SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ GLOBAL COSMED S.A.

Transkrypt

1 SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ Za okres sprawozdawczy od 1 stycznia do 30 1

2 Spis treści 1. Informacje ogólne o Grupie Ogólna charakterystyka działalności Grupy Działalność Grupy Kapitałowej Global Cosmed w okresie objętym raportem półrocznym Opis organizacji Grupy Kapitałowej ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji Wskazanie skutków zmian w strukturze Grupy, w tym wyniku połączenia jednostek, przejęcia lub sprzedaży jednostek, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności Stanowisko Zarządu Jednostki Dominującej, co do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w śródrocznym sprawozdaniu finansowym w stosunku do wyników prognozowanych Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Jednostki Dominującej - Global Cosmed S.A. na dzień przekazania raportu półrocznego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Jednostki Dominującej - Global Cosmed S.A. w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych Global Cosmed S.A., przez osoby zarządzające i nadzorujące Global Cosmed S.A. na dzień przekazania raportu półrocznego wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej z uwzględnieniem informacji w zakresie postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności Global Cosmed S.A. lub jednostki od niej zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Global Cosmed S.A Zawarte przez Global Cosmed S.A. lub jednostkę od niego zależną jedna lub wiele transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości Informacje o udzieleniu przez Global Cosmed S.A. lub jednostkę od niego zależną, poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10 % kapitałów własnych Global Cosmed S.A

3 12. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

4 1. Informacje ogólne o Grupie Jednostką Dominującą w Grupie i sporządzającą sprawozdanie skonsolidowane jest Global Cosmed S.A. Po raz pierwszy sprawozdanie skonsolidowane zostało sporządzone za rok Według stanu na dzień roku Global Cosmed S.A. posiadała bezpośrednio udziały w następujących jednostkach : Global Cosmed domal GmbH Domal Grundstűcksgesellschaft mbh Global Cosmed Group S.A. Na dzień 30 udział Global Cosmed S.A. w kapitałach tych jednostek wynosił 100%. Na dzień 30 udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Global Cosmed S.A. w podmiotach zależnych był równy udziałowi w kapitałach tych jednostek, tj. 100%. Spółki zależne od Global Cosmed S.A. konsolidowane są metodą pełną. Przedmiotem działalności Spółki Global Cosmed domal GmbH jest produkcja wyrobów chemicznych i kosmetycznych, oraz handel wyrobami chemicznymi. Przedmiotem działalności Spółki Domal Grundstűcksgesellschaft mbh jest nabywanie, zarządzanie, korzystanie, sprzedaż, wynajem/dzierżawa nieruchomości i budynków we własnym lub cudzym imieniu jak również nabywanie udziałów w tym celu. Przedmiotem działalności Spółki Global Cosmed Group S.A. jest rozwój, produkcja i handel wyrobami chemicznymi i kosmetycznymi pod własnymi brandami, z których do najistotniejszych należą marki Kret, Sofin, Apart Natural oraz Bobini. Spółka realizuje także szeroko rozumianą obsługę procesów sprzedaży produktów do klientów końcowych, a także zajmuje się kontaktami z klientami oraz zadaniami z zakresu marketingu i PR. Jednostka Dominująca - GLOBAL COSMED Spółka Akcyjna została zawiązana jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, pod pierwotną nazwą Przedsiębiorstwo Produkcyjno Handlowe GLOBAL MZZ Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (Repertorium A Nr /90 z dnia r. akt notarialny) i wpisana do Rejestru Handlowego B przez Sąd Rejonowy w Radomiu, V Wydział Gospodarczy w dniu r. (postanowienie w sprawie rejestracji w RHB Sygn. akt V. Ns. Rej. H. 217/90, RHB 737). W obecnej formie prawnej, jako spółka akcyjna, funkcjonuje po przekształceniu spółki z ograniczoną odpowiedzialnością - GLOBAL COSMED Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Fabryki Kosmetyczne i Chemiczne z siedzibą w Radomiu, zarejestrowanej przez Sąd Rejonowy w Radomiu, V Wydział Gospodarczy w Rejestrze Handlowym B pod numerem RHB 737, w spółkę akcyjną - GLOBAL COSMED Spółka Akcyjna Fabryki Kosmetyczne i Chemiczne (Uchwała Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników o przekształceniu Repertorium A Nr 6346/97 z dnia r. akt notarialny). Postanowieniem Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy w Warszawie, XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia r. (Sygn. akt WA XXI NS-REJ. 4

5 KRS/2387/1/823) Spółka została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego (KRS ). Od dnia r. Spółka funkcjonuje pod aktualną nazwą tj. GLOBAL COSMED Spółka Akcyjna ( Sygn. akt WA.XIV NS-REJ.KRS/026260/10/569 postanowienie z dnia roku; data wpisu r.). Kapitał zakładowy Spółki na dzień roku wynosił PLN i dzielił się na akcji o wartości nominalnej 1 zł każda. Poniżej dane dotyczące liczby akcji i liczby głosów przynależnych liczbie akcji według stanu na 30 : Nazwa akcjonariusza Liczba akcji w szt. Liczba głosów Wartość nominalna akcji w PLN Udział w kapitale podstawowym (%) Blackwire Ventures Sp. z o.o ,6% Andreas Mielimonka ,8% Trigon Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A ,2% Pozostali ,4% Razem ,0% Akcje tworzące kapitał zakładowy: seria A ,5% seria B ,9% seria C ,9% seria F ,3% seria D ,5% seria G ,7% seria E ,3% w tym akcje uprzywilejowane Razem ,0% Kapitał zakładowy na dzień roku zgodnie z wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego wynosił PLN. Według informacji posiadanych przez Spółkę, struktura akcjonariatu na r. przedstawiała się następująco: 5

