Projekty uchwał na Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. zwołane na dzień 28 maja 2013 roku

Transkrypt

1 Warszawa, 26 kwietnia 2013 roku Projekty uchwał na Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. zwołane na dzień 28 maja 2013 roku w sprawie wyboru Przewodniczącego Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Działając na podstawie art Kodeksu spółek handlowych Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. wybiera na Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia Pana/Panią. w sprawie zatwierdzenia sprawozdania finansowego Spółki za 2012 rok Działając na podstawie art. 393 pkt 1, pkt 1 Kodeksu spółek handlowych oraz art. 53 ust. 1 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, a także 48 ust. 1 pkt 1 Statutu Spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. (zwanej dalej Spółką ), Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwala co następuje:

2 Zwyczajne Walne Zgromadzenie, po rozpatrzeniu, zatwierdza sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy 2012, obejmujący okres od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku, składające się z: Sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2012 roku; Sprawozdania z całkowitych dochodów za rok zakończony 31 grudnia 2012 roku; Sprawozdania ze zmian w kapitale własnym za rok zakończony 31 grudnia 2012 roku; Sprawozdania z przepływów pieniężnych za rok zakończony 31 grudnia 2012 roku; Zasad (polityki) rachunkowości oraz dodatkowych not objaśniających; w sprawie zatwierdzenia sprawozdania Zarządu z działalności Spółki w 2012 roku Działając na podstawie art pkt. 1 Kodeksu spółek handlowych oraz 48 ust. 1 pkt. 1 Statutu Spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. (zwanej dalej Spółką ), Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwala co następuje: Zwyczajne Walne Zgromadzenie, po rozpatrzeniu, zatwierdza sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2012, obejmującym okres od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku. Uzasadnienie do projektu uchwały w sprawie: zatwierdzenia sprawozdania finansowego Spółki za 2012 rok zatwierdzenia sprawozdania Zarządu z działalności Spółki w 2012 roku Zarząd Spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. wnioskuje do Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia o rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania finansowego i sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za

3 2012 rok. Rada Nadzorcza w dniu 24 kwietnia 2013 roku podjęła Uchwały 09/04/2013 i 10/04/2013 zawierające pozytywne opinie o sprawozdaniu finansowym i sprawozdaniu Zarządu z działalności Spółki za 2012 rok. w sprawie zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy kapitałowej Spółki za 2012 rok Działając na podstawie art. 63 c ust. 4 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości oraz art Kodeksu spółek handlowych, a także 48 ust. 1 pkt. 1 Statutu Spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. (zwanej dalej Spółką ), Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwala co następuje: Zwyczajne Walne Zgromadzenie, po rozpatrzeniu, zatwierdza skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy kapitałowej Spółki za rok obrotowy 2012, obejmujący okres od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku, składające się z: Skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2012 roku; Skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów za rok zakończony 31 grudnia 2012 roku; Skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym za rok zakończony 31 grudnia 2012 roku; Skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych za rok zakończony 31 grudnia 2012 roku; Zasad (polityki) rachunkowości oraz dodatkowych not objaśniających. w sprawie zatwierdzenia sprawozdania z działalności Grupy kapitałowej Spółki w 2012 roku Działając na podstawie 48 ust. 1 pkt 1 Statutu Spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. (zwanej dalej Spółką ), Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwala co następuje:

