Wyniki finansowe za III kwartał 218 r. 25 października b.r.
Netia ogółem Kluczowe wydarzenia w III kwartale 218 roku Przychody Przychody za 9 miesięcy 218 roku wyniosły PLN 1.31 mln (-5% r-d-r) i PLN 341 mln w III kw. 218 roku (-1% k-d-k oraz -4% r-d-r) Skorygowany zysk EBITDA 1 wyniósł PLN 277 mln za 9 miesięcy 218 roku (-6% r-d-r) oraz PLN 94 mln w III kw. 218 r. (+1% k-d-k oraz -9% r-d-r) Zysk EBITDA za 9 miesięcy 218 roku wyniósł PLN 277 mln (-4% r-d-r) oraz PLN 93 mln w III kw. 218 r. (+1% k-d-k oraz -4% r-d-r) Skorygowany OpFCF 2 za 9 miesięcy 218 r. wyniósł PLN 94 mln (-15% r-d-r) i PLN 19 mln w III kw. 218 r. (-36% k-d-k oraz -54% r-d-r) Zadłużenie netto na dzień 3 września 218 r. wyniosło PLN 213 mln (-1% k-d-k oraz -26% r-d-r), co stanowi dźwignię finansową na poziomie,54x Skorygowanego zysku EBITDA za 217 rok w kwocie PLN 393 mln W dniu 1 sierpnia 218 r. Rada Nadzorcza Spółki powierzyła Panu Andrzejowi Abramczukowi funkcję Prezesa Zarządu Netii Dyrektora Generalnego, począwszy od dnia 18 sierpnia 218 roku W dniu 18 września 218 roku Zarząd Netia S.A. podjął decyzję o podjęciu działań w celu połączenia ze spółką zależną - Telefonia Dialog sp. z o.o. 4 3 2 356 359 347 343 341 1 III kw. 217 IV kw. 217 I kw. 218 II kw. 218 III kw. 218 Skorygowany zysk EBITDA 1 15 1 5 13 98 91 93 94 III kw. 217 IV kw. 217 I kw. 218 II kw. 218 III kw. 218 Skorygowany OpFCF 2 5 4 3 2 43 44 31 1 19 4 III kw. 217 IV kw. 217 I kw. 218 II kw. 218 III kw. 218 1 Skorygowany zysk EBITDA nie obejmuje jednorazowych wpływów na wynik związanych m.in. z kosztami dotyczącymi przejęć, restrukturyzacji, integracji 2 Skorygowany operacyjny FCF = Skorygowany zysk EBITDA pomniejszony o nakłady inwestycyjne w środki trwałe i wartości niematerialne z wył. integracyjnych, kapitalizowanych odsetek od kredytu inwestor.netia.pl 2
Netia ogółem Przychody w Rynkach Rynek B2B 1 3 25 2 Przychody wyniosły PLN 182 mln w III kw. 218 r. (+1% k-d-k oraz -1% r-d-r) 15 1 5 183 189 183 181 182 Rynek B2C 2 3 25 2 III kw. 217 IV kw. 217 I kw. 218 II kw. 218 III kw. 218 Przychody wyniosły PLN 153 mln w III kw. 218 r. (-2% k-d-k oraz -9% r-d-r) Ilość usług: 1.439 tys. (-1% k-d-k, -6% r-d-r) 15 1 5 168 163 159 155 153 Spółka Petrotel 8 6 III kw. 217 IV kw. 217 I kw. 218 II kw. 218 III kw. 218 Przychody jednorazowe powiązane z realizowanymi przez spółkę projektami są głównym powodem wahań po stronie przychodów pomiędzy kwartałami 4 2 6 7 5 7 6 III kw. 217 IV kw. 217 I kw. 218 II kw. 218 III kw. 218 1 Rynek B2B zawiera klientów Biznesowych oraz Hurtowych oraz TK Telekom 2 Rynek B2C zawiera klientów Indywidualnych oraz SOHO inwestor.netia.pl 3
