SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY GRUPY KAPITAŁOWEJ Integer.pl SA za 2010 rok -Kraków, 27 kwietnia 2011 roku-
SPIS TRE SPIS TREŚCI... 2 1 Pismo Prezesa Zarządu do akcjonariuszy.... 6 2 Podstawowe informacje o spółkach Grupy Kapitałowej.... 8 3 Sprawozdanie zarządu (Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Integer.pl SA). 17 4 Prezentacja wybranych skonsolidowanych danych finansowych Grupy Kapitałowej Integer.pl SA za ostatnie 3 lata.... 19 5 Wybrane skonsolidowane dane finansowe za lata 2010 i 2009 oraz przeliczenie na Euro...... 19 6 Charakterystyka wybranych wielkości ekonomiczno finansowych ujawnionych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym... 20 7 Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń... 22 8 Działalność Grupy Kapitałowej Integer.pl SA... 28 8.1 Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z ich określeniem wartościowym i ilościowym oraz udziałem poszczególnych produktów, towarów i usług (jeżeli są istotne) albo ich grup w sprzedaży emitenta ogółem, a także zmianach w tym zakresie w danym roku obrotowym.... 28 8.2 Sezonowość sprzedaży.... 29 8.3 Informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne, oraz informacje o źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi, z określeniem uzależnienia od jednego lub więcej odbiorców i dostawców, a w przypadku gdy udział jednego odbiorcy lub dostawcy osiąga co najmniej 10 % przychodów ze sprzedaży ogółem - nazwy (firmy) dostawcy lub odbiorcy, jego udział w sprzedaży lub zaopatrzeniu oraz jego formalne powiązania z emitentem.... 29 8.4 Źródła zaopatrzenia.... 30 9 Umowy znaczące dla działalności Grupy Kapitałowej oraz inne istotne zdarzenia.... 30 9.1 Znaczące umowy Grupy Kapitałowej mające wpływ na jej działalność.... 30 9.2 Znane umowy zawarte między akcjonariuszami.... 31 9.3 Zdarzenia istotnie wpływające na działalność Grupy Kapitałowej w roku obrotowym 2010.... 32 10 Kredyty, pożyczki oraz poręczenia i gwarancje.... 34 10.1 Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności.... 34 2
10.2 Informacje o udzielonych w roku obrotowym pożyczkach, ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym emitenta, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności.... 38 10.3 Informacje o zawartych umowach leasingowych.... 41 10.4 Informacje o udzielonych i otrzymanych w roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym Emitenta.... 41 11 Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Grupy z innymi podmiotami oraz określenie jej głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jej Grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania.... 41 11.1 Opis organizacji Grupy Kapitałowej ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji i opis zmian w organizacji grupy kapitałowej. Powiązania organizacyjne i kapitałowe spółek grupy z innymi podmiotami.... 41 11.2 Główne inwestycje krajowe i zagraniczne (papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycje kapitałowe dokonane poza Grupą jednostek powiązanych oraz metody ich finansowania.... 42 11.3 Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji.... 43 12 Przewidywany rozwój Grupy Kapitałowej Integer.pl SA.... 43 13 Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju Grupy Kapitałowej.... 45 14 Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej.... 46 15 Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, z uwzględnieniem informacji w zakresie: postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% lub dwu lub więcej postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta.... 48 16 Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok.... 48 17 Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom.... 48 3
18 Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności.... 49 19 Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik. 50 20 Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa emitenta oraz opis perspektyw rozwoju działalności emitenta co najmniej do końca roku obrotowego następującego po roku obrotowym, za który sporządzono sprawozdanie finansowe zamieszczone w raporcie rocznym, z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez niego wypracowanej.... 50 21 Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i jego Grupą kapitałową.... 64 22 Polityka personalna.... 64 23 Wszelkie umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie.... 65 24 Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących emitenta w przedsiębiorstwie emitenta, bez względu na to, czy odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku w przypadku, gdy emitentem jest jednostka dominująca lub znaczący inwestor - oddzielnie informacje o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek podporządkowanych.... 65 25 Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji (udziałów) emitenta oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych emitenta, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących (dla każdej osoby oddzielnie).... 65 26 Zmiany w ilościach posiadanych akcji Integer.pl SA.... 66 27 Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji (udziałów) emitenta oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych emitenta, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących (dla każdej osoby oddzielnie).... 69 28 Informacje o znanych emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.... 69 29 Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych.... 69 30 Informacja o:... 70 4
30.1 Terminie zawarcia przez emitenta umowy, z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, o dokonanie badania lub przeglądu sprawozdania finansowego lub skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz okresie, na jaki została zawarta ta umowa. 70 30.2 Wynagrodzeniu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłacanym lub należnym za rok obrotowy odrębnie za: badanie rocznego sprawozdania finansowego, inne usługi poświadczające, w tym przegląd sprawozdania finansowego, usługi doradztwa podatkowego, pozostałych.... 70 31 Proponowany przez Zarząd spółki sposób podziału zysku netto za 2010 rok.... 71 32 Oświadczenia Zarządu.... 72 5