4 Zwyczajne Walne Zgromadzenie zatwierdza sprawozdanie z działalności Grupy kapitałowej Spółki w 2012 roku, obejmującym okres od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku. Uzasadnienie do projektu uchwały w sprawie: zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy kapitałowej Spółki za 2012 rok zatwierdzenia sprawozdania z działalności Grupy kapitałowej Spółki w 2012 roku Zarząd Spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. wnioskuje do Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia o rozpatrzenie i zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego i sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej za 2012 rok. Rada Nadzorcza w dniu 24 kwietnia 2013 roku podjęła Uchwałę nr 13/04/2013 zawierającą pozytywną opinię o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej za 2012 rok. w sprawie pokrycia straty poniesionej w roku obrotowym 2012 oraz niepokrytej straty za rok 2011 Działając na podstawie pkt 2 Kodeksu spółek handlowych oraz 48 ust. 1 pkt 3 Statutu Spółki Polski Holding Nieruchomości S.A., Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwala co następuje: Zwyczajne Walne Zgromadzenie postanawia, że strata za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2012 roku w kwocie ,52 PLN oraz niepokryta strata netto z lat ubiegłych w kwocie ,50 PLN zostanie pokryta z kapitału zapasowego, powstałego z nadwyżki osiągniętej przy emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej (agio).

5 Uzasadnienie do projektu uchwały: Zarząd Spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. wnioskuje do Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy o pokrycie straty netto osiągniętej w roku zakończonym 31 grudnia 2012 roku w kwocie ,52 PLN oraz niepokrytej straty netto z lat ubiegłych w kwocie ,50 PLN z kapitału zapasowego, powstałego z nadwyżki osiągniętej przy emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej (agio), który na dzień 31 grudnia 2012 roku wynosił ,19 PLN. Po pokryciu straty wysokość kapitału zapasowego, powstałego z nadwyżki osiągniętej przy emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej (agio) wyniesie ,17 PLN. Zaproponowany sposób pokrycia strat kapitałem zapasowym powstałym z nadwyżki osiągniętej przy emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej (agio) pozwala na uporządkowanie struktury kapitałów własnych Spółki. Ponadto, w przypadku wypracowania przez spółkę w latach następnych dodatnich wyników, stwarza możliwość osiągnięcia przez Spółkę wyższej zdolności dywidendowej. w sprawie udzielenia absolutorium Panu Wojciechowi Papierakowi z wykonania obowiązków Członka Zarządu Spółki za rok obrotowy 2012 Działając na podstawie 393 pkt. 1, pkt 3 Kodeksu spółek handlowych, a także 48 ust. 1 pkt 2 Statutu Spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. (zwanej dalej Spółką ), Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwala co następuje: Zwyczajne Walne Zgromadzenie udziela Panu Wojciechowi Papierakowi absolutorium, z wykonywania obowiązków Prezesa Zarządu Spółki, za okres od r. do r. w sprawie udzielenia absolutorium Panu Pawłowi Laskowskiemu-Fabisiewiczowi z wykonania obowiązków Członka Zarządu Spółki za rok obrotowy 2012

6 Działając na podstawie, 393 pkt 1 oraz pkt 3 Kodeksu spółek handlowych, a także 48 ust. 1 pkt 2 Statutu Spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. (zwanej dalej Spółką ), Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwala co następuje: Zwyczajne Walne Zgromadzenie udziela Panu Pawłowi Laskowskiemu-Fabisiewiczowi absolutorium, z wykonywania obowiązków Wiceprezesa Zarządu Spółki, za okres od r. do r. UCHWAŁA NR /2013 w sprawie udzielenia absolutorium Panu Sławomirowi Frąckowiakowi z wykonania obowiązków Członka Zarządu Spółki za rok obrotowy 2012 Działając na podstawie, 393 pkt 1 oraz pkt 3 Kodeksu spółek handlowych, a także 48 ust. 1 pkt 2 Zwyczajne Walne Zgromadzenie udziela Panu Sławomirowi Frąckowiakowi absolutorium, z wykonywania obowiązków Członka Zarządu ds. zarządzania aktywami, za okres od r. do r. w sprawie udzielenia absolutorium Panu Rafałowi Krzemieniowi z wykonania obowiązków Członka Zarządu Spółki za rok obrotowy 2012

