TFI I DEPOZYTARIUSZY

8-9 kwietnia 2019 r. Sheraton Warsaw Hotel RYZYKO ZMIAN W OTOCZENIU PRAWNYM TFI I DEPOZYTARIUSZY Stanowisko KNF z dnia 7 sierpnia 2018 r. w sprawie funduszy rynku pieniężnego Ustawa o wzmocnieniu nadzoru nad rynkiem finansowym z dnia 9 listopada 2018 r. Ustawa o ofercie publicznej z 13 listopada 2018 r. Stanowisko KNF z dnia 21 grudnia 2018 r. w sprawie przyjmowania i przekazywania zachęt PATRON MEDIALNY WSPÓŁORGANIZATOR

DLACZEGO WARTO WZIĄĆ UDZIAŁ W KONFERENCJI: Koniec roku 2018 dla rynku inwestycyjnego okazał się czasem ogromnych wyzwań regulacyjnych. Na przestrzeni listopada i grudnia pojawiły się bowiem projekty ustaw (o nadzorze nad rynkiem finansowym, o ofercie publicznej), które w szerokim zakresie wpływać będą na działania towarzystw funduszy inwestycyjnych i depozytariuszy. Komisja Nadzoru Finansowego w toku prowadzonej działalności nadzorczej wydała również dwa komunikaty określające stanowisko organu w zakresie rozporządzenia FRP, jak i kwestii przyjmowania i przekazywania zachęt. Faktyczne działania w obszarze nowych wytycznych czekają zatem rynek inwestycyjny dopiero w tym roku. GŁÓWNE ZAGADNIENIA Problemy interpretacyjne wytycznych wynikających z nowelizacji ustawy o wzmocnieniu nadzoru nad rynkiem finansowym Zwiększony zakres działalności oraz obowiązki depozytariusza względem TFI Dochodzenie roszczeń pomiędzy TFI a depozytariuszem Statut Funduszu, a interes uczestników funduszu Zmiany w schematach podatkowych nowe obowiązki dla TFI Problematyka dematerializacji certyfikatów inwestycyjnych oraz ograniczenia z tym związane GRUPA DOCELOWA Do uczestnictwa w konferencji zapraszamy towarzystwa funduszy inwestycyjnych i depozytariuszy, a w szczególności przedstawicieli departamentów: Finansowych Nadzoru Kontrolingu Prawnych Compliance Operacyjnych Bankowości

PROGRAM DZIEŃ I 09:00 Rejestracja Uczestników; Poranna kawa 09:30 Aspekty prawne i praktyczne nowelizacji ustawy o wzmocnieniu nadzoru nad rynkiem finansowym (ustawa z dnia 9 listopada 2018 r.) Problemy interpretacyjne wytycznych wynikających z nowelizacji Mateusz Bednarz, Radca prawny, Arena Legal, Arena Tax 10:30 Przerwa kawowa 11:00 Wycena aktywów niepublicznych we współpracy depozytariusz - TFI Ustalanie wartości godziwej Weryfikacja modeli wyceny aktywów Sprawdzanie poprawności działania podanego modelu Najczęściej popełniane błędy w wycenach Marek Szpręga, Partner, HLB M2 Tax & Audit 12:00 Współpraca i dochodzenie roszczeń na linii TFI depozytariusz Zwiększony zakres działalności, obowiązki oraz nadzór depozytariusza względem TFI Jak dobrze współpracować, gdy pojawia się konflikt interesów? Rozstrzyganie kwestii spornych Kwestia niewypłacalności Mateusz Bednarz, Radca prawny, Arena Legal, Arena Tax 13:00 Przerwa na lunch 13:45 Statut Funduszu, a interes uczestników funduszu Kognicja sądu