X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI

MSIG 98/2018 (5486) poz. 21583 21583 X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI Poz. 21583. Augebit Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. [BMSiG-17810/2018] ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE AUGEBIT Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego za okres od 01 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Nazwa Funduszu AUGEBIT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, dalej zwany Funduszem, działa zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (tj. Dz. U. z 2018 r., poz. 56) ( Ustawa o funduszach inwestycyjnych ) jako fundusz inwestycyjny zamknięty aktywów niepublicznych. Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez VII Wydział Cywilny Rejestrowy Sądu Okręgowego w Warszawie dnia 27 kwietnia 2016 roku pod numerem RFi 1347. Czas trwania Funduszu jest nieokreślony. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiągnięcie wzrostu wartości aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat oraz osiąganie przychodów z lokat netto Funduszu. Fundusz dołoży wszelkich starań dla realizacji celu inwestycyjnego, ale nie gwarantuje jego osiągnięcia. Ograniczenia inwestycyjne Funduszu 1. Fundusz będzie lokował co najmniej 80% swoich aktywów w aktywa niepubliczne. 2. Przedmiotem lokat Funduszu mogą być wyłącznie:: 1) papiery wartościowe; 2) udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością; 3) instrumenty rynku pieniężnego; 4) wierzytelności, w tym wierzytelności wobec osób fizycznych; 5) waluty; - pod warunkiem, że są zbywalne, oraz 6) własność lub współwłasność: a) nieruchomości gruntowych w rozumieniu przepisów Ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. o Gospodarce Nieruchomościami (Dz. U. 2015 poz.. 1774 z późn. zm.) b) budynków i lokali stanowiących odrębne nieruchomości; 7) użytkowanie wieczyste; 8) przedmioty i urządzenia, w tym urządzenia infrastruktury technicznej, potrzebne do korzystania z przedmiotu praw określonych w pkt 6) i 7) powyżej, zgodnie z jego społeczno-gospodarczym przeznaczeniem oraz niezbędne do zachowania przedmiotu tych praw w stanie niepogorszonym lub zwiększające jego wartość. 9) depozyty w bankach krajowych, bankach zagranicznych lub instytucjach kredytowych. 3. Dochody i pożytki z lokat, o których mowa w ust. 2 pkt 6) i 7), są przeznaczane w pierwszej kolejności na zachowanie przedmiotów praw określonych w ust. 2 pkt 6) i 7) w stanie niepogorszonym lub na zwiększenie ich wartości. 4. Fundusz może lokować swoje aktywa w certyfikaty inwestycyjne lub jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych lub tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania, mające siedzibę za granicą. 5. Papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu i udziały w tym podmiocie nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu. 6. Ograniczeń, o których mowa w ust. 5. powyżej, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa należące do OECD albo międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD. 7. Listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny nie mogą stanowić więcej niż 25% wartości aktywów Funduszu. 22 MAJA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 79

