MSIG 206/2013 (4323) poz. 14930 Poz. 14930. GOLUB GETHOUSE PROPERTY FUND Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. [BMSiG-8492/2013] WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GOLUB GETHOUSE PROPERTY FUND Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego za okres od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku Nazwa Funduszu GOLUB GETHOUSE PROPERTY FUND Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, dalej zwany Funduszem, działa zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546 z późn. zm.) ( Ustawa o funduszach inwestycyjnych ) jako fundusz inwestycyjny zamknięty aktywów niepublicznych. Dnia 29 stycznia 2010 roku Komisja Nadzoru Finansowego wydała decyzję nr DFL/4034/4/6/09/10/V/U/41/30/EW zezwalającą na utworzenie Forum XXX Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego, który 9 września 2010 roku zmienił nazwę na GOLUB GETHOUSE PROPERTY FUND Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez VII Wydział Cywilny Rejestrowy Sądu Okręgowego w Warszawie dnia 15 lipca 2010 roku pod numerem RFi 553. Czas trwania Funduszu jest ograniczony i wynosi 8 lat od daty zarejestrowania Funduszu, z możliwością przedłużenia na kolejne dwa okresy roczne. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu w ramach Portfela Aktywów Podstawowych jest osiągnięcie wzrostu wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat Portfela Aktywów Podstawowych oraz zrealizowanie dochodów z lokat Funduszu. Celem inwestycyjnym Funduszu w ramach Portfela Aktywów Płynnych jest ochrona realnej wartości Aktywów Funduszu. Fundusz dołoży wszelkich starań dla realizacji celu inwestycyjnego, ale nie gwarantuje jego osiągnięcia. Ograniczenia inwestycyjne Funduszu 1. Aktywa Funduszu są podzielone na Portfel Aktywów Podstawowych oraz Portfel Aktywów Płynnych. 2. Aktywa Funduszu w ramach Portfela Aktywów Podstawowych stanowią nie mniej niż 80% wartości Aktywów Funduszu. 3. Portfel aktywów Podstawowych będzie obejmował wyłącznie aktywa: 1) których wartość lub wycena jest uzależniona bezpośrednio od wartości oznaczonych nieruchomości zlokalizowanych w Polsce i pozostających za pośrednictwem właścicielskich papierów wartościowych lub udziałów w spółkach pod kontrolą Funduszu albo; 2) które zostały nabyte w celu wspierania realizacji celu inwestycyjnego Funduszu w odniesieniu do aktywów, o których mowa w pkt 1) powyżej. 4. Przedmiotem lokat Funduszu w ramach Portfela Aktywów Podstawowych mogą być wyłącznie: 1) akcje spółek niedopuszczone do obrotu na rynku regulowanym ani niebędące przedmiotem publicznej oferty; 2) udziały w spółkach; 3) dłużne papiery wartościowe emitowane przez spółki, których akcje lub udziały wchodzą w skład Portfela Aktywów Podstawowych; 4) wierzytelności wobec spółek, których akcje lub udziały wchodzą w skład Portfela Aktywów Podstawowych; 5) weksle emitowane przez spółki, których akcje lub udziały wchodzą w skład Portfela Aktywów Podstawowych; - pod warunkiem że są zbywalne. 5. Przedmiotem lokat w ramach Portfela Aktywów Płynnych mogą być wyłącznie: 1) papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski; 2) instrumenty rynku pieniężnego, jeżeli instrumenty te lub ich emitent podlegają regulacjom mającym na celu ochronę inwestorów i oszczędności oraz są emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski; 3) depozyty oraz lokaty bankowe w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, o terminie zapadalności nie dłuższym niż rok, płatne na żądanie, lub które można wycofać przed terminem zapadalności, w tym depozyty walutowe zawierane w celach zarządzania bieżącą płynnością Funduszu; - pod warunkiem że są zbywalne. 6. Papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu i udziały w tym podmiocie nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu. 7. Ograniczeń, o których mowa w ust. 6 powyżej, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, 8. Depozyty w jednym banku krajowym nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu. 9. Fundusz może, z uwzględnieniem celu inwestycyjnego, udzielać pożyczek pieniężnych podmiotom, których papiery wartościowe lub udziały wchodzą w skład Portfela Aktywów Podstawowych, do wysokości nie wyższej niż 50% wartości Akty- MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 23 PAŹDZIERNIKA 2013 R. 76
MSIG 206/2013 (4323) poz. 14930 wów Funduszu, z zastrzeżeniem że wysokość pożyczki pieniężnej udzielonej jednemu podmiotowi nie może przekroczyć 20% wartości Aktywów Funduszu. 10. Pożyczki pieniężne, o których mowa w ust. 9 powyżej, będą udzielane przez Fundusz na następujących zasadach: 1) pożyczki będą udzielane jedynie podmiotom wchodzącym w skład Portfela Aktywów Podstawowych Funduszu; 2) pożyczki będą udzielane podmiotom posiadającym zdolność do obsługi zadłużenia, stwierdzoną na podstawie analizy ekonomiczno-finansowej przeprowadzonej przez Fundusz; 3) Fundusz będzie udzielał pożyczek na warunkach nie gorszych niż warunki rynkowe; 4) Fundusz będzie wymagał ustanowienia zabezpieczeń udzielonej pożyczki w minimalnej wysokości odpowiadającej nominalnej kwocie udzielonej pożyczki; 11. Wartość objętych przez Fundusz dłużnych papierów wartościowych wyemitowanych przez spółkę i udzielonych spółce pożyczek nie może przekroczyć 50% wszystkich lokat Funduszu w tę spółkę. 12. Fundusz nie będzie lokował środków w jakiekolwiek tytuły uczestnictwa, papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego, wierzytelności lub udziały, których emitentem bądź dłużnikiem jest Towarzystwo lub podmiot z nim powiązany (zgodnie z definicją określoną w art 4 1 pkt 5 Kodeksu spółek handlowych). 