PGNiG Prezentacja inwestorska. Wyniki finansowe 1Q 2014 roku
|
|
- Dagmara Natalia Dąbrowska
- 9 lat temu
- Przeglądów:
Transkrypt
1 PGNiG Prezentacja inwestorska Wyniki finansowe 1Q 2014 roku
2 Agenda 1. Grupa Kapitałowa PGNiG i rynek gazu w Polsce 2. Segmenty PGNiG 2.1. Poszukiwanie i Wydobycie 2.2. Obrót i Magazynowanie 2.3. Dystrybucja 2.4. Wytwarzanie 3. Nakłady, finansowanie 4. Załącznik Dane finansowe za 1Q 2014 roku 2
3 3 Grupa Kapitałowa PGNiG & rynek gazu w Polsce
4 Grupa Kapitałowa PGNiG i rynek gazu w Polsce (1) Grupa Kapitałowa PGNiG Poszukiwanie i Wydobycie Obrót i Magazynowanie Dystrybucja Wytwarzanie Lider produkcji gazu ziemnego oraz ropy naftowej w Polsce Główny importer gazu do Polski oraz właściciel magazynów gazu Segment regulowany ze stabilnymi wynikami finansowymi Największy producent ciepła oraz siódmy producent energii elektrycznej w Polsce Produkcja w 2013 (kraj i zagranica): - gaz ziemny: 4,6 mld m³, - ropa naftowa: 1,1 mln ton. 10,9 mld m³ importowanego gazu, ponad 2 mld m³ pojemności magazynowej, 6,8 mln odbiorców końcowych. 122 tys. km sieci dystrybucyjnej, 10,1 mld m 3 dystrybuowanych gazów. produkcja ciepła 40,2 PJ produkcja energii elektr. 3,8 TWh E&P Energetyka Hurt Magazyny Przesył Dystrybucja Handel PGNiG PGNiG Upstream International POGC Libia Exalo Drilling PGNiG Termika PGNiG Operator Systemu Magazynowego Prawne wydzielenie w ramach GK PGNiG OGP Gaz-System 100% udziałów Skarb Państwa Polska Spółka Gazownictwa Prawne wydzielenie w ramach GK PGNiG PGNiG (Polska) PGNiG Sales & Trading (Niemcy) Wiodąca zintegrowana spółka w polskim sektorze gazowo-naftowym 4
5 sty 12 lut 12 mar 12 kwi 12 maj 12 cze 12 lip 12 sie 12 wrz 12 paź 12 lis 12 gru 12 sty 13 lut 13 mar 13 kwi 13 maj 13 cze 13 lip 13 sie 13 wrz 13 paź 13 lis 13 gru 13 sty 14 lut 14 mar 14 kwi 14 maj 14 cze 14 Grupa Kapitałowa PGNiG i rynek gazu w Polsce (2) Akcjonariat PGNiG Notowana na GPW od września 2005 Kapitalizacja rynkowa 30,5 mld PLN** Znaczący udział w indeksach WIG20 i WIG30 ~5% Notowania akcji od stycznia ,5 6 5,5 5 4,5 4 Struktura akcjonariatu 72,4% Skarb Państwa 27,6% Wolny obrót Średnia dzienna wartość obrotu: 23 mln PLN ( ) 3,5 Szósta największa polska spółka notowana na GPW* 5 * Pod względem kapitalizacji ** PGNiG = 5,17 PLN ( )
6 Grupa Kapitałowa PGNiG i rynek gazu w Polsce (3) Rynek gazu w Polsce Zużycie gazu ziemnego wg krajów Zużycie energii pierwotnej mld m 3 75,2 31,4 16,6 16,9 13,5 8,2 9,7 Czechy Węgry Rumunia Polska Belgia Hiszpania Niemcy 100% 80% 60% 40% 20% 0% 10% 12% 24% 37% 18% EU 4% 15% 26% 55% Polska 0% Źródła odnawialne Energia jądrowa Gaz ziemny Ropa naftowa Węgiel Sprzedaż gazu według sektorów UE 3% PGNiG 3% 29% 35% Odbiorcy indywidualni oraz handlowi Przemysł Producenci energii 10% 36% 33% Pozostali odbiorcy 51% Niska konsumpcja gazu z potencjałem wzrostowym 6 * Źródło: BP Statistical Review 2013 oraz EuroGas Statistical Report 2013 ** Zużycie zawiera sprzedaż, jak i zużycie własne oraz zmianę stanu magazynów
7 Grupa Kapitałowa PGNiG i rynek gazu w Polsce (4) Model taryfowy w Polsce Typ działalności Sprzedaż bezpośrednia Obrót hurtowy gaz wysokometanowy Magazynowanie Dystrybucja Mechanizm regulacji Brak Koszt importu + koszt wydobycia (z uwzględnieniem zwrotu z kapitału w działalność wydobywczą) + koszty operacyjne + marża Koszt + zwrot z kapitału (7,4% WACC x 4 mld zł wartości regulowanej aktywów WRA) Koszt + zwrot z kapitału (7,9% WACC x 12 mld zł WRA luka 170m zł) Średnia importowa cena gazu do Niemiec wg BAFA oraz taryfa PGNiG w okresie styczeń 2009 maj PLN / '000 m 3 Taryfa na paliwo gazowe oparta o średnioważony koszt gazu: tańsza produkcja własna subsydiuje import 0 Koszt importu Cena sprzedaży Strata Cena BAFA Taryfa PGNiG (duży przemysł) Koszt wydobycia Zysk Urząd Regulacji Energetyki zaproponował liberalizowanie polskiego rynku gazu poprzez obligo giełdowe, czyli wolumen gazu ziemnego, który powinien zostać sprzedany przez spółkę obrotu na Towarowej Giełdzie Energii. URE zamierza stopniowo znosić taryfy dla poszczególnych segmentów wśród odbiorców przemysłowych. Poziomy obliga giełdowego: 30% w 2013, 40% od , max. 55% od Produkcja krajowa Import 7
8 8 Segmenty PGNiG
9 Poszukiwanie i Wydobycie (1) Cele strategiczne budowania wartości w E&P Intensyfikacja wydobycia krajowego ze złóż konwencjonalnych Poprawa paramentów wydobycia w Polsce w wyniku implementacji najnowszych technologii Przyspieszenie zagospodarowania złóż węglowodorów w Polsce Wzmocnienie współpracy z partnerami branżowymi w poszukiwaniach Optymalizacja działalności w sektorze złóż niekonwencjonalnych Kontynuacja programu poszukiwania gazu (shale gas oraz tight gas) Wymiana doświadczeń z innymi firmami prowadzącymi poszukiwania gazu w Polsce, poprawa transferu know-how Pozyskanie doświadczonych partnerów zewnętrznych do realizacji projektów w zakresie poszukiwania gazu Rozwój działalności wydobywczej poza granicami Polski Zakup złóż produkcyjnych ropy naftowej w rejonie Morza Północnego Zbadanie możliwości pozyskania aktywów produkcyjnych w Ameryce Północnej Przesunięcie działalności poszukiwawczej do krajów o niskim poziomie ryzyka 9
10 Poszukiwanie i Wydobycie (2) Zakres działań poszukiwawczych i wydobywczych PGNiG to lider działalności poszukiwawczowydobywczej ropy i gazu w Polsce Produkcja gazu ziemnego* Grupy PGNiG (Polska + zagranica): W 2013: 4.6 mld m 3 w 2014: 4,5 mld m 3 (prognoza) Produkcja ropy naftowej wraz z kondensatem: W 2013: 1,1 mln ton W 2014: 1,2 mln ton (prognoza) Polskie złoża gazu łupkowego szacowane są na 2 biliony m 3 PGNiG posiada 11 koncesji poszukiwawczych za gazem z łupków z blisko 100 przyznanych w Polsce. Powierzchnia koncesji łupkowych PGNiG to 10 tys. km 2 Do kwietnia 2014 wykonanych 12 odwiertów za gazem łupkowym Złoża PGNiG w Polsce udokumentowane złoża gazu 534 mln boe (85,5 mld m 3 )* udokumentowane złoża ropy 137 mln boe (19,2 mln ton) Koncesje na ropę i gaz: 84 na poszukiwanie i rozpoznawanie oraz 227 na wydobycie 60 kopalń gazu ziemnego i ropy naftowej w Polsce Ponad 2 tys. odwiertów eksploatacyjnych Poziom wskaźników (średnia za lata ): RRR = 0,6 R/P = 25,3 10 * W przeliczeniu na gaz wysokometanowy
