SPRAWOZDANIE ZARZĄDU DOMU MAKLERSKIEGO IDM S.A. Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA PIERWSZE PÓŁROCZE 2008

Transkrypt

1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU DOMU MAKLERSKIEGO IDM S.A. Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA PIERWSZE PÓŁROCZE 2008 Zarząd: Grzegorz Leszczyński Prezes Zarządu Rafał Abratański Wiceprezes Zarządu

2 Podstawa prawna: 94 ust. 1 pkt 3 rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 w sprawie informacji bieŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2005, nr 209, poz. 1744). 1. Opis działalności podmiotów tworzących Grupę Kapitałowa DM IDM S.A. wraz z informacja o podstawowych produktach i usługach Grupę Kapitałową Domu Maklerskiego IDM Spółka Akcyjna tworzą obecnie następujące podmioty: Dom Maklerski IDMSA z siedzibą w Krakowie, Mały Rynek 7, Kraków, wpisany do Rejestru Przedsiębiorców KRS pod numerem , Sąd Rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy KRS, jako podmiot dominujący Grupy Kapitałowej. Electus S.A. z siedzibą w Lubinie, ul. Sławińska 17, Lubin, wpisany do Rejestru Przedsiębiorców KRS pod numerem , Sąd Rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy KRS. DM IDMSA posiada (dziewięć milionów sześćset dziewięć tysięcy sto sześćdziesiąt) sztuk akcji na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 złotych (10/100) spółki Electus S.A., co stanowi 100 (sto) % udziałów w kapitale zakładowym spółki Electus S.A. i w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu spółki Electus S.A. Idea Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Królewska 16, Warszawa, wpisana do Rejestru Przedsiębiorców KRS pod numerem , Sąd Rejestrowy: Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy KRS. Do dnia 16 stycznia 2007 Spółka działała pod nazwą Górnośląskie Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Katowicach. Dom Maklerski IDM S.A. jako Nabywca zawarł 26 czerwca 2008 umowę sprzedaŝy (trzydzieści pięć tysięcy) akcji imiennych Idea Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Spółka) (Umowa) z Funduszem Górnośląskim S.A. z siedzibą w Katowicach jako Zbywcą. Po spełnieniu wynikających z Umowy przesłanek przejścia własności, w tym przeniesienia posiadania 22 września 2008, akcji imiennych Idea Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. tj (pięć tysięcy) akcji serii B Spółki o wartości nominalnej 100,00 (sto złotych) kaŝda oraz (trzydzieści tysięcy) akcji serii C Spółki o wartości nominalnej 100,00 (sto złotych) kaŝda, Dom Maklerski stał się właścicielem wszystkich (sto czterdzieści tysięcy) akcji Spółki. Na skutek nabycia (trzydzieści pięć tysięcy) akcji Spółki, Dom Maklerski IDM S.A. łącznie z dotychczas posiadanymi (sto pięć tysięcy) akcjami Spółki, osiągnął 100 % udziału w kapitale zakładowym Spółki oraz stał się uprawniony do wykonywania 100 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Electus Hipoteczny Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, ul. Świętego Antoniego 23, Wrocław, wpisany do Rejestru Przedsiębiorców KRS pod numerem ; Sąd Rejestrowy: 2

3 Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy KRS. Do kwietnia 2007 Spółka działała pod nazwą Electus Trade Building Sp. z o.o. z siedzibą w Lubinie. DM IDMSA posiada (dziesięć tysięcy sześćset pięć) udziałów o wartości nominalnej 500,00 (pięćset 00/100) złotych kaŝdy spółki Electus Hipoteczny Sp. z o.o., co stanowi 100 (sto) % udziałów w kapitale zakładowym spółki Electus Hipoteczny Sp. z o.o. i w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników spółki Electus Hipoteczny Sp. z o.o. IDMSA.PL Doradztwo Finansowe Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, Mały Rynek 7, Kraków, wpisane do Rejestru Przedsiębiorców KRS pod numerem , Sąd Rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy KRS. DM IDMSA posiada (cztery tysięcy) udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł (pięćdziesiąt 00/100) złotych kaŝdy, co stanowi 100 (sto) % udziałów w kapitale zakładowym podmiotu. Gwarant Agencja Ochrony i Detektywistyki S.A. (następca prawny Gwarant Agencja Ochrony i Detektywistyki sp. z o.o.) z siedzibą w Opolu, ul. Józefa Cygana 2, Opole, wpisany 1 września 2008 do Rejestru Przedsiębiorców KRS pod numerem ; Sąd Rejestrowy: Sąd Rejonowy w Opolu, VIII Wydział Gospodarczy KRS. Po przekształceniu, DM IDM S.A. posiada (trzydzieści siedem tysięcy pięćset) akcji serii A zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 10,00 (dziesięć złotych) kaŝda Gwarant Agencja Ochrony i Detektywistyki S.A., co stanowi 75 (siedemdziesiąt pięć) % udziałów w kapitale zakładowym Gwarant Agencja Ochrony i Detektywistyki S.A. i w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Gwarant Agencja Ochrony i Detektywistyki S.A. Dom Maklerski IDMSA kontroluje pośrednio następujące podmioty: śak System Sp. z o.o. siedzibą w Krakowie, ul. Złoty Róg 13, Kraków, wpisany do Rejestru Przedsiębiorców KRS pod numerem ; Sąd Rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy KRS (spółka bezpośrednio zaleŝna od Electus S.A.); Gwarant Bis Agencja Ochrony Sp. z o.o. z siedzibą w Opolu, ul. Józefa Cygana 2, Opole, wpisany do Rejestru Przedsiębiorców KRS pod numerem ; Sąd Rejestrowy: Sąd Rejonowy w Opolu, VIII Wydział Gospodarczy KRS (spółka bezpośrednio zaleŝna od Gwarant Agencja Ochrony i Detektywistyki S.A.). Konsolidacją na dzień 30 czerwca 2008 objęte zostały wszystkie podmioty zaleŝne, które występowały w Grupie na koniec okresu sprawozdawczego oraz jednostki stowarzyszone z Domem Maklerskim IDM S.A. tj. Profinet sp. z o.o. oraz Geoclima sp. z o.o. Jednostki stowarzyszone zostały przedstawione w pkt 7 niniejszego sprawozdania oraz pkt 1.3. skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Dom Maklerski IDM S.A. jest niezaleŝnym, niebankowym, dynamicznie rozwijającym się biurem maklerskim. Dom Maklerski IDM S.A. funkcjonuje na rynku od 15 lat, jest pierwszym w Polsce brokerem, którego akcje notowane są na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3

