Raport kwartalny SA-Q 4 / 2004

Transkrypt

1 Strona 1 z 13 skorygowany KOMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I GIEŁD Raport kwartalny SA-Q 4 / 2004 kwartał / (zgodnie 57 ust. 1 pkt 1. Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych - Dz. U. Nr 139, poz. 1569, z późn. zm.) (dla emitentów papierów wartościowych o działalności wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej) rok za 4 kwartał roku obrotowego 2004 obejmujący okres od do data przekazania: Amica Wronki SA AMICA (skrócona nazwa emitenta) (pełna nazwa emitenta) (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie) Wronki (kod pocztowy) (miejscowość) ul. Mickiewicza 52 (ulica) (067) (067) (telefon) (fax) bartol@amica.com.pl ( ) (www) (NIP) (REGON) (numer) WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR 4 kwartał(y) narastająco / 2004 okres od do kwartał(y) narastająco / 2003 okres od do kwartał(y) narastająco / 2004 okres od do kwartał(y) narastająco / 2003 okres od do I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

2 Strona 2 z 13 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej VIII. Przepływy pieniężne netto, razem IX. Aktywa, razem X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XI. Zobowiązania długoterminowe XII. Zobowiązania krótkoterminowe XIII. Kapitał własny XIV. Kapitał zakładowy XV. Liczba akcji (w szt.) XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR) 2,36 0,25 0,52 0,06 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) XVII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 35,61 33,11 8,73 7,02 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/eur) INFORMACJA O KOREKCIE RAPORTU Skorygowany raportem bieżącym nr z dnia o treści: Plik Opis

3 Strona 3 z 13 BILANS w tys. zł stan na koniec kwartału / 2004 stan na koniec poprz. kwartału / 2004 stan na koniec kwartału / 2003 stan na koniec poprz. kwartału / 2003 AKTYWA I. Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne, w tym: wartość firmy 2. Rzeczowe aktywa trwałe Należności długoterminowe Od jednostek powiązanych Od pozostałych jednostek 3. Inwestycje długoterminowe Nieruchomości Wartości niematerialne i prawne 3.2. Długoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych, w tym: udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą praw własności w pozostałych jednostkach 3.3. Inne inwestycje długoterminowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne rozliczenia międzyokresowe II. Aktywa obrotowe Zapasy Należności krótkoterminowe Od jednostek powiązanych Od pozostałych jednostek Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych w pozostałych jednostkach b) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Inne inwestycje krótkoterminowe 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

4 Strona 4 z 13 A k t y w a r a z e m PASYWA I. Kapitał własny Kapitał zakładowy Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) 2. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe 5. Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne a) długoterminowa b) krótkoterminowa Pozostałe rezerwy a) długoterminowe b) krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek Zobowiązania krótkoterminowe Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek Fundusze specjalne Rozliczenia międzyokresowe Ujemna wartość firmy 4.1. Inne rozliczenia międzyokresowe a) długoterminowe b) krótkoterminowe P a s y w a r a z e m Wartość księgowa Liczba akcji (w szt.) Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 35,61 35,99 33,11 32,30

5 Strona 5 z 13 Rozwodniona liczba akcji (w szt.) Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) POZYCJE POZABILANSOWE Należności warunkowe Od jednostek powiązanych (z tytułu) otrzymanych gwarancji i poręczeń w tys. zł stan na koniec kwartału / 2004 stan na koniec poprz. kwartału / 2004 stan na koniec kwartału / 2003 stan na koniec poprz. kwartału / 2003 Od pozostałych jednostek (z tytułu) otrzymanych gwarancji i poręczeń 1. Zobowiązania warunkowe Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) udzielonych gwarancji i poręczeń Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) udzielonych gwarancji i poręczeń 2. Inne (z tytułu) otrzymane gwarancje Pozycje pozabilansowe, razem RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT w tys. zł

6 Strona 6 z 13 4 kwartał/2004 okres od do kwartał(y) narastająco / 2004 okres od do kwartał / 2003 okres od do kwartał(y) narastająco / 2003 okres od do I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: jednostkom powiązanym Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży IV. Koszty sprzedaży V. Koszty ogólnego zarządu VI. Zysk (strata) ze sprzedaży VII. Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Dotacje 2. Inne przychody operacyjne VIII. Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 1. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej X. Przychody finansowe Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: od jednostek powiązanych Odsetki, w tym: od jednostek powiązanych Zysk ze zbycia inwestycji 231 Aktualizacja wartości inwestycji 4. Inne XI. Koszty finansowe Odsetki w tym: dla jednostek powiązanych Strata ze zbycia inwestycji

7 Strona 7 z Aktualizacja wartości inwestycji Inne XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej Wynik zdarzeń nadzwyczajnych Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne XIII. Zysk (strata) brutto XIV. Podatek dochodowy a) część bieżąca b) część odroczona Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności XV. Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto (zanualizowany) Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.) Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 2,36 0,25 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.) Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) Uwaga! W przypadku raportów za I kwartał roku obrotowego, należy wypełnić jedynie pierwszą kolumnę (dane za I kwartał bieżącego roku obrotowego) i trzecią kolumnę (dane za I kwartał poprzedniego roku obrotowego). ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM w tys. zł kwartał / okres od do kwartał(y) narastająco / 2004 okres od do kwartał / 2003 okres od do I. Kapitał własny na początek okresu (BO) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości a) korekty błędów podstawowych kwartał(y) narastająco / 2003 okres od do

8 Strona 8 z 13 I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych Kapitał zakładowy na początek okresu Zmiany kapitału zakładowego zwiększenia (z tytułu) emisji akcji (wydania udziałów) zmniejszenia (z tytułu) umorzenia akcji (udziałów) 1.1. Kapitał zakładowy na koniec okresu Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy zwiększenia (z tytułu) zmniejszenia (z tytułu) Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu 2. Akcje (udziały) własne na początek okresu Zmiany akcji (udziałów) własnych zwiększenia (z tytułu) a) zmniejszenia (z tytułu) sprzedaż i zamiana akcji Akcje (udziały) własne na koniec okresu Kapitał zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału zapasowego a) zwiększenia (z tytułu) emisji akcji powyżej wartości nominalnej z podziału zysku (ustawowo) - z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) sprzedaż środków trwałych zmniejszenia (z tytułu) pokrycia straty 3.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny

9 Strona 9 z 13 a) zwiększenia (z tytułu) wycena swapa b) zmniejszenia (z tytułu) zbycia środków trwałych aktualizacja wartości inwestycji Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych zwiększenia (z tytułu) zmniejszenia (z tytułu) Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu 5. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Zysk z lat ubiegłych na początek okresu zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości a) korekty błędów podstawowych Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych zwiększenia (z tytułu) podziału zysku z lat ubiegłych a) zmniejszenia (z tytułu) przeniesienie na kapitał zapasowy Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu Strata z lat ubiegłych na początek okresu zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości korekty błędów podstawowych 5.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych a) zwiększenia (z tytułu) -1 przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia b) zmniejszenia (z tytułu) Strata z lat ubiegłych na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu Wynik netto a) zysk netto

10 Strona 10 z 13 strata netto odpisy z zysku II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) Uwaga! W przypadku raportów za I kwartał roku obrotowego, należy wypełnić jedynie pierwszą kolumnę (dane za I kwartał bieżącego roku obrotowego) i trzecią kolumnę (dane za I kwartał poprzedniego roku obrotowego). RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH w tys. zł 4 kwartał / 2004 okres od do kwartał(y) narastająco / 2004 okres od do kwartał / 2003 okres od do kwartał(y) narastająco / 2003 okres od do A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (metoda bezpośrednia) Wpływy Sprzedaż Inne wpływy z działalności operacyjnej Wydatki Dostawy i usługi Wynagrodzenia netto Ubezpieczenia społeczne i zdrowotne oraz inne świadczenia Podatki i opłaty o charakterze publicznoprawnym Inne wydatki operacyjne Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I-II) - metoda bezpośrednia (metoda pośrednia) I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 1. Amortyzacja

11 Strona 11 z (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) - metoda pośrednia B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 2. Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - odsetki inne wpływy z aktywów finansowych w pozostałych jednostkach zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych pożyczek długoterminowych odsetki inne wpływy z aktywów finansowych 3. Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiązanych nabycie aktywów finansowych

12 Strona 12 z 13 - udzielone pożyczki długoterminowe w pozostałych jednostkach nabycie aktywów finansowych udzielone pożyczki długoterminowe 4. Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 1. Kredyty i pożyczki Emisja dłużnych papierów wartościowych 2. Inne wpływy finansowe II. Wydatki Nabycie akcji (udziałów) własnych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 1. Spłaty kredytów i pożyczek Wykup dłużnych papierów wartościowych Z tytułu innych zobowiązań finansowych 2. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki Inne wydatki finansowe III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I- II) D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania

13 Strona 13 z 13 Uwaga! W przypadku raportów za I kwartał roku obrotowego, należy wypełnić jedynie pierwszą kolumnę (dane za I kwartał bieżącego roku obrotowego) i trzecią kolumnę (dane za I kwartał poprzedniego roku obrotowego). "KOMENTARZ" (zgodnie z 61 ust. 3 i 4 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych - Dz. U. Nr 139, poz. 1569, z późn. zm.) Plik Opis Załącznik pierwszy.pdf PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Michał Nawrocki Członek Zarządu Michał Nawrocki

14 KOMENTARZ ZARZĄDU AMICA WRONKI S.A. DO RAPORTU ZA CZWARTY KWARTAŁ 2004 R. PREZENTOWANEGO WEDŁUG POLSKICH STANDARDÓW RACHUNKOWOŚCI Wszystkie dane (jeżeli nie zostanie wskazane inaczej) obejmują okres od dnia 1 października 2004 roku do dnia 31 grudnia 2004 r., zaś porównania mówią o dynamice czwartego kwartału 2004 r. do czwartego kwartału 2003 r. I NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE Przychody Spółki Amica Wronki S.A. IV kwartale 2004 r. wyniosły tys. zł, a dynamika ich wzrostu osiągnęła poziom 104% w stosunku do IV kwartału roku Przychody ze sprzedaży eksportowej liczone w Euro wzrosły w IV kwartale 2004 o 21%. Wynik finansowy netto Spółki za czwarty kwartał 2004 r. wyniósł 488 tys. zł., a w całym 2004 r. zamknął się kwotą tys zł. Wskaźnik zadłużenia ogółem wyniósł na koniec IV kwartału 2004 roku 59,3% i był najniższy w okresie ostatnich lat. Podobnie wskaźnik zadłużenia odsetkowego do EBITDA, który osiągnął poziom 2,24. W IV kwartale 2004 r. Amica Wronki S.A. spłaciła kolejne raty kredytów inwestycyjnych na łączną kwotę tys zł. W całym 2004 r. Spółka zmniejszyła zadłużenie z w/w tytułu o łączną kwotę tys zł. Kapitały własne Spółki wyniosły na r tys zł. i wzrosły w porównaniu ze stanem na koniec 2003 r. o kwotę tys zł. II WSTĘP DO RAPORTU PREZESA ZARZĄDU Czwarty kwartał 2004 roku był najtrudniejszym dla Amiki Wronki S.A. ze względu na wiele wydarzeń i tendencji na rynkach światowych, bezpośrednio wpływających na wyniki firmy. W związku z wejściem Polski do Unii Europejskiej nastąpiło przesunięcie popytu z drugiego półrocza na pierwsze, co skutkowało spadkiem sprzedaży krajowej w relacji do analogicznego okresu 2003 r. Jednocześnie Amica odnotowała w IV kwartale bardzo dynamiczny wzrost sprzedaży eksportowej, która zgodnie z przyjęta strategią będzie głównym motorem rozwoju Spółki. IV kwartał roku 2004 podobnie jak poprzednie kwartały Amica zamknęła wynikiem dodatnim. Jesteśmy przekonani, że przygotowane przez nas podstawy pod zwiększenie dynamiki przychodów i zysków w 2004 roku, przyniosą również wymierne efekty w roku Jacek Rutkowski. Prezes Zarządu 1