11 Poszukiwanie i Wydobycie (3) Działalność zagraniczna Norwegia Projekt Skarv (Morze Norweskie) Data zakupu 2007 Udziały PGNiG 11,92% Koszt zakupionych licencji CAPEX (wyłącznie PGNiG) Wydobywalne zasoby licencji (2P) dla PGNiG Głębokość morza BP Norge AS (operator) 23,84% E.ON Ruhrgas Norge AS 28,08% Statoil Petroleum AS 36,17% 360 mln USD ok. 800 mln USD 60 mboe m Plan produkcji do 2029 Produkcja w ,1 mboe (0,34 mld m³) gazu ziemnego Produkcja w 2014 (plan) 2,0 mboe (0,28 mln ton) ropy naftowej oraz NGL 2,7 mboe (0,43 mld m³) gazu ziemnego 2,8 mboe (0,4 mln ton) ropy naftowej oraz NGL Pozostałe licencje (Morze Norweskie i Morze Barentsa) Liczba licencji poszukiwawczych 14 Udziały Od 15% do 50% 11
12 Poszukiwanie i Wydobycie (4) Działalność zagraniczna Afryka i Azja Egipt Libia Pakistan Licencja Kirthar Licencja Bahariya Licencja Ghadames/Murzuq data umowy 17 maj 2009 udziały PGNiG - 100% obszar 4.414,0 km 2 położenie szacowane zasoby blok Bahariya, Pustynia Zachodnia km 2 sejsmiki 2D, 2 odwierty 22 mln ton ropy naftowej Dwa odwierty w 2013 oba negatywne; podjęta decyzja o wycofaniu się z Egiptu. data umowy 25 lutego 2008 udziały PGNiG - 100% obszar 5.494,0 km 2 położenie zobowiązania zobowiązania zobowiązania szacowane zasoby blok Awbari, basen Murzuq km 2 2D; km 2 3D, 8 odwiertów 146 mld m 3 gazu, 15 mln ton NGL 4Q2013: zawiązanie odpisu na 420 mln PLN na całej wartości aktywów w Libii oraz rezerwy na 137 mln PLN na zobowiązania koncesyjne data umowy 18 maja 2005 udziały PGNiG 70% Pakistan Petroleum 30% obszar 956 km 2 położenie szacowane zasoby prowincja Sindh, blok Kirthar 1 odwiert, 100 km sejsmiki 2D (wypełnione) ok. 11,6 mld m 3 gazu Próbna eksploatacja uruchomiona w czerwcu 2013; ok. 100m m 3 rocznie Przegląd aktywów pod kątem ryzyka geopolitycznego 12
13 Obrót i Magazynowanie (1) Pozyskanie i sprzedaż gazu W ramach tego segmentu PGNiG prowadzi: sprzedaż gazu ziemnego, importowanego i wydobytego ze złóż krajowych; magazynowanie gazu. Rosnący rynek: CAGR +3% Około 30% popytu krajowego zaspokajane jest przez produkcję krajową PGNiG pozostałe zapotrzebowanie pokrywa import Kontrakt Jamalski z firmą Gazprom na dostawy gazu: Do 2022 roku 10,2 mld m 3 rocznie 85% Take-or-Pay Zmiana formuły cenowej w 4Q2012 ze 100% powiązania z ceną ropy naftowej na mix ropy oraz cen spotowych gazu Kontrakt z Qatargas na dostawy LNG: Od 2014 do 2034 roku 1,3 mld m 3 gazu 100% Take-or-Pay 1,4 mld m 3 gazu sprzedanych w 2013 roku przez PGNiG Sales & Trading do odbiorców poza Polską Krajowe wydobycie pokrywa blisko 30% sprzedaży gazu w Polsce przez PGNiG (mld m 3 ) 13,7 13,9 13,3 14,4 14,4 14,7 14,8 4,3 4,1 4,1 4,2 4,3 4,3 4, Wolumen sprzedaży Wolumen krajowego wydobycia Źródła zaopatrzenia PGNiG SA w gaz ziemny (mld m 3 ) 0,0 1,0 8,1 0,0 1,0 0,2 0,6 0,6 1,4 1,4 1,5 9,0 9,3 9,0 8,7 4,1 4,2 4,3 4,3 4, Kierunek południowy Kierunek zachodni Kierunek wschodni Produkcja krajowa 13
14 Obrót i Magazynowanie (2) Kierunki dostaw gazu TERMINAL LNG (I etap - 5 mld m3) POLSKA LITWA (I etap ~2,3 mld m3, 2021) POLSKA DANIA (2020) TIETIEROWKA (0,2 mld m3) Gazociąg JAMAŁ (rewers: oferowane 2,3 mld m3; techniczna zdolność do 5,5 mld m3) ciągły lub przerywany LWÓWEK (2,4 mld m3) WŁOCŁAWEK (3,1 mld m3) Gazociąg JAMAŁ (32,3 mld m3) WYSOKOJE (5,5 mld m3) (Przepustowości) Połączenia istniejące LASÓW (1,5 mld m3) HRUBIESZÓW (0,3 mld m3) Połączenia planowane lub w trakcie budowy POLSKA CZECHY (do 6,5 mld m3, 2019) GAZ-MORAVIA Interkonektor południowy (0,5 mld m3) POLSKA SŁOWACJA (5 mld m3, 2019) DROZDOWICZE (5,7 mld m3) Założenia dywersyfikacji dostaw: Zwiększenie poziomu bezpieczeństwa dostaw; Uniknięcie przerw w dostawach gazu; Zmniejszenie zależności od jednego kierunku dostaw (60% sprzedaży pokrywa gaz importowany ze wschodu); Umożliwienie importu wyższych wolumenów gazu (popyt na gaz rośnie, zaś obecne punkty wejścia są przeciążone); Zbilansowanie źródeł dostaw gazu. 14
15 Obrót i Magazynowanie (3) Rozbudowa podziemnych magazynów gazu Najważniejsze dane Rozbudowa PMG Strachocina (z 150 do 330 mln m 3 ) - zakończona I etap rozbudowy PMG Wierzchowice (z 0,58 do 1,2 mld m 3 ) - zakończony I i II etap budowy KPMG Kosakowo ( mln m 3 ) I etap rozbudowy KPMG Mogilno (z 378 do 535 mln m 3 ) Rozbudowa PMG Husów (z 350 do 500 mln m 3 ) Obecna liczba magazynów 8 - w tym w kawernach solnych 1 Obecna pojemność czynna ok. 2,0 mld m³ Liczba magazynów w w tym w kawernach solnych 2 Planowana pojemność w 2015 ok. 3,0 mld m³ Pokrycie popytu zimowego przez pojemności magazynowe* 36 dni Rezerwy strategiczne: 30 dni średniego dziennego wolumenu importu 15 * W oparciu o poziom popytu krajowego w 4Q12 i 1Q13, tj. 9,36 mld m 3
16 Dystrybucja W połowie 2013 nastąpiła konsolidacja sześciu spółek gazownictwa w Polską Spółkę Gazownictwa. Segment Dystrybucja odpowiedzialny jest za dostarczanie gazu do odbiorców indywidualnych, przemysłowych i hurtowych oraz eksploatację, remonty i rozbudowę sieci dystrybucyjnej. W 2013 roku PSG dystrybuowała 10,1 mld m 3 gazu ziemnego do 6,8 mln klientów za pośrednictwem sieci dystrybucyjnej o długości 122 tys. km. Stabilny rozwój sieci i wzrost wolumenu dystrybucji gazu (+3,3% CAGR ) Stabilna EBITDA regulowanego segmentu m PLN Sieć dystrybucji gazu w Polsce '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 Długość sieci dystrybucyjnej (lewa skala, tys. km) Wolumen dystrybuowanego gazu (prawa skala, mld m3)
17 Energetyka Wytwarzanie PGNiG Termika (2012) Kluczowe dane operacyjne PGNiG Termika Styczeń 2012: przejęcie 99,8% akcji Vattenfall Heat Poland za 3 mld PLN (3,5 mld PLN Enterprise Value) Największy producent ciepła i siódmy energii elektrycznej w Polsce Ponad 23% całkowitych mocy cieplnych w Polsce i pokrywające ok. 75% całkowitego zapotrzebowania na ciepło w Warszawie, jak również 98% ciepła dostarczanego do sieci miasta System taryf benchmarkingowych na rynku ciepłowniczym z istotnym potencjał wzrostu wartości ze względu na niski koszt produkcji ciepła w PGNiG Termika. Planowana budowa bloku gazowego 400 MW e, w Warszawie na Żeraniu (2018) oraz kotła biomasowego 146MWt na Siekierkach (2015) Elektrociepłownia Stalowa Wola (2015) Moc zainstalowana cieplna Moc osiągalna elektryczna Sprzedaż ciepła (regulowana) Sprzedaż energii elektrycznej (z produkcji) EBITDA PGNiG Termika* MWt MWe 40,2 PJ 3,7 TWh 50/50 JV PGNiG i Tauron Polska Energia Nakłady inwestycyjne 1,6 mld PLN, finansowane w formule project finance Dostawy paliwa gazowego przez 14 lat w wysokości ok. 0,5 mld m 3 rocznie Umowa na sprzedaż energii elektrycznej, zawarta na 14 lat (50% do PGNiG) Moc bloku gazowego: 400 MW e oraz 240 MW t % 27% 23% 24% % 28% 26% 24% 22% 20% 18% EBITDA Marża EBITDA 17 * Dane 2010 i 2011 według Polskich Standardów Rachunkowości, dane PGNiG Termika przed korektami konsolidacyjnymi