6 Nazwa akcjonariusza Liczba akcji w szt. Liczba głosów Wartość nominalna akcji w PLN Udział w kapitale podstawowym (%) Blackwire Ventures Sp. z o.o ,9% Trigon Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A ,7% Andreas Mielimonka ,3% GCG Investment Sp. z o.o ,8% Pozostali ,2% Razem % Akcje tworząca kapitał zakładowy: seria A ,1% seria B ,4% seria C ,4% seria F ,9% seria D ,6% seria E ,6% w tym akcje uprzywilejowane Razem % Sąd Rejestrowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego postanowieniem z dnia 19 maja 2016 roku dokonał wpisu w Krajowym Rejestrze Sądowym, Rejestrze Przedsiębiorców, podwyższenia kapitału zakładowego GC S.A.: rejestracji akcji na okaziciela serii G; w związku z dokonaną rejestracją akcji serii G - rejestracji kapitału zakładowego Spółki w nowej wysokości tj zł; rejestracji kapitału docelowego w wysokości zł wpisu kapitału warunkowego kapitału zakładowego w wysokości zł. Kapitał zakładowy Spółki na dzień roku wynosił ,00 zł (słownie: siedemdziesiąt trzy miliony pięćset osiemdziesiąt osiem tysięcy czterysta złotych) i dzieli się na (słownie: siedemdziesiąt trzy miliony pięćset osiemdziesiąt osiem tysięcy czterysta) akcji o wartości nominalnej 1,00 zł (jeden złoty) każda, z czego: stanowią akcje imienne serii A o numerach od do , uprzywilejowane w ten sposób, że na jedną akcję tej serii przypadają dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu Spółki, stanowią akcje imienne serii B o numerach od do , uprzywilejowane w ten sposób, że na jedną akcję tej serii przypadają dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu Spółki, stanowią akcje serii C, które są akcjami zwykłymi na okaziciela, o numerach od do numeru , 6

7 stanowią akcje serii F, które są akcjami zwykłymi na okaziciela, o numerach od do numeru , stanowią akcje serii D, które są akcjami zwykłymi na okaziciela, o numerach od do numeru ; stanowią akcje serii E, które są akcjami zwykłymi na okaziciela, o numerach od do ; stanowią akcje serii G, które są akcjami zwykłymi na okaziciela, o numerach od do numeru Ogólna liczba głosów z wszystkich wyemitowanych akcji Spółki przysługujących na walnym zgromadzeniu Spółki wynosi obecnie głosy. Dokonane zmiany w kapitale Spółki wynikają z realizacji projektu konsolidacji Grupy Global Cosmed. Akcjonariuszom nie przysługują inne prawa głosu niż wynikające z posiadanych akcji. Akcjonariuszom nie przysługują specjalne uprawnienia kontrolne. Nie występują ograniczenia odnośnie wykonywania prawa głosu przez Akcjonariuszy. Zarządy Spółek Grupy Kapitałowej Global Cosmed Na dzień roku Zarząd Global Cosmed S.A. składał się z następujących osób: Pan Andreas Mielimonka - Prezes Zarządu Pani Magdalena Anita Mazur Wiceprezes Zarządu Pani Aleksandra Gawrońska - Członek Zarządu W okresie od roku do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki Dominującej. Na dzień roku Zarząd Spółki Global Cosmed S.A. składał się z następujących osób: Ewa Lucyna Wójcikowska Prezes Zarządu Aleksandra Gawrońska Członek Zarządu. W dniu 15 stycznia 2016 r. Rada Nadzorcza Spółki Global Cosmed podjęła uchwałę o powołaniu Pani Magdaleny Anity Mazur, do pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu Global Cosmed S.A. Pani Magdalena Mazur jest absolwentką Wyższej Szkoły Marketingu i Biznesu w Łodzi - Zarządzanie i Marketing W trakcie studiów MBA na Uniwersytecie Ekonomicznym we Wrocławiu. Pani Magdalena Mazur od roku 1998 jest związana zawodowo z grupą kapitałową Global Cosmed Group. Od roku pełni funkcję Wiceprezesa, zaś od r. - Prezesa Zarządu Global Cosmed Group S.A. Na dzień r. Zarząd Global Cosmed S.A. składał się z następujących osób: Ewa Lucyna Wójcikowska Prezes Zarządu 7

8 Magdalena Anita Mazur Wiceprezes Zarządu Aleksandra Gawrońska Członek Zarządu. W dniu 15 czerwca 2016 r. Pani Ewa Wójcikowska, Prezes Zarządu GC S.A., złożyła rezygnację z pełnionej funkcji. Rada Nadzorcza Spółki w dniu 16 podjęła uchwałę o warunkowym powołaniu Pana Andreasa Mielimonki do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Spółki w ramach aktualnej kadencji, od dnia następującego po dniu złożenia przez niego rezygnacji z funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej. Powołanie Pana Andreasa Mielimonka uwarunkowane zostało złożeniem przez niego rezygnacji z pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej Emitenta. Warunek ten został spełniony poprzez złożenie przez Pana Andreasa Mielimonka oświadczenia o rezygnacji z funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej Global Cosmed. Z dniem 17 Pan Andreas Mielimonka objął funkcję Prezesa Zarządu. Andreas Mielimonka jest Absolwentem Uniwersytetu w Düsseldorfie i doktorem nauk społecznych i ekonomicznych Uniwersytetu w Hamburgu. Pan Andreas Mielimonka jest współzałożycielem grupy kapitałowej Global Cosmed oraz głównym autorem sukcesu grupy, poprzez sprawowanie nadzoru właścicielskiego oraz pełnieniem funkcji nadzorczych i zarządzających w podmiotach grupy kapitałowej. Pan Andreas Mielimonka pełnił funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Emitenta w okresie od roku do dnia roku. Poprzednio, sprawował różne funkcje zarządcze i nadzorcze w spółce od jej założenia w roku Pan Andreas Mielimonka pełni następujące funkcje: GCG Holding Sp. z o.o - Prezes Zarządu Global Cosmed Group Management Sp. z o.o. - Prezes Zarządu, GCG Investment Sp. z o.o. - Prezes Zarządu, Global Cosmed Group S.A. - Przewodniczący Rady Nadzorczej, Laboratorium Kosmetyczne MALWA Sp. z o.o. - Prezes Zarządu, Blackwire Ventures Ltd. - Dyrektor, Domal Grundstucksgesellschaft mbh - Geschäftsführer, Global Cosmed domal GmbH - Geschäftsführer, Blackwire Ventures Sp. z o.o. - Prezes Zarządu, Global Cosmed International GmbH Geschäftsführer Global Cosmed GmbH - Geschäftsführer Od do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Zarządu Global Cosmed S.A. nie uległ zmianie. Skład Rady Nadzorczej Spółki Dominującej na dzień roku przedstawiał się następująco: Pani Jolanta Kubicka Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Pan Macieja Ujazdowskiego Członek Rady Nadzorczej Pan Tomasz Wasilewski Członek Rady Nadzorczej 8