13. Fundusz może zawierać z Depozytariuszem umowy oraz dokonywać u Depozytariusza lokat, o których mowa w ust. 14 poniżej, jeżeli dokonania lokaty lub zawarcia umowy wymaga interes Uczestników, a dokonanie lokaty lub zawarcie umowy nie spowoduje wystąpienia konfliktu interesów oraz o ile zostaną zachowane następujące warunki: 1) warunki lokat lub umów są nie mniej korzystne niż rynkowe; 2) transakcje będą dokonywane w ramach celu inwestycyjnego Funduszu; 3) dokonanie transakcji z Depozytariuszem będzie korzystne dla Funduszu, w szczególności ze względu na pewność i szybkość zawarcia, potwierdzenia lub rozliczenia transakcji lub transakcja będzie miała na celu zapewnienie sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu; 4) transakcje będą dokonywane przez Fundusz z Depozytariuszem w sposób zapewniający ochronę interesu Uczestników Funduszu. 14. W celu zarządzania bieżącą płynnością oraz w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu, Fundusz może zawierać z Depozytariuszem umowy, których przedmiotem jest utrzymanie aktywów Funduszu na rachunkach rozliczeniowych, w tym bieżących i pomocniczych, a także na rachunkach lokat terminowych, w tym w szczególności lokat typu overnight, prowadzonych przez Depozytariusza. Umowy, których przedmiotem jest utrzymywanie aktywów Funduszu na rachunkach rozliczeniowych prowadzonych przez Depozytariusza, mogą być zawarte na czas określony lub nieokreślony. Firma, siedziba i adres Towarzystwa będącego organem Funduszu Firma: FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba: Kraków Adres: ul. Księcia Józefa 186, 30-243 Kraków W dniu 29 marca 2007 roku Komisja Nadzoru Finansowego decyzją nr DFL/4030/11/9/07/V/KNF/42-1/ŁW udzieliła spółce zezwolenia na wykonywanie działalności jako Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych. Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000264440. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2012 roku. Kontynuowanie działalności przez Fundusz oraz okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej przewidzieć się przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Fundusz. Podmiot, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego Funduszu Badanie sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku zostało przeprowadzone na podstawie zawartej umowy o badanie i ocenę sprawozdania finansowego przez Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. (dawniej Deloitte Audyt Sp. z o.o.) z siedzibą w Warszawie, ul. Jana Pawła II 19. Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. (dawniej Deloitte Audyt Sp. z o.o.) została wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 73. Wskazanie serii i emisji certyfikatów inwestycyjnych Do dnia 31 grudnia 2012 roku GOLUB GETHOUSE PROPERTY FUND Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wyemitował trzy serie certyfikatów inwestycyjnych. W dniu 27 września 2011 Zarząd Forum TFI S.A. podjął uchwałę Nr 35/09/2011 w sprawie podziału certyfikatów inwestycyjnych serii A i serii B1. Podziału dokonano w dniu 30 września 2011 w stosunku 1:20. W wyniku podziału ilość certyfikatów serii A wzrosła z 2 do 40, natomiast ilość certyfikatów serii B1 wzrosła z 75 do 1.500. 23 PAŹDZIERNIKA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 77
MSIG 206/2013 (4323) poz. 14930 Seria certyfikatów inwestycyjnych Data emisji Ilość wydanych certyfikatów inwestycyjnych Seria A 25 czerwca 2010 2 Seria B1 22 marca 2011 75 Seria B2 1 marca 2012 1875 ZESTAWIENIE LOKAT GOLUB GETHOUSE PROPERTY FUND Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2012 roku ( PLN) SKŁADNIKI LOKAT ceny nabycia TABELA GŁÓWNA 31.12.2012 31.12.2011 wyceny na dzień bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem ceny nabycia wyceny na dzień bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje 28 680 24 829 83,52% 5 599 5 521 36,45% Warranty subskrypcyjne - - - - - - Prawa do akcji - - - - - - Prawa poboru - - - - - - Kwity depozytowe - - - - - - Listy zastawne - - - - - - Dłużne papiery wartościowe 3 200 3 234 10,88% - - - Instrumenty pochodne - - - - - - Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością - - - - - - Jednostki uczestnictwa - - - - - - Certyfikaty inwestycyjne - - - - - - Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą - - - - - - Wierzytelności - - - - - - Weksle - - - - - - Depozyty 1 613 1 616 5,44% 9 530 9 566 63,15% Waluty - - - - - - Nieruchomości - - - - - - Statki morskie - - - - - - Inne - - - - - - Suma 33 493 29 679 99,83% 15 129 15 087 99,60% MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 23 PAŹDZIERNIKA 2013 R. 78
MSIG 206/2013 (4323) poz. 14930 ZESTAWIENIE LOKAT GOLUB GETHOUSE PROPERTY FUND Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2012 roku ( PLN z wyjątkiem liczby akcji podanej w sztukach) TABELA UZUPEŁNIAJĄCA AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia wyceny na dzień bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem Niedopuszczone do publicznego obrotu 2 940 000 28 680 24 829 83,52% GGHPF Project 1 GGH Management 1 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo-akcyjna nienotowane na aktywnym rynku - 130 000 Polska 580 354 1,19% GGHPF Project 2 GGH Management 1 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo-akcyjna nienotowane na aktywnym rynku - 2 810 000 Polska 28 100 24 475 82,33% ZESTAWIENIE LOKAT GOLUB GETHOUSE PROPERTY FUND Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2012 roku TABELA UZUPEŁNIAJĄCA DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania ceny nabycia w danej walucie ceny nabycia wyceny na dzień bilansowy w danej walucie wyceny na dzień bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem W walutach państw należących do OECD 1 613 1 616 5,44% Lokata terminowa 1 550 1 553 5,22% Lokata 03/12/2012-03/01/2013 Bank Millennium S.A. POLSKA PLN 5,20% 650 000,00 650,00 652 592,32 653 2,20% Lokata 28/12/2012-28/01/2013 Bank Millennium S.A. POLSKA PLN 4,85% 900 000,00 900,00 900 358,10 900 3,03% Lokata Overnight 63,39 63 0,21% Lokata 31/12/2012-02/01/2013 Bank Millennium S.A. POLSKA PLN 1,60% 63 394,83 63,39 63 394,83 63 0,21% 23 PAŹDZIERNIKA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 79
