KOMUNIKACJA Z RYNKIEM KAPITAŁOWYM POLSKICH SPÓŁEK GIEŁDOWYCH Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych, przy merytorycznym wsparciu Agencji Badog PR, przeprowadziło ankietę wśród spółek giełdowych, by przekonać się jak zarządzający nimi postrzegają polski rynek kapitałowy, czy widzą konieczność prowadzenia działań z zakresu public relations oraz relacje inwestorskie i jak według nich powinny one wyglądać. Badanie zostało przeprowadzone w dniach od 20 listopada do 12 grudnia 2008 roku i wzięły w nim udział 84 spółki.
kryzys [Rynek Kapitałowy]
Rynek kapitałowy w Polsce Ankietowani wskazali, że największą słabością polskiej giełdy jest jej zbyt mała płynność uznało tak 71% badanych. Jedna czwarta ankietowanych wskazała, że słabością polskiego rynku są także wysokie koszty funkcjonowania na nim (25% badanych). Dotyczy to zarówno kosztów debiutu, jak i późniejszych stałych opłat związanych z obecnością na giełdzie. 30% pytanych spółek jako słabość polskiego rynku kapitałowego wskazało sytuację makroekonomiczną kraju. Bolączkami rynku kapitałowego są według ankietowanych także przestępstwa giełdowe (11%) oraz złe uwarunkowania prawne (13%). 3 CO WEDŁUG PAŃSTWA JEST NAJWIĘKSZĄ SŁABOŚCIĄ POLSKIEGO RYNKU KAPITAŁOWEGO? 8 7 71,08% Zbyt mała płynność rynku giełdowego 6 5 4 3 2 1 30,12% 25,30% 13,25% 10,84% 8,43% Sytuacja makroekonomiczna kraju Wysokie koszty funkcjonowania na rynku Złe uwarunkowania prawne Przestępstwa na rynku kapitałowym / Inne Brak poszanowania praw akcjonariuszy kryzys [Rynek Kapitałowy]
zaufanie [Relacje Inwestorskie]
Relacje inwestorskie Z badania SII wynika, że właściwie i rzetelnie prowadzone relacje inwestorskie są dla spółek giełdowych najważniejszym elementem wzmacniającym wizerunek przedsiębiorstwa. Uważa tak ponad 90% respondentów. DZIAŁANIA WZMACNIAJĄCE WIZERUNEK SPÓŁKI DZIAŁANIA WZMACNIAJĄCE WIZERUNEK SPÓŁKI 10 9 90,36% Relacje inwestorskie 5 8 7 6 65,06% Public Relations 5 4 3 2 1 37,35% 4,82% Komunikacja kryzysowa Inne
Relacje inwestorskie W JAKI SPOSÓB SPÓŁKA DBA O RELACJE INWESTORSKIE? W JAKI SPOSÓB SPÓŁKA DBA O RELACJE INWESTORSKIE? 9 8 7 81,93% Zatrudniona osoba ds. Relacji Inwestorskich 6 5 4 6 3 2 1 26,51% 13,25% Współpraca z wyspecjalizowaną agencją Inne Brak działań w tym zakresie Relacje z inwestorami spółki utrzymują przede wszystkim zatrudniając osobę odpowiedzialną za ten segment (82% badanych). Coraz więcej spółek giełdowych korzysta z usług doradców zewnętrznych w obszarze relacji inwestorskich (27%).
