TU EUROPA S.A. SAU-QSr 3/2006 Wrocław, r.

Transkrypt

1 INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO ZA III KWARTAŁ 2006 ROKU - ZGODNIE Z ROZPORZĄDZENIEM RADY MINISTRÓW Z DNIA 19 października 2005R. (DZ.U.NR 209, POZ.1744). Sprawozdanie skonsolidowane zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości i Sprawozdawczości finansowej i obejmuje wyniki, stanowiących Grupę Kapitałową Towarzystwa Ubezpieczeń EUROPA - Spółka Akcyjna (TU EUROPA SA), Towarzystwa Ubezpieczeń na Życie EUROPA - Spółka Akcyjna (TU na Życie EUROPA SA). Konsolidacji dokonano metodą pełną. Organem rejestrowym dla Emitenta jest Sąd Rejonowy Dla Wrocławia Fabryczna Wydział VI Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. TU EUROPA SA jest zarejestrowana pod numerem Podstawowym przedmiotem działalności Emitenta jest prowadzenie działalności ubezpieczeniowej bezpośredniej i pośredniej na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej i za granicą w dziale II - pozostałe ubezpieczenia osobowe i majątkowe w grupach 1-4, 7-10, wg Polskiej Klasyfikacji Działalności 6603z. TU EUROPA SA jest notowana na rynku regulowanym w branży ubezpieczeniowej według klasyfikacji GPW w Warszawie. TU EUROPA SA jest jednostką dominującą względem TU na Życie EUROPA S.A. Emitent posiada 100 % udziału w kapitale zakładowym i w głosach na WZA Spółki TU na Życie EUROPA S.A. TU na Życie EUROPA SA prowadzi działalność w zakresie ubezpieczeń na życie. 1. Zasady rachunkowości stosowane przy sporządzeniu raportu. Stosowane przez Grupę Kapitałową zasady rachunkowości, zgodnie z którymi sporządzono Sprawozdanie Finansowe wg MSR zostały opisane w skonsolidowanym raporcie półrocznym za I połowę 2006 roku opublikowanym dnia 15 września 2006 roku. 2. Dane porównywalne Prezentowane dla celów porównywalności skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej TU EUROPA SA za trzeci kwartał 2005 roku, trzy kwartały 2005 roku oraz na dzień 30 czerwca 2006 roku, 30 września 2005 roku i 30 czerwca 2005 roku są zgodne z opisanymi powyżej Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Dane finansowe za okres od 1 stycznia 2005 roku do 30 września 2005 roku oraz na dzień 30 września 2005 roku podlegały przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności danych. Dokonano zmiany prezentacji aktywów finansowych. Wprowadzone zmiany prezentuje tabela poniżej ( w tysiącach złotych). - Strona 1 z 19-

2 Stan na dzień BILANS Było Jest Zmiana II. Instrumenty dłużne utrzymywane do terminu zapadalności przeznaczone do obrotu dostępne do sprzedaży wyceniane w wartości godziwej ze zmianami ujmowanymi w rachunku zysków i strat SUMA AKTYWÓW Stan na dzień BILANS Było Jest Zmiana I. Instrumenty kapitałowe przeznaczone do obrotu wyceniane w wartości godziwej ze zmianami ujmowanymi w rachunku zysków i strat II. Instrumenty dłużne utrzymywane do terminu zapadalności przeznaczone do obrotu dostępne do sprzedaży wyceniane w wartości godziwej ze zmianami ujmowanymi w rachunku zysków i strat III. Pochodne instrumenty finansowe SUMA AKTYWÓW Stan na dzień BILANS Było Jest Zmiana II. Instrumenty dłużne utrzymywane do terminu zapadalności przeznaczone do obrotu dostępne do sprzedaży wyceniane w wartości godziwej ze zmianami ujmowanymi w rachunku zysków i strat SUMA AKTYWÓW Strona 2 z 19-

3 Prezentowane dla celów porównywalności w skróconym sprawozdaniu kwartalnym dane finansowe TU EUROPA SA za trzeci kwartał 2005 roku, trzy kwartały 2005 roku oraz na dzień 30 czerwca 2006 roku, 30 września 2005 roku i 30 czerwca 2005 roku są zgodne z polskim zasadami rachunkowości stosowanymi przez Emitenta. Dane finansowe za okres od 1 stycznia 2005 roku do 30 września 2005 roku oraz na dzień 30 września 2005 roku i 30 czerwca 2006 roku podlegały przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności danych. Dokonano przeliczenia wartości środków własnych na pokrycie marginesu wypłacalności zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 6 lutego 2006 r. w sprawie szczegółowego sposobu ustalania środków własnych krajowych zakładów ubezpieczeń wchodzących w skład ubezpieczeniowej grupy kapitałowej (Dz. U. Nr 20, poz. 156). Wprowadzone zmiany prezentuje tabela poniżej ( w tysiącach złotych). Stan na dzień Było Jest Zmiana Wysokość środków własnych Wysokość marginesu wypłacalności Nadwyżka (niedobór) środków własnych na pokrycie marginesu wypłacalności Zastosowane kursy EURO. Do przeliczenia wybranych danych finansowych na walutę EURO przyjęto kursy: przeliczenie obrotów, przepływów pieniężnych oraz wyników finansowych za trzy kwartały 2006 roku wg kursu 3,9171 stanowiącego średnią arytmetyczną kursów dla waluty EURO ogłoszonych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w trzech kwartałach 2006 roku, przeliczenie stanu aktywów i kapitału wg kursu 3,9835 stanowiącego średni kurs EURO ogłoszony przez NBP, obowiązujący w dniu 30 września 2006 roku, przeliczenie obrotów, przepływów pieniężnych oraz wyników finansowych za trzy kwartały 2005 roku wg kursu 4,0583 stanowiącego średnią arytmetyczną kursów dla waluty EURO ogłoszonych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w trzech kwartałach 2005 roku, przeliczenie stanu aktywów i kapitału wg kursu 3,9166 stanowiącego średni kurs EURO ogłoszony przez NBP, obowiązujący w dniu 30 września 2005 roku, 4. Zmiany stanu rezerw innych niż rezerwy techniczno ubezpieczeniowe oraz innych wielkości szacunkowych w porównaniu do stanu z 1 stycznia 2006 roku w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej TU EUROPA SA: Zmiana stanu rezerw w trzecim kwartale 2006 roku: Rezerwy na należności z tytułu ubezpieczeń bezpośrednich Rezerwy na należności z tytułu reasekuracji wzrost Rezerwy na pozostałe należności wzrost Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wzrost Rezerwy na świadczenia emerytalne i inne świadczenia dla pracowników spadek 0 tys. zł 37 tys. zł 3 tys. zł tys. zł 44 tys. zł - Strona 3 z 19-