MSIG 98/2018 (5486) poz. 21583 21583 8. Depozyty w jednym banku krajowym, banku zagranicznym lub instytucji kredytowej nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu. 9. Waluta obca jednego państwa lub EURO nie może stanowić więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu. 10. Fundusz może nabywać wyłącznie prawa do nieruchomości o uregulowanym stanie prawnym i niebędących przedmiotem zabezpieczenia lub egzekucji. Fundusz może nabywać nieruchomości obciążone wyłącznie takimi prawami osób trzecich, których realizacja nie spowoduje ryzyka utraty własności nieruchomości. 11. Fundusz nie może przeznaczyć więcej niż 25% (słownie: dwadzieścia pięć procent) wartości aktywów łącznie na nabycie jednego z przedmiotów lokat, o których mowa w ust. 2 pkt 6) i 7) oraz na inwestycje w ten przedmiot lokat. 12. Fundusz może lokować środki w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne innych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo, z wyjątkiem nabywania jednostek uczestnictwa w trybie art. 26 ust. 1 Ustawy o Funduszach Inwestycyjnych oraz z wyjątkiem nabywania certyfikatów inwestycyjnych w ramach pierwszej emisji Papierów Wartościowych tego funduszu. 13. Jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne jednego funduszu inwestycyjnego lub tytuły uczestnictwa emitowane przez jedną instytucję wspólnego inwestowania, mającą siedzibę za granicą nie mogą stanowić więcej niż 50% wartości aktywów Funduszu, przy czym certyfikaty inwestycyjne innego funduszu inwestycyjnego zamkniętego zarządzanego przez Towarzystwo nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu. 14. Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych, instytucjach kredytowych lub bankach zagranicznych w rozumieniu Ustawy o funduszach inwestycyjnych, pożyczki i kredyty o łącznej wartości nie przekraczającej 75% wartości aktywów netto Funduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu, z zastrzeżeniem ust.15. 15. Fundusz może dokonać emisji obligacji na warunkach oferty prywatnej lub oferty publicznej zgodnie z art. 3 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych,(t.j. Dz. U. 2016 roku, poz. 1639 z późn. zm.) w wysokości nie przekraczającej 15% wartości aktywów netto Funduszu na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały o emisji obligacji. W przypadku wyemitowania przez Fundusz obligacji łączna wartość pożyczek, kredytów oraz emisji obligacji nie może przekraczać 75% wartości aktywów netto Funduszu liczonych na dzień zawarcia umowy pożyczki lub kredytu albo na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały w sprawie emisji obligacji. 16. Fundusz może, z uwzględnieniem celu inwestycyjnego, udzielać pożyczek pieniężnych Spółkom, do wysokości nie wyższej niż 50% wartości aktywów Funduszu, z zastrzeżeniem, że wysokość pożyczki pieniężnej udzielonej jednemu podmiotowi nie może przekroczyć 20% wartości aktywów Funduszu. 17. Pożyczki pieniężne, o których mowa w ust. 16 powyżej, będą udzielane przez Fundusz na następujących zasadach: 1) pożyczki będą udzielane jedynie Spółkom; 2) pożyczki będą udzielane podmiotom posiadającym zdolność do obsługi zadłużenia, stwierdzoną na podstawie analizy ekonomiczno-finansowej przeprowadzonej przez Fundusz; 3) Fundusz będzie udzielał pożyczek na warunkach nie gorszych niż warunki rynkowe; 4) Fundusz będzie wymagał ustanowienia zabezpieczeń udzielonej pożyczki w minimalnej wysokości odpowiadającej nominalnej kwocie udzielonej pożyczki; 5) Zabezpieczeniem pożyczek udzielonych przez Fundusz mogą być: a) ograniczone prawa rzeczowe; b) cesje należności z umów najmu i dzierżawy nieruchomości; c) cesje wierzytelności, w tym wierzytelności przyszłych; d) przewłaszczenie na zabezpieczenie praw majątkowych, które mogą być przedmiotem lokat Funduszu; e) gwarancje i poręczenia podmiotów trzecich. 18. Na warunkach przewidzianych w ust. 19 Fundusz, za zgodą Depozytariusza, może ustanawiać obciążenia na aktywach określonych w ust.2 pkt 6) i 7) o łącznej wysokości nieprzekraczającej 50% wartości aktywów netto w chwili ustanawiania obciążenia. 19. Obciążenia ustanawiane przez Fundusz na aktywach określonych w ust.2 pkt 6) i 7), spełniać będą następujące warunki: 1) będą ustanawiane w formie hipoteki, tj. ograniczonego prawa rzeczowego, na mocy którego wierzyciel może dochodzić zaspokojenia z nieruchomości bez względu na to, czyją stała się własnością i z pierwszeństwem przed wierzycielami osobistymi właściciela nieruchomości (Funduszu); 2) z zastrzeżeniem wyjątków prawem przewidzianych, w razie przelewu wierzytelności hipotecznej na nabywcę przechodzi także hipoteka. Do przelewu wierzytelności hipotecznej niezbędny jest wpis w księdze wieczystej; 3) przedmiotem hipoteki może być nieruchomość, a także część ułamkowa nieruchomości, o ile stanowi udział współwłaściciela, jak również przysługujący współuprawnionemu udział we wspólności prawa użytkowania wieczystego; 4) hipoteka na nieruchomości obciąża także jej przynależności; 5) hipoteka zabezpiecza wierzytelność pieniężną, w tym również wierzytelność przyszłą. Hipoteka zabezpiecza wierzytelność do oznaczonej sumy pieniężnej. Jeżeli zabezpieczenie hipoteczne jest nadmierne, właściciel obciążonej nieruchomości (Fundusz) może żądać zmniejszenia sumy hipoteki. Hipoteka zabezpiecza mieszczące się w sumie hipoteki roszczenia o odsetki oraz o przyznane koszty postępowania, jak również inne roszczenia o świadczenia uboczne, jeżeli zostały wymienione w dokumencie stanowiącym podstawę wpisu hipoteki do księgi wieczystej. 20. Poza warunkami wskazanymi w ust. 19, Fundusz nie będzie stosował innych warunków obciążania aktywów określonych w ust. 2 pkt 6) i 7), chyba że wymagać tego będą właściwe przepisy prawa. 21. Zapisów ust. 18 i 19 nie stosuje się do ograniczonych praw rzeczowych, które mogą powstać bez oświadczenia Funduszu o ich ustanowieniu. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 22 MAJA 2018 R. 80

MSIG 98/2018 (5486) poz. 21583 21583 Firma, siedziba i adres Towarzystwa będącego organem Funduszu Firma: Siedziba: Adres: FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Kraków ul. Zabłocie 25/20, 30-701 Kraków W dniu 29 marca 2007 roku Komisja Nadzoru Finansowego decyzją nr DFL/4030/11/9/07/V/KNF/42-1/ŁW udzieliła spółce zezwolenia na wykonywanie działalności jako Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych. Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000264440. Okres sprawozdawczy i Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 01 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2017 roku. Kontynuowanie działalności przez Fundusz oraz okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej przewidzieć się przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Fundusz. Podmiot, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego Funduszu Badanie sprawozdania finansowego za okres od 01 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku zostało przeprowadzone na podstawie zawartej umowy o przegląd i badanie sprawozdania finansowego przez UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa z siedzibą w Krakowie, ul. Moniuszki 50, 31-523 Kraków. UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa została wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3115. Wskazanie serii i emisji certyfikatów inwestycyjnych Do dnia 31 grudnia 2017 roku Fundusz wyemitował jedną serię Certyfikatów Inwestycyjnych. Seria certyfikatów inwestycyjnych Data emisji Cena emisyjna w zł Wartość emisji w zł Ilość wydanych certyfikatów inwestycyjnych Seria A 2016-03-16 1 000,00 280 000,00 280 Seria B 2017-02-23 117 069,00 177 476 604,00 1 516 RAZEM 177 756 604,00 1 796 1 796 22 MAJA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 81