Działania z zakresu relacji inwestorskich Do najistotniejszych działań z zakresu relacji inwestorskich ankietowani zaliczyli raportowanie (96%). Równie ważne, według respondentów, jest prowadzenie serwisu relacji inwestorskich (93%) oraz odpowiadanie na pytania inwestorów (92%). Na kolejnych miejscach znalazły się: stałe informowanie mediów o wydarzeniach z życia spółki, które odbywa się za pomocą komunikatów prasowych (82%) oraz przygotowanie materiałów o spółce (zgodnie z corporate identity), w tym raportów okresowych i materiałów informacyjnych (71%). Dużą rolę, według pytanych, odgrywają także regularne spotkania z inwestorami (60%). JAKIE DZIAŁANIA SĄ PROWADZONE W ZAKRESIE RELACJI INWESTORSKICH JAKIE DZIAŁANIA SĄ PROWADZONE W ZAKRESIE RELACJI INWESTORSKICH 10 9 8 96,39% 92,77% 91,57% 81,93% Raportowanie na giełdę Serwis RI na stronie www Aktywne odpowiadanie na pytania inwestorów Komunikaty do mediów 7 7 6 71,08% 60,24% Przygotowanie materiałów o spółce (zgodnie z corporate identity), w tym raportów okresowych i materiałów informacyjnych Regularne spotkania z inwestorami 5 4 3 2 48,19% 37,35% 24,10% Utrzymywanie serwisu na stronie www w języku angielskim Road show Internet (transmisje spotkań, konferencji, walnych zgromadzeń itp.) 1 8,43% Inne
Ocena relacji inwestorskich Aż 77% ankietowanych uznaje, że relacje inwestorskie prowadzone przez firmę spotykają się z zadowoleniem inwestorów, dla 20% pytanych jest to trudne do ocenienia. CZY WG SPÓŁKI RELACJE INWESTORSKIE ODPOWIADAJĄ OCZEKIWANIOM INWESTORÓW NIE 2,41% ZDECYDOWANIE TAK 14,46% 8 TRUDNO POWIEDZIEĆ 20,48% TAK 62,65% ZDECYDOWANIE NIE
Ocena relacji inwestorskich Aż 87% badanych uznaje relacje inwestorskie za niezbędne narzędzie pozwalające dotrzeć do inwestorów i akcjonariuszy. Dla 55% ankietowanych to przede wszystkim inwestycja, która w dłuższej perspektywie wpłynie pozytywnie na kształtowanie się tożsamości spółki, na poziom komunikacji z inwestorami i akcjonariuszami oraz z tym, jak spółka definiuje i postrzega samą siebie. Spółki te planując działania z zakresu relacji inwestorskich wiedzą, że nakłady na komunikowanie w przyszłości muszą się zwrócić. Jednocześnie 53% respondentów traktuje to jako obowiązek. POSTRZEGANIE OBOWIĄZKU RELACJI INWESTORSKICH PRZEZ SPÓŁKI POSTRZEGANIE OBOWIĄZKU RELACJI INWESTORSKICH PRZEZ SPÓŁKI 9 9 8 7 6 5 4 86,75% 55,42% 53,01% Jako narzędzie dotarcia do inwestorów oraz akcjonariuszy Jako inwestycję Jako obowiązek 3 2 1 Jako niepotrzebny koszt
Podział relacji inwestorskich 55% ankietowanych rozróżnia działania z zakresu relacji inwestorskich kierowane do inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych. ROZRÓŹNIENIE RALACJI INWESTORSKICH ZE WZGLĘDU NA INWESTORÓW INSTYTUCJONALNYCH I INDYWIDUALNYCH TAK 55,42% 10 NIE 44,58%
Podział relacji inwestorskich Dla inwestorów indywidualnych najważniejsza jest zdaniem ankietowanych spółek możliwość uczestniczenia w Walnych Zgromadzeniach, co umożliwia 73% pytanych spółek. Należy zwrócić uwagę na zaskakująco niski procent odpowiedzi twierdzących na to pytanie. Przecież możliwość uczestniczenia w WZA inwestorów jest prawnie zagwarantowana i dobra bądź zła wola spółki nie ma na to najmniejszego wpływu. Dla 31% ważnym elementem jest także utrzymywanie stałych kontaktów z Organizacjami Branżowymi, które skupiają inwestorów, uczestniczenie i współorganizowanie imprez skierowanych do inwestorów indywidualnych (28%) oraz wysyłanie regularnego mailingu do inwestorów newslettera (28%). 11 DZIAŁANIA DZIAŁANIA SPÓŁEK SKIEROWANE SPÓŁEK SKIEROWANE DO INWESTORÓW DO INWESTORÓW INDYWIDUALNYCH INDYWIDUALNYCH 8 7 6 73,49% Możliwość uczestnictwa Inwestorów w Walnych Zgromadzeniach 5 4 3 2 1 31,33% 27,71% 19,28% 14,46% 13,25% Utrzymywanie stałych kontaktów z Organizacjami Branżowymi, które skupiają inwestorów (np. SII) Wysyłanie regularnego mailingu do Inwestorów (newsletter) / Uczestniczenie i współorganizowanie imprez skierowanych do Inwestorów Indywidualnych Inne Transmisja Walnych Zgromadzeń przez Internet Organizowanie spotkań z Inwestorami indywidualnymi