MSIG 206/2013 (4323) poz. 14930 DŁUŻNE PAPIEY WARTOŚCIOWE O terminie wykupu powyżej 1 roku: Obligacje Obligacje GGHPF Project 2 Management 1 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo-akcyjna Rodzaj rynku nienotowane na rynku aktywnym ZESTAWIENIE LOKAT GOLUB GETHOUSE PROPERTY FUND Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudzień 2012 roku TABELA UZUPEŁNIAJĄCA Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość wg ceny nabycia Wartość wg wyceny na dzień bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem 3 200 3 200 3 234 10,88% - GGHPF Project 2 Management 1 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo-akcyjna Polska 2032-09-24 stałe 5,94% 1 000 3 200 3 200 3 234 10,88% MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 23 PAŹDZIERNIKA 2013 R. 80
MSIG 206/2013 (4323) poz. 14930 BILANS GOLUB GETHOUSE PROPERTY FUND Fundusz Inwestycyjny Zamknięty na dzień 31 grudnia 2012 roku ( PLN z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podanej w PLN) BILANS 31.12.2012 31.12.2011 I. Aktywa 29 729 15 147 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 50 60 2. Należności 0 0 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0 dłużne papiery wartościowe 0 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 29 679 15 087 dłużne papiery wartościowe 3 234 0 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 77 61 III. Aktywa netto (I-II) 29 653 15 086 IV. Kapitał funduszu 34 250 15 500 1. Kapitał wpłacony 34 250 15 500 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) 0 0 V. Dochody zatrzymane -746-335 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -746-335 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 0 0 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -3 851-78 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 29 653 15 086 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 415 1 540 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 8 683,04 9 796,39 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 415 3 415 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 8 683,04 4 417,70 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: Seria A 40 40 Seria B1 1 500 1 500 Seria B2 1 875 0,00 Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: Seria A 347 392 Seria B1 13 025 14 695 Seria B2 16 281 0 Bilans należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 23 PAŹDZIERNIKA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 81
MSIG 206/2013 (4323) poz. 14930 RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI GOLUB GETHOUSE PROPERTY FUND Fundusz Inwestycyjny Zamknięty za okres od 01 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku ( PLN) RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI 01.01.2012-31.12.2012 01.01.2011-31.12.2011 I. Przychody z lokat 286 416 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0 2. Przychody odsetkowe 286 416 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 0 5. Pozostałe 0 0 II. Koszty funduszu 697 602 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 513 221 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 3. Opłaty dla depozytariusza 24 25 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 5 4 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 2 6. Usługi w zakresie rachunkowości 64 64 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 8. Usługi prawne 2 5 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 10. Koszty odsetkowe 0 0 11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 12. Ujemne saldo różnic kursowych 0 0 13. Pozostałe, w tym: 90 281 - koszty audytora 30 30 - koszty związane z analizą potencjalnych transakcji 59 251 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 697 602 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -411-185 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -3 773-78 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 0 0 - z tytułu różnic kursowych 0 0 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -3 773-78 - z tytułu różnic kursowych 0 0 VII. Wynik z operacji -4 184-263 Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -1,23-0,17 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -1,23-0,08 Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 23 PAŹDZIERNIKA 2013 R. 82
MSIG 206/2013 (4323) poz. 14930 ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO GOLUB GETHOUSE PROPERTY FUND Fundusz Inwestycyjny Zamknięty za okres od 01 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku ( PLN) ( PLN z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podanej w PLN) ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 01.01.2012-31.12.2012 01.01.2011-31.12.2011 1 2 3 I. Zmiana wartości aktywów netto 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 15 086 350 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym -4 184-263 a) przychody z lokat netto -411-185 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 0 0 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -3 773-78 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -4 184-263 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0 a) z przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat 0 0 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 18 750 15 000 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 18 750 15 000 b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 14 566 14 737 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 29 653 15 086 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 28 722 12 787 II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 1 875 75 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 c) saldo zmian 1 875 75 2. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych* 3 415 1 540 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 c) saldo zmian 3 415 1 540 3. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 415 3 415 III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego** 2. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 9 796,39 174 944,80 8 683,04 9 796,39-11,36% -94,40% 23 PAŹDZIERNIKA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 83
