LATO 2017 Czy turystyka wyjazdowa sięgnie po kolejny rekord?

Transkrypt

1 LATO 2017 Czy turystyka wyjazdowa sięgnie po kolejny rekord? Konferencja podczas 22. Targów Turystyki i Wypoczynku LATO Warszawa, 21 kwietnia 2017 Andrzej Betlej Instytut Badań Rynku Turystycznego TravelDATA

2 Branża i najskuteczniejsi organizatorzy w pełnym przeciwieństw sezonie 2016

3 Branża i najskuteczniejsi organizatorzy w sezonie 2016 Analiza 30 największych i znaczących organizatorów turystyki Nietypowy rok dwóch prędkości w sprzedaży wycieczek I półrocze 2016 BARDZO SŁABE Stosunkowo dobra sytuacja dochodowa gospodarstw domowych ale duży negatywny wpływ zdarzeń o charakterze terrorystycznym negatywny wpływ ostrej walki politycznej osłabiającej nastroje konsumenckie ważne wydarzenia sportowe (zwłaszcza EURO 2016) II półrocze 2016 ZDECYDOWANIE LEPSZE Dwucyfrowa dynamika wzrostu sprzedaży wycieczek po lipcu 2016 stopniowy wzrost znaczenia wypłat z Programu Rodzina 500+ osłabienie natężenia walki politycznej (wakacje) przeminięcie konkurencyjnych wydarzeń sportowych i innych (np. ŚDM) 3

4 Branża i najskuteczniejsi organizatorzy w sezonie 2016 Ważne wydarzenia roku turystycznego 2015/16, a sprzedaż wycieczek Nowy rząd w Polsce, Zamach w Ankarze, Zamach w Paryżu, Zestrzelenie samolotu nad Synajem Obniżka ratingu Polski Zamach w Brukseli Demonstracje w kraju EURO Brexit Zamach w Nicei Zamach stanu w Turcji Rio

5 Branża i najskuteczniejsi organizatorzy w sezonie 2016 Analiza 30 największych i znaczących organizatorów turystyki Wstępne łączne rezultaty 30 wiodących touroperatorów PRZYCHODY Z IMPREZ TURYSTYCZNYCH 5 183,4 mln zł (wzrost o 5,4 %) LICZBA KLIENTÓW tys (wzrost o 1,5 %) ZYSK NETTO 147,7 mln zł (wzrost o 28,0 %) FUNDUSZE WŁASNE 530,6 mln zł (wzrost o 18,4%) 5

6 Branża i najskuteczniejsi organizatorzy w sezonie 2016 Analiza 30 największych i znaczących organizatorów turystyki Generalna poprawa kondycji branży i organizatorów 10 zmian w kwestii ocen stabilności (r.a.t.i.n.g.ów) organizatorów: 2 przypadki jednoczesnej poprawy oceny i jej perspektywy Coral Travel Wezyr Holidays Sigma Travel 4 przypadki poprawy oceny Itaka Funclub Prima Holiday Sport Vita 4 przypadki zmiany perspektywy TUI Poland Net Holiday Almatur Katowice Otium Poprawa relacji fundusze własne/przychody dla branży jako całości 6

7 Branża i najskuteczniejsi organizatorzy w sezonie 2016 Jednoczesne zmiany oceny i perspektywy Zmiana oceny z B- na B+ i perspektywy z nieznanej na stabilną poprawa relacji fundusze własne/przychody z turystyki poprawa bieżących wyników finansowych korzystne perspektywy głównych rynków, na których działa organizator Zmiana oceny z B- na B i perspektywy z nieznanej na stabilną poprawa bieżących wyników finansowych poprawa relacji fundusze własne/przychody z turystyki 7

8 Branża i najskuteczniejsi organizatorzy w sezonie 2016 Zmiany oceny Zmiana oceny z A+ na AA- konsekwentna poprawa wyników finansowych organizatora konsekwentna poprawa relacji: fundusze własne / przychody szybka ekspansja czynnik stabilizujący dalsze zmiany relacji fundusze własne/przychody z turystyki Zmiana oceny z A- na A poprawa bieżących wyników finansowych poprawa relacji fundusze własne/przychody z turystyki Zmiana oceny z CCC na CCC+ z utrzymaniem perspektywy pozytywnej poprawa relacji fundusze własne/przychody z turystyki poprawa bieżącej rentowności Zmiana oceny z BBB+ na A- z utrzymaniem perspektywy pozytywnej poprawa relacji: fundusze własne / przychody z turystyki 8