Netia ogółem Przychody w podziale na usługi Przychody w podziale na usługi Przychody z usług transmisji danych wg dostępu 1 4 35 3 25 356 359 347 343 341 1 19 1 14 16 2 15 152 149 15 151 149 46 46 49 46 46 2 15 152 149 15 151 149 1 31 29 28 3 28 1 5 15 12 97 88 85 III kw. 217 IV kw. 217 I kw. 218 II kw. 218 III kw. 218 Przychody z usług głosowych Przychody z transmisji danych Pozostałe przychody 5 75 74 73 76 75 III kw. 217 IV kw. 217 I kw. 218 II kw. 218 III kw. 218 Własna sieć - usługi szerokopasmowe Dostęp regulowany - usługi szerokopasmowe Własna sieć - pozostała transmisja danych Przychody z usług głosowych wg typu dostępu 12 15 12 97 1 2 2 88 2 85 2 2 8 54 52 49 44 6 43 Pozostałe przychody 12 1 8 6 1 19 1 14 16 47 2 41 2 422 452 472 4 4 4 42 37 39 4 2 49 48 47 43 41 III kw. 217 IV kw. 217 I kw. 218 II kw. 218 III kw. 218 Własna sieć Dostęp regulowany Pośrednie usługi głosowe i pozostałe 2 18 19 2 2 2 III kw. 217 IV kw. 217 I kw. 218 II kw. 218 III kw. 218 Rozliczenia międzyoperatorskie Usługi hurtowe Pozostałe usługi telekomunikacyjne 1 Włączając przychody z VAS, gdzie indziej zaraportowane jako Inne Przychody Telekomunikacyjne 2 Zawiera przychody m.in. z usług telewizyjnych, mobilnych, ICT, sprzedaży urządzeń, kontraktów jednorazowych. inwestor.netia.pl 4
Działalność operacyjna B2B Podział przychodów oraz rozwój ICT Przychody w podziale na usługi Dynamiczny wzrost liczby projektów sprzedażowych w ramach Netianext 2 183 189 183 181 182 18 16 62 1 681 6 1 63 1 65 1 14 12 1 37 37 36 35 34 8 6 46 46 49 45 46 4 2 38 37 37 38 38 III kw. 217 IV kw. 217 I kw. 218 II kw. 218 III kw. 218 Usługi Szerokopasmowe Pozostała transmisja danych Usługi Głosowe Inne Usługi 45 315 32 35 4 291 28 267 3 35 24 221 3 212 23 193 25 25 165 2 139 146 2 4 36 38 39 15 3 32 33 15 24 26 27 28 1 1 21 22 5 5 217.9 217.12 218.3 218.6 218.9 Wartość projektów () Liczba projektów Komentarze Stabilne trendy na poziomie przychodów r-d-r oraz wzrost k-d-k pomimo widocznej konkurencji rynkowej Kontynuacja wzrostowego trendu projektów sprzedażowych dotyczących zaawansowanych produktów ICT jako konsekwencja transformacji Rynku B2B inwestor.netia.pl 1 Zawiera przychody m.in. z usług hurtowych, interkonektu, ICT, sprzedaży urządzeń, kontraktów jednorazowych 5
Projekty B2C Modernizacja sieci podstawą do poprawy wyników komercyjnych Modernizacja sieci podstawą do osiągania wyników komercyjnych Modernizacja sieci dostępowej oraz projekty deweloperskie Konsekwentna poprawa bilansu bazy usług internetu (liczba usług w sztukach) 187 +1,36 p.p. sieć zmodernizowana (PON) III kw.: +,49-3346 -3814-1331 -656-1447 II kw. 217 III kw. 217 IV kw. 217 I kw. 218 II kw. 218 III kw. 218 (-,38) p.p. sieć niezmodernizowana III kw.: (-,5) Roczna zmiana penetracji klienckiej w okresie 1.217 9.218 Wzrost bazy usług na sieciach własnych w III kw. 218 roku inwestor.netia.pl 6
25 2 15 1 5 Projekty B2C Konsekwentny wzrost bazy usług telewizyjnych oraz ARPU Konsekwentny wzrost bazy usług TV +16 tysięcy w trzech kwartałach 218 (liczba usług w sztukach) I-III kw. 218: +16 tys. 135 1949 2713 5548 4291 686 II kw. 217 III kw. 217 IV kw. 217 I kw. 218 II kw. 218 III kw. 218 Wzrost ARPU o 7% w III kw. 218 do III kw. 217 przy wzroście bazy usług o 1% 46 45 44 43 42 41 4 ( ) 41 sieć zmodernizowana (PON) 42 43 43 182 184 186 192 196 22 44 45 39 38 II kw. 217 III kw. 217 IV kw. 217 I kw. 218 II kw. 218 III kw. 218 Liczba usług TV ARPU (PLN) inwestor.netia.pl 7