9 Pan Marian Sułek Członek Rady Nadzorczej. Skład Rady Nadzorczej na dzień roku przedstawiał się następująco: Andreas Mielimonka Arthur Rafael Mielimonka: Magdalena Anita Mazur Marian Sułek Tomasz Wasilewski. W okresie od roku do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania wystąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Global Cosmed S.A.: W dniu 15 stycznia 2016 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie r. podjęło uchwały o odwołaniu ze składu Rady Nadzorczej Pana Arthura Mielimonki Zastępcy Przewodniczącego Rady Nadzorczej, oraz Pani Magdaleny Mazur Członka Rady Nadzorczej. Zarazem Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie w dniu 15 stycznia 2016 roku podjęło uchwały o powołaniu w skład Rady Nadzorczej: Pani Jolanty Kubickiej - na stanowisko Zastępcy Przewodniczącego Rady Nadzorczej, oraz Pana Macieja Ujazdowskiego na stanowisko Członka Rady Nadzorczej. W związku z rezygnacją Pani Ewy Wójcikowskiej z funkcji Prezesa Zarządu, Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o warunkowym powołaniu Pana Andreasa Mielimonki do pełnienia tej funkcji w ramach aktualnej kadencji, od dnia następującego po dniu złożenia przez niego rezygnacji z funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej. W dniu r. Pan Andreas Mielimonka oświadczył, iż rezygnuje z funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej Global Cosmed S.A. W dniu 15 lipca 2016 roku Rada Nadzorcza Spółki, w związku z rezygnacją Pana Andreasa Mielimonki z pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej, podjęła uchwałę o uzupełnieniu składu Rady Nadzorczej i powołaniu (dokooptowaniu) z dniem 15 lipca 2016 r. do składu Rady Nadzorczej Pana Mariana Stanisława Wittenbecka i powierzeniu mu funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej. Pan Marian Wittenbeck jest absolwentem Wyższej Szkoły Zarządzania i Bankowości w Poznaniu, gdzie ukończył studia podyplomowe na wydziale logistyki z tytułem Logistyk. Pan Marian Wittenbeck od 1990 roku do dziś związany jest z grupą kapitałową Global Cosmed Group. Na dzień roku Zarząd Spółki Global Cosmed domal GmbH składał się z następujących osób: Andreas Mielimonka - Geschäftsführer Andreas Zimmermann - Geschäftsführer. Spółka posiada także następujące osoby reprezentujące jako prokurentów i pełnomocników: Arthur Mielimonka - prokura samoistna Julia Machold prokura łączna. 9

10 Na dzień roku Zarząd Spółki Domal Grundstűcksgesellschaft mbh składał się z następujących osób: Andreas Mielimonka - Geschäftsführer Arthur Mielimonka - Geschäftsführer. Na dzień roku Zarząd Spółki Global Cosmed Group S.A. składał się z następujących osób: Magdalena Anita Mazur Prezes Zarządu Sławomir Miętka Członek Zarządu. Spółki zależne: Domal Grundstűcksgesellschaft mbh i Global Cosmed domal GmbH nie posiadają Rad Nadzorczych. Na dzień r. w skład Rady Nadzorczej Global Cosmed Group S.A. wchodzili: - Andreas Mielimonka - Przewodniczący Rady Nadzorczej - Aleksandra Gawrońska - Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej - Radosław Jakub Pypeć - Członek Rady Nadzorczej - 2. Ogólna charakterystyka działalności Grupy Global Cosmed S.A. jest podmiotem dominującym grupy kapitałowej Global Cosmed, której korzenie sięgają początków lat 90-tych. Spółka zadebiutowała na parkiecie głównym Giełdy Papierów Wartościowych w lipcu 2013 roku, jako producent i dystrybutor artykułów kosmetycznych i chemicznych z segmentu private label, wytwarzanych na rzecz największych krajowych i międzynarodowych sieci handlowych. Dzięki zrealizowanemu w 2016 roku przejęciu Global Cosmed Group S.A. z siedzibą w Jaworze, spółki ze 180-letnimi tradycjami i bogatym doświadczeniem, a także z prawami do znanych i cenionych marek jak min.: Kret, Sofin, Apart Natural i Bobini, nastąpiła konsolidacja aktywów grupy kapitałowej oraz tym samym zmiana dalszej strategii rozwoju. Obecnie grupa Global Cosmed koncentruje się na rozwoju swoich strategicznych marek, ze szczególnym uwzględnieniem ekspansji na rynki zagraniczne, gdzie upatrywany jest potencjał skokowego wzrostu przychodów ze sprzedaży. Spółka duże nadzieje wiąże z rozwojem swojej aktywności na rynku niemieckim, a także na terenie Azji, skupiając się przede wszystkim na Chinach oraz Korei Południowej. W ramach dystrybucji wyrobów kosmetycznych i chemicznych do krajów Europy oraz na rynki Dalekiego i Bliskiego Wschodu, Global Cosmed Group S.A. współpracuje z podmiotami od niego zależnymi, Global Cosmed GmbH oraz Global Cosmed International GmbH. Grupa kapitałowa Global Cosmed ponosi istotne nakłady na ciągłe udoskonalanie i rozwój swoich produktów. Poprzez posiadane laboratoria badawczo-rozwojowe, a także korzystając z doświadczeń i infrastruktury czterech zakładów produkcyjnych rozmieszczonych w Polsce i w Niemczech, grupa wprowadza systematycznie nowatorskie formuły i rozwiązania produktowe. Grupa Global Cosmed przykłada również szczególną wagę do budowania wizerunku marek 10

