KONTRAKTY TERMINOWE NA WIG20 BIULETYN PORANNY Wyniki sesji: poniedziałek, 28 grudnia 2015 Wartość zmiana System: Kurs otwarcia 1 893 13 0,69% Aktualna pozycja długa, sygnał otwarcia krótkiej 1827 Kurs zamknięcia 1 887 2 0,11% Ostatnia zmiana sygnału z krótkiej na długą - 1845 Kurs min. 1 875-1 -0,05% Kurs max. 1 894-1 -0,05% Wolumen obrotu 5 805-1 447-19,95% Najbliższe poziomy oporu: 1900 1950 2040 2090 Otwarte pozycje 48 455 326 0,68% Najbliższe poziomy wsparcia: 1806 1735 1700 1632 FW20 (1,893.00, 1,894.00, 1,875.00, 1,887.00, +2.00000) Spokojne zakończenie roku 2550 June WIG20 (1,874.62, 1,881.95, 1,869.91, 1,876.33, -3.42004) 2500 2450 2400 2350 2300 2250 2200 2150 2100 2050 2000 1950 1900 1850 1800 1750 1700 2400 2350 2300 2250 2200 2150 2100 2050 2000 1950 1900 Jedna z ostatnich sesji roku upłynęła w sennych nastrojach i nie przyniosła dużych zmian. Blue chipy znalazły się na niewielkim minusie, zamykając się o 0,2% pod kreską. Nieco lepsze nastroje panowały wśród mniejszych podmiotów MiSie zanotowały zwyżkę o 0,3%. Poza okresem poświątecznym inwestorom na pewno nie pomagał także brak inwestorów z Londynu, co było widać po bardzo niskich obrotach na WIG20. Pozostałe duże europejskie indeksy znalazły się we władaniu niedźwiedzi DAX spadł o 0,7%, a CAC40 o 1,0%. Również za oceanem symboliczną przewagę miała strona podażowa. Na zielono świeciła natomiast większość azjatyckich rynków. Na kontraktach nie widać większych ruchów futures na DAX zyskują po ok.0,2%, na indeksy w USA po ok. 0,1%. Dzisiejszy kalendarz makro jest niemal pusty po południu opublikowane zostaną indeks cen domów w USA oraz tygodniowa zmiana zapasów paliw. Większość inwestorów zapewne będzie podsumowywała mijający rok, który dla rodzimego parkietu od maja był szczególnie ciężki, co widać po poziomie szerokiego rynku (względem początku roku znajdujemy się o ponad 9% niżej). Pozostaje nam mieć nadzieję, że nadchodzący rok będzie zdecydowanie bardziej łaskawy dla inwestorów i czeka nas powrót do mocnych wzrostów. Adrian Górniak 1850 1800 1750 1700
Wyniki sesji: poniedziałek, 28 grudnia 2015 RYNEK AKCJI Indeks Kurs max. 52 tygodnie Kurs min. Kurs otwarcia Kurs zamknięcia Zmiana [%] Kurs min. Kurs max. Zakres wahań Obrót [mln PLN] WIG20 2 558,6 1 746,0 1 874,62 1 876,33-0,18% 1 869,91 1 881,95 12,0 259,0 WIG30 2 782,4 1 951,9 2 092,74 2 093,50-0,17% 2 086,80 2 098,05 11,3 284,8 mwig40 3 961,0 3 350,5 3 546,76 3 553,13 0,34% 12 765,28 12 857,08 91,8 86,7 swig80 14 107,4 11 999,6 12 823,96 12 857,08 0,31% 3 530,16 3 553,13 23,0 44,3 WIG-PL 58 998,6 44 779,8 47 361,07 47 544,49-0,04% 47 361,07 47 544,49 183,4 381,2 WIG 57 460,4 43 724,5 46 493,65 46 564,67 0,00% 46 386,72 46 577,27 190,5 386,8 Spółka Cena [PLN] Mkt Cap [mln PLN] zmiana % zmiana % względem WIG30 dzienna 1M 3M 6M dzienna 1M 3M 6M ALIOR BANK 66,00 4 799 0,6% -7,2% -17,0% -25,8% 