Projekty B2C Aktywności wspierające wynik komercyjny w III kw. 218 r. Kampania marketingowa pakietu usług internetu z TV: Potencjał i aktywności komercyjne na rynku deweloperskim Liczba gospodarstw domowych w ramach projektu: +15 ( ) +17 +19 51 36 212 213 11 14 19 214 215 216 217 Q3'18 Oferta internetu światłowodowego na próbę: z możliwością bezpłatnego testowania usługi internetowej przez 3 miesiące. Trwa sprzedaż usług Netii w salonach Plusa i Cyfrowego Polsatu z wykorzystaniem atrakcyjnego kontentu: Liga Mistrzów UEFA w celu wzmocnienia świadomości marki inwestor.netia.pl salonów na koniec III kwartału 8
Działalność operacyjna B2C Usługi oraz ARPU na Klienta Usługi według typu dostępu ( ) 1.8-26 -25-22 -13 1.6 1.526 1.499 1.475 1.453 1.439 1.4 1.2 78 899 873-21 873 759 842-23 842 818 735-2 818 716 699 1. 799-17 799 78 8 6 4 746 741 739 737 741 768 767-5 767 765-2 765 762-2 762 754 +4 754 746 2 Średnia liczba usług na Klienta ( ) 1.8 1,61x 1,62x 1,64x 1,65x 1,66x 1.6 1.4 1.526 1.499 1.475 1.453 1.439 1.2 1. 8 6 4 946 924 92 883 868 2 1,6 1,4 1,2 1,,8,6,4,2 III kw. 217 IV kw. 217 I kw. 218 II kw.218 III kw.218 III kw. 217 IV kw. 217 I kw. 218 II kw. 218 III kw. 218 Usługi na sieci własnej Usługi na sieci obcej Ilość lokalizacji Ilość usług Ilość usług x Średnie ARPU na Klienta PLN 65 6 57 57 56 56 56 55 5 45 4 35 3 25 2 III kw. 17 IV kw. 17 I kw. 218 II kw. 218 III kw. 218 Komentarze Wzrost udziału usług na sieciach własnych o 2 pp do 51% w porównaniu do ubiegłego roku Dosprzedaż telewizji w połączeniu ze zwiększoną przepływnością usług szerokopasmowych oraz nielimitowanym głosem utrzymuje ARPU na stabilnym poziomie Pakietyzacja na sieciach własnych skutkuje wzrostem średniej liczby usług na lokalizację kliencką Wzrost liczby usług na sieciach własnych jako efekt modernizacji sieci dostępowej spółki oraz atrakcyjnej oferty inwestor.netia.pl 9
Działalność operacyjna B2C Usługi według typu Usługi szerokopasmowe Usługi głosowe 1. 9 8 7 6 5 4 3 2 1 ( ) ( ) -12-11 -9-6 66 594 583 574 568 146 14 134 129 124 89 84 8 76 73 177 169 159 15 144 195 22 211 218 227 III kw. 217 IV kw. 217 I kw. 218 II kw. 218 III kw. 218 Sieć własna - NGA Sieć własna - tradycyjna LLU BSA 1. 9 8 7 6 5 4 3 2 1-24 -23-2 -17 63 579 556 536 519 344 33 316 35 295 69 65 62 59 57 19 184 177 172 168 ` III kw. 217 IV kw. 217 I kw. 218 II kw. 218 III kw. 218 Własna sieć LLU (VoIP) WLR Usługi telewizyjne Usługi mobilne 25 ( ) +2 +6 +4 +6 16 14 ( ) +8 +4 +2 +4 2 12 15 1 5 184 186 192 196 22 ` III kw. 217 IV kw. 217 I kw. 218 II kw. 218 III kw. 218 1 8 6 4 2 132 14 144 146 15 III kw. 217 IV kw. 217 I kw. 218 II kw. 218 III kw. 218 65% klientów usług szerokopasmowych obsługiwanych przy wykorzystaniu sieci własnej (+1 pp k-d-k oraz +4 pp r-d-r ) 16% wzrostu ilości usług szerokopasmowych na sieciach własnych NGA r-d-r 13% wzrost ilości usług mobilnych r-d-r inwestor.netia.pl 1
