Dziennik. 10 kwietnia 2019 r. WIG30: Pozostałe informacje: Wydarzenia dnia: Walt Disney Company (NYSE): kontynuacja trendu wzrostowego

Transkrypt

1 WIG30: JSW - JSW ma umowę finansowania o łącznej wartości 760 mln PLN JSW - JSW podpisała z EBI umowę na kredyt o wartości 58,5 mln EUR Pozostałe informacje: Agora - Next Film sprzedał Netfliksowi licencje na wyświetlanie 21 filmówa Apator - Apator po I kwartale 2019 r. podtrzymuje całoroczne prognozy Apator - Apator prowadzi rozmowy o potencjalnej akwizycji Budimex - Budimex Nieruchomości przedsprzedał w I kw. 265 mieszkań Idea Bank - Idea Bank ma oddział w nowym formacie z ofertą czterech spółek z grupy Immobile - Immobile podwyższa cenę w wezwaniu na akcje Atremu do 2,32 PLN i wydłuża zapisy Introl - Introl wypłaci 0,08 PLN dywidendy na akcję Open Finance - Wynik grupy Open Finance za '18 niższy o 91,5 mln PLN z powodu odpisu Pfleiderer Group - Wyniki Pfleiderer Group w IV kw roku vs. konsensus PAP Pharmena - Akcje Pharmeny zadebiutują na rynku równoległym GPW w piątek, 12 kwietnia Polwax - Polwax miał w 2018 roku 17,6 mln PLN zysku netto PZ Cormay - PZ Cormay utworzy odpis w wysokości 19,4 mln PLN Ursus - KNF zawiadamia prokuraturę o wykorzystaniu informacji poufnej przez akcjonariusza Ursusa Wydarzenia dnia: Immofinanz - Raport kwartalny Mabion - Raport kwartalny MOL - WZA Pfleiderer - Raport kwartalny rch Walt Disney Company (NYSE): kontynuacja trendu wzrostowego April May June July August September October November December Od drugiej połowy marca Walt Disney Company silnie zwyżkuje. Wczoraj kurs przełamał średnioterminową linię oporu, łączącą ostatnie lokalne maksima. Tym samym, na kolejnych sesjach można spodziewać się kontynuacji ruchu w górę. Jego minimalny zasięg należy szacować na okolicę 119,00 usd, ale prawdopodobnie kurs sięgnie 120,50 usd a nawet 123,48 usd February March April M Indeksy GPW zmiana WIG otw. 61, % WIG zam. 61, % obrót (mln PLN) % WIG 20 otw. 2, % WIG 20 zam. 2, % FW20 otw. 2, % FW20 zam. 2, % mwig40 otw. 4, % mwig40 zam. 4, % Największe wzrosty kurs zmiana Eurocash % LPP 8, % Kernel % Polenergia % Lotos % Największe spadki kurs zmiana Tauron % Enea % Orange Polska % Energa % Handlowy % Najwyższe obroty kurs obrót KAZ Minerals OMV Nornickel PKN Orlen Erste Group Indeksy zagraniczne Waluty i surowce zmiana BUX 42, % RTS 1, % PX50 1, % DJIA 26, % NASDAQ 7, % S&P 500 2, % DAX XETRA 11, % FTSE 7, % CAC 40 5, % NIKKEI 21, % HANG SENG 30, % zmiana WIBOR 3m (%) % EUR/PLN % USD/PLN % EUR/USD % miedź (USD/t) 6, % miedź (PLN/t) 24, % ropa Brent (USD/bbl) %

2 WIG30: JSW JSW JSW ma umowę finansowania o łącznej wartości 760 mln PLN JSW podpisała z ARP, BGK, Pekao, PKO BP i ICBC umowę finansowania w formie kredytu odnawialnego na 360 mln PLN, pożyczki terminowej na 100 mln PLN oraz kredytów terminowych o równowartości w USD kwoty 300 mln PLN. Finansowanie planowane jest na okres do siedmiu lat, przy czym finansowanie w formie kredytu odnawialnego określono na okres pięciu lat z możliwością jego przedłużenia o dwa lata. JSW planuje przeznaczyć pozyskane środki m.in. na: finansowanie inwestycji oraz nabycie 95,01% akcji spółki Przedsiębiorstwo Budowy Szybów. Poręczycielem finansowania jest spółka zależna JSW, JSW Koks. (PAP) JSW podpisała z EBI umowę na kredyt o wartości 58,5 mln EUR JSW oraz jej spółka zależna JSW