7 Działając na podstawie, 393 pkt 1 oraz pkt 3 Kodeksu spółek handlowych, a także 48 ust. 1 pkt 2 Statutu Spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. (zwanej dalej Spółką ), Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwala co następuje: Zwyczajne Walne Zgromadzenie udziela Panu Rafałowi Krzemieniowi absolutorium, z wykonywania obowiązków Członka Zarządu Spółki, za okres od r. do r. w sprawie udzielenia absolutorium Panu Włodzimierzowi Stasiakowi z wykonania obowiązków Członka Zarządu Spółki za rok obrotowy 2012 Działając na podstawie, 393 pkt 1 oraz pkt 3 Kodeksu spółek handlowych, a także 48 ust. 1 pkt 2 Zwyczajne Walne Zgromadzenie udziela Panu Włodzimierzowi Stasiakowi absolutorium, z wykonywania obowiązków Członka Zarządu ds. finansowych, za okres od r. do r. Uzasadnienie do projektów uchwał w sprawie udzielenia absolutorium Członkom Zarządu: Uchwały w sprawie udzielenia absolutorium Członkom Zarządu podejmowane są zgodnie z pkt 3 Kodeksu spółek handlowych, a także 48 ust. 1 pkt 2 Statutu Spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. i są typowanymi uchwałami podejmowanymi w toku obrad Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia.

8 w sprawie udzielenia absolutorium Panu Piotrowi Cymbale z wykonania obowiązków Członka Rady Nadzorczej Spółki w roku obrotowym 2012 Działając na podstawie 393 pkt 1 oraz pkt 3 Kodeksu spółek handlowych, a także 48 ust. 1 pkt 2 Zwyczajne Walne Zgromadzenie udziela - Panu Piotrowi Cymbale absolutorium z wykonywania obowiązków w Radzie Nadzorczej za okres od r. do r. w sprawie udzielenia absolutorium Panu Tadeuszowi Maćkale z wykonania obowiązków Członka Rady Nadzorczej Spółki w roku obrotowym 2012 Działając na podstawie 393 pkt 1 oraz pkt 3 Kodeksu spółek handlowych, a także 48 ust. 1 pkt 2 Zwyczajne Walne Zgromadzenie udziela Panu Tadeuszowi Maćkale absolutorium z wykonywania obowiązków w Radzie Nadzorczej za okres od r. do r.

9 w sprawie udzielenia absolutorium Panu Tomaszowi Zganiaczowi z wykonania obowiązków Członka Rady Nadzorczej Spółki w roku obrotowym 2012 Działając na podstawie 393 pkt 1 oraz pkt 3 Kodeksu spółek handlowych, a także 48 ust. 1 pkt 2 Zwyczajne Walne Zgromadzenie udziela Panu Tomaszowi Zganiaczowi absolutorium z wykonywania obowiązków w Radzie Nadzorczej za okres od r. do r. w sprawie udzielenia absolutorium Panu Józefowi Banachowi z wykonania obowiązków Członka Rady Nadzorczej Spółki w roku obrotowym 2012 Działając na podstawie 393 pkt 1 oraz pkt 3 Kodeksu spółek handlowych, a także 48 ust. 1 pkt 2 Zwyczajne Walne Zgromadzenie udziela Panu Józefowi Banachowi absolutorium z wykonywania obowiązków w Radzie Nadzorczej za okres za okres od r. do r.

10 w sprawie udzielenia absolutorium Pani Izabeli Felczak-Poturnickiej z wykonania obowiązków Członka Rady Nadzorczej Spółki w roku obrotowym 2012 Działając na podstawie 393 pkt 1 oraz pkt 3 Kodeksu spółek handlowych, a także 48 ust. 1 pkt 2 Zwyczajne Walne Zgromadzenie udziela Pani Izabeli Felczak-Poturnickiej absolutorium z wykonywania obowiązków w Radzie Nadzorczej za okres za okres od r. do r. w sprawie udzielenia absolutorium Panu Mateuszowi Matejewskiemu z wykonania obowiązków Członka Rady Nadzorczej Spółki w roku obrotowym 2012 Działając na podstawie 393 pkt 1 oraz pkt 3 Kodeksu spółek handlowych, a także 48 ust. 1 pkt 2 Zwyczajne Walne Zgromadzenie udziela Panu Mateuszowi Matejewskiemu absolutorium z wykonywania obowiązków w Radzie Nadzorczej za okres za okres od r. do r.