0,8% -4,1% -9,7% -9,1% ASSECOPOL 56,24 4 668 0,8% -3,1% 4,2% -2,2% 0,9% 0,0% 11,5% 14,5% BANK HANDLOWY 73,03 9 542 1,3% 6,0% -9,8% -26,3% 1,5% 9,1% -2,5% -9,5% BOGDANKA 33,49 1 139-0,9% -20,3% -44,8% -38,0% -0,7% -17,2% -37,5% -21,3% BZ WBK 285,40 28 322 0,8% 7,3% -1,0% -14,0% 1,0% 10,3% 6,3% 2,7% CCC 134,10 5 149-2,1% -15,6% -16,3% -23,8% -1,9% -12,5% -9,0% -7,0% CD PROJEKT 22,81 2 166-1,5% -1,9% -13,4% -2,9% -1,3% 1,2% -6,1% 13,8% CYFROWY POLSAT 22,00 14 070-1,3% -11,3% -4,6% -7,2% -1,1% -8,2% 2,7% 9,5% ENEA 11,37 5 019-0,8% -4,5% -13,3% -27,9% -0,6% -1,4% -6,0% -11,2% EUROCASH 51,40 7 136 0,2% -2,0% 18,2% 40,4% 0,4% 1,1% 25,5% 57,1% GRUPA AZOTY 99,01 9 821 0,0% -3,9% 16,5% 21,7% 0,2% -0,8% 23,8% 38,4% GTC 7,15 3 291 0,0% -3,4% 16,1% 20,5% 0,2% -0,3% 23,4% 37,2% ING BSK 120,00 15 612-0,8% 4,8% 2,7% -5,5% -0,7% 7,9% 10,0% 11,2% JSW 10,50 1 233-2,1% -17,5% -13,2% -10,7% -1,9% -14,4% -5,9% 6,0% KERNEL 46,80 3 729 1,5% -3,4% 5,0% 21,8% 1,7% -0,3% 12,3% 38,6% KGHM 62,50 12 500-0,5% -15,1% -19,9% -41,8% -0,3% -12,0% -12,6% -25,1% LOTOS 27,42 5 069-0,8% -5,1% -0,6% -7,4% -0,7% -2,0% 6,7% 9,4% LPP 5 751,25 10 531 1,1% -16,6% -24,3% -12,2% 1,3% -13,6% -17,0% 4,5% mbank 325,80 13 761-0,4% 7,2% -4,2% -20,6% -0,2% 10,3% 3,1% -3,8% NETIA 5,39 1 877 1,5% -0,6% -6,9% -4,3% 1,7% 2,5% 0,4% 12,5% ORANGE POLSKA 6,75 8 858 0,1% 0,9% -5,6% -18,2% 0,3% 4,0% 1,7% -1,5% PEKAO 145,70 38 242-0,1% 4,8% -4,3% -17,8% 0,1% 7,9% 3,0% -1,1% PGE 13,15 24 587-1,8% -3,2% -1,7% -27,2% -1,6% -0,1% 5,6% -10,5% PGNIG 5,27 31 093-1,5% -2,0% -18,9% -18,0% -1,3% 1,0% -11,6% -1,3% PKNORLEN 67,83 29 012 0,7% -1,0% 2,4% -5,8% 0,9% 2,1% 9,7% 10,9% PKOBP 27,39 34 238 0,8% 3,1% -4,4% -10,9% 1,0% 6,2% 2,9% 5,8% PKP CARGO 65,00 2 911 1,9% -0,2% -2,4% -21,7% 2,1% 2,9% 4,9% -5,0% PZU 33,65 29 058-1,5% -12,0% -14,8% -21,8% -1,3% -9,0% -7,5% -5,1% SYNTHOS 3,99 5 280 2,0% 9,3% 6,7% -15,3% 2,2% 12,4% 14,0% 1,4% TAURON 2,92 5 117-2,0% 2,8% -11,2% -33,3% -1,8% 5,9% -4,0% -16,6%
KOMENTARZ PO SESJI Komentarz po sesji: Brak aktywności uratował wynik sesji GPW wróciła do handlu po świątecznej przerwie. Wiadomo było, że sesja będzie na pół gwizdka, z niską aktywnością (oprócz urlopów dzień wolny w W. Brytanii). Do tego doszły bardzo słabe nastroje w Chinach (Szanghaj B-Share -8%) i spadające ceny ropy naftowej (ostatecznie -3,4%). W rezultacie handel rozpoczynaliśmy na czerwono. Tylko na chwilę, tuż przed końcem dnia, na WIG20 zagościła zieleń. Ostatecznie bilans dnia to spadek 0,2% przy bardzo niskich obrotach 209 mln PLN. Bohaterem sesji był Serinus zyskujący 20% po informacji (podanej w wigilię) o sprzedaży udziałów w KUB-Gas za 30 mln USD. Ponad 11% wzrosły notowania Trans Polonii. Z większych spółek dobrze radziła sobie Agora (+6%) i Bank BPH (ponad 3% wzrostu). Po czerwonej stronie znalazły się papiery ATM (-7%) i Libetu (- 6,4%). Wśród największych spółek prym wiódł Synthos (+2%). Kolejną słabą sesję zaliczył producent obuwia CCC (- 2,1%) i Tauron (-2%). Wtorek powinien być już bardziej ciekawy. Do gry wracają Brytyjczycy, jednak prawdziwy handel zacznie sie dopiero w styczniu. Krystian Brymora WYKRES DNIA Kurs dolara w rosyjskich rublach najwyższy w 2015 roku. USD/RUB Źródło: BDM S.A., Bloomberg