Koks podpisały z Europejskim Bankiem Inwestycyjnym umowę finansowania w formie kredytu terminowego w wysokości 58,5 mln euro. Kredyt ma być wypłacony w maksymalnie pięciu transzach, w okresie dwóch lat. Kwota każdej transzy wynosić ma co najmniej 10 mln euro. Wypłaty transz mogą być zrealizowane w EUR albo, z zastrzeżeniem dostępności, w USD lub PLN. Umowa dopuszcza przedterminową spłatę kredytu. JSW i JSW Koks planują wykorzystać pozyskane środki na modernizację koksowni i inwestycje w produkcję energii z gazu koksowniczego i metanu pozyskiwanego z kopalni węgla kamiennego. (PAP) Pozostałe informacje: Agora Apator Apator Budimex Next Film sprzedał Netfliksowi licencje na wyświetlanie 21 filmów Agora poinformowała, że od marca Next Film współpracuje z Netfliksem, dzięki czemu część filmów koprodukowanych i dystrybuowanych przez spółkę jest dostępnych na polskiej wersji platformy. Współpraca obejmować ma łącznie 21 tytułów. W zależności od filmu Netflix określa jego czas emisji na platformie - dostępnych jest już 8 pierwszych tytułów, w tym m.in. "Bogowie" oraz "Drogówka". (PAP) Apator po I kwartale 2019 r. podtrzymuje całoroczne prognozy Apator po I kwartale 2019 roku podtrzymuje całoroczne prognozy wyników finansowych - poinformował prezes spółki Mirosław Klepacki. Dodał, że wyniki mocno wspiera segment gazu i wody. Grupa Apator prognozuje, że w 2019 roku przychody ze sprzedaży wzrosną do mln PLN z 844,9 mln PLN w ubiegłym roku. Zysk netto zwiększy się do mln PLN z 71,3 mln PLN. Apator produkuje urządzenia i systemy pomiarowe dla sektora energii elektrycznej, wody i gazu oraz rozwiązania dla inteligentnej sieci elektroenergetycznej. (PAP) Apator prowadzi rozmowy o potencjalnej akwizycji Apator prowadzi rozmowy o potencjalnym przejęciu spółki typu startup - poinformował PAP Biznes prezes spółki Mirosław Klepacki. Przejęcie to umożliwiłoby Apatorowi zwiększenie możliwości realizacji projektów energetycznych. Jego finalizacja jest możliwa w 2019 roku - dodał prezes. Klepacki zaznaczył, że możliwy jest również scenariusz zakładający współpracę. Nie ujawnił jednak czy chodzi o podmiot polski, czy zagraniczny. Prezes poinformował, że w 2019 roku nie dojdzie raczej do akwizycji sieci sprzedaży. (PAP) Budimex Nieruchomości przedsprzedał w I kw. 265 mieszkań Budimex Nieruchomości przedsprzedał w I kwartale 2019 roku 265 mieszkań w porównaniu do 270 lokali rok wcześniej. Z kolei liczba mieszkań sprzedanych aktem notarialnym wyniosła 601, w porównaniu z 688 umowami zawartymi w I kwartale 2017 r. (PAP) 2

3 Idea Bank Immobile Introl Open Finance Pfleiderer Group Idea Bank ma oddział w nowym formacie z ofertą czterech spółek z grupy Idea Bank otworzył pierwszy, skupiający ofertę czterech spółek z grupy, oddział i w przyszłości zdecyduje o rozwoju tego formatu placówek. Sieć banku do tej pory składała się ze zlokalizowanych, głównie w dużych miastach, ok. 40 własnych oddziałów, w tym 6 wielofunkcyjnych tzw. hubów. W otwartym z początkiem kwietnia w Gdańsku tzw. Idea Spot oprócz przestrzeni coworkingowej dla przedsiębiorców dostępne są usługi, produkty i doradcy Idea Banku, a także spółek z grupy: Tax Care, Idea Money oraz Idea Getin Leasing. Idea Bank skoncentrowany jest na ofercie dla przedsiębiorców, jego klientami jest ok. 200 tys. przedsiębiorców. (PAP) Immobile podwyższa cenę w wezwaniu na