18 Nakłady, finansowanie 18
19 Nakłady inwestycyjne Planowane wydatki inwestycyjne w : ok. 27 mld PLN CAPEX w latach (plan) CAPEX na rok 2014: ~ 4,5 mld PLN 8,0 mld zł 7,5 7,0 6,0 5,0 4,0 4,5 4,7 3,3 4,5 14% 6% 8% Poszukiwanie i Wydobycie 39% Dystrybucja Wytwarzanie 3,0 2,0 1,0 2,4 W tym 3 mld zł akwizycji PGNiG Termika 25% Magazynowanie Sprzedaż, hurt, pozostałe 0, P 19
20 Zadłużenie i źródła finansowania Źródła finansowania na (m PLN) Obligacje gwarantowane ( ) dostępne Obligacje krajowe ( ) Reserve Based Loan (RBL) wykorzystane Euroobligacje (2017) Optymalizacja źródeł finansowania Dostępne programy na 13,6 mld PLN, w tym 8,4 mld gwarantowane Dług netto / EBITDA za cztery kwartały: 0,46 Zadłużenie (mld PLN) ,2 6,0 9,0 7,6 Zadłużenie Dług netto 10,3 10,2 9,2 8,3 8,5 8,2 5,5 5,5 5,6 7,4 7,7 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 4,8 6,2 2,7 Dług netto / EBITDA 2,00 1,80 1,50 1,01 1,00 0,86 0,46 0,50 0,00 4Q11 4Q12 4Q13 1Q14 Wzmocnienie pozycji finansowej po sezonie zimowym 20
21 Informacje kontaktowe Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A. ul. M. Kasprzaka Warszawa Relacje Inwestorskie Aleksandra Dobosiewicz Adam Kucza Analityk Finansowy Analityk Finansowy Tel: Tel: Kom: Kom: Faks: Faks: aleksandra.dobosiewicz@pgnig.pl adam.kucza@pgnig.pl 21
22 Załącznik Wyniki finansowe Grupy PGNiG za 1Q
23 Podstawowe wyniki finansowe 1Q (m PLN) 1Q2013 1Q2014 % Przychody ze sprzedaży % Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (8 279) (7 356) -11% EBITDA % Amortyzacja (549) (623) 14% EBIT % Wynik na działalności finansowej (147) (31) -79% Zysk netto % Wpływ wyższej temperatury w 1Q2014 na zmniejszenie wolumenów sprzedaży gazu, dystrybucji, sprzedaży Ee i ciepła (1Q2013 jako 100%) 100% 75% 50% 25% 0% 86% 83% 83% 93% Sprzedaż gazu w Polsce Dystrybucja gazu Sprzedaż ciepła Sprzedaż energii elektr. z produkcji Mimo wpływu wyższych temperatur na wolumen, wyniki Grupy lepsze rok do roku Związany z temperaturą spadek przychodów ze sprzedaży (-7%) był mniejszy niż ograniczenie kosztów operacyjnych (-11%) Obniżenie kosztów gazu o ponad 1 mld zł, dzięki elastyczności kontraktów i formuł cenowych. Wpływ niższego o 690m m 3 wolumenu oraz spadku cen gazu na giełdach europejskich. Wzrost amortyzacji głównie w segmencie Poszukiwanie i Wydobycie o 93m PLN (projekty LMG i Skarv) Niższe koszty finansowe dzięki zmniejszeniu zadłużenia i wskutek ograniczonego wpływu różnic kursowych Rekomendacja Zarządu i Rady Nadzorczej o wypłacie dywidendy z zysku 2013 roku w wysokości 885 mln PLN, tj. 46% skonsolidowanego wyniku netto i 52% jednostkowego wyniku netto (do decyzji ZWZ PGNiG 15 maja).
24 Czynniki wpływające na wynik finansowy 4,5 Stabilny średni kurs USD i EUR wobec PLN PLN 450 Niższe notowania ropy naftowej PLN/boe 4,0 3,5 4,16 4, ,0 3,15 3, ,5 01'13 04'13 07'13 09'13 12'13 03'14 Średni kwartalny kurs USD/PLN Średni kwartalny kurs EUR/PLN 1400 Zbliżone wyceny ceny gazu na giełdach TTF i TGE PLN/tys.m PLN/tys.m '13 04'13 07'13 09'13 12'13 03'14 9M średnia cen ropy naftowej Brent w PLN Wzrost ceny taryfowej gazu PGNiG od r '13 08'13 09'13 10'13 11'13 12'13 01'14 02'14 03'14 TTF TGE * '13 04'13 07'13 09'13 12'13 03'14 Taryfa PGNiG dla pobierających paliwo gazowe z sieci przesyłowej *od r. cena paliwa gazowego zawiera także koszty magazynowania i część kosztów przesyłu, ujmowane dotychczas w opłacie sieciowej 24
25 Segmenty EBITDA (m PLN) 1Q2013 1Q2014 % Udział w wyniku Grupy Wzrost produkcji ropy i gazu ze złóż w Norwegii Wzrost amortyzacji o ponad 90m PLN Poszukiwanie i Wydobycie % 51% Obrót i Magazynowanie x228 10% Dystrybucja % 28% Wytwarzanie % 10% Pozostałe, eliminacje (9) (14) 56% - Razem % 100% Kwartalna marża na sprzedaży gazu E +3% w 1Q14 vs -3% w 1Q13 Spadek wolumenu dystrybucji gazu o 17% i przychodu z tej działalności o 12% Wpływ temperatury na wolumeny sprzedaży ciepła i energii elektrycznej (zmniejszenie odpowiednio o 17% i 9%) EBITDA segmentów GK PGNiG 1Q2013 vs 1Q Udział segmentów w wyniku EBITDA GK PGNiG 10% 10% Poszukiwanie i Wydobycie Dystrybucja Obrót i Magazynowanie 51% Wytwarzanie 28% Potwierdzenie trafnych inwestycji w 25 upstream
26 Segment Poszukiwanie i Wydobycie (m PLN) 1Q2013 1Q2014 % Przychody % Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (473) (491) 4% EBITDA % Amortyzacja (189) (281) 49% EBIT % +161m PLN (+30%) przychodów ze sprzedaży ropy i kondensatu R/R przy wzroście wolumenu sprzedaży z 207 do 287 tys. ton Zwiększona międzysegmentowa sprzedaż gazu z Norwegii do PST: 110m m 3 vs 50m m 3 Utrzymanie pod kontrolą kosztów operacyjnych i wykorzystanie dźwigni operacyjnej Zwiększenie amortyzacji projektu LMG o 27m PLN oraz aktywów norweskich o 67m PLN (aktywa norweskie umarzane metodą naturalną) 1,6 1,2 0,8 0,4 0,0 Rosnący wolumen wydobycia ropy Grupy PGNiG mld m 3 1,1 138 tys. ton 1,2 1,1 1,1 1,2 1, Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 Gaz Ropa naftowa i kondensat Ropa: przychody w kwartale zależne od daty sprzedaży 1200 Wolumen sprzedaży (tys. ton) 1005 Przychody ze sprzedaży (mln PLN) Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 Wysoki wynik rezultatem rosnącego wydobycia ropy 26
27 6,0 5,0 4,0 3,0 Segment Obrót i Magazynowanie (1) (m PLN) 1Q2013 1Q2014 % Przychody % Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (8 578) (7 721) -10% EBITDA x228 Amortyzacja (44) (39) -12% EBIT (43) Niższa R/R sprzedaż gazu Grupy PGNiG w 1Q2014: 4,9 wobec 5,6 mld m 3 (-12%) 5,0 2,9 2,5 4,4 5,6 3,2 3,0 4,5 4,9 Niskie ceny gazu na giełdach europejskich spowodowały spadek kosztu na wolumenie zależnym od tych rynków. Pozwoliło to na osiągnięcie marży na sprzedaży gazu E na poziomie +3%. Stabilny R/R udział spółki PST w przychodach ze sprzedaży gazu: 0,6 mld PLN 0,47 mld PLN sprzedaży energii elektrycznej w 1Q14 vs 0,16 mld w 1Q13 (w segmencie OiM) Wpływ różnic kursowych i wyniku na instrumentach pochodnych w segmencie OiM (w pozostałych kosztach operacyjnych i koszcie gazu): -143m PLN w 1Q14 vs -81m w 1Q13 Dodatnia marża na sprzedaży gazu E w PGNiG SA w 1Q % 32% 24% 16% Marża kwartalna Marża średnioroczna 32% Jednorazowy wpływ aneksu do kontraktu jamalskiego (retroakcja) 2,0 1,0 0,0 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 Wolumen sprzedaży gazu GK PGNiG 8% 0% -8% -16% 2% -3% -1% 3% -3% -2% -10% -9% -13% -2% 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 27 Struktura pozyskania gazu i jego niskie ceny na giełdach europejskich poprawiły wynik EBITDA segmentu
