R A P O R T K W A R T A L N Y z a I K W A R T A Ł 2 0 1 3 R O K U 1 5 m a j a 2 0 1 3 r.
SPIS TREŚCI I. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE... 3 II. JEDNOSTKI WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA NA OSTATNI DZIEŃ OKRESU OBJĘTEGO RAPORTEM KWARTALNYM... 5 III. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA... 5 IV. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE SPÓŁKI ZAWIERAJĄCE PODSTAWOWE POZYCJE BILANSU I RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT... 5 V. CZYNNIKI I ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ SPÓŁKĘ WYNIKI FINANSOWE KOMENTARZ ZARZĄDU... 6 VI. OPIS DZIAŁAŃ, JAKIE W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM PODEJMOWANE BYŁY W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI... 7 VII. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU DOTYCZĄCE INFORMACJI ZAWARTYCH W NINIEJSZYM RAPORCIE 8 2
I. P O D S T A W O W E I N F O R M A C J E O S P Ó Ł C E Pełna nazwa: Mak Dom Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba: Stara Iwiczna Adres: ul. Nowa 23, 05-500 Piaseczno, Stara Iwiczna Telefon: +48 (22) 737 7080 Faks: +48 (22) 750 6242 Adres poczty elektronicznej: makdom@makdom.pl Strona internetowa: www.makdom.pl NIP: 5210080462 Regon: 010101561 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy KRS Numer KRS: 0000132540 Spółka funkcjonuje na rynku nieruchomości od 1992 r. Spółka prowadzi działalność deweloperską w segmencie budownictwa mieszkaniowego, handlowego, biurowego oraz przemysłowo magazynowego na terenie całego kraju. Główna siedziba Spółki zlokalizowana jest w Starej Iwicznej koło Warszawy. Spółka posiada dwa oddziały terenowe w Lublinie i Szczecinie oraz biura sprzedaży na terenie całej Polski, m.in. w Warszawie, Puławach, Krakowie i Rzeszowie. Kapitał zakładowy obecnie wynosi 15 680 000,00 PLN (piętnaście milionów sześćset osiemdziesiąt tysięcy złotych) i dzieli się na 15 680 (piętnaście tysięcy sześćset osiemdziesiąt) udziałów o wartości nominalnej 1 000,00 PLN (jeden tysiąc złotych) każdy. Czas trwania Spółki jest nieograniczony. Obligacje na okaziciela serii A Spółki notowane są w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku Catalyst od dnia 14 października 2011 roku, dniem wykupu Obligacji jest 21 lipca 2013 roku. Skład Zarządu: Michał Kubasiewicz Witold Woliński - Prezes Zarządu - Członek Zarządu 3
Oferta produktowa Spółki w segmencie mieszkaniowym Mieszkania w segmencie popularnym lokale mieszkalne w budownictwie wielorodzinnym o standardowych rozwiązaniach konstrukcyjnych, zoptymalizowane pod kątem oferowanej powierzchni, w dobrych lokalizacjach, projektowane i budowane ze szczególnym uwzględnieniem stosunku ceny do jakości. Apartamenty przestronne lokale znajdujące się w wielorodzinnych, nowoczesnych budynkach w obrębie strzeżonych osiedli mieszkaniowych, zlokalizowane w modnych, prestiżowych lub bardzo dogodnych lokalizacjach. Budynki o wyjątkowej architekturze z nowoczesnymi rozwiązaniami technologicznymi, wykonane z materiałów wysokiej jakości. Domy jednorodzinne budynki wolnostojące lub w zabudowie bliźniaczej bądź szeregowej na atrakcyjnych działkach, na osiedlach zamkniętych, w ciekawych lokalizacjach. Osiedla charakteryzujące się nowoczesną i elegancką architekturą oraz wyjątkowym designem. Prosta forma domów, wysokiej jakości materiały, duże przeszklenia oraz atrakcyjne rozkłady powierzchni. Technologie zapewniające dużą wydajność energetyczną. Pozostałe obszary działalności Spółki Poza działalnością deweloperską w segmencie budownictwa mieszkaniowego Spółka realizuje projekty w obszarach budownictwa ogólnego (centra handlowe, budynki biurowe, magazynowe oraz produkcyjne) oraz w segmencie specjalistycznych prac budowlanych. Segment budownictwa komercyjnego Spółka specjalizuje się w przygotowaniu