1 Pismo Prezesa Zarządu do akcjonariuszy. Szanowni Państwo, mam zaszczyt i przyjemność zaprezentować Państwu już czwarty raport roczny Grupy Integer.pl SA, w którym prezentuję nasze osiągnięcia na rynku kapitałowym oraz w kluczowych dla naszej działalności branżach. Grupa Integer.pl SA z optymizmem i nowymi pomysłami biznesowymi zamknęła 2010 rok okres intensywnego rozwoju organicznego i wzmożonej aktywności na nowych rynkach: e-commerce, social-commerce, telekomów i marketingu bezpośredniego. Dzięki włączeniu w struktury Grupy Integer.pl SA spółek z sektora telefonii komórkowej oraz powołaniu nowych podmiotów, dynamicznie wkroczyliśmy w nowe obszary biznesowe, oferując niestandardowe rozwiązania i produkty rokujące dzięki swojej innowacyjności rozszerzenie naszej działalności na skalę międzynarodową. Rozwój usługi Paczkomaty 24/7 (rynek pocztowo-kurierski oraz sektor e-commerce), wprowadzenie na rynek telefonii komórkowej pod marką FreeM i rozwinięcie działalności w ramach spółki InMobile Sp. z o.o., należącej do Grupy Integer.pl SA operatora MOVA (MVNO) oraz uruchomienie InFlavo (social-commerce) to kluczowe przedsięwzięcia realizowane przez Grupę Integer.pl SA w 2010 roku. W oparciu o wdrożone rozwiązania, już w 2011 roku rozpoczniemy świadczenie usługi umożliwiającej dokonanie całego procesu zakupowego wirtualnie. Rok 2010 upłynął Grupie Integer.pl SA również pod znakiem zwiększania skali i zasięgu działalności, aktywnego pozyskiwania klientów i rozbudowy portfela usług o mobilne płatności i outsourcing e-faktur. InPost Sp. z o.o., jako główny partner firmy Mass Mailing Integrated Sp. z o.o. (MMI) jeszcze w 2010 roku testowo uruchomił również Power Post rozwiązanie oparte na technologii poczty hybrydowej. Działalność Grupy Integer.pl SA w obszarze e-commerce i social-shopping oraz w sektorze usług finansowych wzmacniamy ponadto przez rozbudowę zaplecza logistycznego, niwelującego dotychczasowe problemy związane z tradycyjnym sposobem doręczania przesyłek. Grupa konsekwentnie rozbudowuje sieć Paczkomatów 24/7, które już w 2010 roku osiągnęły próg rentowności. Do końca 2012 roku planujemy również ekspansję Paczkomatów 24/7 na międzynarodowe rynki, w tym do co najmniej 9 krajów Europy Środkowej i Wschodniej. Wśród nich znajdują się: Rosja, Ukraina, Bułgaria, Rumunia, Czechy, Słowacja, a także Litwa oraz Łotwa. W 2011 roku chcemy wejść przynajmniej do 4-5 krajów europejskich, przy czym realizujemy już pierwszy kontrakt na rzecz estońskiej poczty publicznej Eesti Post. Pierwsze paczkomaty staną na ulicach Estonii jeszcze w lipcu 2011 roku. Integer.pl SA rozpoczął także prace studyjne związane z integracją Paczkomatów 24/7 z siecią Deutsche Post. Nowatorskie projekty z portfolio Grupy Integer.pl SA pozwalają na dywersyfikację działalności prowadzonej w sektorze tradycyjnych usług pocztowych. W 2010 roku doręczyliśmy niemal 140 mln przesyłek w porównaniu z niespełna 75 mln w 2009 roku. Zakładamy, że zgodnie z naszymi planami rozwojowymi w 2012 roku InPost Sp. z o.o. obsłuży 220-250 mln przesyłek, aż po osiągnięcie w 2013 roku progu 280-300 mln doręczonych listów. Grupa Integer.pl obsługiwała na koniec 2010 roku około 10% rynku listów. Trend wzrostowy w zakresie doręczeń pozwala nam konstruować pozytywne prognozy, przewidujące zwiększenie udziałów w tym rynku do 18-20% w 2012 roku. 6
Rozwój Grupy postępuje w szybkim tempie i przynosi oczekiwane przez Zarząd rezultaty. Sukcesywnie rozszerzamy portfolio usług i wchodzimy na nowe rynki. Efekt synergii, kompatybilność usług i nowe technologie to nasz sposób na sukces. Za tym wszystkim stoi oczywiście dobry, innowacyjny pomysł i wielowymiarowa wizja na prowadzony od wielu lat biznes. Działania podejmowane przez Grupę Integer.pl pozwalają nam zakładać, że udział usług niestandardowych (w tym elektronicznych) będzie stanowić co najmniej 30% w przychodach Grupy w najbliższych latach. Jednocześnie uzyskane w 2010 roku wyniki finansowe w kontekście osiągnięcia progu rentowności wszystkich nowych usług z naszej oferty już z końcem 2011 roku są gwarantem dodatniej dynamiki przychodów i zysków w kolejnych kwartałach. Podkreślamy jednocześnie, że implementacja zaawansowanych rozwiązań technologicznych jest kosztochłonna, a potencjalnych zysków z nowych usług należy spodziewać się w długiej perspektywie czasu. Wprowadzone przez Grupę Integer.pl SA rozwiązania są jednak bardzo perspektywiczne pod kątem ich rentowności, ze względu na wysoką użyteczność i funkcjonalność, stale rosnące potrzeby konsumentów w zakresie nowych technologii oraz dynamiczny rozwój rynków, sektorów i branż, którym są dedykowane. Ponadto, wdrażane przez Grupę Integer.pl SA produkty i usługi są wstępem do dobrze określonych, sprecyzowanych i szeroko zakrojonych projektów biznesowych, które będą realizowane w kolejnych kwartałach 2011 roku na rynku pocztowo-kurierskim, finansowym, w branży telekomów i direct marketingu oraz w sektorze e-commerce, ze szczególnym uwzględnieniem usług z obszaru social-shopping. Dlatego też mimo ogromnych nakładów finansowych ponoszonych przez Grupę na rozwój spółek zależnych i portfela ich usług Zarząd zakłada znaczący zwrot z poniesionych inwestycji w perspektywie długofalowej. Zapewniamy jednocześnie, że ugruntowana i stabilna pozycja Grupy Integer.pl SA na rynku, dywersyfikacja działalności oraz stale rosnąca liczba klientów stanowi zabezpieczenie przed ryzykiem finansowym, ponoszonym w związku z omawianymi inwestycjami. W imieniu Zarządu Grupy Integer.pl SA serdecznie dziękuję za zaufanie, jakim nas Państwo obdarzyli. Jestem głęboko przekonany, że nasza aktywność biznesowa w 2011 roku również spotka się z Państwa uznaniem. Wierzę jednocześnie, że inwestycja w Grupę Integer.pl SA przyniesie Państwu wymierne korzyści zarówno w sferze biznesowej, jak i finansowej. Rafał Brzoska Prezes Zarządu Grupa Integer.pl SA 7
