PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-675 Warszawa, ul. Wołoska 5 OGŁASZA JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER DOCHODU I WZROSTU RYNKU OŃSKIEGO subfunduszu w PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES OD 3 LIPCA 2006 ROKU DO 31 GRUDNIA 2006 ROKU
subfundusz PIONEER DOCHODU I WZROSTU RYNKU OŃSKIEGO Spis treści Zestawienie lokat Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto Rachunek przepływów pieniężnych Noty objaśniające Nota - 1 Polityka rachunkowości subfunduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i subfunduszu Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Ujmowanie operacji dotyczących subfunduszu w księgach rachunkowych Wycena aktywów i pasywów subfunduszu Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Nota - 2 Należności Subfunduszu Nota - 3 Zobowiązania subfunduszu Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nota - 5 Ryzyka Nota - 6 Instrumenty pochodne Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu Nota - 8 Kredyty i pożyczki Nota - 9 Waluty i różnice kursowe Nota - 10 Dochody subfunduszu i ich dystrybucja Nota - 11 Koszty subfunduszu Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym C D Dokonane korekty błędów podstawowych Inne informacje Okres sprawozdawczy dla subfunduszu i dzień bilansowy Opodatkowanie Funduszu w roku 2006 Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Instytucje obsługujące Fundusz / subfundusz Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Agent Obsługujący Uczestników Funduszu Depozytariusz Inne subfundusze wydzielone w Funduszu Zestawienie lokat Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto Rachunek przepływów pieniężnych Noty objaśniające Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i subfunduszu Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Ujmowanie operacji dotyczących subfunduszu w księgach rachunkowych Wycena aktywów i pasywów subfunduszu Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Informacje dodatkowe A B C D Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym Dokonane korekty błędów podstawowych Inne informacje Okres sprawozdawczy dla subfunduszu i dzień bilansowy Opodatkowanie Funduszu w roku 2006 Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Instytucje obsługujące Fundusz / subfundusz Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych
subfundusz PIONEER DOCHODU I WZROSTU RYNKU OŃSKIEGO Agent Obsługujący Uczestników Funduszu Depozytariusz Inne subfundusze wydzielone w Funduszu
SUBFUNDUSZ PIONEER DOCHODU I WZROSTU RYNKU OŃSKIEGO Zestawienia tabelaryczne subfunduszu wydzielonego w funduszu Zestawienie lokat... Tabela główna... Tabele uzupełniające... Tabele dodatkowe... Bilans... Rachunek wyniku z operacji... Zestawienie zmian w aktywach netto... Rachunek przepływów pieniężnych... - 1 / Spis tabel (PL) -
SUBFUNDUSZ PIONEER DOCHODU I WZROSTU RYNKU OŃSKIEGO Noty objaśniające W niniejszych notach zawarte są uzupełniające dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku z operacji subfunduszu oraz o zasadach prowadzenia rachunkowości funduszu z wydzielonymi subfunduszami. Nota - 1 Polityka rachunkowości subfunduszu... 1 Nota - 2 Należności Subfunduszu... 4 Nota - 3 Zobowiązania subfunduszu... 4 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty... 4 Nota - 5 Ryzyka... 5 Nota - 6 Instrumenty pochodne... 6 Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu... 7 Nota - 8 Kredyty i pożyczki... 7 Nota - 9 Waluty i różnice kursowe... 7 Nota - 10 Dochody subfunduszu i ich dystrybucja... 8 Nota - 11 Koszty subfunduszu... 8 Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa... 9 Nota - 1 Polityka rachunkowości subfunduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i subfunduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona była w okresie sprawozdawczym zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694 z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 8 października 2004 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. nr 231, poz. 2318 z późniejszymi zmianami) (dalej zwanym Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy). Zgodnie z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy, Księgi rachunkowe subfunduszy wydzielone w funduszu inwestycyjnym prowadzone są odrębnie. W niniejszym sprawozdaniu przedstawiono tylko najbardziej istotne elementy przyjętych zasad rachunkowości. Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie zostało sporządzone: W języku polskim i w walucie polskiej (kwoty w tysiącach złotych, z wyjątkiem wykazywania wartości na jednostkę uczestnictwa wówczas z dokładnością do 0,01 zł); Według stanu Ksiąg na dzień bilansowy, z uwzględnieniem zdarzeń następujących po tym dniu, dotyczących okresu sprawozdawczego; Zgodnie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy w zakresie ustalenia wyniku z operacji, obejmującego: (a) przychody z lokat netto oraz (b) zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat i (c) niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat; Zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w polityce rachunkowości funduszu oraz metodami wyceny obowiązującymi na dzień bilansowy. Sprawozdanie jednostkowe subfunduszu składa się z części opisowej obejmującej: (a) noty objaśniające i (b) informacje dodatkowe. Wprowadzenie do sprawozdania sporządzane jest dla sprawozdania połączonego. W części tabelarycznej przedstawione zostały: (a) zestawienie lokat subfunduszu, (b) bilans subfunduszu, (c) rachunek wyniku z operacji dla subfunduszu, (d) zestawienie zmian w aktywach netto subfunduszu, (e) rachunek przepływów pieniężnych dla subfunduszu. W sprawozdaniu nie są prezentowane dane za porównywalny okres roku poprzedniego, ponieważ subfundusz rozpoczął działalność w roku 2006. Sprawozdanie sporządzono w formacie zgodnym z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy. - 1 / Noty objaśniające (PL) -
SUBFUNDUSZ PIONEER DOCHODU I WZROSTU RYNKU OŃSKIEGO Ujmowanie operacji dotyczących subfunduszu w księgach rachunkowych 1) Księgi rachunkowe subfunduszy wydzielonych w funduszu inwestycyjnym prowadzone są odrębnie, a ponadto zobowiązania wynikające z poszczególnych subfunduszy obciążają tylko te subfundusze oraz egzekucja może nastąpić tylko z aktywów subfunduszu, z którego wynikają zobowiązania. 2) Transakcje portfelowe (nabycie oraz zbycie składników lokat) ujmuje się w Księgach rachunkowych w dacie ich dokonania (zawarcia umowy). 3) Datą wprowadzenia do Ksiąg transakcji na Jednostkach Uczestnictwa (zmian w kapitale wpłaconym lub kapitale wypłaconym) jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Transakcje te nie są uwzględniane w wyliczeniu Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w dniu wprowadzenia ich do Ksiąg. 4) Nabyte papiery wartościowe wprowadzane są do ksiąg rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej wszystkie koszty poniesione w związku z nabyciem (w szczególności: prowizje maklerskie). W przypadku papierów wartościowych otrzymanych nieodpłatnie ceną nabycia jest wartość 0. 5) Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wartościowych wymienionych. 6) Zysk lub strata ze sprzedaży papierów wartościowych wyliczana jest metodą najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, polegającą na przypisaniu sprzedanym papierom wartościowym najwyższej ceny nabycia danych papierów wartościowych. Zasada ta dotyczy także transakcji na walutach. 7) Przychody z odsetek ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 8) Koszty operacyjne subfunduszu ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 9) Wszystkie operacje subfunduszu na aktywach i pasywach wyrażonych w walutach obcych wykazywane są w walucie rozliczenia oraz w złotych polskich, po przeliczeniu według odpowiedniego kursu średniego ogłaszanego przez NBP, na dzień ujęcia operacji w Księgach rachunkowych. Wycena aktywów i pasywów subfunduszu Wycena wszystkich aktywów (w tym, w szczególności, papierów wartościowych) i ustalanie zobowiązań dokonywana jest każdego Dnia Wyceny subfunduszu, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny, w wartości godziwej. W Dniu Wyceny wycena aktywów i ustalanie zobowiązań subfunduszu odbywa się według ustalonych stanów, określonych kursów, cen i wartości z godziny 23:30. 