MSIG 98/2018 (5486) poz. 21583 21583 ZESTAWIENIE LOKAT AUGEBIT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2017 roku TABELA GŁÓWNA SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia w tys. 31.12.2017 31.12.2016 Wartość wg wyceny na w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje 5 647 5 695 2,83% 100 32 759 99,82% Warranty subskrypcyjne - - - - - - Prawa do akcji - - - - - - Prawa poboru - - - - - - Kwity depozytowe - - - - - - Listy zastawne - - - - - - Dłużne papiery wartościowe 3 770 3 635 1,81% - - - Instrumenty pochodne - - - - - - Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 176 062 174 712 86,78% - - - Jednostki uczestnictwa - - - - - - Certyfikaty inwestycyjne - - - - - - Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą - - - - - - Wierzytelności 16 937 16 937 8,41% - - - Weksle - - - - - - Depozyty - - - - - - Waluty - - - - - - Nieruchomości - - - - - - Statki morskie - - - - - - Inne - - - - - - Suma 202 417 200 978 99,82% 100 32 759 99,82% MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 22 MAJA 2018 R. 82

MSIG 98/2018 (5486) poz. 21583 21583 ZESTAWIENIE LOKAT AUGEBIT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2017 roku TABELA UZUPEŁNIAJĄCA AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Niedopuszczone do publicznego obrotu Silvair Incorporated Dopuszczone do publicznego obrotu NanoGroup Spółka Akcyjna Neuca Spółka Akcyjna Nienotowane na aktywnym rynku Aktywny rynek regulowany Aktywny rynek regulowany Kraj siedziby emitenta Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 215 517 2 952 2 952 1,47% Nie dotyczy 215 517 USA 2 952 2 952 1,47% GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 736 100 2 695 2 743 1,36% 734 641 POLSKA 2 300 2 351 1,17% 1 459 POLSKA 395 392 0,19% ZESTAWIENIE LOKAT AUGEBIT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2017 roku UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 14 000 176 062 174 712 86,78% Sors Holdings Limited CYPR Polska 12 000 172 541 171 191 85,03% Privatech Holdings Limited CYPR Polska 2 000 3 521 3 521 1,75% 22 MAJA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 83

MSIG 98/2018 (5486) poz. 21583 21583 ZESTAWIENIE LOKAT AUGEBIT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2017 roku TABELA UZUPEŁNIAJĄCA DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE O terminie wykupu powyżej 1 roku: Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1 000 3 770 3 635 1,81% Obligacje 1,81% Privatech Holdings Limited nienotowane na rynku aktywnym - Privatech Holdings Limited Cypr 2020-06-14 stałe 0% 3 770 1 000 3 770 3 635 1,81% ZESTAWIENIE LOKAT AUGEBIT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2017 roku TABELA UZUPEŁNIAJĄCA Wierzytelności Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Termin wymagalności Procentowy udział w aktywach ogółem Wierzytelności 16 937 16 937 1,15% Wierzytelność, wierzytelność wobec osoby prawnej (spółka cypryjska typu limited), zabezpieczenie: brak, pierwotny wierzyciel: FPT Foundation Wierzytelność, wierzytelność wobec osoby prawnej (spółka cypryjska typu limited), zabezpieczenie: brak, pierwotny wierzyciel: FPT Foundation Wierzytelność, wierzytelność wobec osoby prawnej (spółka cypryjska typu limited), zabezpieczenie: brak, pierwotny wierzyciel: FPT Foundation Wierzytelność, wierzytelność wobec osoby prawnej (spółka cypryjska typu limited), zabezpieczenie: brak, pierwotny wierzyciel: FPT Foundation Privatech Holdings Limited Privatech Holdings Limited Privatech Holdings Limited Privatech Holdings Limited Cypr 2017-03-16 wierzytelność 2 318 1 2 318 2 318 1,15% Cypr 2017-03-16 wierzytelność 2 436 1 2 436 2 436 1,21% Cypr 2017-03-16 wierzytelność 9 747 1 9 747 9 747 4,84% Cypr 2017-03-16 wierzytelność 2 436 1 2 436 2 436 1,21% MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 22 MAJA 2018 R. 84