4 Oferta Domu Maklerskiego IDMSA obejmuje pośrednictwo w obrocie papierami wartościowymi, zarządzanie aktywami oraz usługi z zakresu corporate finance. Dom Maklerski IDM S.A. specjalizuje się w usługach korporacyjnych takich jak: operacje przekształceniowe, fuzje, przejęcia, transakcje na rynku niepublicznym, usługi w zakresie emisji papierów wartościowych, w tym przeprowadzania ofert publicznych, usługi związane z rynkiem walutowym. asset management. Dom Maklerski IDM S.A. funkcjonuje w oparciu o zezwolenie wydane przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd z dnia r. (DDM-M /2003). Na dzień 30 czerwca 2008 kapitał zakładowy Domu Maklerskiego IDMSA dzielił się na (sto dziewięć milionów osiemdziesiąt osiem tysięcy czterysta dwadzieścia osiem) akcji o wartości nominalnej 0,10 złotych (10/100) kaŝda. W DM IDM S.A. nie występują akcje uprzywilejowane. 25 stycznia 2008 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie DM IDMSA powzięło uchwałę nr 3 w sprawie podwyŝszenia kapitału zakładowego w drodze oferty publicznej z zachowaniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy (subskrypcja zamknięta) do kwoty nie niŝszej niŝ ,60 (czternaście milionów sto osiemdziesiąt jeden tysięcy czterysta dziewięćdziesiąt pięć 60/100) złotych i nie wyŝszej niŝ ,60 (dwadzieścia jeden milionów osiemset siedemnaście tysięcy sześćset osiemdziesiąt pięć 60/100) złotych, poprzez emisję nie mniej niŝ (trzydzieści dwa miliony siedemset dwadzieścia sześć tysięcy pięćset dwadzieścia osiem) i nie więcej niŝ (sto dziewięć milionów osiemdziesiąt osiem tysięcy czterysta dwadzieścia osiem) akcji na okaziciela serii I, o wartości nominalnej 0,10 złotych (10/100) kaŝda. Cena emisyjna akcji serii I została ustalona na kwotę 1,10 (jeden 10/100) złoty za jedną akcję. Akcje serii I zostały zaoferowane w drodze oferty publicznej w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, w trybie subskrypcji zamkniętej. Dotychczasowym akcjonariuszom przysługiwało prawo poboru, przy czym za kaŝdą akcję Spółki posiadaną na koniec dnia prawa poboru przysługiwało jedno prawo poboru. Jedno prawo poboru uprawniało do objęcia jednej akcji serii I. Dzień prawa poboru został ustalony przez NWZ DM IDMSA na 23 kwietnia Akcje serii I zostały objęte za wkłady pienięŝne. Akcje serii I oraz PDA serii I mają być przedmiotem obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Komisja Nadzoru Finansowego 7 lipca 2008 roku zatwierdziła Prospekt emisyjny sporządzony w związku z publiczną ofertą akcji zwykłych na okaziciela serii I DM IDM S.A. oraz ubieganiem się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym akcji serii I zwykłych na okaziciela, praw do akcji serii I, praw poboru akcji serii I, akcji zwykłych na okaziciela serii G i akcji zwykłych na okaziciela serii H DM IDM S.A. Do Prospektu złoŝono siedem aneksów. Zarządu Spółki na podstawie uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia DM IDM S.A. powziętej 25 stycznia 2008, 5 września dokonał przydziału wszystkich (sto dziewięć 4

5 milionów osiemdziesiąt osiem tysięcy czterysta dwadzieścia osiem) akcji serii I objętych prospektem emisyjnym Domu Maklerskiego IDM S.A., a 11 września 2008 nastąpiła w KDPW S.A. rejestracja praw do akcji serii I. Wartość przeprowadzonej subskrypcji wyniosła złotych. Na dzień przekazania raportu wpis przez Sąd Rejestrowy do rejestru przedsiębiorców KRS podwyŝszenia kapitału zakładowego w wyniku emisji akcji serii I nie nastąpił. Po wpisie przez Sąd Rejestrowy podwyŝszenia kapitału zakładowego, kapitał zakładowy Spółki wyniesie ,6 (dwadzieścia jeden milionów osiemset siedemnaście tysięcy sześćset osiemdziesiąt pięć 60/100) złote i będzie dzielił się na (dwieście osiemnaście milionów sto siedemdziesiąt sześć tysięcy osiemset pięćdziesiąt sześć) akcji na okaziciela, z których (jeden milion) stanowią akcje na okaziciela serii A, o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) kaŝda, (dwadzieścia dziewięć milionów) stanowią akcje na okaziciela serii B, o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) kaŝda, (siedem milionów pięćset tysięcy) stanowią na okaziciela serii C o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) kaŝda, (dwanaście milionów pięćset tysięcy) stanowią akcje na okaziciela serii D, o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) kaŝda, (jedenaście milionów pięćset tysięcy) stanowią akcje na okaziciela serii E, o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) kaŝda, (piętnaście milionów) stanowią akcje na okaziciela serii F, o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) kaŝda, (czternaście milionów sto osiemdziesiąt osiem tysięcy dziewięćset osiemdziesiąt) stanowią akcje na okaziciela serii G o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) kaŝda, (osiemnaście milionów trzysta dziewięćdziesiąt dziewięć tysięcy czterysta czterdzieści osiem) stanowią akcje na okaziciela serii H, o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) kaŝda, (sto dziewięć milionów osiemdziesiąt osiem tysięcy czterysta dwadzieścia osiem) stanowią akcje na okaziciela serii I, o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) kaŝda. Opracowane przez Zarząd DM IDM S.A. cele emisji akcji serii I, według priorytetów wykorzystania przedstawiają się następująco: a) Finansowanie pierwszego etapu tworzenia banku; DM IDMSA planuje złoŝenie w III kwartale 2008 wniosku do Komisji Nadzoru Finansowego o wydanie zezwolenia na utworzenie banku. W pierwszym etapie Spółka planuje finansowanie działalności bankowej ze środków pozyskanych z emisji akcji serii I. Na realizację tego celu DM IDMSA planuje przeznaczyć ok ,00 (osiemdziesiąt milionów 00/100) złotych ze środków pozyskanych w publicznej ofercie. W chwili obecnej trwają prace nad dokumentacją związaną z wnioskiem do KNF, którego częścią jest plan działalności banku. Ze wstępnych ustaleń wynika, Ŝe łączny koszt utworzenia banku wyniesie mln złotych. Pozostał kwota pochodzić będzie ze środków własnych DM IDMSA, w tym wypracowanych w przyszłych okresach zysków. W kolejnych etapach finansowanie działalności bankowej będzie następowało ze środków własnych Spółki, dodatkowo moŝliwe jest uczestnictwo partnerów zewnętrznych. Łączna kwota, jaką DM IDMSA przeznaczy na utworzenie banku zaleŝy od szeregu czynników jak między innym ogólna koniunktura w sektorze finansowym co uniemoŝliwia na dzień przekazania raportu podania precyzyjnej kwoty, jaką Emitent przeznaczy na utworzenie banku. Cel ten będzie realizowany w II połowie 2008 oraz w roku

6 b) Finansowanie działalności inwestycyjnej (zwiększenie kapitału obrotowego). DM IDMSA planuje przeznaczyć około ,00 (trzydzieści dziewięć milionów 00/100) złotych pozyskanych z emisji akcji serii I na finansowanie działalności inwestycyjnej. Inwestycje te będą kontynuacją obecnie prowadzonej działalności w tym zakresie, która polega na nabywaniu pakietów papierów wartościowych róŝnych spółek, w szczególności akcji w emisjach typu private placement. Cel ten będzie realizowany w roku Do czasu realizacji celów emisji, środki pozyskane z emisji Akcji serii I będą lokowane przez DM IDMSA w dostępne na rynku instrumenty finansowe (moŝe to w szczególności oznaczać lokaty bankowe), z zastrzeŝeniem, Ŝe do czasu pełnego wykorzystania środków na finansowanie działalności bankowej, DM IDMSA zastrzega sobie moŝliwość czasowego wykorzystania środków na realizację celu wskazanego w pkt b. Na 30 czerwca 2008 DM IDMSA prowadził rachunki papierów wartościowych i rachunki pienięŝne dla (dwanaście tysiące sto osiem) klientów. Udział Domu Maklerskiego w obrotach na GPW w II kwartale 2008 przedstawiał się następująco: AKCJE SESYJNE OBLIGACJE SESYJNE KONTRAKTY SESYJNE OPCJE SESYJNE (mln zł) % (mln zł) % (szt.) % (szt.) % STYCZEŃ 640,17 1,44 0,03 0, , ,28 LUTY 528,18 1,71 0,00 0, , ,89 MARZEC 317,38 1,23 0,01 0, , ,88 KWIECIEŃ 404,17 1,66 0,04 0, , ,06 MAJ 347,65 1,49 0,02 0, , ,50 CZERWIEC 214,04 0,99 0,01 0, , ,26 Dom Maklerski wykonuje czynności animatora i sponsora emisji. Na 30 czerwca 2008 pełnił funkcję animatora rynku dla 34 (trzydzieści cztery) spółek, animatora emitenta dla 33 (trzydzieści trzy) spółek. Ponadto Dom Maklerski prowadzi działalność w zakresie rynku niepublicznego. Obsługuje i prowadzi depozyt dla 39 (trzydzieści dziewięć) spółek z sektora niepublicznego (stan na dzień 30 czerwca 2008). W okresie sprawozdawczym DM IDMSA, zgodnie z przyjętą strategią działania, zawarł kolejne umowy dotyczące pozyskania kapitału dla spółek, których realizacja zaplanowana jest na kolejne okresy sprawozdawcze. Electus Spółka Akcyjna z siedzibą w Lubinie, ul. Słowiańska 17, została utworzona aktem notarialnym z dnia 6 lutego 2003, Rep. A nr 799/2003 i zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu Wydział IX Gospodarczy, w dniu 28 marca 2003 pod numerem KRS Electus S.A. kontynuuje działalność spółki Agencja Obrotu Wierzytelnościami Electus s.c. Electus S.A. jest właścicielem i posiada na dzień składania niniejszego sprawozdania 100 (sto) % udziałów w spółce śak System Sp. z o.o. 6