1) Składniki lokat wyceniane są według następujących zasad: Papiery wartościowe notowane na giełdach papierów wartościowych, w tym na GPW SA oraz MTS-CeTO S.A. (akcje, prawa do akcji, prawa poboru, obligacje Skarbu Państwa w części związanej z nominałem) wyceniane są według kursów zamknięcia ogłaszanych przez prowadzącego dany rynek (w przypadku notowań ciągłych), lub ostatniego kursu jednolitego (w przypadku notowań jednolitych). W odniesieniu do papierów wartościowych notowanych równocześnie na kilku rynkach, dokonywany jest okresowy wybór rynku głównego (dla każdego papieru wartościowego), przy czym głównym kryterium branym pod uwagę są obroty danym papierem wartościowym w okresie miesięcznym. W przypadku, gdy notowanie na aktywnym rynku papiery wartościowe cechuje brak stałej możliwości pozyskiwania kursów zamknięcia (lub analogicznego), a jest możliwość skorzystania z danych od wyspecjalizowanego podmiotu zajmującego się dostarczaniem wycen takich papierów wartościowych, fundusz wykorzystuje do wyceny w wartości godziwej tak pozyskane kursy (od Dostawcy Cen wskazanego w Statucie Funduszu i w pkt 2). Papiery wartościowe dłużne notowane na rynkach aktywnych, dla których nie ma możliwości stałego uzyskiwania kursów z tych rynków są wyceniane w wartości godziwej z wykorzystaniem modelu wyceny dyskontującego czynnikami rynkowymi przyszłe przepływy pieniężne. Bony Skarbowe oraz nieskarbowe papiery wartościowe wierzycielskie, dla których nie ma możliwości uzyskiwania w sposób ciągły wartości rynkowej (w tym np. obligacje zamienne, Euroobligacje, bony handlowe i obligacje korporacyjne), wyceniane są metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. W przypadku zaistnienia przesłanek trwałej utraty wartości dokonywany jest odpis aktualizujący wartość danego składnika lokat. Akcje, do czasu rozpoczęcia notowań na rynku giełdowym, wyceniane są według ceny nabycia, chyba, że do ich nabycia wykorzystano prawa poboru. W takim przypadku do - 2 / Noty objaśniające (PL) -
SUBFUNDUSZ PIONEER DOCHODU I WZROSTU RYNKU OŃSKIEGO ceny nabycia akcji dolicza się wartość tych praw i stosuje się zasadę ogólną, za wyjątkiem sytuacji, kiedy notowane akcje danej spółki odnotowują spadek ceny uzasadniający korektę wyliczanej wartości. Ponadto, w przypadku kolejnych emisji publicznych akcji spółki, której akcje danej emisji nie są notowane na rynku giełdowym, nowa cena emisyjna, po której została przeprowadzona emisja, staje się podstawą do wyceny akcji nie notowanych znajdujących się w portfelu. Prawa poboru akcji nowej emisji, notowane na rynku giełdowym, wyceniane są wg tych notowań z uwzględnieniem kryterium wyboru rynku przedstawionego powyżej. Przed rozpoczęciem notowań przez Giełdę, prawa wyceniane są odpowiednio do jednorazowej zmiany wartości akcji dających te prawa. Wartość tych praw, jeśli nie odbywa się nimi obrót, nie ulega zmianie, chyba że notowane akcje danej spółki odnotowują spadek ceny uzasadniający korektę wartości praw poboru. Instrumenty finansowe o charakterze jednostek uczestnictwa (jednostki uczestnictwa polskich funduszy inwestycyjnych, tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne, tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą) są wyceniane jeśli nie odbywa się nimi obrót na rynku aktywnym - zgodnie z podawaną publicznie informacją o wartości aktywów netto na jednostkę (odpowiedniego typu / kategorii / klasy, w odpowiedniej walucie denominowania). Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez kontrahenta przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie przekazanego depozytu pieniężnego (transakcje typu buy-sell-back ), są wyceniane metodą skorygowanej ceny nabycia, przy czym korektę przeprowadza się z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej. Papiery wartościowe będące przedmiotem pożyczki wyceniane są zgodnie z ogólnymi zasadami wyceny papierów wartościowych. W uzasadnionych przypadkach, gdy zdarzenia dotyczące posiadanych papierów wartościowych, którymi nie odbywa się obrót na rynku regulowanym, wymagają dokonania odpisu z tytułu trwałej utraty wartości, po analizie przypadku dokonywany jest stosowny odpis i w zestawieniu lokat subfunduszu papiery wartościowe wykazywane są z uwzględnieniem odpisu. 2) Fundusz korzysta, na potrzeby uzyskiwania cen oraz informacji o instrumentach finansowych, z uznanych serwisów informacyjnych, w tym w szczególności: Financial Times Interactive Data (Europe) Limited ( FT ID ) Serwis: FTS Bloomberg L.P. ( Bloomberg ) Serwis: Bloomberg Professional Service Podstawowym Dostawcą Cen w subfunduszu jest Bloomberg. 