komunikacja [Public Relations]
Public relations W ankiecie SII znalazły się także pytania dotyczące PR-u, 73% ankietowanych spółek zatrudnia osobę ds. public relations, 41% dba o wizerunek współpracując z wyspecjalizowaną agencją, natomiast ponad 2% przyznaje, że nie prowadzi działań z tego zakresu. JAK SPÓŁKA JAK SPÓŁKA DBA O PUBLIC DBA O RELATIONS? PUBLIC RELATIONS? 8 7 73,49% Zatrudniona osoba ds. Public Relations 13 6 5 4 40,96% Współpraca z wyspecjalizowaną Agencją 3 2 1 2,41% Brak działań w tym zakresie Inne
Public relations 76% respondentów uważa podejmowane przez nich działania public relations za odpowiadające oczekiwaniom zarówno inwestorów, jak i mediów. 5% pytanych przyznaje, że działania te prowadzone są na poziomie niezadowalającym dla zainteresowanych stron (w tej samej grupie badanych znalazło się 2% ankietowanych, którzy przyznali, że adresaci relacji inwestorskich prowadzonych przez spółkę mogą nie być z nich zadowoleni). CZY W OCENIE SPÓŁEK DZIAŁANIA PUBLIC RELATIONS PROWADZONE PRZEZ SPÓŁKĘ ODPOWIADAJĄ OCZEKIWANIOM INWESTORÓW ORAZ MEDIÓW 14 TRUDNO POWIEDZIEĆ 19,28% ZDECYDOWANIE TAK 9,64% NIE 4,82% ZDECYDOWANIE NIE TAK 66,26%
Działania public relations Podejmowane przez spółkę działania z zakresu PR polegają głównie na aktualizacji strony www, takie działania podejmuje aż 99% ankietowanych. Niewiele mniej 90% zwraca uwagę na media relations. Dużą rolę w podejmowanych przez spółkę działaniach odgrywa także ład korporacyjny (82%) oraz utrzymywanie spójnego wizerunku przedsiębiorstwa (69%). Na kolejnych pozycjach znalazły się: komunikacja wewnętrzna (67%), sponsoring i eventy (po 52%). PODEJMOWANE PRZEZ SPÓŁKĘ DZIAŁANIA PUBLIC RELATIONS PODEJMOWANE PRZEZ SPÓŁKĘ DZIAŁANIA PUBLIC RELATIONS 15 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 98,80% 90,36% 81,93% 68,67% 67,47% 51,81% 33,73% 30,12% 24,10% Strona www Media Relations (komunikaty prasowe, wywiady, artykuły itp.) Ład korporacyjny Corporate Identity Internal PR / Komunkacja wewnętrzna Sponsoring / Eventy CSR (Biznes Odpowiedzialny Społecznie) e-pr Public Affairs Inne
Działania public relations Pytane spółki giełdowe postrzegają public relations przede wszystkim jako narzędzie dotarcia do mediów i inwestorów (81%). PR to także inwestycja (61%) oraz obowiązek (29%). 2% ankietowanych uznało te działania za niepotrzebny koszt. POSTRZEGANIE DZIAŁAŃ PUBLIC RELATIONS PRZEZ SPÓŁKĘ POSTRZEGANIE DZIAŁAŃ PUBLIC RELATIONS PRZEZ SPÓŁKĘ 9 8 7 80,72% Jako narzędzie dotarcia zarówno do mediów jak i inwestorów 16 6 61,45% Jako inwestycję 5 4 3 28,92% Jako obowiązek 2 1 2,41% Jako niepotrzebny koszt
Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych (SII) działa na polskim rynku już od ponad 9 lat (Organizacja zrzesza blisko 4000 Członków). Od 8 lat jest członkiem europejskiej organizacji inwestorskiej Euroshareholders. Stowarzyszenie podejmuje szereg działań mających na celu ochronę i pomoc inwestorom, między innymi przez: reprezentowanie podczas Walnych Zgromadzeń spółek giełdowych, zapewnienie pomocy prawnej i analitycznej, zniżki na usługi oraz produkty giełdowe. SII organizuje także liczne szkolenia i konferencje, takie jak: Konferencja WallStreet czy Profesjonalny Inwestor oraz wydaje czasopismo Akcjonariusz. Organizowane spotkania inwestorskie oraz inne inicjatywy podejmowane przez Stowarzyszenie to w wielu przypadkach największe tego typu imprezy w Polsce. Agencja Badog PR powstała w 2007 roku. Głównym profilem jej działalności jest kompleksowa obsługa spółek planujących debiut lub obecnych na giełdzie, zarówno na parkiecie podstawowym GPW, jak i na rynku alternatywnym - NewConnect. Agencja oferuje usługi m.in. z zakresu: relacji inwestorskich, PR-u korporacyjnego, komunikacji kryzysowej oraz komunikacji wewnętrznej.