MSIG 98/2018 (5486) poz. 21583 21583 BILANS AUGEBIT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty na dzień 31 grudnia 2017 roku (, z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podanej w PLN) BILANS 31.12.2017 31.12.2016 I. Aktywa 201 337 32 818 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 58 2. Należności 358 0 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 2 743 0 dłużne papiery wartościowe 0 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 198 236 32 759 dłużne papiery wartościowe 3 635-6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 104 26 III. Aktywa netto (I-II) 201 233 32 792 IV. Kapitał funduszu 177 757 280 1. Kapitał wpłacony 177 757 280 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) 0 0 V. Dochody zatrzymane 24 780-147 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -480-147 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 25 259 0 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -1 303 32 659 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 201 233 32 792 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 796 280 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 112 045,09 117 114,10 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 796 1 796 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 112 045,09 18 258,32 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: Seria A 280 280 Seria B 1 516 - Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: Seria A 31 373 32 792 Seria B 169 860 - Bilans należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 22 MAJA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 85

MSIG 98/2018 (5486) poz. 21583 21583 RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI AUGEBIT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku () RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI Od 01.01.2017 do 31.12.2017 Od 27.04.2016 do 31.12.2016 I. Przychody z lokat 0 1 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0 2. Przychody odsetkowe 0 1 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 0 5. Pozostałe 0 0 II. Koszty funduszu 332 148 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 95 81 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 3. Opłaty dla depozytariusza 43 28 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 0 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 6. Usługi w zakresie rachunkowości 36 24 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 8. Usługi prawne 3 2 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 10. Koszty odsetkowe 0 0 11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 12. Ujemne saldo różnic kursowych 0 0 13. Pozostałe, w tym: 156 13 - koszty audytora 13 8 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 332 148 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -332-147 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -8 703 32 659 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 25 259 0 - z tytułu różnic kursowych 51 0 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -33 962 32 659 - z tytułu różnic kursowych -1 459 0 VII. Wynik z operacji -9 036 32 512 Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -5,03 116,11 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -5,03 18,10 Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 22 MAJA 2018 R. 86

MSIG 98/2018 (5486) poz. 21583 21583 ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO AUGEBIT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku (, z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podanej w PLN) ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO Od 01.01.2017 do 31.12.2017 Od 27.04.2016 do 31.12.2016 1 2 3 I. Zmiana wartości aktywów netto 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 32 792-2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -9 036 32 512 a) przychody z lokat netto -332-147 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 25 259 0 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -33 962 32 659 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -9 036 32 512 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0 a) z przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat 0 0 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 177 477 280 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 177 477 280 b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 168 441 32 792 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 201 233 32 792 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 207 891 16 537 II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 1 516 280 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 c) saldo zmian 1 516 280 2. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 1 796 280 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 c) saldo zmian 1 796 280 3. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 796 280 III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego* 117 114,10 1 000,00 2. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 112 045,09 117 114,10 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym** -4,33% 17136,19% 4. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 112 045,09 842,00 22 MAJA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 87

MSIG 98/2018 (5486) poz. 21583 21583 1 2 3 data wyceny 2017-12-31 2016-06-30 5. Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 117 048,11 117 300,40 data wyceny 2017-03-31 2016-09-30 6. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 112 045,51 117 116,06 data wyceny 2017-12-29 2016-12-30 7. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 112 045,09 18 258,32 IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym**: 1. Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 0,05% 0,72% 2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję - - 3. Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,02% 0,25% 4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,00% 0,00% 5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,02% 0,21% 6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu - - * Początkowa wartość certyfikatu ** Dane wyrażone procentowo zaprezentowane w ujęciu rocznym RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH AUGEBIT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku () RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Od 01.01.2017 do 31.12.2017 Od 27.04.2016 do 31.12.2016 1 2 3 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -118-222 I. Wpływy 0 201 1) Z tytułu posiadanych lokat 0 1 2) Z tytułu zbycia składników lokat 0 200 3) Pozostałe 0 0 II. Wydatki 119 422 1) Z tytułu posiadanych lokat 0 0 2) Z tytułu nabycia składników lokat 0 300 3) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 56 71 4) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 5) Z tytułu opłat dla depozytariusza 25 25 6) Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 0 7) Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 8) Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 21 21 9) Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 10) Z tytułu usług prawnych 2 2 11) Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 12) Pozostałe 15 3 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 22 MAJA 2018 R. 88