MSIG 206/2013 (4323) poz. 14930 1 2 3 4. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 8 683,04 9 796,23 data wyceny 2012-12-31 2011-12-30 5. Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 9 781,08 199 307,57 data wyceny 2012-02-10 2011-06-30 6. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 8 684,14 9 796,23 data wyceny 2012-12-28 2011-12-30 7. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny - - IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 1. Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 1,79% 1,73% 2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję - - 3. Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,08% 0,19% 4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,02% 0,03% 5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,22% 0,50% 6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu - - * W dniu 27 września 2011 Zarząd Forum TFI S.A. podjął uchwałę Nr 35/09/2011 w sprawie podziału certyfikatów inwestycyjnych. Podziału dokonano w dniu 30 września 2011 w stosunku 1:20. ** wartość początkowa certyfikatu inwestycyjnego RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH GOLUB GETHOUSE PROPERTY FUND Fundusz Inwestycyjny Zamknięty za okres od 01 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku ( PLN) RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 01.01.2012-31.12.2012 01.01.2011-31.12.2011 1 2 3 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -18 760-14 990 I. Wpływy 148 109 349 577 1) Z tytułu posiadanych lokat 285 381 2) Z tytułu zbycia składników lokat 147 825 349 196 3) Pozostałe 0 0 II. Wydatki 166 870 364 567 1) Z tytułu posiadanych lokat 0 0 2) Z tytułu nabycia składników lokat 166 189 363 986 3) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 487 220 4) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 5) Z tytułu opłat dla depozytariusza 24 25 6) Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 5 4 7) Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 2 8) Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 64 64 9) Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 23 PAŹDZIERNIKA 2013 R. 84
MSIG 206/2013 (4323) poz. 14930 1 2 3 10) Z tytułu usług prawnych 2 5 11) Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 12) Pozostałe 99 260 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 18 750 15 000 I. Wpływy 18 750 15 000 1) Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 18 750 15 000 2) Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 3) Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 4) Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 5) Odsetki 0 0 6) Pozostałe 0 0 II. Wydatki 0 0 1) Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 0 0 2) Z tytułu spłaty zaciągniętych kredytów 0 0 3) Z tytułu spłaty zaciągniętych pożyczek 0 0 4) Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 5) Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 6) Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 7) Odsetki 0 0 8) Pozostałe 0 0 C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0 0 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -10 10 E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 60 50 F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 50 60 NOTY OBJAŚNIAJĄCE Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu 1. Opis przyjętych zasad rachunkowości 1) Ujawnienie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku, (tekst jednolity: Dz. U. 2009 roku, Nr 152, poz. 1223, z późn. zm.) ( Ustawa ) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859). Sprawozdanie finansowe sporządzane jest w języku polskim i walucie polskiej. Informacje zawarte w sprawozdaniu prezentowane są w tysiącach złotych, z wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. Na dzień bilansowy Fundusz przyjmuje metody wyceny stosowane w dniu wyceny. W sprawozdaniu finansowym mogą pojawić się niezgodności dotyczące zaokrągleń w sumach cząstkowych i ogólnych danych liczbowych w nim przedstawionych. Wynika to z faktu, iż księgi rachunkowe będące podstawą sporządzania sprawozdania finansowego prowadzone są w złotych polskich, natomiast w sprawozdaniu finansowym dane wykazywane są w tysiącach złotych polskich. Niezgodności te nie powodują jednak istotnego zniekształcenia danych zawartych w sprawozdaniu finansowym. 2) Prowadzenie Ksiąg Rachunkowych 1) Księgi rachunkowe Funduszu prowadzone są w języku polskim i w walucie polskiej. 2) Księgi rachunkowe Funduszu obejmują następujące elementy: a) dziennik, 23 PAŹDZIERNIKA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 85
MSIG 206/2013 (4323) poz. 14930 b) księga główna, c) księgi pomocnicze, d) zestawienia: obrotów i sald kont księgi głównej oraz sald kont ksiąg pomocniczych, e) wykaz składników aktywów i pasywów, f) rejestr certyfikatów inwestycyjnych. 3) Przyjęte zasady rachunkowości Fundusz stosuje w sposób ciągły, dokonując w kolejnych latach obrotowych jednakowej wyceny aktywów i pasywów, ustalania wyniku finansowego i sporządzania sprawozdań finansowych tak, aby za kolejne lata informacje z nich wynikające były porównywalne. 3) Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu 1) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie którego dotyczą. 2) Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia. 3) Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. 4) Składniki lokat Funduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne. 5) Zysk lub stratę ze zbycia lokat oraz walut wylicza się metodą HIFO, czyli najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, która polega na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku składników wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Metody tej nie stosuje się do składników lokat będących przedmiotem następujących transakcji: pożyczki papierów wartościowych, Buy Sell Back oraz Sell Buy Back. 6) Zysk lub stratę ze zbycia walut wylicza się zgodnie z metodą określoną w pkt 5). 