rejestrowego i nadzór KNF Limity inwestycyjne bezpośrednie i ekspozycje pośrednie Ujawnianie konfliktów interesów w Statucie, a zarządzanie nimi Zmiana Statutu, a interes uczestników funduszu Rafał Wojciechowski, Adwokat, Dyrektor Działu Prawa Rynku Kapitałowego, Kancelaria Sadkowski i Wspólnicy 15:15 Stanowisko KNF z dnia 21 grudnia 2018 r. w sprawie przyjmowania i przekazywania zachęt znaczenie praktyczne i sposób implementacji zaleceń KNF Charakter usług dodatkowych lub usług poprawiających jakość usługi świadczonej na rzecz klienta lub potencjalnego klienta Zakaz pobierania zachęt w formie ryczałtu/marży Usługi, które mogą uzasadnić przekazanie przez TFI zachęt dystrybutorom Usługi, które nie mogą uzasadnić przekazanie przez TFI zachęt dystrybutorom Obowiązek dostarczenia informacji oraz dokumentów wskazujących czynności mające na celu poprawę jakości usługi, zgodnie z art. 32b ust. 2 ustawy o funduszach inwestycyjnych - zakres, charakter obowiązku oraz rola dystrybutorów i TFI w tym procesie Julia Trzmielewska, Associate, Kancelaria Gessel, Koziorowski 16:45 Zakończenie I dnia konferencji Copyright MM Conferences S.A. 2019 Wszelkie prawa zastrzeżone. Korzystanie z materiałów MM Conferences S.A. wymaga wcześniejszej zgody MM Conferences S.A. oraz zawarcia stosownej umowy licencyjnej.

SZKOLENIA KONFERENCJE WARSZTATY SYMPOZJA SZKOLENIA KONFERENCJE WARSZTATY SYMPOZJA SZKOLENIA KONFERENCJE WARSZTATY SYMPOZJA SZKOLENIA KONFERENCJE WARSZTATY SYMPOZJA SZKOLENIA KONFERENCJE X X miesiąc 2017 SZKOLENIA KONFERENCJE WARSZTATY SYMPOZJA SZKOLENIA KONFERENCJE WARSZTATY SYMPOZJA SZKOLENIA KONFERENCJE WARSZTATY SYMPOZJA SZKOLENIA SZKOLENIA KONFERENCJE WARSZTATY SYMPOZJA SZKOLENIA KONFERENCJE WARSZTATY SYMPOZJA SZKOLENIA KONFERENCJE WARSZTATY SYMPOZJA SZKOLENIA KONFERENCJE WARSZTATY SYMPOZJA SZKOLENIA KONFERENCJE SZKOLENIA KONFERENCJE WARSZTATY SYMPOZJA SZKOLENIA KONFERENCJE WARSZTATY SYMPOZJA SZKOLENIA KONFERENCJE WARSZTATY SYMPOZJA SZKOLENIA KONFERENCJE WARSZTATY SYMPOZJA SZKOLENIA KONFERENCJE Prezes MMC Polska SZKOLENIA KONFERENCJE WARSZTATY SYMPOZJA SZKOLENIA KONFERENCJE WARSZTATY SYMPOZJA SZKOLENIA KONFERENCJE WARSZTATY SYMPOZJA SZKOLENIA KONFERENCJE WARSZTATY SYMPOZJA SZKOLENIA KONFERENCJE X X miesiąc 2017 WARSZTATY SYMPOZJA SZKOLENIA KONFERENCJE WARSZTATY SYMPOZJA SZKOLENIA KONFERENCJE WARSZTATY SYMPOZJA SZKOLENIA KONFERENCJE PROGRAM DZIEŃ II 09:00 Rejestracja Uczestników, Poranna kawa 09:30 Problematyka dematerializacji certyfikatów inwestycyjnych oraz ograniczenia z tym związane Powołanie agenta emisji i jego zadania Nowe rozwiązanie w obszarze rejestracji certyfikatów Uczestnictwo KDPW Emisje sprzed 1 lipca 2019 r. - co ze starymi emisjami? Tomasz Matczuk, Radca Prawny, Wspólnik Zarządzający, Kancelaria Matczuk, Wieczorek i Wspólnicy 11:00 Przerwa kawowa 11:30 Nowe obowiązki w obszarze