MSIG 98/2018 (5486) poz. 21583 21583 1 2 3 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 61 280 I. Wpływy 61 280 1) Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 61 280 2) Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 3) Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 4) Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 5) Odsetki 0 0 6) Pozostałe 0 0 II. Wydatki 0 0 1) Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 0 0 2) Z tytułu spłaty zaciągniętych kredytów 0 0 3) Z tytułu spłaty zaciągniętych pożyczek 0 0 4) Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 5) Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 6) Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 7) Odsetki 0 0 8) Pozostałe 0 0 C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0 0 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -58 58 E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 58 0 F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 1 58 Noty objaśniające Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu 1. Opis przyjętych zasad rachunkowości 1) Ujawnienie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku, (tekst jednolity Dz. U. z 2018 r. poz. 395) ( Ustawa ) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr. 249, poz. 1859). Sprawozdanie finansowe sporządzane jest w języku polskim i walucie polskiej. Informacje zawarte w sprawozdaniu prezentowane są w tysiącach złotych, z wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. Na Fundusz przyjmuje metody wyceny stosowane w dniu wyceny. W sprawozdaniu finansowym mogą pojawić się niezgodności dotyczące zaokrągleń w sumach cząstkowych i ogólnych danych liczbowych w nim przedstawionych. Wynika to z faktu, iż księgi rachunkowe będące podstawą sporządzenia sprawozdania finansowego prowadzone są w złotych polskich. Niezgodności te nie powodują jednak istotnego zniekształcenia danych zawartych w sprawozdaniu. 2) Prowadzenie Ksiąg Rachunkowych 1) Księgi rachunkowe Funduszu prowadzone są w języku polskim i w walucie polskiej. 2) Księgi rachunkowe Funduszu obejmują następujące elementy: a) dziennik, b) księga główna, c) księgi pomocnicze, 22 MAJA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 89

MSIG 98/2018 (5486) poz. 21583 21583 d) zestawienia: obrotów i sald kont księgi głównej oraz sald kont ksiąg pomocniczych, e) wykaz składników aktywów i pasywów, f) rejestr certyfikatów inwestycyjnych. 3) Przyjęte zasady rachunkowości Fundusz stosuje w sposób ciągły, dokonując w kolejnych latach obrotowych jednakowej wyceny aktywów i pasywów, ustalania wyniku finansowego i sporządzania sprawozdań finansowych tak, aby za kolejne lata informacje z nich wynikające były porównywalne. 3) Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu 1) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą. 2) Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia. 3) Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. 4) Składniki lokat Funduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian, za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne. 5) Zysk lub stratę ze zbycia lokat oraz walut wylicza się metodą HIFO, czyli najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, która polega na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku składników wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Metody tej nie stosuje się do składników lokat będących przedmiotem następujących transakcji: pożyczki papierów wartościowych, Buy Sell Back oraz Sell Buy Back. 6) W przypadku, gdy jednego dnia dokonane zostają transakcje zbycia i nabycia danego składnika lokat, ujmuje się w pierwszej kolejności nabycie danego składnika. 7) Przysługujące prawo poboru akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs nieuwzględniający wartości tego prawa poboru. Niewykonane prawo poboru akcji uznaje się za zbyte, według wartości zero, w dniu następnym po dniu wygaśnięcia tego prawa. 8) Należną dywidendę z akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs nieuwzględniający wartości tego prawa do dywidendy. 9) Należna dywidenda z akcji nie notowanych oraz należny zysk z tytułu posiadania udziałów w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością zalicza się do przychodów finansowych na dzień następny po dniu powzięcia przez właściwy organ spółki uchwały o podziale zysku, chyba że w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy. W takim przypadku prawo do dywidendy ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia tych praw. Zaliczki na poczet wypłaty udziału w zyskach oraz dywidendy ujmowane są na podstawie wiarygodnych dokumentów księgowych w dniu wpłaty zaliczki na rachunek bankowy Funduszu, drugostronnie jako zobowiązanie do momentu ostatecznego podziału wyniku finansowego. 10) Przysługujące prawo poboru akcji nienotowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia tych praw. 11) Niezrealizowany zysk/strata z wyceny lokat wpływa na wzrost/spadek wyniku z operacji. 12) Nabycie lub zbycie składników lokat przez Fundusz ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dacie zawarcia umowy. 13) Składniki lokat nabyte lub zbyte przez Fundusz w dniu wyceny po godzinie wyceny określonej w statucie oraz składniki, dla których do godziny wyceny określonej w statucie do siedziby Funduszu nie wpłynęło potwierdzenie zawarcia transakcji, uwzględnia się w najbliższym dniu wyceny. 14) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Funduszu. 15) Jeżeli operacje dotyczące Funduszu są wyrażone w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, ich wartość jest określana w relacji do waluty EUR. 16) Przychody z lokat obejmują w szczególności: a) dywidendy i inne udziały w zyskach, b) przychody odsetkowe, c) dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych. 17) Koszty obciążające Fundusz oraz obowiązujące Fundusz limity kosztowe zostały określone w statucie Funduszu w art. 33 i 34. Koszty przekraczające ustalone limity są pokrywane przez Towarzystwo. 18) Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta, natomiast przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 19) Koszty odsetkowe z tytułu kredytów i pożyczek zaciąganych przez Fundusz rozlicza się w czasie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 20) Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału wypłaconego jest dzień wydania lub wykupienia certyfikatów inwestycyjnych, przy zastosowaniu wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 22 MAJA 2018 R. 90

