KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA II KWARTAŁ 2010 ROK

Transkrypt

1 ORZEŁ Spółka Akcyjna KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA II KWARTAŁ 2010 ROK Ćmiłów, Sierpień 2010 r.

2 W y b r a n e D a n e F i n a n s o w e Wybrane Dane Finansowe Z RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT dane bieżące od do w zł dane porównawcze od do dane bieżące od do w EUR dane porównawcze od do Przychody netto , , , ,32 Zysk (strata) na sprzedaży , , , ,54 Zysk (strata) z działalności operacyjnej , , , ,75 Zysk (strata) brutto , , , ,87 Amortyzacja , , , ,55 Zysk (strata) na jedną akcje zwykłą (w zł / EUR) 0,00-0,03 0,00-0,01 Z BILANSU NA DZIEŃ Aktywa razem , , , ,12 Należności długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 Należności krótkoterminowe , , , ,12 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , , , ,05 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania , , , ,01 Zobowiązania długoterminowe , , , ,10 Zobowiązania krótkoterminowe , , , ,60 Kapitał własny , , , ,11 Kapitał zakładowy , , , ,03 Liczba akcji (tys.) , Wartość księgowa na jedną akcje 1,23 1,18 0,30 0,26 Zasady przeliczania danych finansowych na EURO Kurs Euro dla wyliczenia pozycji bilansowych: średni kurs EUR NBP z dnia r. 4,4696 średni kurs EUR NBP z dnia r. 4,1458 Kurs Euro dla wyliczenia pozycji Rachunku Zysków i Strat oraz Rachunek Przepływów Pieniężnych średnia arytmetyczna średnich kursów NBP EUR miesiąc miesiąc kurs EUR kurs EUR styczeń 4,0616 4,4392 luty 3,9768 4,6578 marzec 3,8622 4,7013 kwiecień 3,9020 4,3838 maj 4,0770 4,4588 czerwiec 4,1458 4,4696 średni kurs euro 4,0042 4, Strona 2

3 B I L A N S BILANS Stan na Stan na AKTYWA , ,84 Aktywa trwałe , ,39 Wartości niematerialne i prawne , ,68 Rzeczowy majątek trwały , ,71 Należności długoterminowe 0,00 0,00 Inwestycje długoterminowe 1 772,91 0,00 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,00 Majątek obrotowy , ,45 Zapasy , ,79 Należności krótkoterminowe , ,03 Inwestycje krótkoterminowe , ,19 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,44 P A S Y W A , ,84 Kapitał (fundusz) własny , ,52 Kapitał (fundusz) podstawowy , ,00 Należne wpłaty na kapitał podstawowy 0,00 0,00 Udziały (akcje) własne 0,00 0,00 Kapitał (fundusz) zapasowy , ,50 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0,00 0,00 Zysk (strata) z lat ubiegłych 0, ,69 Zysk (strata) netto , ,29 Odpis z zysku netto w ciągu roku 0,00 0,00 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania , ,32 Rezerwy na zobowiązania 0,00 0,00 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku 0,00 0,00 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 0,00 0,00 Pozostałe rezerwy 0,00 0,00 Zobowiązania długoterminowe , ,25 Wobec jednostek powiązanych 0,00 0,00 Wobec pozostałych jednostek , ,25 Zobowiązania krótkoterminowe , ,07 Wobec jednostek powiązanych 0,00 0,00 Wobec pozostałych jednostek , ,07 Fundusze specjalne 0,00 0,00 Rozliczenia międzyokresowe , ,00 Ujemna wartość firmy , ,10 Inne rozliczenia międzyokresowe , ,90 Strona 3