7) W przypadku gdy jednego dnia dokonane zostają transakcje zbycia i nabycia danego składnika lokat, ujmuje się w pierwszej kolejności nabycie danego składnika. 8) Przysługujące prawo poboru akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs nieuwzględniający wartości tego prawa poboru. Niewykonane prawo poboru akcji uznaje się za zbyte, według wartości zero, w dniu następnym po dniu wygaśnięcia tego prawa. 9) Należną dywidendę z akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs nieuwzględniający wartości tego prawa do dywidendy. 10) Należna dywidenda z akcji nie notowanych oraz należny zysk z tytułu posiadania udziałów w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością zalicza się do przychodów finansowych na dzień następny po dniu powzięcia przez właściwy organ spółki uchwały o podziale zysku, chyba że w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy. W takim przypadku prawo do dywidendy ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia tych praw. Zaliczki na poczet wypłaty udziału w zyskach oraz dywidendy ujmowane są na podstawie wiarygodnych dokumentów księgowych w dniu wpłaty zaliczki na rachunek bankowy Funduszu, dwustronnie jako zobowiązanie do momentu ostatecznego podziału wyniku finansowego. 11) Przysługujące prawo poboru akcji nienotowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia tych praw. 12) Niezrealizowany zysk/strata z wyceny lokat wpływa na wzrost/spadek wyniku z operacji. 13) Nabycie lub zbycie składników lokat przez Fundusz ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dacie zawarcia umowy. 14) Składniki lokat nabyte lub zbyte przez Fundusz w dniu wyceny po godzinie 11:30 oraz składniki, dla których do godziny 11:30 do siedziby Funduszu nie wpłynęło potwierdzenie zawarcia transakcji, uwzględnia się w najbliższym dniu wyceny. 15) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Funduszu. 16) Jeżeli operacje dotyczące Funduszu są wyrażone w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, ich wartość jest określana w relacji do waluty EUR. 17) Przychody z lokat obejmują w szczególności: a) dywidendy i inne udziały w zyskach, b) przychody odsetkowe, c) dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych. 18) Koszty obciążające Fundusz oraz obowiązujące Fundusz limity kosztowe zostały określone w statucie Funduszu w art. 33 i 34. Koszty przekraczające ustalone limity są pokrywane przez Towarzystwo. 19) Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta, natomiast przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 20) Koszty odsetkowe z tytułu kredytów i pożyczek zaciąganych przez Fundusz rozlicza się w czasie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 21) Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału wypłaconego jest dzień wydania lub wykupienia certyfikatów inwestycyjnych, przy zastosowaniu wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 23 PAŹDZIERNIKA 2013 R. 86
MSIG 206/2013 (4323) poz. 14930 22) Na potrzeby określenia wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w określonym dniu wyceny, nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowanymi zgodnie z pkt 21). 4) Wycena aktywów oraz ustalanie zobowiązań i wyniku finansowego 1) Składniki aktywów Funduszu wyceniane są, a zobowiązania Funduszu ustalane są zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa polskiego i statutem Funduszu. W sprawach nieuregulowanych przepisami Ustawy, przyjmując politykę rachunkowości, Fundusz może stosować krajowe standardy rachunkowości wydane przez uprawniony w myśl ustawy Komitet Standardów Rachunkowości. W przypadku braku odpowiedniego standardu krajowego Fundusz może stosować Międzynarodowe Standardy Rachunkowości. 2) Fundusz dokonuje wyceny aktywów Funduszu oraz ustala wartość aktywów netto Funduszu i wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w dniach wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. 3) Wartość aktywów netto Funduszu oraz wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Funduszu ustala się z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku. 4) W każdym dniu wyceny Fundusz wycenia aktywa i ustala zobowiązania. W dniu wyceny Fundusz określa ostatnie dostępne kursy stosowane dla celów wyceny aktywów Funduszu notowanych na rynku aktywnym o godzinie 11:30. Wskazana przez Fundusz godzina pozwala na ustalenie wartości godziwej posiadanych składników lokat w danym dniu wyceny, a tym samym na ustalenie wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w tym dniu. Godzina 11:30 jest godziną, o której na polskim rynku międzybankowym na podstawie notowań największych banków ustalone zostały już stawki oprocentowania depozytów międzybankowych WIBOR i WIBID co oznacza, że w okolicach tej godziny koncentruje się obrót na rynku papierów skarbowych, ponadto o godzinie 11:30 stabilizują się kursy na polskich i europejskich rynkach giełdowych. 5) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku wycenia się według wartości godziwej wyznaczanej w następujący sposób: a) jeżeli dzień wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji wartość godziwą składników lokat notowanych na aktywnym rynku (w szczególności akcji, praw do akcji, praw poboru, kwitów depozytowych, listów zastawnych, dłużnych papierów wartościowych, certyfikatów inwestycyjnych) określa się według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku w dniu wyceny, z zastrzeżeniem, że gdy wycena aktywów Funduszu dokonywana jest po ustaleniu w dniu wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z dnia wyceny, b) jeżeli dzień wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku, przy czym wolumen obrotów na danym składniku aktywów jest znacząco niski albo na danym składniku aktywów nie zawarto żadnej transakcji wartość godziwą określa się według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku, skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej zgodnie z zasadami określonymi w pkt 9 i 10, z zastrzeżeniem że gdy wycena aktywów Funduszu dokonywana jest po ustaleniu w dniu wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z uwzględnieniem istotnych zdarzeń mających wpływ na ten kurs albo wartość, c) jeżeli dzień wyceny nie jest zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku wartość godziwą składników lokat określa się według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu zamknięcia ustalonego na aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, skorygowanej w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej zgodnie z zasadami określonymi w pkt 9 i 10. 