Wyniki ikifinansowe. 14 maja 2015 r.

Transkrypt

1 Wyniki ikifinansowe 1Q maja 2015 r. Grupa Kapitałowa ł Cf Cyfrowy Polsat tsa S.A.

2 Oświadczenie Informacje zawarte wniniejszej i jprezentacji mogą zawierać ć stwierdzenia i odnoszące się do przyszłychł oczekiwań, ń rozumiane jk jako wszystkie stwierdzenia (z wyjątkiem dotyczących faktów historycznych) w odniesieniu do naszych wyników finansowych, strategii biznesowej oraz celów i planów dotyczących przyszłej działalności (łącznie z planami odnośnie rozwoju naszych produktów iusług). Stwierdzenia te nie stanowią gwarancji przyszłych wyników oraz wiążą się z ryzykiem i brakiem pewności realizacji tych oczekiwań, gdyż ze swej natury podlegają wielu założeniom, ryzykom i niepewności. Rzeczywiste wyniki mogą zasadniczo różnić się od tych, które wyrażono lub których można oczekiwać na podstawie stwierdzeń odnoszących się do przyszłych oczekiwań. Nawetjeśli nasze wyniki finansowe, strategia biznesowa oraz cele i plany dotyczące naszej przyszłej działalności są zgodne z zawartymi w prezentacji stwierdzeniami dotyczącymi przyszłych oczekiwań, nie musi to oznaczać, że testwierdzenia będą prawdziwe dla kolejnych okresów. Stwierdzenia te wyrażają nasze stanowisko na dzień sporządzenia prezentacji. Nie podejmujemy żadnego zobowiązania do publikowania jakichkolwiek korekt czy aktualizacji stwierdzeń zawartych w prezentacji w celu odzwierciedlenia zmian naszych oczekiwań, zmian okoliczności, na których oparte zostały testwierdzenia czy też zdarzeń zaistniałych po dacie sporządzenia niniejszej prezentacji. W związku z rozpoczętą z dniem 7 maja 2014 r. konsolidacją wyników Metelem Holding Company Limited, pośrednio kontrolującej Polkomtel, Spółka postanowiła dostosować sposób prezentacji danych operacyjnych do nowej struktury i sposobu działania naszej Grupy. W poniższej prezentacji przedstawiony został nowy układ wskaźników operacyjnych (KPI) obejmujących naszą działalność w obszarach telekomunikacji i płatnej telewizji. Prezentowane wskaźniki operacyjne sprzed tego okresu mają jedynie charakter informacyjny oraz przedstawiają, jaki wpływ na wyniki operacyjne Grupy miałyby wyniki operacyjne grupy Metelem, a w szczególności Polkomtelu, gdyby wchodziła onawskład Grupy Polsat w porównywanych okresach. Wskaźniki te zostałyprzygotowanewyłącznie w celach ilustracyjnych i ze względu na swój charakter prezentują hipotetyczną sytuację, dlatego też nie przedstawiają rzeczywistych wyników operacyjnych Grupy za dane okresy.

3 Spis treści 1. Najważniejsze j wydarzenia 2. Działalność operacyjna 3. Wyniki finansowe 4. Q&A

4 1. Najważniejsze wydarzenia T Gill G d Tomasz Gillner Gorywoda Prezes Zarządu

5 Główne fakty 1Q 15 6,1 mln klientów kontraktowych 2,04 RGU na klienta 85,8 PLN ARPU na klienta 16,4 mln RGU, us ug o t a to e 12,4 mln usługi kontraktowe 4,0 mln usługi przedpłacone 10,3 mln Telefon 45 4,5 mln Telewizja 1,6 mln Internet 24 0% 25 3% 24,0% udziału w oglądalności 25,3% udziału w rynku reklamy tv 5

6 Główne fakty 1Q mln PLN przychody y 897 mln PLN EBITDA 38,5% marża EBITDA 86/ mln PLN 32 FCF (Q1 15/LTM) 3,2x dług netto/ebitda (Q / ) g / 6