2 Podstawowe informacje o spółkach Grupy Kapitałowej. Integer.pl SA to czołowa polska grupa pocztowa, niezależny operator finansowy i telekomunikacyjny (MVNO) oraz dostawca innowacyjnych rozwiązań z zakresu e-commerce. Grupa działa z sukcesem wykorzystując efekt synergii między spółkami wchodzącymi w jej skład na rynku pocztowokurierskim i kolportażowym, w sektorze finansowo-ubezpieczeniowym, na rynku telefonii komórkowej (MVNO), a także w dynamicznie rozwijającej się i perspektywicznej branży e-commerce, świadcząc jednocześnie usługi typu social-commerce. Priorytetem Grupy Integer.pl SA są inwestycje w nowoczesne technologie. Pozwalają one na intensywny i systematyczny rozwój spółek należących do Grupy i tym samym wzrost ich konkurencyjności rynkowej. Atutem Integer.pl SA i spółek z Grupy jest doświadczenie i know-how oraz własne struktury organizacyjne i rozbudowane, nowoczesne zaplecze techniczno-logistyczne. Przewagę konkurencyjną firmy stanowi także proaktywna strategia biznesowa oparta na rozwoju w obszarach niedostrzeganych przez Pocztę Polskę SA oraz konkurencyjne spółki, z wykorzystaniem innowacyjnych narzędzi i rozwiązań. Profil działalności Grupy Kapitałowej Integer.pl SA skupia się wokół następujących obszarów: Usługi kolportażu druków bezadresowych i materiałów reklamowych oraz mobilnego direct marketingu, realizowane przez jednostkę dominującą, spółkę Integer.pl SA. Ponadto, kolportaż druków bezadresowych i materiałów reklamowych na terenie Ukrainy /obsługa klientów biznesowych/ w ramach zagranicznej spółki Integer.ua Usługi pocztowo-kurierskie dla przesyłek o masie powyżej 50g dla klientów instytucjonalnych i indywidualnych w oparciu o własną sieć oddziałów i Punktów Obsługi Klienta oraz własnych doręczycieli, realizowane przez InPost Sp. z o.o. największego, niezależnego operatora pocztowego w Polsce. Od 2010 roku spółka świadczy również wspólnie z firmą MMI usługę Power Post, opartą na technologii poczty hybrydowej. Usługi finansowo-ubezpieczeniowe dla klientów masowych i indywidualnych oraz usługi z zakresu mobilnych płatności i e-dokumentów realizowane w oparciu o własne punkty oraz sieć franczyzową, w ramach spółki zależnej InPost Finanse Sp. z o.o. Usługi paczkowe dla branży e-commerce oraz klientów indywidualnych za pośrednictwem spółki InPost Paczkomaty 24/7 Sp. z o.o. w oparciu o sieć paczkomatów automatycznych urządzeń do całodobowego nadawania i odbierania przesyłek przez 7 dni w tygodniu. Usługi w obszarze social-commerce i social-shopping za pośrednictwem platformy InFlavo, umożliwiającej kompleksową sprzedaż produktów i usług na portalu Facebook.com w ramach działalności spółki E-InPost Sp. z o.o. Usługi z zakresu telefonii komórkowej i direct marketingu mobilnego realizowane przez spółkę InMobile Sp. z o.o. wirtualny operator telefonii komórkowej (MVNO) z czołową marką FreeM, zapewniający jednocześnie obsługę Carrefour MOVA przez CP Telecom 8
Usługi logistyczno-transportowe realizowane w obrębie Grupy Kapitałowej Integer.pl za pośrednictwem InPost Logistyka Sp. z o.o. Integer.pl SA jest spółką dominującą Grupy Kapitałowej. Spółka jest liderem na rynku kolportażu reklamowych przesyłek bezadresowych i adresowych. Posiada 109 oddziałów regionalnych i 1 magazyn centralny w Woli Bykowskiej pod Piotrkowem Trybunalskim. Kurierzy Integer.pl SA dostarczają przesyłki w ponad 500 miastach w Polsce. Średnio miesięcznie firma kolportuje ok. 90 mln sztuk ulotek i druków reklamowych. Dzięki nowoczesnej i rozbudowanej infrastrukturze dopasowanej do prowadzonej działalności spółka Integer.pl SA jest w stanie w ciągu 48 godzin zapewnić wsparcie logistyczne na transport 150 ton materiałów do każdego miejsca w Polsce. Spółka współpracuje z największymi sieciami handlowymi w Polsce, takimi jak: Auchan, Elea, Leclerc, Lidl, Carrefour, Leroy Merlin, Media Markt, Saturn, OBI, Neonet, Nomi, Deichman, Rossman czy Real. Firma świadczy usługi także na rzecz instytucji finansowych i telekomunikacyjnych. Ważną rolę w działalności firmy stanowi realizacja projektów badawczych umożliwiająca wprowadzenie na rynek nowych innowacyjnych usług w oparciu o mobilny direct marketing. Integer.pl SA jako jednostka dominująca integruje działania spółek Grupy Kapitałowej w zakresie: finansowania inwestycji, wykorzystania synergii, w tym obniżania kosztów logistycznych i administracyjnych związanych z działalnością Grupy Kapitałowej, prowadzenia i realizacji projektów badawczych, rozwoju nowych produktów oraz usług, przekazywania i wykorzystywania doświadczenia w zarządzaniu nowymi projektami, wykorzystywania długoletnich kontaktów biznesowych, wykorzystania zasobów ludzkich mogących wspomagać rozwój spółek zależnych. Więcej informacji na temat spółki na stronie www.integer.pl Informacje podstawowe o spółce dominującej: Firma: Integer.pl Spółka Akcyjna Siedziba: Kraków Adres: ul. Malborska 130, 30-624 Kraków Regon: 356590980 NIP: 678-28-81-784 KRS: 0000276519 Kapitał Zakładowy: 5 937 745,00 zł Numer telefonu: +48 12 619 98 00 Numer telefaksu: +48 12 619 98 01 E-mail: Adres internetowy: Audytor: Czas trwania spółki: Zarząd Spółki: biuro@integer.pl www.integer.pl Kancelaria Biegłych Rewidentów AdAc Sp. z o.o. Nieokreślony 9
Prezes Zarządu Członek Zarządu Rafał Brzoska Krzysztof Kołpa Rada Nadzorcza: Przewodniczący Wiceprzewodniczący Sekretarz Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Anna Izydorek - Brzoska Rafał Abratański Krzysztof Setkowicz Zbigniew Popielski Artur Olszewski Organami spółki zgodnie ze Statutem spółki są: Walne Zgromadzenie, Rada Nadzorcza, Zarząd. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 28 czerwca 2010 roku powołało Zarząd i Radę Nadzorczą na okres II kadencji. Kadencja Zarządu i Rady Nadzorczej trwa 3 lata. Skład Rady Nadzorczej w 2010 roku uległ zmianie. Pełniący funkcję sekretarza Rady Nadzorczej pan Aleksander Wójcik nie został wybrany na okres II kadencji Rady Nadzorczej. Decyzją ZWZ w dniu 28 czerwca 2010 roku powołano na członka Rady Nadzorczej pana Artura Olszewskiego. W obrębie Rady Nadzorczej w 2010 roku i do dnia publikacji raportów rocznych nie został powołany Komitet Audytu. Na posiedzeniu Rady Nadzorczej w dniu 28 czerwca 2010 roku Rada Nadzorcza postanowiła pełnić funkcję Komitetu Audytu i Komitetu Wynagrodzeń. Emitent działa w formie spółki akcyjnej od dnia 19 marca 2007 roku, kiedy to Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie Wydział XI Gospodarczy KRS wydał postanowienie o rejestracji przekształcenia spółki Integer.pl Sp. z o.o. w Spółkę Akcyjną. Przekształcenie nastąpiło na podstawie uchwały nr 5/02/2007 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Integer.pl Sp. z o.o. z dnia 26 lutego 2007 roku. Od października 2007 roku spółka Integer.pl SA notowana jest na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Na dzień 31.12.2010 roku skład Grupy Kapitałowej Integer.pl SA przedstawiał się następująco: Integer.pl SA Emitent, pełniący w Grupie rolę spółki dominującej, Spółki zależne: 1. InPost Sp. z o.o. Emitent posiada 99,99% udziałów, 2. InPost Finanse Sp. z o.o. Emitent posiada 51,00% udziałów, 3. InPost Paczkomaty Sp. z o.o. Emitent posiada 75,00% udziałów 4. InPost Logistyka Sp. z o.o. Emitent posiada 100,00% udziałów 5. Integer EU Limited Emitent posiada 100,00% udziałów 6. InMobile Sp. z o.o. Emitent posiada 50,00% udziałów 7. E-InPost Sp. z o.o. Emitent posiada 50,00% udziałów 8. CP Telecom Sp. z o.o. InMobile Sp. z o.o. posiada 100,00% udziałów. 10