9 Branża i najskuteczniejsi organizatorzy w sezonie 2016 Zmiany perspektywy KATOWICE Zmiana perspektywy ze stabilnej na pozytywną korzystne perspektywy dla rentowności i relacji fundusze własne/przychody poprawa wyniku spółki zależnej Zmiana perspektywy z nieznanej na stabilną korzystny trend poprawy perspektywy wyniku i relacji fundusze własne/przychody możliwy korzystny wpływ nowego właściciela w spółce Zmiana perspektywy z pozytywnej na stabilną większe niż dotychczas szanse na stabilizację niż poprawę relacji fundusze własne/przychody Zmiana perspektywy ze stabilnej na nieznaną Nieznaczny poziom funduszy własnych i rentowności mogą nie być wystarczające przy potencjalnym spowolnieniu w branży turystycznej 9

10 Aktualna tabela ocen wiodących polskich organizatorów według wstępnych danych za rok 2016 (z I połowy kwietnia 2017) L.p. Biuro podróży (kolejność wg. przychodów Przychody z imprez turystycznych (w R.A.T.I.N.G. za rok 2015) IX.2016 Aktualna ocena Outlook - perspektywa Zysk netto Fundusze własne (w mln zł) (w mln zł) Itaka 1 621, ,70 A A+ AA- stabilna 34,84 50,75 115,87 166,62 2 Rainbow Tours 902, ,86 AA AA AA stabilna 34,07 27,80 100,61 92,05 3 TUI Poland 800,00 879,07 A A A pozytywna 0,02 8,82 17,26 26,07 4 Grecos Holiday 348,12 409,13 AA AA AA stabilna 13,32 13,39 46,45 59,83 5 Wezyr Holidays 416,23 273,23 CCC+ B- B+ stabilna 1,77 3,03 1,81 4,55 6 Neckermann 289,53 242,55 AA AA AA stabilna 4,61 0,24 40,61 36,24 7 Net Holiday 90,83 100,99 B+ B- B- stabilna -0,72 0,70 0,03 0,59 8 Grupa Almatur 60,00 60,12 A+ A+ A+ stabilna 0,91 0,83 9,17 9,66 9 LogosTour 57,80 55,07 AA+ AA+ AA+ stabilna 1,32 1,26 21,25 22,50 10 Ecco Holiday 41,09 53,46 AA+ AA+ AA+ stabilna 17,59 31,88 46,43 58, Islands 23,17 30,49 BBB BBB BBB stabilna 0,32 0,43 0,98 1,41 12 Funclub 27,36 28,48 BBB A- A stabilna 1,31 1,92 5,01 6,93 13 Interhome 24,55 26,15 AAA AAA AAA stabilna 0,78 0,82 16,28 17,10 14 Prima Holiday 26,53 21,44 CCC CCC CCC+ pozytywna 0,09 0,13 0,19 0,32 15 Olimp 15,25 14,92 B B B stabilna 0,34 0,33 0,34 0,43 16 CT Poland 11,77 14,40 AA+ AA+ AA+ stabilna 0,50 0,83 5,23 5,93 R.A.T.I.N.G. = Risk Adjusted Touroperator Information and Notification-based Grade 10

11 Aktualna tabela ocen wiodących polskich organizatorów według wstępnych danych za rok 2016 (z I połowy kwietnia 2017) L.p. Biuro podróży (kolejność wg. przychodów Przychody z imprez turystycznych (w R.A.T.I.N.G. za rok 2015) IX.2016 Aktualna ocena Outlook - perspektywa Zysk netto Fundusze własne (w mln zł) (w mln zł) Almatur Katowice 14,81 14,20 A- A- A- stabilna 0,01-0,16 1,88 1,72 18 Almatur Polska 14,83 14,17 A+ A+ A+ stabilna 0,06 0,08 2,50 2,58 19 Best Reisen Group 20,64 12,53 B+ B+ B+ nieznana 0,03 0,02 0,52 0,54 20 Patron Travel 15,79 12,33 AA+ AA AA stabilna 0,81 1,05 1,58 1,81 21 Logos Travel 12,12 11,49 AA+ AA+ AA+ stabilna 1,77 1,43 4,19 4,16 22 Trade & Travel 12,86 11,27 A- BBB- BBB- stabilna 0,03 0,18 2,43 2,45 23 BUT 11,14 10,76 BB+ BB+ BB+ nieznana 0,07 0,09 1,84 1,90 24 Sport Vita 10,42 9,69 BBB BBB+ A- pozytywna 0,96 1,01 2,50 3,52 25 Otium 7,14 6,87 B B B nieznana 0,02 0,00 0,11 0,12 26 Sigma Travel 6,56 6,10 CCC- B- B stabilna 0,05 0,27 0,70 1,00 27 Orka Travel 1,95 1,92 BB BB BB stabilna 0,03 0,01 0,26 0,28 28 Sun & Fun 159,92 b.d. CCC+ CCC+ N/A nieznana -0,31 b.d. 5,61 b.d. 29 Exim Tours 129,96 b.d. B N/A N/A nieznana -11,97 b.d. -17,38 b.d. 30 Opal Travel 5,37 b.d. BB- BB- N/A nieznana 0,00 b.d. 0,25 b.d. 31 Wygoda Travel 22,29 b.d. BBB BBB BBB stabilna 0,35 b.d. 1,59 b.d. 32 Active Travel 9,33 b.d. CCC- B- N/A nieznana 0,24 b.d. 0,32 b.d. R.A.T.I.N.G. = Risk Adjusted Touroperator Information and Notification-based Grade 11