11 w sprawie udzielenia absolutorium Panu Grzegorzowi Gajewskiemu z wykonania obowiązków Członka Rady Nadzorczej Spółki w roku obrotowym 2012 Działając na podstawie 393 pkt 1 oraz pkt 3 Kodeksu spółek handlowych, a także 48 ust. 1 pkt 2 Zwyczajne Walne Zgromadzenie udziela Panu Grzegorzowi Gajewskiemu absolutorium z wykonywania obowiązków w Radzie Nadzorczej za okres za okres od r. do r. w sprawie udzielenia absolutorium Panu Marcinowi Marczukowi z wykonania obowiązków Członka Rady Nadzorczej Spółki w roku obrotowym 2012 Działając na podstawie 393 pkt 1 oraz pkt 3 Kodeksu spółek handlowych, a także 48 ust. 1 pkt 2 Zwyczajne Walne Zgromadzenie udziela Panu Marcinowi Marczukowi absolutorium z wykonywania obowiązków w Radzie Nadzorczej za okres za okres od r. do r.

12 w sprawie udzielenia absolutorium Panu Pawłowi Wrońskiemu z wykonania obowiązków Członka Rady Nadzorczej Spółki w roku obrotowym 2012 Działając na podstawie 393 pkt 1 oraz pkt 3 Kodeksu spółek handlowych, a także 48 ust. 1 pkt 2 Zwyczajne Walne Zgromadzenie udziela Panu Pawłowi Wrońskiemu absolutorium z wykonywania obowiązków w Radzie Nadzorczej za okres za okres od r. do r. Uzasadnienie do projektów uchwał w sprawie udzielenia absolutorium Członkom Rady Nadzorczej: Uchwały w sprawie udzielenia absolutorium Członkom Rady Nadzorczej podejmowane są zgodnie z pkt 3 Kodeksu spółek handlowych, a także 48 ust. 1 pkt 2 Statutu Spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. i są typowanymi uchwałami podejmowanymi w toku obrad Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia. w sprawie przyznania nagrody rocznej Panu Wojciechowi Papierakowi - Prezesowi Zarządu Spółki za rok obrotowy 2012 Działając na podstawie art. 5 ust. 3 w związku z art. 10 ust. 2 ustawy z dnia 3 marca 2000 r. o wynagradzaniu osób kierujących niektórymi podmiotami prawnymi, Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. (zwanej dalej Spółką ) uchwala co następuje: Na wniosek Rady Nadzorczej Spółki z dnia 24 kwietnia 2013 roku, stanowiący załącznik do Uchwały Nr 21/04/13 Rady Nadzorczej z dnia 24 kwietnia 2013 r., Zwyczajne Walne Zgromadzenie postanawia przyznać Panu Wojciechowi Papierakowi Prezesowi Zarządu nagrodę roczną za rok obrotowy 2012 zakończony dnia 31