1) InPost Sp. z o.o. jest spółką zależną Grupy Kapitałowej Integer.pl SA i największym niezależnym operatorem pocztowym - rynkową konkurencją dla Poczty Polskiej SA - świadczącym usługi pocztowe na skalę ogólnokrajową od listopada 2006 roku w obszarze przesyłek o masie powyżej 50g. Spółka dzięki innowacyjnemu podejściu do biznesu, szerokiej ofercie produktowej oraz nowatorskim rozwiązaniom technologicznym, ugruntowuje swoją pozycję w dynamicznie rozwijającym się rynku e-commerce. Udział usług niestandardowych w przychodach spółki będzie stanowić w najbliższych latach co najmniej 30%. InPost Sp. z o.o. dysponuje własnym zapleczem techniczno-logistycznym umożliwiającym prowadzenie działalności o ogólnopolskim zasięgu. Usługi spółki dostępne są już w 900 Punktach Obsługi Klienta zlokalizowanych w 230 miejscowościach. Spółka jest laureatem wielu prestiżowych nagród, w tym XVIII edycji konkursu TERAZ POLSKA, prestiżowego, międzynarodowego konkursu World Mail Awards 2010 w kategorii Wzrost oraz zwycięzcą małopolskiej edycji rankingu Krajowi Liderzy Innowacji i Rozwoju 2010 w kategorii Innowacyjna Firma za automatyzację głównej sortowni korespondencji i program lojalnościowy EKOInPost oraz w kategorii Innowacyjna Usługa za Paczkomaty 24/7. InPost Sp. z o.o. dąży do stałego podnoszenia efektywności i konkurencyjności aby być najlepszym partnerem zarówno dla klientów instytucjonalnych jak i indywidualnych, oferując kompleksowe i profesjonalne usługi pocztowe oraz rozwiązania pomocne w realizacji celów biznesowych. Więcej informacji o spółce na stronie www.inpost.pl Informacje podstawowe o InPost Sp. z o.o. Firma: InPost Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba: Kraków Adres: ul. Malborska 130, 30-624 Kraków Regon: 120246484 NIP: 679-28-95-061 KRS: 0000255841 Kapitał Zakładowy: 11 550 000,00 zł Numer telefonu: + 48 12 619 98 00 Numer telefaksu: + 48 12 619 98 01 E-mail: Adres internetowy: Audytor: biuro@inpost.pl www.inpost.pl Kancelaria Biegłych Rewidentów AdAc Sp. z o.o. Zarząd: Prezes Zarządu Członek Zarządu Rafał Brzoska Krzysztof Kołpa InPost Sp. z o.o. zawiązana w dniu 12 kwietnia 2006 r. aktem notarialnym sporządzonym przez Notariusza Roberta Ludźmierskiego (Rep. A nr 5393/2006) została zarejestrowana w dniu 27 kwietnia 2006 r. w Rejestrze Przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie, Wydział XI Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego za numerem 0000255841. 11
2) InPost Finanse Sp. z o.o. oferuje usługi finansowo- ubezpieczeniowe dla klientów indywidualnych i masowych. Budowa sieci spółki odbywa się w oparciu o Punkty Obsługi Klienta, przejęcia istniejących punktów w małych sieciach franczyzowych oraz wykorzystanie istniejących punktów kasowych. Tradycyjne usługi finansowe oferowane w ramach działalności spółki to m.in.: wpłaty za rachunki, przekazy krajowe i zagraniczne, ubezpieczenia, pożyczki. Klienci InPost Finanse Sp. z o.o. mogą korzystać z usług w ponad 230 Punktach Obsługi Klienta na terenie całego kraju. Ponadto, spółka wdraża rewolucyjne rozwiązania, usługi niestandardowe mobilne płatności i e-faktury. Usługa opłacania rachunków za pośrednictwem SMS jest najszybszym, najbezpieczniejszym i najnowocześniejszym na polskim rynku sposobem regulowania opłat natomiast usługa e-faktury multioperatorskiej jest skierowana do masowych wystawców faktur. Więcej informacji o spółce na stronie www.infinanse.pl lub www.mobilneplatnosci.pl Informacje podstawowe o InPost Finanse Sp. z o.o. Firma: InPost Finanse Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba: Kraków Adres: ul. Malborska 130, 30-624 Kraków Regon: 356319415 NIP: 678-28-32-047 KRS: 0000027731 Kapitał Zakładowy: 250 000,00 zł Adres internetowy: www.infinanse.pl Audytor: Kancelaria Biegłych Rewidentów AdAc Sp. z o.o. Zarząd: Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Rafał Brzoska Krzysztof Kołpa Grażyna Jerzyk InPost Finanse Sp. z o.o. zawiązana w dniu 20 czerwca 2001 roku przed notariuszem Martą Pasternak w Krakowie (Rep A 6540/2001) została zarejestrowana w dniu 13 lipca 2001 roku w Rejestrze Przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie, Wydział XI Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego za numerem 0000027731. 3) InPost Paczkomaty Sp. z o.o. jest odpowiedzialna za zarządzanie projektem i serwisowaniem rewolucyjnych na polskim rynku paczkomatów sterowanych automatycznie urządzeń, w których możliwy jest odbiór zakupów dokonanych on-line o dowolnej porze przez całą dobę, 7 dni w tygodniu bez kolejek i w dowolnej lokalizacji. Paczkomaty 24/7 to element strategii spółki InPost Sp. z o.o., zakładającej rozwój w niszowym obszarze rynku, na którym nie działają inni niezależni operatorzy pocztowi, ani też narodowy monopolista, czy firmy kurierskie. 12
Paczkomaty 24/7 to system skrytek pocztowych służący do odbierania paczek 24 godziny na dobę przez 7 dni w tygodniu. Osoba robiąca zakupy przez Internet po zamówieniu przesyłki do Paczkomatu 24/7 - otrzymuje SMS i e-mail z kodem odbioru. Aby odebrać przesyłkę wystarczy wpisać na panelu Paczkomatu 24/7 numer telefonu komórkowego oraz otrzymany kod odbioru, a skrytka z oczekiwaną przesyłką otworzy się. W ciągu maksymalnie 2 dni roboczych od momentu nadania paczki, przesyłka znajduje się w paczkomacie. Odbiór paczki jest możliwy o dowolnej porze dnia czy nocy. Jeśli Klient nie odbierze przesyłki w ciągu 3 dni, zostanie ona przewieziona do najbliższego Oddziału InPost Sp. z o.o. O adresie, pod którym paczka będzie czekać do odbioru Klient jest informowany SMS-em i e-mailem. W przypadku nieodebrania przesyłki w ciągu 14 dni od momentu doręczenia jej do Paczkomatu 24/7, InPost Sp. z o.o. zwróci przesyłkę Nadawcy na jego koszt, pobierając opłatę równą kwocie nadania przesyłki. Opcję dostaw do paczkomatów 24/7 oferuje wiele firm m.in. Merlin.pl, Komputronik, NEO24, VOBIS, Allegro oraz jedna z