4 Stan rezerw na 30 czerwca 2006 roku: Rezerwy na należności z tytułu ubezpieczeń bezpośrednich Rezerwy na należności z tytułu reasekuracji Rezerwy na pozostałe należności Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy na świadczenia emerytalne i inne świadczenia dla pracowników 54 tys. zł 214 tys. zł 319 tys. zł tys. zł 110 tys. zł Stan rezerw na 30 września 2006 roku: Rezerwy na należności z tytułu ubezpieczeń bezpośrednich Rezerwy na należności z tytułu reasekuracji Rezerwy na pozostałe należności Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy na świadczenia emerytalne i inne świadczenia dla pracowników 54 tys. zł 247 tys. zł 322 tys. zł tys. zł 66 tys. zł 5. Odpisy aktualizujące wartość składników aktywów. W III kwartale 2006 Spółki Grupy Kapitałowej TU EUROPA SA nie dokonały odpisów aktualizujących wartość składników aktywów. 6. Istotne dokonania lub niepowodzenia Grupy Kapitałowej TU EUROPA SA w okresie III kwartału 2006 roku oraz wykaz najważniejszych zdarzeń ich dotyczących. Grupa Kapitałowa TU EUROPA SA zakończyła 2005 rok z bardzo dobrym wynikiem finansowym w wysokości tys. zł. Ten znakomity rezultat Grupa zawdzięczała przede wszystkim dynamicznie rosnącemu rynkowi kredytów hipotecznych, co przełożyło się na znaczną dynamikę przypisu składki z produktów powiązanych z kredytami hipotecznymi, takimi jak ubezpieczenie w okresie pomostowym, ubezpieczenie niskiego wkładu, ubezpieczenie od utraty wartości nieruchomości, a także ubezpieczenie na życie kredytobiorców hipotecznych. W 2006 roku w dalszym ciągu kontynuowany jest pozytywny dla Grupy wzrost rynku kredytów hipotecznych, co odzwierciedlają wyniki za trzy kwartały 2006 roku. Skonsolidowany zysk netto za III kwartały wyniósł tys. zł, czyli jest o ponad 5 mln wyższy niż zysk netto za cały 2005 rok. Jest to niewątpliwie dla akcjonariuszy bardzo mocny powód do zadowolenia. Przypis składki w III kwartale uzyskany przez Grupę jest znacznie wyższy niż przed rokiem. Bieżący okres był również bardzo dobry pod względem szkodowości, zwłaszcza w TU EUROPA SA. W III kwartale 2006 roku podpisane zostały kolejne nowe umowy, z których Grupa Kapitałowa spodziewa się uzyskiwać znaczący przypis składki w kolejnych okresach. - Strona 4 z 19-