akcje Atremu do 2,32 PLN i wydłuża zapisy Grupa Immobile podwyższyła cenę w wezwaniu na akcje Atremu do 2,32 PLN za akcję na okaziciela. Zapisy w wezwaniu zostały wydłużone do 29 kwietnia. Grupa Immobile ogłosiła w lutym wezwanie do sprzedaży akcji Atrem, w wyniku którego zamierza pozyskać nie mniej niż 6,09 mln akcji (66% głosów na walnym zgromadzeniu) i nie więcej niż 7,34 mln akcji. Grupa oferowała pierwotnie 2,07 PLN za akcję na okaziciela i 3,95 PLN za akcję imienną. (PAP) Introl wypłaci 0,08 PLN dywidendy na akcję WZ Introlu zdecydowało o wypłacie dywidendy w wysokości 0,08 PLN na akcję. Dniem ustalenia prawa do dywidendy jest 16 kwietnia, a dniem wypłaty dywidendy 24 kwietnia. (PAP) Wynik grupy Open Finance za '18 niższy o 91,5 mln PLN z powodu odpisu Open Finance dokona odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości firmy Home Broker o 91,5 mln PLN, co będzie skutkowało korektą wyniku skonsolidowanego za 2018 rok o tę kwotę. Grupa wykonała test na utratę wartości firmy Home Broker w oparciu o wartość odzyskiwalną, która została ustalona na podstawie wartości użytkowej. Publikacja raportów rocznych Open Finance zaplanowana jest na 25 kwietnia 2019 roku. (PAP) Wyniki Pfleiderer Group w IV kw roku vs. konsensus PAP mln PLN wyniki IV kw. 18 kons. różnica r/r kw/kw YTD 2018 r/r Przychody 262,8 274,6-4,3% 2,9% -1,4% 1062,5 5,6% EBITDA 29,2 35,2-17,1% 23,2% -17,0% 133,8 11,6% EBIT 7,7 16,2-52,5% 54,0% -49,3% 54,8 18,9% zysk netto j.d. -9,7 7, ,8-66,3% marża EBITDA 11,1% 12,8% -1,71 1,84-2,10 12,59% 0,68 marża EBIT 2,9% 5,9% -2,96 0,97-2,77 5,16% 0,58 marża netto -3,7% 2,8% -6,51-2,95-7,37 0,55% -1,16 (PAP Biznes) Pharmena Akcje Pharmeny zadebiutują na rynku równoległym GPW w piątek, 12 kwietnia Akcje Pharmeny zostaną wprowadzone na rynek równoległy GPW w piątek, 12 kwietnia. W marcu KNF zatwierdziła prospekt emisyjny spółki, który został sporządzony w związku z planowaną emisją do akcji zwykłych na okaziciela serii E. Oferta odbywa się na zasadach prawa pierwszeństwa dotychczasowych akcjonariuszy do objęcia nowych akcji. Objęcie akcji zadeklarował Pelion, większościowy udziałowiec Pharmeny. Cena emisyjna jednej akcji została ustalona na 6 PLN. Dniem ustalenia prawa poboru do akcji nowej emisji był 20 grudnia 2018 r. Przyjmowanie zapisów w wykonaniu prawa poboru i zapisów dodatkowych zaplanowane jest na kwietnia. Przyjmowanie zapisów na akcje nieobjęte w ramach wykonania prawa poboru i zapisów dodatkowych składanych przez podmioty, które odpowiedzą na zaproszenie zarządu odbędzie się w dniach maja. Spółka planuje pozyskać z emisji akcji serii E ok. 15,3 mln PLN, które zostaną przeznaczone na wprowadzenie nowych produktów, zarówno w Polsce jak i za granicą. (PAP) 3

4 Polwax PZ Cormay Ursus Polwax miał w 2018 roku 17,6 mln PLN zysku netto Polwax miał w 2018 roku 17,6 mln PLN zysku netto wobec 17,2 mln PLN przed rokiem. Zysk operacyjny Polwaksu wyniósł w 2018 roku 22,3 mln PLN wobec 22,2 mln PLN przed rokiem, a EBITDA wzrosła do 27,2 mln PLN z 27 mln PLN w roku Przychody w tym czasie wyniosły 277,9 mln PLN wobec 283,5 mln PLN rok wcześniej. Wyniki te są zgodne z opublikowanymi w styczniu wstępnymi danymi. W 2018 roku Polwax zrealizował inwestycje o łącznej wartości 68,7 mln PLN. Planowane na 2019 rok nakłady w tym zakresie wynoszą 82,4 mln PLN. Prezes Leszek Stokłosa