11 upatrując w tym zasadniczy czynnik długofalowego sukcesu. Poprzez aktywność poza granicami kraju, grupa kapitałowa dąży do budowy ich rozpoznawalności jako brandów o charakterze globalnym. Zarazem Global Cosmed S.A. nadal rozwija swoją aktywność w segmencie private label. Spółka dostarcza swoje wyroby do praktycznie wszystkich liczących się na terenie kraju i regionu graczy rynkowych. Dzięki zaangażowaniu zespołu naszej niemieckiej spółki Global Cosmed GmbH oraz dzięki potencjałowi przejętego w 2014 roku zakładu produkcyjnego Global Cosmed domal GmbH, spółka realizuje też zamówienia na rzecz najważniejszych sieci handlowych na terenie Niemiec, Austrii i Szwajcarii. Również w segmencie private label spółka upatruje zasadniczy potencjał wzrostu w ekspansji zagranicznej. 3. Działalność Grupy Kapitałowej Global Cosmed w okresie objętym raportem półrocznym Poniżej zaprezentowane zostały skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej Global Cosmed dotyczące okresu roku oraz dane porównywalne. WYBRANE DANE Z RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT I. Przychody ze sprzedaży II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej kwoty w tys. PLN kwoty w tys. EUR III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto

12 WYBRANE DANE Z BILANSU kwoty w tys. PLN kwoty w tys. EUR Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Zapasy Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Aktywa ogółem Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe ogółem Zobowiązania krótkoterminowe ogółem Poszczególne pozycje wybranych kategorii rachunku wyników przeliczono według kursu średniego EUR, będącego średnią arytmetyczną średnich kursów EUR ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca roku obrotowego kurs na roku wynosił 1 EUR 4,4255 kurs na roku wynosił 1 EUR 4,1944 Pozycje wybranych kategorii bilansu zostały przeliczone według średniego kursu EUR ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski, obowiązującego na ostatni dzień roku bilansowego Średnia arytmetyczna średnich kursów na wyniosła 4,3805 Średnia arytmetyczna średnich kursów na wyniosła 4,1341 Osiągnięte przez Grupę w okresie roku oraz w roku 2015 wybrane wskaźniki finansowe zostały przedstawione poniżej wraz z metodologią ich wyliczenia: 12

13 WYSZCZEGÓLNIENIE j.m Rentowność sprzedaży netto (wynik finansowy netto/przychody ze sprzedaży) Rentowność sprzedaży brutto (wynik ze sprzedaży / przychody ze sprzedaży) Szybkość obrotu należności (należności z tytułu dostaw i usług x 180 / przychody ze sprzedaży) Szybkość obrotu zapasów (zapasy x 180 / przychody ze sprzedaży) Płynność I (aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe) Płynność II (aktywa obrotowe - zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe) % 3,0% 3,6% % 4,4% 5,8% dni dni Wsk. 1,09 1,74 Wsk. 0,71 1,29 Zarząd Global Cosmed S.A. ocenia sytuację finansową Spółki jako dobrą i pozytywnie ocenia perspektywy jej dalszego rozwoju. W bieżącym okresie oraz w okresie porównawczym Jednostka Dominująca terminowo spłacała zobowiązania z tytułu otrzymanych kredytów. Nie wystąpiły również żadne przypadki naruszeń umów, które mogłyby skutkować przyspieszeniem terminu wymagalności zobowiązań. W Spółkach zależnych: Global Cosmed domal GmbH oraz Domal Grundstűcksgesellschaft mbh nie występuje istotne zadłużenie z tytułu kredytów. Global Cosmed Group S.A. w Jaworze według stanu na dzień r., była stroną następujących umów kredytowych: 13