4 R A C H U N E K Z Y S K Ó W I S T R A T Za okres Za okres Za okres Za okres RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT od od od od do do do do Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi , , , ,92 Przychody netto ze sprzedaży produktów , , , ,35 Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - w artość ujemna) , , , ,87 Koszt w ytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 0,00 0,00 0,00 0,00 Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów , , , ,70 Koszty działalności operacyjnej , , , ,69 Amortyzacja , , , ,83 Zużycie materiałów i energii , , , ,30 Usługi obce , , , ,15 Podatki i opłaty , , , ,34 Wynagrodzenia , , , ,69 Ubezpieczenia społeczne i inne św iadczenia , , , ,30 Pozostałe koszty rodzajow e , , , ,20 Wartość sprzedanych tow arów i materiałów , , , ,88 Zysk (strata) ze sprzedaży , , , ,77 Pozostałe przychody operacyjne , , , ,77 Zysk ze zbycia nie finansowych aktywów trw ałych 0, ,00 0, ,00 Dotacje ,88 0, ,44 0,00 Inne pozostałe przychody operacyjne , , , ,77 Pozostałe koszty operacyjne , , , ,00 Strata ze zbycia nie finansowych aktywów trw ałych 0,00 0,00 0,00 0,00 Aktualizacja wartości aktyw ów nie finansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 Inne pozostałe koszty operacyjne , , , ,00 Zysk (strata) na działalności operacyjnej , , , ,00 Przychody finansowe , , , ,78 Dywidendy i udziały w zyskach 0,00 0,00 0,00 0,00 Odsetki , , , ,03 Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 Aktualizacja wartości inw estycji 0,00 0,00 0,00 0,00 Inne 1, ,59 0,00 472,75 Koszty finansowe , , , ,95 Odsetki , , , ,95 Strata ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 Aktualizacja wartości inw estycji 0,00 0,00 0,00 0,00 Inne ,49 451, ,88 451,00 Zysk (strata) z działalności gospodarczej , , , ,17 Wynik zdarzeń nadzwyczajnych 0,00 0,00 0,00 0,00 Zyski nadzw yczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 Straty nadzw yczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 Zysk (strata) brutto , , , ,17 Podatek dochodow y 0, ,90 0, ,90 Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0,00 0,00 0,00 0,00 Zysk (strata) netto , , , ,07 Strona 4

5 I. Informacje ogólne (ORZEŁ S.A.) Pełna nazwa podmiotu: ORZEŁ Spółka Akcyjna. Akt założycielski ORZEŁ Spółka Akcyjna został sporządzony 9 października 2007 przez założycieli Państwa Halinę i Józefa Orzeł. 31 grudnia 2007 roku akcjonariusz Pani Halina Orzeł wniosła aportem zorganizowany zespół składników majątkowych i niemajątkowych służących do prowadzenia działalności gospodarczej pod firmą Firma Orzeł Halina Orzeł. Adres Spółki: ul. Willowa 2-4, Ćmiłów Lublin ORZEŁ S.A. została wpisana do rejestru sądowego w Sądzie Rejonowym w Lublinie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS w dniu 3 stycznia 2008 roku. REGON NIP PL ORGANY SPÓŁKI Zarząd Jacek Orzeł Halina Orzeł Magdalena Orzeł Radosław Nowak Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Rada Nadzorcza Skład do 30 czerwca 2010r. Sławomir Orzeł Kamil Orzeł Agnieszka Orzeł Andrzej Kępa Michał Szukalski Paweł Bierut Przewodniczący Rady Nadzorczej Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Skład od 30 czerwca 2010r. Sławomir Orzeł Agnieszka Orzeł Kamil Orzeł Andrzej Kępa Marcin Lau Przewodniczący Rady Nadzorczej Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej Strona 5