28 Segment Obrót i Magazynowanie (2) Stan magazynów gazu (mld m 3 ) Stan magazynów gazu na koniec marca 2014: Handel, usługi, hurt Pozostali odbiorcy przemysłowi Odbiorcy indywidualni ,5 2 1,5 1 0,5 0 0,67 Klienci PGNiG Sales & Trading Rafinerie i petrochemia Elektrownie i ciepłownie Zakłady azotowe 1,46 1,89 1,79 1,22 0,45 0,46 0,42 0,36 0,44 0,28 0,61 0,58 0,83 0,75 1,78 2,48 GK PGNiG wolumen sprzedaży gazu w grupach odbiorców (mld m 3 ) 1,13 1,07 2,09 1Q13 1,39 1,26 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 1Q14 1,72 0,0 1,0 2,0 Wysokie stany magazynowe i wpływ temperatury na wolumen sprzedaży 1,26 mld m 3 Import gazu niższy R/R o ponad 0,9 mld m 3 (2,54 vs 3,46 mld m 3 ) z czego 0,76 mld m 3 mniej z kierunku wschodniego Import z kierunku wschodniego na poziomie 2 mld m 3, a z zachodniego i południowego 0,5 mld m 3 (odpowiednio 2,8 oraz 0,7 mld m 3 w 1Q13) 0,46 mld m 3 gazu sprzedaży PST (głównie w Niemczech) w 1Q14 vs 0,45 mld m 3 w 1Q13 Elektrociepłownie ograniczały zużycie gazu przy braku wsparcia dla kogeneracji 94m m 3 sprzedane i dostarczone poprzez Towarową Giełdę Energii w 1Q14 (6m m 3 w 1Q13) Istotny wpływ cieplejszej zimy na odbiorców indywidualnych i w mniejszym stopniu na pozostałych odbiorców przemysłowych oraz grupę handel i usługi
29 Segment Dystrybucja (m PLN) 1Q2013 1Q2014 % Przychody % Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (605) (639) 6% EBITDA % Amortyzacja (211) (216) 3% EBIT % Spadek wolumenu dystrybucji gazu o -17% i przychodu z tej działalności o -12% R/R, czyli o ponad 170 mln PLN, spowodowane ciepłym 1Q14 (śr. temperatura kwartału o 4 o C wyższa) Negatywny wpływ szacunków różnicy bilansowej uwzględniającej zmiany z tytułu bilansowania handlowego: jej wolumen i koszt o ponad 90% wyższy niż w 1Q13. Wpływ różnicy bilansowej na koszty operacyjne w 1Q14 to 104m vs 54m PLN w 1Q13. Wolumen dystrybuowanych gazów (m m 3 ) Przychód z usług dystrybucyjnych (m PLN) Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 Wynik EBITDA pod wpływem czynników pogodowych 29
30 Segment Wytwarzanie (m PLN) 1Q2013 1Q2014 % Przychody % Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (501) (434) -13% EBITDA % Amortyzacja (100) (82) -18% EBIT % Przychody PGNiG Termika ze sprzedaży ciepła i energii elektrycznej (z produkcji) Spadek przychodów ze sprzedaży ciepła o 25m PLN mimo 9-proc. wzrost taryf ciepła od lipca 2013 Spadek przychodów ze sprzedaży Ee o 67m PLN do 230m (z czego 214m z produkcji) Spadek przychodów ze świadectw pochodzenia energii (10,5m PLN w 1Q14 vs 26m rok wcześniej), w tym brak przychodów z czerwonych certyfikatów (kogeneracja) Spadek kosztów paliw do produkcji ciepła i energii o -77m PLN, do 320m PLN Amortyzacja aktywów niematerialnych, w tym praw do emisji CO2 na poziomie -17m PLN vs -32m w 1Q m PLN Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 Kwartalne wolumeny sprzedaży PGNiG Termika (z produkcji): Sprzedaż ciepła na poziomie 15,4 PJ, czyli o -17% mniej R/R Energia elektryczna: -9%, do poziomu 1,39 TWh Energia elektryczna Ciepło Niższe wolumeny ciepła i energii wskutek wyższych temperatur 30
31 Koszty operacyjne (m PLN) 1Q2013* 1Q2014 % Koszt sprzedanego gazu (6 389) (5 253) -18% Energia na cele handlowe (52) (230) x4 Zużycie pozostałych surowców i materiałów (151) (136) -10% Paliwa do produkcji ciepła i energii (397) (320) -19% Świadczenia pracownicze (671) (686) 2% Usługa przesyłowa (291) (246) -16% Koszt odwiertów negatywnych (23) (37) 64% Pozostałe usługi obce (332) (301) -9% Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto (170) (335) 97% różnice kursowe i instrumenty pochodne (8) (151) x19 zmiana stanu odpisów i rezerw (26) (51) 98% Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby % Koszty operacyjne bez amortyzacji (8 279) (7 355) -11% Amortyzacja (549) (623) 14% Koszty operacyjne ogółem (8 827) (7 978) -10% *przekształcone Elastyczniejszy portfel gazu i -12% wolumen sprzedanego gazu R/R Efekt częściowego powiązania kosztów gazu z cenami giełdowymi, które uległy zmniejszeniu o ok. -6% R/R Wzrost obrotu energią elektryczną w PGNiG SA i PGNiG Sales & Trading (koszt w PST o 169m większy R/R) Niższe zużycie i cena jednostkowa węgla z transportem Usługa przesyłowa: spadek taryfy OGP Gaz- System o -5% R/R, niższy wolumen przesyłanego gazu oraz przesunięcie części kosztów przesyłu dot. punktów wejścia do systemu do kosztu gazu, zgodnie z rozporządzeniem taryfowym W 1Q13 rozwiązanie odpisu na należności Gazotech na 60m PLN Zawiązanie rezerwy na białe certyfikaty: 60m w 1Q14 vs 45m PLN w 1Q13 (segment OiM) +94m PLN R/R amortyzacji aktywów wydobywczych LMG i Skarv dyscyplina kosztowa 31
32
33 Załącznik (1) Koncesje poszukiwawcze w Polsce 33
34 Załącznik (2) Licencje norweskie 34
35 Załącznik (4) Wolumeny operacyjne WYDOBYCIE GAZU ZIEMNEGO GK PGNiG (mln m3) Q FY 2013 Q Q Q Q FY 2012 Q Q Q Q FY 2011 Q Q Q Q GAZ WYSOKOMETANOWY (E) w tym w Polsce GAZ ZAAZOTOWANY (Ls/Lw przeliczony na E) RAZEM (przeliczony na E) SPRZEDAŻ GAZU ZIEMNEGO w GK PGNiG (mln m3) Q FY 2013 Q Q Q Q FY 2012 Q Q Q Q FY 2011 Q Q Q Q GAZ WYSOKOMETANOWY (E) w tym sprzedaż PST poza GK PGNiG GAZ ZAAZOTOWANY (Ls/Lw przeliczony na E) RAZEM (przeliczony na E) IMPORT GAZU ZIEMNEGO przez PGNiG SA (mln m3) Q FY 2013 Q Q Q Q FY 2012 Q Q Q Q FY 2011 Q Q Q Q Razem w tym: kierunek wschodni ROPA NAFTOWA w GK PGNiG (tys. ton) Q FY 2013 Q Q Q Q FY 2012 Q Q Q Q FY 2011 Q Q Q Q Wydobycie ropy naftowej i kondensatu w tym w Polsce Sprzedaż ropy naftowej i kondensatu w tym w Polsce PGNiG TERMIKA Q FY 2013 Q Q Q Q FY 2012 Q Q Q Q FY 2011 Q Q Q Q Produkcja E.c. netto (sprzedaż) (TJ) Produkcja E.e. netto II stopnia (do sprzedaży) (GWh)
Wyniki finansowe GK PGNiG za 1Q maja 2014 r.