14 Bank PEKAO S.A. Rodzaj kredytu Kredyt w rach.bieżącym Umowa z dnia Data spłaty Kwota zobowiązania wg umowy w PLN Aktualne zadłużenie na dzień r PLN DEUTSCHE BANK Kredyt inwestycyjny PLN PEKAO S.A. DEUTSCHE BANK Kredyt inwestycyjny "Global Sofin" Kredyt w rachunku bieżącym PLN PLN W ciągu kilku ostatnich lat nastąpił znaczny wzrost liczby wyrobów produkowanych przez Global Cosmed S.A. Jest to wynik pozyskania nowych kontrahentów, zarówno na rynku krajowym, jak i rynkach zagranicznych, a także rozwoju rynków, na których działa Grupa, w tym w szczególności segmentu marki prywatnej. Wejście na nowe rynki oraz dynamiczny rozwój dotychczasowych rynków, na których działa Grupa, pozwala oczekiwać dalszego wzrostu liczby produkowanych wyrobów, w wyniku p odpisywania nowych kontraktów oraz rozszerzania istniejących. Aby sprostać rosnącym zamówieniom klientów, jak również, co bardzo istotne w segmencie marek prywatnych, zachować konkurencyjność kosztową, Spółka planuje zakończenie w 2016 r. budowy nowoczesnej mieszalni produktów płynnych. Inwestycja ma na celu zwiększenie mocy produkcyjnych przy jednoczesnym wzroście wydajności i efektywności produkcji. Jest ona realizowana na gruntach, które są w użytkowaniu wieczystym Spółki (działka nr 158/2 o łącznej powierzchni 0,7659 ha, KW nr RA1R /1 oraz działka nr 111/14 o łącznej powierzchni 0,2463 ha, KW nr RA1R /1), a także na nowo zakupionych gruntach wraz z zabudowaniami. W czerwcu 2014 roku Global Cosmed S.A. nabyła nieruchomość położoną w Radomiu przy ulicy Wielkopolskiej obejmującą prawo wieczystego użytkowania gruntów o powierzchni 1, 7213 ha oraz znajdujące się na gruncie budynki, w tym powierzchnie magazynowe. Decyzja o dalszej rozbudowie zakładu produkcyjnego to efekt dynamicznego rozwoju Spółki w ostatnich latach oraz konieczności dostosowania zakładu produkcyjnego do wymogów GMP (ang. Good Manufacturing Practice). Stosowanie standardów GMP staje się jednym z warunków współpracy stawianych przez większość odbiorców. Realizacja inwestycji w zwiększonym zakresie pozwoli Global Cosmed S.A na wzrost wydajności produkcji, poprawę jakości wyrobów oraz zwiększenie bezpieczeństwa produkcji. Łączna wartość zaplanowanej inwestycji szacowana jest na mln zł. Jej zakończenie przewidziane jest na koniec czwartego kwartału 2016 roku. Wydłużenie okresu inwestycji, w stosunku do wcześniejszych planów wynika z faktu włączenia do strefy ekonomicznej 14

15 dodatkowych gruntów, a co za tym idzie zwiększeniem obszaru, na którym realizowana jest inwestycja. 4. Opis organizacji Grupy Kapitałowej ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji Na dzień roku Spółka Global Cosmed S.A. posiadała następujące podmioty zależne: Global Cosmed domal GmbH Domal Grundstűcksgesellschaft mbh Global Cosmed Group S.A. Na dzień roku Spółka Global Cosmed S.A. posiadała następujące podmioty zależne: Global Cosmed domal GmbH Domal Grundstűcksgesellschaft mbh Na dzień roku poprzez osobę właściciela, Spółka Global Cosmed S.A. była powiązana z niżej wymienionymi spółkami: 1.Global Cosmed Group Management Sp. z o. o. 2.Global Cosmed Group S.A. spółka zależna 3.Brand Property Sp. z o.o. 4.Global Cosmed GmbH, z siedzibą w Hamburgu, Niemcy 5.GCG Investment sp. z o.o. 6.Laboratorium Kosmetyczne Malwa Sp. z o.o. 7.Global Kosmed Sp. z o.o z inwestycjami zagranicznymi z siedzibą w Żytomierzu, Ukraina 8.Global Cosmed International GmbH, z siedzibą w Hamburgu, Niemcy 9.Sofin Brand Property Sp. z o.o. Sp.k. 10. Global Cosmed Group Management Sp. z o.o. Sp.k. 11. Global Cosmed Group Management Sp. z o.o HoldCo I Sp.k. 12.Blackwire Ventures Ltd, Limassol, Cypr 13.Blackwire Ventures Sp. z o.o. 14.Kret Brand Property Sp z o.o. Sp. k. 15. Global Cosmed domal GmbH - Spółka zależna 16. Domal Grundstűcksgesellschaft mbh - Spółka zależna 17. GCG Holding Sp. z o.o. 18.Global Cosmed Group GmbH, z siedzibą w Hamburgu, Niemcy 5. Wskazanie skutków zmian w strukturze Grupy, w tym wyniku połączenia jednostek, przejęcia lub sprzedaży jednostek, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności 15