13 grudnia 2012 roku, w wysokości trzykrotności jego przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w roku poprzedzającym przyznanie nagrody. Uzasadnienie: Przyznanie nagrody rocznej we wnioskowanej wysokości uzasadnione jest stopniem realizacji przez Zarząd przyjętej Strategii grupy kapitałowej PHN, pozytywnie zaopiniowanej przez Radę Nadzorczą w dniu 16 kwietnia 2012 r. ukierunkowanej na wzrost wartości aktywów netto jak również maksymalizację zwrotu kapitału dla akcjonariuszy. Cele strategiczne Grupy realizowane są przez działania Zarządu w następujących kierunkach: optymalizacji i restrukturyzacji portfela nieruchomości poprzez optymalizację zarządzania nieruchomościami wynajętymi i zwiększenie ich rentowności oraz sprzedaż aktywów nie posiadających potencjału wzrostu wartości; realizacji projektów deweloperskich w celu zwiększenia udziału nowoczesnych powierzchni w segmentach docelowych przy założeniu realizacji największych projektów z partnerami biznesowymi ekspertami w branży; kontynuacji restrukturyzacji operacyjnej w Grupie Kapitałowej Spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. w celu zwiększenia rentowności, w tym wzmacnianie kompetencji w zakresie asset management i project management oraz rozszerzenie skali outsourcingu; przeprowadzenia restrukturyzacji podatkowej w celu zwiększenia wartości aktywów netto; rozpoczęto przygotowania do optymalizacji podatkowej oraz analizy możliwości zwiększenia zdolności dywidendowej spółki holdingowej. Prezes Zarządu w ciągu roku obrotowego 2012 przewodniczył w pracach Zarządu realizując Strategię grupy kapitałowej Polskiego Holdingu Nieruchomości S.A. w ramach, których między innymi realizowano następujące cele: przygotowano Spółkę PHN SA do wprowadzenia na GPW w Warszawie, poprawiono wynik finansowy z działalności podstawowej, ograniczyła koszty administracyjne, prowadzono restrukturyzację operacyjną, rozpoczęto przebudowę portfela nieruchomości. a) Wprowadzenie Spółki na GPW w Warszawie: Intensywne prace prowadzone w 2012 roku związane z wprowadzeniem Spółki na GPW zakończyły się debiutem giełdowym w dniu 13 lutego 2013 roku. Główne działania zrealizowane w 2012 roku w ramach przygotowania do IPO, to m.in: opracowanie strategii Grupy Kapitałowej na lata ,

14 przygotowanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy kapitałowej PHN zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej za lata oraz przygotowanie skonsolidowanych sprawozdań za pierwszy, drugi i trzeci kwartał 2012 roku, przygotowanie i złożenie w Komisji Nadzoru Finansowego prospektu emisyjnego, spotkania z potencjalnymi inwestorami. b) Sytuacja finansowa Spółki: Sytuacja finansowa PHN S.A. i Grupy Kapitałowej PHN S.A. przedstawiona jest w poniższych tabelach. Wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów Spółki PHN S.A. w mln PLN Wynik z podstawowej działalności operacyjnej (158,3) (398,8) Koszty administracyjne*) 10,3 3,4 Zysk (strata) netto (169,5) (401,6) *) w tym koszty tworzenia Grupy, restrukturyzacji oraz IPO w wysokości w 2011 r. 0,8 mln PLN w 2012 r. 6,3 mln PLN Wybrane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów GK PHN S.A. w mln PLN Wynik z najmu 69,5 51,6 Wynik z działalności deweloperskiej (0,7) 21,5 Wynik z pozostałej działalności (2,7) 3,2 Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych (222,1) (117,0) Koszty administracyjne 54,6 55,5 Zysk (strata) z działalności operacyjnej (232,5) (185,8) Zysk (strata) netto (185,8) (158,5) Główne pozycje skonsolidowanego bilansu GK PHN SA w mln PLN Aktywa trwałe 1980,9 2223,0 Aktywa obrotowe i przeznaczone do sprzedaży 316,7 318,0 Razem aktywa 2297,6 2541,0 Kapitały własne 1885,7 2069,3 Zobowiązania 411,9 471,7 Razem pasywa 2297,6 2541,0 Główne wnioski w zakresie sytuacji finansowej i majątkowej Spółki i Grupy: poprawa wyniku z podstawowej działalności (najem nieruchomości), będąca efektem restrukturyzacji operacyjnej o około 18 mln PLN, ograniczenie kosztów administracyjnych w Grupie kapitałowej PHN S.A. pomimo wzrostu kosztów związanych z wprowadzeniem Spółki PHN S.A. na GPW, widoczne pozytywne działania restrukturyzacji i optymalizacji kosztów rekompensują częściowo niekorzystny efekt rynkowej zmiany wartości godziwej nieruchomości (niezależnej od działań Spółki).