Grupa Netia Dane Finansowe inwestor.netia.pl 11
Dane finansowe Ewolucja Skorygowanego zysku EBITDA za 9 mies. 218 r. 35 3 25 2 33 5 17 5 1 1 8 Wykonanie 9 mies. 218 w por. do 9 mies. 217 2 15 295 277 1 5 Skorygowany zysk EBITDA 9 mies. 217 Zmiana przychodów (liczba usług) Zmiana przychodów (ARPU) Zmiana przychodów (Interkonekt) Koszt własny sprzedaży Koszt pozyskania klientów Koszty zmienne Koszty reklamy Koszty stałe Skorygowany zysk. EBITDA 9 mies. 218 Wzrost Skorygowanego zysku EBITDA Spadek Skorygowanego zysku EBITDA Komentarze Spadek przychodów spowodowany mniejszą liczbą usług dotyczy głównie utraty bazy klientów na sieci obcej (WLR, BSA, LLU) Spadek ARPU związany z presją cenową widoczną w obszarze zarówno usług głosowych jak i transmisji danych Zwiększone przychody z interkonektu związane są z ruchem hurtowym w Rynku B2B Niższy koszt własny sprzedaży odzwierciedla głównie niższe opłaty do operatora zasiedziałego związane z dzierżawą sieci Niższe koszty stałe są konsekwencją szeregu inicjatyw podejmowanych przez Spółkę inwestor.netia.pl 12
Dane Finansowe Wybrane dane finansowe za 9 miesięcy 218 r. 217 218 217 w por. do 218 (PLN ) I kw. II kw. III kw. IV kw. I kw. II kw. III kw. 9 mies. 217 9 mies. 218 Przychody 365.1 361.11 356.461 359.426 346.93 342.869 34.834 1.82.581 1.3.66 Zmiana (% r-d-r) (6,5%) (6,7%) (4,4%) (3,3%) (5,%) (5,1%) (4,4%) (5,9%) (4,8%) Skorygowany zysk EBITDA 96.622 95.349 12.783 98.8 9.696 93.153 93.625 294.754 277.474 Marża (%) 26,5% 26,4% 28,8% 27,3% 26,1% 27,2% 27,5% 27,2% 26,9% Zmiana (% r-d-r) (12,9%) (17,2%) (4,%) (14,2%) (6,1%) (2,3%) (8,9%) (11,5%) (5,9%) Zysk EBITDA 94.941 97.24 97.664 9.385 91.653 92.116 93.315 289.89 277.84 Marża (%) 26,% 26,9% 27,4% 25,1% 26,4% 26,9% 27,4% 26,8% 26,9% Zmiana (% r-d-r) (11,3%) (15,3%) (5,1%) (11,%) (3,5%) (5,2%) (4,5%) (1,8%) (4,4%) Amortyzacja 79.13 78.565 76.976 76.953 69.717 71.78 7.185 234.644 211.682 Skorygowany zysk EBIT Marża (%) 17.519 4,8% 16.784 4,6% 25.87 7,2% 21.55 5,9% 2.979 6,% 21.373 6,2% 23.44 6,9% 6.11 5,6% 65.792 6,4% Zysk EBIT Marża (%) 15.838 4,3% 18.639 5,2% 2.688 5,8% 13.432 3,7% 21.936 6,3% 2.336 5,9% 23.13 6,8% 55.165 5,1% 65.42 6,3% Komentarze Marża Skorygowanego Zysku EBITDA relatywnie stabilna pomimo utrzymującej się presji cenowej w obu rynkach inwestor.netia.pl 13
Dane Finansowe Uzgodnienie Skorygowanego zysku EBITDA do zysku netto PLN 9 mies. 217 9 mies. 218 Zmiana Skorygowany zysk EBITDA 294.754 277.474-6% Pozycje jednorazowe: Koszty integracji (442) - np Koszty restrukturyzacji (4.241) (659) 1-84% Inne zdarzenia jednorazowe 5.321 (1.565) 2-129% Projekty transformacyjne (85) - np Koszty reorganizacji (738) 1.834 3-349% Rezerwa na zobowiązania z tytułu USO EBITDA Amortyzacja (4.76) 289.89-277.84 (234.644) (211.682) EBIT 55.165 65.42 +19% Koszty