7 Najważniejsze j wydarzenia Produkty i usługi Uruchomienie LTE800: >90% Polaków w zasięgu LTE Plusa i Cyfrowego Polsatu Technologia HD Voice w Plusie w całej Polsce Nowa platforma komunikacyjna dla produktów Plusa Sukces wiosennej ramówki POLSAT liderem oglądalności ą Korporacyjne Zaprzestanie aktywnego udziału w aukcji 800 MHz Przedterminowa spłata ł 600 mln zł ł w ramach SFA PLK Wstępne prace analityczne dotyczące refinansowania całości zadłużenia NabycieTeleaudio Dwa, lidera usług Premium Rate, oraz InterPhone Service, producenta sprzętu telekomunikacyjnego i elektronicznego 7

8 2. Dił Działalność operacyjna

9 2.1 Segment usług świadczonych klientom indywidualnym i biznesowym T Gill G d Tomasz Gillner Gorywoda Prezes Zarządu

10 Skuteczna realizacja strategii Baza klientów kontraktowych k wynosząca 6,1 mln Niski wskaźnik churnnapoziomie na 9,5% Konsekwentna realizacja strategii, skutkująca wzrostem nasycenia bazy usługami kontraktowymi Stabilny wzrost ARPU na klienta o 1,2% (ARPU w PLN) 84,8 85, ,04 1,91 250% 50 1Q'14 1Q'15 150% ARPU RGU/Klient 10

11 Stabilny wzrost usług kontraktowych Wzrost całkowitej bazy usług ł kontraktowych o 3,4% 12,0m 12,4m 1,0 m 1,4 m 39,2% organiczny wzrost RGU Internetu mobilnego, będący efektem skutecznego nasycania 4,2 m 4,4 m bazy klientów usługami zintegrowanymi 4,0% wzrost RGU płatnej ł telewizji 67m 6,7 66m 6,6 głównie dzięki utrzymującemu się popytowi na usługę Multiroom 1Q'14 1Q'15 Lekki spadek RGU telefonii Internet Telefonia komórkowa komórkowej na skutek wysoce Płatna telewizja konkurencyjnego rynku Telefonia komórkowa Internet 11

12 Usługi przedpłacone p ARPU rośnie ś w tempie 4% r/r: przy stabilnym poziomie cenowym w tym segmencie, wzrost konsumpcji danych przez smartfony pozytywnie odzwierciedla się w kondycji ARPU Baza RGU usług przedpłaconych głównie pod wpływem ł zdarzeń ń sezonowych, jak również obserwowanej na całym rynku stopniowej migracji klientów prepaid do rozwiązań kontraktowych kt (AR RPU w PLN) 4,4m 4,0m 0,1m 0,2m 01m 0,1m 0,2m 4,0m 3,8m 1Q'14 1Q'15 Telefonia Płatna telewizja komórkowa Internet Telefonia komórkowa 16,5 17,3 1Q'14 1Q'15 12

13 Sukces strategii multiplay Stabilny bl wzrost nasycenia bazy klientów kontraktowych usługami zintegrowanymi Już 707 tys. klientów zakupiło dodatkowe usługi w ramach oferty smartdom Liczba RGU posiadanych przez tę grupę klientów wynosi 2,17 mln (tys. klien ntów) Liczba klientów smartdom W samym 1Q 15 klienci 34 programu smartdom dokupili 319 tys. dodatkowych d usługł 1Q'14 2Q'14 3Q'14 4Q'14 1Q'

14 Dynamicznie rosnąca baza użytkowników Internetu mobilnego i smartfonów g Sukcesywnie zwiększany zasięg, jak również skuteczna strategia multiplay pozwala utrzymać tempo pozyskania nowych RGU Internetu mobilnego Ciągły wzrost liczby użytkowników smartfonów w 1Q 15 stanowiły one ok. 85% całkowitej sprzedaży telefonów W efekcie, w marcu 2015 r. 4,7m kart zalogowanych w naszej sieci aktywnie korzystało z transmisji danych Dzięki renegocjacji stawki za 1GB, do poziomu 2,4 PLN, w znaczący sposób ograniczyliśmy potencjalny wzrost kosztów związanych z transmisją danych (tys.) Wzrost bazy kontraktowych RGU Internetu r/r: +27% +32% +39% +39% +39% Q'14 2Q'14 3Q'14 4Q'14 1Q'15 Liczba aktywnych użytkowników transmisji danych (1) +26% mar'14 cze'14 wrz'14 gru'14 mar'15 Nota: (1) Zawiera kontraktowe RGU Internetu, jak również pozostałe karty SIM, których transfer danych przekraczał 1MB w danym miesiącu 14