5 Podsumowanie najważniejszych wydarzeń w III kwartale 2006 roku w układzie chronologicznym: W dniu 25 sierpnia 2006 roku Rada Nadzorcza Towarzystwa Ubezpieczeń EUROPA SA odwołała z dniem 30 września 2006 r. Pana Adama Horosza ze składu Zarządu Towarzystwa Ubezpieczeń EUROPA SA. Pan Adam Horosz od 1 sierpnia 2005 r. pełnił w Spółce funkcję Wiceprezesa Zarządu. W dniu 2 października 2006 r. Rada Nadzorcza TU EUROPA SA powołała do Zarządu V kadencji Pana Krzysztofa Rosińskiego i powierzyła mu funkcję Wiceprezesa Zarządu. Podpisanie znaczących umów w III kwartale 2006 roku: W dniu 10 lipca 2006r. Towarzystwo Ubezpieczeń EUROPA Spółka Akcyjna otrzymało, od jednego z banków, podpisaną Umowę grupowego ubezpieczenia na wypadek utraty stałego źródła dochodów lub czasowej niezdolności do pracy kredytobiorców. Umowa określa zasady, na jakich TU EUROPA SA obejmuje ochroną ubezpieczeniową klientów banku zawierających umowy kredytu oraz prawa i obowiązki stron związane z czynnościami podejmowanymi w związku z jej realizacją. Przedmiotem ubezpieczenia jest ryzyko: zajścia czasowej niezdolności do pracy wskutek rozstroju zdrowia, będącego wynikiem choroby lub nieszczęśliwego wypadku ubezpieczonego, utraty stałego źródła dochodu przez ubezpieczonego. Umowa została zawarta na czas nieokreślony. Umowa wchodzi w życie w dniu zawarcia pierwszej umowy kredytu objętego ubezpieczeniem. W dniu 10 lipca 2006r. Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie EUROPA SA otrzymało od jednego z banków podpisaną Umowę grupowego ubezpieczenia na życie kredytobiorców. Umowa określa zasady, na jakich TU na Życie EUROPA SA obejmuje ochroną ubezpieczeniową klientów banku zawierających umowy kredytu oraz prawa i obowiązki stron związane z czynnościami podejmowanymi w związku z jej realizacją. Przedmiotem ubezpieczenia jest życie i zdrowie ubezpieczonych. Umowa została zawarta na czas nieokreślony. Umowa wchodzi w życie w dniu zawarcia pierwszej umowy kredytu objętego ubezpieczeniem. W dniu 28 sierpnia 2006 r. Towarzystwo Ubezpieczeń EUROPA SA zawarło z Noble Bank SA umowę na depozyt terminowy w zł. Przedmiotem wyżej wskazanej umowy jest złożenie przez Emitenta depozytu terminowego. Umowa została zawarta na czas określony dwóch lat. Jako kryterium będące podstawą uznania umowy za umowę znaczącą przyjęto stosunek wartości przedmiotu umowy do kapitałów własnych Emitenta. 7. Czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. Składki przypisane brutto W trzecim kwartale 2006 roku Grupa Kapitałowa TU EUROPA SA osiągnęła łączny przypis składki brutto w wysokości tys. zł. w porównaniu do tys. zł przypisu osiągniętego w analogicznym okresie roku ubiegłego, co oznacza wzrost o 65%. Na łączną wartość przypisu brutto złożył się przypis z tytułu ubezpieczeń majątkowych i - Strona 5 z 19-

6 osobowych wypracowany przez TU EUROPA S.A. w wysokości tys. zł oraz przypis z ubezpieczeń na życie wypracowany przez TU na Życie EUROPA S.A. w wysokości tys. zł. W III kwartale 2005 roku TU EUROPA S.A. osiągnęło przypis składki w wysokości tys. zł, natomiast TU na Życie EUROPA S.A. w wysokości tys. zł. Należy w tym miejscu wyjaśnić, że Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie EUROPA SA w ramach prowadzonej działalności oferuje sprzedaż produktów o charakterze inwestycyjnym. Produkty te, klasyfikowane wcześniej na podstawie przepisów krajowych jako umowy ubezpieczeniowe, nie spełniają definicji umów ubezpieczeniowych określonej w MSSF 4. Dlatego wartość przypisu związana z tymi produktami została wyłączona z pozycji przypis składek i przeniesiona do zobowiązań finansowych. W ubezpieczeniach majątkowych i osobowych największy i stale rosnący udział mają produkty ubezpieczenia finansowego. W III kwartale 2005 roku przypis w ramach tej grupy produktów osiągnął wartość tys. zł, natomiast rok później wyniósł już tys. zł (wzrost o 26%) i stanowił 95% całego przypisu TU EUROPA S.A. (przed rokiem 96%). Znaczący wzrost składki przypisanej dla produktów ubezpieczenia finansowego jest konsekwencją ogromnego zainteresowania kredytami hipotecznymi, które trwa od czasu wejścia Polski do Unii Europejskiej w maju 2004 roku. Sprzyja temu niewątpliwie niskie oprocentowanie kredytów hipotecznych oraz korzystne kształtowanie się kursów walut. Począwszy od 1 lipca 2006 roku obowiązuje Rekomendacja KNB wprowadzającej ograniczenia w udzielaniu kredytów walutowych przez banki. Wbrew wcześniejszym obawom nie wpłynęła ona jednak w zasadniczy sposób na ograniczenie wartości kredytów hipotecznych udzielanych przez banki. Wartość składki zebranej przez TU EUROPA z ubezpieczeń finansowych w III kwartale 2006 roku była porównywalna z II kwartałem. Na wartościowy wzrost kredytów hipotecznych oraz wzrost składki zebranej przez TU EUROPA SA wpływ ma także znaczny wzrost cen mieszkań, jaki odnotowaliśmy w ciągu ostatniego roku. Wzrost przypisu w ramach produktów ubezpieczenia finansowego wynika też z wdrożenia w 2005 roku nowych umów, w tym zwłaszcza produktu dotyczącego ubezpieczenia od utraty wartości nieruchomości. Z pozostałych ubezpieczeń majątkowych i osobowych TU EUROPA SA osiągnęło przypis składki w wysokości tys. zł w III kwartale 2006 roku w porównaniu z kwotą tys. zł w analogicznym okresie 2005 roku, co oznacza wzrost o 56 %. Wzrost ten jest konsekwencją rozwoju produktów, takich jak ubezpieczenia mieszkań, ubezpieczenia kosztów leczenia osób wjeżdżających na teren Białorusi. TU na Życie EUROPA SA osiągnęło w III kwartale 2006 roku przypis w wysokości tys. zł w porównaniu do tys. zł przypisu składki brutto osiągniętego w analogicznym okresie roku ubiegłego. Największy udział w osiągniętym przypisie mają produkty ubezpieczenia na życie (ustawowa grupa I), z których Spółka zebrała składki w wysokości tys. zł. (przed rokiem przypis wyniósł tys. zł). Kolejną grupą sprzedawanych produktów w III kwartale 2006 roku były ubezpieczenia wypadkowe i chorobowe (ustawowa grupa V) o przypisie w wysokości tys. zł (1 363 tys. zł w III kwartale 2005 roku). Wzrost przypisu w obydwu grupach jest konsekwencją działalności Towarzystwa w zakresie czynnych umów oraz podpisywania nowych generalnych umów ubezpieczenia z nowymi oraz z dotychczasowymi partnerami. - Strona 6 z 19-