INFORMACJE ZE SPÓŁEK Górnictwo KGHM Budimex Asseco PL Alior Handlowy Pelion, Pharmena PGNiG Prezydent Andrzej Duda podpisał nowelizację ustawy o funkcjonowaniu górnictwa węgla kamiennego - poinformowała w poniedziałek jego kancelaria. Dzięki temu będzie można. m.in. przedłużyć regulacje dotyczące uprawnień b. pracowników kopalń. Ministerstwo Finansów nie prowadzi prac nad zmianami w podatku miedziowym - napisał resort finansów w odpowiedzi na interpelację poselską. W ubiegłym tygodniu premier Beata Szydło mówiła, że podatek miedziowy powinien być zniesiony. NWZ FBSerwis podjęło uchwałę ws. podwyższenia kapitału zakładowego poprzez emisję akcji serii D. Akcjonariusze spółki: Budimex i Ferrovial Services International za akcje serii D zapłacą łącznie 85 mln PLN. Pozyskane środki FBSerwis wyda na finansowanie kontraktów, planuje też kolejne przejęcia. Asseco Poland ma 100% Infovide-Matrix Rada nadzorcza Alior Banku zgodziła się na otwarcie programu emisji publicznych podporządkowanych obligacji o wartości do 800 mln PLN. Bank Handlowy liczy na płatność prawie 14,9 mln EUR w gotówce oraz 5,1 mln EUR w akcjach w związku z przejęciem Visa Europe przez Visa Inc. Pelion dokupił 360 tys. akcji Pharmeny i ma obecnie nieco ponad połowę papierów spółki, przez co będzie w pełni konsolidował jej wyniki od początku 2016 roku. Wpływ transakcji na wyniki w 4Q 15 może wynieść ok. 89 mln PLN. PGNiG chce kupować aktywa wydobywcze za granicą, w Norwegii, a być może i w innych regionach, jak np. Ameryka Północna. Spółka poczeka jednak z ostatecznymi decyzjami na dalszy spadek cen surowców, by przejmować jak najtaniej poinformował PAP Piotr Woźniak, prezes PGNiG. PGNiG jest gotów wypłacić wyższą niż rok wcześniej dywidendę z zysku za 2015 rok, jeśli takie będzie oczekiwanie ze strony Skarbu Państwa. Nowy prezes PGNiG nie zamierza wprowadzać rewolucyjnych zmian w działalności spółki. Głównym celem pozostanie poprawa zarządzania grupą i działania w kierunku wzrostu wyników. Możliwe są jednak większe wydatki na inwestycje i stopniowy wzrost krajowego wydobycia. PGNiG będzie kontynuować program poprawy efektywności zapoczątkowany przez poprzedni zarząd, ale w nowej odsłonie. Spółka chce odzyskać część rynku, bo wolumeny utracone w wyniku liberalizacji są większe niż można się było spodziewać. Gotowa jest oferować większe rabaty wobec dużych odbiorców gazu. Cyfrowy Polsat Pani Teresa Medica Handel Energa PGE Polkomtel, spółka zależna Cyfrowego Polsatu, będzie inwestował w dalszy rozwój sieci w oparciu o obecnie posiadane i