3) Modele wykorzystywane na potrzeby wyceny specyficznych instrumentów: Podstawowym modelem stosowanym w zakresie wyliczania wartości pozycji w instrumentach pochodnych typu swap (interest rate swap oraz cross-currency interest rate swap) oraz kontraktów terminowej wymiany walut (currency forward) oraz określonych instrumentów dłużnych jest metoda wyliczania zdyskontowanych przepływów pieniężnych. 4) Wycena i wyliczanie wartości innych aktywów: Wycena kontraktów futures odbywa się zgodnie z notowaniami tych kontraktów na Giełdzie. Rozliczenia stanu rozrachunków z tytułu zmiany depozytu zabezpieczającego dokonywane są codziennie i zmiany ujmowane w rachunku wyniku z operacji są zgodne z wyciągami z rachunku zabezpieczającego. Należności z tytułu udzielonych pożyczek wycenia się według zasad dotyczących tych papierów wartościowych; Odsetki należne od obligacji Skarbu Państwa wylicza się zgodnie z podawanymi publicznie tabelami sponsora emisji; Odsetki od papierów wartościowych dłużnych wyliczane są na każdy Dzień Wyceny, zgodnie z warunkami emisji; Aktywa wyrażone w innej niż polska walucie wyceniane są w danej walucie, a następnie wartości przeliczane są na polskie złote według odpowiedniego kursu średniego, ogłaszanego przez NBP na Dzień Wyceny. W przypadku wyceny instrumentów o wartości wyrażonej w walucie, dla której NBP nie ogłasza codziennie kursów, wykorzystywany jest kurs tej waluty w relacji do euro. 5) Zobowiązania z tytułu pożyczek papierów wartościowych ustalane są na zasadach odpowiadających danym papierom wartościowym. 6) Wartość pasywów walutowych subfunduszu ustalana jest w sposób analogiczny do wyliczania wartości aktywów wyrażonych w walucie. - 3 / Noty objaśniające (PL) -
SUBFUNDUSZ PIONEER DOCHODU I WZROSTU RYNKU OŃSKIEGO Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Na każdy Dzień Wyceny ustalane są: wartość portfela inwestycyjnego (składników lokat) subfunduszu; bilans subfunduszu, obejmujący wyliczenie wartości aktywów funduszu oraz jego zobowiązań; ustalenie wartości wyniku z operacji subfunduszu składającego się z ujętych przychodów z lokat, poniesionych kosztów funduszu, zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat i niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat; Wartość Aktywów Netto subfunduszu, stanowiąca różnicę między wartością aktywów i zobowiązań; liczba Jednostek Uczestnictwa subfunduszu oraz wartość aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa subfunduszu. Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym metod ujmowania operacji, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego. Nota - 2 Należności Subfunduszu Wyszczególnienie Należności subfunduszu w złotych polskich (tys. zł) Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Japońskiego 31.12.2006 1 Należności z tytułu zbytych lokat 0 2 Należności z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa 8 3 Należności z tytułu dywidend 0 4 Należności z tytułu odsetek 1 5 Należności pozostałe 0 Należności Subfunduszu razem 9 Nota - 3 Zobowiązania subfunduszu Nota - 4 Wyszczególnienie Zobowiązań subfunduszu w złotych polskich (tys. zł) Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Japońskiego 31.12.2006 1 Zobowiązania z tytułu nabytych aktywów 0 2 Zobowiązania z tytułu transakcji przy zobowiązaniu 0 się funduszu do odkupu 3 Zobowiazania z tytułu instrumentów pochodnych 0 4 Zobowiązania z tytułu wpłat na jednostki 3 uczestnictwa 5 Zobowiązania z tytułu odkupionych jednostek 303 uczestnictwa 7 Zobowiązania pozostałe, w tym: 73 a Zobowiązania z tytułu opłaty manipulacyjnej 54 Zobowiązania Subfunduszu razem 379 Środki pieniężne i ich ek wiwalenty Zestawienie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów: Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Japońskiego w walucie w złotych polskich Wyszczególnienie pozycji aktywów / 31.12.2006 (w tys.) pasywów Środki pienięż ne - 4 / Noty objaśniające (PL) -