raportowania schematów podatkowych od 2019 roku. W jakim zakresie zmiany przepisów dotyczą TFI? Zasady tworzenia raportów podatkowych na nowych zasadach Aneta Drosik, Radca Prawny, Doradca Podatkowy, Dyrektor Działu Prawa Podatkowego, Kancelaria Sadkowski i Wspólnicy 13:00 Przerwa na lunch 13:45 Zmiany w przepisach nowelizacji ustawy o ofercie publicznej z 13 listopada 2018 r. oraz sposoby emisji certyfikatów Łukasz Zalewski, Radca Prawny, Wspólnik, Kancelaria Krzysztof Rożko i Wspólnicy 14:45 Sposób interpretacji oraz dostosowania się do wytycznych KNF z 7 sierpnia 2018 r. Ustawa o funduszach inwestycyjnych, a Rozporządzenie FRP Podmioty zobowiązane Rozporządzeniem FRP Beata Kielan, Prezes Zarządu, GO TFI SA 15:45 Zakończenie konferencji; wręczenie certyfikatów Uczestnikom. SZKOLENIA KONFERENCJE WARSZTATY SYMPOZJA SZKOLENIA KONFERENCJE WARSZTATY SYMPOZJA SZKOLENIA KONFERENCJE WARSZTATY SYMPOZJA Niniejszym zaświadcza się, że Pan jan Kowalski uczestniczył w warsztacie SZKOLENIA KONFERENCJE WARSZTATY SYMPOZJA SZKOLENIA KONFERENCJE WARSZTATY SYMPOZJA SZKOLENIA KONFERENCJE WARSZTATY SYMPOZJA Niniejszym zaświadcza się, że Pan jan Kowalski uczestniczył w warsztacie X X miesiąc 2017 SZKOLENIA KONFERENCJE WARSZTATY SYMPOZJA SZKOLENIA KONFERENCJE WARSZTATY WARSZTATY SYMPOZJA Niniejszym zaświadcza się, że Pan jan Kowalski uczestniczył w warsztacie SZKOLENIA KONFERENCJE WARSZTATY SYMPOZJA SZKOLENIA KONFERENCJE WARSZTATY SYMPOZJA SZKOLENIA KONFERENCJE WARSZTATY SYMPOZJA Każdy uczestnik otrzyma certyfikat poświadczający udział w konferencji Copyright MM Conferences S.A. 2019 Wszelkie prawa zastrzeżone. Korzystanie z materiałów MM Conferences S.A. wymaga wcześniejszej zgody MM Conferences S.A. oraz zawarcia stosownej umowy licencyjnej.

PRELEGENCI MATEUSZ BEDNARZ RADCA PRAWNY, ARENA LEGAL, ARENA TAX Radca prawny z doświadczeniem w transakcjach, w tym giełdowych, oraz obsłudze prawnej i korporacyjnej spółek. Zanim dołączył do Grupy Arena Tax, Mateusz pracował w dla jednej z renomowanych polskich kancelarii prawnych. Specjalizuje się w doradztwie przy transakcjach fuzji i przejęć, strukturyzowaniu działalności spółek, a także doradztwie bieżącym oraz korporacyjnym dla spółek zarówno prywatnych jak i giełdowych oraz instytucji finansowych, w tym banków oraz towarzystw funduszy inwestycyjnych. W zakresie projektów fuzji i przejęć brał również udział (łącznie z zarządzaniem) w procesach audytów prawnych spółek oraz przedsiębiorstw. Doradzał też spółkom publicznym podczas wprowadzania akcji do obrotu giełdowego, brał udział w sporządzaniu prospektów emisyjnych, a także w emisjach obligacji, w tym obligacji, które były następnie wprowadzane na rynek Catalyst. Posiada dyplomy uniwersytetów w Poznaniu, Bolonii, Gandawie, Hamburgu i Warszawie (studia podyplomowe z zakresu papierów wartościowych). BEATA KIELAN