15 Uruchomienie LTE800 poskutkowało skokową poprawą p ą pokrycia kraju sygnałem LTE Pk Pokrycie technologiami ilte/hspa LTE/HSPA+ oferowane przez Grupę Polsat Pl % populacji w zasięgu LTE na koniec okresu 80% 67% >90% aktualnie Q'15 15

16 2.2 Segment nadawania i produkcji telewizyjnej Maciej jstec Członek Zarządu

17 Oglądalność ą naszych kanałów w 1Q 15 Kanał ł główny niekwestionowanym liderem oglądalności w grupie komercyjnej Grupa Polsat jako jedyna odnotowała wzrost udziałów w oglądalności dzięki sukcesowi wiosennej ramówki, zarówno kanału ł głównego, jki jak kanałów tematycznych (przede wszystkim kanałów TV4 i TV6) 22,5% Udział w oglądalności Kanały główne Kanały tematyczne 13,4% 12,7% 10,5% 8,9% 8,4% 9,1% 7,0% POLSAT TVN TVP 1 TVP 2 POLSAT TVN TVP Dynamika udziałów w oglądalności 24,0% 25,9% 2% 21,8% 21,8% 24,2% 21,9% 19,7% 10,3% 8,0% 1Q'14 1Q'15 15 Grupa Polsat Grupa TVN Grupa TVP Pozostałe kab sat Pozostałe DTT Źródło: NAM, wszyscy 16 49, cała doba; SHR%, analizy wewnętrzne 17

18 Pozycja yj na rynku reklamy w 1Q 15 Rynek reklamy telewizyjnej i sponsoringu w 1Q 15 wzrósł r/r o 3,7% Przychody z reklamy telewizyjnej i sponsoringu Grupy Telewizji Pl Polsat rosną szybciej bijniż rynek Nasz udział w rynku reklamy telewizyjnej wzrósł do 25,3% mln PLN Wydatki na reklamę i sponsoring +3,7% Q'14 1Q'15 Przychody z reklamy i sponsoringu Grupy Telewizji Polsat (1) ln PLN ,4% 221 m 1Q'14 1Q'15 Źródło: Starlink, reklama spotowa i sponsoring; TV Polsat; analizy wewnętrzne Nota: (1) Przychody z reklamy i sponsoringu Grupy Telewizji Polsat wg definicji Starlink 18

19 3. Wyniki ikifinansowe T S l Tomasz Szeląg Członek Zarządu, CFO

20 Wyniki finansowe grupy w 1Q 15 mln PLN 1Q 15 zmiana r/r Wzrost głównych pozycji rachunku wyników spowodowany głównie Przychody ze sprzedaży % konsolidacją wyników grupy Metelem od 7 maja 2014 r. Koszty operacyjne (1) % EBITDA % Marża EBITDA 38,5% (0,5pkt%) Zysk netto % Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2015 r. oraz analizy wewnętrzne Nota: (1) Koszty nie uwzględniają amortyzacji, utraty wartości i likwidacji 20

21 Wyniki segmentu usług świadczonych klientom indywidualnym i biznesowym w 1Q 1515 mln PLN 1Q 15 zmiana r/r Wyłączając efekt konsolidacji Metelem, wzrost przychodów Przychody ze sprzedaży % ze sprzedaży o 6% spowodowany przede wszystkim wyższymi przychodami telekomunikacyjnymi Koszty operacyjne (1) % EBITDA % Marża EBITDA 38,1% 1,2 pkt% Zysk netto % Dynamika wzrostu kosztów, po wyłączeniu konsolidacji Metelem e głównie pod wpływem: wyższych kosztów transmisji danych, wynikających głównie z przyrostu liczby użytkowników usług mobilnego Internetu, aktywnej sprzedaży oferty smartdom przekładającej się na wyższe koszty dystrybucji, marketingu, obsługi i utrzymania klienta oraz wyższe koszty sprzedanego sprzętu Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2015 r. oraz analizy wewnętrzne Nota: (1) Koszty nie uwzględniają amortyzacji, utraty wartości i likwidacji 21