6 II. Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu sprawozdania finansowego za II kwartał I. Wycena aktywów trwałych 1. Wycena środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych dokonywana jest według cen nabycia lub kosztów wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Pozostałe środki trwałe i wartości niematerialne i prawne umarzane są według stawek uwzględniających okres ich ekonomicznej użyteczności oraz obowiązujące w tym zakresie przepisy podatkowe. Amortyzacja dokonywana jest metodą liniową. 2. Inwestycje długoterminowe wyceniane są według ceny nabycia, z uwzględnieniem ewentualnej utraty wartości. II Wycena aktywów obrotowych 1. Należności krótkoterminowe wyceniane są w kwocie wymaganej zapłaty z zachowaniem zasady ostrożności. 2. Inwestycje krótkoterminowe: a) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne według wartości nominalnej, Środki pieniężne w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy według średniego kursu NPB. b) wybrane w walucie obcej aktywa finansowe wycenia się na dzień bilansowy według średniego kursu NBP, różnice kursowe wynikając z wyceny aktywów finansowych odnosi się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. 3. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów (czynne) obejmują wydatki dotyczące miesięcy następnych po okresie objętym sprawozdaniem. III. Wycena pasywów 1. Zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe w kwocie wymaganej zapłaty, tzn. w wartości nominalnej wraz z należnymi odsetkami. Kredyty i zobowiązania wyrażone w walutach obcych na dzień bilansowy wycenia się według średniego kursu NBP ustalonego dla danej waluty. 2. Rezerwy w uzasadnionej, wiarygodnej oszacowanej wartości. 3. Kapitały własne oraz pozostałe pasywa w wartości nominalnej. III. Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Miesiące od kwietnia do czerwca to okres sprzedaży opon letnich sezon wiosenny. W tym okresie Spółka znacząco zwiększyła przychody w stosunku do roku ubiegłego. Głównymi beneficjentami wzrostów są Działy Serwisy Motoryzacyjne oraz Montaż kół. Niestety niesprzyjające warunki w eksporcie opon na rynki wschodnie zaowocowały wstrzymaniem tego kierunku sprzedaży. Po pierwszym półroczu 2010 roku ORZEŁ S.A. wypracowała przychody zbliżone do przychodów za cały 2008 rok i wynik netto lepszy o około 215 tys. zł od wyniku w pierwszym półroczu 2009 roku. Zdaniem Zarządu prezentowane wynik świadczą o konieczności zwiększania wolumenu sprzedaży i w ten sposób wypracowywania zysków przy niskich marżach. Broker Oponiarski musi generować przychody na poziomie Strona 6