wykorzystywane częstotliwości Sigvaris Holding ogłasza przymusowy wykup 111 tys akcji Pani Teresa Medica, uprawniających do 3,61% głosów na WZ tej spółki, po 15,45 PLN za papier. Minister finansów Paweł Szałamacha chce, aby podatek od sklepów wielkopowierzchnowych wszedł w życie 1 marca. Potwierdził, że 8 stycznia rozpoczną się konsultacje z branżą. Szałamacha powiedział, że resort odszedł od koncepcji 250 mkw. Decyzję o publikacji strategii Energii podejmie zarząd w pełnym składzie, który będzie wyłoniony na przełomie roku - poinformował p.o. prezesa Energi Roman Pionkowski. Do czasu przygotowania nowego planu rozwoju spółka zamierza skupić się na inwestycjach w dystrybucji oraz poprawianiu obsługi klienta. "Jestem przekonany, że ambicją nowego zarządu Energi będzie utrzymanie prymatu poziomu dywidendy pośród krajowych grup energetycznych" - odpowiedział zapytany o podział zysku. Rzeczpospolita Henryk Baranowski to najbardziej prawdopodobny następca Marka Woszczyka na stanowisku prezesa firmy. Puls Biznesu Banki Projekt ustawy ratującej zadłużonych w walucie staje się dla PiS drugoplanowy. Ustawa miała pojawić się na Gwiazdkę lub zaraz po niej, ale nie wiadomo, kiedy będzie Dziennik Gazeta Prawna Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółki, PAP
INDEKSY I WSKAŹNIKI zmiana zmiana indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M 6M indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M 6M świat surowce MSCI AC World 2015-12-28 402,1-0,2% -1,8% 7,1% -6,2% Miedź LME 3M 2015-12-24 4 720,0 0,0% 3,2% -4,9% -18,0% MSCI World 2015-12-28 1 673,3-0,2% -1,6% 7,6% -4,9% Ropa WTI Crude 2015-12-28 36,8-3,4% -14,5% -21,3% -38,9% MSCI EM 2015-12-28 804,3-0,5% -3,1% 2,7% -17,3% Złoto Spot $/oz 2015-12-28 1 069,7-0,7% 1,1% -5,4% -9,2% MSCI BRIC 2015-12-28 223,5-0,7% -2,5% 2,4% -20,3% Aluminium LME 3M 2015-12-24 1 536,0 0,0% 5,4% -1,0% -9,9% Europa Środkowa, Wschodnia i Południowa obligacje i rynek pieniężny Polska WIG 2015-12-28 46 564,1 0,0% -3,0% -5,4% -13,5% Polska 5yr yield 2015-12-28 2,644 14,0% 30,8% 11,1% -2,9% Polska WIG20 2015-12-28 1 879,8-0,2% -3,1% -8,0% -18,2% Polska 10yr yield 2015-12-28 3,137 6,4% 19,7% 11,8% -3,0% Polska mwig40 2015-12-28 3 540,9 0,3% -2,2% 0,6% -4,1% Polska WIBOR 3M 2015-12-28 1,620 0,0% -0,6% -0,6% 0,0% Polska swig80 2015-12-28 12 817,3 0,3% -3,3% -1,4% -0,9% Polska WIBOR 6M 2015-12-28 1,670 0,0% -1,8% -1,8% -1,2% Węgry BUX 2015-12-28 23 547,4 0,2% -0,5% 14,2% 8,2% USA 10yr yield 2015-12-28 2,230-0,5% 0,5% 8,8% -4,0% Czechy PX 2015-12-28 945,5 0,5% -2,8% -1,1% -4,4% Niemcy 10yr yield 2015-12-28 0,564-12,0% 22,6% -3,3% -29,1% Bułgaria Sofix 2015-12-28 448,1 0,5% 2,9% 1,3% -6,3% Japonia 10yr yield 2015-12-28 0,267-4,3% -13,3% -19,6% -40,8% Rosja Micex 2015-12-28 1 731,2-0,2% -3,2% 7,9% 9,1% Hiszpania 10yr yield 2015-12-28 1,799-2,2% 18,4% -4,9% -23,3% Rosja RTS (USD) 2015-12-28 