7 Kapitał zakładowy Electus S.A. wynosi ,00 (dziewięćset sześćdziesiąt tysięcy dziewięćset szesnaście 00/100) złotych i dzieli się na (dziewięć milionów sześćset dziewięć tysięcy sto sześćdziesiąt) sztuk akcji na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 złotych (10/100), w tym: (osiem milionów czterysta tysięcy) akcji na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,10 złotych (10/100), (jeden milion pięćdziesiąt tysięcy) akcji na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,10 złotych (10/100), (sto pięćdziesiąt dziewięć tysięcy sto sześćdziesiąt) akcji na okaziciela serii C o wartości nominalnej 0,10 złotych (10/100). Na dzień składania niniejszego raportu DM IDMSA posiada (dziewięć milionów sześćset dziewięć tysięcy sto sześćdziesiąt) sztuk akcji Electus S.A., co stanowi 100 (sto) % udziału w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu spółki Electus S.A. Electus S.A. w dniu 7 sierpnia 2007 złoŝył w Urzędzie Komisji Nadzoru Finansowego wniosek, w przedmiocie zatwierdzenia prospektu emisyjnego, na podstawie którego zamierza przeprowadzić publiczną emisję obligacji, mającą zapewnić dopływ kapitału do Spółki z przeznaczeniem na dalsze inwestycje. W dniu 7 marca 2008 Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła w/w prospekt emisyjny sporządzony w związku z ofert publiczną obligacji zwykłych na okaziciela w ramach Pierwszego Programu Emisji Obligacji. Electus S.A. jest przedsiębiorstwem wyspecjalizowanym w obsłudze finansowej sektora słuŝby zdrowia. Podstawowym obszarem działalności jest restrukturyzacja i finansowanie wierzytelności wobec zakładów opieki zdrowotnej oraz innych podmiotów sfery budŝetowej. Spółka nabywa wymagalne i niewymagalne wierzytelności na własny rachunek, przejmując w ustalonym zakresie przedmiot spłaty zobowiązania, a następnie dokonuje ich restrukturyzacji. Podstawową korzyścią klientów ze świadczonych usług jest fakt, Ŝe proces ten umoŝliwia wierzycielowi ugodowe i sprawne odzyskanie naleŝności oraz przyspieszenie przepływu gotówki i odblokowanie limitów dostaw dla danego kontrahenta. Taki model biznesowy niesie równieŝ wiele zalet dla będącego w trudnej sytuacji finansowej dłuŝnika, poniewaŝ pozwala spłacać zobowiązanie w ramach długoterminowego porozumienia, co poprawia jego bieŝącą płynność i jest alternatywnym rozwiązaniem dla działań windykacyjnych, tak powszechnych na rynku słuŝby zdrowia. Warto podkreślić, Ŝe specyfika prowadzonej działalności powoduje, Ŝe przyjęty przez Electus S.A. biznesowy model funkcjonowania nie stanowi zamkniętego katalogu świadczonych usług. Spółka identyfikuje potrzeby swoich klientów i tworzy dla nich najlepsze z moŝliwych rozwiązań. KaŜdy z klientów traktowany jest indywidualnie z zapewnieniem sprawnego procesu podejmowania decyzji inwestycyjnej. Electus S.A., ze względu na specyfikę swojej działalności prowadzi ją jedynie na terytorium naszego kraju. Idea Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Idea TFI S.A.) Spółka jest licencjonowaną przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd instytucją finansową, której celem jest tworzenie i zarządzanie funduszami inwestycyjnymi. 7

8 Spółka została utworzona aktem notarialnym z dnia 13 lipca 1999, Repertorium A z siedzibą w Katowicach, przy ul. Sokolskiej 8 i zarejestrowana w dniu 23 kwietnia 2001 w Rejestrze Przedsiębiorców Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Katowicach pod numerem KRS Wcześniej Spółka była zarejestrowana w Rejestrze Handlowym Sądu Rejonowego w Katowicach pod numerem RHB W dniu 9 stycznia 2007 Sąd Rejestrowy dokonał rejestracji zmian jakie uchwalono na NWZA w dniu 30 listopada Zmieniona została firma Spółki z Górnośląskie Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (GTFI S.A.) na Idea Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Idea TFI S.A.) oraz zmieniono siedzibę Spółki z Katowic, przy ulicy Sokolskiej 8 na Warszawę, przy ulicy Królewskiej 16. Od 15 marca 2007 sądem właściwym, po zmianie siedziby Spółki na Warszawę, jest Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie. Kapitał zakładowy Spółki wynosi ,00 (czternaście milionów 00/100) złotych i dzieli się na (sto czterdzieści tysięcy) akcji imiennych, o wartości nominalnej po 100,00 (sto 00/100) złotych kaŝda, w tym: a) (sześćdziesiąt tysięcy) akcji serii A b) (pięćdziesiąt tysięcy) akcji serii B c) (trzydzieści tysięcy) akcji serii C. Maklerski IDM S.A. jako Nabywca zawarł 26 czerwca 2008 umowę sprzedaŝy (trzydzieści pięć tysięcy) akcji imiennych Idea Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Spółka) (Umowa) z Funduszem Górnośląskim S.A. z siedzibą w Katowicach jako Zbywcą. Po spełnieniu wynikających z Umowy przesłanek przejścia własności, w tym przeniesienia posiadania 22 września 2008, akcji imiennych Idea Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. tj (pięć tysięcy) akcji serii B Spółki o wartości nominalnej 100,00 (sto złotych) kaŝda oraz (trzydzieści tysięcy) akcji serii C Spółki o wartości nominalnej 100,00 (sto złotych) kaŝda, Dom Maklerski stał się właścicielem wszystkich (sto czterdzieści tysięcy) akcji Spółki. Na skutek nabycia (trzydzieści pięć tysięcy) akcji Spółki, Dom Maklerski IDM S.A. łącznie z dotychczas posiadanymi (sto pięć tysięcy) akcjami Spółki, osiągnął 100 % udziału w kapitale zakładowym Spółki oraz stał się uprawniony do wykonywania 100 % głosów na Walnym Zgromadzeniu. Dotychczasowa aktywność Towarzystwa skupiała się głównie na ofercie dla klientów instytucjonalnych, w szczególności z regionu śląskiego. W 2007 Idea TFI S.A. złoŝyła do Komisji Nadzoru Finansowego statuty nowych Funduszy tj. w dniu 19 stycznia 2007 Idea Surowce Plus FIO oraz w dniu 31 stycznia 2007 Idea Globalny FIO. W dniu 27 czerwca 2007 Komisja Nadzoru Finansowego wydała decyzję, w której udzieliła zezwolenia dla IDEA TFI S.A. na utworzenie GPM Vindexus Niestandaryzowanego Sekurytyzacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego, zatwierdziła treść statutu, oraz wyraziła zgodę na pełnienie przez Raiffeisen Bank Polska S.A. funkcji depozytariusza GPM Vindexus Niestandaryzowanego Sekurytyzacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego. W dniu 27 czerwca 2007 Komisja Nadzoru Finansowego wydała decyzję, w której udzieliła zezwolenia dla IDEA TFI S.A. na utworzenie funduszu inwestycyjnego Idea Surowce Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty, 8