PREZES ZARZĄDU, GO TFI SA Posiada wieloletnie doświadczenie w zarządzaniu aktywami, zdobyte w renomowanych instytucjach finansowych. Pełniła m.in. funkcję Członka Zarządu w Nordea PTE SA, a także Wiceprezesa Zarządu w Skarbiec TFI SA, gdzie zarządzała 14-toma rodzajami funduszy inwestycyjnych, między innymi pierwszymi w Polsce produktami strukturyzowanymi. Aktywnie uczestniczyła w procesie tworzenia oraz rozwoju Skarbiec TFI SA. Sprawowała funkcję doradcy w departamencie inwestycji kapitałowych BRE Banku, gdzie odpowiadała za projekty prywatyzacyjne, nowe inwestycje i restrukturyzację portfela. ANETA DROSIK RADCA PRAWNY, DORADCA PODATKOWY, DYREKTOR DZIAŁU PRAWA PODATKOWEGO Specjalista z zakresu prawa administracyjnego oraz prawa podatkowego. Kierowała wieloma projektami doradczymi oraz świadczyła usługi bieżącego doradztwa dla największych polskich podmiotów, w tym także z udziałem kapitału zagranicznego, z sektora motoryzacyjnego, nieruchomości, budownictwa, spożywczego oraz paliwowego. Z powodzeniem kierowała wdrażaniem struktur optymalizacyjnych dotyczących efektywnego zatrudniania pracowników, w tym osób kluczowych, kierowała prowadzeniem audytów oraz przeglądów podatkowych. W ramach kompleksowych działań uczestniczyła w realizacji szeregu projektów optymalizacyjnych, restrukturyzacyjnych, przekształceń własnościowych spółek oraz grup spółek. Jest autorem kilkudziesięciu publikacji prasowych dotyczących bieżących zagadnień podatkowych (w szczególności w Dzienniku Gazecie Prawnej, miesięczniku My Company Polska oraz Portalu Finansowo Księgowym). TOMASZ MATCZUK RADCA PRAWNY, WSPÓLNIK ZARZĄDZAJĄCY, KANCELARIA MATCZUK WIECZOREK I WSPÓLNICY Specjalizuje się w problematyce prawnej obejmującej funkcjonowanie rynku kapitałowego, w szczególności świadcząc pomoc prawną w zakresie spraw związanych z działalnością instytucji finansowych oraz instrumentów rynku finansowego. Koordynuje świadczenie pomocy prawnej na rzecz banków, domów maklerskich, funduszy inwestycyjnych. Zajmuje się również problematyką prawną związaną z przejęciami oraz łączeniami przedsiębiorstw. Brał udział w przygotowywaniu szeregu nowatorskich na polskim rynku produktów finansowych, w tym negocjował umowy dotyczące wprowadzenia tych produktów na rynek oraz uzgadniał zasady ich wprowadzenia i funkcjonowania z organami nadzoru. Wspierał szereg międzynarodowych podmiotów w związku z rozpoczęciem przez nie oferowania usług na rynku polskim. Od 1996 roku do chwili obecnej jest bezpośrednio zaangażowany w bieżącą obsługę prawną oraz procesy tworzenia towarzystw funduszy inwestycyjnych (TFI) i funduszy inwestycyjnych, towarzystw funduszy emerytalnych i funduszy emerytalnych, podmiotów pełniących funkcje agentów transferowych oraz domów maklerskich. Brał czynny udział w pracach nad tworzeniem ustawy o funduszach inwestycyjnych.