Wyniki finansowe GK PGNiG za 1Q214 9 maja 214 r. Podstawowe wyniki finansowe 1Q214 (m PLN) 1Q213 1Q214 % Przychody ze sprzedaży 1 255 9 537-7% Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (8 279) (7 356) -11% EBITDA
Wyniki finansowe GK PGNiG za marca 2014 r.
Wyniki finansowe GK PGNiG za 213 5 marca 214 r. Czynniki wpływające na wynik finansowy Stabilny średni kurs USD i EUR wobec PLN 4,5 PLN Niższe notowania ropy naftowej 45 PLN/boe 4, 3,5 3, 4,11 3,18 4,19
Wyniki finansowe GK PGNiG za 1-3Q listopada 2013
Wyniki finansowe GK PGNiG za 1-3Q213 14 listopada 213 Czynniki wpływające na wynik finansowy Średni kurs USD i EUR wobec PLN Notowania ropy naftowej 4,5 PLN 45 PLN/boe 4 3,5 3 4,14 3,31 4,25 3,21 4 35
Wyniki finansowe GK PGNiG za 1H sierpnia 2014 r.
Wyniki finansowe GK PGNiG za 1H2014 14 sierpnia 2014 r. Podstawowe wyniki finansowe 2Q2014 (m PLN) 2Q2013 2Q2014 % Przychody ze sprzedaży 6 505 6 846 5% Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (5 145) (5 560)
PGNiG Prezentacja inwestorska. Wyniki finansowe 2013 roku
PGNiG Prezentacja inwestorska Wyniki finansowe 2013 roku Agenda 1. Grupa Kapitałowa PGNiG i rynek gazu w Polsce 2. Segmenty PGNiG 2.1. Poszukiwanie i Wydobycie 2.2. Obrót i Magazynowanie 2.3. Dystrybucja
PGNiG Prezentacja inwestorska. Luty, 2014
PGNiG Prezentacja inwestorska Luty, 2014 Agenda 1. Grupa Kapitałowa PGNiG i rynek gazu w Polsce 2. Segmenty PGNiG 2.1. Poszukiwanie i Wydobycie 2.2. Obrót i Magazynowanie 2.3. Dystrybucja 2.4. Wytwarzanie
Wyniki finansowe GK PGNiG za I kwartał Jacek Murawski, Wiceprezes ds. finansowych 14 maja 2013
Wyniki finansowe GK PGNiG za I kwartał 213 Jacek Murawski, Wiceprezes ds. finansowych 14 maja 213 1 Agenda Najważniejsze wydarzenia 1Q213 Czynniki makroekonomiczne Wyniki finansowe i operacyjne 1Q213 Podstawowe
Wyniki finansowe Grupy PGNiG za I półrocze 2015. 14 sierpnia 2015r.
Wyniki finansowe Grupy PGNiG za I półrocze 2015 14 sierpnia 2015r. W 1H mimo dużego spadku cen ropy wzrost wyniku EBITDA w Grupie PGNiG 24% 25% 15% 20% 23% 20 390 16 381 4,9 mld PLN - eliminacje pro forma
PGNiG Prezentacja inwestorska. Wyniki finansowe 1H 2014 roku
PGNiG Prezentacja inwestorska Wyniki finansowe 1H 2014 roku Agenda 1. Grupa Kapitałowa PGNiG i rynek gazu w Polsce 2. Segmenty GK PGNiG 2.1. Poszukiwanie i Wydobycie 2.2. Obrót i Magazynowanie 2.3. Dystrybucja
Prezentacja inwestorska. Wyniki finansowe 3Q 2014 roku
Prezentacja inwestorska Wyniki finansowe 3Q 2014 roku Agenda 1. Grupa Kapitałowa PGNiG i rynek gazu w Polsce 2. Segmenty GK PGNiG 2.1. Poszukiwanie i Wydobycie 2.2. Obrót i Magazynowanie 2.3. Dystrybucja
Wyniki finansowe Grupy PGNiG za 1Q maja 2015r.
Wyniki finansowe Grupy PGNiG za 1Q215 8 maja 215r. Podstawowe wyniki finansowe 1Q215 (m PLN) 1Q214 1Q215 % Przychody ze sprzedaży 9 535 12 495 31% Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (7 354) (1 169) 38%
Wyniki finansowe Grupy PGNiG za 2014 rok. 5 marca 2015r.
Wyniki finansowe Grupy PGNiG za 2014 rok 5 marca 2015r. Podstawowe wyniki finansowe 4Q2014 (m PLN) 4Q2013 4Q2014 % Przychody ze sprzedaży 9 101 11 486 26% Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (8 296) (10
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA Szacunkowe wyniki Grupy PGNiG za I kwartał 2019 29 kwietnia 2019 r. Zastrzeżenie Informacje zawarte w niniejszej prezentacji stanowią ilustrację szacunkowych
Wyniki finansowe Grupy PGNiG za 2015 rok. 4 marca 2016 r.
Wyniki finansowe Grupy PGNiG za 2015 rok 4 marca 2016 r. Spadek cen ropy naftowej i gazu ziemnego obniżył EBITDA Grupy o 4% 6% 36 464 34 304 9% 4% 14% 24% 5,1 mld PLN - eliminacje pro forma przychodu i
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA Wyniki finansowe Grupy PGNiG w I kwartale 2019 roku 17 maja 2019 r. Spis Treści 1. Czynniki wpływające na wynik finansowy 2. Podstawowe wyniki finansowe Q1 2019
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA Szacunkowe wyniki Grupy PGNiG za IV kwartał 2018 i cały rok 2018 13 lutego 2019 r. Zastrzeżenie Informacje zawarte w niniejszej prezentacji stanowią ilustrację
Wyniki finansowe GK PGNiG za I półrocze Jacek Murawski, Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych i IT 14 sierpnia 2013 r.
Wyniki finansowe GK PGNiG za I półrocze 213 Jacek Murawski, Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych i IT 14 sierpnia 213 r. 1 Agenda Najważniejsze wydarzenia 1H213 Czynniki makroekonomiczne Wyniki finansowe
Podstawowe wyniki finansowe GK PGNiG MSSF () Przychody ze sprzedaży EBIT Zysk brutto Zysk netto EBITDA (leasing) * 1 4 1 2 1 8 6 4 2 1171 1296 1Q 26 1
Wyniki finansowe PGNiG S.A. I kwartał 27 r. 1 Podstawowe wyniki finansowe GK PGNiG MSSF () Przychody ze sprzedaży EBIT Zysk brutto Zysk netto EBITDA (leasing) * 1 4 1 2 1 8 6 4 2 1171 1296 1Q 26 1Q 27
Prezentacja Spółki. Sierpień 2013
Prezentacja Spółki Sierpień 2013 Agenda 1. Grupa Kapitałowa PGNiG i rynek gazu w Polsce 2. Segmenty PGNiG 2.1. Poszukiwanie i Wydobycie 2.2. Obrót i Magazynowanie 2.3. Dystrybucja 2.4. Energetyka 3. Strategia,
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA Wyniki finansowe Grupy PGNiG za III kwartał 217 roku 13 listopada 217 r. Spis Treści 1. Czynniki wpływające na wynik finansowy 2. Podstawowe wyniki finansowe
Wyniki finansowe Grupy PGNiG za I połowę i II kwartał 2016 roku. 12 sierpnia 2016 r.
Wyniki finansowe Grupy PGNiG za I połowę i II kwartał 216 roku 12 sierpnia 216 r. 1. Czynniki wpływające na wynik finansowy 2. Podstawowe wyniki finansowe Q2 216 3. Podstawowe wyniki finansowe H1 216 4.
Wyniki finansowe Grupy PGNiG za I kwartał 2016 roku. 9 maja 2016 r.
Wyniki finansowe Grupy PGNiG za I kwartał 2016 roku 9 maja 2016 r. Wysokie wolumeny sprzedaży we wszystkich segmentach oraz spadek cen ropy i gazu ziemnego 12 495 10 980 10 169 8 587 2 326 2 393 1 662
Wyniki finansowe Grupy PGNiG za III kwartał i 9 miesięcy 2015 r. 6 listopada 2015 r.