15 Ważną miarą oceny sytuacji finansowej Grupy w 2012 roku jest wartość skorygowanej EBITDA (istotna poprawa wyniku w 2012 roku w stosunku do 2011). Wartość skorygowanej EBITDA w latach wyniosła w mln PLN: Skorygowana EBITDA **) 32,2 7,0 **) EBITDA - wynik brutto ze sprzedaży pomniejszony o koszty administracyjne, pozostałe przychody i koszty netto i skorygowany o amortyzację i odpisy rzeczowych aktywów trwałych Skorygowana EBITDA to EBITDA po korekcie o koszty tworzenia i restrukturyzacji grupy, koszty IPO i odprawy dla zwalnianych pracowników Obecna sytuacja finansowa jak i majątkowa Spółki oraz Grupy kapitałowej PHN jest dobra, a wraz z kontynuacją celów strategicznych ulegać będzie dalszej poprawie i tym samym zwiększać wartość Spółki dla akcjonariuszy. c) Realizacja restrukturyzacji operacyjnej W ramach restrukturyzacji operacyjnej między innymi: przeprowadzono proces restrukturyzacji zatrudnienia zmniejszając zatrudnienie z 744 pracowników na koniec 2011 roku do 331 pracowników na koniec 2012 roku, zwiększono zakres outsourcingu funkcji utrzymania nieruchomości. Oba te działania miały istotny wpływ na poprawę wyniku brutto na sprzedaży w podstawowym segmencie najmu o blisko 18 mln zł: dokonano zmiany struktury operacyjnej grupy przez integrację i konsolidację wybranych funkcji zarządczych w spółce holdingowej, doprowadzono praktycznie do końca proces zaniechania nierentownych działalności oraz nie związanych z podstawowym profilem działalności Grupy kapitałowej. d) Rozpoczęcie procesu przebudowy portfela nieruchomości: W ramach procesu przebudowy portfela nieruchomości między innymi: dokonano przeglądu portfela nieruchomości alokując poszczególne jego składniki do 3 podstawowych kategorii według kryterium planowanego działania (zachowanie w docelowym portfelu, z uwzględnieniem ewentualnej optymalizacji, realizacja projektów deweloperskich, zbycie), rozpoczęto przygotowania procesu dezinwestycji aktywów niezwiązanych z główną działalnością grupy (w 2012 roku rozpoczęto proces negocjacji dot. zbycia siedmiu nieruchomości - w marcu 2013 roku podpisano pierwszą umowa przedwstępna na zbycie po cenie nieznacznie wyższej od posiadanej wyceny), opracowano model pozyskania partnerów biznesowych do realizacji głównych projektów inwestycyjnych,