PRELEGENCI MAREK SZPRĘGA HLB M2 TAX & AUDIT Marek Szpręga jest partnerem w HLB M2 Tax & Audit odpowiedzialnym za usługi z zakresu corporate finance, w tym za usługi wyceny. Absolwent SGH w Warszawie. Doświadczenie zdobywał jako asystent w dziale audytu w HLB M2 Audyt, a następnie jako analityk i menedżer. Posiada siedmioletnie doświadczenie w wycenie i weryfikacji wycen aktywów funduszy inwestycyjnych. Wraz z drużyną studentów SGH zdobył 2. miejsce w prestiżowej Global Investment Banking Valuation Olympiad w Londynie. Wykładowca na studiach podyplomowych z zakresu wycen przedsiębiorstw w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie. Członek Stowarzyszenia Biegłych Wyceny Przedsiębiorstw w Polsce. HLB M2 to grupa firm doradczych specjalizujących się w audycie sprawozdań finansowych, doradztwie podatkowym, księgowości i finansach przedsiębiorstw. HLB M2 Tax & Audit specjalizuje się w obsłudze podmiotów rynku kapitałowego, w tym towarzystw funduszy inwestycyjnych oraz funduszy inwestycyjnych w zakresie wyceny, badań i przeglądów sprawozdań finansowych, ocen systemu zarządzania ryzykiem i innych usług dedykowanych TFI. JULIA TRZMIELEWSKA ASSOCIATE, KANCELARIA GESSEL, KOZIOROWSKI SP. K. Julia Trzmielewska posiada blisko dziesięcioletnie doświadczenie w kompleksowej obsłudze prawnej podmiotów rynku kapitałowego. Pracowała nad sporządzaniem prospektów emisyjnych, obsługiwała spółki publiczne w zakresie wykonywania obowiązków informacyjnych oraz uczestniczyła w realizacji projektów z zakresu implementacji pakietu MiFID II/MiFIR. Przeprowadzała również analizy due diligence na potrzeby transakcji kapitałowych oraz występowała przed sądami powszechnymi i organami administracyjnymi. Jest absolwentką prawa na Wydziale Prawa i Administracji Uniwersytetu im. Adama Mickiewicza w Poznaniu. Studiowała również administrację na Wydziale Prawa i Administracji Uniwersytetu im. Adama Mickiewicza w Poznaniu oraz ukończyła studia magisterskie na Wydziale Nauk Społecznych Uniwersytetu im. Adama Mickiewicza w Poznaniu, na kierunku socjologia. Wpisana na listę aplikantów radcowskich przy Okręgowej Izbie Radców Prawnych w Warszawie. RAFAŁ WOJCIECHOWSKI ADWOKAT, DYREKTOR DZIAŁU PRAWA RYNKU KAPITAŁOWEGO, KANCELARIA SADKOWSKI I WSPÓLNICY Posiada szczegółową wiedzę w dziedzinie compliance, budowy struktur inwestycyjnych oraz obsługi korporacyjnej i biznesowej instytucji finansowych oraz spółek publicznych, udokumentowaną kilkuletnim doświadczeniem na stanowisku Dyrektora Departamentu Prawnego towarzystwa funduszy inwestycyjnych oraz domu maklerskiego, a także radach nadzorczych. W ramach swojego doświadczenia reprezentował instytucje finansowe w sporach sądowych, w szczególności dotyczących instrumentów pochodnych oraz prawidłowości wykonywania obowiązku wobec klientów takich instytucji. W zakresie prawa karnego specjalizuje się w tzw. white collar crimes and prawnokarną kwalifikacją nieprawidłowości w funkcjonowaniu instytucji finansowych i członków jej organów. Szerokie doświadczenie w ramach obsługi instytucji finansowych powoduje, że jest jednym z niewielu specjalistów Polsce, posiadających praktyczną wiedzę z zakresu postępowań administracyjnych, w szczególności przed Komisją Nadzoru Finansowego. Sporządzane przez niego opinie prawne są niejednokrotnie podstawą schematów prawno-finansowych, które pozwalają realizować cele biznesowe instytucji w skomplikowanym i zmieniającym się otoczeniu regulacyjnym. Wszechstronne umiejętności i doświadczenie łączy z zarządzaniem zespołem specjalistów w ramach Departamentu Prawa Rynku Kapitałowego, którzy komplementarnie tworzą jeden z najlepszych zespołów specjalistów z dziedziny obsługi instytucji finansowych i spółek publicznych w Polsce. Jest współautorem pierwszego kompleksowego komentarza do ustawy o funduszach inwestycyjnych, jak również otrzymał Leading Individual w THE LEGAL 500. Absolwent Wydziału Prawa i Administracji Uniwersytetu Łódzkiego, specjalista z zakresu prawa rynku kapitałowego, w szczególności funduszy inwestycyjnych i struktur prawno-finansowych.