MSIG 98/2018 (5486) poz. 21583 21583 21) Na potrzeby określenia wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w określonym dniu wyceny, nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowanymi zgodnie z pkt 20). 4) Wycena aktywów oraz ustalanie zobowiązań i wyniku finansowego 1) Składniki aktywów Funduszu wyceniane są, a zobowiązania Funduszu ustalane są zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa polskiego i statutem Funduszu. W sprawach nieuregulowanych przepisami Ustawy, przyjmując politykę rachunkowości, Fundusz może stosować krajowe standardy rachunkowości wydane przez uprawniony w myśl ustawy Komitet Standardów Rachunkowości. W przypadku braku odpowiedniego standardu krajowego Fundusz może stosować Międzynarodowe Standardy Rachunkowości. 2) Fundusz dokonuje wyceny aktywów Funduszu oraz ustala wartość aktywów netto Funduszu i wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w dniach wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. 3) Wartość aktywów netto Funduszu oraz wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Funduszu ustala się z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku. 4) W każdym dniu wyceny Fundusz wycenia aktywa i ustala zobowiązania. Jako moment wyceny Fundusz określa godzinę 23:00 (dwudziestą trzecią czasu polskiego), o której pobierane są ostatnio dostępne kursy stosowane dla celów wyceny aktywów Funduszu notowanych na rynku aktywnym. Wskazana przez Fundusz godzina pozwala na ustalenie wartości godziwej posiadanych składników lokat w danym dniu wyceny, a tym samym na ustalenie wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w tym dniu. 5) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. 6) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, z wyjątkiem dłużnych papierów wartościowych wycenianych w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 7) Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą uznaje się wartość wyznaczoną poprzez: a) oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o ile możliwe jest rzetelne oszacowanie przez tę jednostkę przepływów pieniężnych związanych z tym składnikiem, b) zastosowanie właściwego modelu wyceny, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku, c) oszacowanie wartości za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji, d) oszacowanie wartości na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nie różniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym. 8) Wartość godziwa w przypadku udziałowych papierów wartościowych rozumianych jako: a) akcje, b) papiery wartościowe inkorporujące prawa majątkowe tożsame z prawami wynikającymi z akcji, c) papiery wartościowe inkorporujące prawo do objęcia lub nabycia papierów wartościowych, o których mowa w pkt a) lub b), w wyniku ich zmiany lub wykonania prawa w nich inkorporowanego, emitowane przez emitenta papierów wartościowych, o których mowa w pkt a) lub b), albo podmiot należący do jego grupy kapitałowej, oraz wartość godziwa udziałów spółek z ograniczoną odpowiedzialnością ustalana jest przez wyspecjalizowaną niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi. 9) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku wycenia się: a) jeżeli dzień wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji wartość godziwą składników lokat notowanych na aktywnym rynku (w szczególności akcji, praw do akcji, praw poboru, kwitów depozytowych, listów zastawnych, dłużnych papierów wartościowych, certyfikatów inwestycyjnych) określa się według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku w dniu wyceny, z zastrzeżeniem, że gdy wycena aktywów Funduszu dokonywana jest po ustaleniu w dniu wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z dnia wyceny, b) jeżeli dzień wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku, przy czym wolumen obrotów na danym składniku aktywów jest znacząco niski albo na danym składniku aktywów nie zawarto żadnej transakcji wartość godziwą określa się według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku, skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, z zastrzeżeniem, że gdy wycena aktywów Funduszu dokonywana jest po ustaleniu w dniu wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z uwzględnieniem istotnych zdarzeń mających wpływ na ten kurs albo wartość, c) jeżeli dzień wyceny nie jest zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku wartość godziwą składników lokat określa się według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu zamknięcia ustalonego na aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. 10) W przypadku, gdy składnik lokat Funduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. 22 MAJA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 91

MSIG 98/2018 (5486) poz. 21583 21583 11) Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym składniku lokat. 12) Wyboru rynku głównego dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. 13) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wycenia się, z zastrzeżeniem pkt 15) - 16), w następujący sposób: a) udziałowe papiery wartościowe oraz udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością - według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. b) dłużne papiery wartościowe - według skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się odpowiednio do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Funduszu, c) certyfikaty inwestycyjne - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny, d) depozyty - w wysokości wynikającej z sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, przy czym kwotę naliczonych odsetek ustala się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, e) składniki lokat inne niż wskazane w pkt a) - d) - według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, a jeżeli nie jest to możliwe ustalenie wartości danego aktywa wskazaną metoda - stosuje się jedną z metod, o której mowa w ust. 7. 14) W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia - wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych Funduszu stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia. 15) Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, określa się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 16) Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na aktywnym rynku, a w przypadku, gdy nie są notowane na aktywnym runku - w walucie, w której są denominowane. Aktywa oraz zobowiązania Funduszu, o których mowa powyżej, wykazuje się w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego przez Narodowy Bank Polski na Dzień Wyceny tzn. zgodnie z opublikowaną przez NBP tabelą kursów średnich z Dnia Wyceny. Jeżeli NBP nie dokonuje wyliczenia kursów średnich na Dzień Wyceny - według ostatniego dostępnego średniego kursu wyliczonego przez NBP. Wartość aktywów notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, określa się w relacji do waluty EUR. Towarzystwo oblicza ekspozycję AFI z uwzględnieniem art. 6-11 rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) nr 231/2013 z dnia 19 grudnia 2012 r. 2. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości Funduszu. Nota - 2 Należności Funduszu Należności Funduszu 31.12.2017 31.12.2016 Z tytułu zbytych lokat - - Z tytułu instrumentów pochodnych - - Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych - - Z tytułu dywidend - - Z tytułu odsetek - - Z tytułu posiadania nieruchomości, w tym czynszów - - Z tytułu udzielonych pożyczek - - Pozostałe należności 358 - RAZEM 358 0 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 22 MAJA 2018 R. 92