SUBFUNDUSZ PIONEER DOCHODU I WZROSTU RYNKU OŃSKIEGO Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Japońskiego Wyszczególnienie pozycji aktywów / pasywów w walucie 31.12.2006 (w tys.) w złotych polskich Środki pieniężne w Banku Polska Kasa Opieki SA, w tym: PLN 8 8 Euro 0 0 Funty brytyjskie 0 0 $ Dolary USA 0 0 Lokaty bankowe w Banku PEKAO SA, w tym PLN 3 605 3 605 Euro 0 0 Funty brytyjskie 0 0 $ Dolary USA 217 630 Pion eer Dochodu i Wzrostu Rynku Japońskiego Rok 2006 Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących 37 zobowiązań subfunduszu (tys. zł) Nota - 5 Ryzyka Ryzyko inwestycyjne związane jest z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu. Szczegółowo ryzyko to zostało opisane w Prospekcie Informacyjnym Funduszu w Rozdziale III, 13. 1) Aktywa i zobowiązania funduszu obciążone ryzykiem stopy procentowej, w podziale na kategorie bilansowe. a) aktywa obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej nie ma aktywów funduszu obciążonych tym ryzykiem; b) aktywa obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej nie ma aktywów funduszu obciążonych tym ryzykiem; 2) Obciążenie aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe. Ryzyko kredytowe dotyczy sytuacji niewywiązania się kontrpartnera z umowy. W szczególności, w sytuacji wykonania zobowiązań przez fundusz inaczej niż w systemie delivery versus payment fundusz narażony byłby na ryzyko rozliczeniowe. a) kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków (nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń) nie ma aktywów funduszu obciążonych tym ryzykiem; 3) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań subfunduszu ryzykiem walutowym Ryzyko walutowe ma związek ze zmiennością kursów walut i potencjalną utratą wartości lokat wyrażoną w złotych, w przypadku, gdy fundusz ma część aktywów denominowanych w walutach obcych. Lokaty subfunduszu, z którymi związane jest ryzyko walutowe (denominowane są w walutach obcych): Kategoria lokat 31.12.2006 Udział w wartości aktywów Funduszu Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za 91,45 % granicą - 5 / Noty objaśniające (PL) -
SUBFUNDUSZ PIONEER DOCHODU I WZROSTU RYNKU OŃSKIEGO Subundusz stosuje zabezpieczenie ryzyka walutowego (walut innych niż złote, względem złotego), poprzez dokonywanie transakcji terminowej wymiany walut po ustalonym kursie wymiany. Na dzień bilansowy portfel inwestycyjny subfunduszu w składnikach denominowanych w walutach obcych był zabezpieczony (w sensie ryzyka walutowego) w 100,06 %. Waluty inne niż złote, wskazane w Nocie 4 stanowiły łącznie 0,00 % aktywów subfunduszu, a ryzyko walutowe z nimi związane nie było zabezpieczone. Nota - 6 Instrumenty pochodne Na dzień 31 grudnia 2006 roku Fundusz posiadał w portfelu inwestycyjnym subfunduszu instrumenty pochodne wskazane poniżej. kontrakty FX forward oraz FX swap (odpowiednie kontrakty terminowej wymiany walut). Zawierane kontrakty typu forward miały na celu ograniczenie ryzyka walutowego na posiadanych w portfelu inwestycyjnym zagranicznych papierach wartościowych, denominowanych w walutach obcych, poprzez zabezpieczenie wartości kursu wymiany walut na złote. Zawarcie kontraktów spowodowało, że przy idealnie efektywnym (100 %) zabezpieczeniu złożenie transakcji zabezpieczanej i zabezpieczającej ekonomicznie ma charakterystykę portfela papierów udziałowych denominowanych w złotych, o kursach zmieniających się zgodnie z tendencjami na odpowiednich aktywnych rynkach zagranicznych. Fundusz dokonuje codziennej wyceny terminowych kontraktów walutowych. Wycena kontraktów forward dokonywana jest w formie określenia wartości godziwej według przyjętego na rynku modelu wyceny takich instrumentów finansowych, przy czym w modelu wyceny uwzględnia się sytuację na rynku terminowym. Wycena polega na określeniu bieżącej wartości zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych, a czynniki dyskontowe opierają się na danych z aktywnego rynku instrumentów finansowych. Wyniki wycen instrumentów pochodnych weryfikowane są ze szczególną ostrożnością. Transakcje na niewystandaryzowane instrumenty pochodne zawierane były poza rynkiem regulowanym, z uznanymi bankami. Rodzaj instrumentu pochodnego / Kontrakty FX Forward Opis a. Typ zajętej pozycji Kontrakt terminowy na wymianę walut (sprzedaż waluty po ustalonym kursie wymiany) b. Rodzaj instrumentu pochodnego Kontrakt terminowy FWD c. Cel otwarcia pozycji Ograniczenie ryzyka walutowego portfela udziałowych papierów denominowany ch w walutach d. Wartość otwartej pozycji Suma (w pln) wszystkich otwartych pozycji 136 tys. zł e. Liczba kontraktów / wartości w Wartość bieżąca (PV) płatności walutowych walutach, w podziale na waluty USD / pln 2 kontrakty 16 161 tys $ f. Wartość i terminy przyszłych strumieni Płatności wskazane w treści umowy pieniężnych Płatności wykonywane: Fundusz dostarcza walutę 16 356 tys. USD Płatności do otrzymania: Złote 47 593 tys. PLN Rozliczenie w ustalonym w kontrakcie terminie Wszystkie płatności w terminie: - 6 / Noty objaśniające (PL) -