9 zatwierdziła treść statutu, oraz wyraziła zgodę na pełnienie przez ING Bank Śląski S.A. funkcji depozytariusza Idea Surowce Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty. W dniu 28 czerwca 2007 Komisja Nadzoru Finansowego wydała decyzję, w której udzieliła zezwolenia dla IDEA TFI S.A. na utworzenie funduszu inwestycyjnego Idea Globalny Fundusz Inwestycyjny Otwarty, zatwierdziła treść statutu, oraz wyraziła zgodę na pełnienie przez ING Bank Śląski S.A. funkcji depozytariusza Idea Globalny Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. OPIS POSZCZEGÓLNYCH FUNDUSZY Fundusze oferowane przez Idea TFI S.A. kierowane są do Klientów indywidualnych oraz instytucjonalnych. Na 30 czerwca 2008 Towarzystwo zarządzało sześcioma otwartymi funduszami inwestycyjnymi i jednym specjalistycznym otwartym funduszem inwestycyjnym dostosowanymi do indywidualnych potrzeb Inwestorów zarówno pod względem oczekiwanej stopy zwrotu jak i poziomu akceptowanego ryzyka inwestycyjnego. W ofercie Towarzystwa znajdują się fundusz rynku pienięŝnego, fundusz obligacji, stabilnego wzrostu, oraz fundusz akcyjny. Od niedawna ofertę wzbogacają takŝe fundusze alternatywne, pozwalające na realizację zysków z rynków nisko skorelowanych z polskim rynkiem giełdowym. Towarzystwo oferuje takŝe fundusze inwestycyjne skierowane i tworzone pod szczególne wymagania Inwestorów, tzw. fundusze tailor made. Wśród tej grupy obecnie znajdują się trzy fundusze inwestycyjne zamknięte. Fundusze oferowane przez Idea TFI S.A. : Idea Premium Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Funduszu inwestujący do 100 (sto) % aktywów w krótkoterminowe instrumenty dłuŝne emitowane przez podmioty inne niŝ Skarb Państwa, o terminie do wykupu do 1 roku. Fundusz charakteryzuje się wysokim poziomem bezpieczeństwa oraz płynnością dostęp do zgromadzonych środków juŝ następnego dnia wyceny po złoŝeniu zlecenia odkupienia. Idea Protect Fundusz Inwestycyjny Otwarty Przedmiotem inwestycji Funduszu są instrumenty rynku pienięŝnego nominowane w walucie polskiej oraz krótkoterminowe papiery dłuŝne emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa. Fundusz charakteryzuje się wysokim poziomem bezpieczeństwa powierzonych aktywów. Rekomendowany jest Inwestorom nie akceptującym ryzyka inwestycyjnego, dla których główną zaletą jest stabilność inwestycji, jej bezpieczeństwo i płynność. Idea Obligacji Skarbowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz dokonuje inwestycji wyłącznie w dłuŝne papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa oraz instrumenty rynku pienięŝnego. Fundusz stanowi alternatywę dla samodzielnego inwestowania w obligacje. Rekomendowany Inwestorom oczekującym w miarę stabilnego dochodu przewyŝszającego stopę inflacji przy relatywnie niskim ryzyku inwestycyjnym. 9

10 Idea Stabilnego Wzrostu Fundusz Inwestycyjny Otwarty Przedmiotem lokat funduszu są obligacje, akcje oraz instrumenty rynku pienięŝnego na rynku polskim. Dodatkowo moŝliwa jest dywersyfikacja regionalna portfela inwestycyjnego polegająca na inwestowaniu na rynkach zagranicznych w Europie, Azji i obu Amerykach. Fundusz rekomendowany jest inwestorom długoterminowym, którzy oczekują ponadprzeciętnych zysków przy jednoczesnej akceptacji okresowych wahań wartości zainwestowanego kapitału. Ze względu na stabilność Funduszu w długim terminie jest szczególnie polecany jako składnik portfela o horyzoncie inwestycyjnym wynoszącym min. 1 rok. Idea Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz inwestuje min. 70 (siedemdziesiąt) % aktywów w akcje spółek notowanych głównie na polskim parkiecie. Polityka inwestycyjna Funduszu dopuszcza równieŝ inwestycje na rynkach zagranicznych: w Europie, Azji i obu Amerykach. Fundusz rekomendowany jest Inwestorom planującym inwestycje długoterminowe, którzy oczekują ponadprzeciętnych zysków i akceptują moŝliwość okresowych wahań wartości kapitału. Ze względu na specyfikę Fundusz polecany jest jako składnik portfela o horyzoncie inwestycyjnym wynoszącym min. 3 lata. Idea Globalny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Polityka inwestycyjna Funduszu zakłada lokaty na najbardziej perspektywicznych regionach świata oraz branŝach o duŝym potencjale wzrostu. Do portfela funduszu dobierane są głównie jednostki uczestnictwa najlepszych zagranicznych funduszy ETF (Exchange Traded Funds), a takŝe akcje wybranych spółek. W okresie złej koniunktury na rynkach akcji Fundusz moŝe lokować przewaŝającą część portfela w instrumenty dłuŝne. Idea Globalny FIO dedykowany jest Inwestorom zainteresowanym inwestycją w róŝnych regionach świata, poszukującym wysokiej stopy zwrotu, niezaleŝnie od koniunktury panującej na polskim parkiecie, a jednocześnie akceptującym okresowe wahania jednostki uczestnictwa. Rekomendowany horyzont inwestycyjny Funduszu wynosi min. 2 lata. Idea Surowce Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz dokonuje inwestycji w papiery wartościowe o wysokiej korelacji z rynkiem surowców i towarów. Inwestycje w wybrane surowce odbywają się poprzez spółki o silnych fundamentach i najwyŝszej korelacji z wybranym instrumentem. Fundusz inwestuje równieŝ w tzw. ETFy (Exchange Traded Funds). Polityka inwestycyjna dopuszcza transakcje zabezpieczające przed ryzykiem kursowym. Fundusz stanowi atrakcyjną propozycję dla inwestorów zamierzających zdywersyfikować portfel inwestycyjny o walory nieskolerowane z polskim rynkiem akcji. Fundusz moŝe stanowić ciekawą alternatywę w czasie presji inflacyjnej oraz dekoniunktury w innych segmentach rynków finansowych. Rekomendowany horyzont inwestycyjny wynosi minimum 2 lata. 10

11 GPM Vindexus Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Fundusz został utworzony dla firmy GPM Vindexus S.A. i jest funduszem typu sekurytyzacyjnego, który będzie zajmował się głównie obsługą wierzytelności bankowych. KFC Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych ( działa od maja 2008) Fundusz został utworzony dla prywatnego Inwestora i jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym aktywów niepublicznych. ELECTUS Niestandaryzowanego Sekurytyzacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego (działa od maja 2008) Jest to pierwszy na naszym rynku fundusz, którego działalność będzie się koncentrowała na restrukturyzacji zadłuŝenia publicznych zakładów opieki zdrowotnej w Polsce. Certyfikaty inwestycyjne zaoferowane w ramach pierwszej emisji objęła firma Electus. Electus Hipoteczny Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą we Wrocławiu, została utworzona aktem notarialnym z dnia 27 czerwca 2000, Rep. A nr 4023/2000 i zarejestrowana w dniu 21 czerwca 2001 w Sądzie Rejonowym dla Wrocławia - Fabrycznej we Wrocławiu IX Wydział Gospodarczy pod numerem KRS Kapitał zakładowy Electus Hipoteczny Sp. z o.o. wynosi ,00 (pięć milionów trzysta dwa tysiące pięćset 00/100) złotych i dzieli się na (dziesięć tysięcy sześćset pięć) udziałów o wartości nominalnej 500,00 zł (pięćset 00/100) złotych kaŝdy. Wspólnicy: DM IDMSA (dziesięć tysięcy sześćset pięć) udziałów (100 (sto) % udziału w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów). Nabycie przez DM IDMSA 100 (sto) % udziału w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników Electus Hipoteczny Sp. z o.o. jest następstwem finalizacji transakcji zawartej w dniu 28 września 2007 Zgodnie z ustaleniami umowy przedwstępnej z dnia 17 września 2007 i na warunkach w niej określonych DM IDMSA zawarł z Electus S.A. umowę przyrzeczoną sprzedaŝy 100 (sto) % udziałów w Spółce Electus Hipoteczny Sp. z o.o. W wyniku przeprowadzenia wyŝej opisanej transakcji Electus Hipoteczny Sp. z o.o. został ujęty w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym DM IDMSA sporządzonym na dzień 31 grudnia 2007 r. jako spółka zaleŝna kontrolowana bezpośrednio w 100 (sto) % przez DM IDMSA. Podstawowym produktem oferowanym przez Electus Hipoteczny Sp. z o.o. jest wykup wierzytelności zabezpieczonych hipotecznie. Produkt skierowany jest przede wszystkim do banków. Kolejnym produktem finansowym są poŝyczki hipoteczne. Z dniem 30 marca 2007r Electus Hipoteczny zmienił profil działalności z developerskiej na działalność związaną z wierzytelnościami hipotecznymi. Spółka prowadzi nadal sprzedaŝ pozostałych towarów związanych z działalnością developerską (w tym inwestycja na Osiedlu Piekary w Legnicy kompleks 101 boksów garaŝowych i inwestycja dotycząca osiedla domów jednorodzinnych w Karczowiskach gm. Lubin) Spółka nie planuje dalszych inwestycji developerskich. 11