7 Odszkodowania i świadczenia W trzecim kwartale 2006 roku w pozycji Odszkodowania i świadczenia wypłacone netto Grupa Kapitałowa TU EUROPA SA wykazała tys. zł w porównaniu do kwoty tys. zł wykazanej w omawianej pozycji w analogicznym okresie roku ubiegłego. Odszkodowania i świadczenia dla ubezpieczeń majątkowych i osobowych wyniosły w bieżącym okresie tys. zł w porównaniu do kwoty tys. zł osiągniętego przed rokiem. Podobnie jak to ma miejsce w przypadku przypisu, największy udział w wypłaconych odszkodowaniach mają produkty ubezpieczenia finansowego, na które przypada kwota tys. zł (przed rokiem tys. zł). Odszkodowania i świadczenia dla pozostałych ubezpieczeń majątkowych i osobowych wyniosły w III kwartale 74 tys. zł w porównaniu do 409 tys. zł w analogicznym okresie 2005 roku. Pozostała kwota odszkodowań i świadczeń w ubezpieczeniach majątkowych i osobowych przypada na produkty ubezpieczenia komunikacyjnego, które wyniosły minus 207 tys. zł w III kwartale 2006 roku i odpowiednio 58 tys. zł w analogicznym okresie 2005 roku. Pomimo zaprzestania sprzedaży ubezpieczeń komunikacyjnych, TU EUROPA S.A. w dalszym ciągu posiada znaczące saldo rezerw techniczno - ubezpieczeniowych na niewypłacone odszkodowania i świadczenia, a także w dalszym ciągu dokonuje wypłaty odszkodowań. Ujemna wartość odszkodowań i świadczeń dla tej grupy produktów w III kwartale jest konsekwencją rozwiązania części rezerw techniczno ubezpieczeniowych. Odszkodowania i świadczenia dla ubezpieczeń na życie wyniosły w III kwartale 2006 roku tys. zł z czego większość przypada na grupę I. W analogicznym okresie ubiegłego roku odszkodowania i świadczenia na udziale własnym dla ubezpieczeń na życie wyniosły 390 tys. zł i większość przypadała również na grupę I. Tak duży wzrost skali odszkodowań i świadczeń w ubezpieczeniach na życie jest efektem rozwoju działalności spółki. Większa skala przypisu przekłada się na wzrost kosztów wypłaconych odszkodowań oraz rezerw na niewypłacone odszkodowania. Dodatkowo Towarzystwo wykazało w III kwartale 2006 roku kwotę tys. zł w pozycji zmiany stanu rezerw w ubezpieczeniach na życie w porównaniu do kwoty tys. zł wykazanej w analogicznym okresie roku ubiegłego. Przeważająca wartość zmiany stanu rezerw w ubezpieczeniach na życie w obydwu okresach dotyczy ubezpieczeń z ustawowej Grupy I. Przychody z lokat Przychody z lokat spółek Grupy Kapitałowej TU EUROPA SA za trzeci kwartał 2006 roku wyniosły łącznie z niezrealizowanymi zyskami tys. zł w porównaniu do kwoty tys. zł w analogicznym okresie 2005 roku, co oznacza spadek o 13%. W tym samym czasie łączne aktywa finansowe wzrosły o 10%. Wyraźny spadek przychodów jest między innymi konsekwencją obniżek stóp procentowych w III kwartale 2005 r. i I kwartale 2006 r., zwłaszcza dla produktów inwestycyjnych, które stanowią ponad 50% portfela lokat. Dodatkowo Grupa w III kwartale 2005 roku uzyskiwała dodatkowe przychody ze wzrostu wartości akcji, jakie posiadała w swoim portfelu. W bieżącym okresie przychody z akcji już nie wystąpiły. Zobowiązania z tytułu umów inwestycyjnych W przypadku produktów inwestycyjnych, które nie spełniają definicji umów ubezpieczeniowych określonej w MSSF 4, cała wartość przypisu wykazywana jest w zobowiązaniach finansowych. Wyceny tych zobowiązań dokonywane są zgodnie z MSR 39 w skorygowanej cenie nabycia przy użyciu efektywnej stopy procentowej odnosząc jej skutki - Strona 7 z 19-