6) W przypadku gdy składnik lokat Funduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym składniku lokat. 7) Wyboru rynku głównego dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. 8) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, z zastrzeżeniem pkt 12) - 13), wyznaczonej w następujący sposób: a) udziałowe papiery wartościowe oraz udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością - według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, metodą skorygowanej wartości aktywów netto, o której mowa w pkt 9 b) obligacje, bony skarbowe, bony pieniężne, kwity depozytowe, listy zastawne, weksle, wierzytelności pieniężne i inne dłużne papiery wartościowe - według skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się odpowiednio do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Funduszu, c) depozyty - w wysokości wynikającej z sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, przy czym kwotę naliczonych odsetek ustala się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, d) składniki lokat inne niż wskazane w pkt a) - c) - według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, o której mowa w pkt 10. 9) Wartość godziwa w przypadku udziałowych papierów wartościowych rozumianych jako: a) akcje, b) papiery wartościowe inkorporujące prawa majątkowe tożsame z prawami wynikającymi z akcji, c) papiery wartościowe inkorporujące prawo do objęcia lub nabycia papierów wartościowych, o których mowa 23 PAŹDZIERNIKA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 87
MSIG 206/2013 (4323) poz. 14930 w pkt a) lub b), w wyniku ich zmiany lub wykonania prawa w nich inkorporowanego, emitowane przez emitenta papierów wartościowych, o których mowa w pkt a) lub b), albo podmiot należący do jego grupy kapitałowej, oraz wartość godziwa udziałów spółek z ograniczoną odpowiedzialnością ustalana jest metodą skorygowanej wartości aktywów netto na podstawie sprawozdań finansowych spółek oraz wykonanej przez wyspecjalizowaną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, wyceny nieruchomości będących podstawowym składnikiem majątkowym spółek, które wyemitowały udziałowe papiery wartościowe lub wydały udziały zaliczone do Portfela Aktywów Podstawowych. Wyceny nieruchomości dokonuje się nie rzadziej niż raz na 12 miesięcy dla nieruchomości gruntowych i raz na kwartał w przypadku nieruchomości zabudowanych lub w trakcie budowy. 10) Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą lokat innych niż wykazane w pkt 9 uznaje się wartość wyznaczoną poprzez: a) zastosowanie właściwego modelu wyceny, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku, b) oszacowanie wartości za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji, c) oszacowanie wartości na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nie różniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym. 11) W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia - wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych Funduszu stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia. 12) Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, określa się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 13) Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na aktywnym rynku, a w przypadku gdy nie są notowane na aktywnym rynku - w walucie, w której są denominowane. Aktywa oraz zobowiązania Funduszu, o których mowa powyżej, wykazuje się w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego przez Narodowy Bank Polski na Dzień Wyceny, tzn. zgodnie z opublikowaną przez NBP tabelą kursów średnich z Dnia Wyceny. Jeżeli NBP nie dokonuje wyliczenia kursów średnich na Dzień Wyceny - według ostatniego dostępnego średniego kursu wyliczonego przez NBP. Wartość aktywów notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, określa się w relacji do waluty EUR. 2. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości Funduszu. Nota - 2 Należności Funduszu Należności Funduszu 31.12.2012 PLN 31.12.2011 PLN Z tytułu zbytych lokat - - Z tytułu instrumentów pochodnych - - Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych - - Z tytułu dywidend - - Z tytułu odsetek - - Z tytułu posiadania nieruchomości w tym czynszów - - Z tytułu udzielonych pożyczek - - Pozostałe należności - - RAZEM 0 0 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 23 PAŹDZIERNIKA 2013 R. 88