terenów pod budowę centrów handlowych, wraz z pełną obsługą dokumentacyjno prawną inwestycji. Segment budownictwa biurowego i ogólnoprzemysłowego - Spółka posiada doświadczenie w zakresie generalnego wykonawcy oraz podwykonawcy obiektów budownictwa komercyjnego (biurowce) oraz przemysłowego (hale produkcyjne, magazyny). W latach 1995-2005 Spółka była generalnym wykonawcą prac budowlanych wielu obiektów przemysłowych w Piasecznie, Wrocławiu, Krakowie, Gdyni, Białymstoku i Poznaniu. Segment prac specjalistycznych - w segmencie prac specjalistycznych Spółka była m.in. podwykonawcą inwestycji realizowanej przez polski oddział dużego koncernu telekomunikacyjnego. Inwestycja polegająca na budowie 35 stacji przekaźnikowych była obsługiwana przez Mak Dom w zakresie instalacji elektrycznych, przeciwpożarowych, systemów automatyki, klimatyzacji oraz kontroli dostępu. Spółka posiada również doświadczenie w realizacji inwestycji obejmujących budowę farm wiatrowych, w tym pierwszej w Polsce w pełni profesjonalnej farmy wiatrowej w Cisowie o mocy 18 MW (na przełomie lat 2002 i 2003) oraz Tymieniu o mocy 50 MW (w latach 2005-2006). Segment wynajmu nieruchomości - Spółka prowadzi wynajem posiadanych nieruchomości użytkowych, powierzchni przemysłowo-magazynowych oraz garażowych. Zlokalizowane są one w Lublinie, Puławach oraz Szczecinie, a ich łączna powierzchnia wynosi ponad 2,8 tys. m 2 PU. 4
I I. J E D N O S T K I W C H O D Z M C E W S K Ł A D G R U P Y K A P I T A Ł O W E J E M I T E N T A N A O S T A T N I D Z I E? O K R E S U O B J U T E G O R A P O R T E M K W A R T A L N Y M W skład grupy kapitałowej Spółki na ostatni dzień okresu objętego raportem za I kwartał 2013 roku wchodziły następujące spółki: - Fort Chrzanów II Sp. z o.o., - Diamentic Estate Stachulski spółka komandytowa, - MD-RS3 Sp. z o.o., - MD-LSO1 Sp. z o.o. I I I. S K O N S O L I D O W A N E S P R A W O Z D A N I E F I N A N S O W E G R U P Y K A P I T A Ł O W E J E M I T E N T A Emitent tworzy grupę kapitałową i nie sporządza skonsolidowanych sprawozdań finansowych. Podstawą prawną zwolnienia Emitenta z obowiązku sporządzania skonsolidowanych raportów finansowych jest art. 58 ust.1 Ustawy o rachunkowości. I V. W Y B R A N E J E D N O S T K O W E D A N E F I N A N S O W E S P Ó Ł K I Z A W I E R A J M C E P O D S T A W O W E P O Z Y C J E B I L A N S U I R A C H U N K U Z Y S K Ó W I S T R A T Rachunek Zysków i Strat Wybrane dane finansowe (w tys. PLN) I kwartał roku obrotowego 2013 I kwartał roku obrotowego 2012 01.01.2013-01.01.2012-31.03.2013 31.03.2012 Przychody netto ze sprzedaży 19 672,5 9 110,8 Zysk ze sprzedaży 2 711,6 951,9 Zysk na działalności operacyjnej 4 499,4 4 093,4 Amortyzacja 46,0 42,5 EBITDA* 4 545,4 4 135,9 Zysk z działalności gospodarczej 2 640,4 2 674,5 Zysk brutto 2 640,4 2 674,5 Zysk netto 2 133,8 1 948,2 *EBITDA - Zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację 5
Wybrane dane finansowe (w tys. PLN) Bilans Stan na dzień: 31.03.2013r. Stan na dzień: 31.03.2012r. Aktywa trwałe 30 953,9 38 388,3 Rzeczowe aktywa trwałe 24 839,7 32 553,2 Należności długoterminowe 0,0 0,0 Aktywa obrotowe 195 151,1 188 526,0 Należności krótkoterminowe 22 190,4 30 766,6 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 8 469,3 12 493,4 Kapitał własny 81 761,0 75 988,8 Zobowiązania długoterminowe 89 308,6 69 609,9 Zobowiązania krótkoterminowe 13 975,4 15 627,4 Suma bilansowa 226 105,0 226 914,3 V. C Z Y N N I K I I Z D A R Z E N I A M A J M C E W P Ł Y W N A O S I M G N I U T E P R Z E Z S P Ó Ł K U W Y N I K I F I N A N S O W E K O M E N T A R Z Z A R Z M D U W I kwartale 2013r. przychody Spółki wyniosły przeszło 19,6 mln zł. W porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego oznacza to wzrost o ponad 115%. Wielkość przychodów ze sprzedaży w przypadku działalności