15 III SYTUACJA NA RYNKU 1. Charakterystyka sprzedaży Amica Wronki S.A. Rynek AGD w Polsce W czwartym kwartale 2004 sprzedaż sprzętu AGD* w Polsce w porównaniu z rokiem 2003 wzrosła o 3,0% wartościowo. Tym samym nastąpiło wyhamowanie dynamiki wzrostów z poprzednich kwartałów (IQ 33,3%, IIQ 26,0%, IIIQ 6,8%). Wzrost rynku w IVQ spowodowany był w głównej mierze poprawą sprzedaży chłodnictwa wolnostojącego (wzrost o 12,4% wartościowo, przy udziale grupy w całości AGD 27%) oraz kuchni wolnostojących (wzrost o 4,7%, przy udziale 16,2%). Natomiast pralnictwo oraz sprzęt grzejny do zabudowy odnotowały spadki obrotów (kolejno 2,1%, z udziałem w AGD 34,5% oraz 3,4%, z udziałem 11,5%). Największe zmniejszenie dynamiki rok do roku nastąpiło w grupach, gdzie odnotowano wzrost podatku VAT. Większość zakupów przeniosła się do okresu przed akcesją do Unii Europejskiej, kosztem okresów późniejszych. Dynamika sprzedaży w tych grupach wyglądała następująco: Sprzęt grzejny pod zabudowę: IQ 58,4%, IIQ 40,8%, IIIQ 12,0%, IVQ 3,4%; Kuchnie wolnostojące: IQ 45,7%, IIQ 20,2%, IIIQ 13,8%, IVQ 4,7%. Cały 2004 r. zakończył się wzrostem rynku AGD o 14,3% wartościowo, jak i wzrostem wszystkich badanych grup produktowych, kolejno według udziałów: pralnictwo 5,3%; chłodnictwo 20,4%; kuchnie FS 17,6%, sprzęt grzejny BI 20,5%, okapy 17,1%. *Dane dotyczące rynku AGD nie obejmują kuchni mikrofalowych, zmywarek wolnostojących, zamrażarek skrzyniowych. Sprzedaż krajowa spółki Amica Wronki S.A. W tym samym okresie (IVQ 2004 do IVQ 2003) Amica odnotowała następujące zmiany na poszczególnych grupach produktowych: pralnictwo - wzrost sprzedaży o 7,0%; chłodnictwo +24,4%, kuchnie FS 27,9%, sprzęt grzejny BI 14,3%, okapy +13,7%. Spadek sprzedaży na kuchniach wolnostojących spowodowany był głównie podwyżkami cen w segmencie kuchni gazowych. Wzrost cen wpłynął na podwyższenie rentowności tej grupy produktowej, co przełożyło się jednak na spadek sprzedaży ilościowej. Cały rok 2004 zamknął się następującymi zmianami udziałów w stosunku do roku poprzedniego: pralnictwo (wzrost z 10,2% do 11,4%); chłodnictwo (wzrost z 18,7% do 21,2%); sprzęt grzejny (spadek z 41,3% do 36,2%), okapy (wzrost z 36,4% do 38,1%); Sprzedaż eksportowa spółki Amica Wronki S.A. Ostatni kwartał 2004 roku Amica zamknęła sprzedażą eksportową na poziomie Euro, o 20,9% więcej niż w roku poprzednim. Największy wzrost rok do roku nastąpił w regionie Europy Zachodniej (gł. Niemcy) o 34%. W regionie Europy Wschodniej i Północnej nastąpił wzrost o 30%. Największy wzrost sprzedaży w IVQ2004 w porównaniu z IVQ2003 nastąpił w sprzęcie grzejnym do zabudowy- sprzedaż wzrosła o 68%. Wzrost sprzedaży nastąpił głównie na rynku niemieckim i w Skandynawii, gdzie Amica zdobyła nowych partnerów w tym asortymencie. Wzrost sprzedaży w kuchniach wolnostojących (o 32% w porównaniu do IVQ2003), miał miejsce głównie w Europie Wschodniej (Rosja). W sprzęcie pralniczym wzrost sprzedaży w IV kwartale wynosił 27%. W lodówkach nastąpił spadek sprzedaży o 30%, głównie w Europie Zachodniej i w Korei. W całym 2004 r. Amica sprzedaż na rynkach eksportowych wyniosła Euro, o 19% więcej niż w roku poprzednim. Największy wzrost sprzedaży nastąpił w Europie Wschodniej: 32%. Sprzedaż w Europie Północnej była wyższa o 22%, w Europie Zachodniej o 13%. Na pozostałych rynkach nastąpił spadek sprzedaży o 14%. Największy wzrost sprzedaży nastąpił w sprzęcie grzejnym (w BI o 41%, w FS o 24%). Sprzedaż pralek była wyższa o 26% niż w roku Sprzedaż lodówek była niższa o 7% niż w