8 w ciężar rachunku wyników. W III kwartale 2006 roku wartość wyceny zobowiązań z tytułu umów inwestycyjnych wyniosła tys. zł i została wykazana w odrębnej pozycji skonsolidowanego rachunku wyników (pozycja: I. Koszty finansowe związane z umowami inwestycyjnymi ). W okresie porównywalnym była to kwota tys. zł. Wszelkie inne koszty dotyczące zobowiązań inwestycyjnych prezentowane są również w odrębnej pozycji kosztów operacyjnych. W III kwartale 2006 roku wykazana została z tego tytułu kwota 293 tys. zł (przed rokiem 309 tys. zł). Skonsolidowany wynik finansowy Skonsolidowany wynik finansowy netto według MSSF osiągnięty przez Grupę Kapitałową w trzecim kwartale 2006 roku wyniósł tys. zł w porównaniu do tys. zł zysku netto uzyskanego przez Grupę Kapitałową TU EUROPA SA w analogicznym okresie 2005 roku (wzrost o 33%). Wskaźniki ubezpieczeniowe TU EUROPA SA na 30 września 2006 roku: wskaźnik pokrycia marginesu wypłacalności wyniósł 594%, wskaźnik pokrycia rezerw techniczno-ubezpieczeniowych brutto aktywami spełniającymi warunki Ustawy o działalności ubezpieczeniowej wyniósł 135% wskaźnik pokrycia kapitału gwarancyjnego wyniósł 1 783%, W wybranych danych finansowych prezentowane są informacje odnośnie wysokości rezerw techniczno ubezpieczeniowych, marginesu wypłacalności i środków własnych tylko dla TU EUROPA S.A. Wskaźniki ubezpieczeniowe TU na Życie EUROPA SA na 30 września 2006 roku: wskaźnik pokrycia marginesu wypłacalności wyniósł 193%, wskaźnik pokrycia rezerw techniczno-ubezpieczeniowych brutto aktywami spełniającymi warunki Ustawy o działalności ubezpieczeniowej wyniósł 113%, wskaźnik pokrycia kapitału gwarancyjnego wyniósł 579%, - Strona 8 z 19-

9 8. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy Kapitałowej Emitenta w prezentowanym okresie W działalności Grupy Kapitałowej Emitenta nie występuje sezonowość ani cykliczność w odniesieniu do osiąganych zysków. 9. Informacje dotyczącą emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych W III kwartale 2006 roku nie nastąpiła emisja, wykup bądź spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. 10. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane W III kwartale 2006 roku Emitent nie wypłacał ani też nie deklarował wypłaty dywidendy. 11. Zdarzenia, które wystąpiły po zakończeniu III kwartału 2006, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe grupy. Po zakończeniu III kwartału 2006 nie wystąpiły zdarzenia, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe grupy. 12. Skutki zmian w strukturze jednostki gospodarczej w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności Wymienione operacje nie wystąpiły w III kwartale 2006 roku. 13. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego Od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego nie nastąpiły zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych. 14. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na rok Grupa Kapitałowa TU EUROPA S.A. nie publikowała prognoz wyników na rok Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu TU EUROPA SA na dzień przekazania raportu kwartalnego oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Spółki w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego - Strona 9 z 19-

10 Akcjonariusz Ilość akcji (udział w ogólnej liczbie głosów) na dzień Nabyte Zbyte Ilość akcji (udział w ogólnej liczbie głosów) na dzień Leszek Czarnecki (25,14%) (25,14%) LC Corp. B.V. z siedzibą w Amsterdamie (podmiot zależny od Leszka Czarneckiego) (74,33%) (74,33%) W raporcie bieżącym nr 65/2006 z dnia 26 czerwca 2006 roku Spółka Getin Holding S.A. poinformowała, że w dniu 23 czerwca 2006 roku Komisja Nadzoru Ubezpieczeń i Funduszy Emerytalnych podjęła uchwałę wyrażającą sprzeciw wobec zamiaru nabycia przez Spółkę Getin Holding S.A. w drodze aportu akcji Towarzystwa Ubezpieczeń EUROPA S.A. oraz pośrednio Towarzystwa Ubezpieczeń na Życie EUROPA S.A. w liczbie zapewniającej przekroczenie 50% głosów na walnym zgromadzeniu Spółek i 50% udziału w kapitale zakładowym Spółek przez GETIN Holding S.A. Getin Holding S.A. złożył w dniu 11 lipca 2006 roku do Komisji Nadzoru i Ubezpieczeń Emerytalnych wniosek o ponowne rozpatrzenie sprawy. Z uwagi jednak na przedłużającą się procedurę i niepewny wynik postępowania KNUiFE w tej sprawie, Zarząd Getin Holding S.A. w raporcie bieżącym nr 76/2006 z dnia 7 sierpnia 2006 roku poinformował, że nabycie akcji TU EUROPA zostanie zrealizowane za środki pieniężne pozyskane poprzez przeprowadzenie emisji gotówkowej skierowanej do inwestorów kwalifikowanych na rynku polskim oraz na rynkach zagranicznych. Getin Holding S.A. po przeprowadzaniu emisji nabędzie akcji TU EUROPA SA po cenie 71,6625 zł za akcję. Nabycie będzie przeprowadzone w dwóch etapach: 1) Bezpośrednio po emisji akcji, Getin Holding SA nabędzie (jeden milion pięćset siedemdziesiąt cztery tysiące dwieście dwanaście) akcji stanowiących 19,99% ogólnej liczby akcji TU Europa, 2) Po uzyskaniu braku sprzeciwu KNUiFE Getin Holding SA nabędzie pozostałą część akcji TU Europa należących do LC Corp B.V. oraz Pana Leszka Czarneckiego, tj (sześć milionów dwieście pięćdziesiąt osiem tysięcy pięćset osiemdziesiąt osiem) akcji stanowiących 79,4% ogólnej liczby akcji TU EUROPA W raporcie bieżącym nr 77/2006 z dnia 10 października 2006 roku Spółka Getin Holding S.A. poinformowała, że w dniu 7 sierpnia 2006 roku Komisja Nadzoru Ubezpieczeń i Funduszy Emerytalnych podjęła uchwałę w przedmiocie utrzymania w mocy zaskarżonej przez GETIN Holding SA decyzji KNUiFE z dnia 23 czerwca 2006r. wyrażającą sprzeciw wobec zamiaru nabycia przez Spółkę Getin Holding S.A. w drodze aportu akcji Towarzystwa Ubezpieczeń EUROPA S.A. oraz pośrednio Towarzystwa Ubezpieczeń na Życie EUROPA S.A. w liczbie zapewniającej przekroczenie 50% głosów na walnym zgromadzeniu Spółek i 50% udziału w kapitale zakładowym Spółek przez GETIN Holding S.A W dniu 7 września 2006 r. NWZA GETIN Holding SA podjęło uchwałę o emisji warrantów subskrypcyjnych serii A uprawniające ich posiadaczy do objęcia emitowanych przez Spółkę akcji zwykłych na okaziciela serii L. Podmiotami uprawnionymi do objęcia Warrantów Subskrypcyjnych Serii A będą pan Leszek Czarnecki oraz spółka LC CORP B.V. z siedzibą w Amsterdamie (dalej "LC Corp B.V."). Zgodnie z uzasadnieniem Zarządu GETIN Holding SA w rozmowach prowadzonych ze Spółką Pan Leszek Czarnecki i LC CORP BV wyrazili gotowość sprzedaży na rzecz Spółki akcji Towarzystwa Ubezpieczeń EUROPA S.A. z siedzibą we Wrocławiu ("TU EUROPA") pod warunkiem stworzenia im możliwości objęcia akcji w podwyższonym kapitale Getin Holding S.A.. W raporcie bieżącym nr 108/2006 z dnia 18 października 2006 r. Zarząd Getin Holding S.A. informuje, że Getin Holding S.A. zamierza przeznaczyć środki uzyskane z emisji akcji serii M na nabycie od Pana Leszka Czarneckiego i LC Corp B.V. łącznie 99,46% akcji spółki TU EUROPA S.A. - Strona 10 z 19-