SUBFUNDUSZ PIONEER DOCHODU I WZROSTU RYNKU OŃSKIEGO Rodzaj instrumentu pochodnego / Kontrakty FX Forward Opis 30 marca 2007 roku g. Podstawa obliczenia przyszłych Kwoty ustalone w kontrakcie płatności h. Termin zapadalności albo wygaśnięcia Termin zamknięcia pozycji instrumentu 30 marca 2007 roku i. Termin wykonania instrumentu Termin zamknięcia transakcji (sprzedaż pochodnego odpowiedniej waluty) 30 marca 2007 roku Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu 1) T ransakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu ( Buy-sell-back) 31.12.2006 a. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk; Nie miał zawartych b. Transakcje, w wyniku których nie Nie miał zawartych następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk c. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i nie następuje przeniesienie na fundusz ryzyk Nie miał zawartych 2) Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu (Sell-buy-back) Transakcje typu Sell-buy-back 31.12.2006 nie miał zawartych 3) Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od Funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 31.12.2006 pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkodawcy) nie miał otwartych pozycji 4) Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez Fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 31.12.2006 pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkobiorcy) nie miał otwartych pozycji Not a - 8 Kredyty i pożyczki 31.12.2006 zobowiązania z tytułu pożyczek nie miał otwartych pozycji i kredytów należności z tytułu udzielonych pożyczek pieniężnych nie miał otwartych pozycji Nota - 9 Waluty i różnice kursowe 1) Część aktywów, w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty, i część pasywów subfunduszu była denominowana w walutach obcych zgodnie z poniższym zestawieniem walutowej struktury pozycji bilansu: - 7 / Noty objaśniające (PL) -
SUBFUNDUSZ PIONEER DOCHODU I WZROSTU RYNKU OŃSKIEGO Waluta wyszczególnienie pozycji aktywów / pasywów w walucie w złotych polskich Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Japońskiego 31.12.2006 (w tys.) Dolary USA $, w tym: 16 347 47 578 Środki pieniężne 217 631 Lokaty 16 130 46 947 Należności inne 0 0 Zobowiązania 0 0 Pozostałe pozycje aktywów i pasywów są denominowane w złotych polskich. 2) Dodatnie i ujemne różnice kursowe w przekroju lokat subfunduszu, zgodnie z podziałem przedstawionym w zestawieniu lokat, w podziale na zrealizowane i niezrealizowane: Różnice kursowe Zrealizowane różnice kursowe Różnice kursowe niezrealizowane W przekroju lokat subfunduszu Rok 2006 (w tys.) Różnice dodatnie, w tym: 0 136 Inne 0 136 Różnice ujemne, w tym: -268-2 529 Inne -268-2 529 Nota - 10 Dochody subfunduszu i ich dystrybucja 1) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat oraz wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów zostały zaprezentowane w zestawieniu: Typ lokat Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów Kategoria aktywów Rok 2006 (w tys.) Razem w okresie 2 174-1 222 sprawozdawczym, w tym: 1. Składniki lokat notowane na 0 0 aktywnym rynku, w tym: Papiery wartościowe dłużne 0 0 2. Składniki lokat nienotowane na 2 174-1 222 aktywnym rynku, w tym: Inne 2 174-1 222 2) Fundusz, zgodnie ze Statutem (Art. 23) nie wypłaca dywidend ani innych dochodów. Dochody subfunduszu osiągnięte w wyniku dokonanych inwestycji, w tym odsetki oraz dywidendy, powiększają wartość aktywów danego subfunduszu, jak również zwiększają odpowiednio wartość Jednostek Uczestnictwa tego subfunduszu. Nota - 11 Koszty subfunduszu Towarzystwo nie pokrywa żadnych kosztów ponoszonych przez Fundusz. Fundusz, zgodnie ze Statutem, ponosi koszty wynagrodzenia Zarządzającego oraz koszty nie podlegające ograniczeniu limitowemu. Rok 2006 Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Japońskiego subfundusz naliczył wynagrodzenie za zarządzanie w wysokości (tys. zł) 36 Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzaniem wskazanym subfunduszem uzależnione jest w całości od wartości aktywów netto danego subfunduszu. - 8 / Noty objaśniające (PL) -