16 rozpoczęto przygotowanie i realizację projektów inwestycyjnych priorytetowych projektów inwestycyjnych (osiem projektów w czołowych lokalizacjach: Świętokrzyska, Domaniewska 37C, Bartycka 26, Lućmierz, Lewandów, Stawki 2, Wilanowska 372, Dalmor Port Rybacki; w 2012 roku rozpoczęto procesu wyboru partnerów JV dla wybranych projektów PHN Tower, Dalmor Port Rybacki, Lućmierz i Parzniew). e) Wzmocnienie pozycji rynkowej Grupy: wpływ na wzmocnienie pozycji rynkowej Grupy PHN mają przeprowadzone procesy restrukturyzacji organizacyjnej, optymalizacja zarządzania portfelem nieruchomości oraz status spółki publicznej, Grupa pozyskała znaczącego najemcę korporacyjnego - w II poł roku zawarto umowy na wynajem powierzchni z Pocztą Polską (blisko 7 tys. m 2 w biurowcu INTRACO oraz od połowy 2015 roku w realizowanym obecnie przez PHN projekcie Domaniewska 37, gdzie docelowo Centrala Poczty zajmie blisko 45% powierzchni tj. ok m 2 w); umowy umożliwiły rozpoczęcie prac nad projektem budowy biurowca przy Domaniewskiej o planowanej pow. ok 28 tys m 2 GLA, kontynuowano prace budowlane w wypadku dwóch wysokiej klasy projektów komercyjnych tj. parku logistyczno-przemysłowego przy ul. Bierutowskiej we Wrocławiu (partnerstwo JV z brytyjskim deweloperem SEGRO) oraz nowoczesnego biurowca przy ul. Foksal 10a w Warszawie (w lipcu 2012 roku została zawarta umowa o generalne wykonawstwo robót budowlanych z konsorcjum spółek Mermaid Construction sp. z o.o. i Zakład Konsultacyjno- Badawczy GEOCOMP sp. z o.o. i rozpoczęły się prace budowlane), trwa modernizacja budynku przy ul. Rakowieckiej 19 w Warszawie, dzięki której w II półroczu 2013 roku zostanie oddany do użytku nowoczesny budynek biurowy o standardzie klasy A, istotnym elementem wpływającym na wzmocnienie pozycji Grupy PHN był debiut giełdowy, który po okresie intensywnych przygotowań rozpoczętych w grudniu 2011 roku, miał miejsce 13 lutego 2013 roku. Konsekwentna realizacja celów strategicznych i zaawansowanie restrukturyzacji na poziomie organizacyjnym oraz strategicznym miało również bardzo pozytywny wpływ na przeprowadzoną Pierwszą Ofertę Publiczną, która zakończyła się sukcesem i pozyskaniem przez Skarb Państwa wpływów z Oferty na poziomie 238,6 mln zł. W pierwszej ofercie publicznej Skarb Państwa (do czasu debiutu jedyny akcjonariusz Spółki) sprzedał posiadanych akcji, czyli 25% ich ogólnej liczby, w związku z tym, że rok 2012 był kolejnym rokiem, w którym obserwowano w Polsce spowolnienie rozwoju gospodarczego. W efekcie wyniki osiągnięte przez konkurencyjne wobec Grupy PHN podmioty z indeksu WIG Deweloperzy były gorsze od oczekiwań rynkowych. Należy podkreślić, iż mimo trudnego roku w branży nieruchomości komercyjnych i związanej z tym koniecznością przeszacowania wartości aktywów, skonsolidowane wyniki osiągnięte przez PHN zostały dobrze przyjęte przez rynek potwierdza to stabilny kurs akcji PHN, który pozytywnie wyróżnia się na tle indeksów rynkowych WIG i WIG Deweloperzy: PHN zmiana od do : + 8,98% WIG-DEWEL zmiana od do : + 0,12%

17 WIG zmiana od do : - 1,90% Wypłata nagrody rocznej nie będzie miała wpływu na sytuację finansową Spółki. Wysokość nagrody będzie stanowić nieznaczny udział w ogólnej kwocie kosztów wynagrodzeń Spółki. w sprawie odwołania członka Rady Nadzorczej Spółki Działając na podstawie Kodeksu spółek handlowych oraz 48 ust. 2 pkt 1 Statutu Spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. (zwanej dalej Spółką ), Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwala co następuje: Zwyczajne Walne Zgromadzenie odwołuje ze składu Rady Nadzorczej Spółki (PESEL: ). w sprawie powołania członka Rady Nadzorczej Spółki Działając na podstawie Kodeksu spółek handlowych oraz 48 ust. 2 pkt 1 Statutu Spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. (zwanej dalej Spółką ), Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwala co następuje: Zwyczajne Walne Zgromadzenie powołuje do składu Rady Nadzorczej Spółki (PESEL: ).

18 Uzasadnienie do projektu uchwały w sprawie: odwołania członka Rady Nadzorczej Spółki powołania członka Rady Nadzorczej Spółki Skarb Państwa jako główny akcjonariusz Spółki Polski Holding Nieruchomości SA mając na względzie nadrzędne cele strategiczne Grupy Kapitałowej Polski Holding Nieruchomości SA obejmujące m.in. działania związane z optymalizacją portfela nieruchomości oraz poprawą efektywności działania widzi konieczność dokonania zmian w składzie rady Nadzorczej w celu wzmocnienia nadzoru nad działalnością Spółki.