poinformował, że przed spółką trudny rok. Dodał jednak, że rozpoczęła się szeroko zakrojona reorganizacja spółki. Dokonana zostanie także weryfikacja i ocena przyjętych ryzyk biznesowych. (PAP) PZ Cormay utworzy odpis w wysokości 19,4 mln PLN PZ Cormay utworzy odpis aktualizujący o wartości 19,4 mln PLN z tytułu zmniejszenia wartości aktywów. Odpis zostanie ujęty w jednostkowym i skonsolidowanym sprawozdaniu za 2018 r. Spółka podjęła decyzję o utworzeniu odpisów po wynikach przeprowadzonych testów na utratę wartości nakładów, poniesionych na prace rozwojowe związane z opracowaniem i wdrożeniem analizatorów: Equisse, Hermes Senior, Hermes Junior oraz BlueBox. W testach przyjęto ostrożniejsze niż w poprzednich latach założenia m.in. wyższą stopę dyskontową. Spółka podała, że nie zamierza przerywać prowadzonych prac w ramach poszczególnych projektów dotyczących opracowywanych analizatorów. (PAP) KNF zawiadamia prokuraturę o wykorzystaniu informacji poufnej przez akcjonariusza Ursusa KNF wystąpiła o blokadę rachunków papierów wartościowych prowadzonych na rzecz Pol-Mot Auto, akcjonariusza Ursusa. Jednocześnie Urząd Komisji złożył do prokuratury zawiadomienie o podejrzeniu wykorzystania opóźnionej informacji poufnej, dotyczącej wszczęcia egzekucji komorniczej należności wobec PKO BP. KNF podał, że 20. marca Ursus poinformował o otrzymanym 11. marca wezwaniu od PKO BP do zapłaty 10 mln PLN wraz z odsetkami oraz o wszczęciu egzekucji. KNF przypomniała, że w innym komunikacie opublikowanych 20. marca, Ursus poinformował o zajęciu komorniczym. Kolejny raport bieżący spółki tego dnia dotyczył zbycia przez Pol-Mot Auto w dniach marca łącznie 722 tys. akcji Ursusa, czyli w okresie pomiędzy powstaniem opóźnionej informacji poufnej a jej upublicznieniem. Według ustaleń Urzędu, w okresie marca - podczas gdy informacja poufna była objęta opóźnieniem - Pol-Mot Auto sprzedał łącznie 847,2 tys. akcji Ursusa, a wartość transakcji sięgnęła 1,94 mln PLN. Pol-Mot Auto jest spółką zależną Pol-Mot Holding, dla której z kolei spółką dominującą jest Invest-Mot. Pol- Mot Auto posiada ok. 3,3% akcji Ursusa, Pol-Mot Holding 25,3% akcji (największy akcjonariusz), a Invest-Mot 3,1% papierów spółki. Cała grupa kapitałowa, obejmująca Invest-Mot, Pol-Mot Holding, Pol-Mot Auto oraz REO Inwestycje SKA, posiadała przed sprzedażą 41,72% głosów na walnym zgromadzeniu akcji Ursusa, natomiast po transakcji udział ten zmniejszył się do 40,61% głosów. W komunikacie KNF przypomniano, że pomiędzy spółką Pol-Mot Auto i Ursusem istnieją powiązania osobowe. Część władz Ursusa zasiada również we władzach Pol-Mot Auto lub Pol-Mot Holding (akcjonariusz większościowy) - osoby te znajdują się na liście posiadających stały dostęp do informacji poufnych w spółce Ursus. (PAP) 4

5 Kalendarz: Spółka Wydarzenie 10 kwietnia Immofinanz Raport kwartalny 10 kwietnia Mabion Raport kwartalny 10 kwietnia MOL WZA 10 kwietnia Pfleiderer Raport kwartalny 11 kwietnia Asseco SEE NWZ 11 kwietnia CCC NWZ 11 kwietnia LPP Raport kwartalny 11 kwietnia Wielton Raport kwartalny 12 kwietnia Santander Bank WZA 5