największych, międzynarodowych firm kosmetycznych, prowadzących sprzedaż bezpośrednią. Aktualnie z usługi paczkomatowej korzysta także klika tysięcy aktywnych e- sprzedawców. Więcej informacji o spółkach na stronie www.paczkomaty.pl oraz www.inpost.pl Informacje podstawowe o InPost Paczkomaty Sp. z o.o. Firma: Siedziba: Adres: Regon: 120815500 NIP: 679-29-94-320 KRS: 0000317743 Kapitał Zakładowy: 50 000,00 zł InPost Paczkomaty Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Kraków ul. Malborska 130, 30-624 Kraków Zarząd: Prezes Zarządu Członek Zarządu Rafał Brzoska Krzysztof Kołpa InPost Paczkomaty Sp. z o.o. zawiązana na podstawie aktu notarialnego z dnia 09 października 2008 r. sporządzonego przed notariuszem Piotrem Tomaszkiem prowadzącym Kancelarię Notarialną w Krakowie przy ul. Tarłowskiej 5/6 (Rep A nr 10111/2008) została wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie w dniu 19 listopada 2008 roku. Pierwszy wpis do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy KRS miał miejsce w dniu 19 listopada 2008 r. 4) Działalność spółki InPost Logistyka Sp. z o.o. związana jest z procesami logistycznymi (magazynowanie, transport, sortowanie) w obrębie całej Grupy Integer.pl SA. Spółka odpowiada m.in. za funkcjonowanie centrum logistycznego w Woli Bykowskiej pod Piotrkowem Trybunalskim, optymalizację kosztów z tym związanych oraz współpracę z podmiotami zewnętrznymi w zakresie zabezpieczania i plombowania przesyłek. Priorytetem działalności spółki InPost Logistyka Sp. z o.o. jest optymalizacja kosztów procesów logistycznych, związanych z bieżącą działalnością spółek należących do Grupy Integer.pl SA. W związku z tym spółka przeprowadza systematyczne analizy i 13
research rynku w kierunku pozyskiwania wiedzy i informacji sprzyjającej rozbudowie i unowocześnianiu posiadanej infrastruktury. Informacje podstawowe o InPost Logistyka Sp. z o.o. Firma: InPost Logistyka Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba: Zabierzów Adres: ul. Krakowska 342, 32-080 Zabierzów Regon: 350506145 NIP: 677-00-09-603 KRS: 000046675 Kapitał Zakładowy: 1 450 000,00 zł Audytor: Kancelaria Biegłych Rewidentów AdAc Sp. z o.o. Zarząd: Prezes Zarządu Krzysztof Kołpa InPost Logistyka Sp. z o.o. zawiązana na podstawie aktu notarialnego z dnia 15 marca 1991r. sporządzonego przed notariuszem Aleksandrą Marszałek Dziuban, prowadzącą Kancelarię Notarialną w Krakowie w Rynku Podgórskim nr 3 (Rep A nr 234/1991). Wpis do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieście w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy KRS miał miejsce w dniu 27 września 2001 r. 5) Integer EU Limited spółka prawa cypryjskiego z siedziba w Nikozji, w której Emitent posiada 52 000 udziałów o łącznej wartości nominalnej w wysokości 52 000 Euro, co stanowi 100% kapitału zakładowego spółki i uprawnia do wykonywania 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Spółka w zamierzeniu Emitenta jest spółką celową służącą optymalizacji podatkowej działalności prowadzonej poza obszarem Polski. W szczególności jest ona właścicielem kontrolnego pakietu udziałów w spółce prawa ukraińskiego Integer.ua. Spółka Integer.ua rozpoczęła działalność na rynku ukraińskim w styczniu 2009 roku. Firma realizuje usługi w zakresie kolportażu reklamowych druków bezadresowych, przeznaczonego głównie dla klientów biznesowych w tym m.in. sieci handlowych. Zasięgiem działania obejmuje 200 największych miast Ukrainy, strategicznie ma na celu zdobycie 10-15% udziałów w sektorze kolportażu druków bezadresowych na rynku ukraińskim. W 2011 roku spółka rozpocznie projekt wdrażania paczkomatów na rynek ukraiński. 6) Spółka InMobile Sp. z o.o. to wirtualny operator (MVNO) która zadebiutowała na rynku w IV kwartale 2010 roku z marką telefonii komórkowej FreeM. Potencjalny sukces rynkowy InMobile Sp. z o.o. możliwy będzie dzięki wykorzystaniu synergii na poziomie nowoczesnych technologii, na których opierają się kluczowe projekty Grupy Integer.pl SA takie jak: - usługi oparte o technologie mobilne z obszaru GSM dla dotychczasowych klientów Grupy, - usługi sieci telefonii komórkowej GSM skierowaną m.in. do aktywnych użytkowników portali społecznościowych 14
InMobile Sp. z o.o. zapewnia także obsługę telefonii Carrefour MOVA oraz CP Telecom. Informacje podstawowe o InMobile Sp. z o.o. Firma: Siedziba: Adres: Regon: 120441783 NIP: 677-22-95-665 KRS: 0000276989 Kapitał Zakładowy: 200 000,00 zł InMobile Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Warszawa ul. Bytomska 3/1, 01-612 Warszawa Zarząd: Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Tomasz Właszczuk Jakub Ratajczak Rada Nadzorcza: Przewodniczący Rady Nadzorczej Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Rafał Brzoska Tomasz Grzelak Stefan Garus Krzysztof Kołpa 7) E-InPost Spółka z o.o. Spółka weszła w skład Grupy w III kwartale 2010 roku. Spółka E-InPost kojarzona jest z usługą InFlavo. InFlavo to pionierski projekt Grupy Integer.pl SA z obszaru social-commerce, platforma sprzedażowa umożliwiająca kompleksowe prowadzenie sklepu na portalu Facebook.com. Spółka docelowo świadczyć będzie usługi o charakterze e-commerce wykorzystując efekt synergii z usługami mobilnych płatności oraz nowo wdrażanych usług mobilnego operatora komórkowego (MVNO) i innowacyjnych usług pocztowych, w szczególności usługi Paczkomaty 24/7. Więcej informacji o spółce na stronie www.inflavo.pl Informacje podstawowe o E-InPost Sp. z o.o. Firma: Siedziba: Adres: Regon: 121273879 NIP: 677-23-44-613 KRS: 0000320421 Kapitał Zakładowy: 50 000,00 zł E-InPost Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Kraków ul. Malborska 130, 30-624 Kraków 15