Wyniki finansowe Grupy PGNiG za III kwartał i 9 miesięcy 2015 r. 6 listopada 2015 r. Podstawowe wyniki finansowe 3Q2015 (m PLN) 3Q2014 3Q2015 % Przychody ze sprzedaży 6 436 6 305 (2%) Koszty operacyjne
Prezentacja inwestorska. Wyniki finansowe 2014 rok Marzec 2015
Prezentacja inwestorska Wyniki finansowe 2014 rok Marzec 2015 Agenda 1. Grupa PGNiG i rynek gazu w Polsce 2. Segmenty Grupy PGNiG 2.1. Poszukiwanie i Wydobycie 2.2. Obrót i Magazynowanie 2.3. Dystrybucja
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA Wyniki finansowe Grupy PGNiG za I kwartał 217 25 maja 217 r. Zmiany w prezentacji segmentów działalności 2 Zmiana segmentów sprawozdawczych (1/4) Poszukiwanie
Wyniki finansowe PGNiG SA I kwartał 2008 roku
Wyniki finansowe PGNiG SA I kwartał 28 roku 1 Podstawowe wyniki finansowe GK PGNiG wg MSSF () Q1 27 Q1 28 Zmiana Konsensus rynkowy * Zmiana do konsensusu Przychody ze sprzedaży 5 49 5 33 6% 5 36 1% EBIT
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA Wyniki finansowe Grupy PGNiG za IV kwartał 217 i cały rok 217 14 marca 218 r. Czynniki wpływające na wynik finansowy Słabnące EUR wobec PLN R/R, słabnące USD
Wyniki finansowe Grupy PGNiG za I kwartał 2016 roku. 9 maja 2016 r.
Wyniki finansowe Grupy PGNiG za I kwartał 216 roku 9 maja 216 r. 1. Czynniki wpływające na wynik finansowy 2. Podstawowe wyniki finansowe 1Q 216 3. Segmentowe ujęcie EBITDA GK PGNiG 4. Wyniki finansowe
Prezentacja inwestorska. Wyniki finansowe 1Q 2015 Maj 2015
Prezentacja inwestorska Wyniki finansowe 1Q 2015 Maj 2015 Agenda 1. Grupa PGNiG i rynek gazu w Polsce 2. Segmenty Grupy PGNiG 2.1. Poszukiwanie i Wydobycie 2.2. Obrót i Magazynowanie 2.3. Dystrybucja 2.4.
Wyniki finansowe Grupy PGNiG za 9 miesięcy 2015 r. 6 listopada 2015 r.
Wyniki finansowe Grupy PGNiG za 9 miesięcy 2015 r. 6 listopada 2015 r. Czynniki wpływające na wynik finansowy Wzmocnienie USD i stabilnie EUR wobec PLN R/R W 3Q 2015 wskutek spadku cen ropy 9-miesięczna
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA Wyniki finansowe Grupy PGNiG za I półrocze i II kwartał 217 roku 18 sierpnia 217 r. Spis Treści 1. Czynniki wpływające na wynik finansowy 2. Podstawowe wyniki
Prezentacja inwestorska. Wyniki finansowe 1Q 2016 Maj 2016
Prezentacja inwestorska Wyniki finansowe 1Q 2016 Maj 2016 1. Grupa PGNiG i rynek gazu w Polsce 2. Segmenty Grupy PGNiG Agenda Poszukiwanie i Wydobycie Obrót i Magazynowanie Dystrybucja Wytwarzanie 3. Strategia,
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA Wyniki finansowe Grupy PGNiG za I kwartał 218 23 maja 218 r. Czynniki wpływające na wynik finansowy Silniejszy PLN wobec EUR i USD R/R PLN 4,5-3% 4,32-16% 4,
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA Wyniki finansowe Grupy PGNiG za I półrocze i II kwartał 218 roku 3 sierpnia 218 r. Czynniki wpływające na wynik finansowy Silniejszy PLN wobec USD R/R Słabszy
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA Wyniki finansowe Grupy PGNiG za III kwartał i 9 miesięcy 218 roku 21 listopada 218 r. Czynniki wpływające na wynik finansowy Słabszy PLN wobec USD oraz wobec
Prezentacja inwestorska. Wyniki finansowe 4Q i FY 2015 Marzec 2016
Prezentacja inwestorska Wyniki finansowe 4Q i FY 2015 Marzec 2016 1. Grupa PGNiG i rynek gazu w Polsce 2. Segmenty Grupy PGNiG Agenda Poszukiwanie i Wydobycie Obrót i Magazynowanie Dystrybucja Wytwarzanie
Wyniki finansowe Grupy PGNiG za III kwartał i 9 miesięcy 2016 roku. 9 listopada 2016 r.
Wyniki finansowe Grupy PGNiG za III kwartał i 9 miesięcy 216 roku 9 listopada 216 r. Spis treści 1. Czynniki wpływające na wynik finansowy 2. Podstawowe wyniki finansowe Q3 216 3. Podstawowe wyniki finansowe
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA Wyniki finansowe Grupy PGNiG za IV kwartał 217 i cały rok 217 14 marca 218 r. Spis Treści 1. Podsumowanie roku 2. Czynniki wpływające na wynik finansowy 3. Podstawowe
PGNiG w liczbach 2012
PGNiG w liczbach 2012 PGNiG w liczbach 2012 Spis treści Kluczowe wartości 6 Główne wskaźniki oraz zatrudnienie 8 Kluczowe dane rynkowe 9 Fluktuacje ceny akcji oraz struktura akcjonariatu 10 Skonsolidowany
PGNiG w liczbach 2014
PGNiG w liczbach 2014 . Spis treści Kluczowe wartości... 6 Główne wskaźniki oraz zatrudnienie... 8 Kluczowe dane rynkowe... 9 Fluktuacje ceny akcji oraz struktura akcjonariatu... 10 Skonsolidowany rachunek
Wyniki finansowe Grupy PGNiG za IV kwartał 2015 roku. 4 marca 2016 r.
Wyniki finansowe Grupy PGNiG za IV kwartał 215 roku 4 marca 216 r. 1. Czynniki wpływające na wynik finansowy 2. Podstawowe wyniki finansowe 4Q 215 i 215 roku 3. Segmentowe ujęcie EBITDA GK PGNiG 4. Wyniki
Prezentacja inwestorska. Wyniki finansowe 2Q i 1H 2015 Wrzesień 2015
Prezentacja inwestorska Wyniki finansowe 2Q i 1H 2015 Wrzesień 2015 Agenda 1. Grupa PGNiG i rynek gazu w Polsce 2. Segmenty Grupy PGNiG 2.1. Poszukiwanie i Wydobycie 2.2. Obrót i Magazynowanie 2.3. Dystrybucja
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA Wyniki finansowe Grupy PGNiG za IV kwartał 2016 i cały rok 2016 8 marca 2017 r. Spis Treści 1. Czynniki wpływające na wynik finansowy 2. Podstawowe wyniki finansowe
Prezentacja inwestorska. Wyniki finansowe 1Q 2016 Maj 2016
Prezentacja inwestorska Wyniki finansowe 1Q 2016 Maj 2016 1. Grupa PGNiG i rynek gazu w Polsce 2. Segmenty Grupy PGNiG Agenda Poszukiwanie i Wydobycie Obrót i Magazynowanie Dystrybucja Wytwarzanie 3. Strategia,
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PGNiG za 12 miesięcy 2018 roku 14 marca 2019 r. Poszukiwanie i Wydobycie Udział segmentów w EBITDA Poszukiwanie i Wydobycie
Prezentacja inwestorska. Wyniki finansowe 1Q 2016 Czerwiec 2016
Prezentacja inwestorska Wyniki finansowe 1Q 2016 Czerwiec 2016 1. Grupa PGNiG i rynek gazu w Polsce 2. Segmenty Grupy PGNiG Agenda Poszukiwanie i Wydobycie Obrót i Magazynowanie Dystrybucja Wytwarzanie
Wyniki finansowe Grupy PGNiG za I połowę 2016 roku. 12 sierpnia 2016 r.