PRELEGENCI ŁUKASZ ZALEWSKI RADCA PRAWNY, WSPÓLNIK, KANCELARIA KRZYSZTOF ROŻKO I WSPÓLNICY Doświadczenie zawodowe zdobywał od 1999 roku w TFI PZU S.A., a następnie jako prawnik i wspólnik warszawskiej kancelarii Matczuk Wieczorek i Wspólnicy, specjalizującej się w obsłudze rynku kapitałowego. Wykonywał także funkcję inspektora nadzoru w kilku towarzystwach funduszy inwestycyjnych i pełnił funkcję członka rady nadzorczej takich towarzystw. W ramach dotychczasowych zajęć zawodowych Łukasz Zalewski prowadził między innymi postępowania przed KNF związane z tworzeniem i rejestracją towarzystw funduszy inwestycyjnych, uzyskiwaniem zezwoleń na pośrednictwo w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa, zezwoleń na zarządzanie portfelami sekurytyzowanych wierzytelności, zgód na zarządzanie portfelem oraz postępowania związane z tworzeniem kilkudziesięciu funduszy inwestycyjnych różnych rodzajów. Obecnie bierze udział w bieżącej obsłudze podmiotów rynku finansowego, prowadzi projekty i transakcje związane z funduszami. Udziela porad zarówno podmiotom nadzorowanym, jak i inwestorom w szerokim zakresie transakcji finansowych oraz w kwestiach regulacyjnych. Łukasz Zalewski posiada wszechstronne umiejętności w zakresie doradztwa prawnego w różnorakich płaszczyznach rynku kapitałowego. Od postępowań licencyjnych w zakresie zezwoleń objętych przepisami ustawy o funduszach inwestycyjnych i ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, poprzez obsługę podmiotów nadzorowanych, wykonywanie funkcji inspektora nadzoru, skończywszy na doradztwie świadczonym na rzecz inwestorów planujących transakcje, lub rozwiązania oparte na formule funduszu inwestycyjnego. W ciągu ostatnich lat Łukasz Zalewski doradzał między innymi podmiotom z szeroko rozumianego sektora publicznego w ramach procesów przekształceń skutkujących utworzeniem pięciu funduszy inwestycyjnych o skali działania mającej istotny wpływ na funkcjonowanie gospodarski w obszarze infrastruktury. Brał także udział w pracach skutkujących stworzeniem formuły prawnej umożliwiającej inwestowanie środków unijnych w sektor małych i średnich przedsiębiorstw.

ADRES WYDARZENIA Sheraton Warsaw Hotel ul. Bolesława Prusa 2 00-493 Warszawa ORGANIZATOR MMC Polska jest niezależnym organizatorem spotkań biznesowych w Polsce. Spółka organizuje szkolenia oraz konferencje dedykowane specjalistom, kadrze menadżerskiej oraz zarządom wiodących firm w Polsce. Szkolenia i konferencje prowadzone są przez znanych praktyków, ekspertów posiadających wieloletnie doświadczenie w swojej branży. Konferencje mają charakter międzynarodowy, skupiają pełną reprezentację rynku, zarówno firm, jak i administracji centralnej i regulatora. MMC Polska organizuje również szkolenia zamknięte w pełni dopasowane do potrzeb klientów. Efektem organizowanych wydarzeń jest podniesienie kwalifikacji pracowników, zdobycie wiedzy praktycznej oraz zwiększenie przewagi konkurencyjnej. Współpracujemy m.in. z: Orange, T-Mobile, Play, Polkomtel, PKN ORLEN S.A, PGNiG, Tauron Polska Energia, Hawe SA, Emitel, KPMG, PwC, E&Y, Deloitte, UKE, URE, KNF, PKO BP, PEKAO SA, PZU, NBP, Asseco Poland, Intel, Comarch. W skład Grupy MMC Polska wchodzi: MM Conferences S.A., MMC SzkoleniaMMC Events oraz MMC Design. KONTAKT W SPRAWACH MERYTORYCZNYCH KATARZYNA KASJANIUK Workshops & Trainings Director +48 22 379 29 22 k.kasjaniuk@mmcpolska.pl KONTAKT W KWESTII UCZESTNICTWA ALEKSANDRA KUREK Business Advisory Department +48 22 379 29 68 a.kurek@mmcpolska.pl