11 16. Zmiany w stanie posiadania akcji Spółki lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego Osoby nadzorujące Imię i Nazwisko - Stanowisko Leszek Czarnecki - Przewodniczący Rady Nadzorczej Ilość akcji na Nabyte Zbyte Ilość akcji na (25,14%) (25,14%) Pozostali Członkowie Rady Nadzorczej nie posiadali w w/w okresie akcji TU EUROPA SA. Osoby zarządzające: Imię i Nazwisko - Stanowisko Ilość akcji na Nabyte Zbyte Ilość akcji na Jacek Podoba - Wiceprezes Zarządu Dyrektor Zarządzający Bogdan Frąckiewicz Wiceprezes Zarządu Stanisław Wlazło Wiceprezes Zarządu Krzysztof Rosiński Wiceprezes Zarządu Tadeusz Hołyński Prokurent Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. Łączna wartość zobowiązań lub wierzytelności Emitenta oraz jego jednostki zależnej, powstałych w związku z toczącymi się postępowaniami przed sądami, organami właściwymi dla postępowania arbitrażowego oraz organami administracji publicznej, nie przekracza 10% kapitałów własnych Grupy Kapitałowej TU EUROPA SA według stanu na dzień 30 września 2006 roku. 18. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli wartość tych transakcji (łączna wartość wszystkich transakcji zawartych w okresie od początku roku obrotowego) przekracza wyrażoną w złotych równowartość kwoty euro - jeżeli nie są one transakcjami typowymi i rutynowymi, zawieranymi na warunkach rynkowych w ramach grupy kapitałowej, a ich charakter i warunki wynikają z bieżącej działalności operacyjnej, prowadzonej przez spółki Grupy Kapitałowej. W ramach transakcji z podmiotami powiązanymi Spółki Grupy Kapitałowej TU EUROPA S.A nabyły w III kwartale 2006 roku obligacje komercyjne na łączną kwotę tys. zł, zawarły aneks do umowy pożyczki na kwotę tys. USD przedłużający okres spłaty o 1 rok oraz zawarły umowę na depozyt terminowy na kwotę tys. zł. TU EUROPA SA w III kwartale 2006 r. objęła 25 obligacji zerokuponowych imiennych o wartości nominalnej tys. zł każda, wyemitowanych przez LC Corp Spółka Akcyjna z siedzibą we Wrocławiu. Rozliczenie transakcji nastąpiło w dniu 6 lipca 2006 r. Łączna wartość transakcji wyniosła tys. zł. Termin wykupu obligacji upływa 6 lipca 2007 roku. - Strona 11 z 19-