22 Wyniki segmentu nadawania i produkcji telewizyjnej w 1Q mln PLN 1Q 15 zmiana r/r Wzrost przychodów głównie dzięki monetyzacji wyższych udziałów Przychody ze sprzedaży 283 7% w oglądalności kanałów TV4 i TV6 oraz uruchomionemu w maju 2014 r. Koszty operacyjne (1) % nowego kanału Disco Polo Music EBITDA 100 0% Marża EBITDA 35,5% (2,5 pkt%) Zysk netto 81 3% Dynamika kosztów odzwierciedla dodatkowe d inwestycje w ofertę programową kanału głównego oraz kanałów TV4 i TV6 Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2015 r. oraz analizy wewnętrzne Nota: (1) Koszty nie uwzględniają amortyzacji, utraty wartości i likwidacji 22

23 Przychody yi koszty czynniki zmian 1Q 15 Przychody ze sprzedaży Koszty operacyjne zmiana r/r +222% +1,6 mld zmiana r/r +276% +1,4 mld (mln PLN) (m mln PLN) Przychody 1Q'14 14 Stary segment Grupa Metelem usług świadczonych klientom indywidualnym Segment nadawania i produkcji telewizyjnej Wyłączenia i korekty konsolidacyjne Przychody 1Q'15 15 Koszty 1Q'14 14 Stary segment Grupa Metelem usług świadczonych klientom indywidualnym Segment nadawania i produkcji telewizyjnej Wyłączenia i korekty konsolidacyjne Koszty 1Q'15 15 Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2015 r. oraz analizy wewnętrzne 23

24 EBITDA i zysk netto czynniki zmian 1Q 15 EBITDA Zysk netto zmiana r/r +218% +615 mln zmiana r/r +74% +73 mln PLN) (mln (PLN Nm) % 38% EBITDA 1Q'14 14 Stary segment Grupa Metelem usług świadczonych klientom indywidualnym Segment nadawania i produkcji telewizyjnej Korekty EBITDA konsolidacyjne 1Q'15 15 Zysk netto Konsolidacja wyników Inne czynniki Zysk netto 1Q'14 1Q14 Grupy Metelem 1Q'15 1Q15 Marża EBITDA Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2015 r. oraz analizy wewnętrzne 24

25 Struktura przychodów ze sprzedaży w 1Q 1515 mln PLN 5% 1% Przychody detaliczne od klientów indywidualnych i biznesowych % 24% 128% 553 Przychody hurtowe % Przychody ze sprzedaży sprzętu % Przychody detaliczne dtli od klientów indywidualnych i biznesowych Przychody hurtowe Pozostałe przychody ze sprzedaży % Przychody ze sprzedaży sprzętu Pozostałe przychody ze sprzedaży 1Q'15 1Q'14 Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2015 r. oraz analizy wewnętrzne 25

26 Struktura kosztów operacyjnych w 1Q 1515 mln PLN 1% 3% Koszty techniczne i rozliczeń międzyoperatorskich Amortyzacja, utratawartościi i likwidacja Koszt własny sprzedanego sprzętu Koszty kontentu % 650% 3.128% 12% 7% 10% 12% 17% 25% 25% Koszty dystrybucji, marketingu, obsługi i utrzymania klienta Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników % 189% Koszty techniczne i rozliczeń międzyoperatorskich Amortyzacja, utrata wartości i likwidacja Koszt własny sprzedanego sprzętu Koszty windykacji, odpisów aktualizujących wartość należności i koszt spisanych należności Inne koszty Q'15 1Q'14 179% 107% Koszty kontentu Koszty dystrybucji, marketingu, obsługi i utrzymania klienta Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników Koszty windykacji, odpisów aktualizujących wartość należności i koszt spisanych należności Inne koszty Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2015 r. oraz analizy wewnętrzne 26