deweloperskiej prowadzonej przez Spółkę oraz stosowanych standardów rachunkowości jest głównie pochodną wartości lokali, których własność została przeniesiona na klientów w wyniku podpisania z nimi aktów notarialnych. Wzrost przychodów Spółki w stosunku do I kwartału 2012 roku został spowodowany dokonaniem w I kwartale 2013r. dużej liczby przeniesień lokali na dwóch znaczących projektach w Lublinie zakończonych pod koniec roku 2012. Ze względu na dużą liczbę dokonanych przeniesień własności lokali na Nabywców w I kwartale 2013r. Spółka odnotowała wzrost zysku ze sprzedaży na poziomie blisko 185% w stosunku I kwartału 2012r. W I kwartale 2013r., w porównaniu do analogicznego okresu 2012r., odnotowano wzrost zysku na działalności operacyjnej o blisko 10%. Zysk netto w I kwartale 2013r. był wyższy w stosunku do wyniku w analogicznym kwartale 2012r. uzyskując wartość ponad 2,1 mln zł. Do odnotowanego wzrostu zysku netto miały wpływ przede wszystkim omówione powyżej dokonane przeniesienia własności lokali na Nabywców. 6
Na dzień 31 marca 2013r. zobowiązania krótkoterminowe Spółki wyniosły blisko 14 mln zł, co oznacza ich zmniejszenie o około 10,5% w stosunku do stanu na koniec I kwartału 2012r. Środki pieniężne Spółki na koniec I kwartału 2013r. zostały odnotowane na poziomie 8,5 mln zł. Na ich zmniejszoną wartość miała wpływ intensywna działalność inwestycyjna Spółki w prezentowanym okresie oraz w ostatnich kwartałach 2012r. W bilansie sporządzonym na dzień 31 marca 2013 roku wysokość kapitałów własnych Spółki wyniosła 36,2% sumy bilansowej. Tym samym, na koniec I kwartału 2013r., spełnione zostało zobowiązanie Spółki zapisane w kowenantach, wynikające z warunków emisji obligacji serii A, mówiące, że w okresie do dnia wykupu tych obligacji wysokość kapitałów własnych Spółki wykazanych w sprawozdaniu finansowym sporządzanym na ostatni dzień kwartału wynosić będzie nie mniej niż równowartość 30% sumy bilansowej na ten dzień. V I. O P I S D Z I A Ł A?, J A K I E W O K R E S I E O B J U T Y M R A P O R T E M P O D E J M O W A N E B Y Ł Y W O B S Z A R Z E R O Z W O J U P R O W A D Z O N E J D Z I A Ł A L N O G C I W I kwartale 2013 r. Spółka wykonywała operacyjnie zaplanowane na ten okres przedsięwzięcia, w szczególności koncentrując swoje zasoby na poniższych zadaniach: uzyskanie prawomocnego pozwolenia na użytkowanie dla budynku nr B3 inwestycji Osiedle Słoneczne Piaski - Etap II w Puławach decyzja Powiatowego Inspektora Nadzoru Budowlanego w Puławach nr PINB.7353/Pu.M/8/13 z 28.03.2013r., pozyskanie przez Spółkę nieruchomości gruntowej o łącznej powierzchni 9.400 m 2 zlokalizowanej w Lublinie z przeznaczeniem pod realizację projektu biurowousługowego wraz z uzyskaniem w banku PKO BP SA długoterminowego finansowania tego zakupu, nabycie przez Spółkę nieruchomości gruntowej o łącznej powierzchni blisko 3.800 m 2 zlokalizowanej w Lublinie z przeznaczeniem pod realizację wielorodzinnego projektu mieszkaniowego, kontynuacja obsługi marketingowej spółek z branży deweloperskiej wchodzących w skład Grupy Deweloperskiej w zakresie realizacji sprzedaży inwestycji, kontynuacja prac budowlanych na projektach deweloperskich w Szczecinie, Lublinie, Rzeszowie oraz w Puławach. 7
O G W I A D C Z E N I E Z A R Z M D U D O T Y C Z M C E I N F O R M A C J I Z A W A R T Y C H W N I N I E J S Z Y M R A P O R C I E Zarząd Mak Dom Spółka z o.o. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy, przedstawione wybrane dane finansowe Spółki za I kwartał 2013 r. oraz dane do nich porównywalne w poprzednim roku obrotowym sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Spółkę. Informacje dotyczące działalności Spółki w okresie objętym raportem przedstawiają prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Mak Dom Spółka z o.o. Michał Kubasiewicz Prezes Zarządu 8