16 IV WYNIKI FINANSOWE 1. Rachunek Zysków i Strat. Przychody i koszty IV kwartał 2004 IV kwartał 2003 tys. zł % tys. zł % Różnica Dynamika kwoty w tys zł. (1) (2) (3) (4) (1) - (3) (1)/(3) Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów , , % Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów , , % Zysk (strata) brutto ze sprzedaży , , % Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu , , % Zysk (strata) na sprzedaży , , % Wynik na poz. działalności operacyjnej , , % Zysk (strata) z działalności operacyj , , % Wynik na działalności finansowej , , % Zysk (strata) brutto , , % Podatek dochodowy 616 0, , % Zysk (strata) netto 488 0, , % W czwartym kwartale 2004 roku przychody ze sprzedaży ogółem Spółki wzrosły w stosunku do czwartego kwartału 2003 roku o 4%. Osiągnięcie wyższych przychodów ogółem możliwe było dzięki dynamicznemu wzrostowi sprzedaży eksportowej, której wartość w PLN była wyższa o blisko 10% w stosunku do analogicznego okresu 2003 roku. Jeszcze wyższy wzrost bo aż o21 % nastąpił w wartości sprzedaży wyrażonej w Euro. Jednocześnie w czwartym kwartale 2004 roku Spółka zanotowała o 6% niższą sprzedaż w kraju, na co w głównej mierze wpłynęło przesunięcie popytu z II półrocza na I półrocze związane ze wzrostem podatku VAT na kuchnie wolnostojące i kuchnie do zabudowy. Rentowność brutto na sprzedaży w czwartym kwartale 2004 roku była o 1,1 p.p niższa niż w analogicznym okresie roku 2003 r. Podstawowy wpływ na pogorszenie tej rentowności miały następujące czynniki: - wzrost cen surowców i materiałów do produkcji, głównie blach i tworzyw sztucznych, - wzrost udziału sprzedaży eksportowej w sprzedaży ogółem produktów z 47% w 2003 roku do 51% w roku 2004, która na tym poziomie jest mniej rentowna od krajowej. Znaczny wzrost rentowności z 8,5% w IV kwartale 2003 do 26,3% w 2004 nastąpił w przypadku sprzedaży towarów handlowych. Poprawa rentowności sprzedaży towarów była następstwem: - umocnienia złotego względem Euro, - wzrostu udziału dostawców krajowych w zakupach, od których Spółka sprowadza towar po niższych cenach (poza tym eliminacja ryzyka kursu walutowego). Niższy zysk brutto na sprzedaży o blisko 1,0 mln zł oraz wyższe koszty ogólnego zarządu (o 1,2 mln zł.) i koszty sprzedaży (o 0,4 mln zł) spowodowały, iż zysk na sprzedaży w czwartym kwartale 2004 był niższy o ok. 2,6 mln zł w porównaniu z rokiem Wynik pozostałych kosztów i przychodów operacyjnych uległ poprawie o 0,7 mln zł. Wyższa strata na działalności finansowej w IV kwartale 2004 r. wynika głównie z dwóch powodów: - wyższych kosztów odsetek od kredytów bankowych (wzrost stóp procentowych NBP; koszty odsetek od nowych inwestycji współfinansowanych długoterminowymi kredytami bankowymi). - odpisu aktualizującego wartość aktywów finansowych z tytułu posiadania przez Amica Wronki S.A. udziałów w spółce ProDom Sp. z o.o.. 3

17 Przychody i koszty tys. zł % tys. zł % Różnica Dynamik a kwoty w tys zł. (1) (2) (3) (4) (1) - (3) (1)/(3) Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ,0% ,0% ,7% Koszty sprzed. produktów i towarów ,1% ,4% ,8% Zysk (strata) brutto ze sprzedaży ,9% ,6% ,2% Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu ,4% ,6% ,4% Zysk (strata) na sprzedaży ,5% ,9% ,9% Wynik na poz. działalności operacyjnej ,5% ,5% ,2% Zysk (strata) z działalności operacyj ,0% ,5% ,2% Wynik na działalności finansowej ,7% ,2% ,9% Zysk (strata) brutto ,3% ,2% ,2% Podatek dochodowy ,5% 11 0,0% Zysk (strata) netto ,8% ,2% ,0% W 2004 r. Amica Wronki S.A. zanotowała wzrost wartości sprzedaży ogółem o 180,2 mln zł., przy jednoczesnym wzroście wszystkich wskaźników rentowności na poziomie działalności operacyjnej i poza operacyjnej. W całym 2004 roku przychody ogółem wzrosły o 19% w stosunku do 2003 roku, z czego sprzedaż krajowa wzrosła o 16,9%, a sprzedaż eksportowa o ponad 21,2%. Rentowność sprzedaży brutto produktów, towarów i materiałów ogółem w całym 2004 roku była łącznie o 0,9 p.p wyższa niż w roku 2003 pomimo gorszego 4 kwartału. W ujęciu rocznym rentowność sprzedaży w kraju wzrosła o 2,3 p.p. natomiast rentowność sprzedaży eksportowej spadła o 0,7 p.p. Fakt ten jest wart podkreślenia, gdyż w całym 2004 r. Spółka poniosła wysokie koszty z tytułu wzrostu cen stali oraz surowców ropopochodnych. W 2004 roku Spółka wypracowała zysk na sprzedaży o 32 mln zł wyższy niż w roku poprzednim. Wzrost kosztów ogólnozakładowych o 15,6 mln zł. wynikał przede wszystkim ze wzrostu wydatków reklamowych (14,1 mln zł). Natomiast wzrost kosztów sprzedaży jest bezpośrednio związany z wyższym wolumenem sprzedaży. Dzięki wyższej sprzedaży i poprawie rentowności zysk operacyjny Spółki w całym 2004 w stosunku do roku 2003 praktycznie podwoił się. Wzrost ujemnego salda pozostałych kosztów i przychodów operacyjnych wynikał przede wszystkim ze wzrostu wartości bonusów wypłacanych klientom za zrealizowanie założonych, wyższych obrotów. W 2004 roku Spółka wypracowała wyniki brutto i netto ponad dziesięciokrotnie wyższe niż w roku Struktura Przychodów Udział w Udział w Zmiana Dynamika IV kwartał 2004 przychodach w IV kwartał 2003 przychodach w w tys. zł. IV kw 2004 IV kw 2003 (2)-(4) (2)/(4) (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) Kraj , , ,6% A.Produkty , , ,2% B. Towary , , ,2% C. Pozostałe , , ,3% Eksport , , ,1% A.Produkty , , ,8% B. Towary , , ,2% C. Pozostałe 837 0, , ,4% RAZEM , , ,6% 4

