Sprawozdanie Zarządu NAVI GROUP S.A. z działalności Grupy Kapitałowej NAVI GROUP S.A. w 2013 roku al. Śląska 1, 54-118 Wrocław
1. ZDARZENIA ISTOTNIE WPŁYWAJĄCE NA DZIAŁALNOŚĆ JEDNOSTKI, JAKIE NASTĄPIŁY W ROKU OBROTOWYM, A TAKŻE PO JEGO ZAKOŃCZENIU, DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO NAVI GROUP S.A. jest Spółką dominującą Grupy Kapitałowej w skład, której wchodziło sześć spółek (i) NAVI GROUP S.A spółka dominująca, (ii) NAVI FINANCE INVESTMENT sp. z o.o. w likwidacji, która zajmowała się nabywaniem i dochodzeniem pakietów wierzytelności masowych (spółka zależna w 100%), (iii) NAVI ASSET MANAGEMENT sp. z o.o., świadcząca usługi doradztwa dla podmiotów inwestujących w portfele wierzytelności masowych (spółka zależna w 100%), (iv) NAVI SERVICES sp. z o.o. w likwidacji, która świadczyła usługi polubownej windykacji wierzytelności oraz back office (spółka zależna w 100%), (v) GRAND BAYE CAPITAL sp. z o.o. w likwidacji (poprzednio NAVI FINANCE sp. z o.o.) która zajmowała się nabywaniem i dochodzeniem pakietów wierzytelności masowych (spóła zależna w 100%) oraz (vi) KANCELARIA PRAWNA NAVI LEX K. BROŃSKA I WSPÓLNICY SP.K., zajmująca się obsługą prawną wierzytelności, (spółka zależna w 50%). W związku z podjętymi decyzjami o optymalizacji struktury korporacyjnej Grupy Kapitałowej, w omawianym okresie, działalność Grupy uległa zmianie w stosunku do dotychczasowego zakresu działalności z roku 2012. Z wyłączeniem spółek (i) GRAND BAYE CAPITAL sp. z o.o. w likwidacji (poprzednio NAVI FINANCE sp. z o.o.) oraz (ii) NAVI FINANCE INVESTMENT sp. z o.o. w likwidacji od dnia postawienia tych spółek w stan likwidacji, w omawianym okresie Spółki Grupy zajmowały się serwisowaniem portfeli wierzytelności masowych na zlecenie, świadczeniem komplementarnych usług związanych z zarządzaniem wierzytelnościami masowymi na zlecenie, a także doradztwem dla podmiotów inwestujących w portfele wierzytelności masowych. W wykonaniu podjętych decyzji w okresie sprawozdawczym Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółek NAVI FINANCE INVESTMENT sp. z o.o. oraz GRAND BAYE CAPITAL sp. z o.o. podjęło uchwałę o rozwiązaniu i otwarciu likwidacji spółek. W dniu 20 stycznia 2014 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki NAVI SERVICES sp. z o.o. podjęło uchwałę o rozwiązaniu i otwarciu likwidacji tej spółki objętą aktem notarialnym Rep. A nr 1539/2014 sporządzonym przez notariusza Sebastiana Szafrańskiego z Kancelarii Notarialnej Sebastian Szafrański i Marta Szafrańska Spółka Partnerska z siedzibą we Wrocławiu przy ul. Ruskiej 51B. Jednostka dominująca pełni rolę zarządczą, organizacyjną oraz administracyjną dla podległych jednostek. Działalność NAVI GROUP S.A. jest wykonywana wyłącznie na rzecz podmiotów zależnych Grupy Kapitałowej, środki na działalność pozyskiwane są w ramach umów holdingowych oraz dywidendy i praw do zysku w podmiotach zależnych. W roku obrotowym 2013, z wyłączeniem jednakże spółek GRAND BAYE CAPITAL Sp. z o.o. w likwidacji oraz NAVI FINANCE INVESTMENT Sp. z o.o. w likwidacji od dnia postawienia tych spółek w stan likwidacji, Grupa Kapitałowa realizowała działania dotyczące umocnienia pozycji Spółek Grupy na rynku wierzytelności masowych. Spółki świadczą usługi prowadząc działania jako multiserwiser, dzięki czemu przyjęty model biznesowy pozwala na reprezentowanie oraz zarządzanie wierzytelnościami sekurytyzowanymi różnych grup inwestorów zewnętrznych. Istotnym wydarzeniem była sprzedaż w dniu 15 stycznia 2013 r. własnego portfela wierzytelności, aktywów spółki (i) GRAND BAYE CAPITAL sp. z o.o. (poprzednio NAVI FINANCE sp. z o.o.) inwestorowi zewnętrznemu w ramach zawartej umowy sprzedaży, co miało bezpośredni, negatywny