7 20-24 mln zł rocznie w celu osiągnięcia punktu rentowności i w kolejnych latach zwiększać je w celu generowania zysku. Ważnym z tego punktu widzenia jest plan przejęcia w najbliższym okresie spółki z branży oponiarskiej działającej w wysokomarżowym segmencie tego rynku (obsługa flot samochodowych). Analizując Rachunek Zysków i Strat należy zwrócić szczególną uwagę na znaczny wzrost pozycji Inne pozostałe przychody operacyjne który wynika ze sposobu księgowania bonusów posprzedażnych otrzymywanych od dostawców. Wartość księgowana w tej pozycji, w analizie biznesowej pokazującej wynik na sprzedaży powinna być interpretowana jako zmniejszenie Wartość sprzedanych towarów i materiałów. IV. Informacje Zarządu na temat aktywności jaką w okresie objętym raportem emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności, w szczególności poprzez działania nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie. W związku z realizacją budowy fabryki granulatu gumowego Emitent 23 kwietnia br. nabył nieruchomość o powierzchni 1,5 ha zlokalizowaną w miejscowości Poniatowa w województwie lubelskim. Zakup ten jest bezpośrednio związany z budową fabryki granulatu gumowego. Cena zakupu to 3,3 mln zł netto i obejmuje ona wieczyste użytkowanie gruntu, własność hali produkcyjnej o powierzchni mkw. oraz część biurowo-magazynowa o powierzchni mkw. W kwietniu zakończył się proces emisji obligacji serii A. Poprzez emisje obligacji Emitent pozyskał 7,26 mln zł, środki te zostały przeznaczone na realizację budowy fabryki granulatu gumowego ze zużytych opon. W dniu 20 maja 2010 Emitent otrzymał podpisaną umowę z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości o dofinansowanie realizacji Projektu "Rozpoczęcie produkcji czystego granulatu z odpadów z opon w oparciu o nową innowacyjną technologię". Projekt jest realizowany ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego w ramach działania PO IG - Wsparcie na prace badawcze i rozwojowe oraz wdrożenie wyników tych prac. Kwota dofinansowania w formie dotacji rozwojowej wynosi 17,44 mln zł, co stanowi 70% całkowitych kosztów kwalifikowanych. W maju 2010 ORZEŁ S.A. złożyła ofertę i przeszła ocenę formalną w przetargu organizowanym przez Centrum Utylizacji Opon Organizacja Odzysku S.A.. Oferta dotyczyła zbiórki opon zużytych w województwie lubelskim w latach , a uzyskanie tego zlecenia zapewni Spółce przychody na poziomie ok. 3 mln zł w tym okresie. Rentowność tej działalności będzie w znaczącym stopniu uzależniona od restrykcyjnej polityki kosztowej. V. Komentarz objaśniający, dotyczący sezonowości lub cykliczności działalności w okresie śródrocznym. Branża oponiarska podlega znaczącej sezonowości. Istnieją dwa szczyty w sezonie: jesienno zimowy(październik listopad) i wyraźnie słabszy wiosenny (marzec-kwiecień), co jest związane z cyklem zmian opon samochodowych przez właścicieli z letnich na zimowe i odwrotnie, co często jest powiązane ze zmianą posiadanych egzemplarzy opon na nowe. W pozostałych miesiącach przychody ze sprzedaży spadają, osiągając w najsłabszych miesiącach wyniki na poziomie 10-15% miesiąca z najwyższymi przychodami. Emitent dokonuje minimalizacji tego ryzyka, poprzez wprowadzenie (dokonane lub planowane) usług i produktów w postaci: montażu (produkcji) i dostawy kół kompletnych dla producentów maszyn rolniczych i przyczepek samochodowych, która to działalność nie wykazuje znaczącej sezonowości i umożliwia optymalizację wykorzystania zasobów ludzkich poza sezonem oponiarskim, Strona 7

8 rozszerzenia funkcjonalności serwisu ogumienia, do funkcji serwisu ogólnomechanicznego, o niewielkiej sezonowości, budowy fabryki zajmującej się odzyskiwaniem surowców z opon i produkcją granulatu gumowego. VI. Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych. Spółka w przedstawionych prognozach na rok 2010 podała iż planowane przychody wyniosą tys. zł oraz zysk na poziomie 48 tys. zł. W pierwszym półroczu 2010 Spółka osiągnęła 52,14 % planowanych w 2010 roku przychodów oraz zrealizowała 26,60 % planowanego zysku. Zarząd podtrzymuje przyjęte prognozy, po drugim kwartale nie występuje zagrożenie nie osiągnięcia prognoz na rok VII. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego Akcjonariusz Liczba akcji % w kapitale zakładowym spółki Liczba głosów % głosów na WZA Halina Orzeł ,51% ,51% Józef Sławomir Orzeł ,43% ,43% Jacek Orzeł ,19% ,19% Magdalena Orzeł ,63% ,63% AgioFunds TFI SA ,32% ,32% Pozostali ,93% ,93% Razem ,00% ,00% Dane na dzień r. VIII. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w obrębie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób Według wiedzy jaką Zarząd posiada na dzień przekazania raportu kwartalnego stan posiadana akcji Emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta jest tożsamy z informacjami umieszczonymi w tabeli powyżej. Transakcje osób zarządzających i nadzorujących Transakcje P. Jacka Orła: W związku z emisją akcji serii C Pan Jacek Orzeł zwiększył ilość posiadanych akcji o szt r. zakup szt. akcji po średniej cenie 3,07 zł za jedną akcję. Strona 8