18 Przychody ze sprzedaży ogółem były w czwartym kwartale wyższe o 10,7 mln zł. w porównaniu do analogicznego okresu roku Przychody eksportowe ze sprzedaży produktów wzrosły o 12,4 mln zł. natomiast przychody w kraju spadły o 8,2 mln zł. Sprzedaż na eksport wyrażona w Euro wzrosła o 5,9 mln Euro, tj. o 21% w stosunku do ostatniego kwartału 2003 roku. Udział sprzedaży eksportowej w sprzedaży ogółem kształtował się odpowiednio 46,3% w czwartym kwartale 2004 i 43,6% w czwartym kwartale W strukturze przychodów krajowych ze sprzedaży produktów zanotowano spadek na sprzedaży kuchni (19,0 mln zł) przy jednoczesnym wzroście sprzedaży lodówek (9 mln zł) oraz wzroście pralek (1,8 mln zł). W strukturze przychodów eksportowych ze sprzedaży produktów wzrost zanotowano na sprzedaży kuchni (22,0 mln zł) oraz pralek (3,8 mln zł) natomiast spadła sprzedaż lodówek (13,4 mln zł). Udział w Udział w Zmiana Dynamika 2004 przychodach w 2003 przychodach w w tys. zł (2)-(4) (2)/(4) (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) Kraj ,1% ,9% ,9% A.Produkty ,9% ,1% ,8% B. Towary ,4% ,8% ,1% C. Pozostałe ,7% ,1% ,3% Eksport ,9% ,1% ,2% A.Produkty ,3% ,5% ,1% B. Towary ,4% ,3% ,5% C. Pozostałe ,3% ,2% ,3% RAZEM ,0% , ,7% Przychody ze sprzedaży ogółem w 2004 roku były wyższe o 180,2 mln zł w porównaniu do roku W badanym okresie przychody krajowe ze sprzedaży produktów wzrosły o 96,2 mln zł., natomiast przychody eksportowe wzrosły o blisko 84,0 mln zł.. Udział sprzedaży eksportowej w sprzedaży ogółem kształtował się odpowiednio 41,9% w roku 2004 i 41,1% w roku W 2004 roku w ujęciu wartościowym w poszczególnych grupach asortymentowych zanotowano wzrosty jak poniżej: - na sprzedaży kuchni 80,5 mln zł. - na sprzedaży lodówek 44,3 mln zł - na sprzedaży pralek 32,3 mln zł. tj. największy wzrost w ujęciu procentowym/22%/. W kraju bardziej wzrosła sprzedaż lodówek (o 49,2 mln zł) podczas gdy w eksporcie sprzedaż kuchni (o 71,1 mln zł). 5

19 3. Bilans. AKTYWA Stan na Stan na tys. zł % tys. zł % Dynamika (1) (2) (3) (4) (5) (1)/(3) A. Aktywa trwałe , ,9 102% 1.Wart. niemater. i prawne , ,1 113% 2.Rzeczowe aktywa trwałe , ,3 100% 3.Inwestycje długoterminowe , ,9 102% 4.Długoterminowe RMK , ,6 128% B. Aktywa obrotowe , ,1 110% 1.Zapasy , ,1 101% 2.Należności krótkoterminowe , ,8 111% 3.Inwestycje krótkoterminowe , ,1 163% 4.Krótkoterminowe RMK 367 0, ,0 198% RAZEM AKTYWA , ,0 106% Stan na Stan na PASYWA Dynamika tys. zł % tys. zł % (1) (2) (3) (4) (5) (1)/(3) A. Kapitał własny, w tym: , ,1 101% 1. Kapitał zakładowy , ,5 100% 2. Akcje własne , ,9 100% 3. Kapitał zapasowy , ,2 100% 4. Kapitał z aktualizacji wyceny , ,2 141% 5. Zysk/Strata z lat ubiegłych , ,3 100% 6. Zysk/Strata netto , ,3 98% B. Zobowiązania i rezerwy na zobow , ,9 109% 1. Rezerwy na zobowiązania , ,1 135% 2. Zobowiązania długoterminowe , ,3 141% 3. Zobowiązania krótkoterminowe , ,1 100% 4. Rozliczenia MK , ,3 102% RAZEM PASYWA , ,0 106% IV kwartał 2004 r. był kolejnym okresem, w którym Spółka odnotowała dalszą poprawę wszystkich wskaźników zadłużenia. Wskaźnik zadłużenia ogółem zmniejszył się, po raz pierwszy od kilku ostatnich lat, poniżej 60% i osiągnął poziom 59%. Przedmiotowa relacja uległa poprawie głównie w wyniku: a) wzrostu wartości kapitałów własnych o kwotę ponad 58 mln zł. na koniec 2004 (vs ). b) zmniejszeniu kwoty zobowiązań zarówno długo- jak i krótkoterminowych. Wzrost kapitałów własnych Spółki odbył się głównie dzięki (1) wypracowaniu zysków za 2004 rok, oraz dzięki (2) znaczącemu zmniejszeniu negatywnej wartości Akcje własne z kwoty (minus) 61,1 mln zł. do kwoty (minus) 24,76 mln zł. Przedmiotowa pozycja prezentuje wartość akcji Amica Wronki S.A., które na dzień bilansowy znajdują się w posiadaniu spółki zależnej Sidegrove Holdings Ltd i wykazywane są w cenie nabycia. Na koniec 2003 r. SH Ltd było w posiadaniu akcji, natomiast na koniec 2004 r. ich ilość została zredukowana do akcji. Zmniejszenie ilości akcji Amica Wronki S.A. było wynikiem przeprowadzenia przez spółkę cypryjską dwóch transakcji. 6