SUBFUNDUSZ PIONEER DOCHODU I WZROSTU RYNKU OŃSKIEGO Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Wartość aktywów netto subfunduszu na koniec okresu sprawozdawczego (subfundusz rozpoczął działalność w roku 2006). Opis 31.12.2006 Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Japońskiego Wartość Aktywów Netto 50 956 tys. zł Wartość JU 10.29-9 / Noty objaśniające (PL) -
SUBFUNDUSZ PIONEER DOCHODU I WZROSTU RYNKU OŃSKIEGO Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym Fundusz rozpoczął działalność w roku 2006. B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia po dniu bilansowym, które nie zostały uwzględnione w bieżącym sprawozdaniu finansowym. C Dokonane korekty błędów podstawowych W okresie sprawozdawczym nie dokonywano korekt błędów podstawowych. Ponadto: iv. nie dokonywano korekt wycen Jednostek Uczestnictwa; v. Jednostki Uczestnictwa były zbywane i odkupywane bez ograniczeń; vi. transakcje zawierane przez Fundusz były rozliczane zgodnie z zasadami rynkowymi, w tym w zakresie terminowości i prawidłowości. D Inne informacje Okres sprawozdawczy dla subfunduszu i dzień bilansowy Prezentowane jednostkowe sprawozdanie finansowe subfunduszu Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Japońskiego wydzielonego w Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego obejmuje okres 3 lipca 2006 do 31 grudnia 2006 roku, to jest okres od daty rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa subfunduszu. Dniem bilansowym był dzień 31 grudnia 2006 roku. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa subfunduszu: 3 lipca 2006 roku. Opodatkowanie Funduszu w roku 2006 Fundusze inwestycyjne, na podstawie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, są zwolnione od podatku dochodowego od osób prawnych w Polsce. Fundusz nie jest obciążony podatkami z tytułu zysków bądź dochodów z jednostek uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds. Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa W odniesieniu do uczestników subfunduszu, będących osobami fizycznymi, dochód z odkupienia Jednostek Uczestnictwa subfunduszu podlega opodatkowaniu, chyba że odkupienie odbywa się w trybie zamiany jednostek uczestnictwa danego subfunduszu na jednostki uczestnictwa innego subfunduszu wydzielonego w tym samym Funduszu. Fundusz jest płatnikiem tego podatku. Subfundusz pobrał (i przekazał w ustawowym terminie do Urzędu Skarbowego) z wypłat z tytułu odkupień kwotę podatku (tys. zł) Rok 2006 Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Japońskiego 9-1 / Informacje dodatkowe (PL) -
SUBFUNDUSZ PIONEER DOCHODU I WZROSTU RYNKU OŃSKIEGO Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami Pioneer Funds Zgodnie z treścią art. 29 1 ust. 5 Statutu, Fundusz podaje w sprawozdaniu finansowym stawkę wynagrodzenia za zarządzanie Pioneer Funds pobieranego przez Pioneer Asset Management S.A. z siedzibą w Luksemburgu w odniesieniu do subfunduszy, w które zostały dokonane lokaty Funduszu. lp Wskazanie subfunduszu stawka 1. LU0132212944 (Pioneer Funds - Japanese Equity) I EFIU 0.75% 2. LU0162304561 (Pioneer Funds - Strategic Income) I PISTINI 0.65% Stawki wynagrodzenia za zarządzanie Pioneer Funds zostały podane na podstawie ostatnich dostępnych publicznie danych z prospektu informacyjnego lub sprawozdania finansowego Pioneer Funds (źródłem był prospekt informacyjny z 28.07.2006 r.). Instytucje obsługujące Fundusz / subfundusz Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Towarzystwo) jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał akcyjny w 100 % należy do Pioneer Pekao Investment Management S.A. (PPIM). Właścicielem 51 % akcji Pioneer Pekao Investment Management S.A. jest Pioneer Global Asset Management S.p.A., a 49 % akcji jest w posiadaniu Banku Polska Kasa Opieki SA. Adres Towarzystwa: ul. Wołoska 5, 02-675 Warszawa, bud. Taurus 5p., tel. 022 640 4000. Do końca roku 2006 adres Towarzystwa: ul. Domaniewska 41, 02-672 Warszawa. Pioneer Pekao Investment Management S.A., na podstawie umów między Towarzystwem a PPIM o świadczenie usług w zakresie zarządzania portfelami papierów wartościowych na zlecenie, zarządza portfelami inwestycyjnymi Funduszu. Każdy z Subfunduszy jest obciążany następującymi kosztami (przypisanymi do subfunduszu): 1) Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie subfunduszami. 