16 W okresie roku do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania wystąpiły istotne zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej. Zmiany te wynikają z zawartej w dniu 17 grudnia 2015 roku, pomiędzy Spółką a Panem Andreasem Mielimonka, Umowy Inwestycyjnej, o której Spółka informowała raportem bieżącym 19/2016 z dnia 17 grudnia 2015 roku. Przedmiotem Umowy Inwestycyjnej było zobowiązanie Pana Andreasa Mielimonka, do dokonania przeniesienia na rzecz Global Cosmed S.A. 100 % Akcji, w łącznej ilości (sto dwadzieścia jeden milionów trzysta tysięcy dziewięćset dwadzieścia trzy) sztuk, spółki Global Cosmed Group S.A. z siedzibą w Jaworze, przy ul. Kuzienniczej 15, Jawor, wpisanej do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS , przez niego oraz podmioty od niego zależne, w zamian za nowo wyemitowane Akcje Emitenta, na zasadach i w terminach określonych w Umowie Inwestycyjnej. W ramach Umowy strony zobowiązały się do tego, iż Pan Andreas Mielimonka wniesie posiadane przez niego obecnie akcji GCG SA, w zamian za (trzydzieści osiem milionów pięćdziesiąt pięć tysięcy osiemdziesiąt dziewięć) nowo wyemitowanych akcji serii G Emitenta. Ponadto, strony zobowiązały się do tego, iż kontrolowana przez Pana Andreasa Mielimonka spółka Global Cosmed Group Management spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Radomiu, wpisana do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS , dokona wniesienia objętych przez nią (siedem milionów sto sześć tysięcy pięćset dziewięćdziesiąt osiem) akcji imiennych serii D Global Cosmed Group S.A., w zamian za (dwa miliony dziewięćset sześćdziesiąt jeden tysięcy sto dwadzieścia pięć) nowo wyemitowanych akcji serii H Spółki. Ponadto, strony zobowiązały się do tego, iż kontrolowana przez Pana Andreasa Mielimonka spółka Global Cosmed Group Management spółka z ograniczoną odpowiedzialnością HoldCo I spółka komandytowa z siedzibą w Radomiu, wpisana do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS , dokona wniesienia objętych przez nią (jedenaście milionów sto sześćdziesiąt siedem tysięcy pięćset dwanaście) akcji imiennych serii E Global Cosmed Group S.A. w zamian za (cztery tysiące sześćset pięćdziesiąt trzy tysiące sto dziewięćdziesiąt siedem) nowo wyemitowanych akcji serii I Spółki. Ponadto, Pan Andreas Mielimonka zobowiązał się, iż kontrolowana przez niego spółka (zwana dalej HoldCo ) przeniesie na rzecz Spółki, prawa z 75% udziałów o łącznej wartości nominalnej Euro Spółki Global Cosmed Group GmbH z siedzibą w Hamburgu, będącej spółką holdingową i posiadającej 100% udziałów spółki Global Cosmed GmbH oraz 90% udziałów Global Cosmed International GmbH z siedzibą w Hamburgu, za cenę 30 mln zł; ponadto strony zobowiązały się, iż Global Cosmed Group SA dokona emisji na rzecz HoldCo łącznie (jedenaście milionów sześćset dziewięćdziesiąt pięć tysięcy dziewięćset sześć) akcji serii F Global Cosmed Group S.A. uprzywilejowanych w ten sposób, że na jedną akcję tej serii przypadają dwa głosy na walnym zgromadzeniu Global Cosmed Group S.A., które zostaną objęte przez HoldCo w formie pieniężnej, za łączną cenę (dwadzieścia milionów) zł, przy czym strony dopuszczają pokrycie akcji w formie kompensaty wzajemnych należności. 16

17 W związku z powyższym strony zobowiązały się do tego, iż kontrolowana przez Pana Andreasa Mielimonka HoldCo dokona wniesienia objętych przez nią (jedenaście milionów sześćset dziewięćdziesiąt pięć tysięcy dziewięćset sześć) akcji serii F Global Cosmed Group S.A., w zamian za (cztery miliony osiemset siedemdziesiąt trzy tysiące trzysta sześćdziesiąt trzy) nowo wyemitowanych akcji serii H Spółki. Należy wskazać, iż na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, Umowa Inwestycyjna z dnia 17 grudnia 2015 roku została zrealizowana w całości, skutkiem czego miały miejsce zmiany w strukturze właścicielskiej Grupy Kapitałowej Global Cosmed S.A. Realizując postanowienia Umowy Inwestycyjnej, w dniu 15 stycznia 2016 roku Zarząd Spółki zawarł z Panem Andreasem Mielimonka, Umowę Objęcia Akcji Global Cosmed S.A. i Przeniesienia Praw z Akcji Global Cosmed Group S.A. Na mocy zawartej Umowy, Pan Andreas Mielimonka objął sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii G, o wartości nominalnej 1,00 zł, w zamian za wkład niepieniężny w postaci akcji Global Cosmed Group S.A. z siedzibą w Jaworze. Objęcie akcji serii G nastąpiło po cenie emisyjnej 4,10 zł za akcję. W dniu 29 stycznia 2016 roku Sad Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej We Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dokonał podwyższenia kapitału zakładowego w spółce zależnej Global Cosmed Group S.A. z siedzibą w Jaworze o Akcji imiennych serii D oraz Akcji imiennych serii E. W związku z powyższym, kapitał zakładowy spółki Global Cosmed Group S.A. został podwyższony z kwoty zł do kwoty zł. Akcje w podwyższonym kapitale zakładowym objęły odpowiednio Global Cosmed Group Management spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Radomiu oraz Global Cosmed Group Management spółka z ograniczoną odpowiedzialnością HoldCo I spółka komandytowa z siedzibą w Radomiu. Następnie, w dniu roku, spółka Global Cosmed Group S.A. dokonała nabycia udziałów, stanowiących 75% kapitału zakładowego i dających tyle samo głosów, w spółce Global Cosmed Group GmbH z siedzibą w Hamburgu, wpisanej do rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy (Handelsregister des Amtsgerichts) w Hamburgu pod numerem HRB , za cenę 30 mln zł, ze skutkiem rozporządzającym praw z udziału na dzień 1 kwietnia 2016 roku. Global Cosmed Group GmbH posiada 100% udziałów w spółce Global Cosmed GmbH z siedzibą w Hamburgu oraz 90% udziałów w spółce Global Cosmed International GmbH z siedzibą w Hamburgu. Sprzedającym udziały w Global Cosmed Group GmbH była spółka GCG Investment sp. z o.o. z siedzibą w Radomiu. W dniu roku Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej We Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego w drodze rejestracji akcji serii F spółki zależnej Global Cosmed Group S.A. z siedzibą w Jaworze; akcje nowej Emisji objęła spółka GCG Investment sp. z o.o. Wskutek rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego o akcje serii F, kapitał zakładowy spółki Global Cosmed Group S.A. został podwyższony z kwoty zł do kwoty zł. Ostatnim etapem restrukturyzacji było podjęte przez Zarząd Spółki w dniu 14, uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego oraz zmianie Statutu Spółki. 17