20 Pierwsza z nich polegała na zakupie przez Sidegrove Holding Ltd w maju 2004 r. 100% udziałów w Magotra Handelsgesellschaft mbh. W zamian za udziały SH Ltd przekazała Panu Jackowi Rutkowskiemu akcji Amica Wronki S.A. oraz Euro. Transakcja ta spowodowała korzystną dla Amica Wronki S.A. zmianę formy prezentacji bilansowej tej części udziałów SH Ltd, która odpowiadała posiadanym przez SH Ltd i przekazanym (w zamian za udziały w Magotrze) akcjom Amica Wronki S.A. Skutkiem przedmiotowej zmiany był też jednorazowy wzrost kapitału własnego Amica Wronki S.A. o kwotę ,1 tys. zł ( akcji x 31,93 zł.). W finansowym majątku trwałym pojawiły się udziały w SH Ltd, których wartość odpowiada wartości nabycia udziałów w spółce Magotra HgmbH. Wartość 100% udziałów w Magotrze została wyceniona przez bank inwestycyjny na kwotę Euro. Druga transakcja odbyła się w dniu 16 lipca 2004 r. i polegała na sprzedaży, w transakcji pakietowej, akcji po cenie 40 zł/akcja. W wyniku tej transakcji nastąpiło w bilansie jednostkowym Amica Wronki S.A. zwiększenie kapitału własnego o kwotę 22,9 mln zł, na którą złożyły się: (1) wzrost w pozycji Akcje własne o kwotę 19,16 mln zł oraz (2) wzrost kapitału z aktualizacji wyceny w kwocie 3,7 mln zł. (dodatnie nie zrealizowane różnice kursowe). Zwiększenie kwoty kapitałów własnych na koniec 2004 r. spowodowało poprawę struktury finansowania aktywów. Na dzień majątek trwały Spółki był finansowany w 75% kapitałem własnym (na r. odpowiednio 60%) oraz w 95% kapitałem stałym (na r. w 89%). Jeżeli potraktujemy akcje Amica Wronki S.A., które są pośrednio w posiadaniu Spółki jako majątek obrotowy i wyłączymy z kapitałów własnych to w/w wskaźniki ulegną poprawie do odpowiednio: 81% i 102%. Poprawa struktury bilansowej w IV kwartale 2004 r. (podobnie i w całym roku) odbyła się również dzięki zmniejszeniu masy zobowiązań długo- i krótkoterminowych przy niezmiennym poziomie rezerw na zobowiązania. Najbardziej dynamicznie zmniejszał się poziom zobowiązań długoterminowych, w tym szczególnie z tytułu obsługi kredytów inwestycyjnych. W IV kwartale 2004 r. Spółka spłaciła kolejne raty kredytów w łącznej kwocie 26,4 mln zł. W skali całego roku Amica Wronki S.A. zmniejszyła zadłużenie z tytułu kredytów inwestycyjnych na łączną kwotę 47,3 mln zł. Poprawie wskaźników zadłużenia sprzyjały również niskie nakłady inwestycyjne zarówno w IV kwartale 2004, jak i w całym roku. W przedmiotowych okresach Spółka wydatkowała na cele inwestycyjne odpowiednio 8,4 mln zł i 22 mln zł. Były to kwoty niższe od amortyzacji posiadanych aktywów trwałych, która wynosiła analogicznie 11 mln zł i 44,5 mln zł. Wzrost nakładów inwestycyjnych nastąpi począwszy od 2005 r. w związku z kontynuacją, rozpoczętej w 2004 r. inwestycji w fabryce kuchni (odnowa linii grzewczej) oraz budowie magazynów wyrobów gotowych. Przedmiotowe nakłady będą współfinansowane z kredytów inwestycyjnych. W związku z tym Amica Wronki S.A. podpisała w dniu 24 listopada 2004 r. z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. umowę, na podstawie której bank udzielił Spółce długoterminowy kredyt inwestycyjny na łączną kwotę 40 mln zł. z przeznaczeniem na finansowanie powyższych przedsięwzięć. W IV kwartale 2004 r. nastąpiła poprawa wszystkich wskaźników płynności w stosunku do tego samego okresu 2003 r. Wskaźnik płynności I stopnia osiągnął poziom 95% i był lepszy od poziomu z roku ubiegłego o 6 p.p. Tym samym Spółka zredukowała ujemny poziom kapitału pracującego z (minus) 42,8 mln zł. do kwoty (minus) 18,5 mln zł. Poprawa kluczowych, ze względu na bezpieczeństwo finansowe i potencjał długookresowych możliwości finansowych, wskaźników została osiągnięta głównie poprzez: a) wypracowanie zysku netto w 2004 r. na poziomie 20,6 mln zł., b) przekwalifikowanie części jednorocznych kredytów obrotowych na dwu- i trzyletnie (przy jednoczesnej redukcji długoterminowego zadłużenia bankowego). Jednym z głównych celów, jakie Zarząd postawił sobie w 2004 r. była dalsza poprawa relacji łączne zadłużenie odsetkowe (na dany dzień) do EBITDA (liczonego narastająco za 12 miesięcy). Wskaźnik uległ poprawie z poziomu 3,23 na do wartości 2,24 na Tak znaczna poprawa przedmiotowego wskaźnika mogła nastąpić, ponieważ pozytywnej zmianie uległy obydwie zmienne. Spółka zmniejszyła zadłużenie odsetkowe rok do roku o 26,6 mln zł, natomiast EBITDA w tym samym okresie wzrosło o 19,3 mln zł. 7