wpływ na wynik finansowy, jednocześnie poprawiając płynność finansową Grupy Kapitałowej. W związku z decyzjami podjętymi w poprzednim okresie sprawozdawczym oraz mając na uwadze powyższe działania ze sprawozdania skonsolidowanego za rok 2013 zostały wyłączone spółki (i) GRAND BAYE CAPITAL sp. z o.o. w likwidacji (poprzednio NAVI FINANCE sp. z o.o.) oraz (ii) NAVI FINANCE INVESTMENT sp. z o.o. w likwidacji. 2. PRZEWIDYWANY ROZWÓJ JEDNOSTKI Zgodnie z przyjętą strategią długoterminową w roku 2014 Grupa, z uwzględnieniem jej zmienionej struktury organizacyjnej, planuje nadal aktywne prowadzenie działalności gospodarczej zmierzające do ugruntowania pozycji Grupy na rynku i zwiększenia jej rozpoznawalności w oczach kontrahentów. 3. WAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA W DZIEDZINIE BADAŃ I ROZWOJU Spółki Grupy Kapitałowej NAVI GROUP S.A. nie prowadzą badań. 4. AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA Skonsolidowany Bilans Grupy Kapitałowej NAVI GROUP S.A. sporządzony na dzień 31 grudnia 2013 roku po stronie aktywów i pasywów zamyka się sumą 10 048 780,65 złotych. Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 roku wykazał zysk brutto w wysokości 1 103 194,87 złotych, skorygowany o podatek odroczony oraz udziały w zyskach mniejszości do kwoty straty netto 894 184,27 złotych. Rachunek przepływów pieniężnych w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 roku wykazuje dodatnie przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej w wysokości 6 660 981,03 złotych, nastąpiło zwiększenie stanu środków pieniężnych w kwocie 631 387,35 złotych. W 2013 roku Grupa wyceniła łącznie ponad 200 portfeli wierzytelności na rynku pierwotnym oraz wtórnym o wartości nominalnej ponad 11 mld zł. W latach 2012-2013 liczba spraw obsługiwanych przez Navi Group S.A. wzrosła z 274 tys. do blisko 840 tys., przy jednoczesnym wzroście wartości nominalnej obsługiwanych pakietów z niespełna 545 mln zł (na koniec 2011 r.) do ponad 3 mld zł (na koniec grudnia 2013 r.) Na uwagę zasługuje fakt, iż w dwóch pierwszych kwartałach 2014 roku Grupa przyjęła do obsługi ponad 130 tys. spraw o wartości nominalnej powyżej 500 mln zł, zarządzając na dzień dzisiejszy ponad 3.6 mld zł oraz blisko 1 mln spraw (stan na maj 2014 roku), co z pewnością przełoży się na pozytywny wynik finansowy za rok 2014. Szczegółowe informację oraz wyjaśnienia dotyczące wyniku finansowego za rok 2013 zostały przedstawione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w części informacji dodatkowej. KANCELARIA PRAWNA NAVI LEX K. BROŃSKA I WSPÓLNICY SP. K. W ramach Grupy Kapitałowej NAVI GROUP S.A. na uwagę zasługuje w szczególności KANCELARIA PRAWNA NAVI LEX K. BROŃSKA i WSPÓLNICY SP. K. Bilans Spółki sporządzony na dzień 31 grudnia 2013 roku po stronie aktywów i pasywów zamyka się sumą 9 011 413,77 złotych. Rachunek zysków i strat Spółki za rok obrotowy od 1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku wykazał zysk netto w wysokości 4 038 826,82 złotych. W omawianym okresie rachunek przepływów pieniężnych Spółki wykazał zwiększenia stanu środków pieniężnych o kwotę 1 909 695,63 złotych. Zysk netto zrealizowany przez Spółkę w roku 2013 jest konsekwencją zawartych przez Spółkę kontraktów