Zarząd wg stanu na dzień 31.12.2010 roku: Prezes Zarządu: Wiceprezes Zarządu: Członek Zarządu: Viren Bhandari Rafał Brzoska Jakub Ratajczak W dniu 15 lutego 2011roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki podjęło uchwałę w sprawie zmian w Zarządzie spółki który po zmianach przedstawia się następująco: Prezes Zarządu: Wiceprezes Zarządu: Wiceprezes Zarządu: Rafał Brzoska Viren Bhandari Jakub Ratajczak 8) CP Telecom Sp. z o.o. wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000288698. Informacje podstawowe o CP Telecom Sp. z o.o. Firma: Siedziba: Adres: Regon: 141088050 NIP: 527-255-22-65 KRS: 0000288698 Kapitał Zakładowy: 5 401 000,00 zł CP Telecom Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Warszawa ul. Aleja Komisji Edukacji Narodowej 46/UA, 02-797 Warszawa Zarząd: Prezes Zarządu: Wiceprezes Zarządu: Tomasz Gniewek Tomasz Właszczuk W dniu 05 kwietnia 2011 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałe o wyborze nowego Zarządu spółki, który przedstawia się nastepujaco: Prezes Zarządu: Wiceprezes Zarządu: Rafał Brzoska Jakub Ratajczak Rada Nadzorcza: Przewodniczący Rady Nadzorczej Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Rafał Brzoska Tomasz Grzelak Stefan Garus Krzysztof Kołpa W dniu 04 kwietnia 2011 roku Zgromadzenie Wspólników CP Telekom Sp. z o.o.podjęło uchwałę o zmianie składu Rady Nadzorczej spółki. W dniu 05 kwietnia 2011 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałe o wyborze przewodniczącego RN, zastępcy RN, Sekretarza RN. 16
Skład RN po zmianach przedstawia się następująco: Przewodniczacy Rady Nadzorczej Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Sekretarz Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Wiesław Łatała Dorota Szlachetko-Raiter Tomasz Kucharski Katarzyna Zajas-Aydogan CP Telecom Sp. z o.o. jest operatorem telefonii MOVA adresowanej do klientów Carrefour. Docelowo spółka wprowadzi innowacyjne rozwiązania lojalnościowe dla klientów dużych firm i sieci handlowych. 3 Sprawozdanie zarządu (Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Integer.pl SA). Zasady przyjęte przy sporządzaniu skonsolidowanego raportu rocznego z działalności Grupy za 2010 rok Skonsolidowany raport roczny jest sporządzany i publikowany w oparciu o przepisy Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. nr 33 poz. 259). Na całość skonsolidowanego raportu rocznego za 2010 rok składają się : 1. Pismo Prezesa Zarządu do akcjonariuszy spółki. 2. Wybrane dane finansowe. 3. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe. 4. Roczne skonsolidowane sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Integer.pl SA ( Sprawozdanie Zarządu). 5. Oświadczenia zarządu podpisane przez wszystkich członków zarządu dotyczące: - sporządzonego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego i sprawozdania z działalności grupy kapitałowej, - podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych oraz biegłych rewidentów. 6. Opinia i raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Za sporządzenie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego odpowiedzialny jest Zarząd spółki. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe podlega badaniu przez biegłego rewidenta, w celu wyrażenia przez niego pisemnej opinii oraz sporządzenia raportu na temat, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe rzetelnie i jasno przedstawia sytuację majątkową i finansową grupy Kapitałowej Integer.pl SA jak też jej wynik finansowy. Rada Nadzorcza jest organem uprawnionym do wyboru biegłego rewidenta do przeprowadzenia badania sprawozdań finansowych. Sprawozdania finansowe podlegają zatwierdzeniu przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy spółki. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest składane po jego zatwierdzeniu przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy we właściwym rejestrze sądowym oraz ogłaszane w Dzienniku Urzędowym Rzeczpospolitej Polskiej Monitor Polski B. 17
Zasady sporządzania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego i sprawozdania z działalności Grupy za 2010 rok. Integer.pl SA jako jednostka dominująca sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2010 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzonymi przez Unię Europejską i obowiązującymi na dzień sporządzenia sprawozdania. Zarząd zatwierdza skonsolidowane sprawozdanie finansowe z dniem podpisania sprawozdań przez wszystkich członków Zarządu spółki. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać w powiązaniu z jednostkowym sprawozdaniem finansowym. Jednostkowe i skonsolidowane sprawozdania finansowe zostały przedstawione w jednostkowym i skonsolidowanym raporcie oraz są zamieszczone i udostępnione na stronie www.integer.pl. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera: - skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów - skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej - skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym - skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych - noty objaśniające do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za 2010 rok: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje spółkę Integer.pl SA jako jednostkę dominującą oraz jednostki wchodzące w skład Grupy na dzień 31 grudnia 2010 roku. Są to: 1. Integer.pl SA Emitent, pełniący w Grupie rolę spółki dominującej, 2. InPost Sp. z o.o. spółka zależna w której Emitent posiada 99,99% udziałów 3. InPost Finanse Sp. z o.o. spółka zależna w której Emitent posiada 51,00% udziałów 4. InPost Paczkomaty Sp. z o.o. spółka zależna w której Emitent posiada 75,00% udziałów 5. InPost Logistyka Sp. z o.o. spółka zależna w której Emitent posiada 100,00% udziałów 6. Integer EU Limited spółka zależna w której Emitent posiada 100,00% udziałów Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o założenie, że jednostki należące do Grupy będą kontynuowały działalność w dającej się przewidzieć przyszłości. Główne zasady rachunkowości przyjęte przez spółki należące do Grupy Kapitałowej: Rokiem obrotowym spółek Grupy jest rok kalendarzowy. W ramach roku obrotowego występują pośrednie okresy sprawozdawcze wynoszące: kwartał i półrocze - dla dokonania wyceny aktywów i pasywów oraz ustalenia wyniku wg przyjętych zasad rachunkowości. Walutą prezentacji jest PLN. Ewidencje i rozliczenie kosztów, zasady organizacji i przeprowadzania inwentaryzacji, zasady wyceny aktywów i pasywów bilansu, przyjęte zasady i procedury dotyczące ochrony danych w systemach informatycznych przyjętych do stosowania w spółce dominującej określają wewnętrzne uregulowania tworzące Politykę rachunkowości. 18
Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę do dnia ustania kontroli. Za sprawowanie kontroli przez Spółkę dominującą uważa się posiadanie przez nią bezpośrednio lub pośrednio, poprzez swoje jednostki zależne, więcej niż połowy liczby głosów w organach stanowiących, chyba, że możliwe jest do udowodnienia, że taka własność nie stanowi o sprawowaniu kontroli. 4 Prezentacja wybranych skonsolidowanych danych finansowych Grupy Kapitałowej Integer.pl SA za ostatnie 3 lata. 2010 2009 2008 WYBRANE DANE FINANSOWE SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW: Przychody netto ze sprzedaży 202 379 135 874 94 945 Pozostałe przychody operacyjne 8 162 3 183 4 605 Zysk na działalności operacyjnej 23 493 12 333 8 505 Zysk przed opodatkowaniem 20 280 13 243 4 500 Zysk netto 16 519 10 279 6 481 WYBRANE DANE FINANSOWE Z RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH: Przepływy netto z działalności operacyjnej 28 258 37 087 ( 5 578) Przepływy netto z działalności inwestycyjnej (47 326) (53 490) 6 527 Przepływy netto z działalności finansowej 24 938 24 919 4 354 WYBRANE DANE FINANSOWE SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ: Aktywa razem 199 909 144 265 77 001 Zobowiązania długoterminowe 57 954 14 959 5 816 Zobowiązania krótkoterminowe 69 066 72 936 25 194 Kapitał własny 72 889 56 370 45 991 Kapitał zakładowy 5 938 5 938 5 938 Liczba akcji w okresie (w sztukach) 5 937 745 5 937 745 5 937 745 Zysk w danym okresie na 1 akcję: 2,78 1,73 1,09 Wartość księgowa na 1 akcję: 12,28 9,49 7,75 5 Wybrane skonsolidowane dane finansowe za lata 2010 i 2009 oraz przeliczenie na Euro. w tys. PLN w tys. EUR 2010 2009 2010 2009 WYBRANE DANE FINANSOWE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Przychody netto ze sprzedaży 202 379 135 874 50 539 31 303 Zysk na działalności operacyjnej 23 493 12 333 5 867 2 841 Zysk przed opodatkowaniem 20 280 13 243 5 064 3 051 Zysk netto 16 519 10 279 4 125 2 368 19
WYBRANE DANE FINANSOWE ZE SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Przepływy netto z działalności operacyjnej 28 258 37 087 7 057 8 544 Przepływy netto z działalności inwestycyjnej (47 326) (53 490) (11 818) (12 323) Przepływy netto z działalności finansowej 24 938 24 919 6 228 5 741 WYBRANE DANE FINANSOWE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ (wg stanu na 31.12.2010 i 31.12.2009) Aktywa razem 199 909 144 265 50 478 35 116 Zobowiązania długoterminowe 57 954 14 959 14 634 3 641 Zobowiązania krótkoterminowe 69 066 72 936 17 440 17 754 Kapitał własny 72 889 56 370 18 405 13 721 Kapitał zakładowy 5 938 5 938 1 499 1 445 Liczba akcji w okresie 5 937 745 5 937 745 5 937 745 5 937 745 Zysk w danym okresie na 1 akcję: 2,78 1,73 0,69 0,40 Wartość księgowa na 1 akcję: 12,28 9,49 3,10 2,31 Dane finansowe w EUR za prezentowane okresy zostały przeliczone według następujących zasad: Pozycje ze sprawozdań z całkowitych dochodów oraz rachunku przepływów pieniężnych obliczono wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca, który za okres: od 01 stycznia do 31 grudnia 2010 roku wyniósł:4,0044 EUR, od 01 stycznia do 31 grudnia 2009 roku wyniósł: 4,3406 EUR, Pozycje ze sprawozdań z sytuacji finansowej obliczono wg kursu ogłoszonego przez NBP obowiązującego na 31.12.2010 roku, który wyniósł: 3,9603 EUR i na 31.12.2009 roku który wyniósł: 4,1082 EUR. Zysk na 1 akcję obliczono: zysk netto w okresie / liczba akcji w okresie. Wartość księgowa na 1 akcję: kapitał własny / liczba akcji w okresie. 6 Charakterystyka wybranych wielkości ekonomiczno finansowych ujawnionych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Struktura aktywów Grupy Kapitałowej Integer.pl SA na dzień 31 grudnia 2010 roku to odpowiednio: aktywa trwałe: 61,30% (122 551 tys. zł) i aktywa obrotowe: 38,70% (77 358 tys. zł). Wybrane pozycje wg stanu na dzień: 31 grudnia 2010 roku i 31grudnia 2009 roku w tys. zł. SKONSOLIDOWANE sprawozdanie z sytuacji finansowej: 31.12.2010 31.12.2009 Zmiana w tys. zł w % Aktywa trwałe: Aktywa obrotowe: Suma aktywów: Suma kapitałów własnych: 122 551 76 694 45 857 59,79% 77 358 67 571 9 787 14,48% 199 909 144 265 55 644 38,57% 72 889 56 370 16 519 29,30% 20
Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Razem kapitały i zobowiązania: 57 954 14 959 42 995 287,42% 69 066 72 936 (3 870) (5,31%) 199 909 144 265 55 644 38,57% W stosunku do końca 2009 roku nastąpił wzrost skonsolidowanych aktywów trwałych o ponad 59% do wartości 122 551 tys. zł. Na wzrost skonsolidowanych aktywów trwałych najistotniejszy wpływ miały prowadzone przez spółkę dominującą inwestycje w infrastrukturę paczkomatową i nowe inwestycje związane z projektami unijnymi, co znalazło odzwierciedlenie we wzroście rzeczowych aktywów trwałych i wartościach niematerialnych i prawnych. Jednocześnie nastąpił wzrost aktywów obrotowych o ponad 9 787 tys. złotych, co jest wynikiem wzrostu należności handlowych z tytułu dostaw i usług oraz zaliczek na wartości niematerialne i prawne i środki trwałe. W 2010 roku Grupa zwiększyła kapitały i zobowiązania o 16 519 tys. zł w stosunku do końca 2009 roku. Zobowiązania krótkoterminowe spadły o 3 870 tys. zł- spadek rezerw natomiast zobowiązania długoterminowe wzrosły o 42 995 tys. zł. czego powodem było zaciągnięcie zobowiązań przez spółkę dominującą w postaci długoterminowych obligacji. Intensywny rozwój działalności spółek Grupy oznacza zwiększenie poziomu zobowiązań w strukturze finansowania. Kapitały własne wciąż finansują znaczną część aktywów Grupy, a zadłużenie w obligacjach jest spłacane wpływającymi dotacjami unijnymi. Skonsolidowane przepływy: Okres zakończony 31 grudnia: Zmiana 2010 2009 w tys. zł Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 28 258 37 087 (8 829) (47 326) (53 490) 6 164 24 938 24 919 19,00 Ujemne saldo skonsolidowanych przepływów pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej jest wynikiem dynamicznego rozwoju Grupy Kapitałowej i wydatków z związanych z nabyciem wnip oraz rzeczowych aktywów trwałych. Dodatni poziom skonsolidowanych przepływów pieniężnych netto z działalności finansowej jest efektem wzrostu poziomu emisji dłużnych papierów wartościowych jak również wpływami z dotacji unijnych. Grupa obniżyła saldo środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej na dzień 31 grudnia 2010 roku co spowodowane było zwiększeniem zmiany stanu rozliczeń międzyokresowych. 21