21 IV Analiza wskaźnikowa Wskaźniki rentowności Wskaźniki rentowności (zyskowności) mierzą zdolność firmy jako całości lub też jej poszczególnych składników majątkowych oraz kapitałów do generowania zysku. Wskaźniki Rentowności (Zyskowności) Nazwa Wskaźnika Formuła obliczeniowa Dla czwartego kwartału 2004 Dla czwartego kwartału 2003 Dla 2004 roku Dla 2003 roku Rentowność brutto na sprzedaży Rentowność operacyjna Rentowność sprzedaży brutto Rentowność sprzedaży netto Rentowność majątku Rentowność Kapitałów własnych Zysk brutto na sprzedaży / przychody ze sprzedaży Zysk operacyjny / Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Wynik finansowy brutto * 100 % / Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Wynik finansowy netto * 100% / Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Wynik finansowy netto * 100% / Aktywa ogółem Wynik finansowy netto * 100 % (Kapitał własny zysk netto) 21,2% 22,2% 21,9% 20,6% 3,2% 4,0% 4,0% 2,5% 0,4% 1,9% 2,3% 0,2% 0,2% 1,7% 1,8% 0,2% 3,0% 0,3% 9,1% 0,8% W 2004 roku, przy porównywalnej strukturze sprzedaży krajowej do eksportowej oraz wzroście sprzedaży ogółem o 180,2 mln zł, poprawie uległy wszystkie wskaźniki rentowności w odniesieniu do poprzedniego roku. Rentowność brutto na sprzedaży uległa poprawie o 1,3 p.p. pomimo wzrostu cen surowców, w tym metali oraz tworzyw sztucznych. Osiągnięcie lepszej rentowności na tym poziomie możliwe było dzięki efektom działań w ramach restrukturyzacji kosztów produkcji oraz optymalizacji struktury dostawców. Znacznie wyższa dynamika wzrostu zysku operacyjnego 192% niż wzrostu przychodów ogółem 119% spowodowała poprawę rentowności na działalności operacyjnej z 2,5% w 2003 roku do 4% w roku W roku 2004 jeszcze bardziej niż rentowność sprzedaży poprawiły się wskaźniki rentowności majątku i kapitału własnego. Rentowność kapitałów własnych po raz pierwszych od kilku ostatnich lat przekroczyła poziom inflacji. 8

22 Wskaźniki płynności finansowej i wykorzystania zasobów Wskaźniki płynności finansowej pozwalają ocenić, czy Spółka posiada wystarczające zasoby finansowe do spłacenia swoich zobowiązań krótkoterminowych. Wskaźniki Płynności Finansowej Nazwa Wskaźnika Formuła obliczeniowa Wartość pożądana Stan na roku Stan na roku Wskaźnik płynności ogólnej Szybka płynność Majątek obrotowy/ Zobowiązania krótkoterminowe (majątek obrotowy zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe 1,6-2,0 1,00% 0,92% 0,8 1,0 0,70 0,65 Szybkość obrotu należnościami (w dniach) Szybkość obrotu zob. z tytułu dostaw (w dniach) Wskaźnik rotacji zapasów w dniach Stan należności handlowych * upływ czasu / Sprzedaż netto Stan zobowiązań handlowych * upływ czasu / koszty operacyjne Stan zapasów * upływ czasu / koszty operacyjne - 60,1 54,7-53,0 58,8-35,4 35,2 Komentarz do powyższych wskaźników znajduje się w punkcie 3. Bilans. Wskaźniki Finansowania działalności Analiza wskaźnikowa struktury finansowania działalności pozwala określić politykę finansową Spółki poprzez określenie stopnia jej zadłużenia oraz możliwości obsługi tego zadłużenia. Wskaźniki Finansowania Działalności Nazwa Wskaźnika Formuła obliczeniowa Wartość pożądana Stan na roku Stan na roku Wskaźnik ogólnego zadłużenia Wskaźnik zadłużenia Kapitału własnego Zobowiązania ogółem / Aktywa Zobowiązania ogółem / Kapitały Własne 0,5 0,7 0,59 0,67-1,46 2,02 Komentarz do powyższych wskaźników znajduje się w punkcie 3. Bilans. V. Informacja dodatkowa 1. Informacja o zmianie struktury kapitałowej Grupy Amica Wronki S.A. Zakup spółki Amica Commerce s.r.o W IV kwartale 2004 roku Amica Wronki S.A nabyła 20% udziałów w kapitale zakładowym spółki Amica Commerce s.r.o z siedzibą w Pradze (Czechy). Udziały zostały objęte poprzez wniesienie wkładu pieniężnego w równowartości PLN. Pozostałe 80% udziałów objęła spółka Magotra Handelgesellschaft mbh, będąca spółką zależną od Amiki Wronki S.A. Amica Wronki traktuje nabyte udziały w Amica Commerce s.r.o. jako strategiczną inwestycję długoterminową w sieć dystrybucji, mającą na celu wzmocnienie znaczenia marki Amica na rynku Czeskim i Słowackim. W średnim okresie inwestycja ta ma umożliwić zmianę segmentu, w jakim sprzedawane są produkty z marką Amica z niskiej-cenowo na średnią-cenowo, wdrożenie i koordynowanie strategii marketingowej w Czechach i Słowacji oraz zwiększenie udziałów rynkowych. 9