9 Transakcje P. Józefa Sławomira Orła: W związku z emisją akcji serii C Pan Józef Sławomir Orzeł zwiększył ilość posiadanych akcji o szt. Transakcje P. Agnieszki Orzeł: W związku z emisją akcji serii C Pani Agnieszka Orzeł zwiększyła ilość posiadanych akcji o 124 szt. Zgodnie z przekazanym raportem bieżącym nr 11/2010 ESPI sprzedał w dniu r szt. akcji po cenie 3,18 zł za akcję. IX. Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta. Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ. ORZEŁ S.A. nie działa w grupie kapitałowej. X. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych w okresie sprawozdawczym Nie wystąpiły zmiany wartości szacunkowych. XI. Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. W okresie sprawozdawczym Spółka zakończyła proces rejestracji emisji Akcji Serii C, w wyniku którego nastąpiło podwyższenie kapitału podstawowego Spółki o kwotę zł. Z emisji akcji Spółka pozyskała środki finansowe w wysokości 2,95 mln zł. Spółka w kwietniu br. przeprowadziła proces prywatnej emisji obligacji Serii A pozyskując tys. zł. Obligacje kuponowe Serii A na okaziciela, 2-letnie, z kuponem odsetkowym w wysokości 15% w skali roku - płatnym kwartalnie. 6 lipca br. wyemitowane obligacje zostały wprowadzone na rynek Catalyst. Obie emisje związane są z realizacją projektu budowy fabryki zajmującej się odzyskiwaniem surowców z opon i produkcją granulatu gumowego. Dzięki pozyskaniu dotacji z środków unijnych w kwocie tys. zł uruchomienie wspomnianej fabryki nastąpi w pierwszym kwartale 2011r., pozwoli to Emitentowi na znaczące zwiększenie skali prowadzonej działalności oraz dalszą dywersyfikację źródeł przychodów Przewidywany, całkowity koszt inwestycji to mln zł, z czego 17,4 mln zł stanowić będą dotacje z środków unijnych, 7,3 mln zł z emisji obligacji serii A, oraz 2,95 mln zł, które Spółka pozyskała w wyniku zakończonej w marcu 2010r. emisji Akcji serii C. XII. Wypłacone dywidendy (łącznie lub w przeliczeniu na jedną akcję), z podziałem na akcje zwykłe i pozostałe akcje. Emitent nie wypłacił dywidendy w okresie sprawozdawczym. Strona 9

10 XIII. Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu okresu śródrocznego, które nie zostały odzwierciedlone w sprawozdaniu finansowym za dany okres śródroczny. Nie wystąpiły. XIV. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego. Nie wystąpiły. XV. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Emitent nie uczestniczy w postępowaniu ugodowym lub arbitrażowym. Wobec Emitenta nie zostało wszczęte żadne postępowanie egzekucyjne. XVI. Informacje o zawarciu przez emitenta jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe Nie wystąpiły. XVII. Informacje o udzieleniu przez emitenta poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji. Nie wystąpiły. XVIII. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta Nie wystąpiły. XIX. Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. Nie występują. XX. Informacje na temat segmentów działalności Wiodącą działalnością emitenta jest detaliczna i hurtowa sprzedaż opon. Sprzedaż detaliczna odbywa się za pomocą 2 kanałów: Sprzedaż opon za pośrednictwem Internetu wykorzystując sklepy internetowe ( oraz oraz aukcje internetowe. Tradycyjna sprzedaż opon w serwisach ogólnomechanicznych. Sprzedaż hurtowa prowadzona jest z siedziby Spółki i polega na zbieraniu zamówień i dostarczaniu opon w ilościach hurtowych. Strona 10

11 Kolejną pozycją w ofercie, która zapewnia dodatkowe marże oraz pozwala na wykorzystanie mocy przerobowych w okresach poza sezonem na podstawowe usługi Emitenta, jest produkcja (montaż) i dostawa kompletnych kół dla producentów maszyn rolniczych i przyczepek samochodowych. Strona 11

12 KONTAKT ORZEŁ S.A. Ul. Willowa 2-4, Ćmiłów, Lublin Prezes Zarządu Jacek Orzeł Dział Ekonomiczny Bożena Krzysztoń Dział Relacji Inwestorskich Patryk Charkot Strona 12