12 IDMSA.PL Doradztwo Finansowe Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Jedynym wspólnikiem Spółki jest Dom Maklerski IDMSA. Spółka prowadzi działalność od stycznia Działalność prowadzona przez IDMSA.PL Doradztwo Finansowe Sp. z o.o. polega między innymi na świadczeniu usług konsultingu finansowego obejmującego przygotowywanie prospektów emisyjnych, analiz finansowych, wycen i innych materiałów oraz świadczenie innych usług z dziedziny doradztwa finansowego. Głównym zadaniem Spółki jest uzupełnienie oferty DM IDMSA dla jego klientów. Kapitał zakładowy spółki wynosi ,00 (dwieście tysięcy 00/100) złotych i dzieli się na (cztery tysiące) udziałów o wartości nominalnej 50,00 (pięćdziesiąt 00/100) złotych kaŝdy. Wspólnicy: Dom Maklerski IDMSA (cztery tysiące) udziałów (100 (sto) % udziału w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów). Gwarant Agencja Ochrony i Detektywistyki Spółka Akcyjna (następca prawny Gwarant Agencja Ochrony i Detektywistyki Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością) 1 sierpnia 2008 roku odbyło się Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Gwarant Agencja Ochrony i Detektywistyki Sp. z o.o., które podjęło uchwały w sprawie przekształcenia Spółki pod firmą GWARANT Agencja Ochrony i Detektywistyki sp. z o.o. z siedzibą w Opolu w Spółkę pod firmą GWARANT Agencja Ochrony Spółka Akcyjna z siedzibą w Opolu. GWARANT Agencja Ochrony Spółka Akcyjna została wpisana do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejestrowy 1 września 2008 (dzień przekształcenia) pod numerem KRS Zwołane na dzień 30 stycznia 2008 Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników GWARANT Agencja Ochrony i Detektywistyki sp. z o.o. podjęło uchwałę w przedmiocie rozpoczęcia procesu przekształcenia Spółki w Gwarant Agencja Ochrony Spółka Akcyjna. Kapitał zakładowy GWARANT Agencja Ochrony Spółka Akcyjna wynosi ,00 (pięćset tysięcy 00/100) złotych i dzieli się na (pięćdziesiąt tysięcy) akcji serii A, zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 10,00 (dziesięć) złotych kaŝda. Dom Maklerski IDMSA posiada (trzydzieści siedem tysięcy pięćset) akcji serii A, zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 10,00 (dziesięć) złotych kaŝda, co stanowi 75 (siedemdziesiąt pięć) % udziału w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Akcjonariusze: DM IDMSA (trzydzieści siedem tysięcy pięćset) akcji serii A, zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 10,00 (dziesięć) złotych kaŝda, Edward Kuczer (dwanaście tysięcy pięćset) akcji serii A, zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 10,00 (dziesięć) złotych kaŝda. Działalność Spółki obejmuje przede wszystkim ochronę fizyczną obiektów, konwojowanie przesyłek, dostarczanie utargów do banku oraz monitorowanie sygnałów alarmowych. Spółka ma 3 oddziały w: Warszawie którego działalność koncentruje się na nadzorze nad obiektami w Polsce północnej i centralno-wschodniej; 12

13 Brzegu którego działalność koncentruje się na nadzorze nad obiektami w rejonie północnozachodniej Polski; Opolu (siedziba Spółki), którego działalność koncentruje się na nadzorze nad obiektami w Polsce południowo-zachodniej. Spółka przywiązuje szczególna uwagę do zdobywania lojalności kontrahenta. W pierwszej kolejności budowana jest ona na płaszczyźnie wysokiej jakości świadczonych usług i pełnej odpowiedzialności za ewentualne szkody, powstałe z przyczyn leŝących po stronie Spółki. W celu reasekuracji odpowiedzialności Spółka posiada polisę od odpowiedzialności cywilnej kontraktowej i deliktowej z tytułu prowadzonej działalności gospodarczej na kwotę (dwa miliona) złotych. Spółka posiada 100 (sto) % udziałów w spółce Gwarant-Bis Agencja Ochrony Sp. z o.o. (spółka zaleŝna) prowadzącą działalność zbliŝoną do działalności podmiotu dominującego. śak System Spółka z ograniczona odpowiedzialnością powstała w 1994 w Krakowie i została zarejestrowana w Rejestrze Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS Kapitał zakładowy śak System Sp. z o.o. na koniec okresu sprawozdawczego wynosi ,00 (jeden milion sześćset tysięcy 00/100) złotych. Electus S.A posiada 100 (sto) % udziałów śak System Sp. z o.o., co stanowi 160 (sto sześćdziesiąt) udziałów o wartości nominalnej ,00 (dziesięć tysięcy 00/100) złotych kaŝdy. śak System Sp. z o.o. jest spółką zaleŝną od Electus S.A. Specjalizuje się w zakresie profesjonalnej obsługi obiektów słuŝby zdrowia. Jako pierwsza w Polsce wprowadziła w szpitalach systemy kompleksowych usług całodobowego utrzymywania czystości od bloków operacyjnych do terenów zielonych. Opracowany system pracy obejmuje równieŝ organizację nowoczesnego transportu wewnątrzszpitalnego oraz ścisłą segregację odpadów na wszystkich etapach ich powstawania. Spółka posiada normę ISO 9001:2000. Dla poszczególnych placówek Spółka opracowuje indywidualne plany organizacji pracy, harmonogramy dezynfekcji oraz procedury higieniczne, uwzględniające podział na strefy zagroŝenia. Jako jedyna firma w Polsce świadcząca usługi niemedyczne współpracuje z Polskim Towarzystwem ZakaŜeń Szpitalnych mając moŝliwość korzystania z wiedzy i doświadczenia najwybitniejszych autorytetów w dziedzinie zakaŝeń szpitalnych. Spółka została zakupiona jako swoisty "odkurzacz" wsysający wierzytelności jeszcze przed ich wymagalnością. Nadrzędnym celem spółki jest wygrywanie przetargów na kompleksowe sprzątanie obiektów słuŝby zdrowia. PoniewaŜ takim spółkom szpitale płacą niechętnie, Electus S.A. korzysta na tym, stając się właścicielem wierzytelności. Usługi oferowane przez firmę śak System Sp. z o.o. moŝna sklasyfikować w następujące grupy: kompleksowe usługi sprzątania i czyszczenia obiektów SłuŜby Zdrowia; kompleksowe usługi sprzątania i czyszczenia innych obiektów uŝyteczności publicznej; kompleksowe usługi sprzątania i czyszczenia obiektów podmiotów prywatnych. W obecnym roku Spółka skoncentrowała się na pozyskaniu klientów z poza słuŝby zdrowia. Dotychczas działania sprzedaŝowe opierały się prawie wyłącznie na pozyskiwaniu klientów w drodze przetargów. Niestabilna sytuacja finansowa szpitali, brak regulowania zobowiązań w konsekwencji doprowadził do zmiany polityki rozwoju firmy. Cały wysiłek spółki został obecnie skierowany na pozyskanie takich 13