MSIG 98/2018 (5486) poz. 21583 21583 Nota - 3 Zobowiązania Funduszu Zobowiązania Funduszu 31.12.2017 31.12.2016 Z tytułu nabytych aktywów - - Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu - - Z tytułu instrumentów pochodnych - - Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne - - Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych - - Z tytułu wypłaty dochodów funduszu - - Z tytułu wypłaty przychodów funduszu - - Z tytułu wyemitowanych obligacji - - Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów - - Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów - - Z tytułu gwarancji lub poręczeń - - Z tytułu otrzymanych zaliczek na dywidendy - - Z tytułu rezerw 8 8 Pozostałe zobowiązania, w tym: 96 17 - zobowiązania wobec Towarzystwa z tytułu opłaty za zarządzanie 69 10 - zobowiązania wobec Depozytariusza 7 4 - zobowiązania z tytułu prowadzenia ksiąg rachunkowych 18 3 - zobowiązania z tytułu wyceny lokat 2 1 RAZEM 104 26 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty I. Struktura środków pieniężnych na rachunkach bankowych Waluta Wartość na w danej walucie 31.12.2017 Wartość na 31.12.2017 Wartość na w danej walucie 31.12.2016 Wartość na 31.12.2016 I. Banki: Bank Millennium S.A. PLN 1 1 58 58 II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: Waluta Wartość na w danej walucie 31.12.2017 Wartość na 31.12.2017 Wartość na w danej walucie 31.12.2016 Wartość na 31.12.2016 Bank Millennium S.A. PLN 27 27 140 140 III. Ekwiwalenty środków pieniężnych III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje Wartość na dzień 31.12.2017 w walucie sprawozdania finansowego w tys. Wartość na dzień 31.12.2016 w walucie sprawozdania finansowego w tys. - - 22 MAJA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 93

MSIG 98/2018 (5486) poz. 21583 21583 Nota - 5 Ryzyka Ryzyka 1) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem stopy procentowej, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: a) Aktywa obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej b) Aktywa obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej 2) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: a) kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków, przy czym w opisie nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń b) wskazanie istniejących przypadków znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach lokat* - składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku - Sors Holdings Limited 3) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem walutowym, ze wskazaniem przypadków znaczącej koncentracji ryzyka walutowego w poszczególnych kategoriach lokat Wartość na 31.12.2017 Procentowy udział w aktywach (w tys.) ogółem 31.12.2017 Wartość na w danej walucie 31.12.2016 Procentowy udział w aktywach (w tys.) ogółem 31.12.2016 20 572 10,22% - - 20 572 10,22% - - - - - - 201 337 100,00% - - 171 191 85,03% - - 171 191 85,03% - - 177 664 88,24% - - * za znaczącą koncentrację ryzyka kredytowego uznano poziom 10% udziału procentowego w aktywach ogółem dla poszczególnych kategorii lokat Ryzyko stopy procentowej oznacza możliwość zmiany wartości aktywów Funduszu spowodowanej zmianami rynkowych stóp procentowych i obejmuje: ryzyko wartości godziwej wynikającej ze zmiany stóp procentowych, przez które rozumie się ryzyko zmiany wartości wycen składników lokat na skutek zmian rynkowych stóp procentowych oraz ryzyko przepływów środków pieniężnych wynikających ze zmiany stóp procentowych. Poziom obciążenia ryzykiem stopy procentowej jest wykazywany odpowiednio: w odniesieniu do ryzyka wartości godziwej jako wartość dłużnych papierów wartościowych o stałym oprocentowaniu i dyskontowych oraz w odniesieniu do ryzyka przepływów pieniężnych jako wartość dłużnych papierów wartościowych o zmiennym oprocentowaniu. Ryzyko kredytowe oznacza możliwość pogorszenia sytuacji finansowej lub niewywiązania się ze swoich zobowiązań przez emitenta instrumentów finansowych nabywanych przez Fundusz lub kontrahenta, z którym Fundusz zawiera umowy lub transakcje na instrumentach finansowych będących przedmiotem lokat Funduszu. Nie dotyczy papierów emitowanych, poręczonych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, państwo członkowskie, jednostkę samorządu państwa członkowskiego, państwa należące do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno państwo członkowskie. Poziom maksymalnego obciążenia ryzykiem kredytowym jest wykazywany jako wartość udziałowych i dłużnych papierów wartościowych (notowanych i nienotowanych na aktywnym rynku), należności, środków pieniężnych i depozytów, a także pozostałych aktywów obciążonych ryzykiem kredytowym. Przypadki znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego są wykazywane o ile koncentracja aktywów w jednym podmiocie przekroczy 10% wartości aktywów ogółem (jeśli lokaty funduszu obejmują kilka instrumentów jednego podmiotu - wykazywana jest łączna koncentracja). Ryzyko walutowe oznacza możliwość zmiany wartości aktywów Funduszu spowodowanej zmianami kursu waluty polskiej w stosunku do walut obcych, w szczególności odnoszące się do instrumentów finansowych denominowanych w walutach MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 22 MAJA 2018 R. 94