18 Zgodnie z podjętą uchwałą, Zarząd podwyższył kapitał zakładowy spółki z kwoty ,00 zł (słownie: siedemdziesiąt trzy miliony pięćset osiemdziesiąt osiem tysięcy czterysta złotych) do kwoty ,00 zł (słownie: osiemdziesiąt sześć milionów siedemdziesiąt sześć tysięcy osiemdziesiąt pięć złotych), tj. o kwotę ,00 zł (słownie: dwanaście milionów czterysta osiemdziesiąt siedem tysięcy sześćset osiemdziesiąt pięć złotych), w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii H, akcji zwykłych na okaziciela serii I, oraz akcji zwykłych na okaziciela serii J. Akcje serii H zostały objęte przez GLOBAL COSMED GROUP Management Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa z siedzibą w Radomiu, w zamian za akcji imiennych serii D Global Cosmed Group S.A. z siedzibą w Jaworze. Akcje serii I zostały objęte przez GLOBAL COSMED GROUP Management Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością HoldCo I Spółka komandytowa z siedzibą w Radomiu, w zamian za akcji imiennych serii E Global Cosmed Group S.A. z siedzibą w Jaworze. Akcje serii J zostały objęte przez GCG Investment Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Radomiu, w zamian za akcji imiennych serii F spółki Global Cosmed Group S.A. z siedzibą w Jaworze, W wyniku powyższych działań Global Cosmed S.A. stała się właścicielem 100% akcji Global Cosmed Group S.A., która to spółka nabyła 75% udziałów w kapitale zakładowym Global Cosmed Group GmbH z siedzibą w Hamburgu. 6. Stanowisko Zarządu Jednostki Dominującej, co do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w śródrocznym sprawozdaniu finansowym w stosunku do wyników prognozowanych Zarząd Global Cosmed S.A. raportem bieżącym nr 20/2015 z dnia 17 grudnia 2015 roku, opublikował prognozę skonsolidowanych wyników finansowych na rok 2016, z zastrzeżeniem, iż przyjęta prognoza została opracowana w oparciu o obecnie istniejącą strukturę własnościową Emitenta i nie uwzględnia planowanego przejęcia akcji Global Cosmed Group S.A. na podstawie Umowy Inwestycyjnej, o której Spółka informowała raportem bieżącym 19/2015 z dnia roku. Emitent zastrzegł, iż w przypadku przejęcia akcji Global Cosmed Group S.A., struktura kapitałowa grupy Global Cosmed S.A. ulegnie istotnej zmianie, w związku z czym opublikowane prognozy przestaną być aktualne, co miało miejsce wskutek przejęcia 100% Akcji Global Cosmed Group S.A. w dniu 15 stycznia 2016 roku. Poza powyższą prognozą, Zarząd Global Cosmed S.A. nie opublikował prognoz finansowych. 7. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Jednostki Dominującej - Global Cosmed S.A. na dzień przekazania raportu półrocznego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz 18

19 wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Jednostki Dominującej - Global Cosmed S.A. w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego Według informacji posiadanych przez Spółkę, struktura akcjonariatu Jednostki Dominującej na dzień 30 przedstawiała się następująco: Nazwa akcjonariusza Liczba akcji Liczba głosów Udział w liczbie głosów (%) Wartość nominalna akcji Udział w kapitale podstawowym (%) Andreas Mielimonka % % Blackwire Ventures Sp. z o.o % % Trigon TFI S.A.* % % Pozostali % % Razem % % * stan posiadania zgodne z danymi ujawnionymi Spółce w zawiadomieniu z dnia 18 czerwca 2014 roku. Akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Global Cosmed S.A. na dzień roku byli: Pan Andreas Mielimonka osobiście posiadający akcji, tj. 52% kapitału podstawowego uprawniających do głosów, tj. 42 % liczby głosów ogółem; Pan Andreas Mielimonka wraz ze spółkami zależnymi od niego, Blackwire Ventures Sp. z o.o. posiadał łącznie akcji GC S.A. stanowiących 85,77% akcji w kapitale zakładowym Spółki i dających łącznie głosów na walnym zgromadzeniu, co stanowi 88,47 % głosów na walnym zgromadzeniu; Blackwire Ventures Sp. z o.o., posiadająca akcji, tj. 33 % kapitału podstawowego, uprawniających do głosów, tj. 45 % liczby głosów ogółem; Trigon Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. posiadający akcji, tj. 4 % kapitału podstawowego, uprawniających do głosów, tj. 3 % liczby głosów ogółem. 12 sierpnia 2016 roku Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał wpisu w Krajowym Rejestrze Sądowym, Rejestrze Przedsiębiorców, podwyższenia kapitału zakładowego Emitenta. 19

20 Sąd Rejestrowy, w dniu 12 sierpnia 2016 roku, dokonał wpisu: akcji na okaziciela serii H, akcji na okaziciela serii I, akcji na okaziciela serii J, - w związku z dokonaną rejestracją akcji serii H, I i J dokonał rejestracji kapitału zakładowego Spółki w nowej wysokości tj zł; Według informacji posiadanych przez Spółkę, struktura akcjonariatu Global Cosmed S.A. na dzień publikacji raportu przedstawiała się następująco: Nazwa akcjonariusza Liczba akcji Liczba głosów Udział w liczbie głosów (%) Wartość nominalna akcji Udział w kapitale podstawowym (%) Andreas Mielimonka ,9% ,33% Blackwire Ventures Sp. z o.o ,9% ,84% GCG Investment sp. z o.o ,7% ,66% Magma Holding sp. z o.o ,6% ,58% Global Cosmed Group Management sp. z o.o. HoldCo I sp.k ,5% ,41% Global Cosmed Group Management sp. z o.o. sp.k ,9% ,44% Pozostali ,5% ,75% Razem % % 8. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych Global Cosmed S.A., przez osoby zarządzające i nadzorujące Global Cosmed S.A. na dzień przekazania raportu półrocznego wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób Zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami, w okresie od 1 kwietnia 2016 roku do dnia 26 sierpnia 2016 roku wystąpiły następujące zmiany w stanie posiadania akcji Spółki i uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Global Cosmed S.A.: 20