MSIG 206/2013 (4323) poz. 14930 Nota - 3 Zobowiązania Funduszu Zobowiązania Funduszu 31.12.2012 PLN 31.12.2011 PLN Z tytułu nabytych aktywów - - Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu - - Z tytułu instrumentów pochodnych - - Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne - - Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych - - Z tytułu wypłaty dochodów funduszu - - Z tytułu wypłaty przychodów funduszu - - Z tytułu wyemitowanych obligacji - - Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów - - Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów - - Z tytułu gwarancji lub poręczeń - - Z tytułu rezerw 22 - Pozostałe zobowiązania, w tym: 54 61 - zobowiązania wobec Towarzystwa z tytułu opłaty za zarządzanie 47 21 - zobowiązania wobec Kontrahentów 7 39 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty I. Struktura środków pieniężnych na rachunkach bankowych I. Banki: bilansowy w danej walucie w tys. PLN RAZEM 77 61 bilansowy PLN bilansowy w danej walucie PLN bilansowy PLN Waluta 31.12.2012 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2011 Bank Millennium S.A. PLN 50 50 60 60 I. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań bilansowy w danej walucie w tys. PLN bilansowy PLN bilansowy w danej walucie w tys. PLN bilansowy PLN Waluta 31.12.2012 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2011 II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: Bank Millennium S.A. PLN 69 69 58 58 III. Ekwiwalenty środków pieniężnych III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje 31.12.2012 w walucie sprawozdania finansowego 31.12.2011 w walucie sprawozdania - - 23 PAŹDZIERNIKA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 89
MSIG 206/2013 (4323) poz. 14930 Nota - 5 Ryzyka 1. Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Funduszu ryzykiem stopy procentowej, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: 1) Wskazanie aktywów obciążonych ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej. Nie dotyczy. 2) Wskazanie aktywów obciążonych ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej. Nie dotyczy. 2. Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Funduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: 1) Kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków, przy czym w opisie nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń. Nie dotyczy. 2) Wskazanie istniejących przypadków znacznej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach lokat. Nie dotyczy. 3. Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Funduszu ryzykiem walutowym, ze wskazaniem przypadków znaczącej koncentracji ryzyka walutowego w poszczególnych kategoriach lokat. Nie dotyczy. Nota - 6 Instrumenty pochodne Nie dotyczy. Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku Fundusz nie zawierał transakcji przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu. Nota - 8 Kredyty i pożyczki W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku Fundusz nie zaciągał pożyczek pieniężnych i kredytów w kwocie stanowiącej na dzień ich wykorzystania, więcej niż 1% wartości aktywów Funduszu. W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku Fundusz nie udzielał pożyczek pieniężnych i kredytów w kwocie stanowiącej na dzień ich udzielenia, więcej niż 1% wartości aktywów Funduszu. Nota - 9 Waluty i różnice kursowe W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku Fundusz nie posiadał aktywów ani zobowiązań w walucie innej niż złoty polski. Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja 1. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycialokat 01.01.2012-31.12.2012 PLN Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów 01.01.2012-31.12.2012 PLN Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat 01.01.2011-31.12.2011 PLN Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów 01.01.2011-31.12.2011 PLN 1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku - - - - 2. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku - -3 773 - -78 3. Nieruchomości - - - - 4. Pozostałe - - - - 2. Wykaz wypłaconych przychodów ze zbycia lokat W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku Fundusz nie wypłacał przychodów ze zbycia lokat. 3. Wypłacone dochody Funduszu Nie dotyczy. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 23 PAŹDZIERNIKA 2013 R. 90
MSIG 206/2013 (4323) poz. 14930 Nota - 11 Koszty Funduszu 1. Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo I. Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo 01.01.2012-31.12.2012 PLN 01.01.2011-31.12.2011 PLN Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - - Opłaty dla depozytariusza - - Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu - - Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - - Usługi w zakresie rachunkowości - - Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszy - - Usługi prawne - - Usługi wydawnicze w tym poligraficzne - - Koszty związane z posiadaniem nieruchomości - - Pozostałe - - 2. Koszty Funduszu aktywów niepublicznych związane bezpośrednio ze zbytymi lokatami W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku Fundusz nie poniósł kosztów związanych bezpośrednio ze zbytymi lokatami. 3. Wynagrodzenie dla Towarzystwa II. Wynagrodzenie dla Towarzystwa 01.01.2012-31.12.2012 PLN 01.01.2011-31.12.2011 PLN Część stała wynagrodzenia 513 221 Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu - - INFORMACJA DODATKOWA 1) Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy. W okresie od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych. 2) Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym. Nie dotyczy. 3) Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi. W 2012 roku w tabeli Bilans nastąpiła zmiana prezentacji należnych odsetek od depozytów bankowych. W danych porównawczych za 2011 rok w tabeli Bilans, należności z tytułu odsetek od lokat bankowych prezentowane w pozycji należności zostały przeniesione do składników lokat i wykazane łącznie z depozytami. Zmiana nie ma wpływu na wartości prezentowanych danych w pozostałej części sprawozdania. 4) Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik z operacji i rentowność Funduszu: a) wskazanie korekt wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym W okresie 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku Fundusz nie dokonywał korekt wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. b) wskazanie przypadków zawieszenia zbywania lub odkupywania certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym W okresie od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku Fundusz nie dokonywał zawieszenia zbywania i odkupywania certyfikatów inwestycyjnych. c) wskazanie przypadków nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz W okresie od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 nie wystąpiły przypadki nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz. 5) W przypadku niepewności, co do możliwości kontynuowania działalności, opis tych niepewności oraz wskazanie czy sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane. Nie dotyczy. 23 PAŹDZIERNIKA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 91