Wyniki finansowe Grupy PGNiG za I połowę 216 roku 12 sierpnia 216 r. Wyniki segmentów PiW i OiM pod presją cen paliw. Znaczący udział Dystrybucji w EBITDA. Kontrybucja segmentów na EBITDA GK PGNiG EBITDA
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA. Prezentacja Spółki
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA Prezentacja Spółki Grudzień 216 Spis Treści 1. Grupa PGNiG i rynek gazu w Polsce 2. Segmeny Grupy PGNiG Poszukiwanie i Wydobycie Obrót i Magazynowanie Dystrybucja
Prezentacja inwestorska. Wyniki finansowe Q2 oraz FY 2015 Wrzesień 2016
Prezentacja inwestorska Wyniki finansowe Q2 oraz FY 2015 Wrzesień 2016 Spis treści 1. Grupa PGNiG i rynek gazu w Polsce 2. Segmenty Grupy PGNiG Poszukiwanie i Wydobycie Obrót i Magazynowanie Dystrybucja
Wyniki finansowe PGNiG S.A. 4 kwartały y 2005 r. 2 marca 2006 roku
Wyniki finansowe PGNiG S.A. 4 kwartały y 25 r. 2 marca 26 roku Podstawowe wyniki finansowe 3 GK PGNiG S.A. w mln, MSSF Przychody ze sprzedaży Zysk brutto Zysk netto EBITDA * EBITDA (leasing) ** Wyniki
Wyniki finansowe PGNiG SA III kwartał 2008 roku. 13 listopada 2008 roku
Wyniki finansowe PGNiG SA III kwartał 28 roku 13 listopada 28 roku Podstawowe wyniki finansowe GK PGNiG (mln PLN) 27 28 zmiana Przychody ze sprzedaży 3 135 3 654 17% EBIT 385 193 (5%) EBITDA 76 529 (3%)
Prezentacja inwestorska. Wyniki finansowe 3Q i 1-3Q 2015 Listopad 2015
Prezentacja inwestorska Wyniki finansowe 3Q i 1-3Q 2015 Listopad 2015 Agenda 1. Grupa PGNiG i rynek gazu w Polsce 2. Segmenty Grupy PGNiG 2.1. Poszukiwanie i Wydobycie 2.2. Obrót i Magazynowanie 2.3. Dystrybucja
Wyniki finansowe Grupy PGNiG za I połowę 2016 roku. 12 sierpnia 2016 r.
Wyniki finansowe Grupy PGNiG za I połowę 2016 roku 12 sierpnia 2016 r. Wyniki segmentów PiW i OiM pod presją cen paliw. Znaczący udział Dystrybucji w EBITDA. Kontrybucja segmentów na EBITDA GK PGNiG EBITDA
PGNiG w liczbach 2011
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA ul. M. Kasprzaka 25, 01-224 Warszawa, Polska tel. +48 22 589 45 55, faks +48 22 691 82 73 www.pgnig.pl PGNiG w liczbach 2011 PGNiG w liczbach 2011 Spis treści
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA. Prezentacja Spółki
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA Prezentacja Spółki Czerwiec 217 Spis treści 1. Grupa PGNiG i rynek gazu w Polsce 2. Segmenty Grupy PGNiG Poszukiwanie i Wydobycie Obrót i Magazynowanie Dystrybucja
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA. Prezentacja Spółki
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA Prezentacja Spółki Czerwiec 217 Spis treści 1. Grupa PGNiG i rynek gazu w Polsce 2. Segmenty Grupy PGNiG Poszukiwanie i Wydobycie Obrót i Magazynowanie Dystrybucja
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA. Prezentacja Spółki
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA Prezentacja Spółki Sierpień 2017 1. Grupa PGNiG i rynek gazu w Polsce 2. Segmenty Grupy PGNiG Poszukiwanie i Wydobycie Obrót i Magazynowanie Dystrybucja Wytwarzanie
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA. Prezentacja Spółki
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA Prezentacja Spółki Sierpień 2017 1. Grupa PGNiG i rynek gazu w Polsce 2. Segmenty Grupy PGNiG Poszukiwanie i Wydobycie Obrót i Magazynowanie Dystrybucja Wytwarzanie
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA. Prezentacja Spółki
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA Prezentacja Spółki Grudzień 2017 1. Grupa PGNiG i rynek gazu w Polsce 2. Segmenty Grupy PGNiG Poszukiwanie i Wydobycie Obrót i Magazynowanie Dystrybucja Wytwarzanie
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA Wyniki finansowe Grupy PGNiG w IV kwartale i całym 2018 roku 14 marca 2019 r. Spis Treści 1. Podsumowanie roku 2. Czynniki wpływające na wynik finansowy 3. Podstawowe
Wyniki finansowe GK PGNiG. 12 listopada 2012 roku
Wyniki finansowe GK PGNiG za III kwartał ł 212 roku 12 listopada 212 roku Podstawowe wyniki finansowe GK PGNiG (mln PLN) I-III kw. 211 I-III kw. 212 zmiana (wart.) III kw. 211 III kw. 212 zmiana (wart.)
PGNiG w liczbach 2010
PGNiG w liczbach 2010 PGNiG w liczbach 2010 Spis treści Kluczowe wartości............................................................... 6 Główne wskaźniki oraz zatrudnienie................................................
Wyniki finansowe PGNiG S.A. 1 kwartał 2006 r.
Wyniki finansowe PGNiG S.A. 1 kwartał 26 r. Podstawowe wyniki finansowe Przychody ze sprzedaży Zysk brutto Zysk netto EBITDA (leasing) * 18 PLNm GK PGNiG S.A. w mln, MSSF Wyniki GK PGNiG S.A. 1437 1171
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA. Prezentacja Spółki
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA Prezentacja Spółki Marzec 2017 Spis Treści 1. Grupa PGNiG i rynek gazu w Polsce 2. Segmenty Grupy PGNiG Poszukiwanie i Wydobycie Obrót i Magazynowanie Dystrybucja
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA. Prezentacja Spółki
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA Prezentacja Spółki Marzec 2017 Spis Treści 1. Grupa PGNiG i rynek gazu w Polsce 2. Segmenty Grupy PGNiG Poszukiwanie i Wydobycie Obrót i Magazynowanie Dystrybucja
Wyniki finansowe GK PGNiG. 10 listopada 2011 roku
Wyniki finansowe GK PGNiG za III kwartał ł 2011 roku 10 listopada 2011 roku Podstawowe wyniki finansowe GK PGNiG (mln PLN) I-III kw. 2010 I-III kw. 2011 zmiana III kw. 2010 III kw. 2011 zmiana Przychody
Wyniki finansowe GK PGNiG za I kwartał 2012 roku. 15 maja 2012 roku
Wyniki finansowe GK PGNiG za I kwartał 2012 roku 15 maja 2012 roku Podstawowe wyniki finansowe GK PGNiG (mln PLN) 2011 2012 zmiana Marża na sprzedaży gazu wysokometanowego Przychody ze sprzedaży 7 045
Aktywa Kapitał własny Dług netto
PGNiG w liczbach 2009 Spis treści Kluczowe wartości... 2 Główne wskaźniki oraz zatrudnienie... 4 Kluczowe dane rynkowe... 5 Fluktuacje ceny akcji oraz struktura akcjonariatu... 6 Skonsolidowany rachunek
Wyniki finansowe GK PGNiG za 2012 rok. 19 marca 2013 roku
Wyniki finansowe GK PGNiG za 212 rok 19 marca 213 roku Najważniejsze wydarzenia 212 roku Poprawa marży na obrocie gazem Sześć kwartałów ujemnej marży: skumulowana strata w segmencie Obrót i Magazynowanie
Wyniki finansowe PGNiG S.A. III kwartał 2007 r.