w latach 2010-2013. Kontrakty te będą mieć także pozytywny wpływ na wynik finansowy w roku 2014, z zastrzeżeniem możliwości jego zmiany wynikającej z warunków gospodarczych, w jakich Spółka będzie prowadzić działalność w roku 2014. NAVI GROUP S.A. konsoliduje sprawozdania finansowe spółek zależnych metodą pełną. W przypadku spółki zależnej KANCELARII PRAWNEJ NAVI LEX K. BROŃSKA i WSPÓLNICY SP. K. zależność kapitałowa jest mniejsza niż 100% (wynosi 50%) ). W sprawozdaniu finansowym skonsolidowanym NAVI GROUP S.A. obejmującym spółki należące do Grupy Kapitałowej, z wyłączeniem spółki (i) GRAND BAYE CAPITAL sp. z o.o. w likwidacji (poprzednio NAVI FINANCE sp. z o.o.) oraz (ii) NAVI FINANCE INVESTMENT sp. z o.o. w likwidacji, wykazane są w bilansie udziały mniejszości, a w rachunku zysków i strat udział kapitałów mniejszości w wyniku finansowym. Udział kapitałów mniejszości w spółkach operacyjnych, powoduje istotne zmiany między wynikiem finansowym brutto, a wynikiem finansowym netto. 5. NABYCIE UDZIAŁÓW (AKCJI) WŁASNYCH, A W SZCZEGÓLNOŚCI CELU ICH NABYCIA, LICZBA I WARTOŚCI NOMINALNE, ZE WSKAZANIEM, JAKĄ CZĘŚĆ KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO REPREZENTUJĄ, CENIE NABYCIA ORAZ CENA SPRZEDAŻY TYCH UDZIAŁÓW (AKCJI) W PRZYPADKU ICH ZBYCIA Spółki w Grupie w roku 2013 nie dokonały nabycia akcji ani udziałów własnych. 6. POSIADANE PRZEZ JEDNOSTKĘ ODDZIAŁY (ZAKŁADY). Działalność operacyjna Spółki dominującej prowadzona jest w siedzibie Spółki we Wrocławiu. Spółka nie posiada oddziałów/zakładów. Zgodnie z planami Spółki na rok 2014 także nie jest przewidziane ich utworzenie. 7. INSTRUMENTY FINANSOWE W ZAKRESIE: a) ryzyka: zmiany cen, kredytowego, istotnych zakłóceń przepływów środków pieniężnych oraz utraty płynności finansowej, na jakie narażona jest jednostka, b) przyjętych przez jednostkę celach i metodach zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń; W omawianym okresie Spółka nie zawierała umów mających za przedmiot instrumenty finansowe. Spółka nie planuje także zawierania takich umów w roku 2014. Spółki w Grupie Kapitałowej na bieżąco monitorują płynność finansową poprzez analizę kapitału obrotowego. Monitoringowi podlega także rotacja należności, ze szczególnym uwzględnieniem wskaźników tej rotacji oraz możliwości zwiększania cyklu konwersji gotówki. 8. STOSOWANIE ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO W PRZYPADKU JEDNOSTEK, KTÓRYCH PAPIERY WARTOŚCIOWE ZOSTAŁY DOPUSZCZONE DO OBROTU NA JEDNYM Z RYNKÓW REGULOWANYCH EUROPEJSKIEGO OBSZARU GOSPODARCZEGO Akcje Spółki dominującej nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym w związku
z powyższym punkt ten nie dotyczy Grupy. Jednakże co warto podkreślić, w Grupie przyjęty został ład korporacyjny Grupy Kapitałowej NAVI GROUP S.A. Niezależnie Grupa przestrzega także zasad Kodeksu Etycznego KPF. Bartłomiej Mateusz Sobolewski Prezes Zarządu Navi Group S.A. (podpis na oryginale dokumentu) Mateusz Mazur Wiceprezes Zarządu Navi Group S.A. (podpis na oryginale dokumentu) Wrocław, 26 maja 2014 roku