MSIG 98/2018 (5486) poz. 21583 21583 obcych oraz instrumentów notowanych na zagranicznych rynkach papierów wartościowych. Poziom obciążenia ryzykiem walutowym jest wykazywany jako wartość środków pieniężnych w walucie obcej oraz pozostałych aktywów denominowanych w walucie obcej. Nota - 6 Instrumenty pochodne Nie dotyczy. Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu W okresie sprawozdawczym od 01 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku Fundusz nie zawierał transakcji przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu. Nota - 8 Kredyty i pożyczki Nie dotyczy. Nota - 9 Waluty i różnice kursowe I. Walutowa struktura pozycji bilansu z podziałem wg walut i po przeliczeniu na walutę polską I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU Jednostka Waluta 31.12.2017 31.12.2016 (Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w walucie sprawozdania finansowego w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego Składniki lokat - akcje 2 952 0 Składniki lokat - udziały 174 712 w walucie obcej Składniki lokat -akcje w tys. USD 848 0 Składniki lokat - udziały w tys. EUR 41 888 w walucie sprawozdania finansowego Składniki lokat -akcje 2 952 0 Składniki lokat - udziały 174 712 Średni kurs waluty NBP z dnia 31 grudnia 2017 dla pozycji w walutach obcych: 1 EUR - 4,1709 PLN 1 USD - 3,4813 PLN 22 MAJA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 95

MSIG 98/2018 (5486) poz. 21583 21583 II. Dodatnie i ujemne różnice kursowe w przekroju lokat funduszu SKŁADNIKI LOKAT Za okres od 01.01.2017 do 31.12.2017 Za okres od 27.04.2016 do 31.12.2016 Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe Zrealizowane róznice kursowe na dzień 31.12.2017 w tys. zł Niezrealizowane róznice kursowe na dzień 31.12.2017 w tys. zł Zrealizowane róznice kursowe na dzień 31.12.2017 w tys. zł Niezrealizowane róznice kursowe na dzień 31.12.2017 w tys. zł Zrealizowane róznice kursowe na dzień 31.12.2016 w tys. zł Niezrealizowane róznice kursowe na dzień 31.12.2016 w tys. zł Zrealizowane róznice kursowe na dzień 31.12.2016 w tys. zł Niezrealizowane róznice kursowe na dzień 31.12.2016 w tys. zł Akcje - - - -82 - - - - Warranty subskrypcyjne - - - - - - - - Prawa do akcji - - - - - - - - Prawa poboru - - - - - - - - Kwity depozytowe - - - - - - - - Listy zastawne - - - - - - - - Dłużne papiery wartościowe - - - - - - - - Instrumenty pochodne - - - - - - - - Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 51 - - -1 377 - - - - Jednostki uczestnictwa - - - - - - - - Certyfikaty inwestycyjne - - - - - - - - Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą - - - - - - - - Wierzytelności - - - - Weksle - - - - - - - - Depozyty - - - - - - - - Waluty - - - - - - - - Nieruchomości - - - - - - - - Statki morskie - - - - - - - - Inne - - - - - - - - MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 22 MAJA 2018 R. 96

MSIG 98/2018 (5486) poz. 21583 21583 Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja 1. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat 01.01.2017 - - 31.12.2017 Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów 01.01.2017 - - 31.12.2017 Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat 27.04.2016 - - 31.12.2016 Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów 27.04.2016 - - 31.12.2016 1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku - 47 - - 2. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 25 259-34 010 0 32 659 3. Nieruchomości - - - - 4. Pozostałe - - - - 2. Wykaz wypłaconych przychodów ze zbycia lokat W okresie sprawozdawczym od 01 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku Fundusz nie wypłacał przychodów ze zbycia lokat. 3. Wypłacone dochody Funduszu W okresie sprawozdawczym od 01 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku nie było wypłat dochodów Funduszu. Nota - 11 Koszty Funduszu 1. Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo I. Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo 01.01.2017-31.12.2017 27.04.2016-31.12.2016 Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - - Opłaty dla depozytariusza - - Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu - - Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - - Usługi w zakresie rachunkowości - - Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszy - - Usługi prawne - - Usługi wydawnicze w tym poligraficzne - - Koszty związane z posiadaniem nieruchomości - - Pozostałe - - 2. Koszty Funduszu aktywów niepublicznych związane bezpośrednio ze zbytymi lokatami W okresie sprawozdawczym od 01 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku Fundusz nie poniósł kosztów związanych bezpośrednio ze zbytymi lokatami. 3. Wynagrodzenie dla Towarzystwa II. Wynagrodzenie dla Towarzystwa 01.01.2017-31.12.2017 27.04.2016-31.12.2016 Część stała wynagrodzenia 95 81 Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu - - 22 MAJA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 97