14 odbiorców jak: obiekty przemysłowe, biura oraz niepubliczne zakłady opieki zdrowotnej, prywatne szpitale gdzie wybór firmy sprzątającej odbywa się w drodze negocjacji. Aby zrealizować plan sprzedaŝowy oraz w/w załoŝenia, Zarząd podjął decyzję o rozbudowie działu sprzedaŝy i marketingu. Dotychczas główne specjalizacje firmy tj. sprzątanie i dezynfekcję poszerzono o dodatkową usługę polegającą na doczyszczaniu powierzchni szczególnie po remontach i budowach, co otworzyło dodatkowy rynek zbytu w postaci firm budowlanych. Kolejnym elementem, który w sposób istotny wpłynie na rozwój firmy, jest uzyskane statusu Zakładu Pracy Chronionej. Obecnie firma podjęła działania związane ze spełnieniem warunków, które umoŝliwią ubieganie się o status. Cała procedura pozyskania statusu jest długotrwała - zakończenie przewidywane jest w II kwartale 2009r. Brana pod uwagę jest równieŝ nowelizacja ustawy o rehabilitacji i zatrudnianiu osób niepełnosprawnych, która przewiduje m.in., Ŝe Fundusz nie będzie juŝ wypłacał pracodawcom refundacji składek ZUS niepełnosprawnych pracowników, a co najwaŝniejsze od 1 stycznia 2009 r. pomoc publiczna dla chronionego i otwartego rynku pracy będzie taka sama. śak System Sp. z o.o. prowadzi działalność usługową wyłącznie na rynku krajowym. Gwarant-Bis Agencja Ochrony Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Opolu. Kapitał zakładowy Gwarant Bis Agencja Ochrony Sp. z o.o. wynosi ,00 (sześćdziesiąt tysięcy 00/100) złotych. Gwarant Agencja Ochrony i Detektywistyki S.A. posiada 120 (sto dwadzieścia) udziałów o wartości nominalnej 500,00 (pięćset 00/100) złotych kaŝdy spółki Gwarant Bis Agencja Ochrony Sp. z o.o., co stanowi 100 (sto) % udziału w kapitale zakładowym spółki Gwarant Bis Agencja Ochrony Sp. z o.o. i w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników spółki Gwarant Bis Agencja Ochrony Sp. z o.o. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaŝy jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału restrukturyzacji i zaniechania działalności. Byt prawny Romania Investment sp. z o.o. w organizacji ustał 31 lipca 2008 na skutek niezgłoszenia do sądu rejestrowego zawarcia umowy tej spółki. 2. Istotne zdarzenia, które wystąpiły w I półroczu 2008 oraz po dniu 30 czerwca 2008 do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego. a) Zrealizowane projekty Dom Maklerski IDM S.A. przeprowadził w pierwszym półroczu 2008 jedną IPO na wartość tys. zł oraz sześć SPO na łączną wartość tys. zł. Poza tym przeprowadzono 10 (dziesięć) emisji obligacji (dla sześciu podmiotów) na rynku prywatnym na łączną wartość tys. zł w okresie od 1 stycznia 2008 do 30 czerwca 2008 oraz 3 (trzy) emisje obligacji (dla dwóch podmiotów) w okresie od 1 lipca 2008 do 31 sierpnia 2008 o łącznej wartość tys. zł. Dodatkowo 2 (dwa) emisje obligacji zamiennych (dla tego samego podmiotu) na rynku prywatnym o łącznej wartość tys. zł oraz 1 (jeden) ofertę akcji na rynku prywatnym na wartość tys. zł. 14

15 1. Przeprowadzone IPO Lp. Nazwa Papier wartościowy Termin subskrypcji Liczba objętych pap.wart. /szt./ Wartość objętych pap.wart. /zł/ 1. Hardex SA Akcje na okaziciela serii ,00 B Łączna wartość: ,00 2. Przeprowadzone SPO Lp. Nazwa Papier wartościowy Termin subskrypcji Liczba objętych pap.wart. Wartość objętych pap.wart. 1. Relpol SA A. na okaziciela serii ,00 E Masters SA A. na okaziciela serii ,50 E Hawe SA A. na okaziciela serii ,00 E Optimus SA A. na okaziciela serii ,00 C1 5. Sanwil SA A. na okaziciela serii ,00 C 6. PM Point A. na okaziciela serii ,00 Group SA E Łączna wartość: ,50 b) Umowy istotne z punktu widzenia działalności Grupy Kapitałowej Umowy zawarte przez Dom Maklerski IDMSA umowa z dnia 20 lutego 2008 zawarta ze spółką Grupa Kolastyna S.A. z siedzibą w Krakowie o przeprowadzenie publicznej oferty akcji Spółki, umowa z dnia 21 lutego 2008 zawarta ze spółką Rank Progress S.A z siedzibą w Legnicy o przeprowadzenie pierwszej publicznej oferty akcji Spółki, umowa z dnia 29 lutego 2008 zawarta ze spółką Bumech S.A z siedzibą w Tychach o przeprowadzenie pierwszej publicznej oferty akcji Spółki, umowa z dnia 19 marca 2008 zawarta ze spółką POL-INOWEX S.A z siedzibą w Lublinie o przeprowadzenie pierwszej publicznej oferty akcji Spółki, umowa z dnia 23 marca 2008 zawarta ze spółką Uniserv Budownictwo Przemysłowe S.A z siedzibą w Katowicach o przeprowadzenie pierwszej publicznej oferty akcji Spółki. umowa z dnia 14 kwietnia 2008 zawarta ze spółką BSC DRUKARNIA S.A. z siedzibą w Poznaniu o przeprowadzenie pierwszej publicznej oferty akcji Spółki, umowa z dnia 30 kwietnia 2008 zawarta ze spółką BOWIM S.A z siedzibą w Sosnowcu o przeprowadzenie publicznej oferty akcji Spółki. Umowy zawarte przez śak System Sp. z o.o. W I połowie 2008r. Spółka nie zawarła Ŝadnych znaczących umów. 15

16 Umowy zawarte przez Electus S.A.: Electus S.A. przeprowadziła po dniu 31 grudnia 2007 r. kilka znaczących inwestycji finansowych, w oparciu o następujące umowy: Umowy przelewu wierzytelności zawarte z Torfarm S.A., o łącznej wartości nominalnej tys. zł oraz umowy przelewu wierzytelności z PRETIUM FARM ZP. z o.o. z siedzibą w Toruniu (podmiotem, którego jedynym udziałowcem jest Torfarm S.A.) o wartości nominalnej tys. zł. Porozumienie zawarte w dniu r. z Wojewódzkim Szpitalem Bródnowskim Samodzielnym Publicznym Zakładem Opieki Zdrowotnej z siedzibą w Warszawie w przedmiocie spłaty zadłuŝenia wynikającego z umowy poŝyczki z dnia r., udzielonej w ramach Konsorcjum Spółek Electus S.A. i Magellan S.A., w którym Szpital zobowiązał się do spłaty zadłuŝenia wraz z odsetkami w łącznej kwocie tys. zł do dnia r. Stroną przedmiotowego porozumienia jest równieŝ spółka Magellan S.A. z siedzibą w Łodzi występująca jako wierzyciel solidarny. Porozumienia w przedmiocie spłaty zadłuŝenia zawarte z Samodzielnym Publicznym Szpitalem Wojewódzkim w Gorzowie Wielkopolskim o łącznej wartości nominalnej tys. zł, na które składają się: - porozumienie, w którym Szpital zobowiązał się do spłaty wierzytelności wraz z prowizją i odsetkami bieŝącymi w łącznej kwocie tys. zł w 18 ratach do dnia r., - trzy porozumienia, w których Szpital zobowiązał się do spłaty wierzytelności wraz z prowizją i odsetkami bieŝącymi w łącznej kwocie tys. zł w 48 ratach do dnia r., w przypadku terminowej spłaty umorzenie kwoty 37 tys. zł, zabezpieczenie jest zastaw rejestrowy na wierzytelności Szpitala wobec NFZ, - porozumienie, w którym Szpital zobowiązał się do spłaty wierzytelności wraz z prowizją i odsetkami bieŝącymi w łącznej kwocie tys. zł w 48 ratach do dnia r., w przypadku terminowej spłaty umorzenie kwoty 25 tys. zł, zabezpieczenie jest zastaw rejestrowy na wierzytelności Szpitala wobec NFZ, - porozumienie, w którym Szpital zobowiązał się do spłaty wierzytelności wraz z prowizją w łącznej kwocie 208 tys. zł w 4 ratach do dnia r. zabezpieczeniem jest weksel in blanco, - porozumienie, w którym Szpital zobowiązał się do spłaty wierzytelności wraz z prowizją oraz odsetkami bieŝącymi w łącznej kwocie tys. zł w 48 ratach do dnia r. zabezpieczeniem jest weksel in blanco (część wierzytelności objętej niniejszym porozumieniem w wysokości 200 tys. zł to pozostałe do zapłaty zobowiązanie wynikające z porozumienia zawartego w lipcu 2008 r.) Umowa poŝyczki zawarta w dniu 18 kwietnia 2008 r. i zmieniona aneksem z dnia 04 sierpnia 2008 r. z Sigma Sp. z o.o. na kwotę tys. Termin spłaty poŝyczki wraz z odsetkami został ustalony na dzień 29 grudnia 2008 r. Zabezpieczeniem spłaty poŝyczki jest weksel in blanco. Zarząd Spółki Electus S.A. posiada polisę ubezpieczeniową odpowiedzialności cywilnej Członków Zarządu i Rad Nadzorczych podpisaną w roku 2007 z Chubb Insurance Company of Europe S.A. z sumą gwarancyjną w wysokości tys. zł. Okres trwania polisy będzie przedłuŝany o kolejny rok. 16