12 TU EUROPA SA w dniu 17 sierpnia 2006 podpisała aneks do umowy pożyczki z dnia 23 sierpnia 2006 r. kwoty tys. USD dla Carcade Sp. z o.o. z Rosji przedłużający okres spłaty o 1 rok. Pożyczka obsługiwana jest prawidłowo, Pożyczkobiorca terminowo spłaca raty odsetkowe. TU EUROPA SA zawarła 28 sierpnia 2006 roku umowę na 2-letni depozyt terminowy z Noble Bank SA na kwotę tys. zł. Warunki finansowe nie odbiegają od warunków rynkowych. Podmiotem dominującym w stosunku do TU EUROPA SA i GETIN Holding SA jest Pan Leszek Czarnecki, który równocześnie pełni funkcję Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej TU EUROPA SA oraz Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej TU na Życie EUROPA SA. Pan Piotr Stępniak - Członek Rady Nadzorczej TU na Życie EUROPA SA jest równocześnie Członkiem Rady Nadzorczej TU EUROPA SA oraz pełni funkcję Prezesa Zarządu GETIN Holding SA. Wszystkie powyższe transakcje zostały zawarte na warunkach rynkowych. Spółki Grupy Kapitałowej nie zawarły w III kwartale 2006 roku innych transakcji z podmiotami powiązanymi o wartości przekraczającej w okresie od początku roku obrotowego równowartości w złotych kwoty euro, które nie byłyby transakcjami typowymi i rutynowymi, zawieranymi na warunkach rynkowych w ramach grupy kapitałowej, a ich charakter i warunki nie wynikałby z bieżącej działalności operacyjnej prowadzonej przez spółki Grupy Kapitałowej. 19. Informacje o udzieleniu poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce od niego zależnej, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych spółek Grupy Kapitałowej TU EUROPA SA Spółki objęte sprawozdaniem skonsolidowanym nie udzieliły w III kwartale 2006 roku poręczeń kredytu, pożyczki lub gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce od niego zależnej, tak aby łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowiłaby równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych spółek Grupy Kapitałowej TU EUROPA S.A. 20. Inne informacje, które zdaniem Zarządu TU EUROPA SA są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz oceny możliwości realizacji zobowiązań przez podmioty objęte sprawozdaniem skonsolidowanym. W opinii Zarządu Spółki nie występują inne niż opublikowane, istotne informacje dla oceny sytuacji TU EUROPA SA: kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian. 21. Czynniki, które w ocenie Zarządu jednostki dominującej będą miały wpływ na wyniki spółek Grupy Kapitałowej osiągnięte w czwartym kwartale 2006 roku. - Strona 12 z 19-

13 Na dzień publikowania niniejszego raportu nie występują nietypowe czynniki, które w opinii Zarządu jednostki dominującej będą miały wpływ na wyniki spółek Grupy Kapitałowej osiągnięte w czwartym kwartale 2006 roku. Wyniki spółek będą uzależnione od osiągniętych wyników sprzedaży i szkodowości ubezpieczonego portfela. 22. Informacje w podziale na segmenty Grupa Kapitałowa TU EUROPA SA przyjęła za podstawowy branżowy podział segmentów. W podziale branżowym zostały wyodrębnione następujące segmenty działalności: 1. Segment ubezpieczeń majątkowych i osobowych, w skład którego wchodzą wszystkie produkty oferowane przez TU EUROPA SA czyli ubezpieczenia finansowe, komunikacyjne i pozostałe ubezpieczenia majątkowe i osobowe. 2. Segment ubezpieczeń na życie, w skład którego wchodzą produkty ubezpieczeniowe oferowane przez TU na Życie EUROPA SA. 3. Segment finansowy, w skład którego wchodzą umowy inwestycyjne zawierane przez TU na Życie EUROPA S.A. Wynik finansowy danego segmentu zawiera przychody i koszty bezpośrednio przypisane do danego segmentu oraz przychody i koszty przypisane pośrednio. W poniższej tabeli zaprezentowano branżowy podział segmentów: Segment ubezpieczeń majątkowych i osobowych Segment ubezpieczeń na życie Segment finansowy Pozycje nie przypisane Razem 1. Przychody segmentu z tytułu sprzedaży klientom zewnętrznym Przychody segmentu z tytułu sprzedaży innym segmentom Przychody segmentu ogółem Koszty segmentu z tytułu sprzedaży klientom zewnętrznym Koszty segmentu z tytułu sprzedaży innym segmentom Koszty segmentu ogółem Udział segmentu w wyniku finansowym jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności Wynik segmentu Przychody nieprzypisane segmentom Koszty nieprzypisane segmentom Wynik finansowy brutto Obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego Zyski mniejszości Wynik finansowym netto Strona 13 z 19-

14 SKONSOLIDOWANY BILANS AKTYWA A. Rzeczowe aktywa trwałe B. Nieruchomości inwestycyjne C. Wartości niematerialne i prawne wartość firmy D. Lokaty w jednostkach powiązanych E. Aktywa finansowe I. Instrumenty kapitałowe przeznaczone do obrotu wyceniane w wartości godziwej ze zmianami ujmowanymi w rachunku zysków i strat II. Instrumenty dłużne utrzymywane do terminu zapadalności przeznaczone do obrotu dostępne do sprzedaży wyceniane w wartości godziwej ze zmianami ujmowanymi w rachunku zysków i strat III. Pochodne Instrumenty finansowe IV. Pożyczki i należności F. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego G.Udział reasekuratora w rezerwach H. Należności należności z tytułu ubezpieczeń I. Środki pieniężne J. Rozliczenia międzyokresowe SUMA AKTYWÓW Strona 14 z 19-

15 KAPITAŁ WŁASNY A. Kapitał własny przypisany do podmiotu dominującego I. Kapitał podstawowy II. Kapitał zapasowy III. Pozostałe kapitały rezerwowe rezerwa na wyrównanie szkodowości netto fundusz organizacyjny IV. Niepodzielony wynik finansowy z lat ubiegłych kapitał z przekształcenia bilansu otwarcia V. Zysk (strata) netto zysk netto wyłączony od podziału B. Kapitały mniejszościowe ZOBOWIĄZANIA I REZERWY A. Rezerwy techniczno ubezpieczeniowe B. Zobowiązania finansowe I. Zobowiązania z tytułu umów inwestycyjnych wycenianych po zamortyzowanym koszcie wyceniane w wartości godziwej ze zmianami ujmowanymi w rachunku wyników II. Kredyty i pożyczki III. Pochodne instrumenty finansowe C. Rezerwy na zobowiązania D. Zobowiązania zobowiązania kredytowe zobowiązania z tytułu ubezpieczeń zobowiązania z tytułu reasekuracji E. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego F. Rezerwy na świadczenia emerytalne oraz inne obowiązkowe świadczenia pracownicze G. Zobowiązania wobec budżetu H. Rozliczenia międzyokresowe przychodów SUMA PASYWÓW Strona 15 z 19-