23 Zakup akcji Amica Sport S.S.A. 8 grudnia 2004 roku Amica Wronki S.A zawarła ze Stowarzyszeniem Kultury Fizycznej Amica Wronki umowę, na podstawie której nabyła akcji imiennych spółki Amica Sport S.S.A za cenę równą zł. Nabyte akcje stanowią 31,3% kapitału zakładowego Amica Sport SSA i uprawniają do wykonywania 31,3% liczby głosów na WZA spółki. W wyniku nabycia w/w pakietu akcji Amica Wronki S.A. posiada łącznie 85,7% kapitału zakładowego Amica Sport SSA, uprawniające do wykonywania 85,7% ogólnej liczby głosów na WZA. Wartość księgowa nabytych akcji Amica Sport S.S.A. wynosi zł, natomiast łączna wartość nominalna wynosi zł. Nabycie akcji nastąpiło ze środków własnych i jest traktowane jako inwestycja długoterminowa. Nabyte akcje są obciążone prawem zastawu na rzecz banku Kredyt Bank S.A, oddział w Pile, z tytułu zabezpieczenia kredytu inwestycyjnego udzielonego Spółce w wysokości zł (Umowa z dnia 17 grudnia 2002 roku). Należy zaznaczyć, że Walne Zebranie Członków Stowarzyszenia podjęło w dniu 13 sierpnia 2004 r. uchwałę, która obliguje Zarząd Stowarzyszenia do przeznaczenia środków uzyskanych z w/w transakcji na darowiznę na rzecz Amica Sport SSA w kwocie zł. Skład Grupy W skład Grupy kapitałowej Amica Wronki S.A. wchodzą aktualnie następujące jednostki: Amica Wronki S.A. z siedzibą we Wronkach. Amica Sport SSA z siedzibą we Wronkach. Gram Domestic A/S z siedzibą w Danii. Sidegrove Holdings Limited z siedzibą na Cyprze. Magotra Handels GmbH z siedzibą w Niemczech. Amica Commerce s.r.o. z siedzibą w Pradze. ProDom Sp. z o.o. z siedzibą w Nowej Wsi przeznaczona do zbycia. Udział bezpośrednie jednostki dominującej w kapitałach własnych poszczególnych jednostek zależnych prezentują poniższe tabele: Spółki zależne przed ww. transakcjami Udział Spółki Amica Wronki S.A. na Udział Spółki Amica Wronki S.A. na Amica Wronki S.A Gram Domestic A/S 76,25% 76,25% 3. Amica Sport S.S.A. 54,40% 85,70% 4. Sidegrove Holdings Ltd. 99,75% 99,75% 6. Amica Commerce s.r.o. brak 20,00% 2. Zasady sporządzania raportu kwartalnego. Raport za IV kwartał 2004 został sporządzony na podstawie ksiąg rachunkowych prowadzonych zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości z dnia roku wraz z późniejszymi zmianami i z uwzględnieniem aktów wykonawczych do tej ustawy. Zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości Spółka stosuje zasadę ostrożnej wyceny oraz rzetelnego odzwierciedlenia sytuacji majątkowej i finansowej. W zasadach rachunkowości stosowanych od 1 stycznia 2004 roku nie wystąpiły istotne zmiany w porównaniu z zasadami stosowanymi w latach poprzednich. Niniejszy raport został sporządzony przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej w możliwym do przewidzenia okresie i zgodnie z tą zasadą dokonana jest wycena pozycji bilansowych. Począwszy od stycznia 2004 roku, zgodnie z ustawą zmieniającą ustawę o rachunkowości, dla potrzeb wyceny na dzień bilansowy wartości należności i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych, Spółka stosuje średni kurs NBP obowiązujący na ten dzień. Szczegółowe zasady rachunkowości przyjęte przez Spółkę zostały zaprezentowane w raporcie półrocznym za I półrocze 2004 roku. 10

24 3. Informacja o rezerwach Zmiany w podatku odroczonym wykazane w rachunku zysków i strat oraz w rezerwach na podatek za IV kwartał: Wpływ na aktywa Wpływ na poziom L.p. Tytuł rezerwy Kwota odroczone rezerw podatkowych tys. zł Zwiększenia (+) / Zwiększenia (+) / Zmniejszenia (-) Zmniejszenia (-) 1. Bonusy dla odbiorców Koszty napraw gwarancyjnych Przewidywane koszty Odpis aktualizujący należności Strata do rozliczenia Niezrealizowane różnice dodatnie Odpis aktualizujący zapasy Niezrealizowane ujemne różnice Naliczone odsetki od kredytów Wykorzystane ulgi inwestycyjne Świadczenia emerytalne Rezerwy na koszty osobowe Leasing operacyjny a finansowy Koszty przygotowania produkcji Saldo zmian w podatku odroczonym wynikowe Wpływ na aktywa Wpływ na poziom L.p. Tytuł rezerwy Kwota odroczone rezerw podatkowych tys. zł Zwiększenia (+) / Zwiększenia (+) / Zmniejszenia (-) Zmniejszenia (-) 1. Różnice kursowe od akcji Niezrealizowane różnice od pożyczki Swap -164 Saldo zmian w podatku odroczonym kapitałowe Akcjonariusze posiadający co najmniej 5 % kapitału na dzień przekazania raportu tj r. Nazwa akcjonariusza Ilość akcji % posiadanego kapitału % głosów na WZA Fabryka Armatury ,75 35,67 Sidegrove Holdings Ltd ,87 6,66 Holding Wronki S.A ,16 16,12 Jacek Rutkowski ,20 4,65 5. Akcje członków władz Spółki. W IV kwartale 2004 roku członkowie władz Spółki nie dokonali obrotu akcjami. W związku z tym stan posiadania nie zmienił się. 11

25 6. Postępowania sądowe w sprawie wierzytelności i zobowiązań. Postępowania sądowe w toku, których stroną jest AMICA Wronki S.A. nie przekraczają wartości 5 % kapitału własnego. Nadal w toku jest postępowanie przeciwko: - Firmie Handlowej AGA s.c. z siedzibą w Słupsku o kwotę 4,890 tys. zł., - Firmie Womak Sp. z o.o. z siedzibą w Siemianowicach o kwotę 888 tys zł. 7. Transakcje z podmiotami powiązanymi W IV kwartale 2004 roku Spółka zawierała transakcje z podmiotami powiązanymi. Były to typowe transakcje handlowe oparte o warunki rynkowe. 8. Poręczenia i gwarancje W okresie objętym raportem Spółka nie udzielała gwarancji i poręczeń. 9. Prognoza wyników Spółka nie publikowała prognozy wyników na rok Zdarzenia po dniu bilansowym Po dniu bilansowym istotne zdarzenia nie wystąpiły. 11. Kursy przeliczeniowe dla wybranych danych Wybrane pozycje sprawozdania finansowego za dwa kwartały zostały przeliczone na walutę EURO według poniższych kursów. Kursy przeciętne to średnia arytmetyczna dla poszczególnych lat, na podstawie kursów ogłaszanych w tabeli NBP na ostatni dzień każdego miesiąca za okres objęty sprawozdaniem. Okres bilansowy przeciętny ,7170 4, ,0790 4,