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów: Przychody netto Amortyzacja EBIT EBITDA Zysk netto Okres zakończony 31 grudnia : Zmiana 2010 roku 2009 roku w tys. zł w % 202 379 135 874 66 505 48,95% 10 506 3 733 6 773 181,44% 23 493 12 333 11 160 90,49% 33 999 16 066 17 933 111,62% 16 519 10 279 6 240 60,71% W roku 2010 Grupa Kapitałowa Integer.pl SA odnotowała znaczący wzrost skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży netto: o 66 505 tys. zł tj. o 48,95% w stosunku do roku 2009. Wzrost przychodów spowodowany był przede wszystkim znaczącym zwiększeniem aktywności spółki zależnej InPost Sp. z o.o. poprzez poszerzanie oferty oferowanych usług i pozyskiwanie nowych znaczących klientów. Wzrost amortyzacji w spółce dominującej oraz spółce zależnej InPost Sp. z o.o. jest wynikiem przyjęcia na stan środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych paczkomatów, licencji i oprogramowania zgodnie z założeniem rozwoju działalności spółek Grupy i założoną strategią. Wskaźnik EBITDA wzrósł o 17 933 tys. zł natomiast wskaźnik EBIT wzrósł o 11 160 tys. zł co również jest dowodem intensywnego rozwoju spółek Grupy Integer.pl SA oraz realizowania założonej strategii. Grupa zakończyła 2010 rok wzrostem zysku o 6 240 tys. zł. Warto pamiętać, iż wpływ na poziom zysku ma wspomniana amortyzacja, która w roku 2010 wyniosła 10 506 tys. zł. 7 Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń Inwestorzy posiadający lub zamierzający nabyć akcje spółki Integer.pl SA powinni brać pod uwagę ryzyko związane z działalnością Grupy Kapitałowej oraz specyfikę rynku na którym działają spółki Grupy, każdorazowo uwzględniając poniższe czynniki ryzyka, oraz inne czynniki o charakterze losowym lub niezależnym od spółek Grupy, a nie wymienione poniżej. Spełnienie się któregokolwiek z wymienionych poniżej ryzyk może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność Grupy. Czynniki ryzyka Grupy Kapitałowej Integer.pl SA można podzielić na cztery obszary związane z: 1. Działalnością emitenta i jego Grupy Kapitałowej. 2. Otoczeniem, w jakim emitent i Grupa Kapitałowa prowadzi działalność. 3. Rynkiem kapitałowym. 4. Finansami. Do ryzyk związanych z działalnością Emitenta i jego Grupy można zaliczyć: niezrealizowanie założonej strategii i perspektyw rozwoju nowe usługi pocztowe nietrafione w potrzeby i oczekiwania rynku rozwój struktur operacyjnych poniżej założonych oczekiwań wzrost kosztów świadczonych usług przez spółki Grupy inwestycje kapitałowe związane z intensywnym rozwojem spółek Grupy 22
odejście kluczowych pracowników i wykorzystanie przez nich know-how jak również z brak możliwości pozyskania nowej - odpowiednio wykwalifikowanej kadry zarządzającej obniżenie jakości świadczonych usług sankcje administracyjne związane z naruszeniem ustawy prawo pocztowe sankcje administracyjne związane z naruszeniem ustawy o ochronie danych osobowych strukturę własności emitenta i jego spółek zależnych Dobrze zaplanowane działania inwestycyjne i przyjęta koncepcja rozwoju spółek stanowią podstawę realizacji strategii Grupy Kapitałowej. Grupa nie może zapewnić, że nie wystąpią zdarzenia związane ze spadkiem zainteresowania korespondencją tradycyjną na rzecz elektronicznych i internetowych środków przekazu, wprowadzeniem zmian w regulacjach prawnych oraz zmiany ogólnej sytuacji gospodarczej kraju, które negatywnie odbiją się na jej działalności, ponieważ ryzyko niepowodzenia jest związane z rodzajem prowadzonego biznesu. Inwestując kapitał w rozwój nowych usług, spółki Grupy Kapitałowej biorą pod uwagę ryzyko nie trafienia z daną usługą w potrzeby i oczekiwania rynku. Istnieje ryzyko, iż klienci Poczty Polskiej SA z powodu wieloletniego przywiązania lub z powodu braku zaufania do prywatnych operatorów pocztowych nie będą korzystali z usług spółki zależnej InPost Sp. z o.o. lub będą korzystali w ograniczonym zakresie. Grupa stara się eliminować to ryzyko kierując ofertę handlową głównie do klientów instytucjonalnych, w działalności których decydujące znaczenie ma rzetelny rachunek ekonomiczny oraz dostęp do najnowszych technologii. Grupa regularnie przeznacza środki na rozwój istniejących terenowych struktur operacyjnych realizujących plany Grupy Kapitałowej. Plany inwestycyjne zakładają zarówno tworzenie nowych jak i rozbudowę działających już oddziałów własnych, oddziałów agencyjnych oraz Punktów Obsługi Klienta spółki zależnej InPost Sp. z o.o. w najlepszych strategicznie lokalizacjach w Polsce. Niepowodzenie w realizacji zamierzeń rozwoju już istniejących struktur operacyjnych może skutkować utratą części środków pieniężnych przeznaczonych na ten cel, jeśli nie uda się pozyskać wystarczającej ilości klientów dla świadczonych usług. Aby obniżyć to ryzyko Integer.pl SA wraz ze spółkami Grupy Kapitałowej realizują intensywną politykę marketingową i promocyjną oraz wprowadzają do oferty nowe innowacyjne usługi, stwarzające dodatkowe korzyści dla klientów i powodujące wzrost zainteresowania ofertą. Wzrost cen paliw, produktów papierowych czy nośników energii, mają znaczący wpływ na wzrost kosztów świadczonych usług, co z kolei może skutkować spadkiem dynamiki rozwoju oraz wynikami działalności spółek Grupy poniżej zakładanych oczekiwań. Minimalizowanie ryzyka wzrostu kosztów świadczenia usług realizowane jest między innymi poprzez zawieranie umów o współpracy zabezpieczających w możliwie najlepszy sposób interesy spółek Grupy oraz wprowadzanie innowacji w ofertach. W 2010 roku Grupa inwestowała w inne podmioty z branży direct marketing i e-commerce: pocztowej, logistycznej i usług finansowych. Istnieje ryzyko niepowodzenia planowanych inwestycji i przedsięwzięć oraz ryzyko, że tego typu inwestycje mogą nie przynieść oczekiwanego zwrotu kapitału, co może skutkować spowolnieniem rozwoju Grupy i realizacji jej strategii. Spółka Integer.pl SA, jak również spółka zależna InPost Sp. z o.o. chcąc zniwelować ryzyko przejęcia podmiotu obciążonego ryzykami, przeprowadza jego audyt prawny i funkcjonalno-organizacyjny oraz opracowuje plany związane z dalszym funkcjonowaniem Grupy. Głównymi celami rozwojowymi są dla spółek Grupy inwestycje w rozbudowę terenowych struktur organizacyjnych, logistykę oraz promocję usług i ich cross-selling w ramach Grupy. Zaspokojenie popytu rynkowego pozwoli Grupie Kapitałowej zdynamizować rozwój oraz podwyższyć jej wartość (uzyskując tym samym korzystniejszą wycenę podczas przejęć podmiotów gospodarczych), co jest również działaniem w interesie inwestorów. Wzrost konkurencji na rynku może powodować, iż koszty doręczania korespondencji bezadresowej będą musiały być obniżane bez jednoczesnego wzrostu płac pracowników. W związku z tym istnieje ryzyko odejścia części zatrudnionych, co 23