16 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK WYNIKÓW III kwartał 2006 III kwartały 2006 narastająco III kwartał 2005 III kwartały 2005 narastająco A. Składki I. Składki przypisane brutto II. Udział reasekuratora w składce III. Zmiana stanu rezerwy składek IV.Udział reasekuratorów w zmianie stanu rezerw składek B. Inne przychody netto I. Przychody z innych opłat umowy ubezpieczeniowe inwestycje II. Przychody z lokat w nieruchomości zrealizowane zyski z lokat niezrealizowane zyski z lokat III. Zrealizowane zyski netto z lokat w aktywa finansowe IV. Niezrealizowane zyski z lokat w aktywa finansowe V. Pozostałe przychody operacyjne przychody zwiazane z usługami pośrednictwa finansowego C. Odszkodowania i świadczenia wypłacone I. Odszkodowania i świadczenia brutto II. Udział reasekuratorów w odszkodowaniach i świadczeniach wypłaconych III. Zmiana stanu rezerw na niewypłacone odszkodowania i świadczenia brutto IV. Udział reasekuratorów w zmianie stanu rezerw na nie wypłacone odszkodowania i świadczenia D. Koszty operacyjne I. Koszty działalności lokacyjnej II. Koszty akwizycji III. Koszty administracyjne IV. Premie i rabaty V. Pozostałe koszty operacyjne opłaty zwiazane z usługami pośrednictwa finansowego opłaty związane z prowadzeniem działalności ubezpieczeniowej prowizja reasekuracyjna i udział w zyskach reasekuratora koszty związane z produktem Stabilna Ochrona E. Zmiana stanu rezerw w ubezpieczeniach na życie G. Wynik na działalności operacyjnej H. Zysk ze sprzedaży jednostki zależnej I. Koszty finansowe związane z umowami inwestycyjnymi J. Wynik finansowy brutto K. Podatek dochodowy L. Wynik finansowy netto Udział mniejszości w zysku/stracie netto Strona 16 z 19-

17 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH III kwartał 2006 III kwartały 2006 narastająco III kwartał 2005 III kwartały 2005 narastająco A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej I. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej II. Odsetki zapłacone III. Podatek dochodowy B. Przepływy pieniężne netto z działalności lokacyjnej I. Przepływy z działalności lokacyjnej II. Zbycie udziałów, akcji w jednostkach powiązanych III. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych IV. Wynik ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych V. Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym VI. Pożyczki udzielone jednostkom powiązanymspłata C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej I. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej II. Wpływy netto z emisji akcji na okaziciela III. Wpływy netto z emisji akcji imiennych IV. Nabycie akcji własnych V. Kredyty, pożyczki oraz emisja dłużnych papierów wartościowych VI. Odsetki od kredytów, pożyczki oraz emisja dłużnych papierów wartościowych VII. Przychody z emisji dłużnych papierów wartościowych VIII. Dywidendy D. Zmiana stanu środków pieniężnych w kasie i na rachunkach bankowych E. Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych na początek okresu F. Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych G. Środki pieniężne na koniec okresu Strona 17 z 19-

18 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM III kwartał 2006 III kwartały narastająco 2006 III kwartał 2005 III kwartały narastająco 2005 I Kapitał przypisany do podmiotu dominującego na początek okresu Kapitał podstawowy na początek okresu zwiększenia: zmniejszenia: Kapitał podstawowy na koniec okresu Kapitał zapasowy na początek okresu zwiększenia: podział wyniku za 2005 (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) inne zwiększenia zmniejszenia: Kapitał zapasowy na koniec okresu Kapitały rezerwowe na początek okresu Kapitał rezerwowy na wyrównanie szkodowości Fundusz organizacyjny zwiększenia: Kapitał rezerwowy na wyrównanie szkodowości Fundusz organizacyjny-odsetki zmniejszenia: Kapitał rezerwowy na wyrównanie szkodowości Wykorzystanie funduszu organizacyjnego Kapitały rezerwowe na koniec okresu Niepodzielony wynik z lat ubiegłych na początek 4 okresu Wynik za Niepodzielony wynik z lat ubiegłych zwiększenia: Kapitał rezerwowy na wyrównanie szkodowości podział wyniku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) Zmiany zasad rachunkowości - regresy zmniejszenia: Kapitał rezerwowy na wyrównanie szkodowości podział wyniku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) Zmiany zasad rachunkowości - regresy 0 0 Niepodzielony wynik z lat ubiegłych na koniec okresu Wynik bieżący na początek okresu zwiększenia: Wynik za okres sprawozdawczy zmniejszenia: 0 0 Wynik bieżący na koniec okresu Strona 18 z 19-

19 Kapitał przypisany do podmiotu dominującego na koniec okresu razem II Kapitał mniejszościowy na początek okresu zwiększenia: zmniejszenia: Kapitał mniejszościowy na koniec okresu III Kapitał własny razem na początek okresu zwiększenia: zmniejszenia: Kapitał własny razem na koniec okresu Strona 19 z 19-