12 10 największych touroperatorów pod względem przychodów Zestawienie wielkości przychodów z imprez turystycznych : Przychody z imprez turystycznych ,7 (w mln zł) ,9 879, ,1 273,2 242,5 101,0 60,1 55,1 53,5 GRUPA 12

13 10 największych touroperatorów pod względem przychodów Zestawienie liczby klientów : Liczba klientów ,0 ( w tys.) ,3 318, ,5 130,9 119, ,4 39,3 36,1 32,1 0 GRUPA 13

14 10 największych touroperatorów pod względem przychodów Zestawienie dynamiki wzrostu przychodów 40% 30% 30,1% 2016: Dynamika wzrostu przychodów z imprez turystycznych 20% 17,5% 15,9% 10% 11,2% 9,9% 9,8% 0,2% Średnia dla branży*: 2,3% 0% -10% -4,7% -20% -16,2% -30% -40% GRUPA -34,4% 14

15 10 największych touroperatorów pod względem przychodów Zestawienie wielkości zysku netto ,8 2016: Zysk (strata) netto (w mln zł) ,9 27, ,4 8,8 3,0 1,3 0,8 0,7 0,2 GRUPA 15

16 10 największych touroperatorów pod względem przychodów Zestawienie rentowności 59,6% 2016: Rentowność netto 3,0% 2,8% 2,3% 2,0% Średnia dla branży*: 2,5% 1,2% 1,1% 1,0% 0,7% 0,1% GRUPA 16

17 10 największych touroperatorów pod względem przychodów Zestawienie wielkości kapitałów własnych ,6 2016: Kapitały własne (w mln zł) , ,8 58, ,2 26,1 22,5 9,7 4,5 0,6 GRUPA 17

18 10 największych touroperatorów pod względem przychodów Zestawienie relacji funduszy własnych do przychodów z turystyki 108,8% 2016: Fundusze własne do przychodów z turystyki 36,2% 14,3% 13,5% 13,5% 9,2% 7,7% 2,9% Średnia dla branży*: 9,6% 1,6% 0,6% GRUPA 18

19 Zsumowane kapitały własne wiodących 30 touroperatorów na przestrzeni ostatniej dekady i ich relacja do przychodów ,6 30% ,1 25% ,1 20% ,8 15% ,2% 8,6% 154,0 158,7 7,1% 7,6% 120,5 4,0% 60,5 66,0 57,5 68,4 41,5 4,8% 4,2% 2,8% 3,2% 1,8% 1,6% 1,8% % 5% 0% Kapitały własne (w mln zł) Kapitały własne do przychodów 19

20 Zsumowane kapitały własne wiodących 30 touroperatorów na przestrzeni ostatniej dekady i ich relacja do przychodów Systematyczny wzrost średniej wielkości funduszy własnych do przychodów z turystyki w ostatnich 5 latach świadczy o postępującej poprawie stabilności i kondycji finansowej branży zagranicznej turystyki wyjazdowej 20

21 Przeciwstawne trendy perspektyw stabilności branży Branża jest prawdopodobnie w apogeum korzystnych warunków dla biznesowej koniunktury niska baza dla wzrostu turystyki wyjazdowej maksimum dynamiki realnych dochodów domowych korzystne warunki zewnętrzne (środek cyklu koniunktury w eurostrefie) Czynniki te będą stopniowo stawać się mniej korzystne i prowadzić do osłabienia koniunktury, wzrostu ryzyka oraz niższego poziomu stabilności branży Czynnikiem pozytywnym jest wzrost udziału w branży efektywnych i bardzo stabilnych liderów polskiej turystyki wyjazdowej 21

22 Perspektywy stabilności branży Udział przychodów 4 największych organizatorów w przychodach branży ZTW Udziały przychodów 4 liderów w przychodach ze sprzedaży imprez turystycznych branży zagranicznej turystyki wyjazdowej 47,1% 45,1% 48,9% 51,9% 55,3% 61,3% 70,3%