21 Prezes Zarządu Global Cosmed S.A. Andreas Mielimonka, w związku z rejestracją podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Global Cosmed S.A. w dniu 19 maja 2016 roku w drodze rejestracji akcji na okaziciela serii G, nabył prawa wynikające z tychże akcji. Następnie, w związku z rejestracją podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w dniu 12 sierpnia 2016 roku w drodze rejestracji: akcji na okaziciela serii H, akcji na okaziciela serii I, akcji na okaziciela serii J, Pana Andreas Mielimonka zwiększył swój stan posiadania o akcje serii G, H oraz J. Po rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego o akcje na okaziciela serii G, H,I oraz J, Pan Andreas Mielimonka posiada osobiście oraz poprzez spółki zależne: łącznie akcji Spółki, z czego akcji osobiście. Wiceprezes Zarządu Global Cosmed S.A. Pani Magdalena Mazur, posiada, poprzez kontrolowaną przez nią spółkę Magma Holding sp. z o.o akcji zwykłych na okaziciela. Członek Zarządu Global Cosmed S.A. - Pani Aleksandra Gawrońska akcji zwykłych na okaziciela. 9. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej z uwzględnieniem informacji w zakresie postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności Global Cosmed S.A. lub jednostki od niej zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Global Cosmed S.A. Na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Global Cosmed obejmującego okres od 1 stycznia 2016 do 30 nie toczą się i w okresie ostatnich 12 miesięcy nie toczyły się żadne postępowania przed organami rządowymi ani inne postępowania sądowe lub arbitrażowe, które mogły mieć lub miały w niedawnej przeszłości istotny wpływ na sytuację finansową lub rentowność Spółki. 10. Zawarte przez Global Cosmed S.A. lub jednostkę od niego zależną jedna lub wiele transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości W okresie objętym raportem Global Cosmed S.A. nie zawierała transakcji z podmiotami powiązanymi, na warunkach innych niż rynkowe. 11. Informacje o udzieleniu przez Global Cosmed S.A. lub jednostkę od niego zależną, poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10 % kapitałów własnych Global Cosmed S.A. 21

22 Łączna wartość istniejących poręczeń i gwarancji nie przekracza równowartości 10% kapitałów własnych Global Cosmed S.A. 12. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań Jednostka Dominująca - Global Cosmed S.A. utrzymuje zasoby środków pieniężnych wystarczające do regulowania wymagalnych zobowiązań oraz posiada dodatkowe możliwości finansowania dzięki przyznanym liniom kredytowym. W ramach procesów ograniczających ryzyko utraty płynności Spółka prognozuje przepływy pieniężne w powiązaniu z analizą poziomu płynności aktywów, a także monitoruje płynność i zabezpiecza finansowanie w ramach podpisanych umów kredytowych. W bieżącym okresie oraz w okresie porównawczym Spółka terminowo spłacała zobowiązania z tytułu otrzymanych kredytów. Nie wystąpiły również żadne przypadki naruszeń umów, które mogłyby skutkować przyspieszeniem terminu wymagalności zobowiązań. Poziom zadłużenia Spółki Dominującej z tytułu otrzymanych kredytów i pożyczek zwiększył się w okresie roku z tys. PLN do tys. PLN tj. o kwotę tys. PLN. W Spółce na bieżąco analizowany jest portfel należności handlowych. W poniższej tabeli przedstawiono wskaźniki płynności: WYSZCZEGÓLNIENIE Płynność I (aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe) Płynność II (aktywa obrotowe - zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe) j.m Wsk. 1,09 1,74 Wsk. 0,71 1, Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Głównym celem strategii Grupy jest wzrost wartości akcji Global Cosmed S.A. poprzez zwiększenie przychodów ze sprzedaży w kraju i za granicą, ekspansję na nowe rynki zagraniczne oraz wzrost rentowności prowadzonej działalności. Podstawą realizacji tej strategii są planowane inwestycje w środki trwałe oraz przyjęta koncepcja rozwoju Jednostki Dominującej. Realizacja inwestycji pozwoli zwiększyć zdolności produkcyjne oraz zmniejszyć jednostkowe koszty produkcji dzięki efektowi skali. Czynniki ryzyka związane z działalnością Grupy : ryzyko niezrealizowania strategii Jednostki Dominującej - Global Cosmed S.A.; 22

23 ryzyko związane z panującymi tendencjami wzrostu cen na kluczowe komponenty produkowanych wyrobów; ryzyko związane z uzależnieniem od głównego odbiorcy; ryzyko związane z zapisami umów z kontrahentami; ryzyko związane z zagrożeniem zdrowia lub życia konsumentów; ryzyko związane z pracami badawczo-rozwojowymi nad nowymi produktami; ryzyko związane z awarią linii produkcyjnych; ryzyko związane z zanieczyszczeniem środowiska; ryzyko nieterminowego regulowania należności przez kontrahentów. Czynniki ryzyka związane z otoczeniem, w jakim Grupa prowadzi działalność: ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną; ryzyko związane ze wzrostem stóp procentowych; ryzyko związane ze zmianą przepisów prawnych oraz ich interpretacji; ryzyko związane ze zdarzeniami nadzwyczajnymi, losowymi oraz zmianami pogodowymi; ryzyko związane ze znacznymi zmianami kursów walut; ryzyko związane z panującymi tendencjami na rynku kosmetyków i produktów chemii gospodarczej. ryzyko związane z nasileniem konkurencji Zarząd Global Cosmed S.A. na bieżąco obserwuje czynniki wewnętrzne i zewnętrzne, mogące mieć znaczący wpływ na działalność Grupy. W przypadku wystąpienia zagrożeń podejmuje działania, aby w jak najbardziej efektywny sposób realizować zamierzone cele Grupy. Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Andreas Mielimonka Magdalena Anita Mazur Aleksandra Gawrońska Radom, 26 sierpnia 2016 roku 23

24 24