27 Rachunek przepływów py pieniężnych ę w 1Q ,7 605,4 107,0 357,9 4,2 156, ,3 5,5 42, ,9 (mln PLN) 1 491,6 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początku okresu Środki pieniężne Zwrotny depozyt Zaciągnięcie i Spłata odsetek od Nabycie udziałów Wydatki Pozostałe netto z działalności wpłacony w aukcji spłata otrzymanych kredytów, w jednostkach inwestycyjne(1) przepływy operacyjnej na 800/2600 MHz kredytów i pożyczek, zależnych pożyczek obligacji, Cash pomniejszone (część kapitałowa) Pool, leasingu o przejęte środki finansowego pieniężne i zapłacone prowizje Środki pieniężne i ih ich ekwiwalenty na koniec okresu (wraz z lokatami krótkoterminowymi) Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2015 r. oraz analizy wewnętrzne Nota: (1) Nie zawierają wydatków na udostępnione klientom zestawy odbiorcze 27

28 Uzgodnienie FCF po odsetkach mln PLN 1Q 15 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej j Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Spłata odsetek od kredytów, pożyczek, Cash Pool (1) 358 FCF po odsetkach (148) Lokaty krótkoterminowe 43 Depozytzwrotny zwrotny dot. aukcji 800/2600 MHz 188 Nabycie udziałów w spółkach 4 Skorygowany FCF po odsetkach 86 kupon HY PLK, rozliczenie CAPEX Skorygowany FCF po odsetkach (2014 proforma) (2) ostatni kupon HY CPS kupon HY PLK, opłata dot. UMTS kupon HY PLK, rozliczenie CAPEX 2014 wyższe inwestycje w klienta, zmiana harmonogramu odsetek CP 1Q' Q'14 3Q'14 4Q'14 1Q' Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2015 r. oraz analizy wewnętrzne Nota: (1) Obejmuje wpływ instrumentów IRS/CIRS/forward, nie zawiera pozycji jednorazowych (premia za wcześniejszą spłatę obligacji oraz zapłaty za koszty związane z pozyskaniem finansowania); (2) Uwzględnia korektę dotyczącą przejściowych rozliczeń VAT 28

29 Zadłużenie grupy na 31 marca 2015 r. Wartość Wartość mln PLN bilansowa nominalna Kredyt Terminowy (PLN) Struktura walutowa zadłużenia ż 5 USD 14,6% Kredyt Rewolwingowy Kredyt PLK Transza A (PLN) Kredyt PLK Transza B (PLN) Kredyt PLK Transza C (PLN) Kredyt rewolwingowy PLK 0 0 EUR 17,0% PLN 68,4% Obligacje Senior Notes PLK EUR ObligacjeSenior Notes PLK USD Leasing Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zadłużenie netto EBITDA LTM, pro forma Zadłużenie netto / EBITDA LTM 3,4x 3,2x 1 Nominalna wartość obligacji Senior Notes PLK 542,5 mln EUR, przeliczona według średniego kursu NBP z dnia 31 marca 2015 roku na poziomie i 4,0890 PLN/EUR. Wartość bilansowa obligacji została ł określona na podstawie wartości godziwej na moment nabycia spółki Metelem. 2 Nominalna wartość obligacji Senior Notes PLK 500 mln USD, przeliczona według kursu NBP z dnia 31 marca 2015 roku na poziomie 3,8125 PLN/USD. Wartość bilansowa obligacji została określona na podstawie wartości godziwej na moment nabycia spółki Metelem. 3 Pozycja zawiera wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, w tym środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania oraz lokat krótkoterminowych 4 EBITDA LTM, pro forma, obejmuje skonsolidowany pro forma wynik EBITDA Grupy Cyfrowy Polsat, przy założeniu konsolidacji wyniku Grupy Metelem przez okres pełnych ostatnich 12 miesięcy. 5 Nominalna wartość długu, bez RCF Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2015 r. oraz analizy wewnętrzne (mln PLN) Zapadalność długu SFA CP SFA PLK Obligacje PLK 29