2) Opłaty za transakcje portfelowe, opłaty za wykonywanie czynności bankowych w związku z aktywami bądź zobowiązaniami Funduszu, w tym w szczególności: (e) (f) (g) (h) opłaty i prowizje maklerskie, oraz bankowe, opłaty transakcyjne instytucji depozytowych (np. Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A., Clearstream Banking Luxembourg), koszty odsetek od kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Fundusz, koszty likwidacji Funduszu. 3) Podatki i opłaty wynikające z przepisów prawa, w tym w szczególności: (c) opłaty sądowe i notarialne, (d) opłaty za decyzje i zezwolenia Komisji (wcześniej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd; obecnie: Komisji Nadzoru Finansowego) i Narodowego Banku Polskiego. Stawki wynagrodzenia za zarządzanie: subfundusz Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Japońskiego Stawka statutowa Stawka obowiązująca obecnie 2.50 % 0,20 % stawka wynagrodzenia za zarządzanie subfunduszem Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Japońskiego wynosiła od rozpoczęcia zbywania jednostek uczestnictwa subfunduszu 0.2 %. Z kwoty wpłat uczestników Fundusz pobiera opłatę manipulacyjną, która jest przekazywana Towarzystwu. Zgodnie ze Statutem stawka opłaty manipulacyjnej pobieranej przy wpłatach uczestników na nabycie Jednostek Uczestnictwa wynosi maksymalnie 5.5 % (liczonej od kwoty wpłaty). Mające zastosowanie stawki opłat manipulacyjnych zależą od kwoty wpłaty, sytuacji szczególnej wynikającej np. z prawa do akumulacji oraz sposobu (w tym wskazania prowadzącego - 2 / Informacje dodatkowe (PL) -
SUBFUNDUSZ PIONEER DOCHODU I WZROSTU RYNKU OŃSKIEGO dystrybucję). Na dzień bilansowy obowiązują tabele opłat ze stawką maksymalną w wysokości 4,0 %. Szczegółową tabelę stawek opłat manipulacyjnych Towarzystwo prezentuje w materiałach informacyjnych. Towarzystwo zapewnia uczestnikom Funduszu możliwość korzystania z telefonicznej linii informacyjnej: tel. w Polsce 0-801 641 641. Istnieje także możliwość skorzystania z poczty elektronicznej: Fundusz@pioneerinvestments.com. Ponadto Towarzystwo zarządza informacyjną stroną w Internecie: www.pioneer.com.pl. Innym źródłem informacji o codziennych wycenach Funduszy jest: Telegazeta TVP S.A. (str. 641). Jednostki uczestnictwa mają nadany kod ISIN kod ISIN Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Japońskiego PLPPTFI00246 Pracownikiem PPIM pełniącym funkcję Zarządzającego subfunduszem jest: Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Japońskiego Tomasz Jędrzejowski (zarządzający funduszem od 1.01.2007, zarządza całym portfelem funduszu), Marcin Winnicki (zarządzający funduszem od daty powstania subfunduszu do 31.12.2006, zarządzał całym portfelem funduszu). Agent Obsługujący Uczestników Funduszu Pekao Financial Services Sp. z o.o. (Agent) jest spółką prawa polskiego. Wszystkie udziały w spółce należą do Banku Polska Kasa Opieki SA. Adres Agenta: ul. Marynarska 19A, 02-674 Warszawa, tel. 022 640 0901. Agent zajmuje się prowadzeniem rejestrów uczestników funduszy oraz subrejestrów uczestników subfunduszy oraz rozlicza transakcje zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa. Szczegółowy zakres czynności realizowanych na rzecz Funduszu wymieniony został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. Depozytariusz Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna jest spółką prawa polskiego, której akcje notowane są na giełdzie warszawskiej (GPW SA). Bank Polska Kasa Opieki S.A. wykonuje, zgodnie z umową z Funduszem, obowiązki depozytariusza. Szczegółowy zakres obowiązków depozytariusza opisany został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu i odpowiada obowiązkom wskazanym w Ustawie. Adres Depozytariusza: Bank Polska Kasa Opieki S.A., Departament Bankowości Międzynarodowej i Powiernictwa, ul. Grzybowska 53/57, 00-950 Warszawa, tel. 022 656 1010. Inne subfundusze wydzielone w Funduszu Na dzień bilansowy (31 grudnia 2006 roku) w ramach Funduszu istniały 3 subfundusze: Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego; Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Japońskiego; Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku. Warszawa, dnia 19 kwietnia 2007 roku. - 3 / Informacje dodatkowe (PL) -