Wyniki finansowe PGNiG S.A. III kwartał 27 r. 1 Podstawowe wyniki finansowe GK PGNiG MSSF (mln zł) 26 27 Zmiana 1-26 1-27 Zmiana Przychody ze sprzedaży 2 773 3 135 13% 1 958 11 575 6% EBIT 147 386 163%
Agenda. Obecna sytuacja GK PGNiG. Kluczowe wyzwania stojące przed GK PGNiG. Misja, wizja, cel nadrzędny oraz cele strategiczne
Agenda I Obecna sytuacja GK PGNiG II Kluczowe wyzwania stojące przed GK PGNiG III Misja, wizja, cel nadrzędny oraz cele strategiczne IV Filary Strategii GK PGNiG na lata 2014-2022 V Inicjatywy operacyjne
Wyniki finansowe GK PGNiG. 20 marca 2012 roku
Wyniki finansowe GK PGNiG za 2011 rok 20 marca 2012 roku Najważniejsze wydarzenia 2011 roku Ujemna marża na obrocie gazem Wysoki kurs dolara i ceny ropy naftowej Taryfa nie odzwierciedlająca kosztów pozyskania
Strategia GK PGNiG na lata 2014-2022 Aktualizacja. Kwiecień 2016
Strategia GK PGNiG na lata 2014-2022 Aktualizacja Kwiecień 2016 Agenda I Podsumowanie aktualizacji Strategii II Dotychczasowa sytuacja GK PGNiG III Kluczowe wyzwania stojące przed GK PGNiG IV Misja, wizja,
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA. Prezentacja Spółki
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA Prezentacja Spółki Marzec 2018 1. Grupa PGNiG i rynek gazu w Polsce 2. Segmenty Grupy PGNiG Poszukiwanie i Wydobycie Obrót i Magazynowanie Dystrybucja Wytwarzanie
Agenda. Rynek gazu w Polsce. 2 Prognozy rynkowe. Oferta gazowa Grupy TAURON - Multipakiet
Agenda 1 Rynek gazu w Polsce 2 Prognozy rynkowe 3 Dane rynkowe Źródło: Urząd Regulacji Energetyki Dane rynkowe Udział gazu ziemnego w strukturze zużycia energii pierwotnej w krajach europejskich Źródło:
20 marzec Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za 2014 rok
20 marzec 2015 Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za 2014 rok Podsumowanie 2014 roku Niższa o 4,14% [o 0,43 TWh] sprzedaż energii elektrycznej z własnej produkcji. Wyższa o 33,50% [o 0,86
Wyniki finansowe GK PGNiG za I półrocze 2012 roku. 23 sierpnia 2012 roku
Wyniki finansowe GK PGNiG za I półrocze 212 roku 23 sierpnia 212 roku Podstawowe wyniki finansowe GK PGNiG (mln PLN) I pół. 211 I pół. 212 zmiana (wart.) II kw. 211 II kw. 212 zmiana (wart.) Przychody
Wyniki finansowe GK PGNiG. 12 maja 2011 roku
Wyniki finansowe GK PGNiG Ik kwartał ł 211 roku 12 maja 211 roku Podstawowe wyniki finansowe GK PGNiG (mln PLN) I kw. 21 I kw. 211 zmiana Przychody ze sprzedaży 6 633 7 45 6% Koszty operacyjne (5 46) (5
Wpływ rozbudowy krajowej infrastruktury gazowej na bezpieczeństwo energetyczne Polski Marcin Łoś Rafał Biały Piotr Janusz Adam Szurlej
Wpływ rozbudowy krajowej infrastruktury gazowej na bezpieczeństwo energetyczne Polski Marcin Łoś Rafał Biały Piotr Janusz Adam Szurlej Ogólnopolska Konferencja Naukowa "Bezpieczeństwo energetyczne na wspólnym
Skonsolidowane wyniki finansowe 1kw 2018
Skonsolidowane wyniki finansowe 1kw 2018 27 kwietnia, 2018 1 Podsumowanie...3 Otoczenie makroekonomiczne...7 Segment wydobywczy.. 10 Segment produkcji I handlu......15 Skonsolidowane wyniki finansowe...
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA. Prezentacja Spółki
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA Prezentacja Spółki Maj 2018 1. Grupa PGNiG i rynek gazu w Polsce 2. Segmenty Grupy PGNiG Poszukiwanie i Wydobycie Obrót i Magazynowanie Dystrybucja Wytwarzanie
20 marca 2014 r. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za 2013 r.
20 marca 2014 r. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za 2013 r. Istotne zdarzenia w 2013 roku Spadek cen energii o około 10%. Pierwszy pełen rok konsolidacji PAK KWB Konin, PAK KWB Adamów
Ekonomiczno-techniczne aspekty wykorzystania gazu w energetyce
Ekonomiczno-techniczne aspekty wykorzystania gazu w energetyce Janusz Kotowicz W2 Wydział Inżynierii i Ochrony Środowiska Politechnika Częstochowska W2. Zasoby i zużycie gazu ziemnego w świecie i Polsce
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PGNiG w I półroczu 2017 roku 18 sierpnia 2017 Poszukiwanie i Wydobycie Udział segmentów w EBITDA 2017 Poszukiwanie i Wydobycie
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA. Prezentacja Spółki
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA Prezentacja Spółki Wrzesień 2018 1. Grupa PGNiG i rynek gazu w Polsce 2. Segmenty Grupy PGNiG Poszukiwanie i Wydobycie Obrót i Magazynowanie Dystrybucja Wytwarzanie
14 listopad 2014 r. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za III kwartał 2014 r.
14 listopad 2014 r. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za III kwartał 2014 r. Istotne zdarzenia w III kwartale 2014 roku Niższe o 7,5% osiągnięte ceny sprzedaży energii elektrycznej. Uwzględnienie
14 listopad 2013 r. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za III kwartał 2013 r.
14 listopad 2013 r. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za III kwartał 2013 r. Kluczowe informacje za 9 m-cy 2013 (III kw. 2013) Finansowe Operacyjne o o o o Przychody ze sprzedaży = 2.017
Wyniki finansowe GK PGNiG. 31 sierpnia 2010 roku
Wyniki finansowe GK PGNiG I półrocze 2010 roku 31 sierpnia 2010 roku Podstawowe wyniki finansowe GK PGNiG (mln PLN) I poł. 2009 I poł. 2010 zmiana II kw. 2009 II kw. 2010 zmiana Przychody ze sprzedaży
Wyniki finansowe PGNiG S.A. II kwartał 2007 r.
Wyniki finansowe PGNiG S.A. II kwartał 27 r. 1 Podstawowe wyniki finansowe GK PGNiG MSSF () 26 27 1-26 1-27 Przychody ze sprzedaży 3 86 3 392 1% 8 185 8 44 3% EBIT 15 453 22% 952 1 371 44% Zysk brutto
Wyniki finansowe GK PGNiG. 31 sierpnia 2009 roku
Wyniki finansowe GK PGNiG I półrocze 29 roku 31 sierpnia 29 roku Podstawowe wyniki finansowe GK PGNiG (mln PLN) I pół. 28 I pół. 29 zmiana II kw. 28 II kw. 29 zmiana Przychody ze sprzedaży 9 26 1 254 11%
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA. Prezentacja Spółki
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA Prezentacja Spółki Listopad 2018 1. Grupa PGNiG i rynek gazu w Polsce 2. Segmenty Grupy PGNiG Poszukiwanie i Wydobycie Obrót i Magazynowanie Dystrybucja Wytwarzanie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Stalprofil S.A. w roku 2010
Sprawozdanie Zarządu z działalności Stalprofil S.A. w roku 2010 26 maj 2011 26 maj 2011 1 Wzrost produkcji stali surowej w roku 2010. Dynamika produkcji stali surowej 2010/2009: Polska +12% UE 27 +25%
Rozwój infrastruktury gazowniczej wyzwaniem XXI wieku. mgr inż. Andrzej Kiełbik
Rozwój infrastruktury gazowniczej wyzwaniem XXI wieku mgr inż. Andrzej Kiełbik 1. Warunki dla tworzenia zliberalizowanego rynku gazowego w Polsce: 2. Aktualny stan systemu gazowniczego w Polsce, 3. Plany
31 sierpnia Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za 6M 2015
31 sierpnia 2015 Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za 6M 2015 Podsumowanie 6M 2015 Otoczenie: Niższa cena energii elektrycznej na rynku giełdowym (spadek średniej ważonej IRDN z 174,15
Sprawozdanie Zarządu z działalności Stalprofil S.A. w roku 2011. 6 czerwiec 2012 1
Sprawozdanie Zarządu z działalności Stalprofil S.A. w roku 2011. 6 czerwiec 2012 1 W 2011 r. światowa produkcja stali osiągnęła wzrost (o 7%). W 2011 Polska wyprodukowała 8,8 mln ton stali, odnotowując
Wykaz informacji przekazanych przez PGNiG SA do publicznej wiadomości w 2010 roku
Warszawa, 4 stycznia 2011 roku Wykaz informacji przekazanych przez PGNiG SA do publicznej wiadomości w 2010 roku Raport bieżący nr 01/2011 Zarząd Polskiego Górnictwa Naftowego i Gazownictwa SA ( PGNiG
Wyniki finansowe PGNiG SA. 12 listopada 2009 roku
Wyniki finansowe PGNiG SA III kwartał ł 29 roku 12 listopada 29 roku Podstawowe wyniki finansowe GK PGNiG (mln PLN) III kw. III kw. 28 29 zmiana Marża na sprzedaży gazu wysokometanowego w 28 roku oraz
Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej LOTOS w 3 kw r.
Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej LOTOS w 3 kw. 2015 r. 29 października 2015 r. 1 Podstawowe informacje 3-4 2 Otoczenie zewnętrzne 5-8 3 Segment wydobywczy 9-12 4 Segment produkcji i handlu
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA. Prezentacja Spółki
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA Prezentacja Spółki Maj 2019 1. Grupa PGNiG i rynek gazu w Polsce 2. Segmenty Grupy PGNiG Poszukiwanie i Wydobycie Obrót i Magazynowanie Dystrybucja Wytwarzanie
podtytuł slajdu / podrozdziału Konferencja prasowa 9 listopada 2016 r.
podtytuł slajdu / podrozdziału Konferencja prasowa 9 listopada 2016 r. Kontrybucja segmentów wg skorygowanej EBITDA* Wytwarzanie 11% 8% Q1-3 2016 Poszukiwanie i Wydobycie 34% 33% Q1-3 2015 45% Dystrybucja