23 Perspektywy stabilności branży Liderzy polskiej turystyki wyjazdowej stabilizują generalną sytuację biznesową i finansową branży poprzez systematyczny wzrost udziałów rynkowych jako kluczowi płatnicy na rzecz Turystycznego Funduszu Gwarancyjnego wspierają koniunkturę poprzez systematyczną poprawę relacji cena/jakość produktów CENA => ceny relatywnie niskie (liderzy są bardzo efektywni) JAKOŚĆ => z reguły coraz lepsze i bardziej atrakcyjne produkty W ten sposób liderzy wzmacniają również sprzedaż w sieci biur agencyjnych w perspektywie są jedyną siłą zdolną skutecznie konkurować z nowymi formami biznesowej ekspansji tanich linii (LCC) 23

24 Zysk netto przypadający na jednego klienta (w zł) ,7 zł 84,2 zł 79,5 zł średni zysk na kliencie (dla r.a.t.i.n.g.owanych touroperatorów) : 73,9 zł 95,0 zł 85,0 zł ,0 zł ,7 zł 22,9 zł ,7 zł 2,2 zł działalność touroperatorska 24

25 LATO 2017 Czy turystyka wyjazdowa sięgnie po kolejny rekord?

26 Lotnicza turystyka wyjazdowa w latach Liczba pax w roku kalendarzowym W ostatnich latach branży nie wiodło się najlepiej tys. -1,1 % tys. -3,3 % tys. +25,0 % tys. +5,1 % tys. +2,7 % Lotnicza turystyka wyjazdowa tys. -2,5 % tys. +25,3 % tys. -5,9 % tys. +22,8 % tys. +34,3 % 422 tys. +47,6 % tys. -0,8 % 656 tys. +55,5 % tys. -3,2% tys. +34,6 % Czartery rok kalendarzowy Tanie linie lotnicze LCC 26

27 LATO Czy turystyka wyjazdowa sięgnie po kolejny rekord? Prognozy Instytutu Badań Rynku Turystycznego TravelDATA Rok 2017 powinien być absolutnie rekordowy zarówno dla organizatorów jak i agentów turystycznych Instytut TravelDATA prognozował przed sezonem: wzrost procent w niekorzystnych warunkach ostrej walki politycznej wzrost procent w warunkach bardziej umiarkowanych Wydaje się, że po przesileniu z 2 poł. grudnia/1 poł. stycznia bardziej prawdopodobny jest wariant pośredni lub drugi 27

28 LATO Czy turystyka wyjazdowa sięgnie po kolejny rekord? Bieżąca i skumulowana dynamika wzrostu liczby wycieczek lotniczych 28

29 LATO Czy turystyka wyjazdowa sięgnie po kolejny rekord? Sezon 2016: Podejście modelowe DCNO: DOCHODY CENY NASTROJE OBAWY SFERA REALNA SFERA EMOCJONALNA GOSPODARKA BEZPIECZEŃSTWO (TERRORYZM) NASTROJE KONSUMENCKIE Wynagrodzenia nominalne / realne Dochody gospodarstw domowych nominalne / realne Czynniki wpływające na relacje: ceny wycieczek / dochody Składnik emocjonalny Składnik racjonalny Syntetyczne Wskaźniki Konsumenckie: TNS Consumer Index Wskaźnik dobrobytu BIEC IRG SGH (IRGKGD) GUS: BWUK i WWUK Klimat komunikacji medialnej 29

30 LATO Czy turystyka wyjazdowa sięgnie po kolejny rekord? Sezon 2017: Podejście modelowe DCNO: DOCHODY CENY NASTROJE OBAWY SFERA REALNA SFERA EMOCJONALNA GOSPODARKA BEZPIECZEŃSTWO (TERRORYZM) NASTROJE KONSUMENCKIE Wynagrodzenia nominalne / realne Dochody gospodarstw domowych nominalne / realne Czynniki wpływające na relacje: ceny wycieczek / dochody Składnik emocjonalny Składnik racjonalny Syntetyczne Wskaźniki Konsumenckie: TNS Consumer Index Wskaźnik dobrobytu BIEC IRG SGH (IRGKGD) GUS: BWUK i WWUK Klimat komunikacji medialnej 30

31 LATO Czy turystyka wyjazdowa sięgnie po kolejny rekord? Podejście modelowe DCNO: DOCHODY CENY NASTROJE OBAWY DCNO: DOCHODY / CENY relacja o podstawowym znaczeniu w kształtowaniu popytu i jego dynamiki w turystyce wyjazdowej aspekt zasadniczy aspekt dodatkowy aspekt przejściowy dynamika wzrostu realnych wynagrodzeń dynamika zmian wielkości zatrudnienia dynamika wypłat z programu Rodzina

32 LATO Czy turystyka wyjazdowa sięgnie po kolejny rekord? Dynamika wzrostu wynagrodzeń realnych (12 mies. średnie kroczące) 32

33 LATO Czy turystyka wyjazdowa sięgnie po kolejny rekord? Główne wydarzenia i rozwój zorganizowanej turystyki wyjazdowej 33