17 c) Po dniu 30 czerwca 2008 DN IDMSA zawarł dalsze istotne dla działalności Grupy Kapitałowej DM IDMSA umowy: Umowa z dnia 31 lipca 2008 zawarta ze spółką Electus Hipoteczny Spółka z o.o. z siedzibą we Wrocławiu skutkująca poręczeniem na rzecz obligatariuszy uprawnionych do obligacji imiennych serii C Spółki Electus Hipoteczny Spółka z o.o. za dług przyszły Spółki Electus Hipoteczny Sp. z o.o. z obligacji imiennych serii C. Umowa z dnia 21 sierpnia 2008 roku zawarta ze spółką Pol-Inowex Spółka Akcyjna z siedzibą w Lublinie o pełnienie funkcji sponsora emisji akcji i praw do akcji Pol-Inowex S.A. Aneks nr 1 do umowy o prowadzenie depozytu z dnia 29 lutego 2008 zawarty w dniu 5 sierpnia 2008 ze spółka Work Service SA z siedzibą we Wrocławiu. Umowa z dnia 18 lipca 2008 ze spółką Przedsiębiorstwo Produkcyjno Handlowe BOMI Spółka Akcyjna z siedzibą w Gdyni o dopuszczenie oraz wprowadzenie akcji serii L do obrotu regulowanego. Umowa z dnia 18 lipca 2008 ze spółką PPH BOMI SA z siedzibą w Gdyni o świadczenie usług związanych z emisją aportową akcji serii K PPH BOMI SA związanych z pośredniczeniem w prywatnej subskrypcji akcji, z dematerializacją oraz z dopuszczeniem akcji serii K PPH BOMI do obrotu regulowanego. Umowa z dnia 28 sierpnia 2008 ze spółką PPH BOMI SA o prowadzenie depozytu akcji serii K Spółki PPH BOMI S.A. Aneks nr 1 z dnia 15 września 2008 do Umowy o prowadzenie depozytu obligacji imiennych serii A firmy BBI Capital NFI Spółka Akcyjna ze spółką BBI Capital NFI SA z siedzibą w Warszawie. Umowa z dnia 21 sierpnia 2008 ze spółką opony.pl SA z siedzibą w Ostrowie o przeprowadzenia pierwszej publicznej oferty akcji Spółki opony.pl Spółka Akcyjna. Umowa z dnia 8 września 2008 ze spółką opony.pl SA z siedzibą w Ostrowie o prowadzenie niepublicznej oferty obligacji na okaziciela serii A opony.pl Spółka Akcyjna. Umowa z dnia 5 września 2008 ze spółką opony.pl SA z siedzibą w Ostrowie o prowadzenie depozytu opony.pl Spółka Akcyjna. Umowa z dnia 15 września 2008 ze spółką opony.pl SA z siedzibą w Ostrowie o prowadzenie depozytu obligacji na okaziciela serii A opony.pl Spółka Akcyjna. d) Sieć POK Działalność Spółki prowadzona jest w siedemnastu Punktach Obsługi Klienta, które stanowią jednostki organizacyjne spółki i zlokalizowane są: 1. Siedziba, Mały Rynek 7, Kraków 2. POK Warszawa, ul. Nowogrodzka 62B, Warszawa 3. POK Lubliniec, ul. Zwycięstwa 2, Lubliniec 4. POK Nysa, Rynek 36B, Nysa 5. POK Olkusz, K. Wielkiego 29, Olkusz 6. POK Racibórz, ul. Batorego 5, Racibórz 7. POK Tarnów, ul. Wałowa 16, Tarnów 8. POK Gliwice, ul. Zwycięstwa 14, Gliwice 9. POK Pszczyna, ul. Bednarska 5, Pszczyna 17

18 10. POK Katowice, ul. Kościuszki 30, Katowice 11. POK Lublin, ul. 3-go Maja 18/2, Lublin 12. POK Poznań, ul. Bukowska 12, Poznań 13. POK Łódź, ul. Piłsudskiego 5, Łódź 14. POK Wrocław, ul. Świdnicka 18/20, Wrocław 15. POK Szczecin, ul. Jagiellońska 85/3, Szczecin 16. POK Częstochowa, ul. Dąbrowskiego 7/11, Częstochowa POK zlikwidowano z dniem 31 lipca 2008 roku 17. POK Płock, ul. Stary Rynek 7, Płock POK zlikwidowano z dniem 30 czerwca 2008 roku. e) Usługi związane z rynkiem walutowym Począwszy od 2006 DM IDMSA dodał do swych usług segment rynków zagranicznych. Oferta w nowym segmencie podzielona została na dwa profile. Pierwszy profil skierowany jest do klientów korporacyjnych, sama zaś usługa polega na doradztwie i zabezpieczaniu Klienta przed niekorzystnymi skutkami występowania ryzyka rynkowego, co w szczególności widoczne jest w przypadku importerów oraz eksporterów. W ramach współpracy identyfikujemy i mierzymy wielkość ryzyka w Spółce Klienta, oraz przygotowujemy kompleksowy system zabezpieczania przed ryzykiem, włącznie z zawieraniem transakcji oraz z wycena instrumentów pochodnych. Drugi profil oferty skierowany jest głównie do klientów detalicznych, dla których IDM do dnia 5 lutego 2007 r. Dział Rynków Zagranicznych DM IDMSA oferował inwestorom dostęp do rynków zagranicznych za pośrednictwem internetowej platformy Saxo Banku A/S (pośrednictwo), natomiast od dnia 5 lutego 2007 r. uruchomił platformę/ rynków zagranicznych IDM Trader. System transakcyjny IDM Trader daje moŝliwości inwestowania na rynkach: walutowych (FOREX), kontraktów terminowych (futures), kontraktów na róŝnice kursowe (CFD), akcji zagranicznych. Wsparciem dla Inwestorów jest szeroki wachlarz szkoleń z platformy oraz rynków zagranicznych, jak równieŝ komentarze i analizy własnego autorstwa. Dodatkowo dla osób, które dopiero stawiają swoje pierwsze kroki mamy przygotowana specjalna ofertę rachunek z opcja doradztwa inwestycyjnego. Inwestor moŝe podejmować wtedy własne decyzje wspierając się na rekomendacjach wydanych przez licencjonowanego Doradcę Inwestycyjnego. f) Nabycie i zbycie aktywów o znacznej wartości W dniu 28 stycznia 2008 DM IDMSA złoŝył oświadczenie o objęciu udziałów w spółce Profinet Sp. z o.o. z siedzibą w Tychach. Oświadczenie o objęciu udziałów w podwyŝszonym kapitale zakładowym spółki Profinet Sp. z o.o. (zwanej dalej: "Spółką") z siedzibą w Tychach, ul. Metalowa 3, Tychy, wpisanej do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Katowice - Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS , zostało złoŝone w dniu 28 stycznia Na skutek złoŝonego oświadczenia DM IDMSA 18