finansowe netto (4.58) (593) -87% Zysk /(Strata) przed opodatkowaniem 5.585 64.89 +28% Podatek bieżący i podatek odroczony (koszt)/przychód (1.545) (13.89) +24% Zysk netto 4.4 51.72 +29% - np -4% -1% Średnia efektywna liczba wyemitowanych akcji (podstawowa) EPS (w PLN, podstawowy) 337.47.972 335.513.54,12,15 1 Głównie koszty związane z restrukturyzacją zatrudnienia 2 Głównie koszty utylizacji sprzętu, zawiązanej rezerwy na sprawy sporne oraz inne 3 Głównie rozwiązanie rezerwy dotyczącej umowy rodzącej obciążenie inwestor.netia.pl 14
Dane Finansowe Nakłady inwestycyjne Nakłady inwestycyjne 2 18 185 185 16 14 12 1 8 6 4 76 86 85 76 2 23 24 9 mies. 217 9 mies. 218 Pozostałe Nakłady na sieciowe projekty technologiczne i IT Nakłady na podłączanie klientów Komentarze Nakłady na podłączanie klientów dotyczą urządzeń dostarczanych zarówno klientom indywidualnym jak i biznesowym Nakłady na sieciowe projekty technologiczne obejmują głównie rozbudowę pojemności sieci transmisyjnej, budowę kolokacji, przenoszenie klientów z dostępu radiowego na światłowodowy oraz wydatki na modernizację sieci dostępowej związane z prowadzonym przez Spółkę projektem Sieci XXI Wieku, które w pierwszych 9 miesiącach 218 roku wyniosły 48 mln zł. W obszarze IT wydatki związane są gównie z licencjami oraz rozwojem systemów informatycznych Zobowiązania inwestycyjne nieujęte w sprawozdaniu finansowym na dzień 3 września 218 r. wynoszą 99 mln zł, a na 3 września 217 r. 83 mln zł inwestor.netia.pl 15
Podsumowanie Netia opublikowała wyniki finansowe za III kwartał 218 roku Pozycja finansowa Grupy Netia pozostaje silna, z dźwignią finansową na komfortowym poziomie,54x Skorygowanego zysku EBITDA za 217 rok w kwocie PLN 393 mln W obszarze B2C w III kw. 218 roku Netia osiągnęła dodatnie saldo usług na sieciach własnych k-d-k w dużej mierze dzięki konsekwentnej modernizacji istniejącej sieci dostępowej W dniu 1 sierpnia 218 r. Rada Nadzorcza Spółki powierzyła Panu Andrzejowi Abramczukowi funkcję Prezesa Zarządu Netii Dyrektora Generalnego, począwszy od dnia 18 sierpnia 218 roku W dniu 18 września 218 roku Zarząd Netia S.A. podjął decyzję o podjęciu działań w celu połączenia ze spółką zależną - Telefonia Dialog sp. z o.o. inwestor.netia.pl 16
Zastrzeżenie Informacje zawarte w niniejszej prezentacji zawierają stwierdzenia dotyczące przyszłości (prognozy). Prognozy te nie stanowią gwarancji przyszłych wyników oraz wiążą się z ryzykiem i brakiem pewności realizacji tych prognoz. Z uwagi na wystąpienie szeregu czynników faktyczne wyniki osiągnięte przez Netię mogą różnić się w istotnym zakresie od wyników przedstawionych w informacjach prognostycznych. Szczegółowy opis czynników ryzyka związanych z inwestowaniem w papiery wartościowe Netii znajduje się w najnowszym raporcie okresowym Netii. Netia niniejszym oświadcza, że nie jest zobowiązana do aktualizacji lub korygowania publikowanych prognoz. inwestor.netia.pl 17
inwestor.netia.pl 18