowodowałyby modyfikacje w opinii biegłego rewidenta. Konsolidacja została przeprowadzona metodą pełną. 8. Informacja dodatkowa Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku sporządzona została, w istotnych aspektach zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską. 9. Sprawozdanie z działalności Grupy Zapoznaliśmy się ze sprawozdaniem z działalności Grupy w okresie od dnia 1 stycznia 2011 roku do dnia 31 grudnia 2011 roku ( sprawozdanie z działalności ) i uznaliśmy, że informacje pochodzące z załączonego sprawozdania finansowego są z nim zgodne. Informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności uwzględniają postanowienia art. 49 z uwzględnieniem art. 55 ust. 2 ustawy o rachunkowości. Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od dnia 01.01.2011 r. do dnia 31.12.2011 r. 13
10. Zgodność z prawem Uzyskaliśmy pisemne potwierdzenie od Zarządu jednostki dominującej, iż w roku sprawozdawczym nie zostały naruszone przepisy prawa, a także postanowienia statutu i umów jednostek Grupy mające wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. 11. Wykorzystanie pracy specjalistów W trakcie naszego badania nie korzystaliśmy z wyników prac niezależnych specjalistów. Przyjęto założenie poprawności i rzetelności zastosowanych w grupie szacunków aktuarialnych w zakresie rezerw na świadczenia pracownicze i wycen rzeczoznawców majątkowych w zakresie wyceny nieruchomości. w imieniu Kancelarii Biegłego Rewidenta PROFIN K. Szewczyk ul. Krakowska 36/2, 45-075 Opole nr ewidencyjny KIBR 3157 Kluczowy Biegły Rewident Krystyna Szewczyk Biegły rewident nr 9282 Opole, dnia 11 czerwca 2012 roku Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od dnia 01.01.2011 r. do dnia 31.12.2011 r. 14