6 KONTAKTY Biuro Analiz Rynkowych Emil Łobodziński (doradca inwestycyjny) (022) Paweł Małmyga (analiza techniczna) (022) Przemysław Smoliński (analiza techniczna) (022) Biuro Strategicznych Klientów Indywidualnych Paweł Kodym (dyrektor) (022) Michał Petruczeńko (022) Ewa Kalinowska (022) Grzegorz Klepacki (022) Joanna Makowska (022) Jacek Gaszewski (022) Ewald Wyszomirski (022) Przemysław Lasota (022) Tomasz Zabrocki (022) INFORMACJE I ZASTRZEŻENIA DOTYCZĄCE CHARAKTERU REKOMENDACJI ORAZ ODPOWIEDZIALNOŚCI ZA JEJ SPORZĄDZENIE, TREŚĆ I UDOSTĘPNIENIE Niniejsza publikacja (dalej: Publikacja ) została opracowana przez Dom Maklerski PKO Banku Polskiego (dalej: DM PKO BP ), działający zgodnie z ustawą z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, wyłącznie na potrzeby klientów DM PKO BP. Publikacja adresowana jest do Klientów, którzy zawarli umowę o sporządzanie analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym w zakresie instrumentów finansowych przez DM PKO BP. Publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, jednak DM PKO BP nie gwarantuje, że informacje zawarte w Publikacji są w pełni dokładne i kompletne. DM PKO BP nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszej Publikacji. DM PKO BP informuje, iż inwestowanie środków w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków. Niniejsza Publikacja nie stanowi oferty lub zaproszenia do subskrypcji lub zakupu oraz dokonania transakcji na instrumentach finansowych, ani nie ma na celu nakłaniania do nabycia lub zbycia jakichkolwiek instrumentów finansowych. DM PKO BP informuje, że świadczy usługę maklerską w zakresie sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym, na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 7 października 2010 r. Jednocześnie DM PKO BP informuje, że przedmiotową usługę maklerską świadczy klientom zgodnie z obowiązującym Regulaminem świadczenia usługi sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym w zakresie instrumentów finansowych przez Dom Maklerski PKO Banku Polskiego, jak również umową o świadczenie usługi w zakresie sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym przez DM PKO BP. Podmiotem sprawującym nadzór nad DM PKO BP w ramach prowadzonej działalności maklerskiej jest Komisja Nadzoru Finansowego. Objaśnienie używanej terminologii fachowej min (max) 52 tyg - minimum (maksimum) kursu rynkowego akcji w okresie ostatnich 52 tygodni kapitalizacja - iloczyn ceny rynkowej akcji i liczby akcji EV - suma kapitalizacji i długu netto spółki free float (%) - udział liczby akcji ogółem pomniejszonej o 5% pakiety akcji znajdujące się w posiadaniu jednego akcjonariusza i akcje własne należące do spółki, w ogólnej liczbie akcji śr obrót/msc - średni obrót na miesiąc obliczony jako suma wartości obrotu za ostatnie 12 miesięcy podzielona przez 12 ROE - stopa zwrotu z kapitałów własnych ROA - stopa zwrotu z aktywów EBIT - zysk operacyjny EBITDA - zysk operacyjny + amortyzacja EPS - zysk netto na 1 akcję DPS - dywidenda na 1 akcję CEPS - suma zysku netto i amortyzacji na 1 akcję P/E - iloraz ceny rynkowej akcji i EPS P/BV - iloraz ceny rynkowej akcji i wartości księgowej jednej akcji EV/EBITDA - iloraz kapitalizacji powiększonej o dług netto spółki oraz EBITDA marża brutto na sprzedaży - relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów netto ze sprzedaży marża EBITDA - relacja sumy zysku operacyjnego i amortyzacji do przychodów netto ze sprzedaży marża EBIT - relacja zysku operacyjnego do przychodów netto ze sprzedaży rentowność netto - relacja zysku netto do przychodów netto ze sprzedaży 6