19 objął 250 (dwieście pięćdziesiąt) udziałów o wartości nominalnej 500,00 (pięćset 00/100) złotych kaŝdy (dalej "Udziały"). Udziały, po dokonaniu przez Sąd wpisu w Rejestrze Przedsiębiorców Krajowym Rejestrze Sądowym, podwyŝszenia kapitału zakładowego Spółki stanowić będą 33,07 (trzydzieści trzy 7/100)% udziału w podwyŝszonym kapitale zakładowym Spółki i ogólnej liczbie głosów oraz uprawniać do wykonywania 250 (dwieście pięćdziesiąt) głosów na Zgromadzeniu Wspólników Spółki. Aktywa finansowe stanowią długoterminową lokatę kapitałową emitenta. Udziały zostały pokryte wkładem pienięŝnym w wysokości ,00 (dwa miliony pięćset tysięcy 00/100) złotych. Wartość ewidencyjna Udziałów w księgach rachunkowych emitenta wynosi ,00 (dwa miliony pięćset tysięcy 00/100) złotych. Sfinansowanie objęcia Udziałów nastąpi ze środków własnych DM IDMSA. Objęte aktywa stanowią aktywa finansowe w rozumieniu 2 ust. 5 Rozporządzenia z uwagi na fakt, Ŝe stanowią 33,07(trzydzieści trzy 7/100) % udziału w kapitale zakładowym Spółki. W dniu 31 stycznia 2008 DM IDMSA złoŝył oświadczenie o zawiązaniu spółki z ograniczoną odpowiedzialnością pod firmą Romania Investment Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie (dalej: "Spółka") i objął 100 (sto) % udziałów w kapitale zakładowym Spółki, stanowiących aktywa o znacznej wartości w rozumieniu 2 ust. 5 Rozporządzenia (aktywa finansowe). Byt prawny Romania Investment sp. z o.o. w organizacji ustał 31 lipca 2008 na skutek niezgłoszenia do sądu rejestrowego zawarcia umowy tej spółki. W okresie sprawozdawczym, w związku z zwarciem w dniu 3 marca 2008 przez DM IDMSA umowy przedwstępnej, o której Zarząd Domu Maklerskiego DM IDMSA informował w raporcie bieŝącym nr 16/2008 z dnia 3 marca 2008, DM IDMSA w dniu 4 kwietnia 2008 zawarł z LINAOS LIMITED Spółką z ograniczoną odpowiedzialnością utworzoną zgodnie z prawem Republiki Cypru, z siedzibą w Limassol, zarejestrowaną w cypryjskim rejestrze spółek pod numerem HE (dalej: Zbywający ) umowę przeniesienia udziałów w spółce z ograniczoną odpowiedzialnością pod firmą Geoclima Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS (dalej: Spółka ) i nabył 35,084 (trzydzieści pięć 84/1000) % udziałów w kapitale zakładowym Spółki, stanowiących aktywa o znacznej wartości. DM IDMSA w wyniku zawarcia w/w transakcji nabył 207 (dwieście siedem) udziałów w Spółce o wartości nominalnej 500,00 (pięćset) złotych kaŝdy. Nabyte aktywa stanowią 35,084 (trzydzieści pięć 84/1000) % udziału w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów oraz uprawniają do wykonywania 207 (dwieście siedem) głosów na Zgromadzeniu Wspólników Spółki. Aktywa stanowią długoterminową lokatę kapitałową emitenta. Udziały zostały nabyte za kwotę ,60 (osiem milionów czterysta dziewięćdziesiąt jeden tysięcy dziewięćdziesiąt osiem 60/100) złotych. Wartość ewidencyjna udziałów w księgach rachunkowych emitenta wynosi ,60 (osiem milionów pięćset siedemdziesiąt sześć tysięcy dziewięć 60/100) złotych. Nabycie aktywów zostało sfinansowane ze środków własnych DM IDMSA. Charakter powiązań pomiędzy emitentem i osobami zarządzającymi lub nadzorującymi emitenta a Spółką powiązania nie występują. W okresie sprawozdawczym, w dniu 4 kwietnia 2008, w związku z zwarciem w dniu 3 marca 2008 przez DM IDMSA umowy przedwstępnej, o której Zarząd Domu Maklerskiego DM IDMSA informował 19

20 w Raporcie bieŝącym nr 16/2008 z dnia 3 marca 2008, DM IDMSA zawarł z LINAOS LIMITED Spółką z ograniczoną odpowiedzialnością utworzoną zgodnie z prawem Republiki Cypru, z siedzibą w Limassol, zarejestrowaną w cypryjskim rejestrze spółek pod numerem HE (dalej: Zbywający ) umowę przeniesienia udziałów w spółce z ograniczoną odpowiedzialnością pod firmą Geoclima Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS (dalej: Spółka ) i nabył 35,084 (trzydzieści pięć 84/1000) % udziałów w kapitale zakładowym Spółki, stanowiących aktywa o znacznej wartości. DM IDMSA w wyniku zawarcia w/w transakcji nabył 207 (dwieście siedem) udziałów w Spółce o wartości nominalnej 500,00 (pięćset 00/100) złotych kaŝdy. Nabyte udziały stanowią 35,084 (trzydzieści pięć 84/1000) % udziału w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów oraz uprawniają do wykonywania 207 (dwieście siedem) głosów na Zgromadzeniu Wspólników Spółki. Aktywa stanowią długoterminową lokatę kapitałową emitenta. Udziały zostały nabyte za kwotę ,60 (osiem milionów czterysta dziewięćdziesiąt jeden tysięcy dziewięćdziesiąt osiem 60/100) złotych. Wartość ewidencyjna udziałów w księgach rachunkowych emitenta wynosi ,60 (osiem milionów pięćset siedemdziesiąt sześć tysięcy dziewięć 60/100) złotych. Charakter powiązań pomiędzy emitentem i osobami zarządzającymi lub nadzorującymi emitenta a Spółką powiązania nie występują. Zarząd DM IDMSA poinformował o zwarciu w/w umowy przeniesienia udziałów w spółce z ograniczoną odpowiedzialnością pod firmą Geoclima Sp. z o.o. w Raporcie bieŝącym nr 17/2008 opublikowanym w dniu 4 kwietnia g) Walne Zgromadzenie podmiotów tworzących Grupę Kapitałową Dom Maklerski IDMSA Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie DM IDMSA zwołane na dzień 25 stycznia 2008 W okresie sprawozdawczym, na dzień 25 stycznia 2008 zostało zwołane Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie DM IDMSA. Akcjonariusze podjęli uchwały m.in. w przedmiocie: a) podwyŝszenia kapitału zakładowego emitenta, b) zmiany Statutu Spółki, c) wyraŝenia zgody na nabycie nieruchomości. NWZ DM IDMSA podjęło uchwałę w przedmiocie podwyŝszenia kapitału zakładowego drodze oferty publicznej z zachowaniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy (subskrypcja zamknięta) z kwoty ,80 (dziesięć milionów dziewięćset osiem tysięcy osiemset czterdzieści dwa 80/100) złotych do kwoty nie niŝszej niŝ ,60 (czternaście milionów sto osiemdziesiąt jeden tysięcy czterysta dziewięćdziesiąt pięć 60/100) złotych i nie wyŝszej niŝ ,60 (dwadzieścia jeden milionów osiemset siedemnaście tysięcy sześćset osiemdziesiąt pięć 60/100) złotych tj. o kwotę nie niŝszą niŝ ,80 (trzy miliony dwieście siedemdziesiąt dwa tysiące sześćset pięćdziesiąt dwa 80/100) złotych i nie wyŝszą niŝ ,80 (dziesięć milionów dziewięćset osiem tysięcy osiemset czterdzieści dwa 80/100) złotych. 20