MSIG 206/2013 (4323) poz. 14930 6) Inne informacje niż wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji Funduszu i ich zmian. W dniu 27 września 2011 Zarząd Forum TFI S.A. podjął uchwałę Nr 35/09/2011 w sprawie podziału certyfikatów inwestycyjnych. Podziału dokonano w dniu 30 września 2011 w stosunku 1:20. Struktura udziałowa wpłaconego kapitału Funduszu przed 30 września 2011 r. Seria certyfikatów inwestycyjnych Uczestnik funduszu Liczba wyemitowanych certyfikatów inwestycyjnych Wartość jednostkowa certyfikatu inwestycyjnego Łączna wartość certyfikatów inwestycyjnych Procentowy udział kapitału A X 2 250 000,00 500 000,00 3,23% B1 Y 75 200 000,00 15 000 000,00 96,77% RAZEM 77 15 500 000,00 100,00% Struktura udziałowa wpłaconego kapitału Funduszu po 30 września 2011 r. Seria certyfikatów inwestycyjnych Uczestnik funduszu Liczba wyemitowanych certyfikatów inwestycyjnych Wartość jednostkowa certyfikatu inwestycyjnego Łączna wartość Procentowy certyfikatów inwestycyjnych udział kapitału A X 40 12 500,00 500 000,00 3,23% B1 Y 1 500 10 000,00 15 000 000,00 96,77% RAZEM 1 540 15 500 000,00 100,00% Na dzień bilansowy Fundusz posiada w skadnikach lokat następujące akcje spółek stanowiących jednostki zależne Funduszu: - GGHPF Project 1 GGH Management 1 Sp. z o.o SKA - udział 100% w kapitale podstawowym - GGHPF Project 2 GGH Management 1 Sp. z o.o SKA - udział 60,95% w kapitale podstawowym Wiesław Oleś Prezes Zarządu FORUM TFI S.A. Witold Obszyński Wiceprezes Zarządu FORUM TFI S.A. Mateusz Sarapata Członek Zarządu FORUM TFI S.A. Iwona Świętochowska odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych nr certyfikatu 12876/2006 INVESTMENT FUND ACCOUNTING SERVICES Sp. z.o.o. Sp. k Kraków, dnia 27 marca 2013 roku MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 23 PAŹDZIERNIKA 2013 R. 92
MSIG 206/2013 (4323) poz. 14930 OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Do Uczestników Golub GetHouse Property Fund Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego Golub GetHouse Property Fund Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego ( Fundusz ) z siedzibą w Krakowie, ul. Księcia Józefa 186, na które składa się wprowadzenie do sprawozdania finansowego, zestawienie lokat na dzień 31 grudnia 2012 roku, bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2012 roku, rachunek wyniku z operacji, zestawienie zmian w aktywach netto, rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku oraz dodatkowe informacje i objaśnienia. Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami sprawozdania finansowego odpowiedzialny jest Zarząd FORUM Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. ( Towarzystwo ). Zarząd Towarzystwa jest zobowiązany do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe Funduszu spełniało wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 roku, poz. 330), zwanej dalej ustawą o rachunkowości i wydanymi na jej podstawie przepisami, w szczególności rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859), zwanego dalej rozporządzeniem o rachunkowości. Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności sprawozdania finansowego z przyjętymi przez Fundusz zasadami (polityką) rachunkowości oraz czy przedstawia ono rzetelnie i jasno, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik operacji Funduszu oraz o prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia. Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: - rozdziału 7 ustawy o rachunkowości, - krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce. Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez Fundusz zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie - w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy - dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego. Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia opinii. Naszym zdaniem zbadane sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach: - przedstawia rzetelnie i jasno informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31 grudnia 2012 roku, jak też jego wyniku z operacji za rok obrotowy od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku, - zostało sporządzone zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości, wynikającymi z ustawy o rachunkowości i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, - jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa, w szczególności z przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859 z późn. zm.) oraz postanowieniami statutu Funduszu. List Zarządu Towarzystwa skierowany do Uczestników Funduszu jest kompletny w rozumieniu 37 rozporządzenia o rachunkowości, a zawarte w nim informacje zaczerpnięte bezpośrednio ze zbadanego sprawozdania finansowego są z nim zgodne. Do sprawozdania finansowego dołączone zostało Oświadczenie Depozytariusza o zgodności danych dotyczących stanów aktywów Funduszu ze stanem faktycznym. Jacek Marczak Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie nr ewid. 9750 W imieniu Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. (dawniej: Deloitte Audyt Sp. z o.o.) - podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wpisanego na listę podmiotów uprawnionych prowadzoną przez KRBR pod nr. ewidencyjnym 73: Dariusz Szkaradek - Wiceprezes Zarządu Deloitte Polska Sp. z o.o. - komplementariusza Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. (dawniej: Deloitte Audyt Sp. z o.o.) Warszawa, 27 marca 2013 roku 23 PAŹDZIERNIKA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 93