756,1-2,2% -11,3% -1,9% -16,9% Irlandia 10yr yield Rumunia BET 2015-12-28 6 987,2 0,2% -0,2% -0,8% -2,7% Portugalia 10yr yield 2015-12-28 2,494-2,3% 8,2% 2,8% -19,1% Turcja ISE 100 2015-12-28 74 189,5 0,1% -1,8% 1,4% -10,9% Włochy 10yr yield 2015-12-28 1,433 0,0% 16,8% -7,8% -26,7% Europa Zachodnia kursy walut Euro Stoxx 50 2015-12-28 3 284,5-0,9% -6,6% 7,6% -9,5% EUR/PLN 2015-12-28 4,246 0,2% -0,5% 0,0% 1,2% W. Brytania FTSE 100 2015-12-24 6 241,0 0,2% -0,2% 5,7% -6,9% USD/PLN 2015-12-28 3,868 0,2% -4,3% 2,6% 3,4% Francja CAC40 2015-12-28 4 663,2-1,0% -6,1% 6,4% -8,2% CHF/PLN 2015-12-28 3,915 0,2% -0,5% 0,8% -3,1% Niemcy DAX 2015-12-28 10 727,6-0,7% -5,7% 12,3% -7,3% EUR/USD 2015-12-28 1,098 0,1% 3,9% -2,5% -2,1% Hiszpania IBEX 35 2015-12-28 9 682,9-1,3% -7,1% 2,8% -14,6% USD/JPY 2015-12-28 120,350 0,0% -2,3% 0,6% -1,7% Holandia AEX 2015-12-28 444,1-0,8% -6,7% 7,3% -9,7% Szwecja OMX 30 2015-12-28 1 446,7-0,9% -5,8% 3,3% -10,7% Austria ATX 2015-12-28 2 401,2-0,2% -3,2% 10,5% -4,2% Ameryka Północna i Południowa USA DJIA 2015-12-28 17 552,2-0,1% -1,3% 10,3% -1,1% USA S&P500 2015-12-28 2 061,0-0,2% -1,5% 9,9% -1,1% USA Nasdaq Comp 2015-12-28 5 048,5-0,1% -1,6% 11,3% -0,2% Kanada S&P/TSX 2015-12-24 13 284,9 0,2% -0,4% 0,6% -9,5% Meksyk IPC 2015-12-28 43 528,3-0,3% -1,9% 4,1% -3,7% Brazylia BOVESPA 2015-12-28 44 014,9-0,6% -4,6% -0,4% -19,0% Argentyna MERVAL 2015-12-28 12 040,9-2,7% -11,0% 24,5% 0,3% Azja i Australia Japonia NIKKEI 225 2015-12-29 18 873,4 0,7% -5,0% 7,1% -8,1% Hong Kong Hang Seng 2015-12-28 21 919,6-1,0% -0,7% 3,8% -16,5% Chiny Shanghai Comp 2015-12-28 3 533,8-2,6% 2,8% 14,0% -14,8% Indie BSE30 2015-12-28 26 034,1 0,8% -0,4% 1,8% -5,8% Indonezja JKSE 2015-12-28 4 557,4 0,8% 0,0% 10,8% -7,1% Izrael TA 25 2015-12-28 1 533,9-0,6% -2,4% 0,0% -7,1% Korea Kospi 2015-12-29 1 964,1-1,3% -3,2% 1,1% -6,0% Australia S&P/ASX 200 2015-12-29 5 207,6 1,3% -0,3% 3,8% -5,3% Źródło: Bloomberg
RYNKI ZAGRANICZNE DJIA (17,535.66, 17,536.90, 17,437.34, 17,528.27, -23.9004) 18400 NASDAQ (5,032.29, 5,041.27, 4,999.07, 5,040.99, -7.50000) 5300 18200 5200 18000 17800 5100 17600 5000 17400 17200 4900 17000 4800 16800 16600 4700 16400 4600 16200 16000 4500 15800 4400 15600 15400 4300 15200 SP500 (2,057.77, 2,057.77, 2,044.20, 2,056.50, -4.48999) DAX (10,748.37, 10,756.17, 10,627.46, 10,653.91, -73.7295) 12000 2140 11900 11800 2120 11700 11600 2100 11500 11400 2080 11300 2060 11200 11100 2040 11000 10900 2020 10800 10700 2000 10600 10500 1980 10400 10300 1960 10200 10100 1940 10000 1920 9900 9800 1900 9700 9600 1880 9500 9400 1860 9300 9200 FT-SE100 (6,240.98, 6,259.86, 6,236.85, 6,254.64, +13.6602) 6950 CAC40 (4,667.03, 4,669.84, 4,613.78, 4,617.95, -45.2300) 5300 6900 6850 5200 6800 6750 5100 6700 6650 6600 5000 6550 6500 4900 6450 6400 4800 6350 6300 4700 6250 6200 6150 4600 6100 6050 4500 6000 5950 4400 5900 5850 4300 5800 5750 4200 5700