30 Zadłużenie grupy na 12 maja 2015 r. W związku z dokonaną w dniu 13 kwietnia 2015 r. dobrowolną (mln PLN) wcześniejszą przedpłatą Kredytu Terminowego PLK w wysokości mln zł, prezentujemy analogiczny wykres na diń dzień 12 maja 2015 r. (z wyłączeniem zadłużenia wynikającego zkredytu Rewolwingowego) Zapadalność długu (1) (2) SFA CP SFA PLK Obligacje PLK Źródło:Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2015 r. oraz analizy Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2015 r. oraz analizy wewnętrzne Nota: (1) Nominalna wartość długu, bez RCF (2) Nominalna wartość obligacji Senior Notes PLK 542,5 mln EUR i 500 mln USD przeliczona według średniego kursu NBP z dnia 12 maja 2015 roku na poziomie, odpowiednio, 4,1030 PLN/EUR i 3,6447 PLN/USD 30

31 4. Q&A

32 5. Aneks

33 Pozycje yj poniżej EBITDA w 1Q ,9 (mln PL LN) 896,6 175,2 73,9 16,7 0,5 196,8 26,0 170,8 EBITDA Amortyzacja, utrata wartości i likwidacja Koszty netto odsetek Różnice kusowe z wyceny obligacji Pozostałe przychody finansowe netto Udział w zysku wspólnego przedsięwzięcia Zysk brutto Podatek dochodowy Zysk netto Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2015 r. oraz analizy wewnętrzne 33

34 Definicje RGU (Revenue Generating Unit) Klient ARPU kontrakt ARPU pre paid Churn Definicja użyciowa (90 dni dla RGU pre paid) Pojedyncza, aktywna usługa płatnej telewizji, dostępu do Internetu lub telefonii komórkowej,świadczona w modelu kontraktowym lub przedpłaconym. Osoba fizyczna, prawna lub jednostka organizacyjna nieposiadającą osobowości prawnej, posiadająca co najmniej jedną, aktywną usługę świadczoną w modelu kontraktowym. Średni miesięczny przychód od Klienta wygenerowany w danym okresie rozliczeniowym (uwzględnia przychody z interconnect). Średni miesięczny przychód od RGU pre paid wygenerowany w danym okresie rozliczeniowym (uwzględnia przychody z interconnect). Rozwiązanie umowy z Klientem w drodze wypowiedzenia, windykacji lub innych działań, skutkujące tym, że po skutecznym rozwiązaniu umowy, Klient nie posiada żadnej aktywnej usługi świadczonej w modelu kontraktowym. Wskaźnik churn prezentuje stosunek liczby klientów, którym dezaktywowano ostatnią usługę (w drodze wypowiedzenia, jak i dezaktywacji w wyniku działań windykacyjnych lub z innych przyczyn) w okresie ostatnich 12 miesięcy do średniorocznej liczby klientów w tym 12 miesięcznym okresie. Liczba raportowanych RGU usług przedpłaconych w ramach telefonii komórkowej oraz Internetu oznacza liczbę kart SIM, które w ciągu ostatnich 90 dni wykonały albootrzymały połączenie, wysłały albo otrzymały SMS/MMS albo skorzystały zusług transmisji danych. W praktyce oznacza to, iż dana karta w okresie minionych 90 dni musiała być włożona do telefonu bądź innego urządzenia, które było uaktywnione i było w stanie wykonać bądź odebrać połączenie, wiadomość, sesję transmisji danych. Definicja użyciowa 90 dniowa eliminuje tym samym karty nieaktywne. Według powyższej definicji UKE corocznie zbiera dane operatorów mobilnych działających w Polsce, celem przygotowania przez Komisję Europejską porównania realnej penetracji mobilnymi usługami telekomunikacyjnymi w krajach Unii Europejskiej (tzw. raport Agendy Cyfrowej). 34

35 Kontakt Relacje Inwestorskie Łubinowa 4A Warszawa Tel.: +48 (22) / +48 (22) / +48 (22) ir@cyfrowypolsat.plpl p